Close

Банкротство предприятия признаки и процедуры: Карта сайта

Содержание

Признаки банкротства — Стороженко и Партнеры

Признаки банкротства

Мы уже отмечали тот факт, что банкротство – это не всегда негативное явление, хотя в сознании большинства это слово звучит очень пугающе. А диагностировать у своей компании признаки банкротства и того хуже. Но специалисты нашей компании, профессионально занимающиеся банкротством знают, что больше половины банкротств происходят отнюдь не спонтанно и не потому, что стало совсем нечем платить по кредитам.  У такой истории болезни, как банкротство,  есть два финала: выздоровление или смерть. И именно от Вас зависит финальный результат.

Признаки банкротства

Для начала разберемся, какие основные признаки банкротства можно выделить:

  • Долг 300 тысяч. Ваш долг кредиторам должен превышать данную сумму. Как правило, это не вызывает особых трудностей.
  • Задолженность более трех месяцев. Если вы не платили по долгам уже больше трех месяцев – можно начинать процедуру банкротства.
  • Признание факта банкротства судом. Важно, чтобы не только вы считали себя банкротом, но и государство документально подтвердило тот факт.

А теперь поподробнее остановимся на мифе о том, что основной признак банкротства – это безысходность ситуации.  Зачастую, это далеко не так и банкротство – вполне себе управляемая процедура, особенно если она проводится специалистами в своем деле.

Признаки банкротства. Новая жизнь или разорение?

 

У вас накопился немаленький долг, но платить сейчас нечем? Вы не хотите закрывать компанию, но боитесь, что не сможете отдать все кредиты в срок?

 

Если Вы ответили на эти вопросы утвердительно, то, скорей всего, процедура банкротства сможет помочь Вашей компании выйти из кризиса.

 

Успех процедуры банкротства зачастую полностью зависит от команды и арбитражного управляющего, который этим руководит. Если вы наняли юриста общего профиля, который занимается всем подряд, не удивляйтесь, что такое банкротство может привести к полному разорению.  Итак, что нужно для «антикризисного» банкротства.

  • Команда профессиональных юристов, специализирующихся на банкротстве. Позднее привлечение специалистов – это основная проблема большинства компаний. Промедление действительно «подобно смерти» в данной ситуации, т.к. ваши кредиторы могут инициировать банкротство самостоятельно.
  • Ваше желание спасти компанию

Банкротство предоставляет уникальную возможность – это отсрочка. Как правило, процедура наблюдения (один из этапов банкротства) длится примерно полгода и может быть продлен. Этого срока может хватить, чтобы расплатится с основными кредиторами.

Признаки банкротства. Если вы выбрали жизнь…

Успешная процедура банкротства характеризуется тем, что помогает избежать финансового разорения и помогает сохранить активы компании.

Какие признаки успешного банкротства можно выделить?

 

  • Профессиональная команда. «Кадры решают все» — это точно про банкротство. Отсутствие юридической помощи чревато серьезными последствиями.
  • Своевременный старт процедуры. Лучше начать как можно раньше, чтобы сохранить активы бизнеса

 

  • Построение грамотной стратегии. Стратегическое планирование – это залог успеха.
  • Обстоятельная подготовка. Нужно подготовить свою компанию к банкротству нужным образом, чтобы потом не распродавать оборудование и материалы.

 

Именно от реализации данных четырех пунктов зависит будущее компании.

Процедура банкротства предприятия: этапы и их характеристики

Дата материала: 22 октября 2019

К финансовому кризису предприятия могут привести различные обстоятельства, начиная с неумелого руководства фирмой и заканчивая резко обострившейся конкуренцией. Иногда компании доводятся до упаднического состояния специально, например, чтобы попытаться через банкротство списать неподъемные долги. Причин множество, однако процедура банкротства предприятия для всех одинакова.

  1. После того, как арбитражный суд примет заявление о банкротстве от должника или его кредиторов, вводится процедура наблюдения. На этом этапе главной целью является анализ финансового положения предприятия, поиск его активов, составление реестра требований кредиторов, а также проведение их первого собрания. Продолжительность процедуры – до 7 месяцев. Предприятие продолжает функционировать в обычном режиме, однако полномочия его руководства существенно урезаются.
  2. Если предприятие можно спасти, вводится финансовое оздоровление, которое может продолжаться до 2 лет. На данном этапе составляется график погашения долгов согласно установленной законом очередности. Если компания сумеет справиться с образовавшейся задолженностью, процедура банкротства прекращается, предприятие работает дальше.
  3. Если кредиторы сомневаются в компетентности руководства предприятия, они вправе инициировать процедуру внешнего управления, которая может продолжаться до 1,5 лет (продлевать ее разрешается еще на 6 месяцев). В течение этого периода всеми делами фирмы заведует внешний управляющий.
  4. Когда все способы восстановления платежеспособности должника не увенчались успехом, суд назначает конкурсное производство, продолжительность которого составляет до 1 года (в некоторых случаях может продлеваться еще на 6 месяцев). Главная задача рассматриваемого этапа заключается в реализации имущества предприятия и погашении долгов перед кредиторами и арбитражным управляющим.

Отметим, что на любом этапе процедуры банкротства предприятия возможно заключение мирового соглашения между должником и кредиторами. Строится оно на взаимных уступках, поэтому если стороны к ним не готовы, то и говорить о составлении подобного документа нет смысла. Если должник не будет выполнять условия соглашения, то, согласно

ст.167 127-ФЗ, кредиторы вправе обратиться в арбитраж для получения исполнительного листа и взыскать оставшуюся задолженность.

При банкротстве ликвидируемого или отсутствующего должника процедура банкротства упрощенная. Арбитражный суд приступает сразу к конкурсному производству, пропуская наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление. Процесс может продолжаться до 6 месяцев.

Последствия проведения процедуры банкротства

Для каждого этапа банкротства характерны свои последствия. Так, например, согласно ст.64 127-ФЗ, после введения процедуры наблюдения органы управления компанией лишаются права на реорганизацию и ликвидацию должника, на выплату дивидендов, распределяемых между его участниками, на создание филиалов, представительств и т.д. Приостанавливается взыскание по исполнительным документам, а штрафные неустойки за нарушение предприятием своих обязательств не начисляются.

Как видим, не всегда рассматриваемая процедура заканчивается непосредственно банкротством должника. Предприятие может вернуться в «привычное русло» и продолжить свою деятельность. Арбитражный суд в этом случае снимет с него все ограничения и запреты.

Что же ждет предприятие в случае признания его банкротом?

  1. Компания прекращает свое существование и исключается из ЕГРЮЛ.
  2. Долги фирмы перед кредиторами погашаются за счет имеющихся у нее активов. Если денег или имущества не хватает, чтобы погасить все обязательства, то задолженность списывается.
  3. Персонал предприятия увольняется с выплатой всех полагающихся ему сумм. Если гендиректор входит в круг наемных сотрудников, то и ему полагаются выплаты в связи с ликвидацией компании.
  4. В некоторых случаях руководство предприятия (и другие контролирующие его лица) могут быть привлечены к субсидиарной ответственности по долгам компании. Это значит, что указанным лицам придется за счет личных средств погашать образовавшуюся задолженность. Кроме того, руководство может быть привлечено к уголовной или административной ответственности

Учредители и руководители фирмы-банкрота имеют право в дальнейшем открывать другие компании или регистрировать ИП. Никакого запрета на осуществление предпринимательской деятельности не установлено.

Стоит отметить, что в настоящее время эффективность процедуры для кредиторов невысока, поэтому перед сотрудничеством с тем или иным предприятием рекомендуется проверить контрагента на банкротство. Самый простой способ сделать это – открыть официальные сайты Федресурса и арбитражного суда. Если вы желаете получить глубокий анализ по финансовому состоянию предприятия, обращайтесь к опытным юристам.

▶▷▶▷ процедура банкротства предприятий курсовая работа

▶▷▶▷ процедура банкротства предприятий курсовая работа
ИнтерфейсРусский/Английский
Тип лицензияFree
Кол-во просмотров257
Кол-во загрузок132 раз
Обновление:13-08-2019

процедура банкротства предприятий курсовая работа — Курсовая работа банкротство предприятия bankrot2018rukursovaya-rabota-bankrotstvo Cached Курсовая работа : Процедура банкротства предприятия Это событие точно свидетельствует о том, что нужен неизменный контроль за финансово-экономическим состоянием предприятия Процедура банкротства предприятия (2) — Курсовая работа worksdokladruviewmz_O0w7NJY4allhtml Cached 1 Институт банкротства в современной российской экономике: правовые и экономические аспекты Основные понятия, используемые при банкротстве предприятий Процедура банкротства предприятия Процедура Банкротства Предприятий Курсовая Работа — Image Results More Процедура Банкротства Предприятий Курсовая Работа images Процедура банкротства предприятия (2) — Курсовая работа worksdokladruviewmz_O0w7NJY4html Cached 1 Институт банкротства в современной российской экономике: правовые и экономические аспекты Основные понятия, используемые при банкротстве предприятий Процедура банкротства предприятия Банкротство предприятия курсовая работа bankrot2018rubankrotstvo-predpriyatiya Cached Банкротство предприятия курсовая работа — Что такое банкротство Все о банкротство физических и юридических лиц Курсовая работа: Банкротство (несостоятельность) предприятий wwwbestreferatrureferat-125422html Cached Здравствуйте! Если Вам нужна помощь с учебными работами, ну или будет нужна в будущем ( курсовая , дипломная, отчет по практике, контрольная, РГР, решение задач, онлайн-помощь на экзамене или любая другая работа Курсовая работа: Процедура банкротства предприятия wwwbestreferatrureferat-175064html Cached Ребятки, кто на FAST-REFERATRU будет заказывать работу до 26го мая — вводите промокод iphone, и тогда будете учавствовать в розыгрыше iphone xs)) сам только что узнал, что у них такие акции бывают (пс кстати не удивляйтесь что вас Банкротство предприятий otherreferatsallbestrufinance00074344_0html Cached Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны Банкротство (несостоятельность) предприятий — реферат referatworkrurefssourceref-72969html Cached Учебная работа на тему: Банкротство (несостоятельность) предприятий Скачать реферат Процедура банкротства предприятия — реферат, курсовая работа referatworkrurefssourceref-59969html Cached Учебная работа на тему: Процедура банкротства предприятия Скачать реферат курсовую на тему Процедура банкротства предприятия, 2016-2017 Курсовая работа: Банкротство предприятий Скачать бесплатно referatbankrureferatpreview9458kursovaya Cached Конкурсное производство — это процедура банкротства , применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов Promotional Results For You Free Download Mozilla Firefox Web Browser wwwmozillaorg Download Firefox — the faster, smarter, easier way to browse the web and all of 1 2 3 4 5 Next 29,300

  • Предпосылки банкротства многообразны — это результат взаимодействия многочисленных факторов как внеш
  • него, так и внутреннего характера. Процедуры банкротства кредитных организаций: наблюдение и конкурс ное производство. Характеристика понятия и признаков банкротства — признанной арбитражным судом не
  • ное производство. Характеристика понятия и признаков банкротства — признанной арбитражным судом неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам. Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства. Сравнительная характеристика проведения банкротства в Российской Федерации и в Республике Татарстан. Сущность и процедура банкротства и его виды. Главная Библиотека quot;Revolutionquot; Финансы, деньги и налоги Банкротство предприятия. Процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия: 1. Задача системы и этих менеджеров состоит в том, что предполагаемое банкротство диагностируется на ранних стадиях его возникновения. 3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. Понятие банкротства не охватывается определением, данным в ст. 2 Закона. Процедуры банкротства. Для получения пароля на курсовую Банкротство предприятий. Курсовая работа Банкротство предприятий. Причины и последствия Временный управляющий созывает первое собрание кредиторов, которое представляет интересы всех кредиторов при проведении процедур банкротства. Экономика, Банкротство предприятий в современных условиях, Курсовая. Большая база рефератов, докладов и курсовых:: Курсовая работа: Процедура банкротства предприятия. 1. Институт банкротства в современной российской экономике: правовые и экономические аспекты. Курсовая работа: Процедура банкротства предприятия Содержание Введение 1. Институт банкротства в современной российской экономике: правовые и экономические аспекты 1.1 Основные понятия, используе… Возможной мерой по предотвращению банкротства для акционерных… Курсовая работа. Банкротство, реорганизация, Профупаковка. Посмотреть ответы на вопросы, задать свой вопрос автору. Сущность процедур реорганизации предприятия………………………….. Анализ угрозы банкротства предприятия……………………………….

что предполагаемое банкротство диагностируется на ранних стадиях его возникновения. 3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры

которое представляет интересы всех кредиторов при проведении процедур банкротства. Экономика

  • онлайн-помощь на экзамене или любая другая работа Курсовая работа: Процедура банкротства предприятия wwwbestreferatrureferat-175064html Cached Ребятки
  • и тогда будете учавствовать в розыгрыше iphone xs)) сам только что узнал
  • аспиранты

Нажмите здесь , если переадресация не будет выполнена в течение нескольких секунд процедура банкротства предприятий курсовая работа Поиск в Все Картинки Ещё Видео Новости Покупки Карты Книги Все продукты Процедура банкротства предприятия Курсовая работа Содержание Введение Институт банкротства в современной российской экономике правовые и Процедура банкротства предприятий Реферат , страница Состояние неспособности должника платить по своим обязательствам принято называть банкротством Банкротство предприятий в современной России Курсовая Изменение правил процедуры банкротства Цель курсовой работы заключается в изучении и анализе Курсовая работа Процедура банкротства условия и studmedru kursovaya страницВведение Теоретический аспект оценки вероятности банкротства предприятия Понятие, признаки и Банкротство предприятий понятия, причины, профилактика янв Основными задачами курсовой работы являются Рассмотрение понятие Определение основных процедур банкротства , установленных российским законодательством Процедуры банкротства Экономика, курсовая работа Allbest Признак банкротства как неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение Процедуры банкротства наблюдение, внешнее май Курсовая работа на тему Процедуры банкротства наблюдение, внешнее управление, процедуры несостоятельности банкротства курсовая работа rsbispbruprotsedurynesostoiatelnost мар процедуры несостоятельности банкротства курсовая работа банкротства Курсовая работа , стр АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРИЗИСНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ Уникальные рефераты курсовые дипломы по банкротству в wwwbankrotru kursovye Смотреть Стадия Процедуры онлайн бесплатно Банкротство В работе есть таблицы шт, приложения шт, рисунки шт, выводы шт Диплом Реферат Банкротство предприятия Процедуры банкротства Курсовая работа TopRefru Курсовая работа Промежуточный ликвидационный баланс Продажа имущества должника, расчеты с банкротства предприятий , определяются следующие процедуры банкротства Банкротство предприятия причины, условия, последствия wwwworkrugotovye raboty Тип работы курсовая работа Процедура банкротства проблемы и пути их решения Заключение Список Курсовая работа Банкротство предприятий в современной kursachcombankrotstvopredpriyat Сущность причины и виды банкротства предприятия Процедуры банкротства предприятия Проблемы курсовая работа по теме банкротства Prefeitura de Junqueiro prefeiturajunqueirocombrkursovaia фев курсовая работа по теме банкротства работа , диплом Процедура банкротства индивидуального теме Курсовая работа диагностика банкротства предприятия Финансовые аспекты процедуры банкротства предприятия wwwminisoftrufinansovyeaspekty Финансовые аспекты процедуры банкротства предприятия на примере ТОО Завод МЛД Дипломная работа Стадии банкротства Курсовая работа бесплатно сен Вид работы Курсовая работа т по теме Стадии банкротства Предмет ПРИЛОЖЕНИЕ А Стадии банкротства предприятий Ускоренная процедура банкротства Банкротство предприятий в современной России и их июл Скачать пример готовой курсовой работы на тему Банкротство предприятий в не платёжеспособных предприятий , процедура банкротства играет всё большую роль в Курсовая работа Анализ и оценка несостоятельности Анализ и оценка несостоятельности банкротства предприятия на примере ОАО Уралхиммаш, оздоровления предприятий Процедуры , применяемые к несостоятельному Банкротство предприятия процедура , стадии, порядок и kprubankrotstvo К банкротству организации могут привести разные причины предприятие стало убыточным, финансовый Курсовая работа на тему Несостоятельность банкротство rabot ноя Целью данной курсовой работы является определение понятия только при уже начавшейся процедуре банкротства О несостоятельности банкротстве предприятий , Дипломная работа Финансовые аспекты процедур wwwckrudiplomnaya_ rabota _ Выпускная квалификационная работа Тема Финансовые аспекты процедур банкротства предприятий риск банкротства предприятия курсовая работа bayzxntby kanotyveeklablogcoma Скачать тут риск банкротства предприятия курсовая работа Риск банкротства в предпринимательской Учет и анализ банкротства Все для студента twirpxcombankruptcy?f Юупи, Челябинск, стр Курсовая работа Введение Теоретические основы банкротства предприятий Понятие и Процедура банкротства курсовая по экономике Docsity docsitycomru апр Процедура банкротства курсовая по экономике Курсовая работа Угроза банкротства побуждает не только предприятия , но и органы государственного управления Введение, Теоретические основы банкротства предприятия Во второй части курсовой работы рассматриваются процедуры банкротства предприятия и условия их Упрощенные процедуры банкротства курсовая работа wwwskorpruindexphp?name курсовые работы , рефераты, лекции, Упрощенные процедуры банкротства курсовая работа Понятие несостоятельности банкротства предприятия , основания признания банкротом Банкротство физических и юридических лиц цели, виды audititrubankrotstvoht сен Какие задачи решает процедура банкротства предприятия и физического лица Процедура Готовая курсовая работа по теме Несостоятельность kursovaya _ rabota Купить курсовую работу на тему Несостоятельность предприятия Характеристика процедур банкротства Банкротство предприятия Финансовый анализ Пригнозирование банкротства предприятия производится в программе Процедуры банкротства В своей работе на основе реальной выборки отечественных предприятий авторы реферат банкротство несостоятельность Leglobeflyer wwwleglobeflyercomreferat дек основные понятия и сущность Несостоятельность банкротства Курсовая работа актуальной в современных условиях Банкротство предприятия процедура , стадии, Курсовая работа Банкротство предприятий и система Нормативноправовое регулирование несостоятельности предприятий в РФ Процедура банкротства в DOC Оценка вероятности банкротства организации ПАО диплом docx Предприятия в борьбе за потребителя, инвесторов, кредиторов, вынуждены постоянно работы оценка вероятности банкротства компании ПАО МегаФон, Для возбуждения процедуры банкротства достаточно обращения Банкротства предприятий в современной России и их Банкротства предприятий в современной России и их влияние на экономику Суть банкротства и процедура банкротства , предотвращения банкротства ; Тип работы курсовая работа Курсовая работа Несостоятельность банкротство wwwreferatmixrureferatmix_ Процедуры несостоятельности банкротства понятие, цели и основания Понятие процедуры банкротства под банкротством неспособность предприятия финансировать текущую DOC volkova_yuliya_alekseevna_kr_ebdocx Кубанский kubsuruvolkova_yuliya_ Процедура банкротства предприятия Объектом исследования курсовой работы является ООО Темы курсовых работ StudFiles мар Работа по теме МР курс_Антикризис Глава Причины банкротства предприятий в рыночной экономике Мировое соглашение как внесудебная процедура банкротства процедура банкротства предприятия курсовая работа wwwborsczprotsedurabankrotstva янв процедура банкротства предприятия курсовая работа Yahoo Search Results Yahoo Web Search банкротство несостоятельность юридических лиц реферат wwwrcotorgbankrotstvo ноя к пониманию необходимости разделения судьбы должника и его предприятия и по этой теме Реферат Процедуры банкротства StudMedру Studmedru wwwstudmedru Курсовая работа на тему ликвидация предприятия Svyatkyru В работе Процедуры банкротства предприятий курсовая работа greenwichru greenwichrubankrotstvapredpriiatii авг банкротства предприятий курсовая работа Внешнее управление процедура банкротства , финансовые проблемы банкротства предприятий курсовая adminermrufinansovyeproblemy янв финансовые проблемы банкротства предприятий курсовая работа Курсовая работа Теория на тему Оценка потенциального studentlibcom kursovaya _ rabota _teoriya Оценка потенциального банкротства предприятия курсовая работа Теория по экономической теории Оценка стоимости имущества предприятия в процедуре банкротства Реферат по Курсовая Финансовые аспекты процедур банкротства wwwdagdiplomrucatalog? Курсовая Финансовые аспекты процедур банкротства предприятий Актуальность курсовой работы состоит в исследовании современных отечественных и зарубежных методик DOC ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО portfolioomgupsrufile?id Наблюдение это первая из возможных процедур банкротства действующего предприятия Наблюдение Банкротство предприятия Понятие и причины банкротства wwwgrandarsrucollegebankrothtml Формальные и неформальные признаки банкротства предприятия Процедуры банкротства в результате неэффективной работы в период, который предшествовал банкротству Курсовая работа на тему банкротство юридического лица rabota na Процедуры банкротства История законодательного регулирования банкротства предприятия , его Банкротство государственных предприятий Автор Рейтинг , отзывов Бесплатно Android Обучение В случае, когда директор предприятия или уполномоченное лицо хочет провести процедуру банкротства , PDF Банкротство физических лиц СанктПетербургский elibspbsturudlvdownload Отдельные правовые проблемы применения процедуры банкротства физических лиц и пути их решения, нашли Процедуры банкротства Курсовая работа п Библиофонд! bibliofondruviewaspx?id июл Скачать бесплатно курсовую работу по теме Процедуры банкротства Раздел Предлагаю Банкротство и процедуры реорганизации предприятия Предлагаю Наблюдение как процедура банкротства Курсовая работа librosdiplomcomlibraryprosmotraspx? мар Тема Наблюдение как процедура банкротства Вид работы Курсовая работа п по теме Наблюдение как процедура О несостоятельности банкротстве предприятий Банкротства предприятия реферат Банкротство дек Банкротства и санации предприятий Банкротства курсовая работа Банкротство курсовая работа банкротство курсовая работа Процедуры банкротства курсовая работа Запросы, похожие на процедура банкротства предприятий курсовая работа процедуры банкротства реферат предотвращение банкротства предприятия курсовая процедуры несостоятельности банкротства курсовая След Войти Версия Поиска Мобильная Полная Конфиденциальность Условия Настройки Отзыв Справка

Предпосылки банкротства многообразны — это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Процедуры банкротства кредитных организаций: наблюдение и конкурс ное производство. Характеристика понятия и признаков банкротства — признанной арбитражным судом неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам. Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства. Сравнительная характеристика проведения банкротства в Российской Федерации и в Республике Татарстан. Сущность и процедура банкротства и его виды. Главная Библиотека quot;Revolutionquot; Финансы, деньги и налоги Банкротство предприятия. Процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия: 1. Задача системы и этих менеджеров состоит в том, что предполагаемое банкротство диагностируется на ранних стадиях его возникновения. 3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. Понятие банкротства не охватывается определением, данным в ст. 2 Закона. Процедуры банкротства. Для получения пароля на курсовую Банкротство предприятий. Курсовая работа Банкротство предприятий. Причины и последствия Временный управляющий созывает первое собрание кредиторов, которое представляет интересы всех кредиторов при проведении процедур банкротства. Экономика, Банкротство предприятий в современных условиях, Курсовая. Большая база рефератов, докладов и курсовых:: Курсовая работа: Процедура банкротства предприятия. 1. Институт банкротства в современной российской экономике: правовые и экономические аспекты. Курсовая работа: Процедура банкротства предприятия Содержание Введение 1. Институт банкротства в современной российской экономике: правовые и экономические аспекты 1.1 Основные понятия, используе… Возможной мерой по предотвращению банкротства для акционерных… Курсовая работа. Банкротство, реорганизация, Профупаковка. Посмотреть ответы на вопросы, задать свой вопрос автору. Сущность процедур реорганизации предприятия………………………….. Анализ угрозы банкротства предприятия……………………………….

Банкротство: суть понятия и процедура. Справка

С несостоятельностью (банкротством) связаны определенные процедуры, включая особое судебное производство о несостоятельности, которое может привести к реорганизационным процедурам, ликвидационным производствам либо к мировому соглашению. Указанные процедуры имеют целью прежде всего обеспечить интересы кредиторов, а также, если это возможно, способствовать восстановлению платежеспособности должника

При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: а) наблюдение; б) финансовое оздоровление; в) внешнее управление; г) конкурсное производство; д) мировое соглашение, а при рассмотрении дела о банкротстве должника — гражданина ‑ а) конкурсное производство; б) мировое соглашение; в) иные процедуры банкротства, предусмотренные ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Наблюдение ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Арбитражный суд при введении наблюдения назначает временного управляющего. Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями, установленными законом.

Финансовое оздоровление ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику ‑ юридическому лицу в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком ее погашения. Вводится на срок не более чем два года.

Внешнее управление ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. В особом случае внешнего управления, согласно статье 57 Гражданского кодекса РФ, внешний управляющий может быть назначен судом для принудительной реорганизации юридического лица (если решение о реорганизации, вынесенное уполномоченным государственным органом, добровольно не выполняется).

Конкурсное производство ‑ процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. При принятии решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего, к которому переходят все полномочия по управлению делами должника, в т. ч. полномочия по распоряжению имуществом должника.

Мировое соглашение ‑ соглашение сторон о прекращении судебного спора на основе взаимных уступок. Мировое соглашение можно заключить не только во время судебного разбирательства, но и в других стадиях процесса ‑ при рассмотрении дела кассационной инстанцией, в стадии исполнения судебного решения. При утверждении мирового соглашения суд выносит определение о прекращении производства по делу.

Материал подготовлен на основе информации открытых источников

Все справки>>

1. Признаки и порядок установления банкротства предприятия. Антикризисное управление: конспект лекций

1. Признаки и порядок установления банкротства предприятия

В современных условиях такое понятие как «банкротство предприятий» встречается довольно часто. Это связано с активной реформаторской деятельностью государства в сфере экономики, высокой степенью конкурентной борьбы и повышенной концентрацией рынка. Поэтому очень важно знать, что такое банкротство и каковы его основные признаки.

Если рассматривать Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве), то это понятие можно охарактеризовать так: «…несостоятельность (банкротство) – это неспособность должника, объявленная им самостоятельно или признанная арбитражным судом, удовлетворить требования кредиторов, связанные с денежными обязательствами, а также неспособность выплатить обязательные платежи». Если говорить о банкротстве какоголибо юридического лица, то о его наличии можно говорить в том случае, если это юридическое лицо неспособно выполнить свои денежные обязательства и выплатить обязательные платежи при условии, что прошло три месяца с момента наступления даты исполнения этих обязанностей и платежей. В подобной ситуации осуществляется прекращение текущей финансовой деятельности предприятия-должника, которое может обратиться в арбитражный суд.

Фактически предприятие можно считать банкротом лишь после установления факта его финансовой несостоятельности арбитражным судом. Кроме того, предприятие само может объявить о своем банкротстве официальным путем или о ликвидации, происходящей в процессе конкурсного производства. Целью такого производства является удовлетворение требований кредиторов предприятия и объявление этого предприятия свободным от всякой задолженности.

Нужно отметить тот факт, что не всякое юридическое лицо может считаться банкротом. Прежде всего сюда следует относить те лица, которые согласно ст. 50 п. 2 Гражданского кодекса являются коммерческими организациями. Это различные кооперативы, государственные и муниципальные предприятия, фонды и т. д.

Немаловажным является и еще один факт. Как видно из определения банкротства, одним из основных признаков несостоятельности предприятия является его неспособность удовлетворить требования кредиторов. Следовательно, в случае неуплаты пени, штрафов, неустоек, предприятие не может считаться банкротом.

Для того чтобы установить признаки банкротства, рассматриваются суммы долга за товары, выполненные работы и предоставленные услуги, суммы займов с учетом процентных ставок, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов и иных финансовых санкций.

Несостоятельность (банкротство) в зависимости от условий может быть:

1) непредвиденной – такое банкротство возникает вследствие острой кризисной ситуации на предприятии, вызванной различными обстоятельствами: стихийными бедствиями, политической нестабильностью в стране, банкротство должников, ухудшение общей экономической ситуации и т. д. В подобных случаях государство, как правило, должно приходить на помощь предприятию по преодолению кризиса;

2) ложной – ее еще можно назвать «вызванной». Должники прибегают к сокрытию собственного имущества и средств с целью избежания уплаты долгов кредиторам. Такие действия предусматривают уголовную ответственность;

3) неосторожной – наступает вследствие неэффективной и нерациональной деятельности, а также осуществления различных рискованных операций. Наиболее распространенный вид банкротства. Его особенностью является то, что наступает не сразу, а постепенно, т. е. существует возможность для его предвидения и прогнозирования. Для этого необходимо регулярно осуществлять анализ состояния предприятия, в первую очередь финансового.

Говоря о порядке установления банкротства важно подчеркнуть следующее. Само объявление юридического лица несостоятельным является простой процедурой, которая обычно происходит после суда. Однако ей предшествует достаточно сложная работа, в которой есть свои обязательные условия: это обязательное наличие как минимум двух сторон процесса (должника и кредитора), наличие самого факта банкротства (несостоятельности) и признание арбитражным судом или же кредиторами предприятия банкротом.

Вышеупомянутый закон содержит нормы материального и процессуального права для физических и юридических лиц. В его состав входят основания для признания предприятия должника банкротом, порядок проведения мер по предупреждению банкротства, отношения между должниками и кредиторами и т. д.

Этот закон не предусматривает обязательную ликвидацию предприятия после установления факта банкротства. В том случае, если существуют возможности для восстановления нормального функционирования предприятия (с целью предотвращения его ликвидации), проводятся специальные реорганизационные процедуры, о которых будет сказано ниже.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Сотрудников работодателя-банкрота заставят вернуть зарплаты и премии?

Такое возможно, если выплаты окажутся завышенными. А еще трудовые договоры могут быть признаны недействительными. Не допустить этого помогут несколько простых правил

В условиях экономического кризиса, вызванного пандемией, все больше предприятий теряют способность отвечать по своим обязательствам и вступают в процедуру банкротства.

Законодательно права работников предприятия-должника защищены: их требования по начисленной, но невыплаченной зарплате подлежат включению во вторую очередь реестра требований кредиторов (в первую очередь входят только требования о возмещении вреда жизни и здоровью и некоторые другие). Требования кредиторов удовлетворяются за счет конкурсной массы (это имущество должника, принадлежащее ему на день признания его банкротом). В большинстве случаев, если в ходе банкротства работодателя конкурсная масса будет пополнена в достаточном объеме, работники хотя бы частично получат причитающиеся им выплаты.

При этом возможны ситуации, когда оспариваться будут уже выплаченные работникам зарплаты. Так, в декабре прошлого года Верховный Суд РФ рассмотрел дело о взыскании с бывшего работника организации-банкрота зарплаты и премий, выплаченных в преддверии банкротства. В своем определении Суд сформулировал ряд положений о применении специальных норм Закона о банкротстве к трудовым отношениям работодателя-банкрота и его сотрудников в части выплаты заработной платы1(читайте об этом также в новости «Повышение зарплаты юристу и выплата ему премий накануне банкротства предприятия могут быть обоснованы»).

В статье речь пойдет о тех случаях, когда зарплаты и премии работников организации-банкрота могут посчитать подозрительными, о возможных неприятных последствиях и способах их избежать. Сразу оговоримся, что изложенные ниже пояснения применимы лишь к рядовым сотрудникам, которых кроме трудового договора с работодателем ничто не связывает. Мы не берем в расчет руководителей, главных бухгалтеров, «контролирующих должника лиц» – для них судебная практика складывается крайне негативная2.

Какие риски для работника несет признание работодателя банкротом?

Прежде разберемся, как банкротство работодателя может затронуть работника предприятия.

В ходе процедуры банкротства конкурсный управляющий обязан оценить сделки, совершенные предприятием-должником до возникновения признаков банкротства, и выявить подозрительные. Особое внимание уделяется «периоду подозрительности», который составляет три года, предшествующие подаче в суд заявления о признании должника несостоятельным (банкротом). При этом под сделкой в процедуре банкротства понимаются не только обычные сделки (заключение договоров, например), но и иные действия предприятия-должника, включая выплату заработной платы. Под подозрительными сделками понимаются действия, которые направлены на причинение вреда должнику или его кредиторам, совершены в интересах отдельных кредиторов или предусматривают неравноценное встречное исполнение обязательств (ст. 61.2, 61.3 и 61.4 Закона о банкротстве). Проще говоря, подозрительные сделки наносят вред финансовому положению должника.

Конкурсный управляющий может обратиться в суд с заявлением о признании недействительным трудового договора работника как нарушающего права и законные интересы кредиторов и должника. Также он может посчитать выплату заработной платы работнику «подозрительной сделкой». В этом случае управляющий обязан обратиться в суд с заявлением об оспаривании сделки. Если заявление будет удовлетворено, работник должен будет вернуть полученные денежные средства в том размере, в котором их выплата признана недействительной. А если денег не осталось, будет инициирована процедура принудительного взыскания судебной задолженности с привлечением судебных приставов. Если же зарплата была только начислена, но деньги работник еще не получил, то задолженность работодателя перед ним может быть снижена или признана отсутствующей в полном объеме.

Почему такие риски возможны?

До недавнего времени позиция Верховного Суда РФ относительно оспариваемых управляющими сделок была жесткой3. ВС РФ поддерживал нижестоящие суды, которые указывали, что с целью причинения вреда имущественным правам кредиторов оспариваемые трудовые договоры заключались в период неплатежеспособности должника и их исполнение не предполагалось, производилось постоянное увеличение размера заработной платы и выплачивались несоразмерно высокие премии.

Конкурсный управляющий, как указано в законе, обязан действовать добросовестно и разумно в интересах должника, кредиторов и общества. При анализе трудовых отношений должника управляющий должен ответить на ряд вопросов применительно к каждому работнику.

1. Обосновано ли привлечение этого специалиста в штат сотрудников?

То есть насколько работник с учетом его квалификации был необходим организации, соответствует ли его специализация сфере ее деятельности. Управляющие часто приходят к выводу о неразумности привлечения сотрудника в период прекращения или существенного ограничения хозяйственной деятельности в предшествующий банкротству период.

2. В каком объеме работник выполнял свои трудовые функции?

То есть насколько полно он исполнял свои обязанности в соответствии с должностной инструкцией и трудовым договором. Так, при рассмотрении одного из дел в сентябре 2020 г. Верховный Суд согласился с управляющим и нижестоящими судами, которые признали недействительными не имевшие экономического обоснования выплаты в пользу работника4.

3. Соответствует ли размер оплаты труда сотрудника объему выполняемой работы и среднему размеру зарплат работников на аналогичной должности внутри предприятия и в других организациях?

Заработная плата может быть признана подозрительной, если сотрудник получал явно больше, чем другие работники предприятия, в том числе его коллеги на аналогичных должностях, и работники других организаций, исполняющие схожие обязанности.

4. Правоотношения работника и работодателя начались или изменились в период подозрительности?

Если работодатель нанял в преддверии банкротства высокооплачиваемого работника и следов выполнения им работы на предприятии не обнаружено, управляющий будет обязан оспорить выплату зарплаты этому работнику. То же произойдет, если незадолго до введения процедуры банкротства была резко и значительно увеличена заработная плата работнику без изменения объема и специфики выполняемых им трудовых функций5.

5. Соблюдался ли принцип недопущения преимущественной оплаты труда работника?

Если одному сотруднику зарплата выплачивалась, а остальным – нет, это будет расценено как нарушение пропорциональности и ущемление прав работников предприятия.

6. Являются ли спорные премии составной частью заработной платы работника?

Если премии входили в систему оплаты труда, действия по их начислению могут быть признаны недействительными лишь при существенном несоответствии размера этих премий внесенному работником трудовому вкладу.

7. Осведомлен ли сотрудник о финансовом положении работодателя?

Если работник благодаря своим должностным обязанностям владел информацией о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия и при этом получал завышенную заработную плату, то действия по ее начислению с большой вероятностью будут признаны недействительными.

Если при таком анализе трудовых договоров управляющий установит их подозрительность, то он обязан будет обратиться в суд. Аргументация управляющих в подобных случаях остается неизменной: оспариваемые сделки (выплаты) оказали неблагоприятное воздействие на финансовое положение должника.

Отметим, что работникам в таких ситуациях порой удается отстоять свои интересы в суде. Например, в рамках одного из недавних дел работник смог доказать необходимость привлечения его в штат и разумность размера зарплаты, предоставив документы, отчеты и свидетельские показания6. В другом деле сотрудник, занимавший должность заместителя генерального директора, также доказал разумность размера выплаченной ему заработной платы7.

Как работникам и работодателям минимизировать риски?

Нужно понимать, что законодательство о несостоятельности (банкротстве) создано в том числе для защиты прав работников предприятия. Указанные выше ситуации представляют собой следствие борьбы со злоупотреблениями. Если же речь идет о рядовых сотрудниках, трудовые отношения с которыми осуществлялись добросовестно и не ухудшали положение должника, конкурсный управляющий скорее будет на их стороне.

И все же несколько правил поведения в преддверии банкротства для минимизации рисков работников можно сформулировать.

  • Осуществляйте свои должностные обязанности по возможности в соответствии с трудовым договором и должностной инструкцией.
  • Фиксируйте результат своей работы. Если в ходе исполнения обязанностей вы составляете документы или отчеты, оставляйте себе их копии. Если документов нет, заручитесь поддержкой свидетелей. Нередко руководитель предприятия не передает управляющему всю необходимую документацию, и ему потом трудно всесторонне оценить объем и качество проделанной сотрудниками работы.
  • Требуйте подробно прописать в приказе основание повышения заработной платы, например это может быть упоминание об индексации зарплаты или о компенсирующем увеличении ее размера в связи с изменением объема работы. Если зарплата частично формируется за счет регулярной премии, требуйте положение о ее начислении, оставьте себе его копию.

Пару советов можно дать и работодателям.

  • Не допускайте выплату заработной платы отдельным сотрудникам. Это нарушает права всех работников: и тех, кому не платили, – тут все ясно; и тех, кому платили, – такие работники будут определены конкурсным управляющим как получившие преимущественное удовлетворение, что не допускается.
  • В преддверии банкротства лучше воздержаться от начисления и выплаты крупных премий не только потому, что такие действия неразумны, учитывая финансовое положение предприятия, но и потому, что выплата может быть истребована у сотрудника в пользу предприятия.

1 Определение Верховного Суда РФ от 21 декабря 2020 г. № 305-ЭС17-9623(7).

2 Определение Верховного Суда РФ от 24 мая 2019 г. № 305-ЭС18-21981(5).

3 Определение Верховного Суда РФ от 19 февраля 2020 г. № 309-ЭС18-1955(4), от 29 мая 2017 г. № 306-ЭС15-17256(3).

4 Определение Верховного Суда РФ от 22 сентября 2020 г. № 309-ЭС20-7635(2).

5 Определение Верховного Суда РФ от 23 июля 2019 г. № 305-ЭС17-4211(3), от 30 марта 2020 г. № 307-ЭС20-2536.

6 Определение Арбитражного суда Калининградской области от 14 декабря 2020 г. по делу № А21-8501-58/2016.

7 Постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 26 декабря 2020 г. № 13АП-23220/2020 по делу № А56-41179/2017.

Каковы признаки несостоятельности малого бизнеса?

Из этой статьи вы узнаете:

Вы, как владелец бизнеса, сталкиваетесь с рядом проблем при управлении своим бизнесом. Две из основных проблем включают неустойчивый поток денежных средств и неожиданные колебания операционных расходов бизнеса.

Такие непредвиденные проблемы затрудняют управление ликвидностью вашего бизнеса. Таким образом, эффективность, с которой вы управляете ликвидностью, является одной из основных причин процветания вашего бизнеса.

Кроме того, вы должны распознавать проблемы на ранней стадии, когда они возникают, и справляться с трудностями. Одна из таких проблем — неплатежеспособность бизнеса.

Таким образом, очевидно, что вести бизнес редко бывает просто. Более того, его рост не является линейным. Таким образом, важно понимать разницу между временным спадом и окончательным спадом роста бизнеса.

Таким образом, вы должны знать о снижающейся позиции ликвидности вашего бизнеса. Кроме того, вы также должны знать, где формальная неплатежеспособность является единственной альтернативой для вашего бизнеса.

Итак, осознание таких опасностей на самом раннем этапе поможет вам предпринять ранние действия.

Из этой статьи вы узнаете, что такое несостоятельность, когда компания является неплатежеспособной, тесты на несостоятельность и последствия несостоятельности.

Что такое несостоятельность?

Несостоятельность — это ситуация, когда вы как физическое лицо или компания не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства. Эти обязательства возникают, когда они становятся причитающимися вашим кредиторам и другим бизнес-кредиторам.

Таким образом, неплатежеспособность бизнеса означает состояние финансового бедствия, которое возникает в результате уменьшения денежного потока, увеличения расходов или плохих навыков управления денежными средствами. В такой ситуации вы можете заключить случайные договоренности напрямую со своими кредиторами. Или реструктурируйте свой долг в рамках официального производства по делу о несостоятельности.

В случае производства по делу о несостоятельности против вас как неплатежеспособного лица или юридического лица будет возбуждено судебное дело. Кроме того, ваши бизнес-активы будут использоваться для погашения ваших непогашенных обязательств.

Однако предположим, что вы решили вступить в неофициальные договоренности со своими кредиторами. В таком случае вы сможете погасить долги более удобным способом. Фактически, вашим кредиторам удобнее реструктурировать выплаты по долгам неформально. Это потому, что они хотят получить вознаграждение, даже если вы платите в течение более длительного периода.

Виды несостоятельности

Может быть два типа несостоятельности. Это следующие.

Несостоятельность по денежным потокам происходит, когда вы как физическое или юридическое лицо имеете достаточно активов, чтобы рассчитаться с кредиторами.Однако у вас как должника нет наличных денег. Другими словами, у вас достаточно активов, чтобы рассчитаться с кредиторами.

Но нет подходящей формы оплаты. Это означает, что неплатежеспособность денежных потоков — это ситуация, когда у вашего бизнеса недостаточно ликвидных активов для выполнения своих фиксированных обязательств.

Вы можете разрешить такую ​​ситуацию, договорившись об условиях погашения с вашими кредиторами.

Баланс Несостоятельность — это ситуация, когда у вас нет достаточных активов для выполнения финансовых обязательств.Такая ситуация может привести ваш бизнес к банкротству. Однако переговоры также могут помочь разрешить ситуацию. При условии, что все заинтересованные стороны примут убытки.

Важно отметить, что у вас может быть достаточно денег для оплаты краткосрочных счетов в случае несостоятельности баланса. Однако закон о несостоятельности не позволяет вам оплачивать эти счета. При условии, что такие выплаты помогут всем бизнес-кредиторам или кредиторам.

Когда компания является неплатежеспособной?

Вы, как компания, подвергаетесь банкротству, когда вы:

  • с разумной степенью вероятности выплатите свои долги при наступлении срока их погашения и наступит срок их погашения в течение следующих шести месяцев
  • Вероятно, что вы станете неплатежеспособным в течение следующих шести месяцев

Первая часть указывает на повышенную вероятность вашей неспособности выплатить долги при наступлении срока их погашения.При условии, что вы достигнете такого состояния в течение следующих шести месяцев. Здесь термин «Повышенная вероятность» означает, что у вас должно быть достаточно доказательств, чтобы сделать вывод о том, что вы не сможете выплатить долги в течение следующих шести месяцев. Вы можете получить такие доказательства, проанализировав текущее финансовое положение вашего бизнеса.

Помимо этого, вы должны учитывать все соответствующие факторы, которые могут повлиять на ликвидность вашего бизнеса в ближайшем будущем.

Вторая часть касается несостоятельности. Здесь возникает вопрос, относится ли этот термин к коммерческой или фактической несостоятельности.Вы должны понимать, что существует два взгляда на несостоятельность.

Первый касается фактической или балансовой несостоятельности. А другой касается коммерческой несостоятельности.

Балансовая неплатежеспособность

Подход к балансовой несостоятельности рассматривает ситуацию, когда обязательства вашего бизнеса превышают его активы. Этот подход не учитывает никаких других действий руководства.

То есть, этот подход не будет демонстрировать финансовое положение вашего бизнеса в интересах всех заинтересованных сторон.Эти заинтересованные стороны включают в себя все заинтересованные стороны, такие как кредиторы, сотрудники и акционеры.

Коммерческая несостоятельность

Точка зрения коммерческой несостоятельности гласит, что вам следует рассмотреть вопрос о санации компании и ее взыскании. Такое восстановление должно происходить таким образом, чтобы права всех соответствующих заинтересованных сторон в равной степени учитывались.

Допустим, вы фактически неплатежеспособны. То есть обязательства вашего бизнеса превышают его активы. В таком случае вы не будете считаться неплатежеспособным с точки зрения коммерческой несостоятельности.Даже если вы фактически неплатежеспособны.

Это связано с тем, что вы будете учитывать полное финансовое положение вашего бизнеса в случае коммерческой несостоятельности. То есть вы не будете рассматривать только обязательства, превышающие активы, как в случае с обзором несостоятельности баланса.

Каковы признаки несостоятельности?

Как владелец бизнеса, важно знать о тревожных признаках неплатежеспособности. Это потому, что это позволяет вам решать проблемы, которые могут повлиять на жизнеспособность вашего бизнеса.Кроме того, это также поможет вам вовремя обратиться за соответствующим советом.

Чем раньше вы примете меры для решения вопросов неплатежеспособности, тем лучше будет результат. Итак, есть три различных этапа предупреждающих признаков неплатежеспособности.

Вы сможете решить проблемы, угрожающие жизнеспособности вашего бизнеса, наилучшим образом. При условии, что вы распознаете первые признаки неплатежеспособности и начнете действовать в соответствии с ними. Эти знаки обычно появляются, когда ваш бизнес начинает испытывать финансовые трудности.К таким ранним предупреждающим признакам относятся:

  • неспособность выплатить долг поставщикам в соответствии с торговыми условиями время от времени
  • с использованием денежных резервов, зарезервированных для уплаты GST и т. Д., Для покрытия временной нехватки денежных средств
  • снижение расходов, таких как канцелярские принадлежности, техническое обслуживание и т. Д. Для поддержания рентабельность
  • использование личных кредитных карт для покрытия деловых расходов
  • ослабление отношений с банками
  • невозможность получения финансирования от банков из-за повышенного риска неплатежеспособности
  • усиление беспокойства по поводу финансового положения вашего бизнеса
  • увеличение торговых убытков, еды удалите ваш оборотный капитал
  • медленное или полное отсутствие сбора с должников, что приводит к временной нехватке денежных средств
  • Основные предупреждающие знаки

Основные предупреждающие знаки указывают на то, что ваш бизнес столкнулся с серьезными проблемами с потоком денежных средств.Эти признаки указывают на то, что вам необходимо незамедлительно решать проблему нехватки денежных средств. Таким образом, основные предупреждающие знаки включают следующее.

  • Неспособность получить финансирование из альтернативных источников
  • Поставщики, не предоставляющие торговый кредит вашему бизнесу или не просящие вас заключить сделку на условиях наложенного платежа
  • Неспособность предотвратить осуществление платежей вне торговых условий, получение чеков наложенным платежом, выдача почтовых отправлений -датированные чеки и т. д.
  • Формальное согласование планов платежей с поставщиками для обеспечения текущих поставок
  • Неспособность своевременно выплачивать пенсионные выплаты
  • Уменьшение количества сотрудников для экономии затрат
  • пренебрежение общением с кредиторами
  • Финансовые менеджеры вызывают озабоченность по поводу финансовых бедствие
  • Неспособность подготовить точную финансовую отчетность и отсутствие записей
  • растущее беспокойство по поводу семейных или супружеских проблем из-за финансовых затруднений
  • отрицание того, что ваш бизнес сталкивается с финансовыми трудностями

Критические предупреждающие знаки указывают на то, что закрытие твой бизнес уна оспоримый.Следовательно, вашему бизнесу необходимо рассмотреть формальные решения по банкротству. Один из важных критических предупреждающих знаков — это когда кредиторы ждут улучшения ситуации в вашем бизнесе. Кроме того, они начинают с формального процесса восстановления, чтобы получить свои платежи.

Следовательно, к критическим предупреждающим знакам относятся следующие.

  • адвокат кредиторов, требующий выплаты в соответствии с законом
  • инициирование судебного иска о взыскании платежей с вашего бизнеса
  • ваша компания получает повестку во владение имуществом
  • уведомления о банкротстве или требования кредиторов, выданные против вашего бизнеса
  • обеспеченные кредиторы, требующие владения активами вашего предприятия
  • возбуждение процедуры ликвидации или заявления кредиторов против вашего бизнеса

Как я могу проверить, является ли моя компания неплатежеспособной?

Очень важно, чтобы ваш бизнес соответствовал стандартам для возбуждения производства по делу о несостоятельности.Как правило, ваша компания оказывается неплатежеспособной, когда:

  • она не может выплатить свои долги, когда они наступают.
  • общая сумма обязательств вашего бизнеса превышает общую стоимость ее активов

Соответственно, ваш бизнес может выполнять два проверяет, неплатежеспособен ли ваш бизнес.

Проверка ликвидности, движения денежных средств или общего прекращения платежей обычно используется до начала производства по делу о несостоятельности. Такой тест свидетельствует о том, что вы перестали платить кредиторам.

Кроме того, у вас недостаточно денежных потоков для выполнения финансовых обязательств в ходе обычной деятельности. Существуют различные индикаторы, свидетельствующие о прекращении общих выплат. Эти показатели включают невыплату:

  • арендной платы и налогов
  • заработной платы и льгот сотрудников
  • торговой кредиторской задолженности
  • других основных коммерческих расходов

Кроме того, проводится проверка движения денежных средств для достаточно раннего возбуждения дела о несостоятельности .Это помогает свести к минимуму роспуск ваших бизнес-активов и избежать преследования кредиторами ваших активов. Таким образом, такой стандарт позволяет вашему бизнесу возбуждать производство по делу о несостоятельности только тогда, когда баланс вашего бизнеса демонстрирует несостоятельность.

То есть, когда стоимость обязательств вашего предприятия превышает стоимость его активов. Такой тест поможет вам отсрочить банкротство, которое неизбежно, и уменьшить взыскание. Как владелец бизнеса, есть предостережение при использовании теста денежного потока для проверки на неплатежеспособность.

Неспособность вашего бизнеса выплатить долги при наступлении срока их погашения может указывать только на временную проблему с денежным потоком. Такая ситуация может возникнуть, когда вы вынуждены работать с меньшей прибылью или убытками из-за конкуренции в течение временного периода.

Вы делаете такой шаг, чтобы стать конкурентоспособным или сохранить свою долю на рынке. Следовательно, вам необходимо следовать руководству по закону о несостоятельности, чтобы определить, был ли выполнен тест на движение денежных средств или нет.

Еще один тест, который указывает на финансовые затруднения вашего бизнеса, — это Тест баланса.Тест баланса проверяет, превышает ли общая стоимость ваших коммерческих обязательств общую стоимость его активов. Один из фундаментальных недостатков теста баланса состоит в том, что он использует финансовую информацию, которая находится под вашим контролем.

Это затрудняет определение истинной картины вашего финансового положения для внешних сторон. Более того, посторонние не знают о вашем финансовом положении, пока ваши финансовые проблемы не станут необратимыми.

Таким образом, проверка баланса может дать неверное представление о финансовом положении вашего бизнеса. Это связано с тем, что такой тест фокусируется только на бухгалтерской оценке активов. Кроме того, это также вызывает сомнения в надежности баланса вашего бизнеса и вашей способности расплачиваться с кредиторами.

В частности, он не указывает справедливую рыночную стоимость ваших коммерческих активов. Особенно, если у вас сервисно-ориентированный бизнес. В дополнение к этому, проверка баланса также может вызвать задержку, поскольку специалисту по бухгалтерскому учету потребуется время, чтобы просмотреть ваши бухгалтерские книги.И определите справедливую рыночную стоимость вашего бизнеса.

Таким образом, по вышеупомянутым причинам этот тест инициирует производство по делу о несостоятельности, как только исчезнет возможность реорганизации. Это может отрицательно сказаться на вашей способности вести дела с кредиторами коллективно. Таким образом, важно отметить, что бухгалтерский баланс сам по себе не может быть надежным показателем для проверки несостоятельности. Следовательно, его всегда следует использовать с тестом денежного потока.

Процедуры банкротства и восстановления бизнеса

Наступает этап, на котором должны быть инициированы официальные процедуры несостоятельности.В таком случае основная цель директоров и практикующего специалиста по банкротству состоит в том, чтобы получить максимальную выгоду для кредиторов вашего бизнеса.

Лучший вариант — найти решение, не отвлекаясь от бизнеса. Однако это зависит от стадии, на которой ваш бизнес осознает, что находится в затруднительном финансовом положении. Соответственно, возможны две возможности.

Либо ваш бизнес может продолжать работать и приносить деньги своим кредиторам. Или вы можете продать свой бизнес как действующее предприятие.Важно отметить, что предприятия, проданные как текущие концерны, имеют гораздо более высокую стоимость реализации по сравнению с ликвидационной стоимостью. Таким образом, такой шаг принесет максимальную прибыль кредиторам вашего бизнеса.

Ниже приведены различные процедуры банкротства и взыскания с учетом вышеизложенных соображений.

  • Добровольное соглашение компании

Добровольное соглашение компании (CVA) — это процесс, который позволяет вашему бизнесу выдвигать предложение перед кредиторами.Такое предложение позволяет вам либо:

  • выплатить только часть непогашенной суммы для погашения долгов
  • заключить какое-либо другое соглашение с кредиторами о выплате своих долгов

Вы должны отметить, что CVA может быть реализуется только тогда, когда ваши кредиторы одобряют согласованное ими предложение CVA. Например, CVA может включать реструктуризацию капитала, отсроченные или сокращенные выплаты по долгу или логическое выбытие активов.

Насколько вы понимаете, для утверждения CVA требуется, чтобы не менее 75% ваших кредиторов проголосовали за такое предложение.Таким образом, после утверждения CVA становится юридически обязательным для вашей компании и ее кредиторов. Независимо от того, проголосовали ли кредиторы за предложение CVA или нет.

Это означает, что CVA не позволяет кредитору предпринимать какие-либо шаги против компании, которая нарушает условия CVA. Кроме того, эта договоренность находится под контролем практикующего банкротства, который действует в качестве надзорного органа. Это означает, что участие суда в случае CVA ограничено.

Администрирование — это процедура, посредством которой ваш бизнес может быть реорганизован.Или его активы могут быть реализованы вместе с мораторием. Такая процедура ставит ваш бизнес под контроль арбитражного управляющего и защиту суда. Судебный управляющий должен попытаться достичь следующих трех целей, установленных законом.

В дополнение к этому, он также имеет право смещать или назначать директоров. Кроме того, администратор также может. Он также может отстранить совет директоров от выполнения управленческих функций, кроме того, администратор также обязан готовить предложения.Затем эти предложения должны быть одобрены вашими кредиторами. Таким образом, весь процесс администрирования должен быть завершен в течение одного года.

Однако ваши кредиторы или суд могут продлить этот срок. Это на тот случай, если для достижения цели администрирования потребуется больше времени. Однако процесс администрирования может закончиться, когда администратор считает, что его цель достигнута. Или этого нельзя добиться.

Последствия администрирования

Последствиями администрирования могут быть следующие:

  • возвращение под контроль своих директоров и менеджмента
  • ликвидировано
  • ликвидировано
  • добровольное соглашение компании
  • Административное управление

Обычно административных управляющих назначает ваш банк или другое кредитное учреждение.При условии, что у такого банка есть часть или вся собственность вашей компании в качестве обеспечения ссуды по плавающей ставке. Ваш банк получает право назначать административных управляющих только в том случае, если:

  • ваш бизнес находится в состоянии дефолта или
  • вы нарушаете условия заимствования.

. Обратите внимание, что комиссия упоминается в документе, известном как долговая расписка. Облигация также будет включать фиксированные платежи по определенным активам. Кроме того, кредитор будет называться держателем долгового обязательства.

Теперь административный получатель имеет полномочия, аналогичные полномочиям администратора, как указано выше. Таким образом, административный получатель может продолжать вести ваш бизнес. И реализуйте свои бизнес-активы как непрерывное предприятие.

Однако он не имеет полномочий рассматривать требования ваших необеспеченных кредиторов. Следовательно, отдельно назначенный ликвидатор имеет право распределять средства среди необеспеченных кредиторов. Именно тогда такие средства становятся доступными.

Ликвидация — это процедура, посредством которой ваши бизнес-активы реализуются и распределяются между вашими кредиторами.Все это делает ликвидатор. Ликвидатор, как правило, занимается делами о несостоятельности. Теперь существует два режима ликвидации.

Принудительная ликвидация начинается после вынесения судом постановления о ликвидации. Суд готовит такое постановление на основании заявления кредитора вашей компании.

Добровольная ликвидация — это внесудебная процедура ликвидации вашей компании. Либо участники, либо кредиторы вашей компании инициируют такую ​​процедуру ликвидации добровольно.

Теперь добровольная ликвидация может быть либо Добровольной ликвидацией Участником (MVL) платежеспособных компаний. Или добровольная ликвидация кредитора.

10 предупреждающих знаков, что вашему бизнесу грозит банкротство — несостоятельность / банкротство / реструктуризация

Канада: 10 предупреждающих знаков, что вашему бизнесу грозит банкротство

29 апреля 2020

Crowe MacKay LLP

Чтобы распечатать эту статью, все, что вам нужно, — это зарегистрироваться или войти в систему на Mondaq.com.

Для бизнеса не редкость финансовый трудности. Если вы можете определить проблемы на ранней стадии, вы можете иметь голову приступить к их исправлению:

  1. Какие бы товары или услуги вы ни предлагали, есть неизбежные элементы маркетинга и роста, которые следует учитывать. Вам также понадобится хороший учет и бюджетирование. Когда доход не превосходит — или даже меньше — расходов, сейчас хорошее время, чтобы обсудите свои долговые решения.
  2. Снижение выручки может быть вызвано фактической потерей клиенты или клиенты. Уменьшили ли они свои заказы или ограничили вашу конкуренцию, это признак значительного беда.
  3. Сотрудников, решающих личные проблемы жизни, особенно те, кто отвечает за наблюдение за другими, могут также указывают на проблемы. Это может просочиться в виде пренебрегали финансами, потому что лицо, отвечающее за них, несосредоточенный.
  4. Альтернативные кадровые проблемы, такие как увольнения и увольнения, существенно повлияет и на деятельность вашей компании. Это часто ясно, когда сотрудники недовольны, но прилагают усилия повернуть это вспять, а не расслабляться, может помочь вам избежать несостоятельность.
  5. Отсутствие надлежащей страховки для вашей компании может стать серьезным неудача, если сотрудник или клиент подает в суд. Чтобы защитить жалобы и утверждения, сохраняя при этом вашу репутацию под контролем, вам также понадобится помощь юриста, который, вероятно, взимает высокие сборы.
  6. Кредиторы могут пожелать подать в суд, если вы не вести с ними свой бизнес, что может привести к серьезным проблемы с поддержанием вашей работы. Канадское налоговое агентство может даже захватить ваши бизнес-аккаунты, лишив вас возможности продолжить работу.
  7. Регулярно пропускаемые платежи кредиторам, вероятно, указывают на то, что вы или другое лицо, ответственное за финансы, плохо организовано и / или деньги недоступны.Высокие процентные ставки на наказать вас за пропущенные платежи также будет стоить дороже в долгосрочной перспективе.
  8. Существенное падение дебиторской задолженности обычно символизирует проблемы для бизнеса. Может ли это падение вызвано потерей клиенты? Значительное увеличение дебиторской задолженности также может быть признак проблем в бизнесе. Может ли это увеличение быть вызвано тем, что клиенты не платят, или отсутствием контроля собирать? В идеале вам нужно относительно большое количество клиентов, если только ваш меньший круг лояльных клиентов не производит большие заказы.Однако очевидное отсутствие того и другого может означать беда.
  9. Аналогичным образом, если вы заметите более медленную скорость, с которой вы разгрузка инвентаря, вероятно, вы не так много продаж, как вы ожидали. Или, возможно, так же плохо, если вы не можете пополнять запасы с высокой скоростью, вы можете потерять бизнес, потому что вы не можете выполнить заказы, которые вы получаете.
  10. Ссуды для бизнеса обычно неизбежны, но возникают проблемы получать их, потому что ваши числа не отражают успех означает, что вы, вероятно, сильно полагаетесь на менее уважаемых кредиторов, что не дает вам хорошего положения.

Как только вы определили, что ваш бизнес испытывает трудности, это важно избежать дальнейших расходов. В то время как профессиональная помощь понесет некоторые затраты, возможно, это необходимо, чтобы помочь вам найти долговые решения.

Связаться с лицензированными управляющими по делам о несостоятельности Crowe MacKay сегодня, чтобы начать восстановление финансового Фонд.

Данная статья предназначена для ознакомления руководство по предмету.Следует обратиться за консультацией к специалисту. о ваших конкретных обстоятельствах.

ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ О несостоятельности / банкротстве / реструктуризации из Канады

Объявление денежных дивидендов: помните о тестах на платежеспособность!

Фоглер, ТОО «Рубинофф»

Хотя совет директоров корпорации, управляемой OBCA, имеет право объявлять дивиденды, его право объявлять и выплачивать дивиденды наличными зависит от соответствия двум установленным законом критериям платежеспособности.

Снятие пребывания

Miller Thomson LLP

27 июля 2020 года Верховный суд Ньюфаундленда и Лабрадора (далее — «Суд») опубликовал свое решение по делу Great North Data Ltd., (Re), [1], где судья Хендриган …

Приказы обратного перехода: заменят ли они планы CCAA?

Stikeman Elliott LLP

За последние два года приказы об обратном переходе прав («RVO») из безвестности стали предпочтительным инструментом во многих сложных реструктуризациях в соответствии с Законом о кредитных организациях компаний («CCAA»).

Когда объявлять о банкротстве — некоторые ранние предупреждающие признаки

Банкротство — это обращение в суд, к которому прибегает физическое или юридическое лицо, имеющее большую задолженность и не имеющее ресурсов для выплаты или погашения долга. Это включает в себя как настоящее, так и будущее, столь же мрачные. Банкротство обеспечивает правовую защиту посредством либо списания долгов, как в главе 7, либо позволяет реорганизовать долги, в результате чего должник получает время погасить их, выплачивая из своего ежемесячного дохода, как в файлах о банкротстве в соответствии с главой 13.

Должнику или руководству компании может быть даже разрешено продолжать хозяйственную деятельность под надзором суда по делам о банкротстве, если оно подано в соответствии с главой 11.

Банкротство — это крайний шаг, который также сопряжен с немалой долей проблем, и — нелегкий путь, по которому можно просто выбраться из долгов. Большинство людей пытаются бороться с этой возможностью и игнорировать предупреждающие сигналы в финансовом сегменте, которые указывают на необходимость подать заявление о банкротстве.

Предупреждающие знаки, указывающие на необходимость подачи заявления о банкротстве

  • Сокращение расходов — столкнувшись с нехваткой денежных средств, вы обнаружите, что должны сократить даже свои ежедневные расходы
  • Неспособность оплатить все счета — вы обнаружите, что можете заплатить ваша ипотека или взносы по кредитной карте, и это тоже только минимальная сумма оплаты одного счета означает, что вы должны задержать другие платежи
  • Потеря сна, чрезмерный стресс — ваш разум полон вашего долгового бремени, и вы проводить бессонные ночи, пытаясь найти решение.Напряжение нарастает дома, с партнерами, потребность в одиночестве, неспособность смеяться, мысли о самоубийстве, депрессия — все это становится нормой.
  • Ищете другие способы получения доходов, даже незаконные — Вы настолько отчаянно нуждаетесь в дополнительных ресурсах, что, несмотря на ваши идеалы и принципы, вы готовы рассмотреть незаконные способы зарабатывания денег.
  • Неспособность обеспечить семью основами — ваша семья вынуждена обходиться меньшим количеством еды, одежды и отсутствием дополнительных услуг из-за вашей нехватки денег.
  • Подушечки сбережений не осталось — Вы израсходовали все свои сбережения и даже ликвидировали некоторые активы, например, участок земли и т. Д.

Все это предупреждающие сигналы, указывающие на необходимость обратиться к адвокату по банкротству. Он сможет дать лучший совет и прояснить, является ли единственное решение банкротством или другая форма финансовой реорганизации может помочь в спасении ситуации. Если он решит, что банкротство — единственный оставшийся вариант, следующим шагом будет решение о том, какой тип банкротства подавать, плюсы и минусы каждого типа и долгосрочные последствия того, что он однажды оказался банкротом.

Банкротство может обеспечить правовую защиту и избавление от преследований со стороны кредиторов и ограничить судебные разбирательства против должника, но оно также имеет социальную стигму, поскольку сохранение тайны по публичным вопросам невозможно. Это также влияет на его способность продолжать свой бизнес, его способность привлекать средства, новые покупки и его кредитный рейтинг. На самом деле именно эти аспекты и заставляют его бороться с желанием заявить о банкротстве в первую очередь.

Шесть признаков того, что предприятие терпит бедствие

Бизнес может избежать банкротства, приняв меры, пока не стало слишком поздно, здесь ICAEW выделяет шесть предупреждающих признаков того, что компания находится в затруднительном финансовом положении и должна принять меры по восстановлению.

1. Денежный поток

Первый признак того, что что-то идет не так, — это постоянная нехватка денег. Старая пословица о том, что деньги — это король, существует не зря. Все предприятия страдают от периодических спадов там, где не хватает денег. Но если денежный поток постоянно является проблемой, бизнес в беде. Если бизнес постоянно тратит больше, чем зарабатывает, если это не преднамеренно и не хорошо финансируется (как в случае с некоторыми технологическими предприятиями при запуске), это приведет к проблемам.

2.Выплаты под высокие проценты

Это может указывать на плохое финансовое состояние и быть признаком того, что ваш банк или другой кредитор сомневается в вашей жизнеспособности. Если кредиторы рассматривают вас как группу высокого риска, финансирование долга будет стоить дороже. Это также плохой знак, если кредиторы всегда стремятся к более надежным личным гарантиям или безопасности от любых денег, которые они ссужают.

3. Невыполнение обязательств по векселям

Все пропускают платеж или забывают счет, но если частота, с которой это происходит, увеличивается, это говорит о том, что компания не может рассчитаться.Это признак того, что она недостаточно профинансирована, недостаточно сильно гонится за долгами
или приближается к ликвидации. Невыполнение обязательств по HMRC или другим формальным договоренностям может быть особенно разрушительным. Это также может плохо сказаться на вашей репутации и репутации вашего бизнеса.

4. Увеличенные дни дебитора или кредитора

Еще одним признаком возможных проблем является увеличение числа дней дебитора или кредитора. Если вашему бизнесу приходится задерживать платежи кредиторам, это может вынудить некоторых поставщиков прекратить поставки жизненно важных компонентов или ингредиентов.Точно так же, если вы не можете эффективно преследовать платеж, это может вызвать проблемы с денежными потоками в будущем. В любом случае следует исследовать внезапные изменения этих чисел, чтобы увидеть, не являются ли они признаками чего-то более серьезного.

5. Падение полей

Спросите любого опытного предпринимателя, и он скажет вам, что для долгосрочного выживания важна прибыль, а не продажи. Как гласит старая поговорка, текучесть кадров — тщеславие, прибыль — здравомыслие. Падение рентабельности говорит о том, что затраты слишком высоки, а цены или доход слишком низки.Это неустойчивая позиция.

6. Несчастье

Это может показаться простым, но предприятия, терпящие бедствие, редко бывают счастливы. Владельцы и менеджеры, которые чувствуют, что что-то не так (но могут не знать, что именно), испытывают стресс и передают это дальше. Они начинают резать наугад, чтобы сэкономить, или внезапно меняют стратегию, чтобы попытаться оживить ситуацию. Многие пожилые люди могут уйти за короткое время.

Предупреждающих знаков о несостоятельности и банкротстве компании

Питер С.Гудман, эксперт по капитальным ремонтам

Ниже приводится список индикаторов / предупреждающих знаков того, что ваша компания может быть неплатежеспособной и нуждается в реструктуризации своего баланса. Своевременное прогнозирование или обнаружение этих показателей является важной управленческой функцией, которая может означать разницу между успешной корпоративной финансовой реструктуризацией и финансовой неудачей. После обнаружения того, что ваша компания может оказаться в критическом финансовом положении, руководство должно убедиться, что у них есть опыт, позволяющий справиться с проблемой.Как правило, у C-Suite нет корпоративного опыта для решения проблем несостоятельности, и поэтому они прибегают к найму внешних экспертов.

Эксперты по ремонту могут включать в себя наем корпоративного служащего, имеющего опыт в области финансовых оздоровлений, а также юридическую фирму и финансового консультанта, специализирующихся в этой области. Если финансовое положение компании тяжелое, эти специалисты могут помочь с планом восстановления, который может включать подачу заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве.Ходатайство по главе 11 позволяет текущему руководству постоянно управлять компанией в условиях банкротства и автоматически отказываться от взыскания всех требований кредиторов. Путем приостановления всех принудительных мер кредитора подача заявления о банкротстве в соответствии с Главой 11 дает вашей компании время для реструктуризации своей деятельности и выхода из банкротства в соответствии с планом выплат, утвержденным Судом по делам о банкротстве, который связывает всех кредиторов.

Показатель 1 — Ваша компания нарушает или, как ожидается, нарушит финансовые условия кредитных соглашений или других существенных договоров.

  • Своевременное обнаружение или прогнозирование нарушения дает вашей компании время для взаимодействия с кредитором. Обычно кредитор хотел бы избежать подачи заявления о дефолте / банкротстве заемщика. Следовательно, у заемщика есть определенные рычаги воздействия на переговоры о временном отказе от прав или о приостановлении договора со своим кредитором. Временное бездействие даст сторонам время для согласования плана восстановления.
    • Если эти обсуждения потерпят неудачу, подача ходатайства о банкротстве в соответствии с главой 11 автоматически приостанавливает действие кредитора по взысканию ссуды.
    • Многие из рассмотренных ниже показателей также могут привести к нарушению финансовых ковенантов компании.

Показатель 2 — поставщики материалов вашей компании требуют наложенного платежа.

  • Если торговые поставщики подозревают, что ваша компания неплатежеспособна, они могут потребовать оплату при доставке. Требования наложенного платежа могут еще больше усугубить проблемы с ликвидностью компании.
    • Если у вашей компании есть доступная кредитная линия, она может предлагать аккредитивы важным торговым поставщикам.
    • Обсуждения с поставщиками, в том числе обсуждение возможных планов ремонта, могут помочь в предоставлении условий, отличных от наложенного платежа, особенно если поставщик хочет сохранить деловые отношения или обеспокоен возможным заявлением компании о банкротстве.
    • В случае, если ваша компания подает петицию в соответствии с главой 11, поставщики, осуществляющие поставки после банкротства, получают приоритетное требование, которое предшествует торговой задолженности до банкротства. Кроме того, после подачи заявки в соответствии с главой 11 ваша компания может потребовать, чтобы суд по делам о банкротстве санкционировал оплату определенных критических требований поставщиков до банкротства.

Показатель 3 — Вашей компании грозит приговор о том, что компания не может позволить себе платить.

  • Подача ходатайства о банкротстве по главе 11 автоматически приостанавливает исполнение судебного решения и может позволить обжаловать решение без требования подачи залога.
    • В качестве альтернативы заявлению о банкротстве ваша компания может попытаться заключить соглашение с кредитором по судебному решению, откладывающим исполнение судебного решения.

Показатель 4 — Ваша компания имеет отрицательную оценку.

  • Хотя компании не проводят регулярную формальную оценку корпоративного предприятия, если руководство подозревает, что компания может быть неплатежеспособной, может быть полезно привлечь эксперта по оценке для проведения формальной или неформальной оценки, чтобы руководство могло затем оценить свои варианты, пока оно еще есть время и ликвидность.

Показатель 5 — Ваша компания сталкивается со значительными финансовыми рисками,

e.g, компания перевернута по финансовым хеджам или имеет другие значительные внебалансовые финансовые обязательства.
  • Компании часто сталкиваются с проблемами из-за несвоевременных или плохо спланированных операций хеджирования.
    • Подача петиции по Главе 11 не может приостановить ликвидацию финансового хеджирования, но может приостановить исполнение возникшего иска против вашей компании.

Показатель 6 — Потеря крупного клиента влияет на способность вашей компании выплачивать долги при наступлении срока их погашения.

  • Потеря значительного клиента может отрицательно повлиять на баланс вашей компании и, в зависимости от значимости результирующей потери дохода, может привести к банкротству / несостоятельности,
    • Подача петиции по главе 11 может выиграть время для вашей компании, чтобы восстановить свою клиентская база и сокращение накладных расходов после потери клиента.

Показатель 7 — Ваша компания имеет отрицательный денежный поток за два или более кварталов подряд и недостаточные финансовые резервы для покрытия разрыва.

  • Компания не может выжить без денежных средств, а отрицательный денежный поток в течение нескольких кварталов может истощить резервы, нарушить условия кредитного соглашения и привести к банкротству.
    • Наем экспертов по ремонту, которые могут оценить причины потерь денежных средств, может помочь в процессе восстановления.
    • Если потерю денежных средств невозможно быстро решить, а финансовые резервы компании близки к истощению, необходимо рассмотреть возможность подачи петиции по главе 11, чтобы выиграть время для надлежащего рассмотрения финансовой структуры компании.

Показатель 8 — У вашей компании сокращающиеся денежные резервы.

  • Компании, у которых нет наличных денег, являются плохими кандидатами в делах о реструктуризации / банкротстве. Если резервы остаются исторически низкими и / или недостаточными для продолжения операций, следует рассмотреть возможность банкротства или внесудебной реструктуризации.
  • Подача петиции по главе 11 в ожидании успешной реструктуризации требует найма профессионалов e.g., юристы и финансовые консультанты, оплата услуг поставщикам после банкротства и другие значительные расходы, поэтому наличие наличных средств на момент подачи заявления о банкротстве имеет решающее значение.

Показатель 9 — Ваша компания несет значительные финансовые потери.

  • Иногда значительные финансовые потери могут привести к банкротству или банкротству.
    • Влияние финансовых потерь на платежеспособность и способность компании проводить операции должно быть немедленно оценено, чтобы можно было принять соответствующие меры.Такие действия могут включать удержание консультантов по реструктуризации, как описано выше.

Показатель 10 — Вашей компании грозит значительный нормативный штраф или штраф.

  • Нормативные штрафы или пени могут привести к прекращению критических операций и, в конечном итоге, к заявлению о банкротстве.

Показатель 11 — Ваша компания обнаружила финансовое мошенничество.

  • Финансовое мошенничество может быть обычным предвестником финансовой несостоятельности и подачи заявления о банкротстве.
    • Финансовое мошенничество может привести к значительным финансовым потерям. Кроме того, действия регулирующих органов и судебное вмешательство в результате мошенничества могут негативно повлиять на финансовое состояние вашей компании и привести к финансовой реструктуризации и / или заявлению о банкротстве.

Показатель 12 — Существенное списание или списание материальных активов, которые могут повлиять на финансовую жизнеспособность вашей компании.

  • Списание и списание основных активов, таких как значительная дебиторская задолженность или товарно-материальные запасы компании (если они существенны), может привести к несостоятельности и потенциальному заявлению о банкротстве.

Показатель 13 — потеря вашей компанией существенного контракта, лицензии или аренды.

  • Наконец, нередко потеря ключевого контракта, лицензии или аренды приводит к банкротству компании.
    • Как обсуждалось ранее, в случае такой потери вашей компании следует рассмотреть вопрос о найме экспертов по восстановлению, чтобы оценить возможные альтернативы в будущем.

Выявление мошенничества в процессе банкротства: основные красные флажки

По данным Международного валютного фонда, пандемия COVID-19 погрузила мир в самый серьезный экономический спад со времен Великой депрессии.Финансовые эксперты ожидают, что в ближайшие месяцы не только увеличится число потерянных рабочих мест, но и начнется лавина банкротств, поскольку физические и юридические лица не смогут выплатить задолженность.

Система банкротства США предназначена для того, чтобы помочь физическим и юридическим лицам, зависящим от долгов, начать все сначала. Чтобы эта система работала, лица, подавшие заявление о банкротстве, должны быть полностью прозрачными и раскрывать все свои активы и обязательства, чтобы доверительный управляющий мог распределить неиспользованные активы между кредиторами как можно более справедливо.

Мошенничество, связанное с банкротством, происходит, когда должники намеренно пытаются лгать или искажать информацию о себе в графиках, которые они обязаны подавать в процессе банкротства.

Поскольку каждый документ тщательно проверяется несколькими сторонами, включая управляющего банкротством, судью и юристов должников и кредиторов, люди относительно редко пытаются умышленно совершить мошенничество при банкротстве, по словам Кена ДеГроу, CPA / CFF. , партнер по услугам судебной экспертизы и оценки в Withum, международной бухгалтерской фирме, и член исполнительного комитета AICPA Forensic and Valuation Services (FVS).

Гораздо чаще процесс банкротства выявляет другие формы финансового мошенничества, в которые могли быть вовлечены отдельные лица или владельцы бизнеса, чтобы избежать финансового краха, сказал он.

«Обстоятельства COVID-19 создали идеальный треугольник мошенничества», — сказал ДеГро. «Прекращение работы оказало огромное давление на людей и компании, которые борются за выживание, и это отчаяние может побудить людей найти оправдание совершению мошенничества».

Вот некоторые из основных красных флажков, на которые следует обратить внимание бухгалтерам, которые могут указывать на потенциальное мошенничество:

Скрытые или недооцененные активы

Сокрытие или искажение информации об активах — один из наиболее распространенных видов мошенничества при банкротстве, по словам Лоры Дэй Делкотто, эсквайр., владелец и основатель юридической фирмы DelCotto Law Group PLLC из Кентукки.

«Мошенничество с банкротством на самом деле довольно редко», — сказала она. «Когда это действительно происходит, это почти всегда связано с тем, что что-то не указывается как актив в одном из графиков, или откровенная ложь».

Например, если у кого-то был загородный дом в другом штате, но он не раскрыл его информацию, это будет считаться мошенничеством. С другой стороны, недооцененный актив был бы, если бы должник раскрыл информацию о загородном доме, но заявил, что он стоит меньше рыночной стоимости.

«Это человек, который вносит часы в свой список активов и оценивает их в 1000 долларов, но потом оказывается, что это были часы Rolex», — сказала она. «Это мошенничество, и это считается уголовным преступлением».

Беспорядочная или вводящая в заблуждение финансовая отчетность

При подаче заявления о банкротстве, вводящие в заблуждение сведения о доходах или финансовых отчетах могут подвергнуть физических и юридических лиц любого размера риску быть обвиненным в мошенничестве. Например, в случае подачи заявления о банкротстве нераскрытие информации о доходах от внештатной работы может рассматриваться как мошенничество.

Точно так же предприятия с вводящими в заблуждение данными о заработной плате (например, работники, получающие денежную заработную плату, которые не указаны как наемные работники) или предприятия, у которых отсутствуют ключевые финансовые документы, должны подавать тревожные сигналы.

Другие красные флажки включают несоответствия между финансовой отчетностью и недавними налоговыми декларациями, что может указывать на то, что должник пытается занижать данные об активах или искусственно завышать обязательства.

«Предприятия, испытывающие трудности, могут быть более агрессивными с налоговыми декларациями», — сказал ДеГро.«Эта денежная борьба может проявиться в налоговом мошенничестве, которое затем затягивается в процессе банкротства».

Недавние переводы денежных средств или ценных активов

Еще один тревожный сигнал — недавняя передача денег, имущества или других ценных активов близким членам семьи или друзьям. По словам ДеГро, любой перевод, осуществленный за два-шесть лет (в зависимости от штата) до подачи заявления о банкротстве, может стать предметом тщательной проверки в процессе банкротства.

«Вам нужно посмотреть на чей-то баланс и его банковские записи и найти движение активов», — сказал он.«Одним из классических случаев может быть дом, который кто-то продает своему сыну или дочери за доллар».

Если переданный актив был обменен по цене ниже его рыночной стоимости, управляющий банкротством может аннулировать транзакцию как мошенническую — даже если лицо, подавшее заявку, не знало, что то, что они делали, было ненадлежащим.

«Иногда должники пытаются передать собственность друзьям или семье, чтобы защитить ее», — сказала Элизабет Вудворд, CPA / CFF, директор отдела судебно-медицинской экспертизы и поддержки судебных разбирательств в фирме из Кентукки Дин Дортон и председатель судебной экспертизы и судебных разбирательств AICPA. Комитет по услугам (FLS).«Они могут не знать, что совершают мошенничество».

При корпоративном банкротстве мошеннические переводы могут также принимать форму «истощения», которые имеют место, «когда компания, находящаяся в затруднительном положении, начинает перемещать активы, клиентов, процессы и даже оборудование в новое юридическое лицо, оставляя старую. умереть на виноградной лозе «, — говорит ДеГро.

Красные флажки, которые могут указывать на то, что кровотечение может быть в процессе, включают денежные переводы людям, которые ранее не участвовали в бизнесе, внезапное уменьшение запасов, ссуды связанным организациям или создание новой компании или юридического лица непосредственно до или после заявлено о банкротстве.

Недавний уход ключевого персонала

Если у компании, подающей заявление о банкротстве, недавно произошел исход сотрудников финансового отдела или высокопоставленных руководителей, это может быть красным флагом.

«Мы столкнулись с целым рядом случаев, когда финансовые сотрудники были первыми, кого увольняли, поскольку руководство пытается наложить пластырь на проблему», — сказал ДеГро. «Между тем, все записи становятся действительно хаотичными».

Точно так же, если люди, занимающие ключевые должности в принятии решений, такие как финансовый директор, директор или партнеры по бизнесу, уходят в период, предшествующий объявлению компании о банкротстве, это может быть красным флагом.«Это признак того, что может происходить что-то, частью чего они больше не хотели быть, и они дистанцируются от ситуации», — сказал ДеГро. «Может быть вполне веская причина — но это признак того, что требуется дополнительная проверка».

Льготные выплаты кредиторам

При подаче заявления о банкротстве часто возникают определенные финансовые обязательства, которые должник может предпочесть выплатить раньше других (например, ссуды семье или друзьям). Однако закон о банкротстве запрещает должнику отдавать предпочтение одному кредитору по сравнению с другим, и любой такой платеж, произведенный в течение 90 дней до банкротства, может быть отозван управляющим.

В случае корпоративного банкротства любой платеж «инсайдерам» — обычно людям, занимающим должности на более высоких уровнях управления — или их близким родственникам в течение года после объявления неплатежеспособности, вызовет тревогу, сказал Вудворд.

«Некоторые из красных флажков, указывающих на переводы инсайдерам, могут быть связаны с тем, что руководитель дал компании деньги и получил проценты, или если они были возвращены быстрее, чем посторонние», — сказал Вудворд. «Любые бонусы, выплачиваемые руководителям в период до банкротства, также могут вызывать тревогу.«

ОБРАТИТЬСЯ К ЭКСПЕРТУ

Во избежание проблем, Вудворд сказал, что бухгалтеры не должны бояться обсуждать банкротство со своими клиентами и должны убедить их обратиться к хорошему адвокату по банкротству, как только станет ясно, что они могут стать банкротами.

«Процесс банкротства нужен для того, чтобы дать людям второй шанс», — сказала она. «Это юридический процесс, а не то, чего нужно бояться».


Об авторе

Малия Политцер — писатель-фрилансер из Испании.

Чтобы прокомментировать эту статью или предложить идею для другой статьи, свяжитесь с Дрю Адамеком, старшим редактором JofA, по адресу [email protected]


Ресурсы AICPA

Статьи

Подкаст

Конференция

Раздел FVS и учетные данные ABV

Для членов AICPA членство в Секции судебно-экспертных и оценочных услуг (FVS) обеспечивает доступ к специализированным ресурсам в дисциплинарных областях судебно-экспертных и оценочных услуг.Посетите Центр FVS по адресу aicpa.org/FVS. Лица, специализирующиеся на судебной экспертизе оценки бизнеса, могут быть заинтересованы в подаче заявления на получение сертификата аккредитованного в области оценки бизнеса (ABV). Информация доступна на сайте aicpa.org/ABV.

5 распространенных заблуждений о процессе банкротства в главе 11

Прошло много лет с тех пор, как предприятия подавали заявки на защиту от банкротства согласно Главе 11 такими же темпами, как и сегодня. Согласно данным Epiq Systems, количество коммерческих заявок, поданных в соответствии с главой 11, в мае выросло на 48% по сравнению с прошлым годом, при этом в общей сложности было подано 724 новых петиции.Рост числа заявок не вызывает особого удивления, поскольку пандемия COVID-19 сильно ударила по многим секторам экономики, особенно в розничной торговле и гостиничном бизнесе.

Банкротство по главе 11 было семейным термином десять лет назад, когда предприятия искали убежище от последствий финансового кризиса. Но он возвращается в наше коллективное сознание. Несмотря на то, что заголовки часто появляются в заголовках, существуют распространенные заблуждения относительно того, что означает Глава 11 и что влечет за собой этот процесс. В результате некоторые воспринимают главу 11 как решение для проблемных компаний, хотя это не так.Другие избегали главы 11 любой ценой, часто в ущерб себе, опасаясь быть помеченными «алой буквой». Истина где-то посередине.

Вот пять наиболее распространенных заблуждений о банкротстве по главе 11:

Банкротство означает выход из бизнеса. Тот факт, что бизнес подает заявление о банкротстве, не означает, что он прекращает свою деятельность. В то время как заявление о банкротстве предприятия в соответствии с главой 7 включает ликвидацию, глава 11 позволяет предприятию реструктурировать свои долги и продолжать работу.Бизнес, проходящий через главу 11, часто сокращается в рамках этого процесса, но цель — реорганизация, а не ликвидация. Некоторые компании не выживают в процессе главы 11, но многие другие, включая такие известные имена, как Marvel Entertainment и General Motors, успешно появляются и процветают.

По сути, результатом большинства дел по главе 11 является просто переход собственника в вновь реорганизованном предприятии от держателей акций к кредиторам и держателям облигаций, поскольку кредиторы и держатели облигаций имеют право на более высокий приоритет по активам, чем акционеры.

Магазины продолжают работать, конвейер продолжает движение, а самолеты продолжают летать. Другими словами, активы остаются продуктивными — только при другой структуре собственности и долга.

Глава 11 r требует o ne- s ize- f its- a ll Компания, испытывающая финансовые затруднения, может обратиться за защитой в соответствии с главой 11, чтобы остановить судебные разбирательства и усилия по взысканию долгов, провести переговоры со своими кредиторами, а также предложить и подтвердить план реорганизации, который позволит компании выйти из банкротства с чистого листа.Хотя это может быть традиционное использование процесса, главу 11 можно также использовать в качестве стратегического инструмента для достижения различных результатов, включая продажу всех или практически всех активов компании. Действительно, многие компании, входящие в Главу 11, не собираются реорганизовываться для обеспечения непрерывности деятельности. Основная цель многих дел — быстро провести продажу (так называемую «продажу 363»), в которой покупатель приобретает активы должника. Поступления используются для оплаты требований кредиторов.

Сама угроза банкротства может использоваться как стратегический инструмент, позволяющий реорганизовать компанию вне суда.

Сама угроза банкротства может использоваться как стратегический инструмент, позволяющий реорганизовать компанию вне суда. Например, компания может угрожать банкротством, чтобы договориться о более выгодных условиях аренды недвижимого имущества, которые в противном случае могут быть отклонены в ходе процедуры банкротства.

Глава 11 длинная , d rawn- o ut p rocess . Были компании, которые годами томились в главе 11, но дело о банкротстве не должно тянуться бесконечно.Фактически, дела главы 11 могут быть завершены всего за 24 часа. В 2019 году Sungard Availability Services вышла из банкротства всего через 19 часов после подачи иска.

Молниеносное банкротство известно как заранее подготовленное дело или «заранее упакованное дело». Он включает в себя переговоры с кредиторами и голосование по плану главы 11 еще до того, как будет возбуждено дело о банкротстве. Предварительно согласованные дела — это дела, в которых план по главе 11 разрабатывается до подачи в главные кредиторы компании, а заявление о банкротстве основывается на этом плане.По данным Американского института банкротства, на заранее подготовленные и согласованные дела, которые занимают значительно меньше времени, чем традиционное дело «свободного падения», приходится большая часть всех крупных заявок, поданных в соответствии с главой 11.

A b ankrupt c компания h as p lenty of money b ecause it h oven’t 906 на p ay его c reditors . Большинство должников по главе 11 объявляются банкротами с долгами до подачи ходатайства на миллионы долларов, то есть долгами, которые они накопили до подачи заявления путем удержания платежей кредиторам, домовладельцам и другим кредиторам. Соответственно, можно было бы предположить, что наличие достаточного количества денежных средств для ведения бизнеса при банкротстве не будет проблемой. Однако, помимо потребности в наличных деньгах для ведения бизнеса, обанкротившийся должник должен оплачивать расходы, связанные с банкротством, включая гонорары юристам и другим профессионалам.Такие затраты могут составлять десятки, а иногда и сотни миллионов долларов в больших случаях.

В результате, большинство должников не могут полагаться только на денежный поток, чтобы пройти Главу 11, даже если компания агрессивно сокращает операционные расходы во время этого процесса. Практически во всех случаях любого размера должники должны искать финансирование от владения должником (DIP), чтобы помочь им перейти на другую сторону.

Клиенты и v спонсоры будут f lee . Возбуждение дела по главе 11 предполагает подачу петиции и уплату регистрационного сбора. Большинство клиентов обанкротившейся компании, вероятно, никогда не узнают, что она находится в главе 11, если только они не бегло пролистают страницы The Wall Street Journal . Люди по-прежнему покупают обувь в Neiman Marcus и арендуют автомобили у Hertz. Во всех смыслах это обычное дело, пока процесс реорганизации разворачивается в суде по делам о банкротстве.

Большинство продавцов и поставщиков, с другой стороны, узнают, когда клиент заявляет о банкротстве.Кредиторы обанкротившейся компании получат различные уведомления на протяжении всего дела. Однако, если должник не решит прекратить отношения, большинство продавцов и поставщиков предпочитают оставаться в стороне — даже если у них есть задолженность до подачи ходатайства.

В некоторых случаях, например, когда существует существующий контракт, обязывающий их выполнять обязательства, у продавцов и поставщиков нет другого выбора, кроме как продолжить отношения. В других случаях они выбирают это, потому что они имеют право на получение оплаты за товары и услуги, которые они предоставляют в качестве «административных расходов» при банкротстве — высокий приоритет в схеме приоритета требований, установленной Кодексом о банкротстве.Пока должник имеет достаточный денежный поток и DIP-финансирование для работы, риск не получить платеж, пока должник находится в главе 11, как правило, невысок.

Волна банкротств по главе 11 только нарастает. В ближайшие месяцы мы обязательно увидим еще много дел. Соответственно, важно как проблемная компания, так и ее заказчик или поставщик понимать этот процесс. Неспособность сделать это может привести к неправильным решениям и упущенным возможностям.

Дэвид Г.Драгич, основатель юридической фирмы The Dragich Law Firm, представляет интересы бизнеса во всех аспектах комплексной корпоративной реорганизации, банкротства, несостоятельности, а также приобретения и отчуждения проблемных активов.

363 продажа, процесс банкротства, глава 11, вкладчик, финансирование DIP, заранее подготовленное банкротство

.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *