Процедуры банкротства юридического лица: Процедура банкротства юридических лиц | ФНС России

для главы 11, также называемая «реорганизацией», дает должнику возможность реструктурировать свои деловые операции, долги и активы, чтобы он мог вновь стать здоровой организацией. Глава 11 подходит практически для всех, включая физических лиц, предприятия, партнерства, совместные предприятия, компании с ограниченной ответственностью (LLC), сложные предприятия (с материнскими и дочерними компаниями) и публичные корпорации.

В этой статье мы хотели бы рассказать вам, как работает банкротство согласно главе 11, как оно может принести пользу должникам и другим вовлеченным сторонам, а также о различных результатах, которых можно достичь.

Почему компании подают заявки на получение главы 11?

Когда организация подает заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11, это часто является результатом значительного финансового кризиса, который препятствует ее способности поддерживать прибыльность, выполнять обязательства по своим долгам и, в конечном итоге, продолжать работать в своем текущем состоянии.Намерение Должника при объявлении банкротства по главе 11 состоит в том, чтобы провести реорганизацию своей деятельности и реструктуризацию своих долгов, чтобы он мог максимизировать сумму, выплачиваемую своим Кредиторам.

Корпорации могут требовать защиты от банкротства по любому количеству причин. К ним относятся общая экономическая слабость, операционные конфликты, неэффективные бизнес-стратегии, усиление конкуренции, нормативные изменения, судебные разбирательства (например, коллективные иски), экологические проблемы, незаконная коммерческая деятельность или мошенничество.

Большинство компаний, подавших заявки на Главу 11, обычно являются более крупными предприятиями, однако недавние изменения, внесенные в Кодекс о банкротстве, позволили владельцам небольших предприятий и определенным лицам также получить выгоду от подачи заявки на реорганизацию. В любом случае, Глава 11 предлагает новый старт предприятиям, которым нужно время и помощь, чтобы восстановить свои финансовые позиции.

В то время как процессы банкротства по главам 7 и 13 могут быть более быстрыми и доступными в некоторых ситуациях, глава 11 позволяет предприятиям сохранить свои активы и продолжить работу.Глава 11 «Банкротство» также дает должникам возможность вести переговоры с кредиторами с целью пересмотра условий их долгов или требований о банкротстве и разработки плана погашения, который не требует от должников ликвидировать или продавать свои активы. Проходя законно защищенный судебный процесс, предприятия могут реструктурировать свои финансы и операции посредством главы 11, чтобы улучшить свои перспективы на будущее и повысить жизнеспособность бизнеса.

Какова цель гл. 11 Банкротство?

Основная цель Ch.Процесс банкротства призван стабилизировать финансы бизнеса Должника и реструктурировать его долги с целью выхода из него как более здорового и жизнеспособного в финансовом отношении бизнеса. По этой причине термины «защита» или «помощь» от банкротства часто используются как синонимы в отношении гл. 11 должник.

При подаче заявки на гл. 11 банкротства, должник стремится выполнить следующее, чтобы реструктурировать и возродиться:

• • Уменьшить или погасить долги и обязательства
  • Ликвидировать активы
  • Реорганизовать в более здоровую структуру или предприятие

Гл.Банкротство было создано с целью помочь должникам стабилизировать свои финансовые дела и удержать кредиторов в страхе. В то же время справедливость, закрепленная в законе, предоставляет кредиторам их право регресса в отношении Должника в рамках судебного разбирательства. В конечном итоге цель процесса банкротства состоит в том, чтобы «защитить» должника и улучшить состояние его бизнеса, одновременно защищая права его кредиторов.

Что происходит, когда компания подает заявку на Ch.

Чтобы инициировать судебный процесс, чтобы начать гл.11 банкротства, предприятие официально объявляет о банкротстве, подав заявление в суд по гл.11. Заявление о банкротстве может быть подано добровольно или принудительно.

Добровольная петиция инициируется и подается самим предприятием или, чаще, его законными представителями от его имени. Как следует из названия, Должник добровольно выбирает участие в судебном процессе по главе 11.

В качестве альтернативы, против предприятия может быть подано принудительное ходатайство тремя или более его Кредиторами о начале гл.11 дело о банкротстве. Вынужденное ходатайство должно соответствовать определенным требованиям, установленным кодексом о банкротстве, для того, чтобы он был принят судом. В этом сценарии это серьезный судебный иск, который Кредиторы могут решить подать против Должника, который нарушил свои обязательства по контракту или не выполнил свои долговые обязательства перед Кредиторами. По сути, Кредиторы юридически вынуждают должника к банкротству.

Как работает процесс банкротства в главе 11?

Получить юридическое представительство

Когда компания оценивает решение об оказании помощи в случае банкротства согласно Главе 11, ей потребуются профессиональные консультации и советник, специализирующийся на законах и процедурах банкротства.Чтобы ориентироваться в принятии решения и на каждом последующем этапе, Должнику потребуется обратиться за юридическими услугами в юридическую фирму, специализирующуюся на правилах банкротства. Из-за сложности процесса банкротства и его продолжительности, которая может занять от нескольких месяцев до нескольких лет, наличие подходящего адвоката является обязательным.

Работа с наиболее подходящими и наиболее опытными адвокатами по банкротству может стать ключевым фактором, который приведет к успешному исходу дела о банкротстве.Законные представители могут помочь Должнику определить правильный и наиболее выгодный курс действий.

В сценарии, когда Должник сталкивается с банкротством согласно главе 11 в результате недобровольного заявления, ему необходимо будет немедленно обратиться за помощью к юридическому представителю, чтобы направить и защитить его в последующих судебных процессах.

Выбор суда по делам о банкротстве для подачи иска

Помимо получения юридического представительства, следующее решение, которое должен будет принять Должник и его адвокат, — это то, где официально подавать ходатайство о банкротстве.Заявление о банкротстве должно быть подано в тот районный суд по делам о банкротстве, в котором Должник имеет юридическое присутствие.

Для должников, зарегистрированных или находящихся в одном месте, в решении просто по умолчанию не выбирается район в системе судов по делам о банкротстве их штата. Для крупных глобальных корпораций с офисами в нескольких странах или юридических лиц в разных штатах решение может быть более сложным. Он может принимать во внимание множество факторов, таких как физическая близость, председательствующие судьи, нюансы в государственных постановлениях, налоговом законодательстве, предыдущая юридическая сила, опыт суда в рассмотрении подобных типов дел и правовая стратегия.

Многие крупные корпорации зарегистрированы (но не имеют физического присутствия) в штате Делавэр из-за его относительно благоприятной нормативно-правовой среды для бизнеса, и поэтому становится логичным кандидатом на рассмотрение судебного округа Делавэра для подачи заявления о банкротстве. В конечном счете, выбор суда по делам о банкротстве для рассмотрения дела является предварительным этапом процесса подачи документов и имеет свои преимущества для Должника.

Подача петиции в суд

После выбора юридического представителя и конкретного судебного округа для объявления банкротства Должник может приступить к официальной подаче заявления о банкротстве.

Заявления о банкротстве, добровольные или принудительные, а также любые другие документы, необходимые для подачи, можно найти на веб-сайте суда США. Затем их можно загрузить и заполнить для передачи в суд по делам о банкротстве, в который подает заявление Должник.

Документы для подачи заявления о банкротстве относительно просты. На каждой странице есть удобные для чтения инструкции вверху, а также более конкретные инструкции по каждому вопросу в левом столбце.Юридическое представительство окажет должнику помощь в заполнении и заполнении соответствующих документов и сборе исходной информации, необходимой для представления своего дела.

Какая информация нужна для заполнения заявления о банкротстве? Ниже приводится список необходимой информации, которую должник должен будет предоставить во время подачи ходатайства.

• • Для физических лиц — Официальная форма добровольного обращения 101
  • Для лиц, не являющихся физическими лицами — Официальная форма добровольной петиции 201
  • Список кредиторов, которые имеют 20 крупнейших необеспеченных требований о банкротстве и не являются инсайдерами
  • Заявление о номерах социального страхования
  • Раскрытие информации о компенсации лица, подавшего заявление о банкротстве
  • Уведомление, заявление и подпись лица, составившего заявление о банкротстве
  • Бухгалтерский баланс
  • Отчет об операциях
  • Отчет о движении денежных средств
  • Федеральная налоговая декларация
  • Файл матрицы кредиторов

После подачи заявления о банкротстве в суд официально начинается процесс Главы 11 для дела Должника, которому присваивается номер дела, судья для наблюдения за процессом и судебный клерк для ведения документации и управления графиком.Подача заявления о банкротстве является официальной датой в графике рассмотрения дела, поскольку последующие события по делу инициируются или зависят от этой конкретной даты, также известной как дата подачи заявления.

Автоматическая остановка

В начале дела о банкротстве по главе 11 суд автоматически вводит судебный запрет, известный как «автоматическое приостановление». Согласно разделу 362 Кодекса США о банкротстве, автоматическое приостановление вступает в силу с момента подачи заявления о банкротстве.Этот судебный запрет удерживает кредиторов от деятельности по взысканию с должника в течение оставшейся части дела о банкротстве.

В частности, автоматическое приостановление предусматривает определенный период времени, в течение которого любые судебные решения, действия по взысканию, взыскания права выкупа и повторное вступление во владение собственности приостанавливаются на время рассмотрения дела. Следовательно, кредиторам не разрешается предпринимать какие-либо из этих действий в отношении любого неурегулированного требования, которое могло быть понесено Должником до даты подачи Главы.11 заявление о банкротстве. За некоторыми исключениями, кредиторы, по сути, обязаны по закону оставаться в долговом положении, как это было до даты подачи ходатайства.

Автоматическое приостановление было создано как правовой механизм, чтобы дать должнику достаточно времени для стабилизации своих финансов, чтобы он мог разработать план реорганизации, согласовать план с кредиторами, собрать голоса по плану, завершить процесс реструктуризации бизнеса, и таким образом урегулировать претензии со своими Кредиторами.

Должник во владении vs.Доверительный управляющий

В ходе процедуры банкротства суд часто назначает управляющего по делу (также известного как «управляющий по делу») для принятия решений от имени компании об использовании ее активов, собственности и имущества на протяжении всего судебного процесса. . Контроль над компанией в принятии важных финансовых и операционных решений будет передан уполномоченному доверенному лицу и потребует его одобрения для продолжения.

Однако должники могут иметь право сохранять контроль над своими операциями и принятием решений.Это называется «должником во владении». У должника во владении есть несколько из тех же прав и полномочий, которые получает традиционный управляющий по делу при передаче. Должник, во владении которого находится владение, может дополнительно использовать различные ресурсы, чтобы помочь ему в разработке Плана реорганизации, если должник получит одобрение суда.

Права, которыми владеет должник, также связаны с обязанностями, которые включают:

• • Учет всего имущества, составляющего конкурсную массу
  • Рассмотрение требований кредиторов (и, при необходимости, возражение против них)
  • Подача всей необходимой документации по делу
  • Обеспечение продолжения деятельности компании

Требуемая документация может включать инвентарные запасы, оценки и налоговые декларации.Должники во владении должны выполнять эти обязанности, продолжая при этом вести бизнес в его существующем состоянии до тех пор, пока суд не приведёт в исполнение План реорганизации.

Учитывая, что бизнес должника, находящийся в затруднительном положении, находится под финансовым давлением и, таким образом, ищет защиты от банкротства согласно Главе 11, одной из первых обязанностей должника, находящегося во владении, является оценка и обеспечение финансирования. Известный как финансирование должника во владении (или сокращенно DIP-финансирование), это уникальный тип механизма финансирования, при котором должник привлекает капитал с единственной целью финансировать свои продолжающиеся коммерческие операции на время банкротства.Ссудодателям, которые предоставляют финансирование должнику, находящемуся во владении, предоставляются особые привилегии с учетом характера обстоятельств Должника, указанных в главе 11, и, таким образом, им предоставляется приоритет над существующей задолженностью, требованиями и собственным капиталом других кредиторов.

Ходатайства, противоборство и мошенничество

Вскоре после подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 Должник подает ходатайства «первого дня» в суд по делам о банкротстве. Это позволит должнику продолжить повседневную деятельность своего бизнеса. Ходатайства обычно включают просьбы относительно удержания юридического и финансового консультанта, использования денежного залога и одобрения финансирования для сохранения контроля в качестве должника во владении.

В судебном разбирательстве, известном как состязание, должник, владеющий недвижимостью, возбуждает судебный процесс с целью возмещения денег или имущества за имущество. Состязательный процесс может включать в себя следующие действия:

• • Действия по предотвращению залога
  • Действия по обходу предпочтений
  • Действия по предотвращению мошеннических переводов
  • Действия по предотвращению передачи после подачи петиции

При определенных обстоятельствах и с разрешения суда по делам о банкротстве перечисленные выше действия могут быть предприняты Комитетом кредиторов в отношении инсайдеров должника.Это может быть сделано только в том случае, если план реорганизации позволяет комитету сделать это или если Должник отклонил требование сделать это.

Кредиторы, в свою очередь, могут возбудить дело с иском, а также следующими действиями:

• • Подача жалобы для определения действительности или приоритета залогового права
  • Отменить заказ, подтверждающий план
  • Определить возможность погашения долга
  • Получить судебный запрет
  • Второстепенное требование другого кредитора

Кроме того, должник во владении имеет полномочия «расторжения», которые могут быть использованы для отмены перевода денег или имущества, который был осуществлен в течение определенного периода времени до подачи гл.11 петиция. Это позволит отменить транзакцию и «изъять» или вернуть платежи или имущество, которые затем могут быть использованы для выплаты всех кредиторов.

Право на отказ от переводов обычно действует в отношении переводов, которые были осуществлены Должником в течение 90 дней до подачи заявки на гл. 11. Сюда не входят переводы «инсайдерам» или родственникам, партнерам и директорам / должностным лицам должника).

Графики подачи заявок

В течение 14 дней с момента подачи ходатайства Должник должен предоставить в суд следующие документы:

• • Краткая информация об активах и обязательствах
  • График A / B: Свойство
  • Приложение C: Имущество, освобожденное от уплаты налога
  • Приложение D: Кредиторы, обеспечившие требования о банкротстве собственностью
  • Приложение E / F: Кредиторы, имеющие необеспеченные требования
  • Приложение G: Исполнительные договоры и договоры аренды, срок действия которых еще не истек
  • График H: Со-должники
  • Таблица I: Доходы должника
  • Таблица J: Расходы
  • Декларация
  • Раскрытие информации о компенсации адвокату
  • Отчет о финансовых делах
  • Проверка матрицы кредиторов / списка кредиторов

Цель этих таблиц состоит в том, чтобы официально представить в суд отчеты, в которых подробно описаны активы, пассивы, расходы, обязательства и долги Должника перед различными сторонами.Эта информация имеет решающее значение для производства по делу и запускает процесс сверки должника с кредиторами.

Кредиторы будут уведомлены о деле о банкротстве Должника согласно Главе 11 путем получения Уведомления о банкротстве. Затем кредиторам дается указание и предоставляется возможность рассмотреть свои претензии, как указано в поданных приложениях. Затем, при необходимости, Кредитор может опровергнуть статус своего требования о банкротстве или возразить против его точности, подав в суд формальное доказательство требования, чтобы подтвердить свои законные права в качестве Кредитора.

Продолжение работы

Ch. 11 процесс банкротства позволяет Должнику стабилизировать свои операции, предотвращая действия против них со стороны Кредиторов. Как упоминалось ранее, должник, находящийся во владении, может обратиться за специализированным финансированием, чтобы использовать капитал для продолжения ведения бизнеса в течение всего срока рассмотрения дела. Это может быть спасательным кругом для Должника, чтобы возобновить «обычную работу», пока он продолжает судебный процесс в главе 11.

Как только должник получает финансирование от владения должником, он уведомляет своих продавцов, поставщиков и клиентов, чтобы сообщить о финансовых возможностях компании продолжать деятельность, предоставлять услуги и производить платежи за товары и услуги во время ее усилий по реорганизации в соответствии с гл.11.

Путем реструктуризации в соответствии с главой 11 Должник может воспользоваться другими механизмами в судебном порядке, чтобы дополнительно улучшить свою операционную эффективность: возможность продавать активы (если применимо) и способность утверждать или отклонять исполнительные контракты.

Если конкретный актив не работает должным образом, не критичен для основного бизнеса, или если он может принести более высокую оценку потенциальному покупателю или как отдельному субъекту, то Должник имеет возможность продать его.Эта сделка по продаже активов позволит должнику увеличить ликвидность, уменьшить леверидж и привлечь средства для продолжения своей деятельности.

Операционная реструктуризация в судебном порядке также позволяет Должнику оценить свои существующие исполнительные контракты, чтобы определить, являются ли они выгодными. Эти контракты могут включать аренду, трудовые договоры, контракты на обслуживание, соглашения о партнерстве, а также контракты с поставщиками или поставщиками. После оценки должник может отказаться от этих контрактов или пересмотреть их условия.

Комитеты кредиторов

Комитет кредиторов — это группа лиц, специально выбранных для представления интересов кредиторов компании в гл. 11 дело о банкротстве. Наиболее важным из них является обеспечение того, чтобы все стороны-кредиторы получали справедливую оплату по своим претензиям или чтобы их обязательства были исправлены должником по завершении процесса главы 11. Преследуя эту конечную цель, комитеты кредиторов будут в первую очередь стремиться вести переговоры с Должником о разработке справедливого плана реорганизации для всех сторон, а также могут оценивать ликвидацию активов Должника как вариант максимального возмещения требований кредиторов.

Доверительный управляющий США назначает Комитет кредиторов. Члены комитета необеспеченных кредиторов обычно выбираются из топ-20 кредиторов, которые имеют самые крупные необеспеченные требования к должнику. Их роль заключается в обеспечении защиты фидуциарных интересов необеспеченных кредиторов с меньшими суммами требований и недопущения их недопредставленности в судебных разбирательствах. В зависимости от размера причитающихся сумм, Комитет необеспеченных кредиторов может иметь больший или меньший рычаг по сравнению с Комитетом обеспеченных кредиторов в деле о банкротстве, при этом управляющий по делу председательствует для обеспечения справедливости по отношению ко всем сторонам.

Роль Комитета кредиторов:

• • Вести переговоры с должником и другими кредиторами
  • Участвовать в разработке плана реорганизации
  • Оценить и добиваться преобразования банкротства по главе 11 в банкротство по главе 7 (ликвидация активов должника), если применимо
  • Проконсультироваться с должником или управляющим по ведению дела
  • Изучение поведения, активов, пассивов, хозяйственных операций и финансового состояния должника
  • Консультировать членов класса Кредиторов, которого он представляет в Комитете
  • Просьба о назначении доверительного управляющего

С одобрения суда комитет кредиторов может нанять адвоката или обратиться за другой профессиональной помощью для помощи в выполнении обязанностей комитета.Кредиторы, входящие в состав Комитета (что является неоплачиваемой обязанностью), должны быть готовы к значительным затратам времени, явкам в суд, значительным командировочным и возможным расходам. Они также будут иметь возможность принимать решения от имени всех кредиторов, которые могут противоречить их индивидуальным интересам.

План реорганизации

Обязательным этапом процесса банкротства, предусмотренного Главой 11, является составление Плана реорганизации Должником.В течение 120 дней с даты подачи ходатайства (если не разрешено дополнительное продление) Должник должен представить в суд План реорганизации. В этом плане будет конкретно указано, как Должник предлагает реструктурировать свой бизнес, выплатить или погасить свои долги кредиторам и эффективно выйти из банкротства в соответствии с Главой 11 как финансово здоровый бизнес.

В график судебного заседания включен исключительный период, предназначенный для того, чтобы Должник сформулировал и представил свой План реорганизации.Предпосылка периода эксклюзивности заключается в том, что у должника должно быть достаточно времени и возможностей для стабилизации своих внутренних операций, изучения всех доступных вариантов, переговоров с кредиторами и создания предложения по реструктуризации, которое предлагает наибольшую ценность, принимая при этом противоречивые цели групп. участвует в учете.

В большинстве случаев согласно Главе 11 Должник может прийти к Плану реорганизации одним из трех способов:

1. 1. Традиционный план реорганизации (также известный как «свободное падение»)
      • Никаких соглашений между Должником и его Кредиторами до даты подачи ходатайства не достигнуто.В результате процесс банкротства (описанный в этой статье) идет полным ходом и будет нести значительную неопределенность для всех вовлеченных сторон. Судебные разбирательства могут включать переговоры, судебные тяжбы и компромиссы с кредиторами для достижения приемлемого Плана реорганизации с последующим обеспечением достаточного количества голосов для его подтверждения. Этот тип сценария является наиболее распространенным для крупных корпораций и их банкротств согласно главе 11. Банкротства, вызванные свободным падением, также являются наиболее спорными: на урегулирование некоторых из них уходит много лет, в то время как стороны ищут консенсусное решение.
   2. Предварительно согласованный план реорганизации (также известный как «Предварительно согласованный»)
      • До судебного разбирательства Должник может обсудить или согласовать условия со своими Кредиторами заранее. До даты подачи ходатайства было достигнуто соглашение между большинством сторон Кредитора — но не всеми — с Должником, чего достаточно, чтобы иметь уверенность в том, как можно ожидать завершения процесса банкротства для выхода Должника из Главы 11. Такой подход может значительно упростить и ускорить остальные аспекты процесса банкротства в суде, предварительно достигнув договоренности с большинством кредиторов.
   3. Готовый план реорганизации
      • Используя стандартизированные соглашения и методы, а также шаблонный подход к формулированию Плана реорганизации, Должник может ускорить достижение консенсуса по своему Плану еще до того, как он попадет в суд, и, таким образом, проходит через Главу 11 плавно и быстро. Полное соглашение между всеми сторонами Кредитора и Дебитора осуществляется до начала судебного разбирательства. Подавляющее большинство неопределенностей устранены в отношении того, как будут развиваться судебные разбирательства до подачи заявления о банкротстве.Это наиболее предсказуемый сценарий и самый быстрый для возрождения Должника.

Комитет кредиторов или индивидуальный кредитор могут также разработать и подать план реорганизации, если Должник не представит свой план или не получит одобрения плана до истечения исключительного периода. План, предложенный Комитетом кредиторов или другой заинтересованной стороной, может напрямую конкурировать с Планом, предложенным Должником. В целях обеспечения справедливости представленный План Кредиторов подчиняется тем же требованиям, что и План Должника в отношении раскрытия информации и привлечения предложений.

План реорганизации должен быть представлен вместе с Заявлением о раскрытии информации. Заявление о раскрытии информации — это документация, которую Должник должен заполнить, содержащая всю существенную информацию о Должнике, его организации и предлагаемом Плане реорганизации. В Заявление о раскрытии информации должники должны включить классификацию требований и спецификацию того, как каждый класс требований Кредиторов будет рассматриваться в соответствии с Планом реорганизации.Это позволяет кредиторам принимать обоснованное и информированное решение при голосовании об одобрении или отклонении предложенного Плана реорганизации.

Запрос, голосование и подтверждение плана

После представления плана реорганизации и сопроводительного заявления о раскрытии информации суд по делам о банкротстве проводит слушание для проверки документов и обеспечения наличия необходимой информации для утверждения. Эта информация регулируется судебным усмотрением и уникальными обстоятельствами каждого гл.11 дело о банкротстве.

Затем суд запросит окончательные отзывы, возражения или ходатайства кредиторов по предложению, прежде чем оно будет поставлено на голосование. Квалифицированные кредиторы имеют право голосовать, чтобы одобрить или отклонить План. Чтобы иметь право голосовать по Плану реорганизации, кредиторы должны соответствовать требованиям как индивидуально, так и по классам. Как физическое лицо, Кредитор должен иметь действительное требование, одобренное Судом по делам о банкротстве. Требования к Кредитору, чтобы иметь возможность голосовать по Плану, аналогичны критериям приемлемости для целей оплаты претензий.

В рамках предлагаемого плана каждое действительное заявление классифицируется в класс кредиторов. Для того, чтобы требование Кредитора было правомочно подавать голосование, класс, к которому он отнесен, должен иметь право голоса.

Кредиторы с разрешенными требованиями в рамках класса обесцененных требований имеют право голосовать по Плану. Чтобы обесценить весь класс требований, должно быть нарушено хотя бы одно требование в этом классе. Кредиторы из необесцененных категорий и кредиторы с приоритетными требованиями не имеют права голоса при принятии или отклонении Плана согласно Главе 11.

После сбора всех заполненных бюллетеней для избирателей проводится подсчет голосов, и назначается слушание в суде для определения результата. Любые кредиторы, желающие подать возражение против подтверждения плана, могут это сделать.

Если все возражения были урегулированы и суд признает, что все соответствует требованиям, установленным кодексом о банкротстве, суд предоставит подтверждение плана. Суд назначит дату проведения реструктуризации или «дату вступления в силу плана».

Администрирование после подтверждения

Суд сохраняет за собой право объявить любой другой приказ, необходимый для администрирования, после утверждения Плана. Пост-подтвержденное определение возражений по искам о банкротстве или состязательному разбирательству должно быть разрешено до того, как План может быть реализован на дату вступления в силу.

Кодекс о банкротстве требует, чтобы должник, находящийся во владении или назначенный управляющий, выполнял следующие обязанности после подтверждения:

• • Завершение плана
  • Отчетность о статусе и ходе выполнения плана
  • Заявление об окончательном постановлении

После урегулирования судебного разбирательства Должник может выйти из Гл.11 процесс банкротства. После даты вступления в силу плана должнику будет официально разрешено законом приступить к выполнению утвержденного Плана реорганизации и приступить к осуществлению своих усилий по реструктуризации.

Разрешение претензий и взыскание кредитора

Во время рассмотрения дела о банкротстве Должник рассмотрит все поданные требования Кредитора и сравнит информацию со своими собственными финансовыми записями, чтобы подтвердить действительность, точность и размер всех причитающихся сумм. Этот процесс называется согласованием претензий. В результате этой сверки действительные требования Кредиторов учитываются в Плане реорганизации.

После утверждения Судом Плана реорганизации Должник может инициировать процесс урегулирования требований в соответствии с утвержденным Планом. Это включает в себя осуществление Заемщиком распределения платежей, распределение капитала, внедрение новых условий погашения ссуд или предоставление других справедливых средств правовой защиты, согласованных в утвержденном Плане с каждым классом Кредиторов по их искам о банкротстве.

Кредиторы и их требования о банкротстве классифицируются по классам и старшинству. Это определяет как порядок, так и время, когда кредиторы получат распределение платежей в рамках процесса урегулирования требований о банкротстве. В соответствии с федеральными процедурами банкротства требования кредиторов последовательно выплачиваются или разрешаются в порядке приоритета, старшинства и по классам. Распределение имущества банкротства должника производится каждому классу кредиторов по их требованиям в порядке старшинства, а оставшаяся часть имущества банкротства затем используется для распределения следующему классу кредиторов по их требованиям.С процедурной точки зрения, как это регулируется законом, Должник сначала осуществляет платежи Обеспеченным кредиторам, затем Приоритетным необеспеченным кредиторам, затем Общим необеспеченным кредиторам и, наконец, кредиторам с долей участия (например, акционерам).

К сожалению, процесс банкротства не гарантирует, что Кредитор получит оплату по своему требованию. Если от конкурсной массы не осталось ничего, из которого Должник мог бы производить выплаты, Кредиторы не получат выплату по претензиям.Должник может использовать альтернативные методы, такие как выпуск векселей, создание планов платежей в рассрочку или конвертация в капитал реорганизованной Компании.

Типичный срок подачи иска о банкротстве в соответствии с Главой 11 может длиться от одного до двух лет. Однако в сложных случаях банкротства этот процесс может занять гораздо больше времени, в некоторых случаях еще несколько лет. Как правило, кредиторы не получают взыскания по своим претензиям в течение 30–90 дней после завершения Плана реорганизации и завершения процесса урегулирования претензий.

Каковы успешные результаты банкротства?

После долгого и изнурительного судебного процесса Должник наконец уладил свои разногласия, сократил свои обязательства, получил голоса кредиторов и получил подтверждение в суде о своем Плане реорганизации. После того, как План реорганизации вступил в силу и выплаты были распределены (или приняты меры) классам Кредиторов по их требованиям, Должник может успешно появиться заново.

Реорганизовавшись в более здоровый и финансово жизнеспособный бизнес, Должник эффективно реструктурировал свои долги, активы и другие дела посредством гл.11 судебный процесс, чтобы позиционировать себя, чтобы увеличить стоимость и снова стать прибыльным. Как указывалось выше, основная предпосылка Главы 11 «Банкротство» состоит в том, чтобы предоставить должнику справедливый юридический процесс, посредством которого он может защитить свой бизнес и получить возможность реорганизовать свои операции и дела для обеспечения жизнеспособности в будущем.

Что такое неудачные исходы банкротства?

При таком количестве вовлеченных сторон и зависимых факторов в судебном разбирательстве должнику может не удастся выйти из положения о банкротстве согласно главе 11 с помощью утвержденного плана реорганизации.Вот некоторые из общих результатов, которые возникают в результате неудачного банкротства согласно главе 11:

Продажа как действующее предприятие

Для обеспечения своих интересов как организации и своих владельцев, Должник может использовать процесс, описанный в главе 11, для стабилизации своих финансов и улучшения состояния своей деятельности, чтобы оставаться на плаву, но в конечном итоге выставить свой бизнес на продажу. Это известно как продажа «действующего предприятия», означающая, что Должник заключает сделку с покупателем для покупки бизнеса, чтобы продолжать свою деятельность на неопределенный срок.Вместо того, чтобы сохранить право собственности на будущее своего бизнеса посредством реорганизации, Должник решает (или вынужден сделать это из-за возражений Кредитора и суда) отказаться от своей собственности посредством продажи.

Ликвидация

В случае, если комитет кредиторов или управляющий по делу потребует, чтобы суд по делам о банкротстве отклонил предложенный План реорганизации Должников, Должник может быть вынужден преобразовать их дело о банкротстве по главе 11 в банкротство по главе 7. Как следствие, Должник ликвидирует все свои активы, отказывается от своих интересов и использует полученные средства для погашения обязательств по требованиям Кредиторов.После завершения процесса ликвидации по гл. 7 банкротства, бизнес Должника фактически прекращает свое существование. К сожалению, это может быть относительно обычным исходом, который может произойти, когда процесс банкротства согласно главе 11 не увенчается успехом для Должника.

Заключение…

Несмотря на свою невероятную сложность, глава 11 «Банкротство» может предоставить финансово неблагополучным организациям возможность реорганизоваться, рефинансировать и вновь стать более здоровым и прибыльным бизнесом.Гл. Банкротство 11 дает компаниям любого размера шанс сохранить свою деятельность и свой бизнес.

В дополнение к преимуществам для Должника, процесс урегулирования требований о банкротстве в главе 11 также предлагает свет в конце туннеля для Кредиторов. Если вы Кредитор, попавший под перекрестный огонь дела о банкротстве согласно главе 11, у вас есть два варианта. Вы можете дождаться завершения процедуры банкротства. Или вы можете продать свое дело о банкротстве за наличные.

Узнайте все о банкротствах в разных странах

Что такое банкротство?

Банкротство — это правовой статус физического или нечеловеческого лица Корпорация Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью деятельности с целью получения прибыли. Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата и занимать деньги в финансовых учреждениях. (фирма или государственное учреждение), которые не могут погасить свою непогашенную задолженность Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает их кредиторам. Как правило, он инициируется должником и налагается судом.

Слово происходит от итальянского слова banca rotta, , что переводится как «сломанный банк.Происхождение этого слова может быть связано с широко распространенным обычаем в Генуэзской Республике ломать скамейку или счетчик обменного пункта для обозначения несостоятельности Несостоятельность Несостоятельность относится к ситуации, в которой фирма или физическое лицо не могут выполнить финансовые обязательства перед кредиторами. по мере наступления срока погашения долгов. Несостоятельность — это состояние финансового бедствия, тогда как банкротство — это судебное разбирательство.

В древние времена банкротства не существовало. Концепция долгового рабства была более распространенной, особенно в Древней Греции.Если мужчина не мог выплатить долг своему кредитору, его жена, дети или слуги были вынуждены перейти в долговое рабство, чтобы служить кредитору до тех пор, пока он не возместит свои потери их физическим трудом. Исключением из обряда были Афины, запрещавшие рабство за долги. Статут банкротов — это закон, принятый парламентом Англии в 1542 году. Это был первый статут английского права, который касался этого вопроса.

Преимущества

Заявление о банкротстве дает несколько преимуществ, в том числе следующие:

• Помогает избежать бесконечных писем с требованиями, юридических угроз и звонков кредиторов в ваш дом, семью или бизнес.
• Помогает поддерживать определенный базовый уровень, например, дома и автомобили в большинстве случаев защищены.
• Бремя долга устранено (в большинстве случаев оно действительно исчезло), а не просто отложено.

Недостатки

Банкротство — это не простой одноэтапный процесс, но он также имеет недостатки. Это требует много усилий и приверженности. Некоторые типы даже требуют, чтобы люди производили текущие платежи и проходили некоторые процедуры после банкротства.

Это может снизить ваши шансы на получение одобрения для определенных типов ссуд и договоров аренды, так как это отрицательно влияет на ваш кредитный рейтинг.В некоторых случаях это также означает отказ от кредитной карты, что затрудняет осуществление платежей там, где кредитные карты требуются.

Законы о банкротстве по странам

Австралия

В Австралии банкротство регулируется Федеральным законом о банкротстве 1966 года. В случае банкротства физического лица кредитор может обратиться в Федеральный окружной суд с заявлением о наложении ареста. Человек также может обратиться за защитой, подав ходатайство должника Официальному управляющему.Должник должен не менее 5000 долларов, чтобы кредитор мог подать ходатайство.

Канада

Банкротство также называется несостоятельностью в Канаде и регулируется Законом страны о банкротстве и несостоятельности. Управление по делам о банкротстве отвечает за надзор за справедливым и упорядоченным администрированием банкротств в стране.

Китай

Китай узаконил банкротство в 1986 году и принял в 2007 году пересмотренный закон, который был более тщательным и обширным.

Индия

Юридические определения банкротства, ликвидации, несостоятельности и роспуска оспариваются в правовой системе Индии. В прошлом закона не существовало, но теперь действует Кодекс о несостоятельности и банкротстве 2016 года, принятый парламентом Индии в мае 2016 года.

Соединенное Королевство

В Соединенном Королевстве этот вопрос касается только индивидуального предпринимательства и партнерские отношения. Компании и другие юридические лица подпадают под разные юридические процедуры (ликвидация и администрирование).В Шотландии это называется секвестром.

Соединенные Штаты

Дело о банкротстве в Соединенных Штатах отнесено к федеральной юрисдикции в соответствии с Конституцией США. Это дает Конгрессу право принимать единые законы по этому вопросу на всей территории страны.

Примеры крупных банкротств в последние годы

• Lehman Brothers Holdings Inc. была международной компанией финансовых услуг, которая занималась инвестиционным банкингом, исследованиями и торговлей, управлением инвестициями, частным капиталом и частным банкингом.Компания обанкротилась 15 сентября 2008 года. Активы оценивались в 600 миллиардов долларов.
• 26 сентября 2008 г. компания Washington Mutual Inc. объявила о банкротстве. Все активы и большая часть обязательств были взяты на себя JPMorgan Chase. Активы оцениваются в 327,9 миллиарда долларов.
• Компания General Motors, обычно называемая GM, — американский автопроизводитель. По объемам продаж GM заняла первое место в США и второе место в мире в 2008 году. В рейтинге Fortune Global 500 GM заняла третье место в мире по выручке среди автопроизводителей за 2008 год.GM подала заявление о банкротстве 1 июня 2009 года. В заявлении сообщалось, что активы составляют 82,29 миллиарда долларов, а задолженность — 172,81 миллиарда долларов.

Другие ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы, бухгалтерский учет, кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое.программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

• Безналоговая реорганизация Безналоговая реорганизация Чтобы квалифицироваться как безналоговая реорганизация, транзакция должна соответствовать определенным требованиям, которые сильно различаются в зависимости от формы транзакции. n Безналоговая реорганизация Чтобы считаться безналоговой реорганизацией, транзакция должна соответствовать определенным требованиям, которые сильно различаются в зависимости от формы транзакции.
• Раздел 368 Раздел 368 Раздел 368 описывает формат налогового режима для реорганизаций, как описано в Налоговом кодексе (IRC) 1986 года.
• Рыночная стоимость долга Рыночная стоимость долга Рыночная стоимость долга относится к рыночной цене, которую инвесторы будут готовы купить долг компании по цене, отличной от балансовой стоимости на балансе.
• График долга График долга График долга включает в себя весь долг, имеющийся у бизнеса, в зависимости от его срока погашения и процентной ставки.В финансовом моделировании потоки процентных расходов

Закон о банкротстве предприятий | Justia

Малый бизнес, будь то индивидуальное предприятие, полное товарищество, корпорации или компании с ограниченной ответственностью, как известно, трудно добиться успеха. Многие из них борются с долгами. Индивидуальные собственники и генеральные партнеры несут личную ответственность по долгам компании, что означает, что кредиторы могут использовать свои личные активы для погашения бизнес-долгов.Партнер с ограниченной ответственностью или владелец корпорации или компании с ограниченной ответственностью обычно не несет личной ответственности по коммерческим долгам, но, тем не менее, может испытывать трудности с их погашением.

Если ваш малый бизнес борется с определенными типами долгов, банкротство согласно главам 7, 11 или 13 может стать возможным решением. У каждого есть свои преимущества и недостатки. Выбор правильного варианта может повлиять на вашу способность сохранить свои активы и избежать дорогостоящих судебных разбирательств, а также может повлиять на вашу способность восстановить бизнес в будущем.Однако могут быть альтернативы, не связанные с банкротством, которые в целом являются лучшими вариантами, в зависимости от вашей ситуации. Для большинства предприятий разумно проконсультироваться с опытным адвокатом по банкротству, чтобы обсудить последствия подачи заявления о банкротстве.

Последствия банкротства главы 7 для бизнеса

Подача заявления о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7 не отменяет личных обязательств по корпоративным долгам для товариществ, корпораций и обществ с ограниченной ответственностью. Партнеры или владельцы могут подать отдельное личное дело о банкротстве согласно главе 7.Однако индивидуальное предприятие не является отдельным юридическим лицом, и если вы подадите заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вы можете таким образом погасить как деловые, так и личные долги.

Глава 7 наиболее подходит для бизнеса, у которого нет будущего, а также нет значительных активов. Вы можете подать в Главу 7, чтобы закрыть и ликвидировать бизнес, но вы не получите освобождение от ответственности или не сможете использовать льготы для защиты своих активов. Однако управляющий банкротством может использовать ваши активы для выплаты кредиторам в максимально возможной степени.

Последствия банкротства главы 11 для бизнеса

Глава 11 — это банкротство при реорганизации бизнеса, которое позволяет предприятиям продолжать деятельность, а также реорганизовывать долги с помощью плана погашения долга. В большинстве случаев нецелесообразно подавать в соответствии с главой 11 как физическое лицо, поскольку глава 13 дешевле и проще. Некоторые люди, однако, не имеют права на участие в главе 13, потому что у них более 1 081 400 долларов обеспеченного долга или более 360 475 долларов необеспеченного долга.В таких случаях человеку, возможно, придется подать заявку на участие в главе 11.

Глава 11 сложнее и дороже, чем любая из двух других глав, но как частные лица, так и компании могут подавать заявки в рамках этой главы. Глава 11 наиболее подходит для крупного бизнеса, владельцы которого хотят восстановить его и имеют план на будущее.

Существуют требования к Главе 11, которые не применимы к Главе 7 или 13. Например, как владелец бизнеса вам нужно будет подавать операционные отчеты, и необходимо будет назначить комитет кредиторов.Кредиторы проголосуют за ваш план реорганизации долга и должны одобрить его, прежде чем он будет подтвержден судом.

Однако, если у вас есть бизнес с задолженностью менее 2 343 300 долларов, вы считаются «должником малого бизнеса». Судопроизводство в отношении мелкого предприятия-должника в соответствии с главой 11 обычно проходит быстрее, и комитет кредиторов не требуется. Суд может отказаться от обычного требования о раскрытии информации. Однако у вас есть только 300 дней, чтобы предложить план реструктуризации.Кроме того, в некоторых штатах за вами может быть надзор со стороны Доверительного управляющего США.

Последствия банкротства главы 13 для бизнеса

Только физические лица могут подать заявление о банкротстве согласно главе 13. Это означает, что если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, вы можете подать Главу 13 для реорганизации личных и деловых долгов, но если вы являетесь партнером или владеете корпорацией или компанией с ограниченной ответственностью, вы не можете подать Главу 13 от имени бизнеса.

Последнее обновление: апрель 2018 г.

Реорганизация, ликвидация и банкротство юридических лиц • Юридический магазин

Юридическая помощь в процессе подготовки документов о реорганизации, закрытии и банкротстве компании должна осуществляться в соответствии с законодательством и международными стандартами.

Реорганизация, ликвидация и банкротство юридических лиц регулируются в соответствии с законом. Согласно закону, реорганизация юридических лиц осуществляется в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

Реорганизация юридического лица

Реорганизация юридического лица может быть осуществлена ​​по решению учредителей юридического лица или уполномоченного органа. В случаях, предусмотренных законом, выделение или реорганизация юридического лица в форме выделения нескольких юридических лиц осуществляется по решению суда.Существуют следующие формы реорганизации компаний:

• Присоединение
• Слияние
• Преобразование
• Разделение
• Разделение

Права и обязанности компаний перед кредиторами в процессе слияния, присоединения и преобразования переданы на правопреемников по передаточному акту. В случае разделения и выделения он переходит к вновь созданным компаниям на основе баланса.

Правила ликвидации юридических лиц

Правила ликвидации юридических лиц регулируются Гражданским кодексом Азербайджанской Республики.Таким образом, его существование, права и обязанности осуществляются в порядке наследования без прекращения передачи другим лицам.

Согласно статье 59 Гражданского кодекса, регистрация юридического лица может быть основанием для аннулирования юридического лица, если его регистрация признана недействительной по решению учредителей или законодательного органа.

Банкротство юридических лиц

Юридическое лицо признано банкротом по решению суда. Это происходит, когда юридическое лицо не выполняет требования кредиторов.Закон Азербайджанской Республики «О банкротстве» гласит, что заявление кредитора или должника в суд является основанием для возбуждения дела о банкротстве. Подача этого ходатайства является важной вехой в истории процедуры банкротства. Иски о банкротстве могут быть поданы в суд на основании решения органа управления должника.

Этот закон не распространяется на банки и юридические лица.

Закон также гласит, что юридические и физические лица в лице государства могут подать иск о банкротстве.Если должником является заемщик-физическое лицо, заявление подается им или его представителем.

В особых случаях процедура банкротства должника может быть инициирована без их участия.

Юридические услуги, связанные с реорганизацией, ликвидацией и банкротством компании

Вы можете доверить нам юридические процедуры реорганизации, ликвидации и банкротства вашей компании. Наши профессиональные юристы окажут вам необходимую юридическую помощь в проведении процедур ликвидации и банкротства.

Подайте заявку здесь, чтобы получить услугу онлайн.

Глоссарий терминов о банкротстве — Данные о банкротстве

Закон о банкротстве | Юридический факультет Университета Дьюка

Хорошей отправной точкой для исследователя, не знакомого с проблемой банкротства, является публикация Основы банкротства , публикация Административного управления США.S. Courts (доступно на веб-сайте судов США и в Центре практики банкротства по закону Bloomberg). Это руководство на простом английском языке знакомит с законами о банкротстве и процессом банкротства. Другие полезные вводные работы включают Закон о банкротстве и смежных правах в двух словах , 9-е изд. (Резерв KF1501 .Z9 E67 2017 и в Учебных пособиях Западной академической библиотеки) и Understanding Bankruptcy , 4-е изд. (Резерв KF1524 .F47 2019).

А.Книги и трактаты

1. Комплексные трактаты

Два ведущих трактата о банкротстве: Collier on Bankruptcy и Закон о банкротстве Norton и практика . Bloomberg Law также недавно опубликовал новый трактат о банкротстве, доступный только в Интернете. Все три трактата всесторонне исследуют Кодекс и Правила о банкротстве.

Алан Н. Резник и Генри Дж. Соммер, ред., Коллиер о банкротстве , 16-е изд.(KF1524 .C655 и на Lexis +).
В этом классическом труде, опубликованном в новой редакции после внесения поправок в Кодекс о банкротстве 2005 г., представлен подробный анализ Кодекса и Правил о банкротстве по разделам. Дополнительные тома касаются налогообложения банкротства и освобождения от закона штата. В приложениях воспроизводятся тексты действующего Кодекса о банкротстве, Правил о банкротстве, соответствующих законов и Закона о банкротстве 1898 года. Также включены материалы по истории законодательства о внесении основных поправок в Кодекс о банкротстве.Также переиздан текст заключительного отчета Национальной комиссии по рассмотрению дел о банкротстве за 1997 год, в котором было рассмотрено состояние законодательства о банкротстве в годы после реформ 1978 года и даны рекомендации Конгрессу по дальнейшему совершенствованию закона и процедуры банкротства.

Более ранние выпуски Collier (1–12) доступны на HeinOnline. Многие дополнительные публикации Collier также доступны на Lexis +.

Уильям Л. Нортон младший и Уильям Л.Norton, III, eds., Законодательство и практика Norton о банкротстве , 3-е изд. (KF 1524 .N76722 и на Westlaw).
Написанный и отредактированный бывшим судьей по делам о банкротстве, этот многотомный трактат состоит из трех основных частей: во-первых, введение в закон и практику банкротства; во-вторых, подробный поэтапный анализ Кодекса о банкротстве; и в-третьих, анализ соответствующих законов и вопросов. В томах приложений воспроизводятся Кодекс и правила о банкротстве, соответствующие положения других глав U.S.C., и избранные материалы по истории законодательства. Они также включают вспомогательные средства и Словарь терминов о банкротстве Norton .

Дополнительные публикации Norton доступны на Westlaw.

Самир Д. Парих и др., Ред., Закон Блумберга: Трактат о банкротстве (по закону Блумберга).
Подобно Collier и Norton , этот часто обновляемый онлайн-трактат анализирует Кодекс и Правила банкротства по разделам.Дополнительные возможности включают эссе по особым вопросам банкротства, таким как торговля претензиями, конституционные вопросы, законодательная конструкция и этика, а также краткое изложение основных положений местных правил для каждого суда по делам о банкротстве. В приложениях воспроизводятся действующие законы и правила о банкротстве, а также исторические законы о банкротстве, датированные 1800 годом, и содержится краткое справочное руководство по законам и правилам штата об исключениях.

2. Узкие работы

Многие более узкие работы охватывают отдельные главы Кодекса о банкротстве, конкретные аспекты дел о банкротстве и банкротства с точки зрения разных сторон.Примеры включают:

Stan Bernstein, et al., Business Bankruptcy Essentials (по закону Блумберга). Введение в банкротство предприятий для практикующего специалиста по вопросам банкротства, опубликованное Американской ассоциацией юристов.

У. Гомер Дрейк младший и Кристофер С. Стрикленд, Глава 11 Реорганизации , 2-е изд. (KF1544 .A953 и на Westlaw). Это руководство, написанное судьей по делам о банкротстве и практикующим специалистом по банкротству, объясняет процесс реорганизации в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, предлагает советы по каждому этапу этого процесса и обсуждает роли различных сторон в делах о банкротстве.

Стивен Элиас и др., Как подать заявление о банкротстве по главе 7 , 21-е изд. (Ссылка KF1524.85 .H685 2019) и Глава 13 Банкротство , 15-е изд. (Ссылка KF1524.85 .L46 2020). Эти публикации Nolo Press, написанные для потребителей, объясняют процесс банкротства, проводят должников через этот процесс в соответствии с главой 7 или 13 и предлагают советы по восстановлению кредита после банкротства. Полезные функции включают таблицы освобождений штатов со ссылками на законодательные акты штатов, рабочие листы, контрольные списки, образцы документов и глоссарий.

Салли Макдональд Генри, Новый кодекс о банкротстве: дела, события и практические выводы, сделанные после BAPCPA (KF1511.597 h56 2007). Это руководство из раздела коммерческого права ABA отвечает на часто задаваемые вопросы, возникающие в связи с поправками 2005 года к Кодексу о банкротстве. Организованный главой Кодекса о банкротстве, он описывает известные дела, интерпретируя и применяя поправки, и воспроизводит иллюстративные судебные постановления. Также включает диаграмму, в которой сравниваются сроки и сроки рассмотрения дел о банкротстве до и после внесения поправок.

Линн М. Лопаки и Кристофер Р. Мирик, Стратегии для кредиторов в процедурах банкротства , 6-е изд. (KF1524 .L57 2015). Написанная известным профессором права и эмпириком по вопросам банкротства, эта книга дает тактические советы обеспеченным и необеспеченным кредиторам до банкротства и в главах 7, 11 и 13 дел о банкротстве.

Роберт К. Расмуссен, изд., Истории закона о банкротстве (Резервы KF1524 .B357 2007 и онлайн на West Academic Study Aids).Сборник эссе, в котором профессора права рассказывают истории серьезных дел о банкротстве и дают представление об их значительных последствиях.

Шайна М. Стейнфельд и Брюс Р. Стейнфельд, Руководство семейного юриста по банкротству: формы, советы и стратегии , 2-е изд. (KF1535 .D58 S74 2008 г.). В этом справочнике ABA содержится вводная информация о банкротстве для специалиста по разводам. В нем рассматриваются виды долгов, возникающих при разводе, и в этом контексте обсуждается вопрос о банкротстве в главах 7, 11 и 13.Он также предлагает советы по планированию до банкротства. Он включает в себя подробные ссылки на дела, формы и глоссарий терминов банкротства.

3. Книги института ABI и материалы для непрерывного юридического образования

Американский институт банкротства (ABI) — это беспристрастная организация, занимающаяся исследованиями и обучением по вопросам несостоятельности, и в ее состав входят профессора, судьи, поверенные и другие специалисты по банкротству. Многие публикации ABI, посвященные банкротству потребителей, корпораций и муниципалитетов, доступны в Центре практики банкротства по закону Bloomberg.Примеры включают Банкротство потребителей: основы главы 7 и главы 13 Кодекса США о банкротстве и Предбанкротное планирование для коммерческой реорганизации . Эти публикации варьируются от вводных до очень специализированных работ и включают междисциплинарные темы, такие как семейное право, телекоммуникации, финансовые услуги и военное право.

Кроме того, материалы для непрерывного юридического образования с конференций ABI (начиная с зимы 2000 г.) доступны на Westlaw в базе данных материалов конференций Американского института банкротства .В дополнение к этим книгам и материалам CLE ABI также издает два журнала, описанных ниже.

B. Периодические издания, веб-сайты и блоги

1. Научные журналы

Обзор законодательства Американского института банкротства (последние выпуски в периодических изданиях, более старые выпуски в Центре библиотечного обслуживания; о законе Bloomberg, HeinOnline, Lexis +, Westlaw). В этом полугодовом журнале ABI публикуются научные статьи, редактируемые студентами St.Школа права Университета Джона. Каждый выпуск обычно затрагивает одну тему.

Американский журнал о банкротстве (последние выпуски в периодических изданиях, старые выпуски в Центре библиотечного обслуживания; о законе Блумберга, HeinOnline, Lexis +, Westlaw). Этот рецензируемый журнал Национальной конференции судей по делам о банкротстве посвящен закону о банкротстве и связанным с ним темам.

Emory Bankruptcy Developments Journal (по закону Блумберга, HeinOnline, Lexis +, Westlaw; 2004-2014 в Центре библиотечного обслуживания).Этот выходящий раз в полгода студенческий журнал освещает вопросы банкротства и реструктуризации и включает ежегодный симпозиум.

Ежегодный обзор Закона о банкротстве Norton (на Westlaw; 2006-2011 в Центре библиотечного обслуживания). Этот журнал, опубликованный авторами трактата Norton , включает статьи на актуальные темы банкротства и ежегодно описывает изменения в законодательстве о банкротстве.

2. Информационные бюллетени / текущие источники информации

Несколько информационных бюллетеней могут помочь исследователям оставаться в курсе текущих событий в законодательстве о банкротстве в соответствии со всеми главами Кодекса о банкротстве.Примеры включают:

Журнал Американского института банкротства (по закону Bloomberg, Lexis +, Westlaw). В этом ежемесячном журнале для профессионалов в области несостоятельности публикуются новости о банкротстве, практические статьи и обновления законодательства.

Решения суда по делам о банкротстве Еженедельные новости и комментарии (на Westlaw). Этот информационный бюллетень включает в себя отраслевые новости, профессиональные профили, а также законодательные и судебные обновления.

Новости закона о банкротстве (о законе Bloomberg).Предоставляет ежедневные новости о коммерческих законах и законах о банкротстве потребителей, а также о крупных коммерческих делах.

Советник по вопросам банкротства Norton (в Вестлоу). Практический ежемесячный информационный бюллетень, редактируемый судьями по делам о банкротстве, освещающий законодательные и судебные процессы о банкротстве.

Кроме того, более узконаправленные информационные бюллетени сосредоточены на возникающих проблемах и охватывают банкротства в рамках определенных глав Кодекса о банкротстве и в конкретных отраслях. Эти информационные бюллетени часто воспроизводят состязательные бумаги по известным делам.Например, Westlaw Journal Bankruptcy (на Westlaw) посвящен судебным разбирательствам, связанным с корпоративными банкротствами.

3. Веб-сайты и блоги

Блог о банкротстве
Новости и анализ событий в области корпоративной реструктуризации от юридической фирмы Weil, Gotshal & Manges.

Сеть законов о банкротстве
Этот блог, написанный юристами по банкротству и защитниками прав потребителей, посвящен банкротству потребителей.Он также включает простой английский глоссарий избранных терминов о банкротстве.

C. Коммерческие формы и контрольные списки

Коммерчески выпускаемые формы и контрольные списки, доступные в печатном виде и в Интернете, могут быть полезными помощниками при составлении документов о банкротстве. В печатном виде шесть томов приложений к трактату Collier on Bankruptcy (KF1524 .C655, описание трактата выше) предоставляют обширные формы банкротства как бизнеса, так и потребителей.Эти формы также доступны онлайн в трактате на Lexis + .

Бланки дополнительных, более специализированных публикаций Collier также доступны на Lexis +. Например, формы банкротства, связанные с разводом и алиментами, доступны в Законе о семье Коллиер и Кодексе о банкротстве. Формы банкротства для отдельных штатов также можно найти на Lexis +.

База данных соглашений о банкротстве на Westlaw включает фактические контракты, финансовые документы и планы ликвидации и реорганизации, которые были поданы в качестве доказательств для подачи в Комиссию по ценным бумагам и биржам.Кроме того, материалы о банкротстве из Практического закона на Westlaw включают стандартные документы и статьи, а также контрольные списки.

ALI-ABA и ABI доступны в Центре практики банкротства Bloomberg Law . Также на сайте Bloomberg Law есть контрольный список срока банкротства от ABA , краткое справочное руководство по срокам и требованиям к подаче документов для дел, возникающих в соответствии со всеми главами Кодекса о банкротстве и Правил банкротства.

Глава 11 Банкротство: что это такое и что будет дальше?

Понимание банкротства становится особенно важным в экономически трудные времена. Директора и должностные лица проблемных компаний могут не решаться рассматривать вопрос о банкротстве из-за его негативных коннотаций: нанесение ущерба репутации, репутации и самооценке. Поэтому они могут быть излишне оптимистичными при общении с поставщиками, клиентами, кредиторами и сотрудниками и избегать упоминания о банкротстве.Однако сокращение ликвидности, краткосрочные сроки погашения и потенциальные нарушения условий соглашений могут означать, что реорганизация согласно Главе 11 намного предпочтительнее, чем еще худшая участь: ликвидация согласно Главе 7.

Реорганизация по главе 11 дает много преимуществ проблемным компаниям, включая столь необходимое облегчение от неприемлемого уровня долга, возможность разорвать обременительные контракты и передышку для разработки плана. Как только должник и его кредиторы достигают соглашения по плану реорганизации, бизнес получает новый старт с новым балансом, который соответствует текущим операционным реалиям.

Понимание скрытых программ и меняющихся мотивов как должников, так и кредиторов важно, если вы когда-либо столкнетесь с банкротством в будущем, независимо от того, являетесь ли вы частью управленческой команды, возглавляющей проблемную компанию, поставщика с неоплаченными счетами, причитающимися от компании, вступающей в банкротство, или инвестор, ищущий выгодную сделку.

Глава 11: Просто войти, сложно выйти

При банкротстве следует учитывать две группы: должник и его кредиторы.Компания, заявившая о банкротстве, называется «должником», а любое юридическое или физическое лицо, имеющее претензии к этому должнику, называется «кредитором». Для компаний с несколькими дочерними предприятиями каждое юридическое лицо должно подать отдельное заявление о банкротстве, тем самым создавая группу должников, дела о банкротстве которых обычно совместно рассматриваются судом по делам о банкротстве. Однако группа кредиторов каждого должника рассматривается отдельно.

Должник начинает дело о банкротстве, подав заявление о банкротстве в Суд по делам о банкротстве, который является специализированным федеральным судом, который ежегодно рассматривает большое количество банкротств потребителей и предприятий.После выполнения формальных процедур, предусмотренных в уставе (например, решение совета директоров или голосование акционеров), чтобы предпринять этот необычный шаг, компания может объявить себя банкротом, заполнив короткую форму и уплатив относительно небольшую комиссию. Несостоятельность, означающая, что общая сумма обязательств превышает общую сумму активов (или, как правило, невыплата долгов при наступлении срока их погашения), не требуется.

Дата обращения важна. В процессе банкротства основное внимание уделяется кредиторам до подачи заявления о банкротстве, то есть держателям долгов, требований и других обязательств, возникших на до даты подачи заявления о банкротстве.За редкими исключениями, должникам запрещается производить выплаты любым кредиторам до подачи иска вне процесса банкротства. С другой стороны, кредиторы после подачи конкурса получают особую защиту, чтобы побудить клиентов и поставщиков продолжать вести дела с должником во время банкротства.

Цели реорганизации

В США к должникам относятся более благосклонно, чем в странах, где законы отдают приоритет ликвидации перед реорганизацией. В структуре Кодекса о банкротстве заложена идея о том, что реорганизация более выгодна, чем ликвидация, поскольку она сохраняет предприятия, которые создают рабочие места, предоставляют ценные товары и услуги, платят налоги и приносят пользу сообществам.При реорганизации в соответствии с главой 11 должникам предоставляется второй шанс, в то время как кредиторы получают более высокие суммы возмещения, чем при ликвидации.

Основными целями реорганизации согласно Главе 11 являются:

1. Обеспечение нового старта для должников и освобождение должников от досрочных долгов
2. Распределить справедливым и равноправным образом среди всех кредиторов
3. Включите передышку , чтобы создать план реорганизации
4. Объединить все споры с участием должника в единый форум
5. Предоставить должникам возможность разобраться с нерентабельными деловыми соглашениями
6. Предоставить кредиторам большее возмещение, чем они получили бы при ликвидации

Защита имущества должника

На дату подачи ходатайства все активы должника становятся частью его имущественной массы.Владение не имеет значения, и активы могут находиться где угодно, в том числе во владении кредиторов. Кодекс о банкротстве содержит несколько положений, направленных на сохранение стоимости имущественной массы должника.

Срок подачи петиций

Как следует из названия, автоматически останавливается. возникает автоматически в день подачи ходатайства. Автоматическое приостановление защищает должника от взыскания со стороны кредиторов в период после подачи ходатайства. Это одна из основных причин, по которой должники заявляют о банкротстве.Во избежание всеобщего участия кредиторов, предотвращения фаворитизма и обеспечения справедливого разрешения споров автоматическое приостановление запрещает должнику производить выплаты любым кредиторам по претензиям, долгам или обязательствам до подачи иска. Во многих случаях такие предварительные обязательства не будут выплачиваться до тех пор, пока должник не будет признан банкротом.

Умышленное нарушение автоматического приостановления рассматривается в судах по делам о банкротстве очень серьезно. Умышленное не относится к тому, знал ли кредитор, что его действия нарушили автоматическое приостановление; скорее, умышленное означает, что кредитор сознательно предпринял действие, а это означает, что само действие не было случайным.В частности, кредиторам следует проявлять осторожность, чтобы не осуществлять зачеты — взаимозачет долгов, причитающихся с клиента, суммами (например, возвратами), причитающимися этому клиенту, — во избежание непреднамеренного нарушения автоматического приостановления. В общем, лучше спросить разрешения в суде по делам о банкротстве, чем потом просить прощения.

При определенных обстоятельствах кредитор может официально потребовать, чтобы суд по делам о банкротстве «отменил» автоматическое приостановление в отношении определенных активов, чтобы кредитор мог принять меры.Например, Кодекс о банкротстве позволяет отменить автоматическое приостановление, если определенные активы, такие как неиспользуемое оборудование или излишки земли, не нужны для реорганизации должника.

Еще один способ защиты имущества должника в соответствии с Кодексом о банкротстве — это аннулируемых преференций . В то время как автоматическое приостановление обеспечивает защиту активов в имуществе должника после обращения, аннулируемые преференции нацелены на переводы до подачи иска. Суд по делам о банкротстве может аннулировать предварительную передачу собственности кредитору в связи с предшествующей задолженностью, возникшей в то время, когда должник был неплатежеспособным, что позволяет кредитору получить больше, чем он получил бы в случае банкротства.Существует опровержимая презумпция несостоятельности в течение 90 дней до даты подачи заявления (один год для инсайдеров). Таким образом, все операции, совершаемые в течение 90 дней до даты подачи ходатайства, обычно тщательно проверяются, чтобы убедиться, что определенные кредиторы не получили благоприятного или преференциального режима в ущерб всем другим кредиторам.

Должник должен инициировать судебный процесс о преференции и несет бремя доказывания того, что передача до подачи заявки кредитору соответствует определению оспариваемого предпочтения.Затем кредитор несет бремя доказывания элементов своей защиты, если таковые имеются. Ключевые средства защиты включают: одновременный обмен, исключение новой стоимости и обычное ведение бизнеса. Как правило, кредиторам следует проконсультироваться с квалифицированным адвокатом по делам о банкротстве, когда они сталкиваются с судебным процессом о предпочтениях.

Процесс реорганизации

В ходе реорганизации согласно Главе 11 должник продолжает вести свою обычную деятельность. Любые действия, выходящие за рамки обычного ведения бизнеса, такие как продажа всей компании или привлечение постконкурентного финансирования, требуют одобрения суда по делам о банкротстве.

Должник использует свою передышку как время для улучшения своей деятельности, реструктуризации своего баланса и попытки возврата к платежеспособности. В процессе банкротства должник получает исключительный период для предложения своим кредиторам плана реорганизации , а затем кредиторы получают возможность проголосовать по плану должника. Если кредиторы голосуют за принятие плана, план представляется в суд по делам о банкротстве для подтверждения. Подтверждение плана позволяет суду по делам о банкротстве проверить, удовлетворяет ли план требованиям Кодекса о банкротстве и других применимых законов.Хотя суд по делам о банкротстве не предлагает план и не диктует его содержание, суд по делам о банкротстве может отказать в подтверждении, даже если кредиторы подавляющим большинством проголосуют за одобрение плана. Если кредиторы голосуют за отклонение плана или Суд по делам о банкротстве отказывает в подтверждении, должник должен начать заново.

В то время как Кодекс о банкротстве позволяет суду по делам о банкротстве продлевать исключительный период должника для предложения плана и сбора голосов, поправки 2005 года к Кодексу о банкротстве установили максимальный период в 18 месяцев (20 месяцев, включая сбор голосов).Как только должник теряет свой исключительный период для предложения плана и сбора голосов, любой кредитор может предложить план, что может привести к тому, что несколько планов будут запрашиваться для голосования. Поскольку несколько планов обычно создают путаницу и затягивают процесс банкротства, у должника и его кредиторов есть сильный стимул заключить сделку до того, как должник утратит исключительные права.

Этапы реорганизации

Несмотря на то, что в деле о банкротстве существует широкий спектр ходатайств, возражений, уведомлений, заявлений, аффидевитов, приказов и других документов, в общих чертах, как Глава 11 трансформирует проблемную компанию в реорганизованную компанию, выглядит следующим образом:

1. Привлечение адвокатов и консультантов должника
2. Завершение решения совета директоров или голосование акционеров о признании банкротства
3. Подача заявления о банкротстве должником
4. Возбуждение дела о банкротстве в суде по делам о банкротстве
5. Подача ходатайств в первый день должником и проведение слушаний в первый день в суде по делам о банкротстве
6. Назначение официального комитета необеспеченных кредиторов Доверительным управляющим США
7. Привлечение поверенных и консультантов для Официального комитета необеспеченных кредиторов
8. Принятие или отклонение исполнительных договоров и договоров аренды, срок действия которых еще не истек
9. Представление доказательств требований кредиторов до истечения срока иска
10. Подача заявления о раскрытии информации
11. Подача плана реорганизации
12. Голосование кредиторов по плану реорганизации
    a) Голоса сведены в таблицу по классам.
    b) Считается, что кредиторы, получившие полное возмещение, приняли, в то время как кредиторы, не получившие возмещения, считаются отклоняющими.
    c) Чтобы пройти, плану нужно 2/3 по сумме и 1/2 по количеству классов.
    г) Голосование повторяется до достижения согласия.
    
13. Утверждение плана реорганизации Судом по банкротствам
14. Выход из Главы 11 бизнесом как реорганизованной компанией
15. Подача аннулируемых требований о преференции должником
16. Разрешение оспариваемых преференций, мошеннических переводов, судебных разбирательств до подачи иска, отказа в возмещении убытков и других спорных претензий
17. Распределение активов конкурсной массы среди кредиторов согласно плану реорганизации
18. Прекращение дела о банкротстве Судом по банкротствам

Приоритет требования соответствует норме взыскания

Для достижения цели обеспечения справедливого и равноправного распределения между кредиторами Кодекс о банкротстве определяет приоритет выплат для кредиторов, классифицируя кредиторов, находящихся в аналогичном положении, по классам с последующим определением приоритетов этих классов.Даже если проблемная компания никогда не объявляется банкротом, поведение ее кредиторов за пределами банкротства часто сильно зависит от их ожиданий в отношении этого приоритета платежа. Таким образом, внесудебные разминки часто сопровождаются банкротством.

Приоритет требований

Кодекс о банкротстве предусматривает выплату в первую очередь ссуд, предоставленных должником во владении (DIP), — особого вида постконкурентного финансирования, которое обычно имеет статус сверхприоритета по сравнению с другими требованиями.Как правило, ссуда DIP финансируется первыми кредиторами, обеспеченными залогом, поскольку они часто хотят сохранить свое контролирующее положение в процессе банкротства, но иногда в дело вовлекается новый инвестор. Что касается иерархии долга, кредиторы DIP со статусом суперприоритета должны получить выплаты в полном объеме до того, как кредиторы с первым залоговым залогом получат какое-либо возмещение. Затем оплачиваются предварительно обеспеченные требования, затем необеспеченные требования и, наконец, доли в капитале. При отсутствии консенсуса кредиторы, имеющие более низкий приоритет, как правило, не могут получать выплаты до тех пор, пока не будут выплачены кредиторы, находящиеся до них в полном объеме.Это известно как правило абсолютного приоритета . Могут быть подразделения по разным уровням, например, обеспеченный долг с первым и вторым залоговым удержанием, транши необеспеченного долга или привилегированные и обыкновенные акции. Этот приоритет платежа часто называют «водопадом», когда распределяемые денежные средства сначала заполняют корзину с наивысшим приоритетом, пока соответствующие кредиторы не получат 100% возмещения, затем следующую корзину и так далее, пока распределяемые денежные средства не закончатся.

Еще одна важная концепция, которую необходимо понять, — это безопасность точки опоры .Это класс требований, которые с наибольшей вероятностью будут преобразованы в долевое участие в ходе реструктуризации. При голосовании по плану реорганизации считается, что кредиторы, получающие полное возмещение, принимают, в то время как кредиторы, не получающие возмещения, считаются отклоненными. Таким образом, класс требований, получающих частичное возмещение, — безопасность точки опоры — часто действительно лица, принимающие решения относительно утверждения плана. Кредиторы, владеющие ценной бумагой опоры, частично находятся в деньгах и частично в деньгах, поэтому их возмещение, скорее всего, будет связано с участием в капитале реорганизованной компании, возникшей в результате банкротства.Безопасность точки опоры может измениться со временем, особенно в циклических отраслях и предприятиях, на которые влияют нестабильные товары.

Что делать, если ваш клиент объявляет о банкротстве

Различные типы необеспеченных кредиторов

Продавцы — это только один тип необеспеченных кредиторов в общем необеспеченном классе. В случае крупного банкротства в одной корзине могут находиться тысячи или десятки тысяч других необеспеченных кредиторов. Поскольку, как правило, все необеспеченные кредиторы должны получать одинаковую ставку взыскания по своим претензиям до подачи иска, поставщикам может быть полезно отслеживать события, затрагивающие других необеспеченных кредиторов.Например, торговая цена необеспеченной облигации может указывать на коэффициент возмещения для всех необеспеченных кредиторов, включая поставщиков.

Типы необеспеченных кредиторов

Существует много типов необеспеченных кредиторов, которые могут включать:

• Коммунальные предприятия, предоставившие дебитору услуги до подачи заявки на выставление счетов
• Продавцы, ожидающие платежа после отгрузки товаров или оказания услуг должнику в предконкурсный период
• Арендодатели, заключившие предварительные договоры аренды, которые были отклонены должником в период после окончания конкурса и понесли убытки, возникшие в результате такого нарушения
• Истцы с обоснованными судебными исками к должнику
• Инвесторы, владеющие облигациями, долговыми обязательствами, субординированными нотами и другими видами необеспеченных ценных бумаг
• Контрагенты по свопам, фьючерсам или другим сделкам с должником, которые не рассчитаны и находятся в деньгах на дату подачи ходатайства
• Правительственные органы, подлежащие уплате, предварительные, неприоритетные налоги
• Работники, которым причитается невыплаченная, предвыборная заработная плата и пособия
• Пенсионерам задолженность по пенсионным выплатам

Лучшие практики для поставщиков

Кредиторы должны остерегаться преследовать клиентов за выплату предоплаченных сумм в период после окончания конкурса, поскольку они могут нести ответственность за нарушение автоматического приостановления.Если кредитор будет заниматься «самопомощью», это может иметь серьезные последствия, которые могут включать штрафы, наложенные судом по делам о банкротстве за нарушение автоматического приостановления.

Если клиент становится банкротом, поставщики могут рассмотреть возможность монетизации своих требований о банкротстве, продав их торговцу претензиями. Хотя это обеспечит только частичное возмещение, это позволит поставщикам получить более быстрый доступ к наличным деньгам и избежать затрат времени и средств на участие в процессе банкротства.

Другие передовые методы для поставщиков в случае банкротства их клиентов включают:

• Проверка правильности вашей контактной информации в уведомлении должника список
• Чтение декларации первого дня для получения соответствующей информации о деле о банкротстве
• Мониторинг публичной информации по делу о банкротстве с использованием PACER
• Подача доказательства претензии до истечения срока исковой давности
• Проверка точности таблиц должника по заявленной вами претензии

Наконец, что наиболее важно, поставщики должны ознакомиться с заявлением о раскрытии информации должника , которое предназначено для предоставления адекватной информации всем кредиторам для оценки рассмотрения их требований, понимания ситуации компании до и после подачи заявки и принятия обоснованного решения относительно того, как голосовать по предложенному должником плану реорганизации.

При банкротстве клиентов важно проконсультироваться с квалифицированными специалистами по банкротству. Специалисты по оздоровлению могут помочь вам понять вашу позицию и ситуацию в целом, чтобы помочь вам лучше ориентироваться в процессе банкротства, например:

• Сбор доказательств для защиты от потенциального оспариваемого судебного процесса о предпочтениях в отношении платежей от неплатежеспособных клиентов в течение 90 дней с даты подачи ходатайства
• Оценка требований о возмещении определенных товаров, проданных в кредит клиентам, в течение 20 дней с даты подачи заявления
• Получение разрешения на зачет взаимных долгов и требований
• Защита критического статуса поставщика
• Продажа вашего требования торговцу претензиями
• Оценка рассмотрения вашей претензии
• Принятие решения о голосовании по плану реорганизации

Перейти вперед: критический статус поставщика

У компании часто есть поставщики, которые играют важную роль в ее деятельности.За несколько месяцев до подачи заявления о банкротстве поставщики проблемной компании могут узнать о проблемах компании, связанных с изменением традиционных схем оплаты. Подозрительные поставщики могут начать ограничивать поставки и услуги до тех пор, пока компания не произведет компенсационные платежи. В ужасных обстоятельствах ключевые поставщики даже полностью отключат компанию, что усугубит ее бедственное положение. В таких обстоятельствах компания может попытаться переключиться на других поставщиков, которые готовы предоставить более выгодные условия оплаты.Однако иногда замены нет. В случае банкротства основной поставщик без замены известен как критический поставщик .

У критически важного поставщика есть сильные рычаги воздействия на переговоры о возмещении его претензий до подачи заявки, поскольку он может просто отказаться от предоставления дополнительных материалов и услуг, которые отчаянно необходимы компании для продолжения работы. Однако существует большое бремя доказывания: у должника должна быть существенная потребность в поставщике, и не может быть приемлемых поставщиков-заменителей.

Получение статуса критически важного поставщика может быть очень выгодным для необеспеченного кредитора, поскольку суд по делам о банкротстве может утвердить оплату его претензий до подачи иска вне плана реорганизации. Вместо того, чтобы ждать частичного возмещения в конце дела о банкротстве, критически важный поставщик может получить полное возмещение в начале дела по своим неоплаченным предварительным счетам. Без одобрения суда по делам о банкротстве автоматическое приостановление не позволит должнику платить своим критически важным поставщикам.

Официальный комитет необеспеченных кредиторов

Продавцы также должны оценить, выгодно ли им работать в Официальном комитете необеспеченных кредиторов (UCC). UCC, который часто называют «сторожевым псом» процесса банкротства, может играть неотъемлемую роль в формировании хода конкретного дела. UCC представляет широкий круг необеспеченных кредиторов и является ключевой движущей силой в определении направления и успеха дела о банкротстве должника. Попечитель из США назначает разнообразных добровольцев из числа 20 крупнейших кредиторов должника для работы в UCC.

Должник оплачивает услуги юристов и консультантов для консультирования UCC. Хотя отдельные необеспеченные кредиторы имеют право быть заслушанными в суде по делам о банкротстве, они должны оплачивать своих собственных адвокатов. Кодекс о банкротстве разрешает создание UCC, чтобы признать, что для сотен или тысяч необеспеченных кредиторов было бы громоздко и дорого подавать отдельные возражения на ходатайства должника, выступать в суде по делам о банкротстве во время слушаний и обсуждать план реорганизации.

Вместо этого, от имени всех необеспеченных кредиторов, UCC ведет переговоры с должником и его обеспеченными кредиторами, чтобы создать план реорганизации для выхода из главы 11.Хотя UCC может рекомендовать необеспеченным кредиторам проголосовать за одобрение или отклонение предлагаемого плана должника, каждый необеспеченный кредитор принимает собственное независимое решение о голосовании.

Преимущества и недостатки добровольного обслуживания UCC для поставщиков

Проблемные M&A: выкуп компании из банкротства