Инвесторы это: кто они и почему вкладывают деньги

кто они и почему вкладывают деньги

Один из первых вопросов, с которыми сталкиваются предприниматели при открытии бизнеса, – поиск инвестора. При этом сегодня многие ищут частных инвесторов, так как инвестиционные фонды отдают предпочтение вложению в ценные бумаги, а не начиняющему бизнесу. Как правило, российские инвесторы вкладывают деньги в малое число проектов, но с максимальной гарантией возврата денег. Обычно они рассчитывают, что возврат средств превысит вложения на 30-50%.

Как же заинтересовать инвестора вашим проектом? Можно найти инвестора, имеющего опыт в подобной области бизнеса. Такой инвестор лучше Вас поймет, а сотрудничать с ним станет проще, однако данные инвесторы жёстко подходят к выбору проектов. Непрофильный инвестор может довольно быстро откликнуться на ваш проект, но сотрудничество будет более сложным, и есть риск того, что инвестор выйдет из дела после старта бизнеса.

Главное – уговорить инвестора на встречу, для чего необходимо узнать о нем как можно больше. Стоит также подготовить грамотные ответы на его потенциальные вопросы. Нет необходимости составлять стостраничный бизнес-план. Пообщавшись с Вами, опытный инвестор поймёт, серьезно ли Вы подходите к делу. Как правило, его интересуют следующие вопросы:

• сколько денег Вы хотите, в какие сроки, и на что пойдут вложения;
• за счёт чего бизнес принесет прибыль;
• когда окупится проект;
• процент инвестора от дохода.

В течение нескольких встреч важно выстроить доверительные отношения с инвестором, в чем помогут такие рекомендации:

• Вы должны быть уверены в проекте, так как инвестор сразу почувствует вашу неуверенность и не станет вкладывать средства в ваш бизнес;
• тщательно подготовьте аргументы в защиту проекта, предусмотрев возможные вопросы инвестора о тех или иных слабых местах бизнеса;
• отвечайте на вопросы инвестора прямо, в том числе о сроках окупаемости и т.д.;
• инвесторы оценивают не только ваши деловые качества, но и личность, поэтому нужно грамотно сочетать деловой и личностный стили общения.

Распространенные предложения о совместной работе от инвесторов:

• выжидая, инвестор предлагает Вам начать проект самостоятельно, и если бизнес идет, то вкладывает деньги, – не стоит соглашаться на такие условия, скорее всего, инвестор Вам не доверяет и не верит в ваш бизнес;
• до начала проекта инвестор подписывает с Вами необходимые договорённости – в этом случае стоит оформить документы быстро, так как инвестор может передумать, однако не забудьте юридически закрепить всё, что связано с получением вложений, их величиной и возвратом.

Делая расчеты, не превышайте необходимых сумм, ведь для начала можно обойтись без высоких зарплат, офиса в центре и других привилегий. Мотивировать персонал можно премиями и бонусами. Важно также четко контролировать затраты, не экономя при этом на профессиональном программном обеспечении, продвижении и других расходах, делающих бизнес эффективнее. Не стоит забывать, что при сотрудничестве может случиться так, что инвестор по личным причинам не выделит на проект очередные вложения. Поскольку Вы теперь выступаете с инвестором в одной связке, подумайте, чем Вы можете помочь ему в его делах. Если помочь нечем, то старайтесь проявить терпение, сохраняя доверительные отношения.

Сегодня, чтобы стать более привлекательными для инвесторов, нужно иметь отлаженную систему управления бизнес-процессами, эффективную CRM-систему, позволяющую не только улучшить сервис, работать быстрее, но и сократить расходы, что особенно важно при старте бизнеса. Скачать бесплатную версию CRM-системы «Простой бизнес» можно здесь.

Попробовать бесплатно

Инвестор — это лицо… Кто такой инвестор

На этой странице вы можете узнать кто такой инвестор? В чем особенности его деятельности? И чем он собственно занимается?

Познакомьтесь с целями, которые ставят перед собой инвесторы любых типов, а также с инструментами, которые они используют для их достижения.

Инвестор это лицо, физическое либо юридическое, которое обладает капиталом и преумножает его благодаря реализации инвестиционных идей.

Инвестиционные идеи носят достаточно широкий характер. Большое количество вариантов для инвестиционных решений обеспечивается разнообразием существующих способов инвестирования, огромным числом объектов и мест для вложений и многими другими факторами.

Основной и реальной целью для каждого инвестора является получение выгоды от совершенных им инвестиций. Выгода может быть материальной в виде финансов, объектов имущества, акций и др., а также нематериальной в виде благополучного эффекта от сделки, достижения конкретной стратегической цели, экономических, социальных либо других благ.

Успешность инвестиций инвестор напрямую влияет на его доход.

Перед принятием решения об инвестициях каждый частный инвестор непременно знакомится с объектом своего вложения, выявляет все сильные и слабые стороны этой инвестиционной идеи, и только в случае если это способно реализовать и удовлетворить его цели осуществляет инвестиции.

Инвестор это достаточно свободная единица финансового мира. Он вправе сам делать выбор как, куда, сколько и для каких целей он планирует инвестировать собственный капитал. Имея всю необходимую информацию об условиях сделки, инвестор самостоятельно принимает решение об инвестициях и несёт все риски и ответственность за это.

Цели инвестора. Существует целый ряд основных инвестиционных целей, которые ставят перед собой инвесторы. Каждая из этих целей имеет ряд методов и инструментов, используя которые возможно обеспечить её реализацию. Не стоит забывать, что любая инвестиционная цель обладает совокупностью инвестиционных рисков и выгод.

Права инвесторов это своего рода негласное поле их деятельности. Существуют законопроекты, определяющие и регулирующие те сферы деятельности и инструменты, которые инвестор вправе использовать. Стоит отметить, что четко прописанные законодательные акты в области права инвесторов является неким гарантом для привлечения иностранных и других сторонних вкладчиков.

Любая полученная выгода это сделки и будет носить название доход инвестора. В большинстве случаев под доходом инвестора понимают денежные средства полученные от процесса инвестирования, однако доходом могут являться активы, носящие нематериальный характер.

Пакет ценных бумаг, дифференцированных по уровню доходности и существующим рискам, носит название портфель инвестора. Существуют различные виды инвестиционных портфелей. Каждый вид создан для определенных целей и задач и состоит из конкретного набора ценных бумаг, позволяющих эти задачи достигнуть.

Поиск инвестора. Так часто бывает, есть инвестиционная идея, однако нету средств финансирования для последующего воплощения в жизнь. Эта статья поможет вам узнать распространенные способы для поиска инвесторов. В чем трудность поиска инвестора, и что следует знать, чтобы сэкономить драгоценное время и средства?

Как стать и как привлечь инвестора

В современном мире все больше людей проявляют свою заинтересованность в новых инновационных профессиях и способах заработка.

При нынешнем уровне развития технологий, широкого доступа к информационному полю и доступности профессиональных инструментов на первый план выходит профессия – инвестор.

Как стать инвестором? С чего начать? В каком направлении двигаться и развиваться? Узнайте ответы на эти вопросы, если вы планируете зарабатывать благодаря вложению собственного капитала.

С другой стороны, если у вас есть прекрасная бизнес идея, задумка, наработка, однако нету средств для её воплощения. Как привлечь инвестора, спросите вы? Данная статья расскажет обо всех основных методах и способах, которыми пользуются бизнесмены по всему миру для привлечения и поиска потенциальных инвесторов.

Виды и типы инвесторов. Их классификация

Казалось при общей схожести задачи и мотивов инвестиционной деятельности существуют различные типы инвесторов. Все они различается способами достижения и целями их инвестиционного действия.

В чем заключаются риски инвесторов?

Риски инвесторов это вероятность того, что полученная прибыль от инвестиций, будет меньше запланированной.

Перед каждым инвестором, как правило, встают три основных вида рисков

• это риск изменения цен на мировом рынке (изменение стоимости ваших инвестиций)
• это риск изменения курса иностранных валют (изменение курса валют влияет на стоимость объекта инвестиций)
• это риск, связанный с объектом (надежность и стабильность компании, в которую вы осуществили инвестиции).

Одними из самых знаменитых и богатых инвесторов считают Джорджа Сороса и Уорена Баффета. Состояние Джорджа Соросо оценивается в 8,5 миллиардов долларов, а Уорена Баффета в 62 миллиарда. Интересный факт, что оба этих состоятельных человека родились в один год, да ещё и в один месяц, а именно в августе 1930.

Инвестор — Кто такой инвестор — Всё об инвесторах

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Инвестором называют участника инвестиционной деятельности, который вкладывает свои или заемные средства в проект.

Проектом могут выступать как реальные объекты (материальные ценности, финансы, ценные бумаги), так и проекты, выгода от которых не исчисляется в денежном выражении.

Инвестор это экономическая единица, обладающая собственным либо заемным капиталом, целью которой является его увеличение при помощи инвестиционных инструментов.

Рейтинг мировых инвесторов

Рейтинг Российских инвесторов

Инвестором может выступать как физическое лицо, так и структура, группа компаний, государство или иностранное лицо. Для лучшего понимания определения стоить рассмотреть простую и понятную классификацию видов инвесторов.

1. Частный инвестор — непосредственный участник процесса инвестирования, как правило, отдельно взятый человек. Но частным инвестором может выступать группа людей, преследующая общую цель. Ключевое отличие частного инвестора — использование для инвестирования собственные средства.
2. Иностранный инвестор — лицо или группа людей, осуществляющие инвестиции на территории другого государства.
3. Институциональный инвестор —субъект инвестиционной деятельности, на которого возложена функция регулировки потоков капиталов частных и государственных инвесторов. Примером могут считаться банковские организации, находящиеся под управлением государства, крупнейшие представители бизнеса.
4. Стратегический инвестор — субъект, целью для которого является охват крупной доли рынка, монополизация структур, поглощение компании и так далее.
5. Прямой инвестор — субъект инвестиционной деятельности, который вкладывает средства в объекты недвижимости, развитие бизнеса. Понятие относится ко всем видам инвесторов, как к частным, так и к государственным.
6. Финансовый инвестор — осуществляет вложения в ценные бумаги, драгметаллы, активы фондового рынка и биржи. Субъектом может выступать частное лицо, компания, государство или иностранное лицо.
7. Спекулятивный инвестор — субъект, который преследует цели максимально быстрого получения прибыли из венчурных проектов, стартапов, опционов и аналогичных направлений бизнес-пространства.
8. Государственный инвестор — собственно, структура государства, которая намерена воплотить в жизнь какой-либо проект или профинансировать уже имеющийся. Государственный инвестор часто выступает единственно возможным вариантом реализации проектов национального масштаба. Например, строительство заповедников, вложения в проекты по охране окружающей среды, образовательные государственные проекты.
9. Квалифицированный инвестор — опытный участник инвестиционный деятельности, который имеет специализированные лицензии для осуществления сделок на рынке ценных бумаг и торговых площадках. Отличие такого инвестора в том, что он имеет доступ к списку привилегированных сделок и торгов, а также может оказывать влияние на других инвесторов, предлагать им помощь, содействие, финансирование, соучастие в сделках и так далее.

Риски

Инвестиционная деятельность — это направление, связанное с риском потерять все свои средства. Чем выше предполагаемая доходность от какого-либо вида сделки, тем с большим количеством рисков сталкивается потенциальный инвестор. Определение потенциального уровня риска — самое главное направление, которое важно оценить перед вложением средств.

Рисками могут выступать:

• Колебания курсов валют на бирже.
• Экономические риски, влияющие на стабильность и надежность работы компании.
• Форс-мажорные ситуации.
• Социальная и политическая обстановка.

В целях минимизации рисков инвестор должен оценить все параметры, составить инвестиционный план или продумать несколько вариантов альтернативных стратегий инвестирования.

Как найти инвестора?

Рассмотрим ситуацию. Есть идея, есть команда, а самое важное есть желание создавать собственный проект. В таком случае нужны средства для старта. Где их взять? Конечно! Найти инвестора!

Несомненно, не каждый проект способен завоевать признание и привлечь средства частных инвесторов, здесь есть свои тонкости, не спорю, но это возможно! Чтобы понять принцип и узнать некоторые секреты читайте статью поиск инвестора.

Крупные инвесторы предпочли Ethereum биткоину. Что это значит :: РБК.Крипто

Фото: JPMorgan

Эксперты «РБК-Крипто» объяснили, почему крупные инвесторы теряют интерес к первой криптовалюте и предпочитают ей крупнейший по капитализации альткоин.

«Ethereum растет более динамично, чем биткоин»

Финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев

Ethereum на фоне роста популярности направлений DeFi и NFT пользуется более высоким спросом, чем биткоин, который в плане развития каких-либо направлений статичен. То есть, у биткоина нет дополнительных стимулов для роста, а у Ethereum такие стимулы есть. Проект Виталика Бутерина — это масштабный и перспективный стартап, который продолжает успешно развиваться, что, соответственно, привлекает инвесторов.

Не обходится и без спекулятивной составляющей. Менее насыщенный участниками торгов и объемами Ethereum растет куда более динамично, чем биткоин, за счет чего инвесторы зарабатывают больше.

Какое-то время Ethereum будет более привлекательным, чем биткоин, однако в будущем активы могут прийти к некоему паритету. Каждый из них выполняет свою собственную функцию и обе криптовалюты чрезвычайно надежны и популярны. Биткоин, безусловно, останется лидером, но Ethereum постоянно будет его догонять и даже подгонять.

«Потенциал биткоина к росту частично уже исчерпан»

Директор сервиса по обмену криптовалют Alfacash Никита Сошников

Интерес институционалов к Ethereum действительно сильно вырос в процентном соотношении к биткоину. Тренд начался еще в 2020 году, когда стало понятно, что процесс обновления экосистемы до ETH 2.0 идет успешно, а после запуска депозитного смарт-контракта для стейкинга институционалы и вовсе бросились скупать монеты.

Сейчас инвесторы ожидают дальнейших успешных развертываний обновлений — слияния и шардинга, которые запланированы на 2022 год. Скорее всего, в случае успешной реализации обновлений Ethereum сильно прибавит в цене, и институционалы стремятся получить максимальную прибыль на этом активе.

К тому же, потенциал биткоина к росту частично уже исчерпан. Возможно, биткоин еще вырастет к Новому году, но я думаю, что в 2022 году высок риск стагнации курса биткоина. Новый мощный бычий рывок ожидаю в 2023 году в преддверии очередного халвинга. И вот этот период — до 2023 года — вполне логично переждать в другом активе, более перспективном с точки зрения ROI.

«Интерес в пользу Ethereum носит временный характер»

Старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев

Смещение интереса в пользу Ethereum носит временный характер и во многом является следствием недооцененности актива в прошлом. Основной причиной роста популярности является крайне позитивный новостной фон вокруг сообщества Ethereum в последние месяцы — это и реализация искусственной дефляционной модели (сжигание комиссии), ожидания перехода на PoS, развитие DeFi в рамках экосистемы и множество других инфоповодов.

Еще одним немаловажным фактором можно считать относительную молодость и большую перспективу роста цены токена. За это в свою очередь отвечают более совершенные технические алгоритмы с постоянными усовершенствованиями, которые возможны благодаря крупному сообществу сильных разработчиков и математиков

В ближайшем будущем мы можем наблюдать две тенденции:

• Первая — возврат биткоином доминирующей позиции в борьбе за внимание инвесторов. Это будет связано в основном с приходом новых инвесторов. Насколько бы перспективными не были альтернативные криптовалюты, биткоин остается главным криптоактивом и часто даже синонимом криптовалюте. Если за альткоинами будущее развития технических инноваций и децентрализованных финансов, то главная задача и миссия биткоина — это максимальная интеграция в старую действующую мировую финансовую систему. Инвесторы ожидают именно Bitcoin-ETF, а не Ethereum или Ripple;
• Вторая — общие доли Bitcoin и Ethereum среди институционалов будут размываться новыми амбициозными проектами. Сегодня на рынке криптовалют есть множество проектов, которые превосходят BTC и ETH технически и фундаментально, но большинство из них еще молоды и малоизвестны, а консервативные инвесторы не спешат инвестировать в такие стартапы. Но когда на «большой рынок» выйдут Binance Coin, Cardano, а в последствии и представители DEX, то инвесторы начнут диверсифицировать портфели в надежде на возможные перспективы молодых проектов.

— Как правильно покупать альткоины во время текущей коррекции рынка

— Питер Шифф спрогнозировал повышение потребительских цен из-за криптовалют

— В сети Ethereum зафиксирован перевод на $63 млн с комиссией в $4,2

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Автор

Алексей Корнеев

Выделиться из потока: как привлечь внимание венчурного инвестора холодным письмом

Forbes представляет новую постоянную рубрику «Спроси VC», в рамках которой автор одноименного проекта и профессиональный венчурный инвестор  Денис Калышкин будет делиться рекомендациями с  предпринимателями и рассказывать о тонкостях работы венчурной индустрии.

Если хочешь поймать инвестора, нужно думать как инвестор. Вернее понимать, в каком контексте он находится. Особенность работы венчурного инвестора в том, что в 99% случаев он вынужден говорить «нет» основателям стартапов. Так сложилось, потому что всем стартапам свойственны повышенные риски. В реальности никто не знает будущего — ни Sequoia, ни Y Combinator (ведущие венчурные фонды Кремниевой долины. — Forbes).

Как следствие, венчурному инвестору приходится проводить сотни встреч, которые не приводят к инвестициям, и читать как минимум в десять раз больше писем с предложениями о встрече. Сейчас очень легко найти электронную почту любого человека или написать персональное сообщение в LinkedIn — поэтому очень возрос информационный поток запросов.

Реклама на Forbes

Если вы пишете письмо или сообщение вхолодную, то довольно сложно выделиться в этом потоке. Недавно я разбирал после отпуска завал сообщений в Facebook, Telegram, LinkedIn и почте. Удалось уменьшить количество непрочитанных писем с 450 до 140. Я ненадолго даже обрадовался, когда в Telegram осталось всего 25 неотвеченных сообщений, но на следующий день их снова стало 66. И так у каждого инвестора.

Замечу, что есть небольшая категория стартапов, которые не пишут холодных писем, потому что за ними гоняются инвесторы с просьбами вложиться в их компанию. Но таких абсолютное меньшинство.

При прочих равных, если вы ищете инвестиции — лучше попытаться найти человека, который может познакомить вас с нужным фондом. Но если такого человека найти не получается, и вы вынуждены писать вхолодную — следуйте рекомендациям из этого текста, и ваши шансы на успех вырастут.

Как выделиться в потоке сообщений 

• Надо учитывать, что в венчурных фондах работают довольно умные люди с хорошим образованием и нестандартным взглядом на мир. Я часто менторю кандидатов, которые хотят начать работать в венчурном фонде. У каждого из них широкий кругозор, они любопытны, интересуются современными технологиями, им интересно, как можно изменить этот мир. Они даже готовы в моменте потерять в зарплате, чтобы заниматься любимым делом. Если вы хотите привлечь внимание таких людей — расскажите интересную историю в своем сообщении.

• Многие предприниматели пишут очень длинные письма, потому что хотят донести всю важную информацию до инвестора и повысить шанс на назначение встречи. Но, на самом деле, чтобы выделиться среди одинаковых писем, надо писать сообщения как можно короче и по делу. Венчурный инвестор хочет как можно быстрее понять, попадает ли ваш стартап в его фокус по технологическому сектору, бизнес-модели, географии продаж, текущей стадии стартапа, а также хочет видеть сильную команду и понять, как вы вышли на него и общались ли раньше.

Что конкретно написать в холодном письме

Если бы я писал сообщение вхолодную себе, то я бы написал всего семь предложений. 

Сначала я бы указал, когда и где мы познакомились. Указал бы, что мы не знакомы, но я вижу, что мой стартап попадает в фокус фонда, потому что фонд инвестировал в компанию Х (или я прочитал в интернете, что инвестор интересуется темой, в которой я делаю стартап). Или каким-то другим способом подчеркнул бы, почему я пишу именно этому сотруднику.

Дальше в одно предложение я бы описал, что конкретно делает мой стартап, для какого целевого сегмента, по какой бизнес-модели и в какой стране. Потом я бы указал текущую месячную выручку, знаковых клиентов, план по выручке на следующий год, пайплайн (данные по движению клиентов. — Forbes) продаж.

В четвертом предложении я бы рассказал про команду, указав профили в LinkedIn двух-трех сооснователей, сфокусировал внимание на сильных сторонах и предыдущих достижениях каждого члена команды и показал, почему мы — команда №1, по сравнению с конкурентами. Дальше я бы сказал, что наш целевой рынок — Х млн клиентов и TAM (Total Adressable Market — общий целевой рынок. — Forbes), к примеру, — свыше $1 млрд. Но рынок не может измеряться в сотнях миллиардов долларов, оценка должна быть правдоподобной. 

Последним предложением я бы указал планируемый размер раунда инвестиций, ожидаемый срок закрытия раунда, размер hard commitments (твердых обязательств об инвестициях. — Forbes) от других инвесторов, если уже есть чем похвастаться. Ну, и в конце я бы предложил сделать звонок на этой или следующей неделе. Я бы также приложил ссылку на DocSend (уникальная ссылка, которая позволяет анализировать поведение пользователей, которые кликнули по ней. — Forbes) вашей презентации для инвестора. Это позволит вам отслеживать, как инвесторы читают вашу презентацию и читают ли вообще.

Каких типичных ошибок следует избегать

Вы продаете премиальный товар (доли в вашей компании). Такой товар грешно продавать массовыми рассылками. Лучше сосредоточиться на меньшем количестве потенциальных покупателей (инвесторов) и сделать персональное предложение. Нет ничего плохого в том, чтобы использовать средства автоматизации (например, Calendly), чтобы назначить встречу, но ваше сообщение не должно выглядеть бездушной рассылкой. А это почти всегда видно.

Не старайтесь скрыть неприглядную картину вашего бизнеса феноменальными относительными метриками роста (например: «Наша выручка выросла за квартал на 1250%»). Любому умному человеку понятно, что это эффект низкой базы. Во время встречи инвестор быстро поймет, на какой стадии стартап. Если стадия для инвестора слишком ранняя, то вы потратите свое драгоценное время впустую. Лучше потратить его на тех инвесторов, которые больше подходят вам по стадии.

Если вы добавляетесь вхолодную в LinkedIn, обязательно пишите короткое сопроводительное сообщение по делу. Это помогает четко понять цель вашего запроса. Вам, кстати, будет очень легко выделиться в этом случае. 99% людей не пишут таких сопроводительных сообщений или пишут что-то в духе: «Вижу, что ты умный человек, давай познакомимся». В итоге приходится читать профиль человека в LinkedIn и пытаться самому понять, интересно ли мне пообщаться с ним. На это тратится очень много времени.

И последняя ошибка — не напоминать о себе. Ваше сообщение просто может утонуть во входящих. Два-три напоминания позволят поднять ваше сообщение выше в запросах, а также поставят человека в неловкое положение и заставят хоть как-то ответить. Но при этом каждое напоминание должно быть в вежливой форме. Например: «Возможно, мое сообщение утонуло в переписке, хотел бы напомнить о себе. Кстати, у нас еще вот такой прогресс. Буду рад встретиться на следующей неделе». Так вы покажете свой профессионализм.

Надеюсь, эти рекомендации помогут вам привлечь инвестиции. Успехов вам в развитии вашего бизнеса!

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора

Nord Stream 2 — Акционер и инвесторы

Nord Stream 2 AG – проектная компания, созданная для планирования, строительства и последующей эксплуатации газопровода «Северный поток — 2». Штаб-квартира компании располагается в г. Цуг, Швейцария. Учредителем компании Nord Stream 2 AG является Gazprom international projects LLC, дочерняя компания ПАО «Газпром». ПАО «Газпром» – это крупнейший в мире поставщик природного газа, на долю которого приходится примерно 15% мировой добычи газа.

Nord Stream 2 AG подписала с компаниями ENGIE, OMV, Shell, Uniper и Wintershall Dea соглашения о финансировании проекта.

Акционер и финансовые инвесторы имеют многолетний опыт в добыче газа, строительстве газотранспортной инфраструктуры и обеспечении надежных и безопасных поставок газа на рынки, где он необходим.

Акционер

«Газпром» – глобальная энергетическая компания, занимающаяся геологоразведкой, производством, транспортировкой, хранением, переработкой и продажами газа, газового конденсата и нефти, продажами газа как моторного топлива, а также генерацией и продажей тепловой и электрической энергии. «Газпром» видит свою миссию в обеспечении надежных, эффективных и сбалансированных поставок природного газа, других энергетических ресурсов и их производных потребителям. «Газпром» обладает крупнейшими запасами природного газа в мире. Доля компании в мировых и российских запасах природного газа составляет 17% и 72% соответственно. На долю «Газпрома» приходится 11% мировой и 66% российской добычи газа. «Газпром» — надежный поставщик газа российским и зарубежным потребителям. Компания владеет крупнейшей в мире системой транспортировки газа общей длиной 171,2 тыс. км. «Газпром» реализует более половины от общего объема продаж российским потребителям и экспортирует газ более чем в 30 стран мира.

www.gazprom.ru

«Северный поток ‑ 2» удвоит пропускную способность нашего бестранзитного и современного маршрута поставок газа через Балтику. Важно, что это новые объемы газа, которые будут востребованы Европой в условиях падающей собственной добычи. Участие в проекте лидеров мировой энергетики подчеркивает его значение для обеспечения надежности газоснабжения европейских потребителей.

Алексей Миллер, Председатель Правления ПАО «Газпром»

Финансовые инвесторы

ENGIE развивает свой бизнес (электроэнергия, природный газ, другие услуги в области энергетики) на основе модели ответственного роста, чтобы отвечать основным вызовам энергетического перехода к низкоуглеродной экономике, таким как доступ к устойчивым источникам энергии, минимизация изменений климата и адаптация к ним, рациональное использование ресурсов. Группа компаний ENGIE предоставляет конечным потребителям, муниципалитетам и коммерческим предприятиям высокоэффективные инновационные решения, основывающиеся на опыте компании в четырех секторах: возобновляемая энергетика, энергетическая эффективность, сжиженный природный газ и цифровые технологии. В офисах Группы компаний ENGIE по всему миру работает 159090 человек. Выручка компании в 2016 году составила €66,6 млрд. Акции компании (ENGIE) обращаются на Парижской и Брюссельской фондовых биржах и представлены в основных международных биржевых индикаторах: CAC 40, BEL 20, DJ Euro Stoxx 50, Euronext 100, FTSE Eurotop 100, MSCI Europe, DJSI World, DJSI Europe and Euronext Vigeo (World 120, Eurozone 120, Europe 120 и France 20).

www.engie.com

OMV в ответственной манере осуществляет добычу и реализацию нефти и газа, инновационных форм энергии и современных решений в области нефтехимии. В 2016 году выручка компании составила €19 млрд. Численность сотрудников OMV составляет 22500 человек. OMV AG является одной из крупнейших промышленных компаний Австрии, чьи акции торгуются на фондовой бирже. В области разведки о добычи OMV имеет значительные активы в Румынии и Австрии, а также является оператором сбалансированного портфеля международных проектов. Добыча компании в 2016 году составляла 315 тыс. баррелей/сутки. Компания обладает мощностями по нефтепереработке в объеме 17,8 млн тонн, а также сетью из 3800 АЗС в 10 странах. OMV является оператором газотранспортной сети в Австрии и подземных газохранилищ в Австрии и Германии. В 2016 году продажи газа компанией составили 110 ТВч.

www.omv.com

Компания Royal Dutch Shell plc зарегистрирована в Англии и Уэльсе, штаб-квартира расположена в Гааге. Акции компании обращаются на Лондонской, Амстердамской и Нью-Йоркской фондовых биржах. Группа компаний Shell ведет деятельность в более чем 70 странах. Направления деятельности компании включают разведку и добычу нефти и газа, производство и реализацию сжиженного природного газа и синтетических видов топлива, а также производство, маркетинг и транспортировку нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Также компания реализует проекты в области альтернативной энергетики.

www.shell.com.ru

Uniper — ведущая международная энергетическая компания со штатом около 11 500 сотрудников. Компания ведет деятельность в более чем 40 странах. Располагая примерно 34 ГВт установленной генерирующей мощности, Uniper является одним из крупнейших производителей электроэнергии в мире. Основа бизнеса Uniper — производство электроэнергии в Европе и России и торговля энергоресурсами в глобальном масштабе. В газовом портфеле Uniper множество диверсифицированных активов, что делает ее одной из ведущих газовых компаний Европы. В 2019 году газооборот Uniper составил 220 млрд м³. Компания, штаб-квартира которой расположена в Дюссельдорфе, в настоящее время является третьей по величине публичной энергетической компанией Германии.

www.uniper.energy

После объединения Wintershall Holding GmbH и DEA Deutsche Erdoel AG, двух успешных фирм с долгой традицией, возникла крупнейшая в Европе независимая компания по добыче газа и нефти — Wintershall Dea. Компания с корнями в Германии и штаб-квартирами в Касселе и Гамбурге ведет поиск и добычу газа и нефти в 13 странах мира, соблюдая принципы эффективности и ответственности. Осуществляя свою деятельность в Европе, России, Латинской Америке и регионе MENA (Ближний Восток / Северная Африка), Wintershall Dea обладает портфелем мирового масштаба в сфере геологоразведки и добычи. Компания также владеет долями в газотранспортных предприятиях и работает в области транспортировки газа. Wintershall Dea обладает более чем 120-летним опытом работы по управлению производством и в качестве партнера по проектам на всех этапах производственной цепочки геологоразведки и добычи. В компании заняты около 4 000 сотрудников из более 60 стран мира.

www.wintershalldea.com

Инвестор — это… Что такое Инвестор?

Определение инвестора

Что такое инвестор?

Инвестор — это любое физическое или юридическое лицо (например, фирма или паевой инвестиционный фонд), вкладывающее капитал в ожидании получения финансовой прибыли. Инвесторы полагаются на различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли и достижения важных финансовых целей, таких как накопление пенсионных сбережений, финансирование высшего образования или просто накопление дополнительного богатства с течением времени.

Для достижения целей существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая (но не ограничиваясь ими) акции, облигации, товары, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, пенсионные планы и недвижимость.Инвесторы могут анализировать возможности с разных сторон и обычно предпочитают минимизировать риск при максимальной прибыли.

Ключевые выводы

• Инвесторы используют различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли для достижения финансовых целей и задач.
• Инвестиционные ценные бумаги включают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, деривативы, товары и недвижимость.
• Инвесторов можно отличить от трейдеров тем, что они занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах.
• Инвесторы создают портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс.
• Инвесторы также могут быть ориентированы либо на стратегии роста, либо на стратегии стоимости.

Инвестор обычно отличается от трейдера. Инвестор вкладывает капитал в долгосрочную выгоду, в то время как трейдер стремится получить краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.

Инвесторы обычно получают доход, вкладывая капитал либо в акционерный капитал, либо в долговые обязательства.Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой доли владения в форме акций компании, которые могут выплачивать дивиденды в дополнение к получению прироста капитала. Долговые инвестиции могут быть в виде ссуд, предоставленных другим лицам или фирмам, или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, которые выплачивают проценты в виде купонов.

Понимание инвесторов

Инвесторы — это не единообразная группа. У них разные допуски к риску, капитал, стили, предпочтения и временные рамки.Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким уровнем риска, которые приведут к консервативной прибыли, такие как депозитные сертификаты и определенные облигационные продукты. Однако другие инвесторы более склонны брать на себя дополнительный риск в попытке получить большую прибыль. Эти инвесторы могут вкладывать средства в валюты, развивающиеся рынки или акции, ежедневно сталкиваясь с «американскими горками» различных факторов.

Также можно провести различие между терминами «инвестор» и «трейдер» в том смысле, что инвесторы обычно удерживают позиции от лет до десятилетий (также называемые «позиционный трейдер» или «покупающий и удерживающий инвестора»), в то время как трейдеры обычно удерживают позиции на более короткие периоды. .Например, скальперы удерживают позиции всего на несколько секунд. С другой стороны, свинг-трейдеры ищут позиции, которые удерживаются от нескольких дней до нескольких недель.

Институциональные инвесторы — это такие организации, как финансовые фирмы или паевые инвестиционные фонды, которые создают значительные портфели акций и других финансовых инструментов. Часто они могут накапливать и объединять деньги от нескольких более мелких инвесторов (физических лиц и / или фирм), чтобы делать более крупные инвестиции. Из-за этого институциональные инвесторы часто имеют гораздо большую рыночную власть и влияние на рынки, чем индивидуальные розничные инвесторы.

Пассивные против активных инвесторов

Инвесторы также могут использовать различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и удерживают компоненты различных рыночных индексов и могут оптимизировать свои веса распределения по определенным классам активов на основе таких правил, как оптимизация среднего отклонения в современной теории портфеля (MPT). Другие могут быть сборщиками акций, инвестирующими на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых показателей — это активные инвесторы.

Одним из примеров активного подхода могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся покупать акции по низким ценам относительно их балансовой стоимости.Другие могут стремиться к долгосрочным инвестициям в «растущие» акции, которые в настоящий момент могут терять деньги, но быстро растут и имеют многообещающие перспективы на будущее.

Пассивное (индексированное) инвестирование становится все более популярным, поскольку оно опережает активные инвестиционные стратегии в качестве доминирующей логики фондового рынка. Рост популярности недорогих паевых инвестиционных фондов с установленной датой, биржевых фондов и роботов-консультантов частично ответственен за этот всплеск популярности.

Те, кто хочет узнать больше об инвестировании, пассивных и активных инвесторах и других финансовых вопросах, могут захотеть записаться на один из лучших доступных в настоящее время курсов по инвестированию.

Институциональный инвестор

Что такое институциональный инвестор?

Институциональный инвестор — это компания или организация, которая вкладывает деньги от имени других людей. Примерами могут служить паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и страховые компании. Институциональные инвесторы часто покупают и продают значительные пакеты акций, облигаций или других ценных бумаг и по этой причине считаются китами на Уолл-стрит. Группа также считается более опытной, чем средний розничный инвестор, и в некоторых случаях на нее распространяются менее строгие правила.

Объяснение институционального инвестора

Институциональный инвестор покупает, продает и управляет акциями, облигациями и другими инвестиционными ценными бумагами от имени своих клиентов, клиентов, участников или акционеров. Вообще говоря, существует шесть типов институциональных инвесторов: целевые фонды, коммерческие банки, паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, пенсионные фонды и страховые компании. Институциональные инвесторы сталкиваются с меньшим количеством защитных правил по сравнению со средними инвесторами, потому что предполагается, что институциональная толпа более осведомлена и лучше способна защитить себя.

Ключевые выводы

• Институциональный инвестор — это компания или организация, которая вкладывает деньги от имени клиентов или участников.
• Хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды и целевые фонды являются примерами институциональных инвесторов.
• Институциональные инвесторы считаются более сообразительными, чем средний инвестор, и часто подвергаются меньшему надзору со стороны регулирующих органов.
• Покупка и продажа крупных позиций институциональными инвесторами может создать дисбаланс спроса и предложения, что приведет к внезапным колебаниям цен на акции, облигации или другие активы.
• Институциональные инвесторы — большая рыба на Уолл-стрит.

Институциональные инвесторы обладают ресурсами и специальными знаниями для всестороннего изучения различных инвестиционных возможностей, недоступных для розничных инвесторов. Поскольку учреждения перемещают самые большие позиции и являются самой большой силой, стоящей за спросом и предложением на рынках ценных бумаг, они выполняют высокий процент транзакций на основных биржах и сильно влияют на цены ценных бумаг.

Поскольку институциональные инвесторы могут перемещать рынки, розничные инвесторы часто исследуют нормативные документы институциональных инвесторов в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы определить, какие ценные бумаги розничным инвесторам следует покупать лично. Другими словами, некоторые инвесторы пытаются имитировать покупки институциональной толпы, занимая те же позиции, что и так называемые «умные деньги».

В чем разница между институциональными и неинституциональными инвесторами?

Розничные инвесторы vs.Институциональные инвесторы

Розничные и институциональные инвесторы активны на различных рынках, таких как облигации, опционы, товары, форекс, фьючерсные контракты и акции. Однако из-за характера ценных бумаг и способа совершения операций некоторые рынки предназначены в первую очередь для институциональных инвесторов, а не для розничных инвесторов. Примеры рынков, предназначенных, прежде всего, для институциональных инвесторов, включают свопы и форвардные рынки.

Розничные инвесторы обычно покупают и продают акции круглыми лотами по 100 и более акций; Известно, что институциональные инвесторы покупают и продают пакетными торгами 10 000 акций и более.Из-за больших объемов и размеров торговли институциональные инвесторы иногда избегают покупки акций более мелких компаний по двум причинам. Во-первых, покупка или продажа больших пакетов небольших, редко торгуемых акций может создать внезапный дисбаланс спроса и предложения, который приведет к повышению и снижению цен на акции.

Кроме того, институциональные инвесторы обычно избегают приобретения большой доли собственности компании, поскольку выполнение таких действий может нарушать законы о ценных бумагах. Например, паевые инвестиционные фонды, закрытые фонды и биржевые фонды (ETF), зарегистрированные как диверсифицированные фонды, ограничены в отношении доли голосующих ценных бумаг компании, которыми фонды могут владеть.

Итог

Институциональные инвесторы — это большая рыба на Уолл-стрит, и они могут двигать рынки своими крупными блочными сделками. Группа, как правило, считается более сложной, чем группа розничных продавцов, и часто подлежит меньшему надзору со стороны регулирующих органов. Институциональные инвесторы обычно не вкладывают свои собственные деньги, а принимают инвестиционные решения от имени клиентов, акционеров или клиентов.

Определение, инвестирование, индивидуальные и институциональные инвесторы

Кто такой инвестор?

Инвестор — это физическое лицо, которое вкладывает деньги в такую ​​организацию, как бизнес, с целью получения финансовой прибыли.Основная цель любого инвестора — минимизировать риск и максимизировать доход. Это контрастирует со спекулянтом, который готов инвестировать в рискованный актив в надежде получить более высокую прибыль.

Есть много типов инвесторов. Некоторые инвестируют в стартапы в надежде, что компания будет расти и процветать; их также называют венчурными капиталистами. Венчурный капитал Венчурный капитал — это форма финансирования, которая предоставляет средства для начинающих компаний с высоким потенциалом роста в обмен на акционерный капитал или долю владения.Венчурные капиталисты рискуют инвестировать в стартапы в надежде, что они получат значительную прибыль, когда компании станут успешными. Кроме того, есть те, кто вкладывает свои деньги в бизнес в обмен на частичное владение компанией. Некоторые также инвестируют в фондовый рынок в обмен на выплату дивидендов Дивидендная политика Дивидендная политика компании определяет размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам, и частоту выплаты дивидендов.

Что такое инвестирование?

Вложение денег в бизнес или организацию с целью получения прибыли называется инвестированием. В случае малого бизнеса инвестор берет на себя дополнительный риск получить небольшую прибыль или вообще не получить ее, поскольку бизнес может или не может быть успешным. Однако в случае публично торгуемых компаний имеется большой объем доступной информации о финансовом положении компании, которая позволит инвестору принять более взвешенное решение, входить и выходить с рынка по своему усмотрению.В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентством федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах и предложение правил по ценным бумагам. Он также отвечает за поддержание отрасли ценных бумаг, а фондовые и опционные биржи регулируют инвестиционный риск в публично торгуемых компаниях.

Типы инвесторов

1.Частный или индивидуальный инвестор

Частный или индивидуальный инвестор — это тот, кто инвестирует в ценные бумаги и активы самостоятельно, обычно в меньших количествах. Обычно они покупают акции в круглых числах, таких как 25,50, 75 или 100. Акции, которые они покупают, являются частью их портфеля и не представляют собой акции какой-либо организации.

Однако многие индивидуальные инвесторы совершают сделки, основываясь на своих эмоциях. Они позволяют страху и жадности диктовать, какие акции они покупают. Это не самый оптимальный способ торговли, поскольку фондовые рынки невероятно волатильны, и часто бывает трудно предсказать направление, в котором будет двигаться акция.

2. Институциональный инвестор

Институциональный инвестор — это компания или организация, которая инвестирует деньги в покупку ценных бумаг или активов, таких как недвижимость Недвижимость Недвижимость — это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, конструкции и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д. В отличие от индивидуальных инвесторов, которые покупают акции публично торгуемых компаний на фондовой бирже, институциональные инвесторы покупают акции в качестве хеджирования. фонды, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и страховые компании.Они также вкладывают значительные средства в компании, стоимость которых зачастую достигает миллионов долларов. Институциональный инвестор не является бенефициаром доходов от инвестиций, но компания в целом выступает в качестве бенефициара.

Однако, по данным Налогового и таможенного управления Ее Величества, институциональный инвестор может инвестировать либо от имени других, либо в своем собственном качестве. Если бы они инвестировали, используя свой аккаунт, то их не считали бы институциональным инвестором.В то время как одни люди владеют своими акциями, другие владеют ими через институциональных инвесторов, которые вкладывают свои деньги в другие сберегательные или инвестиционные счета.

Например, часть зарплаты многих людей ежемесячно отчисляется в пенсионный фонд. Пенсионный фонд использует деньги для покупки других финансовых активов с целью получения прибыли. В этом случае пенсионный фонд является институциональным инвестором, поскольку они покупают акции от имени людей, вложивших в фонд свои деньги.

Поскольку институциональные инвесторы покупают ценные бумаги и финансовые активы в гораздо большем масштабе, чем их розничные партнеры, они часто оказывают значительное влияние на финансовые рынки и экономику стран.Они также являются основным источником капитала для компаний, котирующихся на фондовой бирже.

Индивидуальные и институциональные инвесторы

Два типа инвесторов различаются по ряду причин, в том числе:

1. Доступ к ресурсам

Институциональные инвесторы — очень крупные компании и могут воспользоваться многочисленными ресурсами, такими как как финансовые профессионалы, чтобы ежедневно контролировать свой портфель, позволяя им входить и выходить на рынок в нужное время.Индивидуальные инвесторы должны делать то же самое самостоятельно, основываясь на исследованиях и имеющихся данных.

2. Принятие решений

В случае институциональных инвесторов инвестиции обычно контролируются разными лицами в организации. Например, совет директоров усложняет процесс принятия решений, поскольку люди склонны предлагать разные идеи о том, какие сделки совершать. Как индивидуальный инвестор, вы являетесь своим начальником и единственным лицом, принимающим решения, когда дело доходит до покупки и продажи акций.

3. Выявление инвестиционных возможностей

Поскольку институциональные инвесторы имеют доступ к большому количеству ресурсов и капитала, они знакомы с инвестиционными структурами и продуктами, доступными раньше всех. К тому времени, когда инвестиционные возможности доходят от хедж-фонда или фондов прямых инвестиций до уровня индивидуального инвестора, остальные могут использовать стратегии вложений из вторых рук, которые уже были реализованы крупными организациями.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли.
• Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность инвестиций — это ожидаемая величина распределения вероятностей возможной прибыли, которую они могут предоставить инвесторам.Доходность инвестиций — это неизвестная переменная, у которой разные значения, связанные с разными вероятностями.
• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — крупнейшая биржа ценных бумаг в мире, на которой размещается 82% акций S&P 500, а также 70 крупнейших
• Фондовый рынок Фондовый рынок Фондовым рынком называют открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевой.Акции, также известные как обыкновенные акции, представляют собой долевое владение компанией

Какие типы инвесторов существуют на финансовых рынках?

Множество субъектов, работающих на финансовых рынках, взаимодействуют друг с другом для обмена финансовыми активами и позволяют вкладывать деньги от частных лиц и организаций в инвестиции. Вот почему на финансовых рынках вы можете найти эмитентов активов (компании или правительства), посредников (финансовые учреждения), надзорных и регулирующих органов и инвесторов .Различные типы инвесторов могут быть классифицированы на основе таких критериев, как категория, цель, инвестиционный горизонт, неприятие риска или их образ действий при работе на рынке.

По инвестиционной категории

Можно различать индивидуального или розничного инвестора и институционального инвестора.

• Индивидуальный инвестор . Лицо (физическое или юридическое), которое делает инвестиции за свой счет, создавая таким образом свой собственный портфель с целью получения прибыли на свои сбережения.

• Институциональный инвестор . Крупные и специализированные инвесторы, которые обычно объединяют капитал многих инвесторов. Включает инвестиционные фонды, пенсионные фонды или страховые компании. Концентрируя капитал многих инвесторов и занимая важные позиции, они могут влиять на менеджмент компаний, в которые они вкладывают средства, поскольку на собраниях акционеров они могут голосовать за или против политики компании.

Какие преимущества институциональные инвесторы предлагают индивидуальным инвесторам?

Институциональные инвестиции имеют множество преимуществ по сравнению с индивидуальными инвестициями.Во-первых, управляя крупными суммами денег, институциональные инвесторы могут создавать более диверсифицированные портфели и, следовательно, распределять инвестированный капитал в активы с различными характеристиками, что снижает инвестиционный риск. Кроме того, при проведении более крупных операций, чем у индивидуального инвестора, комиссии ниже. Эти учреждения также обладают превосходным знанием рынка благодаря высококвалифицированным менеджерам в их рядах. Благодаря этому они также предлагают операционные преимущества, такие как реинвестирование уже полученного прироста капитала (известное как сложное начисление) или сокращение процедур сбора процентов и дивидендов по активам портфеля.

По цели и вложению

Различают:

• Стратегический инвестор . Их инвестиции направлены на повышение стоимости компаний, в которые они инвестируют. Они являются долгосрочными инвесторами, стремящимися войти в рыночную нишу, которую они обычно очень хорошо знают.

• Финансовый инвестор . Принимая во внимание первоначальные инвестиции, решения этого инвестора направлены на получение прибыльности в краткосрочной и среднесрочной перспективе.Как правило, они не вмешиваются напрямую в управление компаниями, в которые они вкладывают средства, и их влияние на это осуществляется посредством голосования на собраниях акционеров.

В соответствии с неприятием риска

Неприятие риска понимается как терпимость инвестора к потерям. Это имеет психологический компонент, но срок инвестиций может иметь большое значение: чем дольше срок, тем больше у вас времени для восстановления после падения активов портфеля, тем самым можно принять на себя больший риск.В зависимости от неприятия риска можно выделить три профиля:

• Консервативный профиль . Инвесторы, стремящиеся к очень низкому уровню риска. Они сосредотачивают свои инвестиции на фиксированном доходе, таком как государственные облигации и долевые активы с низкой волатильностью, такие как платежеспособные, стабильные компании с большой капитализацией.

• Умеренный профиль . Этот инвестор стремится к более высокому уровню риска, чем консервативный, но всегда стремится к стабильности в своей деятельности.Они сочетают активы с фиксированным доходом с активами собственного капитала, чтобы сбалансировать риск более волатильных активов с менее волатильными.

• Профиль агрессивный . Их подверженность риску высока, как и их терпимость к потерям; стремится максимально использовать свои инвестиции. Этот тип инвестора устойчив к высокой волатильности, поэтому для них важно иметь диверсифицированный портфель, чтобы снизить риски для небольшого числа активов. Как правило, это инвесторы, обладающие большими знаниями и опытом работы на финансовых рынках, чем инвесторы с меньшим нежеланием рисковать.

В соответствии с их порядком работы

Встречаются следующие типы инвесторов:

• Друзья и семья . Они склонны вкладывать средства в компании, основателя которых знают. Это наименее специализированный профиль, и обычно они ссужают небольшие суммы денег на запуск и расширение стартапов, которыми управляет семья или друзья. Их обычно легче убедить инвестировать, учитывая их эмоциональную связь с основателем, но капитал, который они могут внести, обычно меньше, чем у более специализированного инвестора.

• Бизнес-ангелы . Инвесторы с высоким уровнем знаний в конкретном секторе, которые делают ставку на крупные бизнес-проекты с высоким потенциалом роста, когда компания находится на начальной стадии. Они также повышают ценность благодаря своему опыту и сетям.

• Семейный офис . Специализируясь на управлении крупными семейными активами, их цель — управление активами наследия в глобальном подразделении и получение дохода, который позволяет этому наследию расти, сохраняя его для будущих поколений.В зависимости от количества управляемых семейных активов существуют SFO (односемейные офисы) и MFO (многосемейные офисы), хотя последние не очень распространены в нашей стране.

• Венчурный капитал . Цель венчурных фондов — войти в пакет акций компаний, которые они финансируют, для увеличения их стоимости. Как только это происходит, они выходят из актива, получая прибыль. Внутри этого типа инвесторов есть несколько типов, например венчурные капиталисты (ВК), специализирующиеся на стартапах, которые часто являются технологическими компаниями, и частные инвесторы, которые инвестируют во все типы компаний, некоторые из которых уже созданы.

Устойчивый инвестор

В связи с растущими нормативными требованиями к устойчивости и требованиями инвесторов устойчивое инвестирование становится все более важным для крупных управляющих активами. Согласно исследованию институциональных инвестиций Schroders на 2020 год, наиболее важным фактором для инвесторов была интеграция критериев ESG (экологическое, социальное и корпоративное управление), которыми руководствовалось 67% на момент их инвестирования. Согласно данным Национальной комиссии по рынку ценных бумаг (CNMV), растущий интерес к чистой энергии в нашей стране сильно стимулировал этот сектор на фондовом рынке в 2020 году, составив 6 евро.6 миллиардов вливаний капитала.

инвесторов обеспокоены инфляцией. Какие консультанты рекомендуют

Francesco Carta fotografo | Момент | Getty Images

Поскольку инфляция растет быстрее, чем за более чем три десятилетия, инвесторы пытаются решить, как реагировать на риск.

Рост цен означает, что доходность портфеля не так много значит, что может особенно сильно ударить по пенсионерам, поскольку они зависят от своих инвестиций для оплаты счетов.Молодежь, конечно, по-прежнему может рассчитывать на заработную плату.

Инвестиции, которых следует избегать в условиях инфляции

Поскольку инфляция может подтолкнуть Федеральный резерв к повышению процентных ставок, советники обычно советуют не вкладывать слишком много ваших денег прямо сейчас в какие-либо долгосрочные облигации или депозитные сертификаты. Это может привести к тому, что вы позже пропустите более щедрые ставки.

«В настоящее время я советую клиентам сосредоточиться на краткосрочных и среднесрочных облигациях и избегать любых инвестиций, в названии которых есть« долгосрочные », — сказал Дуг Беллфи, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Synergy Financial Planning в Южном Гластонбери, штат Коннектикут.

Еще одна область, от которой вы, возможно, захотите держаться подальше, — это акции растущих компаний или компании с ожидаемой прибылью выше среднего, сказал Алекс Долл, CFP и президент Anfield Wealth Management в Кливленде.

«Растущие запасы, как правило, работают хуже, потому что они рассчитывают заработать большую часть своего денежного потока в будущем», — сказал Долл. «И по мере роста инфляции эти будущие денежные потоки будут меньше стоить».

Однако вы не хотите паниковать и вытаскивать слишком большую часть своих денег с рынка.

Согласно расчетам Стива Ханке, профессора прикладной экономики Университета Джона Хопкинса в Балтиморе, средняя годовая доходность по акциям составляла около 11% в период с 1900 по 2017 год.

Даже после вычета стоимости инфляции эта доходность оставалась на уровне 8%.

Прибыль от растущих цен

По мере того, как Долл сокращал подверженность своих клиентов акциям роста, он увеличивал их долю в стоимостных акциях или компаниях, торгующихся по ставкам ниже среднего в S&P 500.

«Эти отрасли, как правило, работают лучше, потому что они обладают большей ценовой властью и могут повышать свои цены с учетом инфляции лучше, чем другие отрасли», — сказал он.

Эти предприятия также обычно уже хорошо зарекомендовали себя, добавил он, поэтому вам не нужно так сильно беспокоиться об их ожидаемом росте, снижающемся в стоимости.

Еще одним хорошим подспорьем для инвесторов, обеспокоенных инфляцией, являются ценные бумаги с защитой от инфляции, или TIPS, сказал CFP Николас Шейбнер, советник по управлению капиталом в Baron Financial Group в Fair Lawn, Нью-Джерси.

Эти ценные бумаги несут такой же риск, что и другие инвестиции с фиксированным доходом, но они добавляют скорректированную основную сумму в случае роста инфляции.

Другие возможные средства защиты от инфляции включают в себя инвестиции в недвижимость, золото и даже криптовалюту, говорят консультанты.

«Недвижимость показывает хорошие результаты, потому что арендодатели и владельцы недвижимости видят, что стоимость их собственности растет», — сказал Долл. «Кроме того, арендодатели могут легко перенести повышение арендной платы».

Аргумент в пользу инвестирования в криптовалюту или золото в условиях инфляции состоит в том, что эти активы не пострадали от обесценивания наличных денег.Однако оба они очень волатильны и, как правило, не должны составлять более 5% вашего портфеля, предупреждают эксперты.

Есть способ превзойти лучших инвесторов. Вы просто должны знать, когда продавать: Planet Money: NPR

Разочарованный инвестор, проигравший пьяной обезьяне Аугусто Ордоньес / Pixabay скрыть подпись

Разочарованный инвестор, проигравший пьяной обезьяне

Если вы Джефф Безос, у вас не будет случайного парня, который будет распоряжаться вашими деньгами и надеяться на лучшее.Вы не собираетесь открывать учетную запись Robinhood и рисковать всем на биржах мемов, таких как GameStop. Вы собираетесь нанять инвестора со степенью доктора философии. по математике и водит Bugatti, энергичный человек, который просыпается от латте с куркумой и просматривает спутниковые снимки заводов в Азии, чтобы предсказать прибыль какой-то компании, занимающейся 3D-печатью, о которой большинство из нас никогда не слышало. Мы говорим о лучших из лучших в сфере финансов.

Миллиардеры и гигантские институциональные инвесторы обращаются к этим финансистам, потому что хотят, чтобы их вложения приносили как можно больше денег, а для этого необходимо делать правильные требования как при покупке, так и при продаже акций.Новое исследование подтверждает, что они настоящие гении, когда выбирают, какие акции покупать. Но когда дело доходит до другой важной части их работы — выбора, какие акции продавать и когда, — даже эти финансовые титаны ничем не лучше пьяных обезьян, бросающих дротики.

История этого исследования началась несколько лет назад, когда двое его соавторов враждовали в аспирантуре. Лоуренс Шмидт, ныне работающий в Массачусетском технологическом институте, прошел обучение в старой школе экономики, которая утверждает, что инвесторы ведут себя рационально, покупая и продавая акции, тщательно анализируя информацию о компаниях и совершая наилучшие сделки.Алекс Имас, ныне работающий в Школе бизнеса Бута при Чикагском университете, прошел курс обучения поведенческой экономике, которая утверждает, что торговые решения людей могут отклоняться — и часто отклоняются — из-за досадных изъянов нашего мозга. «И мы начали эту газету с идеей урегулирования конфликта между нами двумя», — говорит Шмидт.

Как назло, они встретили профессионального инвестора по имени Рик Ди Мацио. Ди Мацио управляет компанией Inalytics, которая отслеживает инвестиционную активность инвесторов крупных финансовых компаний, чтобы оценивать и улучшать их результаты.Он провел годы, собирая обширные данные о сделках и портфелях финансовых титанов. Подобно Имасу и Шмидту, он задавался вопросом, допускают ли эти элитные инвесторы систематические ошибки при торговле. А после просмотра презентации Imas на конференции Ди Мацио предложил экономистам свой блестящий набор данных. Теперь, вооружившись данными, Имас и Шмидт наконец-то смогли уладить свою вражду.

Фантастический финансист против пьяной обезьяны

Шмидт, Имас и Ди Масчио объединили усилия с Клаковым Акепанидтаворном, финансовым экономистом, ныне работающим в Международном валютном фонде.Экономисты проанализировали данные о 783 крупных инвесторах с января 2000 года по март 2016 года. Чтобы дать вам представление о том, насколько элитными являются эти инвесторы, они управляют портфелями, в среднем почти 600 миллионов долларов. Обычно они сосредотачиваются на попытках максимизировать доходность инвестиций для одного или двух важных клиентов, таких как мультимиллиардер, крупный пенсионный фонд или суверенный фонд благосостояния.

В первой части исследования этих экономистов оценивалась деятельность инвесторов. Для этого экономисты сравнили торговые решения инвесторов с тем, что они могли бы сделать вместо этого.И экономисты решили сравнить эти решения с простейшей альтернативной инвестиционной стратегией, которую они могли придумать, «которая почти буквально бросает дротик в список имен, которые существуют в их портфеле, и покупает или продает его вместо компании, которую инвестор на самом деле решил покупать или продавать », — говорит Шмидт. Другими словами, это фантастический финансист против обезьяны, случайно бросающей дротики.

[Примечание редактора: это отрывок из информационного бюллетеня Planet Money .Вы можете зарегистрироваться здесь .]

Первый важный вывод экономистов заключается в том, что эти финансисты — настоящие гении, когда дело доходит до покупки акций. У них есть навыки, которые могут оправдать взимание с клиентов высоких комиссий. В среднем акции, которые они решили купить, превзошли случайных метателей дротиков на 1,2 процентных пункта. Может показаться, что это не так уж много, но, учитывая силу сложных процентов, со временем они действительно накапливаются.Это делает этих инвесторов рок-звездами в мире финансов. Они зарабатывают эти Бугатти.

Но затем экономисты посмотрели на результаты этих инвесторов, когда продавали акций. Оказывается, они плохие, намного хуже обезьяны. Акции, продаваемые инвесторами, в конечном итоге росли в цене быстрее, чем акции, которые они решили оставить. Если бы их клиенты вместо этого наняли обезьяну с дротиками, чтобы она случайным образом выбирала, какие акции продавать, портфели клиентов заработали бы 0.На 8 процентных пунктов больше в год. Опять же, это огромная сумма в мире финансов. Прощай, Бугатти, привет Форд Фокус.

Итак … какого черта?

Затем экономисты попытались выяснить, почему элитные инвесторы хорошо покупают акции и плохо продают их. И основная теория, к которой они пришли, состоит в том, что эти инвесторы тратят гораздо больше энергии мозга на покупку акций, чем на их продажу.

Название их исследования — «Продавай быстро, покупай медленно» — отсылка к книге « Thinking, Fast and Slow », лауреата Нобелевской премии, психолога Дэниела Канемана.В книге обобщены десятилетия исследований Канемана и его покойного коллеги Амоса Тверски о принятии решений людьми. Это исследование посеяло семена того, что расцвело в поведенческой экономике.

Канеман предлагает основу для размышлений о том, как думают люди. Он говорит, что у людей в мозгу две системы. Система 2 — это более обдуманный и рациональный способ принятия решений, который мы используем, когда можем сесть и медленно размышлять о мире. Система 1 — это автоматический, инстинктивный способ принятия решений.Это часть мозга, которую развили наши предки, когда за ними гнались львы на Серенгети. Когда за вами гонятся львы, вы должны думать быстро. И поэтому мы эволюционировали, чтобы использовать эти эвристики или простые эмпирические правила для навигации в сложном мире на лету. Эти умственные ярлыки работают большую часть времени, но они также могут побудить нас систематически принимать решения, которые не в наших интересах.

«Название нашей статьи в основном говорит о том, что люди используют совещательную Систему 2 при принятии решений о покупке и используют более интуитивную автоматическую Систему 1 при принятии решений о продаже», — говорит Имас.

Чтобы проверить эту теорию, экономисты внимательно рассмотрели, какие акции инвесторы склонны продавать, а какие держат. И оказывается, что инвесторы не ужасны, продав всех акций. Если компания публикует отчет о прибылях и убытках, и у инвестора внезапно появляется стимул более осознанно думать об акциях этой компании, их решения о том, продавать ли их, значительно улучшаются. Их решения о продаже также намного лучше, когда речь идет о наиболее и наименее прибыльных акциях в их портфеле.Это похоже на то, что когда акция становится ярче, они обращают на нее больше внимания и снова начинают вести себя как сообразительный финансист.

Это чертовски удивительно, что элитные инвесторы засыпают за рулем, когда дело касается большей части их работы. Предыдущие исследования показали, что мелкие «розничные» инвесторы, например, покупающие акции в GameStop, сбиваются с пути из-за своих умственных недостатков. Но сейчас мы говорим о сливках финансового мира. На кону буквально миллионы, даже миллиарды долларов.

Imas считает, что, по крайней мере, отчасти причина заключается в общем понимании поведенческой экономики, что люди принимают худшие решения, когда им не хватает обратной связи. Когда инвесторы покупают акции, им есть на что посмотреть, как у них дела. Они могут извлечь уроки из прошлых ошибок при покупке мерзавцев и соответственно приспособиться. Но когда они продают акции, их уже нет. Они не смотрят на альтернативную вселенную, где они держали акции и зарабатывали кучу денег. Они не учатся на своих прошлых ошибках продаж.

Шмидт говорит, что управляющие активами могут быть более сосредоточены на покупке акций, потому что покупать акции привлекательнее, чем продавать их. Когда вы покупаете новые, малоизвестные акции, которые, как вы ожидаете, взорвутся по какой-то разумной причине, это заставляет вас хорошо выглядеть на своей работе. Вы можете пригласить на обед главу какого-нибудь суверенного фонда благосостояния и объяснить ей, почему вы гений, вкладывая деньги в какую-нибудь изящную компанию.

Но суть в том, что эти инвестиционные менеджеры не могут максимизировать прибыль для своих клиентов.По словам Шмидта, без некоторых изменений, направленных на улучшение их решений о продаже, им было бы лучше сосредоточиться на покупке акций и позволить «роботу управлять их решениями о продаже».

Итак, Шмидт, который долгое время придерживался традиционной экономической точки зрения, согласно которой инвесторы торгуют акциями рационально, похоже, проиграл борьбу, которая изначально вдохновляла это исследование. «Мой главный вывод из этой статьи заключается в том, что даже когда мы смотрим на выборку чрезвычайно талантливых, высоко мотивированных опытных инвесторов, они все равно остаются людьми», — говорит Шмидт.Как бы просто это ни звучало, это противоречит школе мысли, которая доминировала в экономике на протяжении десятилетий — школе, которую когда-то всем сердцем придерживался Шмидт. Теперь он говорит: «Мне кажется, я обращаюсь. Я думаю, что становлюсь бихевиористским экономистом».

Вам понравился этот сегмент информационного бюллетеня? Что ж, это выглядит даже лучше в вашем почтовом ящике! Вы можете зарегистрироваться здесь .

Как оценивают инвесторов в своей отчетности | Веб-страница PRI

Обновление отчетности

Результаты отчетности на 2021 год будут публиковаться поэтапно.В качестве первого шага на новом портале данных были опубликованы частные отчеты о прозрачности.

Следующий цикл отчетности начнется в 2023 году.

Подробнее

Почему оценивают инвесторов

Оценка направлена ​​на достижение следующих целей:

• Содействовать обучению и развитию, описывая, как реализация ответственных инвестиций подписантами сравнивается из года в год, по классам активов, а также с аналогами на местном и глобальном уровне, предоставляя конфиденциальный отчет.
• Определяет, как подписавшие стороны могут улучшить свои практики RI, и
• Позвольте владельцам активов сосредоточить свои обсуждения с инвестиционными менеджерами на ответственной инвестиционной деятельности и возможностях, когда им была предоставлена ​​оценка менеджеров.

Изменения в оценке на 2021 год

В 2021 году мы меняем способ предоставления оценки подписавшимся сторонам. Оценка станет более сложной и согласованной между модулями, чтобы отразить текущее состояние рынка ответственных инвестиций и продемонстрировать ряд практик ответственного инвестирования в отрасли.Баллы по-прежнему будут конфиденциальными и будут предоставляться для каждого модуля или класса активов, при этом баллов нет, общий балл .

Перекалибровка методологии подсчета очков

Методология выставления баллов для Системы отчетности на 2021 год была перекалибрована, чтобы сделать оценку более сложной, и основана на следующих рекомендациях:

• Основное внимание будет уделяться ответственному осуществлению инвестиций подписавшей стороной в рамках всего инвестиционного процесса , а не только их инвестиций в продукты ESG.
• Объем реализации конкретных методов ответственного инвестирования, например, процент покрытия AUM.
• Уровень подготовки ответственной инвестиционной практики для большинства АУМ.
• Повышение внимания к согласованности , включая то, как групповые политики применяются к различным классам или подкатегориям активов, или как политики реализуются внешними менеджерами или поставщиками услуг.
• Имея больше ясности в отношении временных рамок, выполненных практик.
• Включение вопросов, связанных с результатами, в оцениваемые «основные» индикаторы.

В связи с масштабом перекалибровки баллов, которая была проведена в контексте обзора отчетности и оценки, методология оценки как на уровне вопросов, так и на уровне модулей носит предварительный характер и может быть изменена и окончательно доработана вскоре после отчетного цикла 2021 года. .О любых таких изменениях будет сообщено вместе с результатами