Когда рухнет доллар — DISCRED.RU
К мрачным прогнозам присоединилась Wall Street Journal
Наивные любители Америки, свято поверившие Фукуяме, что после холодной войны история кончилась, настаивают на том, что доллар никогда не рухнет. Хотя опыт говорит о том, что даже тысячелетняя власть византийского (ромейского) золотого солида (крестоносцы называли монету безант) все же завершилась вместе в падением Константинополя.
Wall Street Journal перечисляет признаки начавшегося заката американской валюты: дефицит бюджета США, безудержные санкции даже против союзников, а также гигантские штрафы, накладываемые за их нарушение (в Европе хорошо помнят 8,9 млрд долларов, которые выплатил французский банк BNP Paribas в 2014 году за нарушение экономических санкций, введенных Соединенными Штатами против Ирана) заставляют страны все чаще отказываться от доллара и переходить на расчеты в собственных валютах.
Газета вспоминает историю падения британской валюты: «Британский фунт стерлингов пребывал в легком постколониальном «ступоре» до начала 1970-х годов, когда на него все еще приходилось чуть менее трети мировых суверенных резервов. К концу этого бурного десятилетия его доля составляла менее одной двадцатой». Причины, как видим, бывают разные, но конец примерно одинаков.
Я уже писал, что не являюсь сторонником резкого отказа от доллара — по-видимому, такой исход привел бы к глобальным потрясениям вплоть до локальных (надеюсь) войн. Да он и не будет резким — дело это постепенное, с ускорениями и, наоборот, замедлениями самого процесса. К тому же, глобальные финансисты явно не собираются отказываться вообще от резервной валюты, они лишь пытаются заменить ее на другую, более надежную. Похоже, на юань. Что автоматически превратит в гегемона Китай, а я пока не уверен, что мир «по-китайски» лучше Pax Americana.
Как бы то ни было, к закату своей империи в США уже начали морально готовиться. Бюджетное управление Конгресса предполагает двузначное процентное снижение стоимости доллара в течение нескольких следующих лет. «По привычке доллар используется по-прежнему широко, причем, везде. Тем не менее, появление по-настоящему многополярного мира означает, что наступающий рыночный цикл, вероятно, будет иным. Вполне возможно, что американский доллар, в конечном счете, будет сброшен с пьедестала», — пишет авторитетное американское экономическое издание.
Что последует за этой финансовой революцией, предположить пока трудно. Но после каждой революции всегда случается неразбериха — это, можно сказать, закон. В этой неразберихе кто-то становится победителем и берет всю полноту власти, а кого-то отправляют на гильотину или ставят к стенке.
К стенке Россия точно не собирается. Судя по интенсивности приготовлений, мы в очередной раз намерены войти в число победителей.
pavel-shipilin.livejournal.com
www.discred.ru
Ящик пандоры – Когда рухнет доллар
Наивные любители Америки, свято поверившие Фукуяме, что после холодной войны история кончилась, настаивают на том, что доллар никогда не рухнет. Хотя опыт говорит о том, что даже тысячелетняя власть византийского (ромейского) золотого солида (крестоносцы называли монету безант) все же завершилась вместе в падением Константинополя.
Wall Street Journal перечисляет признаки начавшегося заката американской валюты: дефицит бюджета США, безудержные санкции даже против союзников, а также гигантские штрафы, накладываемые за их нарушение (в Европе хорошо помнят 8,9 млрд долларов, которые выплатил французский банк BNP Paribas в 2014 году за нарушение экономических санкций, введенных Соединенными Штатами против Ирана) заставляют страны все чаще отказываться от доллара и переходить на расчеты в собственных валютах.
Я уже писал, что не являюсь сторонником резкого отказа от доллара — по-видимому, такой исход привел бы к глобальным потрясениям вплоть до локальных (надеюсь) войн. Да он и не будет резким — дело это постепенное, с ускорениями и, наоборот, замедлениями самого процесса. К тому же, глобальные финансисты явно не собираются отказываться вообще от резервной валюты, они лишь пытаются заменить ее на другую, более надежную. Похоже, на юань. Что автоматически превратит в гегемона Китай, а я пока не уверен, что мир «по-китайски» лучше Pax Americana.
Как бы то ни было, к закату своей империи в США уже начали морально готовиться. Бюджетное управление Конгресса предполагает двузначное процентное снижение стоимости доллара в течение нескольких следующих лет. «По привычке доллар используется по-прежнему широко, причем, везде. Тем не менее, появление по-настоящему многополярного мира означает, что наступающий рыночный цикл, вероятно, будет иным. Вполне возможно, что американский доллар, в конечном счете, будет сброшен с пьедестала», — пишет авторитетное американское экономическое издание.
К стенке Россия точно не собирается. Судя по интенсивности приготовлений, мы в очередной раз намерены войти в число победителей.
Павел Шипилин
Источник: http://voicesevas.ru/news/44849-kogda-ruhnet-dollar.html
Когда рухнет доллар?
Торговая война между крупнейшими экономиками мира – США и Китаем – не только не пошла на спад, но и начала обостряться. От экспертов все чаще слышны пессимистические прогнозы. Чем эта «игра мускулами» грозит миру в целом и Казахстану в частности, корреспондент «ЭК» узнал у доктора экономических наук, главного научного сотрудника Казахстанского института стратегических исследований при президенте РК Вячеслава Додонова.
– Нынешняя международная ситуация вроде бы не похожа на ту, что была в мире в 2008–2009 годах, но экономисты очень часто говорят о кризисе в экономике. Так есть кризис или нет?
– Смотря, что понимать под этим термином. Предыдущий глобальный кризис был в 2009 году на фоне отрицательного роста мирового ВВП и сильного падения в большинстве секторов финансовых рынков. Сейчас пока такого нет, поэтому происходящее нельзя назвать кризисом. Хотя, действительно, уже два-три года в экспертной среде и среди практиков есть его ожидание. Это связано с тем, что во всех секторах рынка, прежде всего долговом и фондовом, надулись пузыри. Был пузырь и на товарном рынке, но он сдулся в 2014 году, когда цены на нефть упали со 110 долларов до 37. То есть в три раза. Это могло бы стать началом кризиса, однако не стало, падение дальше не пошло. Современные финансовые рынки высоко манипулятивны, и регуляторы в первую очередь ФРС научились с этим работать. Все давно ждут обвала на рынках, но пока этого удается избежать с помощью разнообразных монетарно-регулятивных ухищрений. Можно было бы успокоиться, если бы не одна проблема – рост госдолга США, что у всех на слуху. Увеличивается он практически без остановок. Только федеральная его часть превышает 22 трлн долларов. А вместе с долгами Штатов, муниципалитетов и квазигосударственного сектора это свыше 60 трлн долларов! Так что все предпосылки для обвала есть, что и приведет к очередному мировому кризису. Но пока его нет.
– На этом фоне идет еще и американско-китайская торговая война, которая все усугубляет.
– Да. Первые «выстрелы» прозвучали в январе прошлого года, когда американцы ввели повышенные таможенные пошлины против китайских солнечных батарей и стиральных машин. Начиналась эта тема еще с предвыборной риторики Трампа. Я тогда писал, что быстро это не закончится, и скорее всего конфликт выйдет за пределы торговых связей. Так и получается: власти США начали использовать административный ресурс в виде запрета покупки акций американских компаний фирмами, аффилиированными с Китаем. США занимают такую позицию, которая не оставляет Пекину выбора. Китай не хочет никакой торговой войны, это очень прагматичная держава, но США хотят, чтобы Китай фактически отказался от своего экономического курса. А это, конечно, для Пекина неприемлемо и этого не будет. Поэтому Китай будет принимать ответные меры. Но проблема в том, что он не может отвечать зеркально на торговые ограничения в силу огромного торгового дефицита. Китай поставляет в США товаров на полтриллиона долларов, а импортирует меньше чем на 200 млрд долларов.
– Но Китай не та страна, которая может промолчать. Да и задели ее за живое. В таких ситуациях и более слабые идут на ответные действия.
– Конечно, КНР ответит, но это будет делаться мерами, выходящими за пределы торговых отношений. Это девальвация юаня, которая уже идет. В ответ на майские действия США китайцы сразу девальвировали свою валюту. Плюс то, чего не было раньше: в Китае развернулась патриотическая кампания против американских товаров, такая народная потребительская война типа бойкота. Видно, американцы их все-таки сильно достали. И это уже серьезно! Многим американским компаниям, возможно, придется оставить китайский рынок. Еще Пекин может реагировать на американские акции тем, что будет продавать бумаги американского госдолга. Он это делает пока что аккуратно и в небольших объемах, поскольку, конечно, не заинтересован, чтобы все обвалилось и пострадали его собственные резервы. Достаточно не покупать бумаги новых эмиссий, погашая старые. Это удар по американской системе госфинансов, косвенно и по мировой системе – в зависимости от масштабов ответа. Прецедент есть. Россия продала фактически весь свой запас американских ценных бумаг, хотя раньше входила в десятку крупнейших держателей. Но у нее их было на 87 млрд долларов, а у Китая на триллион. И если он пойдет по этому пути, то последствия будут другие. Даже российские продажи заметно повлияли на доходность трежерис, повысив их. А чем выше доходность, тем сложнее американскому федеральному бюджету, которому и так нехорошо. Ситуация с долгом у них очень плохая.
– Почему Трамп так набросился на Китай? Да, его экономика растет, страна усиливается, но эти процессы идут давно. Что принципиально изменилось по сравнению, например, с концом «нулевых» годов?
– Думаю, желание остановить рост Китая не было главной причиной этой войны. Базовым посылом стали внутриполитические проблемы США. Трамп обещал, что вернет Америке рабочие места и справедливое отношение к ней. И если придет новый либеральный президент типа Обамы, который будет за глобализацию, то опять в повестке появится тема трансконтинентальных торговых и инвестиционных союзов. Но кроме деклараций есть и практика. Например, США задолго до начала этой торговой войны лидировали среди других стран по количеству исков в ВТО. То есть и до Трампа они считали, что с ними неправильно торгуют, манипулируют валютами.
– Подобная история была еще в 1970-х годах, когда американцы возмущались растущим присутствием Японии на своем автомобильном рынке. В советских газетах эта тема стала одной из любимых. Мол, вот схлестнулись капиталисты!
– Да, и риторика в США была точно такая же, как сейчас в отношении Китая: мол, японцы наводнили наш рынок своими автомобилями потому, что у них курс йены низкий, поэтому надо заставить его поднять. Но проиграли они японцам не из-за этого, а из-за неконкурентоспособности. Они и дальше будут проигрывать – такова судьба гегемона, когда он уже не тот, когда обречен на закат. В этой войне у американцев нет никаких шансов на победу, и если они будут упорствовать, то себе сделают гораздо больнее, чем Китаю. Торговый дисбаланс, может быть, смогут как-то выровнять, но в конце концов им придется уступить.
– Вы согласны, что проект «Нового Шелкового пути» – это результат противостояния США и Китая, чтобы создать транспортные пути, альтернативные морским?
– В этом что-то есть. Но, наверное, у этой инициативы много мотивов, и было бы странно, если бы она не появилась. Китаю нужен альтернативный трансконтинентальный маршрут, даже и без такого фактора, как американский флот. Нужны трубопроводы для поставок газа и нефти, нужны торговые коммуникации. В таком большом проекте каждый специалист – и экономист, и логистик, и политолог – сможет найти свой мотив. Китайцы этим проектом много зайцев убивают, в том числе и продвижение своей «мягкой» силы.
– Есть распространенный публицистический тезис, что обе мировые войны начались из-за накопившихся макроэкономических проблем и…
– И что Америка сейчас устроит новую большую войну, чтобы не платить по долгам. Нет, я эту мысль не разделяю. Сейчас не те времена, чтобы можно было такие проблемы решить с помощью войны.
– Но время доллара уходит?
– Если бы Трамп не развязал свою глупую кампанию, его позиции еще долго были бы непоколебимы. Сейчас партнеры вынужденно снижают долю долларов в своих расчетах. Но время доллара начало уходить давно, с момента появления евро. Именно он стал первым и реальным конкурентом доллара. Думаю, что на самом деле ключевое геоэкономическое противостояние в мире – это не США и Китай или США и Россия, а США и Европейский союз. После появления евро его доля в международных резервах стала очень быстро расти. В какой-то момент экономика ЕС превзошла экономику США по размеру. Евро теснил доллар и в международных расчетах. Закончилось это после кризиса 2008 года. Но, думаю, что многие конфликты по периметру границ ЕС инспирируются именно в связи с этим – объединенная экономика Европы является единственным конкурентом американской.
– Как долго может продлиться этот бардак в мировой экономике?
– Он только начался и еще даже не дошел до активной фазы. Мирового финансового кризиса пока нет. Пузыри продолжают надуваться. Когда они лопнут, неизвестно. Такая ситуация может длиться довольно долго, но кончится она обвалом. Главенствующее положение доллара определяется тем, что это основная резервная валюта мира. У США гигантский долг, которому нет альтернатив. Если мы все решим скопом выйти из него, то окажется, что некуда вложить наши триллионы – нет таких же надежных активов. Конфликт, который устроил Трамп, снижает роль доллара, но альтернативы ему нет. Система неправильная, несправедливая, но есть вопрос: а что вместо?
– Например, идея наднациональных валют, в том числе евразийской.
– Это несерьезно. Для функционирования единой валюты нужно, чтобы было одно министерство финансов и один бюджет. Даже пример евро оказался проблемным, хотя там относительно сплоченное и дисциплинированное европейское сообщество. Мы можем вспомнить и советский опыт, когда уже были независимые государства, но еще рублевая зона. Чем все кончилось?
– Однако в ЕС тоже нет общего бюджета.
– Нет. И это причина того, что их назревшие проблемы перезреют. В итоге произойдет или распад еврозоны, или выход из нее отдельных членов.
– Иногда говорят, что нужно вернуться к золотому стандарту…
– К какому-то стандарту надо возвращаться. Нужно вернуть деньгам некую меру стоимости, понятную всем. Проблема в том, что и золотой стандарт не будет работать, так как золото – тоже объект биржевых спекуляций, в силу этого стоимость его волатильна. Но это лучше, чем ничего, и курс, взятый рядом нацбанков, в том числе и казахстанским, на повышение доли золота в своих резервах, правильный. Не думаю, что на основе золота можно сделать какую-то универсальную валюту.
На самом деле ситуация очень серьезная, не имеющая исторических прецедентов. Никогда не было такого, что основная мировая валюта вот-вот рухнет, а у нас нет ни альтернатив, ни сценариев на этот случай. Мы не представляем, что в таком случае делать. Уважаемые люди на мировых форумах говорят о чем угодно – глобальном потеплении, пластике в желудках у китов, но только не о будущем мировой финансовой системы. И мировые институты этим не занимаются, в том числе и МВФ.
– Может быть, нынешняя ситуация с наращиванием американского госдолга способна продолжаться бесконечно?
– Нет, думаю, что кризис произойдет в перспективе через 5–10 лет. Буквально на днях было сделано заявление американского казначейства о том, что в 2024 году наступит точка невозврата для американского госдолга. То есть он станет таким огромным, что все новые эмиссии долга будут уходить только на выплаты процентов по предыдущим. Это снежный ком, но на нем построена финансовая система всего мира. Эту проблему нужно изучать, но никто этим не занимается.
– Может быть, это делается, но в закрытом формате?
– Не думаю, что это не просочилось бы наружу. Скорее всего, политики и финансисты думают, что «пронесет». Тем более, западные демократии живут в рамках электорального цикла, который довольно короткий. Политики озабочены тем, что «влить в уши» избирателям, а не решением фундаментальных проблем.
– Как все эти процессы затрагивают казахстанскую экономику? Особенно конфликт США и Китая?
– Мы видим нервную реакцию нефтяного рынка на очередные «залпы» в этой войне. И если война будет разгораться, то на макроуровне это будет означать замедление мирового экономического роста и мировой торговли, которая и так уже замедлилась до уровня, аналогичного прошлому глобальному кризису 2008–2009 годов. В результате по цепочке дело дойдет до снижения цен на наше сырье. Как всегда цены на нефть для нас являются практически единственным каналом передачи внешних шоков на нашу экономику. Можем ли мы влиять на эти процессы? Казахстан участвует в соглашении ОПЕК+, это наш скромный вклад в стабилизацию этих процессов.
– Оживление потребительского спроса в Казахстане может микшировать негативное макроэкономическое влияние?
– Да, и все антикризисные программы, что у нас принимались на протяжении последних лет, предполагают это. Это классика экономической науки, и это делается правительством. Вопрос в том, что это делается за счет увеличенных трансферов из Нацфонда и его резервы уже несколько лет уменьшаются. Чего раньше, со времени его основания, никогда не бывало. Сейчас там около 59 млрд долларов, а на максимуме, в 2014 году, было 77 млрд долларов. Конечно, единственный способ противостоять внешним шокам – это увеличивать госрасходы на программы занятости, всевозможные дорожные карты, субсидирование процентных ставок, чтобы более активно запускались процессы кредитования, ипотеки. То есть за счет внутреннего спроса компенсировать внешний негатив. Но все-таки надо сознавать, что внешний фактор более силен. Объем экспорта у нас в лучшие времена был порядка 80 млрд долларов в год, в прошлом году – около 60 млрд долларов, и в таких объемах мы не можем тратить деньги из Нацфонда.
– Не приведут ли те процессы в мировой экономике, о которых вы говорите, к реставрации социалистических моделей, национализации, плановой экономике? Ностальгические нотки нет-нет да и звучат в разных странах.
– Нет, этого точно не будет. Социализм в принципе не жизнеспособен. У меня об СССР теплые воспоминания, но та система развалилась именно потому, что противоречила человеческой природе. Идеалы работают на протяжении короткого периода времени, потом пассионарии уходят, приходит время обывателей, а им нужны колбаса и хорошая одежда. А плановое хозяйство не способно все это производить в необходимых объемах. Из всех «измов» социализм наименее стыкуется с человеческой природой.
express-k.kz
Падение американского доллара, предсказание на ближайшее будущее. Анатитики Точка зрения
Переключение навигации- О нас
- О проекте
- Обратная связь
- Ваше мнение
- Предложить материал
- Журнал изменений
- О нас
- О проекте
- Обратная связь
- Ваше мнение
- Журнал изменений
- Предложить материал
- Войти
- Регистрация
- Рус
- Eng
- Были:
- Ригден Джаппо,
- Ахура Мазда,
- Осирис,
- Архангел Гавриил,
- Джабраил,
- Агапит Печерский,
- Кетцалькоатль
- Ожидаем:
- Имам Махди,
- Утешитель,
- Святой Дух,
- Майтрейя,
- Калки Аватар,
- Машиах,
- Гэсэр-хан
- Главная
- О нас
- О проекте
- Обратная связь
- Ваше мнение
- Предложить материал
- Журнал изменений
- Исконные Знания
- Беседы с И.М. Даниловым
- Книги
- Истина на всех одна
- Иллюзия и Путь
- Жизнь
- Сознание и Личность. От заведомо мёртвого к вечно живому
- Пророчества
- Религии
- Христианство
- Ислам
- Буддизм
- Индуизм
- Иудаизм
- Зороастризм
- Символика и мифология
- Символика и Мифология
- Астрономия
- Мир Пирамид
- Интересные места
- !?
- Архонты. Тайные хозяева мира.
- Кандук. Нечистая сила.
- Новости
- Видео
- Статьи
- Отзывы
- RGDN.info
rgdn.info
Сверим часы: три условия краха доллара
Сброшенные Россией американские казначейские обязательства — это «укус комара» для финансовой системы США. Чтобы она рухнула, необходимо выполнение трех условий. Но надо ли радоваться коллапсу доллара, а вместе с ним и американского империализма? Как переживет это Россия?
«России и Китаю надо избавляться от долларовой зависимости»
Как жить в долг и процветать
«Вскоре Соединенные Штаты могут стать крупной Испанией или Грецией, балансируя на грани финансового краха», — говорил Дональд Трамп в 2015 году на передаче в Fox News. «Когда вы не богаты, вы идете и берете деньги в долг. Мы заимствуем у китайцев и других. Мы дошли до долга в размере 16 триллионов долларов», — сетовал Трамп.
Почему же Америка до сих пор не банкрот? Потому что не иссякает поток желающих кредитовать «бедняка». При Трампе-президенте (а не кандидате, как в 2015 году) долг США увеличился до 21 триллиона долларов. И все потому, что американцы стабильно и аккуратно погашают свои облигации на сумму около десяти триллионов долларов в год. Как они это делают? Все очень просто, доллар — это товар, потому что является всемирной резервной валютой, без его запасов в банках встанет вся мировая торговля. Больше долларов в запасах кредиторов (а облигации еще приносят доход) — больше стабильности.
Вопрос — а может так случится, что будет сложно привлечь новые займы для погашения старых? И здесь мы выходим на веру мирового сообщества в стабильность доллара, которая держится на Бреттон-Вудском соглашении и на соглашении США и Саудовской Аравии торговать нефтью за доллары, к которому потом присоединились все страны. Все биржи торгуют нефтью и другим сырьем только за доллары. Все банки более 60 процентов своей ликвидности поддерживают в долларах и только около тридцать процентов — в евро. На юань и другие валюты остается всего десять процентов.
Как поколебать веру в доллар?
Можно ли поколебать веру в доллар? Пересмотреть упомянутые договоры — напрашивается вывод. Это может произойти только в результате войны. А мирным путем? Крах доллара — это когда его стоимость упадет настолько, что любой игрок, обладающий активами в долларах, будет стремиться их продать. Это будут государства, владеющие гособлигациями США, обладатели фьючерсов и простые инвесторы, ну, например, граждане имеющие счета в долларах. Чтобы такая ситуация случилась, нужны по крайней мере несколько условий.
Первое, доллар должен быть слабым. И это как раз и происходит при Трампе. Он прервал 70-летнюю традицию США поддерживания сильного доллара несмотря ни на что. Дело в том, что слабый доллар позволяет правительству легче обслуживать долг. Кроме того, Трамп рассматривает сильный доллар как помеху своей торговой войне с миром. В The Wall Street Journal вышла статья, в которой отмечается, что курс доллара остается завышенным на десять процентов и для достижения целей Трампа по ликвидации торгового дефицита США в 500 миллиардов долларов потребуется существенное снижение курса американской валюты.
Это правильно вроде бы, но у каждой медали есть обратная сторона. Отношение долга к ВВП в настоящее время составляет более ста процентов, и есть расчеты, что оно будет только расти. А это фактор снижения доверия к доллару.
Второе условие — должна существовать жизнеспособная валютная альтернатива для покупателей и инвесторов. Доллары мы, положим, сбросим. А что взамен купим? Как будем торговать? И вот здесь большие проблемы. Евро и юань у всех на слуху, но юань — регулируемая валюта, а евро — больше региональная. Вот только если Китай перейдет от торговли товарами на торговлю капиталами и сделает юань конвертируемым и сильным? Пока такого стремления не видно.
Третье условие — это толчок слабого доллара к обвалу. Вот тут, казалось бы, может сыграть свою роль сброс американских гособлигаций держателями долга. Это всего около пяти триллионов долларов, Китай — один триллион, Япония чуть больше. Если бы Китай, Япония начали сбрасывать эти запасы казначейских облигаций на вторичном рынке, это вызвало бы панику, ведущую к краху. Но пойдут ли на это эти страны? Дело в том, что юань плавает в заданном коридоре. Китай искусственно понижает его курс, чтобы спокойно выходить на рынок США. Кроме того, облигации США приносят КНР стабильный доход в долларах, которые нужны для удовлетворения спроса импортеров.
Такие же интересы у Японии, которая пытается выйти из 15-летнего дефляционного цикла после землетрясения 2011 года и ядерной катастрофы. Если доллар станет слабым, то товары, оцененные в юанях и йене, станут стоить относительно дороже в Соединенных Штатах и могут быть вытеснены с рынка. Страны, кредитующие США, могут начать сбрасывать их облигации только по политическим мотивам или если они увидят, что их запасы снижаются в цене слишком быстро и у них появился другой экспортный рынок для замены американского. Пока такого тоже не наблюдается.
То есть наезд США на Китай должен быть очень крупным. Что-то типа тарифов на весь импорт Китая, что и предложил недавно Трамп. Но вряд ли это обещание будет им реализовано, это из области игры в злого и доброго полицейского в одном лице.
Придется драться чаще
Таким образом, крах доллара, а следовательно, и американской системы жить в долг маловероятен. Если же это произойдет, то создаст глобальные экономические потрясения. Прежде всего в США, конечно. Вырастет в цене золото, евро, другие товарные активы (энергоресурсы), не исключено, что криптовалюты. Обслуживание долга будет расти, цены на импорт в США резко возрастут, что приведет к гиперинфляции, а экспорт не будет приносить доходов. Инфляция, высокие процентные ставки и волатильность задушат рост реального сектора. Настанет безработица, которая будет ухудшаться, возвращая Соединенные Штаты в рецессию или даже депрессию. И здесь США, возможно, начнут военный передел мира, так как всякая война — это еще и кредиты на восстановление экономики после войны.
В США есть публикации, где граждан готовят к такому развитию событий. Предлагают переждать тяжелые времена «с горсткой золотых монет» в Восточной Европе, где все за евро и дешево. «Тем, кто решится остаться, придется держать себя в отличной физической форме и обрести навыки выживания, такие как самооборона и меткая стрельба, поскольку пользоваться оружием или драться придется часто», — советует The Balance.
Рискнем предположить, что в России жизнь будет не легче, но понятнее, потому что экспортный товар — энергоносители резко подорожают. К тому же у нас есть опыт жизни в изоляции и опыт обеспеченного золотом рубля, который отменил, кстати, совсем недавно Никита Хрущев. Мы сбрасываем американские долги и увеличиваем золотые запасы, и хочется надеяться, что готовы к любому развитию событий.
Читайте статью на английской версии Pravda.Ru
Читайте по теме:
Центробанк готовится к суперкризису или запрету доллара?
Как Китай и Россия смогут «обнулить» доллар США
До краха США осталось восемь лет
www.pravda.ru
Какова истинная стоимость доллара? Почему неизбежен его крах?
Мы говорили о неизбежности наступления нового мирового порядка. А что при этом будет с долларом? С этой мировой валютой. Если гегемон слабеет, если сохраняет свое благополучие за счет гигантского государственного долга, если поддерживает свой авторитет силовым вмешательством в чужие дела, войнами, бомбами, то когда станет очевидным этот тупик, что будет с мировыми финансами?
Вот что пишет Иммануил Валлерстайн, один из самых глубоких современных мыслителей, профессор знаменитого Йельского университета: «Наиболее вероятный финансовый результат будет заключаться в отказе от американского доллара как мировой резервной валюты, за которым последует многовалютный мир.
Другой вариант — это обвал доллара, по сути — дефолт. В данный момент дефицит платежного баланса преодолевается за счет крупных инвестиций из Японии, Китая и Южной Кореи. В какой-то момент они обнаружат, что рискуют потерять на этом огромные деньги. Тогда они перестанут покупать американские государственные облигации, и доллар рухнет. Восстановить нынешнее экономическое положение Америке после такого кризиса будет уже не под силу».
Конечно, первый вариант — более или менее плавный переход к мультивалютной системе предпочтительнее. И нам он выгоднее. Нам потрясения мировой финансовой системы не нужны.
Этот счетчик недавно обновили и теперь он покажет хоть квадриллион — нереальная цифра. Но и набежавшие уже 20 триллионов долларов американского долга когда-то были фантастикой. Для сравнения все наличные деньги мира, добытые золото, серебро и криптовалюта в придачу — процентов 70 от этой суммы.
Мнение экспертов: этот долг будет расти, пока есть спрос на доллар. Дорогу к мировому господству доллара Соединенные Штаты стелили золотом. К конфискованному во время Великой депрессии у населения и коммерсантов добавились слитки, воющей во Второй мировой Европы — за поставки оружия и еды надо было платить. В итоге, к 1944 году в подвалах Форт-Нокса скопилось больше половины мировых запасов золота, и 44 страны согласились привязать свои деньги к доллару, а доллар к золоту. По курсу 35 за тройскую унцию — это 31 грамм с небольшим.
«США сказали: У нас есть золото, доллар обеспечивается золотом и обменивается на золото, поэтому вместо того, чтобы владеть своими собственными золотыми запасами, владейте долларами. Но мы первыми же и нарушили эту сделку, потому что печатали в разы больше долларов, чем обеспечивалось золотом», — отмечает глава инвестиционной компании Euro Pacific Capital Питер Шифф.
В послевоенной Америке с трибун звучали лозунги «Мы будем богаты!», налоги снижались, банкиры щедро раздавали кредиты населению и производствам, чья продукция шла по всему миру. Дома с новейшей бытовой техникой, личный автомобиль, путешествия, развлечения — все, что раньше было доступно избранным, стало нормой растущего среднего класса.
Но Форт-Нокс оставался неприступным для иностранных наблюдателей и, кто знает, сколько держался бы доллар за счет золота, которого никто не видит, если бы не президент де Голль. При нем Франция, а экономика росла, накопила несколько миллиардов долларов резервов, и в 1965 де Голль предъявил их к обмену на золото. По те самые 35 за унцию. «Недружественный шаг» прозвучало из Вашингтона, но из Франции уже были выведены базы НАТО, а к американским берегам пришли два судна, забитые долларами под завязку. Следом за слитками поспешила Германия, затем Япония, Канада, и в 1971 году, посчитав свои запасы критичными, Соединенные Штаты объявили: обменный пункт закрыт.
«Золото было свергнуто с пьедестала, остался один американский доллар. Возникла уникальная ситуация, значит, хозяева денег, хозяева печатного станка ФРС фактически могли делать деньги из воздуха. Бешеный эмиссионный доход, 98 центов с каждого доллара эмитированного этим печатным станком», — поясняет профессор кафедры международных финансов МГИМО Валентин Катасонов.
У финансистов есть понятие «инерция мышления», когда тяжело отказаться от чего-то до этого стабильно работавшего. К тому же доллары составляли основу резервов многих стран. В конце 70-х был, правда, случай, когда кредиторы проигнорировали облигации в долларах, и американцам, чтобы занять, пришлось выпускать бумаги в швейцарских франках. Но к тому моменту, США на Ближнем Востоке уже сыграли многоходовую партию в арабо-израильском конфликте, после чего нефть по всему миру стали продавать за доллары. Впрочем, не нефть, оружие стало главной поддержкой американской валюты. С 1945 года — вторжения в 100 с лишним стран, чтобы доказать собственную силу.
«Мы привыкли к этой ауре силы – у нас большие армия и флот, но то же самое было в СССР, а между тем за железным занавесом был упадок экономики, и страна зависела от дешевого американского зерна, и эта экономика пала, и я думаю, то же будет с экономикой США», — считает глава инвестиционной компании Euro Pacific Capital Питер Шифф.
С конца прошлого века американские товары сдают позиции не только на мировых рынках, но и внутри страны. Легкая промышленность, бытовая техника, машиностроение отчасти уже вытеснены Китаем, Южной Кореей, Японией. Рынок труда перекроен. Как самый яркий пример, обанкротившийся «Детройт». Бывшая столица автомобилестроения, один из самых богатых городов Америки 60-х, не пережила переноса основного производства туда, где рабочая сила дешевле.
«Таких мест в Соединенных Штатах депрессивных много, и я думаю, учитывая тенденции в развитии мировой индустрии, они не восстановятся. Если Трамп говорит, что мы вернем рабочие места в Америку, сделаем Америку вновь великой, да, у него был такой лозунг, я думаю, что в некоторых вопросах поезд ушел окончательно», — считает аналитик ФГ «Калита-Финанс» Дмитрий Голубовский.
По итогам этого года американская экономика вырастет на пару процентов, зато на фондовым рынке +15. Бумаги резко опережают реальное производство, а это, говорят эксперты, предвестник нового кризиса. Даже называют год — 2019-2020. И не факт, что налоговая реформа, затеянная Трампом, ситуацию не усугубит. Из-за снижения ставок налогов, а в этом суть, сократятся поступления в бюджет. Расчет на бурный рост экономики, на новые доходы, но если расчет не верен — опять печатный станок?
«Мы печатаем эти доллары, и в случае кризиса просто печатаем их больше. Но проблема в том, что на каком-то этапе начинается зона риска массовой инфляции и утрата доверия к доллару, и деньги теряют свою стоимость. Доверие к валюте утрачивается очень быстро и внезапно. Сейчас Китай и Россия скупают золото, Россия утроила свой золотой запас за последнее время, чтобы меньше зависеть от доллара, потому что США используют печатный станок чаще, чем можно», — отмечает инвестиционный банкир Джеймс Рикардс.
Иран торгует нефтью за евро. Китай готовится к торговле за юани с участием золота. В ЕврАзЭС расчеты в американской валюте снижаются. И в формате БРИКС, по инициативе России, ей ищут альтернативу. Ряд проектов уже кредитуется деньгами стран-участниц. И объемы будут нарастать.
Об этом говорил Владимир Путин перед саммитом организации в Китае: «Россия разделяет озабоченность государств БРИКС несправедливостью современной глобальной финансово-экономической архитектуры, которая не учитывает возросший экономический вес развивающихся стран. Вместе с партнерами мы готовы и далее продвигать реформы в области международного финансового регулирования, сообща содействовать преодолению чрезмерного доминирования ограниченного числа резервных валют».
К прямым взаиморасчетам готовы присоединиться и страны БРИКС плюс Египет, Гвинея, Мексика, Таджикистан, Таиланд. А все вместе это подталкивает экспертов к прогнозам: век доллара на исходе.
«Мы увидим, а может быть он будет и не один, преемника доллара где-то в районе 2020-22 годов. Пока же можно только строить смутные догадки, но имеющихся данных явно недостаточно для того, чтобы эти догадки превратились в обоснованные гипотезы», — отмечает доцент кафедры финансовых рынков РАНХиГС Сергей Хестанов.
Это не значит, что доллар куда-то исчезнет. Он так и будет валютой США и, наверняка, игроком в мировых финансах. Но играть придется по новым правилам, в которых он уже не главный.
www.1tv.ru
Когда рухнет империя доллара. Ридус
Тема избавления мира от господства американского доллара, вновь набирающая популярность на фоне торговой войны, объявленной Дональдом Трампом Китаю и ЕС, все чаще находит отражение в высказываниях теперь уже и российских финансистов.
Даешь мировую революцию
«Снижения роли доллара в экономике России недостаточно, необходимо вести работу над тем, чтобы позиции американской валюты ослабевали и на мировом рынке», — приводит РБК слова главы ВТБ Андрея Костина, высказанные им в четверг на Международном финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге.
Я думаю, задачу надо ставить глубже — дедолларизация мировой экономики. Пора с долларом начинать бороться в мировом масштабе на самом деле, — отметил Костин.
По мнению главы ВТБ, для дедолларизации необходимо перейти на расчеты с иностранными государствами в других валютах.
И второе, — подчеркнул Костин, — надо перерегистрировать нашу экономику в России. Невозможно — все наши предприятия, все находятся в таких юрисдикциях… Даже я, член географического общества, не могу их найти… Дивиденды платятся через пять офшоров. Заплатил дивиденды, раз — санкции, и нет дивидендов ни у кого.
Ранее о зарождении тренда на дедолларизацию говорил и президент РФ Владимир Путин. По его словам, избавление от американской валюты необходимо для укрепления «экономического суверенитета» России, особенно в свете недавних санкций и политически мотивированных, по его мнению, ограничений на торговлю.
Весь мир видит, что монополия доллара ненадежна и опасна для многих. Наши золотовалютные резервы диверсифицируются, и мы продолжим делать это в дальнейшем, — заявил президент.
Pixabay
На самом деле
Впрочем, пока все, что касается снижения роли доллара, по крайней мере в финансовой системе России, остается преимущественно на уровне разговоров. Тем временем цифры указывают на совсем другую ситуацию. По данным Банка России, доля доллара в международных резервах в 2017 году поднялась почти до 46% с чуть более 40% годом ранее. В то же время на евро пришлось почти 22%, тогда как еще в 2016 году было свыше 32%, а 2009 году — 43,8%. В апреле запасы достигли 459,9 миллиарда долларов — это наивысший уровень с 2014 года.
Похороны доллара идут все последние 10—15 лет, однако сухие цифры статистики, которые предоставляют сведущие в этом вопросе организации — МВФ, BIS, SWIFT, — говорят о том, что самому доллару не жарко и не холодно от деклараций, — пояснил „Ридусу“ директор по инвестициям ИК „Питер Траст“ Михаил Алтынов. — Ключевые показатели привлекательности доллара, такие как доля в резервах и в обороте мировой торговли, последние 2—3 года растет.
По словам эксперта, ни евро, ни юань пока не могут составить конкуренцию американской валюте.
Доллар как гарантия безопасности
Что касается нахождения российских компаний и их дочерних структур в иностранных юрисдикциях, то этот процесс по сей день носит повальный характер, и очевидно, что у бизнеса есть на это причины.
Тезис об иностранных юрисдикциях российских компаний просто забавен. После всех многолетних разговоров о деофшоризации подавляющее большинство бенефициаров частных компаний в РФ по-прежнему имеют нероссийскую юрисдикцию. И не спешат ее менять, — говорит Алтынов. — Почему, спросите вы? А почему большинство договоров, когда речь идет о миллиардах долларов, составляют в англосаксонском праве? Почему наши олигархи, если есть возможность, предпочитают решать споры в суде Лондона, а не в Замоскворецком.
Ответ на этот вопрос предельно ясен.
© Оксана Викторова/Коллаж/Ridus
Вода камень точит
В то же самое время все это не означает, что мировое господство доллара будет сохраняться вечно.
По мнению аналитика ФК «Калита-Финанс» Дмитрия Голубовского, ослабление его вполне возможно, и торговая война между США и Китаем с ЕС может послужить для этого хорошим поводом. По крайней мере, если двум последним удастся достичь согласия между собой.
Что касается России, то ее роль в возможных переменах будет минимальной.
«Россия мало что значит в мировой торговле, поэтому мало на что может повлиять в этой ситуации», — говорит Голубовский.
Но при этом, по словам эксперта, она может:
- Диверсифицировать свои резервы, добавляя в них юани. Хотя для этого Китай должен будет увеличить глубину ликвидности своего долгового рынка.
- Размещать больше своих обязательств, государственных и корпоративных, номинированных не в долларах.
- Надавить на корпорации, с тем чтобы они ушли из офшоров, но для этого нужны свои офшоры.
По мнению Голубовского, в мировом масштабе дедолларизация в любом случае рано или поздно произойдет.
Она возможна, даже на 100%, в том смысле, что вся мировая торговля перейдет на другую резервную валюту, — говорит эксперт. — Если все страны, кроме США, договорятся об этом, что США смогут с этим сделать?
Другое дело, что это уже политика, рассуждает эксперт.
Если такой тренд начнется, изменится и политика США, — говорит он. — Будут давать преференции одним, давить на других, стараться не дать своим оппонентам договориться. США — страна пока достаточно влиятельная, для того чтобы манипулировать миром. И это еще продлится некоторое время. До следующего Большого кризиса. Думаю, что где-то до 2025 года. Тогда разрушится нынешняя версия глобализации, как когда-то разрушилась ее „британская версия“.
www.ridus.ru