Стабильный доход это: Что такое стабильный заработок? — Links4You | Интересные, оригинальные и качественные сайты и ресурсы

Содержание

Что такое стабильный заработок?

Стабильный заработок — когда каждый месяц, стабильно, вы получаете сумму, которую прописали в свой минимальный уровень в финансовом плане. И каждый месяц вы потихоньку увеличиваете эту сумму. Это некая стабильность заработка, но не обязательно, чтобы это было так ежемесячно.

Идеальная стабильность — когда из года в год, по коэффициенту своего финансового роста вы растете так, как и наметили. Это является финансовым заработком. Я вообще рекомендую вам начать считать деньги годовыми доходами.

Почему американцы так преуспели в деньгах? У них нет понимания месячного заработка. У них есть, либо по часам, либо годовые. Почему? Вот один интересный феномен. Когда вы считаете деньги по годовым планкам, вам легко принять на веру, что вы можете за год удвоить свой доход. Когда вы думаете, что в месяц я зарабатываю 30 тысяч, а в следующий 60, ваш мозг не верит, он думает, что это фантастика, это магия, это что-то не реальное. А то, что вы можете реально достичь результата за год, и удвоить его, в это вы верите, потому что в году 12 месяцев вы работаете, значит, сможете это сделать.

Хотя, в принципе, что такое увеличить доход в 2 раза за год? Это можно и в месяц сразу получить в 2 раза больше денег, и так весь год, но ваш мозг в это не верит, но в годовой доход ваш мозг верит быстрее.

Именно поэтому, начните считать, во-первых, по годовым меркам. Тогда у вас легче будет идти прогнозирование и вообще достижение финансовых целей, это первое.

Второе, вам необходимо понять, что вы боитесь финансовых качелей только тогда, когда вы не знаете, что происходит, а если вы планомерно идете к годовой цели, то даже если 2 месяца из 12 будут нулевыми по доходу, для вас это не сыграет важной роли.

Поэтому, вам нужно прописывать цель. Минимальная планка у вас есть, и вы обязаны закрыть ее в месяц, будь это 15, 50, 100 тысяч, без разницы. Т.е., минимальная планка есть, вы ее закрываете, потом идете на оптимум. Вот это обязательная планка, чтобы не было финансовых качелей, и каждый месяц деньги на прожиточный минимум есть. И в идеале плюс еще оптимально. Поэтому, вам необходимо прописать цель, что минимальная планка у вас такая-то, сумму пишите, и дальше выходите на оптимальную. Вам нужно добиться этой цели и заработать на минимальную планку, у вас весь мозг, и он должен работать так, чтобы эту сумму заработать. Именно вот это является стабильным заработком.

Что касается дополнительных вещей, то смотрите, финансовые качели, как я говорил, прорубить можно, но вам нужно быть более эффективным, и ставить цели конкретно на месяц. Количество клиентов, количество прибыли, которую вы получаете от клиентов, количество времени, сколько вы работаете, чтобы у вас было все четко прописано, над чем вы работаете, какие проекты будете запускать, минимальный и оптимальный уровень доходов, к которым вы должны выйти.

Когда вы будете это прописывать и этому следовать, и по времени, и по делам, и по контролю, и по эффективности, часть дел передавать другим людям, заниматься больше продажами, деньгами, денежной работой, тогда вы реально будете стабильны. Т.е., это план максимум.

Но, в идеале, для получения результатов, скачайте и посмотрите бесплатный курс «денежный стабилизатор» по ссылке (vipfinance.pro/stabilizator). Просто идите, возьмите и сделайте, тогда вы стабилизируете свои доходы, чтобы они были нормальные. В этом курсе, на примерах, я конкретно показываю, что и как делать, поэтому, идите и делайте это.

Значение, Определение, Предложения . Что такое стабильный доход

Исследование FxPro показало, что трейдеры, использующие алгоритмическую торговлю, созданную, например, при помощи FxPro Quant, демонстрируют результаты в 5 раз лучше и имеют более стабильный доход, чем те, кто торгует вручную.
Мин У, у тебя неофициальный трудовой договор, а у меня стабильный доход.
Я сказала: Ну и что, что ты увязнешь в одном типаже, зато получишь стабильный доход.
Когда это сработает, капитал вырастет, и энциклопедии будут получать стабильный доход.
Такие продукты, как камедь, копал, Каучук, орехи кола и пальмовое масло, обеспечивают довольно стабильный доход для стран Западной Африки.
Стабильный доход помог участникам восстановить самоуважение, и многие использовали эти средства для улучшения своей жизни.

Артур Рэнсом оставил своего прежнего издателя Мартина Секера ради Грэнвилла, который обещал ему лучшие доходы и гарантированный и стабильный доход.
Таким образом, Эллин Маккей получала гарантированный стабильный доход независимо от того, что могло произойти с ее браком.
Мобильные операторы продавали фотографии, видео и рингтоны от Масяни обильной, что приносило стабильный доход.
Там выращивание арбузов дает фермерам стабильный доход.
Тапиока выращивается еще в нескольких районах, обеспечивая стабильный доход фермерам.
Чтобы обеспечить себе стабильный доход, анкер также украсил более 500 фаянсовых тарелок для эльзасского производителя Теодора Дека.
Одним из его главных достижений было то, что Барса приобрела собственный стадион и таким образом получала стабильный доход.
Другие результаты
Мы ведем учет по каждой парковке и у нас стабильный и вполне предсказуемый доход.
Более того, честные контракты могут стабилизировать доход стран-производителей.
Но из данного отчёта о доходах видно, что большинство наших последователей вносят пожертвования ежемесячно, так что доход стабильный…
Доктор Кадди, у Вас приличный доход, высокий уровень личной и профессиональной стабильности, и Вам не всё равно, если Вы смущены беспорядком у Вас в доме.
Доход был стабильным, если не сказать скромным, пока в 2004-м он не познакомился с оксфордским другом Стивена.
С увеличением числа НКО в течение последнего десятилетия, организации приняли конкурентные преимущества, чтобы создать доход для себя, чтобы оставаться финансово стабильными.
Если накладные расходы постоянно растут по отношению к доходу, то любая попытка стабилизировать или увеличить доход приводит к росту цен.
Помимо высокого сервиса и стабильного дохода Вы также можете рассчитывать на оперативную клиентскую поддержку.
Мы молодые девушки, у которвых нет стабильного, денежного дохода и еще мы очень голодные.
Начиная с 1873 года и продолжаясь до 1896 года, многие фермеры и сельские рабочие испытывали трудности с получением стабильного дохода.
Хотя Ботсвана богата ресурсами, хорошая институциональная структура позволяет стране реинвестировать доходы от ресурсов в целях получения стабильного дохода в будущем.
Ценная бумага обеспечивает стабильный поток дохода за счет выплаты высокой купонной ставки.
Экономическая стабильность имеет первостепенное значение в бедном домохозяйстве, в противном случае они идут в бесконечную петлю отрицательного дохода, пытаясь лечить болезни.
Дискриминация свирепствовала на рынке труда, что затрудняло получение стабильного дохода для бывших рабов.
Призыв добровольцев поначалу был легко встречен патриотически настроенными северянами, аболиционистами и даже иммигрантами, которые завербовались для получения стабильного дохода и питания.
Конкуренты, которые не являются столь финансово стабильными или сильными, могут понести еще большую потерю дохода или уменьшить прибыль.
Строители часто ремонтируют дома, потому что это стабильный источник дохода.

Что такое стабильный доход, и как его достичь

Каждый разумный человек понимает, что наша жизнь нуждается в материальной поддержке, поэтому все мы работаем и получаем зарплату либо иной доход.

Но вот что такое стабильный доход

знают далеко не все, а только тот, кто сумел его достичь.

Материальное обеспечение зависит от множества факторов. Даже зарплата обычного служащего относительно стабильна, так как присутствуют различные штрафные санкции: лишение премии, вычеты из зарплаты, а также коэффициентная оплата труда – когда конечный доход зависит от количества отработанных часов или выполненных работ.

Поэтому постоянной величиной здесь будет являться только оклад, а все остальное — надбавки, ежемесячно варьирующиеся в разных суммах.

Что касается предпринимателей, то их доход зависит как от собственных активных действий, так и от внешних экономических факторов.

Поэтому стабильный доход достигается ими лишь тогда, когда без принятия дополнительных мер при любых раскладах бизнесмен получает определенную прибыль. Причем ее минимальная величина всегда остается постоянной, а при использовании новых тактик она лишь увеличивается.

Стабильная прибыль может быть как результатом обычного предпринимательства, так и разновидностью пассивного дохода (от инвестиций в бизнес, недвижимость).

Для достижения стабильного дохода в любой сфере предпринимательства необходимо владение навыками грамотного ведения бизнеса.

Обучиться им можно на специальных тренингах или самостоятельно, изучая вспомогательную литературу (пособия, труды бизнесменов). Но любая теория мертва без ежедневной практики, поэтому только превращение полученных знаний в позитивные навыки сможет обеспечить вас эффективностью бизнеса.

Чтобы заручиться безоговорочно грамотной основой ведения бизнеса недостаточно ознакомиться с одной единственной тактикой предпринимательства.

В идеале собственная бизнес-программа конструируется после изучения и анализа нескольких различных методов функционирования выбранной вами сферы предпринимательства.

Вы можете выбрать для себя некоторое количество подходящих способов из разных источников и на их основе создать нечто новое, с учетом имеющихся условий для развития вашего бизнеса.

Стабильный доход невозможен без грамотного планирования и налаживания бизнес-процесса. А пробелы знаний всегда следует пополнять необходимой информацией. Только так можно рассчитывать на успешность мероприятия.

Эти статьи блога Вам должны быть интересны:

Доход стабильный — это… Что такое Доход стабильный?

Доход стабильный: (STABILIZED INCOME) равновеликий ежегодный эквивалент, предпочтительно на базе текущей стоимости, дохода (обычно чистого операционного дохода), который предположительно будет изменяться от года к году.

Доход располагаемый
Доход, финансовые или другие выгоды

Смотреть что такое «Доход стабильный» в других словарях:

Доход — (Income) Понятие доходов, виды доходов, доходы организации Информация о понятии доходов, виды доходов, доходы организации, налоговые доходы Содержание Содержание Что такое Реальные Национальный профит Виды выгоды Реальный профит Номинальный… … Энциклопедия инвестора
Брокер — (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… … Энциклопедия инвестора
Франчайзинг — McDonald’s одна из самых известных франшиз в мире Франчайзинг (англ. franchise, «лицензия», «привилегия») … Википедия
Экономика страны — (National economy) Экономика страны это общественные отношения по обеспечению богатства страны и благосостояния ее граждан Роль национальной экономики в жизни государства, сущность, функции, отрасли и показатели экономики страны, структура стран… … Энциклопедия инвестора
Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… … Энциклопедия инвестора
Экономика России — Эта статья или раздел нуждается в переработке. Пожалуйста, улучшите статью в соответствии с правилами написания статей … Википедия
Дилинговый центр — (Dealing Center) Дилинговый центр это посредник между трейдером и валютным рынком Форекс Понятие дилингового центра, схема работы дилингового центра, технологии обмана кухни Форекс, способы мошенничества дилинговых центров Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Финансовая пирамида — (Financial Pyramid) Финансовая пирамида это денежная структура, которая аккумулирует денежные средства путем постоянного привлечения новых инвесторов Финансовая пирамида: список финансовых пирамид, борьба с финансовыми пирамидами, финансовые… … Энциклопедия инвестора
Экономика Белоруссии — Экономика Республики Беларусь Экономические показатели Валюта Белорусский рубль (BYR) Фискальный год календарный Международные организации СНГ, ЕврАзЭС Статистика ВВП (номинальный) $54,7 млрд. (2010, оценка … Википедия

как и сколько нужно инвестировать в 2021 году

Я хочу добиться стабильного пассивного дохода, которого хватало бы на базовые потребности: где-то жить, что-то есть. Какую финансовую схему использовать? С чего начать свой путь к подобной цели?

Вижу необходимость инвестировать деньги в ценные бумаги, но какого-то плана нет. Помоги, Т⁠—⁠Ж!

Чтобы получать стабильный пассивный доход, нужно сначала что-то вложить: или труд, или инвестиции. А поскольку мой опыт — биржевые инвестиции, я могу ответственно рассказать именно про инвестиционную часть.

Для начала определим, сколько денег нужно получать в виде пассивного дохода, чтобы на них можно было прожить.

Вероятно, вы подразумевали какую-то нижнюю границу дохода, но в России эти цифры сильно колеблются от региона к региону. Для контраста возьмем Москву со средней зарплатой около 94 000 Р в месяц и Пермский край, где средняя зарплата составляет около 40 000 Р в месяц.

Среднемесячная заработная плата работников по полному кругу организаций по субъектамXLSX, 111 КБ

Какой размер капитала нужен для пассивного дохода

Чтобы получать пассивный доход, нужно создать капитал. Рассчитаем, какой капитал нужно иметь, чтобы получать стабильный пассивный доход.

Переведем желаемый месячный доход в годовой:

для Москвы: 94 000 Р × 12 = 1 128 000 Р в год;
для Пермского края: 40 000 Р × 12 = 480 000 Р в год.

Рассчитаем, какой капитал нужно иметь, чтобы получать среднюю зарплату в разных городах при средней доходности 10%:

для Москвы: 1 128 000 Р × 100 / 10 = 11 280 000 Р;
для Пермского края: 480 000 Р × 100 / 10 = 4 800 000 Р.

Это самый простой расчет, в котором не учитывается даже инфляция. Но суммы все равно получаются пугающими, особенно если на текущий момент никаких накоплений нет.

Перейдем к следующему шагу.

УЧЕБНИК

Как победить выгорание

Курс для тех, кто много работает и устает. Цена открыта — назначаете ее сами

Начать учиться

Как создать капитал

Предположим, вы прикинули, какой капитал вам нужен, чтобы достичь цели. Пусть пока без учета инфляции — этого хватит, чтобы начать.

Теперь нужно понять, как его создавать. Для этого нужно разработать план. Я не знаю, как обстоят дела с зарплатой, накоплениями и долгами конкретно у вас. Поэтому могу просто посоветовать начать вести бюджет и анализировать, остаются ли у вас какие-то деньги в конце месяца, а если остаются, то сколько. Это поможет прикинуть, через сколько месяцев у вас на руках будет необходимый капитал.

Если это количество месяцев вас не устраивает, нужно что-то делать: увеличивать доходы, урезать расходы. К примеру, в последние годы становится популярным движение FIRE. Последователи движения ставят себе цель как можно раньше выйти на пенсию. Для этого они придерживаются тотальной экономии и стараются инвестировать максимально возможную сумму, чтобы как можно скорее накопить необходимый капитал. Конечно, такой аскетизм подходит не всем, и это нормально.

Проанализируйте, растет ли ваша зарплата и можете ли вы что-то сделать для ее увеличения. Вероятно, получится составить план таким образом, чтобы с каждым годом откладывать все больше денег.

Куда вложить капитал

Что точно стоит сделать прямо сейчас, даже если капитала еще нет, — разобраться в инвестициях. Азы мы объясняем в нашем бесплатном курсе — этого хватит, чтобы предпринять первые шаги.

Если у вас нет долгов или кредитов под высокий процент, стоит начинать инвестировать уже сейчас: чем раньше начнете, тем больше сможете заработать за счет сложного процента.

Поскольку вы пишете про стабильный доход, советую рассматривать облигации, потому что все параметры после покупки облигации фиксируются — даты и размеры выплат заранее известны. Я тоже постоянно работаю с облигациями и даже разработал скринер в гугл-таблице для поиска ликвидных облигаций.

Что касается конкретной суммы доходности, предлагаю брать за основу 10%. На Московской бирже можно найти множество вариантов с таким процентом доходности корпоративных облигаций.

График купонной доходности для корпоративных облигаций в зависимости от срока погашения. Источник: smart-lab.ru

Какие прививки гарантируют Moderna стабильный доход? (13.07.2021) — «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.
Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами, и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.
Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

Паритетбанк — Стабильный доход

Населенный пункт

БарановичиБобруйскБрестВитебскГомельГродноДавид-ГородокЖлобинЛидаМинскМогилевМозырьНовополоцкОршаПинскСтолин

Согласен (-на) с условиями обработки и использования личных данных

Настоящим Вы подтверждаете свое согласие на обработку Открытым акционерным обществом «Паритетбанк» (далее – Банк) персональных данных, содержащихся в регистрационной форме путем: сбора, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновление, изменение), использования, передачи (для рассылки новостей Банка, приглашений на мероприятия Банка). Банк гарантирует конфиденциальность получаемой информации. Вы гарантируете, что данные, содержащиеся в регистрационной форме, являются достоверными; при предоставлении информации не нарушается действующее законодательство Республики Беларусь, законные права и интересы третьих лиц. Вы также гарантируете, что вся представленная информация заполнена Вами в отношении себя лично. Настоящее согласие действует в течение всего периода хранения персональных данных, если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь.

Это поле обязательно для заполнения

У вас стабильный доход ??? |

Тема этой недели: У вас стабильный доход ???

Одна из горячих кнопок сегодняшнего кредитования — стабильность доходов.

Ранее источник и сумма дохода были основанием для квалификации.

Если ваш нынешний доход был достаточным, вы были хороши!

Ипотечные кредиторы сегодня уделяют пристальное внимание непрерывности и стабильности доходов.

Обычно отказывают в ссуде из-за нестабильности дохода.

Что такое стабильный доход ???

Любой доход, используемый для квалификации ипотечного кредита, должен быть «стабильным».

Это применимо независимо от того, работаете ли человек или работает не по найму.

Применяется, когда доход не связан с занятостью (проценты, дивиденды, доход от аренды и т. Д.).

Независимо от источника дохода, он должен быть стабильным или постоянным.

Все доходы можно отнести к категории предсказуемых и менее предсказуемых.

Предсказуемый доход имеет надежный и последовательный поток, такой как базовая зарплата или почасовая оплата.

Доход, который варьируется, менее предсказуем, например сверхурочные, комиссионные, премии или самозанятость.

Когда доход непостоянен, кредиторы усредняют его за 2 года, чтобы стабилизировать его.

Основным критерием стабильного дохода является «доходная тенденция».

Представьте, что вы создали график своей истории доходов за два года.

Если стрелка направлена прямо, тренд устойчивый, равный или стабильный.

Если стрелка вверх, тренд увеличивается.

Если стрелка направлена вниз, тенденция к снижению дохода.

Когда существует падающий доход, это большая проблема ипотечного кредитования.

Если тренд нисходящий, доход не считается стабильным.

Недостаточно иметь достаточный доход, чтобы соответствовать требованиям.

Поток дохода должен быть стабильным или возрастающим, а не сокращающимся.

Бонусы, комиссионные и сверхурочные меняются из года в год.

У самозанятых людей дела идут лучше и хуже.

Главное для ипотечных кредиторов — доказать, что доход не снижается.

Подумайте об этом графике и как не дать этой стрелке опуститься?

Добавление еще одного года к нашему анализу — самый простой способ решить проблему.

Вот пример из практики:

• Доход заемщика в 2011 году: 100 000 долларов США

• Доход заемщика в 2010 году: 150 000 долларов США

Этот доход показан стрелкой, направленной вниз, поскольку 2011 год был намного меньше, чем 2010 год.

А теперь давайте добавим еще один год к 2009 году.

• Доход заемщика в 2009 году: 90 000 долларов США

Теперь картина совершенно иная: стрелка дохода зигзагообразна, а не направлена вниз.

2010 год был отличным, а 2009 и 2011 годы во многом совпадают и последовательны.

Если бы доход действительно снижался без решения, его нельзя было бы использовать для квалификации.

Если вы столкнетесь с этим при транзакции, убедитесь, что ваш кредитор решает проблему.

Чтобы проявить творческий подход, требуется кредитор, который может нестандартно мыслить.

Добавление дополнительного года здесь сделало разницу между одобрением ссуды и отказом.

Это звучит просто, хотя обычно это не так.

Наличие профессионального опытного кредитного партнера поможет вам сориентироваться в этом!

Определение и примеры фиксированного дохода

Что такое фиксированный доход?

Фиксированный доход в широком смысле относится к тем типам инвестиционных ценных бумаг, по которым инвесторам выплачиваются фиксированные проценты или дивиденды до даты погашения.При наступлении срока погашения инвесторам выплачивается основная сумма, которую они вложили. Государственные и корпоративные облигации являются наиболее распространенными типами продуктов с фиксированным доходом. В отличие от акций, которые могут не приносить денежные потоки инвесторам, или ценных бумаг с переменным доходом, где платежи могут меняться в зависимости от некоторой базовой меры, такой как краткосрочные процентные ставки, платежи по ценной бумаге с фиксированным доходом известны заранее.

Помимо прямой покупки ценных бумаг с фиксированным доходом, доступно несколько биржевых фондов с фиксированным доходом (ETF) и паевых инвестиционных фондов.

Ключевые выводы

Фиксированный доход — это класс активов и ценных бумаг, по которым инвесторам выплачивается установленный уровень денежных потоков, обычно в форме фиксированных процентов или дивидендов.
При наступлении срока погашения по многим ценным бумагам с фиксированным доходом инвесторам выплачивается основная сумма, которую они инвестировали, в дополнение к полученным процентам.
Государственные и корпоративные облигации являются наиболее распространенными типами продуктов с фиксированной доходностью.
В случае банкротства компании инвесторам с фиксированным доходом часто выплачивают деньги раньше, чем держателям обыкновенных акций.

Понимание фиксированного дохода

Компании и правительства выпускают долговые ценные бумаги, чтобы собрать деньги для финансирования повседневных операций и финансирования крупных проектов. Для инвесторов инструменты с фиксированным доходом приносят доход по фиксированной процентной ставке в обмен на то, что инвесторы ссужают свои деньги. В дату погашения инвесторам выплачивается первоначальная сумма, которую они инвестировали, называемая основной суммой.

Например, компания может выпустить 5% -ную облигацию с номинальной или номинальной стоимостью 1000 долларов США со сроком погашения в пять лет.Инвестор покупает облигацию за 1000 долларов, и она не будет возвращена до конца пятилетнего периода. В течение пяти лет компания выплачивает процентные платежи, называемые купонными выплатами, по ставке 5% в год. В результате инвестору платят 50 долларов в год в течение пяти лет. По истечении пяти лет инвестору выплачивается 1000 долларов, вложенных первоначально в дату погашения. Инвесторы также могут найти инвестиции с фиксированным доходом, по которым выплачиваются купонные выплаты ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода.

Ценные бумаги с фиксированным доходом рекомендуются консервативным инвесторам, ищущим диверсифицированный портфель. Процент портфеля, предназначенный для фиксированного дохода, зависит от инвестиционного стиля инвестора. Существует также возможность диверсифицировать портфель за счет сочетания продуктов с фиксированным доходом и акций, создавая портфель, который может включать 50% продуктов с фиксированным доходом и 50% акций.

Казначейские облигации и векселя, муниципальные облигации, корпоративные облигации и депозитные сертификаты (CD) — все это примеры продуктов с фиксированным доходом.Облигации торгуются на внебиржевом рынке (OTC) на рынке облигаций и вторичном рынке.

Особые соображения

Инвестиции с фиксированным доходом — это консервативная стратегия, при которой доходность обеспечивается ценными бумагами с низким уровнем риска, по которым выплачиваются предсказуемые проценты. Поскольку риск ниже, процентные купонные выплаты также, как правило, также ниже. Построение портфеля с фиксированным доходом может включать в себя инвестиции в облигации, паевые инвестиционные фонды облигаций и депозитные сертификаты (CD). Одна из таких стратегий с использованием продуктов с фиксированным доходом называется лестничной стратегией.

Лестничная стратегия предлагает стабильный процентный доход за счет инвестиций в серию краткосрочных облигаций. По мере погашения облигаций управляющий портфелем реинвестирует возвращенную основную сумму в новые краткосрочные облигации, расширяя лестницу. Этот метод позволяет инвестору получить доступ к готовому капиталу и избежать потерь при росте рыночных процентных ставок.

Например, инвестиции в размере 60 000 долларов можно разделить на облигации сроком на один, два и три года. Инвестор делит принцип 60 000 долларов на три равные части, вкладывая 20 000 долларов в каждую из трех облигаций.Когда наступает срок погашения однолетней облигации, основная сумма долга в размере 20 000 долларов будет переведена в облигацию со сроком погашения через год после первоначального трехлетнего владения. Когда наступает срок погашения второй облигации, эти средства превращаются в облигацию, которая продлевает лестницу еще на один год. Таким образом, инвестор получает стабильный процентный доход и может использовать любые более высокие процентные ставки.

Виды продуктов с фиксированным доходом

Как указывалось ранее, наиболее распространенным примером ценных бумаг с фиксированным доходом являются государственные или корпоративные облигации.Наиболее распространены государственные ценные бумаги, выпущенные правительством США и обычно называемые казначейскими ценными бумагами. Однако многие ценные бумаги с фиксированным доходом также предлагаются правительствами и корпорациями за пределами США.

Вот наиболее распространенные типы продуктов с фиксированным доходом:

Казначейские векселя (ГКО) — это краткосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом, срок погашения которых составляет один год, и по которым не выплачивается купонный доход. Инвесторы покупают вексель по цене ниже его номинальной стоимости, и инвесторы получают эту разницу по истечении срока погашения.
Казначейские векселя (казначейские ноты) имеют срок погашения от двух до 10 лет, с фиксированной процентной ставкой и продаются по цене, кратной 100 долларам. В конце срока погашения инвесторы выплачивают основную сумму, но получают полугодовые процентные платежи до наступления срока погашения.
Казначейские облигации (казначейские облигации) аналогичны казначейским облигациям, за исключением того, что они подлежат погашению через 20 или 30 лет. Казначейские облигации можно приобретать по цене, кратной 100 долл. США.
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) защищает инвесторов от инфляции.Основная сумма облигации TIPS корректируется с учетом инфляции и дефляции.
Муниципальная облигация похожа на казначейство, поскольку она выпускается государством, за исключением того, что она выпускается и обеспечивается государством, муниципалитетом или округом, а не федеральным правительством, и используется для мобилизации капитала для финансирования местных расходов. Облигации Muni также могут быть освобождены от налогов для инвесторов.
Корпоративные облигации бывают различных типов, и предлагаемая цена и процентная ставка во многом зависят от финансовой устойчивости компании и ее кредитоспособности.По облигациям с более высоким кредитным рейтингом обычно выплачивается более низкая купонная ставка.
Мусорные облигации — также называемые высокодоходными облигациями — это корпоративные выпуски, по которым выплачивается больший купон из-за более высокого риска дефолта. Дефолт — это когда компания не может выплатить основную сумму и проценты по облигации или долговым ценным бумагам.
Депозитный сертификат (CD) — это инструмент с фиксированным доходом, предлагаемый финансовыми учреждениями со сроком погашения менее пяти лет. Ставка выше, чем на обычном сберегательном счете, а компакт-диски имеют защиту FDIC или Национального управления кредитных союзов (NCUA).
Паевые инвестиционные фонды с фиксированной доходностью (фонды облигаций) , такие как предлагаемые Vanguard, инвестируют в различные облигации и долговые инструменты. Эти фонды позволяют инвестору получать поток доходов при профессиональном управлении портфелем. Однако они будут платить за удобство.
Распределение активов или ETF с фиксированным доходом работает во многом как паевой инвестиционный фонд. Эти фонды нацелены на определенные кредитные рейтинги, продолжительность или другие факторы. ETFs также несут расходы на профессиональное управление.

Преимущества фиксированного дохода

Инвестиции с фиксированным доходом предлагают инвесторам стабильный поток дохода в течение срока действия облигации или долгового инструмента, одновременно предлагая эмитенту столь необходимый доступ к капиталу или деньгам. Стабильный доход позволяет инвесторам планировать расходы, поэтому эти продукты популярны в пенсионных портфелях.

Выплаты процентов по продуктам с фиксированным доходом также могут помочь инвесторам стабилизировать доходность от риска в их инвестиционном портфеле, известную как рыночный риск.Для инвесторов, владеющих акциями, цены могут колебаться, что приводит к большим прибылям или убыткам. Стабильные и стабильные выплаты процентов по продуктам с фиксированным доходом могут частично компенсировать убытки от падения цен на акции. В результате эти безопасные вложения помогают диверсифицировать риск инвестиционного портфеля.

Кроме того, инвестиции с фиксированным доходом в форме казначейских облигаций (казначейских облигаций) поддерживаются правительством США. Компакт-диски с фиксированным доходом имеют защиту Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США на человека.Корпоративные облигации, если они не застрахованы, обеспечены финансовой жизнеспособностью базовой компании. Если компания объявляет о банкротстве или ликвидации, держатели облигаций имеют более высокие права на активы компании, чем простые акционеры.

Хотя продукты с фиксированным доходом имеют много преимуществ, как и все инвестиции, инвесторы должны знать о некоторых рисках, прежде чем покупать их.

Риски, связанные с фиксированным доходом

Кредитный риск и риск дефолта

Как упоминалось ранее, Treasurys и CD имеют защиту через правительство и FDIC.Корпоративный долг, хотя и менее защищен, все же имеет более высокий рейтинг для погашения, чем акционеры. При выборе инвестиций обратите внимание на кредитный рейтинг облигации и базовой компании. Облигации с рейтингом ниже BBB имеют низкое качество и считаются мусорными.

Кредитный риск, связанный с корпорацией, может по-разному влиять на оценку инструмента с фиксированной доходностью до наступления срока его погашения. Если компания испытывает трудности, цены на ее облигации на вторичном рынке могут упасть в цене.Если инвестор пытается продать облигацию компании, испытывающей трудности, эта облигация может быть продана по цене ниже номинальной или номинальной стоимости. Кроме того, инвесторам может быть сложно продать облигацию на открытом рынке по справедливой цене или вообще из-за отсутствия на нее спроса.

Цены облигаций могут увеличиваться и уменьшаться в течение срока действия облигации. Если инвестор удерживает облигацию до ее погашения, колебания цен несущественны, поскольку инвестору будет выплачена номинальная стоимость облигации по истечении срока ее погашения.Однако, если держатель облигации продаст облигацию до ее погашения через брокера или финансовое учреждение, инвестор получит текущую рыночную цену на момент продажи. Цена продажи может привести к прибыли или убытку от инвестиции в зависимости от базовой корпорации, купонной процентной ставки и текущей рыночной процентной ставки.

Риск процентной ставки

Инвесторы с фиксированным доходом могут столкнуться с процентным риском. Этот риск возникает в условиях, когда рыночные процентные ставки растут, а ставка, выплачиваемая по облигациям, отстает.В этом случае облигация потеряет стоимость на вторичном рынке облигаций. Кроме того, капитал инвестора связан с инвестициями, и они не могут использовать его для получения более высокого дохода без первоначальных убытков. Например, если инвестор приобрел 2-летнюю облигацию с выплатой 2,5% в год, а процентные ставки по 2-летним облигациям подскочили до 5%, инвестор будет заблокирован на уровне 2,5%. Хорошо это или плохо, но инвесторы, владеющие продуктами с фиксированным доходом, получают фиксированную ставку независимо от того, куда меняются процентные ставки на рынке.

Инфляционные риски

Инфляционный риск также представляет опасность для инвесторов с фиксированным доходом. Скорость роста цен в экономике называется инфляцией. Если цены растут или инфляция увеличивается, это съедает прибыль по ценным бумагам с фиксированным доходом. Например, если долговая ценная бумага с фиксированной ставкой приносит доход 2%, а инфляция возрастает на 1,5%, инвестор проигрывает, получая только 0,5% доходности в реальном выражении.

Плюсы и минусы

Плюсы

Устойчивый поток доходов
Более стабильная доходность, чем акции
Увеличение требований к активам при банкротстве
Правительство и FDIC поддерживают некоторые

Минусы

Доходность ниже, чем у прочих инвестиций
Кредитный риск и риск дефолта
Подвержены процентному риску
Чувствительность к инфляционному риску

Пример фиксированного дохода

Для иллюстрации предположим, что PepsiCo (PEP) размещает выпуск облигаций с фиксированной доходностью для нового завода по розливу в Аргентину.Выпущенная 5% -ная облигация доступна по номинальной стоимости 1000 долларов каждая и подлежит погашению через пять лет. Компания планирует использовать выручку от нового завода для погашения долга.

Вы покупаете 10 облигаций на общую сумму 10 000 долларов США и будете получать 500 долларов США в виде процентных выплат каждый год в течение пяти лет (0,05 x 10 000 долларов США = 500 долларов США). Размер процентов фиксирован и дает стабильный доход. Компания получает 10 000 долларов и использует эти средства для строительства завода за границей. По истечении пяти лет компания выплачивает основную сумму в размере 10 000 долларов инвестору, который заработал в общей сложности 2,500 долларов в виде процентов за пять лет (500 долларов x пять лет).

% PDF-1.4 % 162 0 объект > эндобдж xref 162 113 0000000016 00000 н. 0000003248 00000 н. 0000003407 00000 н. 0000005144 00000 п. 0000005580 00000 н. 0000006130 00000 н. 0000006180 00000 н. 0000006207 00000 н. 0000006671 00000 н. 0000006785 00000 н. 0000006898 00000 н. 0000007010 00000 п. 0000007509 00000 н. 0000007641 00000 п. 0000008084 00000 н. 0000008465 00000 н. 0000008714 00000 н. 0000008977 00000 н. 0000010405 00000 п. 0000010523 00000 п. 0000010977 00000 п. 0000011375 00000 п. 0000011431 00000 п. 0000011686 00000 п. 0000011809 00000 п. 0000012319 00000 п. 0000014273 00000 п. 0000014398 00000 п. 0000015511 00000 п. 0000015634 00000 п. 0000015757 00000 п. 0000015875 00000 п. 0000016896 00000 п. 0000017021 00000 п. 0000018376 00000 п. 0000018501 00000 п. 0000019518 00000 п. 0000019641 00000 п. 0000020576 00000 п. 0000162238 00000 н. 0000345320 00000 н. 0000347065 00000 н. 0000347135 00000 н. 0000347226 00000 п. 0000350120 00000 н. 0000350401 00000 н. 0000350694 00000 н. 0000350764 00000 н. 0000350868 00000 н. 0000383310 00000 н. 0000383573 00000 н. 0000384021 00000 н. 0000389040 00000 н. 0000389133 00000 п. 0000415244 00000 н. 0000415314 00000 н. 0000415943 00000 н. 0000445720 00000 н. 0000446011 00000 н. 0000446419 00000 н. 0000480506 00000 н. 0000480898 00000 н. 0000481012 00000 н. 0000481039 00000 н. 0000481066 00000 н. 0000481136 00000 н. 0000481229 00000 н. 0000485924 00000 н. 0000486219 00000 н. 0000486603 00000 н. 0000486630 00000 н. 0000486657 00000 н. 0000486684 00000 н. 0000486711 00000 н. 0000486738 00000 н. 0000486765 00000 н. 0000486792 00000 н. 0000507279 00000 н. 0000507535 00000 н. 0000507912 00000 н. 0000527571 00000 н. 0000527827 00000 н. 0000528234 00000 н. 0000529855 00000 н. 0000529894 00000 н. 0000530845 00000 н. 0000530884 00000 н. 0000531835 00000 н. 0000531874 00000 н. 0000532825 00000 н. 0000532864 00000 н. 0000533815 00000 н. 0000533854 00000 п. 0000534805 00000 н. 0000534844 00000 н. 0000534914 00000 н. 0000535008 00000 н. 0000556236 00000 п. 0000556525 00000 н. 0000556797 00000 н. 0000556824 00000 н. 0000557208 00000 н. 0000557355 00000 н. 0000557743 00000 н. 0000558131 00000 п. 0000559113 00000 п. 0000559152 00000 н. 0000559861 00000 н. 0000564054 00000 п. 0000568240 00000 н. 0000598450 00000 н. 0000003070 00000 н. 0000002608 00000 п. трейлер ] / Назад 730995 / XRefStm 3070 >> startxref 0 %% EOF 274 0 объект > поток hb«a`nd`g`ea @

4 Стратегии стабильного дохода

Представьте, что вы выходите на пенсию через три недели и собираетесь передать весь свой 401 (k), чтобы воспользоваться специальным планом приобретения пенсии в вашей компании, который гарантирует вам фиксированный ежемесячный доход по ставке 7% в год, гарантированный пожизненно.Затем Dow падает на 500 пунктов за день до перевода. Этот сценарий — правдивая история; Один из наших плановиков получил тревожный звонок в нашу службу финансовой поддержки от сотрудника, который уже сдал документы о выходе на пенсию (и в его местонахождении уже была указана его работа), поэтому он не мог отказаться от выхода на пенсию. В зависимости от того, в какой день прошел его перевод, он может застрять с более низкой пенсией на всю оставшуюся жизнь.

Это, безусловно, неудачный момент, но в некотором смысле нельзя сказать, что это невезение.На самом деле это худшая из хороших ситуаций. У этого джентльмена все еще много дел (что ему было трудно услышать в то время), потому что у него в первую очередь пенсия, его работодатель предлагает щедрый план покупки пенсии, и у него есть деньги для этого (хотя и может быть, меньше двух недель назад). Сегодня он несчастлив, но в конце концов он действительно неплохо обеспечен.

Он делает то, что пытаются сделать многие пенсионеры: создавать уверенность из неопределенности. В этом прелесть пенсионного плана — вы точно знаете, сколько получаете каждый месяц.Пенсионерам это нравится. Они жаждут известного, потому что вступают в неизвестное (особенно в этой экономической среде). На пенсии и, конечно же, в жизни много неизвестного. Вы не знаете, сколько проживете, но должны обеспечивать пожизненный доход. Вы не знаете, сколько денег вам понадобится, как будут расти цены, будут ли расти или падать процентные ставки и в какую сторону пойдут ставки подоходного налога с населения. Но при всех этих обстоятельствах вы должны обеспечивать доход.

Щелкните здесь, чтобы увидеть полный специальный отчет — Деньги для жизни: финансовое планирование.

Распространенная стратегия систематического снятия 4% с активов при переходе на 401 (k) или IRA могла бы работать в прошлом, но сейчас встречает скептицизм, учитывая всю волатильность рынка в последние годы. Пенсионерам нужны возможности для обеспечения стабильного потока доходов, и большинство людей хотят того же — дохода, на который они могут рассчитывать, которого хватит на всю жизнь. Это не всегда легко сделать, но вот несколько стратегий пенсионного обеспечения, которые могут иметь большое значение для решения некоторых проблем, с которыми могут столкнуться предпенсионеры:

Потребность в гарантированном доходе на всю жизнь —

Аннуитеты с немедленным доходом, выдаваемые компаниями по страхованию жизни, обеспечивают гарантированный поток дохода, которого вы не сможете пережить.Пенсионеры, по сути, создают свой собственный план пенсионного дохода, обменивая свои паевые инвестиционные фонды в рамках 401 (k) или IRA на выплату фиксированного дохода от страховой компании. Преимущество в том, что это создает предсказуемый стабильный доход, который невозможно пережить. В большинстве этих планов есть опция инфляции, поэтому ежемесячные платежи со временем будут увеличиваться, чтобы соответствовать возросшим расходам. Большим недостатком аннуитета является отсутствие доступа к единовременной выплате после первого платежа. Как и в случае с пенсией, у вас нет возможности обналичить ее, как только вы ее начнете — это источник дохода.Пенсионерам необходимо убедиться, что у них есть доступ к другим фондам на случай, если они им понадобятся, поэтому многие из них не проливают весь 401 (k) из-за этого. (Щелкните здесь, чтобы прочитать статью об аннуитетах с пожизненным доходом.)

Пенсионный доход без отказа от доступа к своим средствам —

Тип дохода Фонды с целевой датой — это паевые инвестиционные фонды, предназначенные для выплаты основной суммы и процентов в качестве своего рода «выплаты», аналогично тому, как работает аннуитет. Конечно, у паевых инвестиционных фондов нет гарантий, как у аннуитета, но вам также не нужно блокировать свои средства на всю оставшуюся жизнь.Эти фонды дохода с целевой датой предназначены для выплаты всех денег со счета в течение фиксированного количества лет, так что к моменту достижения целевой даты счет будет «сухим» с нулевым балансом. Этот тип учетной записи может быть привлекательным для тех, у кого есть средства, которые можно использовать после того, как счет иссякнет, и кто не хочет или не нуждается в гарантиях, предоставляемых с ежегодным доходом. Поскольку это не является пожизненной гарантией, пенсионер может захотеть провести расчет (ежегодно), чтобы оценить, как долго их денег хватит, и внести соответствующие коррективы.(Щелкните здесь, чтобы узнать, «на сколько хватит моих денег».)

Потребность в защите доходов и инфляции —

Акции, выплачивающие дивиденды — При исторически минимальных процентных ставках акции, выплачивающие дивиденды, могут быть очень привлекательными для инвесторов, которые хотят получать текущий доход и готовы мириться с колебаниями основной суммы долга. Возможными вариантами являются покупка отдельных акций, инвестирование в управляемый портфель или паевые инвестиционные фонды. Для инвесторов, которые отдают предпочтение индексным фондам с низкой стоимостью, одним из ресурсов является индекс S&P Aristocrats для акций крупных компаний, которые выплачивают дивиденды и увеличивают свои дивиденды в течение последних 25 лет.(Щелкните здесь — S&P Aristocrats.) Акции, выплачивающие дивиденды, не обеспечивают гарантированного дохода, но обеспечивают постоянный поток дохода. Пенсионеры в возрасте 60 лет с ожидаемой продолжительностью жизни 25–30 лет могут извлечь выгоду как в краткосрочной перспективе за счет потока доходов, так и в долгосрочной перспективе за счет защиты от инфляции. Инвесторы, которым нужны гарантии, могут захотеть поискать в другом месте.

Опасения по поводу текущей экономики —

Стратегия раздельного аннуитета — Учитывая, что доходность сейчас не меняется, нет смысла строить облигации или депозитные сертификаты, поскольку инвестирование на более длительные сроки не приносит большой ценности, если таковая имеется.Пенсионеры могут захотеть принять стратегию, которую специалисты по финансовому планированию использовали в прошлом, под названием раздельный аннуитет. Это достигается путем разделения учетной записи на две части, выполняющие разные функции. Одна сторона используется исключительно для выплаты дохода за фиксированное количество лет. Эта учетная запись предназначена для выплаты, снятия и полного опустошения по истечении периода времени. Другая сторона может быть инвестирована для долгосрочного роста и обеспечения будущего дохода. К сожалению, при низких процентных ставках «доходная» сторона не будет платить много, но если она вкладывается в денежный рынок или инвестиции типа «наличные», по крайней мере, основная сумма не будет колебаться.

Неустойчивость и неопределенность рынка никуда не денутся. Рынок был и всегда будет непредсказуемым на повседневной основе, поэтому создание определенного порядка в пенсионной вселенной — трудная задача — трудная, но не невозможная. Безусловно, существуют стратегии, которые можно реализовать даже в сегодняшних экономических условиях, которые могут значительно упростить пенсионное финансирование.

Лиз Дэвидсон — генеральный директор Financial Finesse , ведущего поставщика объективного финансового образования для работодателей по всей стране, проводимого штатными специалистами Certified Financial Planner ™.Чтобы получить дополнительные финансовые советы и идеи, подпишитесь на Financial Finesse на Twitter и станьте поклонником на Facebook .

Стабильный пенсионный доход — это процесс, а не одно и то же — Контекст

Чем дольше люди живут, тем дольше им нужен пенсионный доход. Спонсоры плана все чаще ищут решения, которые обеспечили бы достаточный пенсионный доход для большинства участников, но мощные силы могут помешать продвижению к этой цели.Даже если участники будут годами вносить стабильные взносы и продуманно распределять активы, несвоевременный спад на рынке или изменение процентных ставок перед выходом на пенсию могут иметь разрушительные последствия.

Но есть эффективное решение этих проблем. Он начинается с обеспечения гарантированного потока дохода раньше — и систематически — еще работая, и не перекладывает основную часть сбережений на покупку в определенный момент времени на пороге выхода на пенсию.

Избегание (или принятие) риска с помощью времени

Люди не могут предсказать движение рынка или процентных ставок, но они могут планировать и защищаться от неопределенностей.Цель состоит в том, чтобы свести к минимуму неустойчивость будущего дохода, а ключ — обеспечить его, покупая гарантированный доход понемногу.

Стабильная покупка гарантированного дохода, в идеале за 10–15 лет до выхода на пенсию, делает три важные вещи. Во-первых, он постепенно обеспечивает уровень дохода, фиксируя его, что устраняет зависимость от узкого набора рыночных условий (особенно плохих). Далее, он добавляет защиту от убытков, которая позволяет увеличить подверженность капиталу — и потенциал роста — ближе к выходу на пенсию, когда большинство инвесторов обычно стремятся сократить акции.Наконец, он предоставляет участникам обратную связь в режиме реального времени задолго до выхода на пенсию, поэтому у них есть время для планирования и корректировки.

Пенсионные активы также сталкиваются с риском последовательности возврата, когда остатки на счетах терпят убытки в последние годы работы участников. Без гарантированного дохода риск последовательности увеличивается за счет риска на определенный момент времени, который оставляет за собой меньшую долю для покупки гарантированного пенсионного дохода по цене , ключевой момент сразу после наступления выхода на пенсию.

Риск на определенный момент времени был особенно болезненным для инвесторов в условиях наиболее характерных рыночных спадов, таких как мировой финансовый кризис, а совсем недавно — в первые месяцы пандемии COVID-19.Когда рынки упали, они забрали с собой пенсионные сбережения, в результате чего покупательная способность участников снизилась, а гарантированные ставки тоже упали, что привело к снижению гарантированного дохода на всю жизнь ( Display ).

Как избежать игры с расчетом процентных ставок

Процентные ставки являются краеугольным камнем расчета доходов почти каждого, и они крайне непредсказуемы. Приобретая гарантированный доход систематически — по разным тарифам — участники избегают риска по более низкой ставке (и более низкому доходу), что часто случается при одноразовой покупке.Этот риск усугубляется, когда более низкие уровни гарантированного дохода соответствуют распродаже цен на активы.

Систематическая покупка гарантированного дохода работает так же, как и усреднение долларовой стоимости (DCA), которое влечет за собой постепенную покупку инвестиций по разным ценам с течением времени. В случае пенсионного дохода участники покупают обеспеченные страховщиком гарантии дохода по разным преобладающим ставкам с течением времени. Преимущество: пожизненный доход основан на кумулятивной ставке, а не на единой точке ( Display ).

«Устойчивый на ходу» также вызывает доверие

Защита пенсионного дохода от рыночных падений и снижения процентных ставок — хорошее начало, но природа покупки дохода, обеспеченного страховщиком, также дает преимущества.

Например, покупка гарантированного дохода с течением времени также укрепляет доверие и уверенность. Похоже, что предубеждения, основанные на эмоциях, исчезают: например, ежегодное выделение 5% на постепенную покупку решения с гарантированным доходом может показаться более целесообразным с психологической и финансовой точек зрения, чем перспектива обналичивания и аннуитета полного баланса счета в 65.

Также помогает то, что участники процесса покупки знакомы с другими программами, которые используют участники. Многие участники полагаются на периодические инвестиции в свой план DC и доверяют тому, как портфели с установленными сроками постепенно снижают риски по мере приближения к выходу на пенсию. Решения с гарантированным доходом, особенно предлагаемые в виде плановых QDIA, по своей сути согласованы с другими проверенными временем схемами сбережений.

Мы считаем, что для беззаботного выхода на пенсию имеет смысл планировать гарантированный доход на всю жизнь.Методическое обеспечение этого дохода в течение рабочих лет еще более разумно, потому что оно устраняет общие риски: плохие рынки в период выхода на пенсию или при выходе на пенсию и «слишком долгая жизнь». Когда эти проблемы решены, и в зависимости от типа варианта дохода, могут быть решены другие важные вопросы, такие как сохранение стоимости пенсионного счета после смерти пенсионера или получение выгоды от рыночной выгоды.

Дженнифер ДеЛонг — управляющий директор, глава компании AB.

Эндрю Штумахер — директор по продукту — решения для индивидуализированного вклада в AB.

Ховард Ли (Howard Li), аналитик-аналитик по мультиактивным решениям в AB.

Мнения, выраженные в данном документе, не являются исследованиями, инвестиционными советами или торговыми рекомендациями и не обязательно отражают точку зрения всех команд AB, занимающихся управлением портфелем, и со временем могут быть пересмотрены.

СТАБИЛЬНЫЙ ДОХОД И ОСНОВНАЯ ЗАЩИТА

Однако, в отличие от публично торгуемых REIT и биржевых акций и облигаций, некоторые из преимуществ частных долговых фондов включают устранение рыночного риска и снижение или устранение риска процентной ставки.

Что касается рыночного риска, многие инвесторы испытали волатильность в цене своих инвестиций, которая не связана с основными принципами самой инвестиции. Например, необоснованный слух может вызвать негативную реакцию рынка или отдельной ценной бумаги, даже если фундаментальная сила лежащих в основе инвестиций не изменилась. В отличие от публично торгуемых REIT и биржевых акций и облигаций, частные долговые фонды не подвержены этому типу рыночного риска, поскольку они не торгуются на биржах.

Цена биржевых облигаций также связана, среди прочего, с более широкими ключевыми процентными ставками, установленными ФРС. Между процентными ставками и ценами облигаций существует обратная зависимость. По мере снижения процентных ставок цена находящихся в обращении облигаций с более высокими купонами будет расти. И наоборот, когда процентные ставки увеличиваются, цена находящихся в обращении облигаций с более низкими купонами будет падать.

Одно из достоинств некоторых частных долговых фондов состоит в том, что они практически не чувствительны к процентным ставкам.Это связано с тем, что ссуды в портфелях многих из этих фондов являются краткосрочными и удерживаются до погашения. Таким образом, они не подлежат тем же корректировкам на основе текущих рыночных цен, что и ценные бумаги, обращающиеся на бирже, или ссуды, предназначенные для продажи. Следовательно, поскольку эти фонды не имеют такого же рыночного риска, как акции или облигации, и практически не чувствительны к процентным ставкам, они могут поддерживать более стабильную стоимость чистых активов (СЧА). В конечном итоге это может привести к большей защите их инвесторов от отрицательных рисков.

Альтернативные варианты инвестирования Wilshire Finance Partners

Имея это в виду, Wilshire Finance Partners разработала инновационные инвестиционные решения с фиксированным доходом, которые предлагают краткосрочные альтернативы акциям, облигациям и государственным REIT, обеспечивая еще один способ диверсификации ваших вложений.

Через свои два частных долговых фонда, основанных на недвижимости, Wilshire Finance Partners предлагает как наступательную стратегию для обеспечения постоянного денежного потока, так и защитную стратегию, которая может помочь вам застраховаться от волатильности рынка.

Каждый инвестиционный фонд недвижимости имеет свою стратегию вознаграждения за риск, но оба предлагают баланс большей стабильности и большей доходности. Фонд доходов ВПП и Фонд возможностей ВПП уделяют первоочередное внимание защите основной суммы, одновременно добиваясь более высокой фиксированной прибыли для своих инвесторов за счет доходов по ссудам в их портфелях. Запущенный в 2013 году Фонд доходов ВПП обеспечил среднюю чистую годовую доходность от 6% до 8%, а Фонд возможностей ВПП обеспечил среднюю чистую годовую доходность от 10% до 12%, хотя Фонд возможностей ВПП берет на себя немного больше рисковать добиваться большей отдачи.

Принцип работы прост и понятен. Фонды используют промежуточные ссуды, выданные Wilshire Finance Partners, которые обеспечиваются многоквартирной и коммерческой недвижимостью. Они объединены в один из частных долговых фондов, которым управляет Уилшир. Инвестиции в фонды доступны аккредитованным инвесторам через частное размещение.

Эти фонды предлагают основную защиту посредством соответствующих активов недвижимости, которые заложены в качестве обеспечения ссуд.Ссуды выдаются с более низким значением отношения ссуды к стоимости, что приводит к защитной подушке капитала для защиты основных инвестиций инвестора. Если стоимость недвижимости увеличивается, инвесторы получают большую защиту. Однако, если стоимость недвижимости снижается, защитная подушка капитала, полученная за счет снижения отношения ссуды к стоимости, действует как буфер, помогающий защитить основную сумму инвестора. Кроме того, поскольку эти фонды держат несколько займов в своих портфелях, инвесторы получают дополнительную диверсификацию — они не вкладывают средства только в один заем.

Это уникальное сочетание защиты от обратных рисков и доходности является редкостью среди сегодняшних инвестиционных возможностей, поскольку позволяет осуществлять более короткие инвестиции и более стабильный доход с альтернативными инвестициями, подкрепленными твердым активом — недвижимостью. И, в отличие от традиционных REIT, эти фонды не имеют положений о длительной блокировке, нагрузок или комиссионных.

Как фонды Уилшира предлагают ключевые преимущества

Даже самые надежные инвестиции несут в себе определенный риск.В результате большинство современных стратегий распределения портфеля будут включать, среди прочего, возможность конвертировать активы в наличные, когда это необходимо. Например, если инвестиция начинает приносить убытки, важно иметь возможность быстро закрыть свою позицию, чтобы вы могли переместить свои средства в другую позицию.

Традиционные неторгуемые REIT могут иметь фиксированные положения на срок от 5 до 10 лет. Как упоминалось выше, публично торгуемые REIT подвержены рыночному риску и большему процентному риску. В отличие от этого, в Фонде доходов ВПП предусмотрена временная блокировка на один год, а в Фонде возможностей ВПП предусмотрена двухгодичная блокировка с возможностью частичного или полного погашения по истечении этих периодов.Однако оба фонда также содержат положения, позволяющие ускорить погашение в случае затруднений, несмотря на эти периоды блокировки. Суть в том, что фонды, которыми управляет Wilshire Finance Partners, включают положения, которые предоставляют инвесторам более широкий доступ к наличным деньгам по сравнению с неторгуемыми REIT и другими альтернативными инвестициями.

Кроме того, поскольку каждый фонд является вечнозеленым фондом, который инвестирует в рыночные краткосрочные ссуды на недвижимость с разным сроком погашения, сами фонды обладают внутренней ликвидностью для удовлетворения запросов на погашение.По мере погашения ссуд доступны наличные для удовлетворения запросов на погашение. Ссуды также могут быть проданы для удовлетворения запросов на погашение. И наоборот, если ссуды выплачиваются и нет ожидающих запросов на погашение, эти деньги могут быть реинвестированы в новые ссуды — отсюда и вечнозеленый характер фондов.

Таким образом, хотя фонды Уилшира не являются эквивалентами денежных средств, они структурированы таким образом, чтобы обеспечивать большую ликвидность и доступ к денежным средствам по сравнению со многими неторгуемыми REITS и другими инвестициями в недвижимость.

Если сравнить характеристики фондов Wilshire с другими краткосрочными инвестициями с фиксированным доходом, Wilshire разработал свои фонды, чтобы найти баланс между стабильным доходом и защитой основного капитала, к которому стремятся многие инвесторы.

Фонд стабильного дохода — LOM

Стиль управления

Фонд намеревается достичь своей инвестиционной цели путем инвестирования в глобальные ценные бумаги, которые обычно имеют следующие характеристики:

— Выплачивать регулярные дивиденды и / или проценты;
— Достигайте урожайности выше средней;
— Обеспечение индивидуальной безопасности и общей дивидендной доходности портфеля (или худшей доходности в случае продуктов с фиксированной доходностью) выше средней дивидендной доходности S&P 500;
— Обеспечить достаточный поток денежных средств Фонду для выплаты дивидендов, производимых Фондом.

Фонд обычно хранит около 30 ценных бумаг, хотя это количество может колебаться в зависимости от рыночных условий.

Неинвестированные денежные средства могут быть инвестированы Фондом в LOM Money Market Fund Ltd.

Дивиденды и проценты, полученные в отношении инвестиций в ценные бумаги, могут быть реинвестированы в те же ценные бумаги, инвестированы в другие ценные бумаги или храниться в виде денежных средств в зависимости от рыночных условий.

Контрольным показателем эффективности Фонда являются 50% -ный индекс Dow Jones Global Dividend Select и 50% -ный индекс привилегированных акций S&P.

Дивиденды и процентные выплаты в Фонд могут облагаться налогом у источника выплаты.
Ценные бумаги можно приобрести в любой валюте. Фонд может заключать взаимные валютные займы или использовать производные инструменты, такие как форварды, фьючерсы, опционы и другие производные инструменты, для хеджирования от колебаний валютных курсов, но не может быть никаких гарантий, что такие операции хеджирования будут эффективными или выгодными.

LOM Регулирующая информация Фонда стабильного дохода

Показатели фонда *
Все данные на 30 июня 2021 г. .* Опубликованные отчеты включают ежемесячную выплату дивидендов.
Кратко
Годовая доходность: 7,97%
Дивиденды: $ 0,03 в месяц (пересматривается ежегодно)
Дивидендная доходность: 3,05%
Доходность за 1 месяц: -0,14%
Доходность с момента создания: 5,14%

Год	Янв	Фев	Мар	Апрель	Май	июн	июл	августа	сентябрь	Октябрь	Ноябрь	декабрь	Всего
2021	-0.37%	0,76%	4,65%	1,83%	1,37%	-0,14%	%	%	%	%	%	%	%
2020	-0,80%	-7,08%	-15,42%	8,47%	4,03%	-1,71%	4,67%	3,51%	-2.44%	-0,14%	6,53%	1,64%	-0,09%
2019	4,37%	0,38%	1,03%	0,97%	-2,36%	3,83%	1,49%	-0,79%	1,35%	0,57%	0,33%	2,25%	18,75%
2018	1.22%	-1,18%	-1,90%	0,90%	0,65%	0,40%	1.88%	0,78%	-0,89%	-4,17%	0,91%	-5,02%	-6,42%
2017	1,97%	1,79%	0,38%	0,37%	0,18%	0,27%	1,16%	-0.57%	0,86%	0,01%	-0,83%	1,28%	9,63%
2016	-2,48%	0,09%	4,03%	1,35%	1,30%	-0,47%	3,54%	0,45%	-0,89%	-1,59%	-1,94%	0,79%	4,00%
2015	-0.62%	2,41%	-1,74%	1,83%	-1,12%	-1,18%	-1,34%	-4,27%	-1,95%	3,68%	-0,17%	-1,07%	-3,56%
2014	-0,98%	3,17%	1,32%	0,91%	2,31%	1,29%	-0.05%	0,86%	-1,71%	-0,43%	0,09%	1,26%	7,76%
2013	2,94%	-0,06%	1,92%	1,92%	-2,21%	-3,02%	1,06%	-2,82%	2,61%	2,99%	-0,96%	-0,16%	5,19%
2012	3.10%	2,14%	-0,19%	0,38%	-3,35%	3,58%	2,01%	0,85%	1,10%	-0,45%	-0,56%	0,66%	9,62%
2011	%	%	%	%	%	%	%	-1,30%	-2.53%	5,51%	-5,42%	4,58%	1,65%

Информация о фонде

Арт.	Стоимость
Коэффициент Шарпа:	0,41
Стандартное отклонение:	9,29
% Периоды вверх:	61,54%
% периодов снижения:	38,46%
Обратный риск:	6.34%
Фокус класса активов:	Сбалансированный
Географический фокус:	Глобальный
Оценка:	50% Dow Jones Global Select Div; 50% Индекс привилегированных акций S&P

Аналитика 1 год

Арт.	Стоимость
Управляющий портфелем:	Брайан Дули, CFA
Дата создания:	27 июля 2011 г.
Условия сделки:	Пятница (5:00 AST)
Условия расчетов:	Торговля + 3
Комиссия за управление:	1.50%
ISIN:	BMG556251830
Тикер Bloomberg:	LOMSTAB BH

Соображения

Прошлые результаты не указывают на будущие результаты; как и в случае с любыми инвестициями, стоимость фонда может колебаться и не гарантируется. Результаты указаны за вычетом комиссий на конец предыдущего месяца. Проспект эмиссии, содержащий условия, можно получить у Управляющего фондом.

Лицензия на ведение инвестиционной деятельности Валютно-кредитным управлением Бермудских островов.

Инвестиционная цель Фонда — генерировать премиальные доходы в течение полного рыночного цикла и защищать покупательную способность и основную сумму Фонда, обеспечивая при этом высокие уровни текущего дохода за счет покупки привлекательно оцененных и высокодоходных ценных бумаг.