Срок действия кредита: порядок расчета и рекомендации заемщикам — Links4You | Интересные, оригинальные и качественные сайты и ресурсы

Содержание

Кредиты постоянного действия | Банк России

Банк России предоставляет внутридневные кредиты, которые служат не только повышению скорости проведения платежей и обеспечению бесперебойной работы платежной системы, но также играют важную роль в процессе управления ликвидностью банковского сектора. Они позволяют кредитным организациям не формировать дополнительный запас ликвидности в целях покрытия внутридневной разницы между поступлением и списанием средств по их корсчетам, открытым в Банке России.

Внутридневные кредиты Банка России предоставляются в автоматическом режиме на корсчет (субкорсчет) кредитной организации. Для их получения кредитная организация не должна направлять в Банк России какие-либо заявления. В случае если у кредитной организации оказывается недостаточно средств для проведения очередного платежа, то он проводится за счет внутридневного кредитования (кредитования корсчета (субкорсчета), открытого в Банке России) в пределах установленного лимита внутридневного кредита и кредита овернайт. На один корсчет (субкорсчет) предоставляются внутридневные кредиты либо обеспеченные ценными бумагами, либо обеспеченные правами требования по кредитным договорам.

Проценты по внутридневным кредитам Банка России не начисляются, плата за пользование ими не взимается.

Внутридневные кредиты погашаются за счет поступлений денежных средств на соответствующий корсчет (субкорсчет) кредитной организации в течение операционного дня. В случае наличия задолженности по внутридневному кредиту в конце операционного дня кредитной организации для ее погашения автоматически будет предоставлен кредит овернайт.

Максимально возможные лимиты внутридневного кредита и кредита овернайт для корсчетов (субкорсчетов), на которые указанные кредиты предоставляются, устанавливаются при заключении Договора об участии или при включении в данный договор нового счета и могут в дальнейшем изменяться по инициативе кредитной организации или Банка России. Общая сумма максимально возможных лимитов внутридневного кредита и кредита овернайт, которую кредитная организация может распределить между своими счетами, не должна превышать размер собственных средств (капитала) кредитной организации.

Лимиты внутридневного кредита и кредита овернайт устанавливаются Банком России ежедневно по рабочим дням с учетом имеющегося обеспечения. Порядок расчета лимита определен Условиями.

Возможность использования кредитной организацией установленных лимитов внутридневного кредита и кредита овернайт может быть приостановлена в случаях, определенных Условиями или нормативными актами Банка России о платежной системе Банка России.

Другие кредиты постоянного действия, в отличие от описанных выше автоматически предоставляемых внутридневных кредитов и кредитов овернайт, Банк России предоставляет кредитным организациям на основании заявлений.

Кредиты овернайт и другие обеспеченные кредиты на срок 1 день, которые предоставляются в день обращения, являются инструментами постоянного действия и служат решению двух задач. Во-первых, установленная по ним фиксированная процентная ставка формирует верхнюю границу коридора возможных колебаний ставок в сегменте овернайт денежного рынка и призвана ограничить волатильность ставок на нем. Во-вторых, эти операции позволяют кредитным организациям, которые по каким-то причинам не смогли привлечь средства на денежном рынке, получить ликвидность у Банка России на срок 1 день под обеспечение ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам.

Процентные ставки по кредитам овернайт и другим кредитам постоянного действия на срок 1 день установлены на уровне ключевой ставки плюс один процентный пункт.

Кредитные организации также могут обратиться в Банк России за кредитами постоянного действия на сроки свыше 1 дня

. Процентные ставки по ним установлены на уровне ключевой ставки, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Ставки являются плавающими, то есть по предоставленным кредитам они изменяются вместе с изменением ключевой ставки Банка России.

Заявления на получение кредита могут быть направлены кредитными организациями в установленное время в уполномоченные подразделения Банка России. При этом в заявлении на получение кредита кредитная организация может указать любой день, в который ей нужно получить денежные средства.

Обеспечением кредитов, предоставляемых на срок 1 день, могут быть как ценные бумаги, так и права требования по кредитным договорам. Кредиты на сроки свыше 1 дня предоставляются только под обеспечение правами требования по кредитным договорам.

Банк России может отказать в предоставлении кредита по основаниям, предусмотренным Условиями.

При предоставлении кредитов по заявлениям должны соблюдаться установленные Банком России и доведенные до сведения кредитных организаций ограничения на величину максимально возможной задолженности по кредитам, обеспеченным ценными бумагами, и по кредитам, обеспеченным правами требования по кредитным договорам (кроме внутридневных кредитов и кредитов овернайт).

Не позднее рабочего дня, следующего за днем предоставления кредита, Банк России направляет кредитной организации Извещение о предоставлении кредита, в котором указывает параметры предоставленного кредита и предмет залога.

Порядок и время погашения кредитов постоянного действия представлены в подразделе «Погашение кредитов и уплата процентов по ним».

Страница была полезной?

Да Нет

Последнее обновление страницы: 01.10.2021

«Досрочное истребование задолженности» — что это?

Досрочное истребование задолженности, или, как его еще называют, досрочное истребование кредита, для одних заемщиков может стать кульминацией в череде финансовых неудач, а для других — громом среди ясного неба. Что все это значит, что делать в подобной ситуации и у кого попросить помощи? Об этом читайте в нашей статье.

Что значит досрочно?

Когда вы заключаете кредитный договор с банком, согласно действующему законодательству в тексте документа обязательно указывается не только сумма кредита, но и срок, в течение которого деньги необходимо вернуть с процентами. Однако в отдельных случаях банк вправе потребовать возврата всей суммы займа до истечения срока действия договора. Сам договор при этом может быть расторгнут.

«При нарушении заемщиком обязательств по договору банк вправе досрочно взыскивать предоставленные кредиты и начисленные по ним проценты, если это предусмотрено договором, а также обращать взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном федеральным законом», — ст.33 Федерального закона № 395-1 «О банках и банковской деятельности»

Кто в зоне риска

О каких же нарушенных обязательствах идет речь? Их не так много:

нарушение графика платежей — вы вносите оплату несвоевременно либо не в полном объеме и у вас появляется просроченная задолженность
нецелевое использование целевого кредита — вы взяли ипотеку, но не купили жилье и не сделали ремонт, а потратили деньги на отдых или вложили в бизнес

Кроме того, негативным сигналом для кредитора будут аресты счетов и имущества, предписания судебных приставов о взыскании задолженности (по другим кредитам или по алиментам), которые косвенно говорят об ухудшении финансового положения клиента и о рисках невозврата кредита.

Почему банки идут на этот шаг?

Досрочное истребование задолженности — одна из крайних мер воздействия на должников. Она применяется только к тем клиентам, в отношении которых возникают обоснованные подозрения, что с погашением кредита могут возникнуть или уже есть серьезные проблемы. С помощью подобных требований финансовые организации пытаются защитить себя от самых негативных последствий, ведь если клиенты не будут возвращать кредиты, сами кредиторы понесут серьезные убытки и не смогут выполнять уже свои обязательства — выдавать новые кредиты и обеспечивать доходность депозитов.

Стоит отметить, что досрочное истребование задолженности не применяется в отношении ответственных заемщиков: если вы вовремя погашаете кредит, банк не имеет права требовать от вас возврата полной суммы раньше истечения срока договора. В этом случае закон на вашей стороне.

Требует или не требует?

Досрочное истребование задолженности не происходит случайно или тайно. Вам обязательно придет уведомление о том, что банк принял решение потребовать оплаты всей суммы кредита единовременно. Обычно это официальное письмо от банка, в котором он сообщает о готовности расторгнуть кредитный договор, а также указывает сумму задолженности и срок (как правило, это 30 дней), в течение которого деньги должны поступить на кредитный счет для последующего списания.

Обратите внимание: даже на этой непростой стадии взаимоотношений с кредитором еще можно прийти к взаимопониманию. Если вы действительно испытываете финансовые трудности, которые не позволяют вам своевременно погашать кредит, обязательно позвоните представителю банка и сообщите о текущем положении дел. Благодаря вашей инициативе банк может отменить требование досрочно вернуть весь кредит. Ни один банк не заинтересован в потере клиента и ухудшении его кредитной истории, поэтому всегда готов пойти навстречу тем, кто действительно хочет выполнить свои обязательства.

Полезный совет: даже если вы можете платить совсем небольшую сумму, но регулярно — делайте это! Кредитор будет видеть, что вы хотите ликвидировать свою задолженность. Так риск расторжения кредитного договора снизится.

Если вам пришло уведомление о досрочном истребовании задолженности от банка «Открытие»:

позвоните специалисту банка по телефону 8 800 500-70-44 или закажите обратный звонок
будьте готовы обсудить со специалистом возможные варианты погашения кредита
если вы попали в затруднительное финансовое положение, подготовьте документы, достоверно подтверждающие снижение дохода и отсутствие возможности дополнительного заработка. Вам могут предложить программы по снижению финансовой нагрузки, такие как реструктуризация кредита, рефинансирование или изменение графика платежей
если все предложения банка вам не подходят — погасите кредит в отведенный вам срок согласно уведомлению о досрочном истребовании задолженности

Рисковая давность — PRAVO.UA

До того, как вспыхнул мировой финансово-экономический кризис, финансовые учреждения (банки) почти беспрепятственно предоставляли юридическим и физическим лицам (заемщики) в кредит денежные средства.

В дальнейшем, с учетом неисполнения заемщиками своих обязательств по кредитным договорам, банки обращались в судебные инстанции с исками о досрочном взыскании существующей задолженности по телу кредита, начисленных процентов, пени и штрафов. Как правило, задолженность определялась банками с той даты, когда заемщики прекращали исполнять взятые на себя обязательства. Как следствие, существуют неединичные случаи, когда банки, например, подают иски в 2013 году, а начисление задолженности осуществляют с 2008 или 2009 годов, то есть с явным пропуском исковой давности, как общей (основной суммы долга и начисленных процентов), так и специальной (неустойки). И это при том, что в кредитных договорах отсутствует согласование относительно увеличения общей исковой давности. Несмотря на это, банки в обоснование своей позиции относительно своевременного обращения в суд с иском ссылаются на то, что срок действия кредитного договора не истек, а значит, нет оснований для применения исковой давности. По их мнению, срок исковой давности должен определяться только со дня окончания срока действия кредитного договора (?!), поскольку именно до последнего дня его действия заемщики должны вернуть всю сумму полученного кредита и оплатить начисленные проценты. Причем в большинстве кредитных договоров установлено именно ежемесячное погашение кредита и начисленных процентов.

Ежемесячная давность

В данной статье предлагаю рассмотреть правовой подход к применению судебными инстанциями общей исковой давности в кредитных взаимоотношениях, которыми установлено ежемесячное погашение кредита и начисленных процентов.

Проанализировав большое количество судебных решений с помощью Единого государственного реестра судебных решений, я сделал вывод, что по результатам рассмотрения соответствующей категории споров судебные инстанции различных юрисдикций (гражданской и хозяйственной), как ни странно, по-разному подходят к решению этого вопроса.

Для примера приведу судебную практику Высшего хозяйственного суда Украины (ВХСУ), который четко придерживается точки зрения, что общая исковая давность должна применяться исключительно к каждому просроченному платежу, в том числе и кредитному.

Так, в постановлении ВХСУ от 12 декабря 2012 года по делу № 5015/2089/12 указано: «Согласно графику погашения кредитной задолженности, срок уплаты очередного платежа определен месяцами, а потому срок исполнения обязательства, согласно части 3 статьи 254 ГК Украины, истекает в соответствующее число последнего месяца срока.

При таких обстоятельствах, поскольку в кредитном договоре предусмотрено, что его исполнение осуществляется частями в соответствии с графиком погашения кредита, то началом течения срока исковой давности является день, когда должник должен был осуществить очередной платеж, но не уплатил его, и, соответственно, общий срок исковой давности применяется в отношении каждого просроченного ежемесячного платежа, определенного графиком».

Аналогичная правовая позиция изложена и в постановлении ВХСУ от 7 марта 2013 года по делу № 5015/2087/12.

Дополнительным свидетельством того, что исковая давность к основной сумме долга, определенной ежемесячными платежами, должна применяться по отдельности к каждому просроченному платежу, являются требования пункта 4.2 постановления пленума ВХСУ «О некоторых вопросах практики применения исковой давности в решении хозяйственных споров» от 29 мая 2013 года № 10, согласно которому «исковая давность по искам, связанным с просрочкой повременных платежей (проценты за пользование кредитом, арендная плата и т.п.), исчисляется отдельно по каждому просроченному платежу».

Судебная непоследовательность

Однако при анализе судебной практики Высшего специализированного суда Украины по рассмотрению гражданских и уголовных дел (ВССУ) по решению аналогичных споров прослеживается непоследовательность последнего.

Сначала ВССУ соглашался с мнением ВХСУ, о чем свидетельствует определение от 14 декабря 2011 года по делу № 6-34435св11, в котором, кроме ссылки на статью 256 ГК Украины, указано, что «поскольку в кредитном договоре предусмотрено, что его выполнение осуществляется в соответствии с графиками погашения кредита, то началом течения срока исковой давности является день, когда должник должен был осуществить очередной платеж, однако его не уплатил».

В дальнейшем ВССУ кардинально изменил свою точку зрения, о чем свидетельствует постановление от 10 октября 2012 года по делу № 6-36597св12, согласно которому «решая спор о досрочном погашении кредитной задолженности, районный суд правильно применил нормы материального права относительно досрочного погашения задолженности и определил сумму задолженности в соответствии с указанными требованиями и условиями заключенного кредитного договора. При этом районный суд правильно исходил из того, что исковая давность применяется со дня окончания договора, который был заключен до марта 2012 года, а не со дня просрочки месячного платежа».

В начале 2013 года ВССУ опубликовал разъяснения, изложенные в письме «О некоторых вопросах применения сроков исковой давности» от 16 января 2013 года № 10-70/0/4-13, где указано следующее: «Пунктом 31 постановления пленума ВССУ «О практике применения судами законодательства при разрешении споров, возникающих из кредитных правоотношений» от 30 марта 2012 года № 5 судам разъяснено, что в спорах относительно потребительского кредитования кредитодателю запрещается (!) требовать возврата потребительского кредита, срок давности которого истек. В связи с этим исковая давность по иску о возврате потребительского кредита применяется независимо от наличия заявления стороны в споре.

Поскольку по истечении сроков исковой давности к основному требованию считается, что исковая давность истекла и к дополнительному требованию (взыскание неустойки, наложение взыскания на заложенное имущество и т.д.), указанное выше правило применяется также и к дополнительным требованиям банка (иного финансового учреждения)».

Однако со дня обнародования соответствующих разъяснений ВССУ суды гражданской юрисдикции начали применять исковую давность, но только к правоотношениям заемщиков и банков, в результате которых последние выдавали кредитные пластиковые карты и только при условии, что со дня истечения срока их действия прошло более трех лет. Подтверждением тому — определения ВССУ от 3 апреля 2013 года по делу № 6-52669св12 и от 3 июля 2013 года по делу №6-9172св13.

Что касается других кредитных договоров, по которым денежные средства предоставлялись банками на условиях ежемесячного погашения платежей по соответствующему графику, то при рассмотрении данной категории споров суды гражданской юрисдикции игнорировали заявления заемщиков (ответчиков) о применении к основной сумме долга исковой давности, мотивируя это тем, что срок действия кредитного договора еще не истек.

Устранение двусмысленности

Как видим, до настоящего времени суды хозяйственной и гражданской юрисдикций по-разному применяли нормы действующего законодательства, что вызвало справедливые нарекания рядовых граждан-должников на их непоследовательность при решении споров с финансовыми учреждениями. Однако сегодня такое несоответствие наконец устранено Верховным судом Украины (ВСУ), вынесшим 6 ноября 2013 года по результатам рассмотрения гражданского дела № 6-116цс13 постановление, в котором согласился с позицией судов хозяйственной юрисдикции и определил, что «течение исковой давности по требованиям кредитора, возникающим из нарушения должником условий договора (графика погашения кредита) о погашении долга частями (ежемесячными платежами), начинается в отношении каждой отдельной части со дня, когда произошло это нарушение. Исковая давность в таких случаях исчисляется отдельно по каждому просроченному платежу».

Таким образом, этим постановлением ВСУ устранил двусмысленное толкование понятия срока исковой давности в кредитных правоотношениях и поставил окончательную точку в данном вопросе.

Кроме выводов, изложенных в данном постановлении ВСУ, хочу еще раз подчеркнуть, что в соответствии со статьей 8 Конституции Украины в государстве действует верховенство права, а согласно статье 129 Конституции Украины, к одному из главных принципов судопроизводства относится принцип законности. То есть нормы действующего законодательства, которыми регламентируются изложенные в статье правоотношения, а именно: часть 3 статьи 254, статья 256, статья 257, статья 258, часть 5 статьи 261, части 4, 5 статьи 267 ГК Украины, являются общими и не имеют ссылок на возможность различного применения к юридическим или физическим лицам, а потому не могут свободно толковаться судами различных юрисдикций.

ДИДЕНКО Роман — директор ЧП «Юридическая компания «Дипломат-Плюс», г. Днепропетровск

Экономия благодаря использованию бесплатной учетной записи Azure

07/07/2021

Чтение занимает 2 мин

В этой статье

С бесплатной учетной записью Azure новые соответствующие пользователи получат деньги на счет в Azure на сумму 200 долларов США, которые можно потратить в течение первых 30 дней, и 12 месяцев использования бесплатных служб в ограниченном количестве. См. сведения об ограничениях бесплатных служб в вопросах и ответах о бесплатной учетной записи Azure. При условии, что срок действия кредита не истек и вы используете бесплатные службы только в пределах лимитов, плата не будет взиматься.
Рассмотрим некоторые из причин, из-за которых может взиматься плата в бесплатной учетной записи Azure.
Деньги на счете закончились, или срок действия кредита истек
Ваша подписка и службы будут отключены, когда кредит будет исчерпан или истечет срок действия кредита (30 дней). Чтобы продолжить использование служб Azure, необходимо обновить учетную запись. Дополнительные сведения см. в разделе Обновление бесплатной учетной записи Azure. После обновления вы будете продолжать располагать доступом к бесплатным службам в течение 12 месяцев, а плата будет взиматься только за потребление большего количества служб, чем предоставлено в бесплатное использование.
Показатели использования превышают ограничения бесплатных служб
Вы получаете ограниченное количество бесплатных служб каждый месяц в бесплатной учетной записи Azure. Количество бесплатных служб истекает в конце месяца и не переносится на следующий месяц. Например, вы получаете 5 ГБ хранилища файлов каждый месяц. Если в месяц использовалось 2 ГБ, оставшиеся 3 ГБ не переносятся на следующий месяц. Чтобы избежать выставления счетов, потребляйте ресурсы в допустимых пределах. См. сведения об ограничениях бесплатных служб в вопросах и ответах о бесплатной учетной записи Azure. Чтобы проверить потребление бесплатных служб, ознакомьтесь со статьей Проверка использования бесплатных служб, включаемых в бесплатную учетную запись Azure. Если показатели потребления превысят указанное количество бесплатных служб, вам придется заплатить за превышение суммы по тарифам с оплатой по мере использования. Корпорация Майкрософт отправит вам электронное письмо с уведомлением о том, что ваши кредиты исчерпаны.
Вы использовали некоторые платные службы
После обновления учетной записи выставление счетов за использование служб, не входящих в бесплатную учетную запись Azure, будет осуществляться в рамках модели оплаты по мере использования. Бесплатно включены только определенные уровни внутри службы. Дополнительные сведения о службах, входящих в бесплатную учетную запись, см. в разделе Вопросы и ответы о бесплатной учетной записи Azure. Показатели использования можно проверить на портале Azure. Дополнительные сведения см. в статье Планирование и контроль расходов.
Вы достигли конца бесплатного 12-месячного периода
Срок использования бесплатных служб истекает в конце года. Узнать окончание срока действия бесплатных служб можно на портале Azure.
Войдите на портал Azure.
В области навигации слева выберите Все службы.
Выберите Подписки.
Выберите подписку, созданную при регистрации для получения бесплатной учетной записи.
Прокрутите вниз, чтобы найти сетку бесплатных служб. Щелкните подсказку, расположенную в верхней левой области сетки.
Корпорация Майкрософт отправит вам электронное письмо с уведомлением о том, что пора выполнить обновление.
После окончания срока действия бесплатных служб оплата будет взиматься в рамках модели оплаты по мере использования служб. Портал Azure можно использовать для удаления ресурсов неиспользуемых служб. Если вы не собираетесь использовать какие-либо службы Azure, можно отказаться от подписки.
Если у вас есть вопросы или вам нужна помощь, создайте запрос в службу поддержки.
Дальнейшие действия
Понятие и значение исковой давности
К сожалению, а, может быть, в каких-то ситуациях и к счастью, у всего есть свой срок, своя мера, свои ограничения — говоря о времени пользования чем-либо, о сроках годности, о гарантийных сроках и т.д. Как Вы знаете не понаслышке, сроки в бизнесе особенно важны — в поставленных целях и написанных планах, а в особенности в выполнении договорённостей с клиентами и партнёрами.

Почему важно следить за сроками исполнения договоров с Вашими партнёрами? А потому, что существует такая вещь, как исковая давность. То есть, попросту говоря, может настать момент, когда при невыполнении договора в указанные сроки, партнёр уже практически на законных основаниях может уже и не выполнять оговоренные ранее условия. Если речь идёт о долге, то даже через суд — третейский или государственный — ничего уже нельзя будет вернуть по истечении срока исковой давности.

О том, что такое исковая давность и о том, как не потерять свои деньги, читайте далее.

Юридическое или физическое лицо, права которого нарушены, могут обратиться с требованиями (исками) о защите нарушенных прав в соответствующий орган — в государственный или третейский суд. Однако, возможность защиты нарушенного права ограничена определенным сроком, который называется исковой давностью. Таким образом, в гражданском праве срок исковой давности представляет собой период времени, установленный законом для использования своих прав надлежащим образом в установленный законом срок давности.

Существует такой термин, как общий срок исковой давности (по гражданскому закону), он регулируется Гражданским законом Латвии (Civillikums), и в Латвии по срокам составляет 10 лет. Срок давности по коммерческим сделкам составляет 3 года, т.к. это предусматривает специальный закон — Коммерческий закон.

По истечении срока исковой давности заинтересованное лицо утрачивает возможность требовать в судебном или третейском порядке принудительной защиты нарушенного права, т. е. лишается права на иск в материальном смысле. Вместе с тем у лица сохраняется право на предъявление иска в Государственный или третейский суд так же при пропуске срока исковой давности (право на иск в процессуальном смысле).

Попросту говоря, подать дело Вы можете, однако, суд скорее всего его отклонит, в особенности, если вторая сторона спора будет против, а она, посудите сами, скорее всего будет против!

Установление сроков исковой давности преследует цель дисциплинировать участников гражданских правоотношений. Наличие определенных временных границ для осуществления нарушенного права стимулирует своевременное предъявление исков и разрешение возникающих споров.

Под срок исковой давности попадают все сделки в ходе хозяйственной деятельности — аренда, купля-продажа, предоставление услуг и т.д. Как уже было сказано ранее, Коммерческий закон ЛР (ст. 406) определил срок исковой давности — 3 (три) года. То есть, если в течение трех лет, Вы не предпринимаете никаких действий по взысканию долга или убытков, Вы можете лишиться права возврата долга.

Что делать, если срок исковой давности подходит к концу, а должник Вам не платит?

Чтобы продлить срок исковой давности, кредитору необходимо предпринять действия по взысканию долга или убытков. Тут есть 2 варианта:

1) выслать заказным письмом на адрес должника претензию о существующем долге с требованием о его оплате

или

2) подать дело в суд о принудительном взыскании долга или убытков.

Это продлит срок исковой давности, т.е. он начинает течь заново с даты высылки претензии или подачи дела в суд (Вы должны обязательно сохранить квитанцию о высылке претензии по почте).

Чтобы сэкономить Ваше время и для Вашего удобства, мы подготовили шаблоны форм претензий, которые Вы можете использовать для напоминания Вашему должнику о его долге, а также форму искового заявления в суд (нажимайте на названия документов и проходите по ссылкам):

1. Напоминание (об исполнении платежных обязательств)
2. Предупреждение (об исполнении долговых платежных обязательств)
3. Досудебное предупреждение
4. Исковое заявление в суд

Отсылайте претензии должникам, подавайте дела в суд и не допускайте истечения срока исковой давности!

Страница не найдена
А Армавир Амурск Ангарск
Б Бикин Благовещенск Белогорск Биробиджан
В Владивосток Ванино Вяземский Волгоград Волжский Вологда Воронеж
Д Де-Кастри
Е Екатеринбург
И Иркутск
К Казань Краснодар Красноярск Комсомольск-на-Амуре Калининград Киров
М Москва
Н Нефтекамск Новороссийск Находка Николаевск-на-Амуре Нижний Новгород Новосибирск Нижний Тагил
О Октябрьский Омск
П Петрозаводск Переяславка Пермь
Р Ростов-на-Дону Рязань
С Санкт-Петербург Стерлитамак Сегежа Сыктывкар Сочи Ставрополь Советская Гавань Солнечный Соловьевск Самара Саратов
Т Туймазы Тында Томск Тюмень
У Уфа Ухта Уссурийск
Х Хабаровск Хор
Ч Чегдомын Челябинск Чита
Ю Южно-Сахалинск
Документы — Правительство России
Постановление от 28 марта 2019 года №339. В Правила предоставления субсидий кредитным организациям и АО «Агентство ипотечного жилищного кредитования» (АО «ДОМ.РФ») на возмещение недополученных доходов по ипотечным кредитам, которые предоставлены гражданам, имеющим детей, внесены изменения. Увеличивается период субсидирования на весь срок действия кредита в размере 6% годовых. Также внесённые изменения позволят людям, имеющим рефинансированные кредиты, ещё раз рефинансировать их.
Справка
Документ
Постановление от 28 марта 2019 года №339
Внесено Минфином России.
Постановлением Правительства от 30 декабря 2017 года №1711 были утверждены Правила предоставления субсидий кредитным организациям и АО «Агентство ипотечного жилищного кредитования» (АО «ДОМ.РФ») на возмещение недополученных доходов по ипотечным кредитам, которые предоставлены людям, имеющим детей (далее – Правила). Правилами установлены периоды субсидирования на срок три, пять или восемь лет по кредитам, предоставленным людям при рождении второго или последующего ребёнка.
Участие в программе субсидирования со снижением ставки до 6% годовых на срок три, пять или восемь лет не в полной мере было востребовано людьми, так как после окончания этого периода субсидирование прекращалось.
Правилами не предусматривалось повторного рефинансирования кредитов, что также не давало возможности людям, у кого были такие кредиты, воспользоваться условиями программы субсидирования.
В целях более привлекательных условий субсидирования подписанным постановлением в Правила внесены изменения.
В частности, увеличивается период субсидирования на весь срок действия кредита в размере 6% годовых.
С учётом специфики регионов Дальнего Востока – предусматривается возможность субсидирования ставок по кредитам на приобретение жилых помещений и жилых помещений с земельным участком, расположенных в сельских поселениях Дальневосточного федерального округа, не только на первичном рынке готового жилья, но и на вторичном рынке.
Кроме того, внесённые изменения позволят людям, имеющим рефинансированные кредиты, ещё раз рефинансировать их по условиям Правил.
Определение срочной ссуды
Что такое срочная ссуда?
Срочный заем предоставляет заемщикам единовременную выплату наличными в обмен на определенные условия заимствования. Срочные ссуды обычно предназначены для устоявшихся малых предприятий с хорошей финансовой отчетностью. В обмен на определенную сумму денежных средств заемщик соглашается на определенный график погашения с фиксированной или плавающей процентной ставкой. Срочные ссуды могут потребовать значительных авансовых платежей для уменьшения сумм платежей и общей стоимости ссуды.
Ключевые выводы
Срочная ссуда предоставляет заемщикам единовременную выплату наличными в обмен на определенные условия заимствования.
Заемщики соглашаются выплатить своим кредиторам фиксированную сумму в течение определенного графика погашения с фиксированной или плавающей процентной ставкой.
Срочные ссуды обычно используются малыми предприятиями для покупки основных средств, таких как оборудование или новое здание.
Заемщики предпочитают срочные ссуды, потому что они предлагают большую гибкость и более низкие процентные ставки.
Краткосрочные и среднесрочные ссуды могут потребовать больших платежей, в то время как долгосрочные кредиты предоставляются с фиксированными выплатами.
Понимание срочных кредитов
Срочные ссуды обычно предоставляются малым предприятиям, которым нужны наличные деньги для покупки оборудования, нового здания для производственных процессов или любых других основных средств для поддержания своего бизнеса. Некоторые предприятия занимают деньги, необходимые им для работы на ежемесячной основе. Многие банки разработали программы срочного кредитования специально, чтобы помочь компаниям в этом направлении.
Владельцы бизнеса подают заявку на получение срочной ссуды так же, как и в случае любой другой кредитной линии — обращаясь к своему кредитору. Они должны предоставлять отчеты и другие финансовые доказательства, подтверждающие их кредитоспособность. Утвержденные заемщики получают единовременную денежную сумму и обязаны производить платежи в течение определенного периода времени, обычно по ежемесячному или ежеквартальному графику погашения.
Срочные ссуды имеют фиксированную или переменную процентную ставку и установленный срок погашения. Если выручка используется для финансирования покупки актива, срок его полезного использования может повлиять на график погашения.Для ссуды требуется обеспечение и строгий процесс утверждения, чтобы снизить риск невыполнения или невыплаты платежей. Как отмечалось выше, некоторые кредиторы могут потребовать авансовый платеж перед тем, как выдать ссуду.
Заемщики часто выбирают срочные ссуды по нескольким причинам, в том числе:
Простой процесс подачи заявки
Получение единовременной выплаты наличными
Указанные платежи
Более низкие процентные ставки
Получение срочной ссуды также высвобождает денежные средства из денежного потока компании, чтобы использовать их в другом месте.
Виды срочной ссуды
Срочные ссуды бывают нескольких видов, обычно отражающих срок ссуды. Это включает:
Краткосрочные ссуды: Эти типы срочных ссуд обычно предлагаются фирмам, которые не имеют права на получение кредитной линии. Как правило, они работают менее года, хотя могут также относиться к ссуде на срок до 18 месяцев.
Среднесрочные ссуды: Эти ссуды обычно выдаются на срок от одного до трех лет и выплачиваются ежемесячными платежами из денежного потока компании.
Долгосрочные ссуды: Срок действия этих ссуд составляет от трех до 25 лет. Они используют активы компании в качестве залога и требуют ежемесячных или ежеквартальных выплат из прибыли или денежного потока. Они ограничивают другие финансовые обязательства, которые компания может взять на себя, включая прочие долги, дивиденды или заработную плату руководителей, и могут требовать выделения суммы прибыли специально для погашения ссуды.
Как краткосрочные, так и среднесрочные ссуды также могут быть разовыми ссудами и предусматривать выплаты по размеру.Это означает, что последний взнос раздувается или раздувается на гораздо большую сумму, чем любой из предыдущих.
Хотя основная сумма срочной ссуды технически не подлежит выплате до наступления срока погашения, большинство срочных ссуд работают по определенному графику, требующему определенного размера платежей через определенные промежутки времени.
Пример срочной ссуды
Ссуда Управления малого бизнеса (SBA), официально известная как гарантированная ссуда 7 (a), способствует долгосрочному финансированию. Краткосрочные ссуды и возобновляемые кредитные линии также доступны для удовлетворения текущих и циклических потребностей компании в оборотном капитале.
Сроки погашения долгосрочных ссуд различаются в зависимости от способности погашения, цели ссуды и срока полезного использования финансируемого актива. Максимальный срок погашения обычно составляет 25 лет для недвижимости, до десяти лет для оборотного капитала и десять лет для большинства других кредитов. Заемщик погашает ссуду ежемесячно, выплачивая основную сумму и проценты.
Как и в случае любой ссуды, платеж по ссуде с фиксированной ставкой SBA остается неизменным, поскольку процентная ставка постоянна. И наоборот, сумма платежа по ссуде с переменной процентной ставкой может варьироваться, поскольку процентная ставка колеблется.Кредитор может оформить ссуду SBA с выплатой только процентов на этапе запуска или расширения компании. В результате бизнес успевает получить доход до того, как полностью выплатит кредит. Большинство ссуд SBA не допускают раздельные платежи.
SBA взимает с заемщика комиссию за досрочное погашение только в том случае, если срок погашения кредита составляет 15 лет или более. Деловые и личные активы обеспечивают каждую ссуду до тех пор, пока возмещаемая стоимость не сравняется с суммой ссуды или пока заемщик не передаст в залог все активы как разумно доступные.
Почему предприятия получают срочные ссуды?
Срочная ссуда обычно предназначена для оплаты оборудования, недвижимости или оборотного капитала от одного до 25 лет. Малый бизнес часто использует денежные средства от срочной ссуды для покупки основных средств, таких как оборудование или новое здание, для производственного процесса. Некоторые предприятия занимают деньги, которые им необходимы для работы, от месяца к месяцу. Многие банки разработали программы срочных кредитов специально для того, чтобы помочь компаниям в этом направлении.
Какие виды срочных кредитов?
Срочные ссуды бывают нескольких видов, как правило, в зависимости от срока ссуды.Краткосрочная ссуда, обычно предлагаемая фирмам, которые не имеют права на получение кредитной линии, обычно длится менее года, хотя она также может относиться к ссуде на срок до 18 месяцев или около того. Среднесрочный заем обычно предоставляется на срок от одного до трех лет и выплачивается ежемесячными платежами из денежного потока компании. Долгосрочная ссуда предоставляется на срок от трех до 25 лет, использует активы компании в качестве обеспечения и требует ежемесячных или ежеквартальных выплат из прибыли или денежного потока.
Каковы общие характеристики срочных ссуд?
Срочные ссуды имеют фиксированную или переменную процентную ставку, ежемесячный или ежеквартальный график погашения и установленный срок погашения.Если заем используется для финансирования покупки актива, срок его полезного использования может повлиять на график погашения. Для ссуды требуется обеспечение и строгий процесс утверждения, чтобы снизить риск невыполнения или невыплаты платежей. Тем не менее, срочные ссуды обычно не влекут за собой штрафов, если они выплачиваются досрочно.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Продолжая образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Курсы трейдинга
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Твои деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Продолжая образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Курсы трейдинга
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
условий займа: каковы они?
Срок ссуды — это период времени, который потребуется для полной выплаты ссуды, когда заемщик производит регулярные платежи. Время, необходимое для погашения долга, — это срок кредита. Ссуды могут быть краткосрочными или долгосрочными.
Но «условия ссуды» могут также относиться к особенностям ссуды, на которые вы соглашаетесь при подписании контракта. Эти функции иногда называют «положениями и условиями».
Что такое срок займа?
Этот термин легко и очевидно идентифицировать с некоторыми займами.Например, ипотека с фиксированной процентной ставкой на 30 лет имеет срок 30 лет. Автокредиты часто выдаются на пять или шесть лет, хотя доступны и другие варианты. Автокредиты часто указываются в месяцах, например, 60-месячные ссуды.
Ссуды могут длиться на любой срок, согласованный между кредитором и заемщиком.
Заем должен быть либо погашен, либо рефинансирован в течение срока его действия.
Альтернативное определение: Условия займа также могут быть такими факторами, как процентная ставка и другие требования, предусмотренные кредитным договором
Альтернативное имя: Условия
Как работает срок кредита
Ваш кредитор обычно устанавливает требуемый ежемесячный платеж, когда вы берете ссуду, например, 60-месячный автокредит.Этот платеж рассчитывается таким образом, чтобы вы выплачивали ссуду постепенно в течение срока ссуды. Ваш последний платеж в точности покроет вашу задолженность в конце пятого года. Этот процесс выплаты долга называется амортизацией.
Срок кредита влияет на ваш ежемесячный платеж и общие процентные расходы. Долгосрочная ссуда означает, что вы будете платить меньше основной суммы каждый месяц, потому что общая сумма, которую вы заимствуете, разбита на большее количество месяцев, поэтому может возникнуть соблазн выбрать один с самым долгим из возможных сроков.Но более длительный срок также приводит к увеличению процентных платежей в течение срока действия ссуды.
Вы фактически платите больше за все, что покупаете, когда платите больше процентов. Цена покупки не меняется, но меняется сумма, которую вы тратите.
Другие виды условий займа
Условия займа также могут быть характеристиками вашего займа, которые будут описаны в вашем кредитном соглашении. Вы и ваш кредитор соглашаетесь с конкретными условиями — «условиями» вашей ссуды — когда вы занимаете деньги.Кредитор предоставляет денежную сумму, и вы возвращаете ее в соответствии с согласованным графиком. У каждого из вас есть права и обязанности в соответствии с кредитным соглашением, если что-то пойдет не так.
Некоторые из наиболее распространенных условий включают процентную ставку, требования к ежемесячным платежам, соответствующие штрафы или особые условия погашения.
Условия займа и сроки займа
Сроки ссуды также связаны со временем, но они не совпадают со сроком ссуды. Период может быть самым коротким периодом между ежемесячными платежами или расчетом процентов, в зависимости от специфики вашего кредита.Во многих случаях это один месяц или один день. Например, у вас может быть ссуда под 12% годовых, но периодическая или ежемесячная ставка составляет 1%.
Срок срочной ссуды также может относиться к времени, в которое ваши ссуды доступны. Для студенческих ссуд периодом ссуды может быть осенний или весенний семестр.
Срок кредита Срок кредита
Срок погашения кредита Самый короткий период между выплатами или начислением процентов
Договорные обязательства по ссуде, такие как процентная ставка и сроки платежа Период времени, в течение которого предоставляется заем, например студенческий заем на данный семестр
Эффект от условий займа
Процентная ставка описывает, сколько процентов кредиторы взимают с остатка по вашему кредиту за каждый период.Чем выше ставка, тем дороже ваш кредит. Ваша ссуда может иметь фиксированную процентную ставку, которая остается неизменной в течение срока ссуды, или переменную ставку, которая может измениться в будущем.
Ваш ежемесячный платеж часто рассчитывается в зависимости от продолжительности вашего кредита и вашей процентной ставки. Рассчитать необходимый платеж можно несколькими способами. Кредитные карты могут рассчитывать ваш платеж как небольшой процент от вашего непогашенного остатка.
Часто бывает разумным минимизировать процентные расходы.Вы потеряете меньше денег из-за процентов, если сможете погасить свой долг быстрее в более короткий срок кредита. Узнайте, есть ли штраф за досрочную погашение кредита или за внесение дополнительных платежей, чтобы вы могли выплатить его до истечения установленного срока кредита. Платить больше минимума — это разумно, особенно когда речь идет о дорогостоящих ссудах, таких как кредитные карты.
Некоторые ссуды не позволяют погашать остаток постепенно. Это так называемые «воздушные» ссуды. Вы платите только проценты или небольшую часть остатка по кредиту в течение срока ссуды.Затем в какой-то момент вам придется произвести крупный платеж или рефинансировать ссуду.
Ключевые выводы
Срок ссуды — это продолжительность ссуды до момента ее выплаты, например, 60 месяцев для автокредита или 30 лет для ипотеки.
В целом вы будете платить больше процентов по долгосрочной ссуде, но ваши выплаты, скорее всего, будут меньше, потому что основной остаток, который вы взяли, распределяется на несколько месяцев.
«Условия ссуды» могут также относиться к особенностям ссуды, таким как процентная ставка, которую вы будете платить, и другие требования.
Глоссарий кредитной терминологии | Гарвардская школа права
Acceleration : погашение обязательства раньше, чем было первоначально оговорено в контракте.
Начисленные проценты : проценты, начисленные кредитором и подлежащие уплате заемщиком. Ежедневные проценты начисляются на невыплаченную основную сумму и становятся «начисленными процентами».
Амортизация : Постепенное погашение долга периодическими (обычно ежемесячными) платежами в счет основной суммы долга и процентов.
Годовая процентная ставка (APR) : Общая стоимость заимствования денег, выраженная в виде годовой ставки.
Уступка : Передача векселя другому подходящему кредитору. Ответственность и обязанности заемщика не меняются.
Капитализация : Добавление невыплаченных начисленных процентов, применяемых к основной сумме ссуды, увеличивает общую непогашенную задолженность.
Консолидация : объединение двух или более образовательных займов в новую ссуду с новым графиком платежей и процентной ставкой.
Лимит совокупного долга : Максимальная сумма основного займа из всей непогашенной задолженности по студенческим займам, разрешенная кредиторами.
Ежедневный процентный кредит : метод расчета скидки на предварительно рассчитанные проценты. Если производится предоплата, процентные платежи (финансовые сборы) будут уменьшены до суммы, заработанной на день предоплаты, что также известно как «актуарный метод».
По умолчанию : Невозможность погашения ссуды в соответствии с условиями векселя.Невыполнение обязательств наступает после 180 дней неуплаты по счету.
Период отсрочки : При определенных условиях после начала периода погашения выплаты основной суммы (и выплаты процентов по некоторым программам кредитования) откладываются на определенные периоды. Заемщик должен предоставить документацию, подтверждающую право на отсрочку, когда отсрочка начинается.
Просроченная : Заемщик не произвел платеж в рассрочку в установленный срок или не выполнил другие условия векселя.
Вексель до востребования : Вексель, подлежащий оплате (полностью) всякий раз, когда держатель требует платежа.
Выплата : транзакция, которая происходит, когда кредитор высвобождает ссудные средства.
Due Diligence : Усилия и методы кредитора при выдаче, обслуживании и сборе ссуд, которые, по крайней мере, столь же обширны и действенны, как обычно применяемые финансовыми учреждениями в отношении потребительских ссуд.
FDSLP : Федеральная программа прямого студенческого кредитования.
Постановление Федеральной резервной системы : Закон о правдивом кредитовании, который требует раскрытия информации о финансовых расходах и годовой процентной ставке.
Финансовые потребности : Разница между расходами на обучение учащегося и оцененными семейными ресурсами.
FFELP : Федеральные ссуды на семейное образование, ранее известные как GSL — Гарантированные студенческие ссуды.
Воздержание : разрешение на временное прекращение платежей или принятие меньших платежей, чем было запланировано ранее.Воздержание предоставляется на усмотрение кредитора, за исключением того, что кредитор в обязательном порядке предоставляет отсрочку по ссудам Стаффорда и SLS врачу, все еще проживающему в резиденции.
Льготный период : 6- или 9-месячный период до того, как заемщик вступит в период погашения. Льготный период начинается в тот день, когда учащийся перестает учиться хотя бы на полставки в участвующей школе.
Поручитель : Государственное агентство или частное некоммерческое учреждение или организация, которые администрируют программу страхования студенческих ссуд.Учреждение или организация гарантирует выплату студенческих ссуд частным кредиторам в случае, если заемщик умирает, становится навсегда и полностью инвалидом, имеет ссуду погашенную в результате банкротства или дефолта.
Держатель (кредитор или получатель) : Гарвардский университет, банк, кредитный союз и т. Д.
Держатель в надлежащем порядке (предъявитель в установленном порядке) : Физическое или юридическое лицо, кроме первоначального держателя, которое владеет юридически действующим векселем и имеет право взыскать с заемщика.
Несостоятельность : Невозможность производить платежи.
Вексель в рассрочку (Нота на продление) : Новое вексель, написанное в соответствии с условиями ранее подписанного векселя до востребования. В рассрочке указывается график погашения.
Создатель : Заемщик.
Простой вексель : Юридический и имеющий обязательную силу контракт, подписанный между кредитором и заемщиком, в котором говорится, что заемщик выплатит ссуду в соответствии с условиями контракта.
Продлеваемый льготный период : В соответствии с некоторыми кредитными программами погашение не начинается или не возобновляется сразу после окончания периода отсрочки. Этот период до начала погашения, но после окончания отсрочки является дополнительным к первоначальному льготному периоду. Никакие ссуды, выданные после 01.10.81, не имеют возобновляемого льготного периода, и только некоторые кредитные программы имели эту функцию ранее.
Примечание о продлении : См. Примечание о взносе.
Запечатанный инструмент : В Массачусетсе запечатанный инструмент предусматривает меньше ограничений на способность кредитора получить вексель.Он изменяет срок исковой давности для взыскания банкноты с 6 до 20 лет.
Servicer : Организация, которая действует от имени кредитора для управления портфелем студенческих ссуд и получает за это плату.
Отчет о помощи студенту (SAR) : Форма, которую студент получает после подачи заявления FAFSA. SAR уведомляет студента о его праве на получение федеральной помощи студентам.
Субсидированная ссуда : Субсидированная ссуда предоставляется на основе финансовой потребности, которая определяется информацией, предоставленной в заявке на получение финансовой помощи HLS и / или Бесплатной заявке на федеральную помощь студентам (FAFSA).Для тех, кто имеет право на получение субсидированной ссуды, проценты не начисляются до начала выплаты.
Несубсидированная ссуда : Ссуда, по которой студент несет ответственность за уплату процентов, начисляемых по ссуде с даты выплаты до полной выплаты ссуды, независимо от статуса зачисления.
Отказ от предъявления, уведомления о требовании, протеста и всех других требований : Заемщик не может требовать, чтобы платеж не подлежал оплате, потому что кредитор не уведомил его или не выставил счет до установленной даты.Заемщик обязан произвести платежи в срок, даже если кредитор не отправил счет или книгу погашения купонов.
Планы погашения кредита
Существует четыре основных плана погашения федеральных займов на образование, состоящих из стандартного погашения и трех альтернативных вариантов. Каждый из вариантов имеет более низкий ежемесячный платеж, чем стандартное погашение, но это продлевает срок ссуды и увеличивает общую сумму процентов, выплачиваемых в течение срока ссуды.
Типы планов погашения
Планы погашения следующие:
Стандартное погашение. По этому плану вы будете платить фиксированную ежемесячную сумму на срок до 10 лет. В зависимости от суммы кредита срок кредита может быть меньше 10 лет. Минимальный ежемесячный платеж составляет 50 долларов США. Подробнее: Стандартный план погашения Министерства образования.
Продленное погашение. Этот план похож на стандартное погашение, но допускает срок кредита от 12 до 30 лет, в зависимости от общей суммы кредита. Растягивание платежей на более длительный срок уменьшает размер каждого платежа, но увеличивает общую сумму, выплачиваемую в течение срока действия ссуды.
Досрочное погашение. В отличие от стандартного и расширенного планов погашения, этот план начинается с более низких платежей, которые постепенно увеличиваются каждые два года. Срок кредита составляет от 12 до 30 лет, в зависимости от общей суммы кредита. Ежемесячный платеж может составлять не менее 50% и не более 150% от ежемесячного платежа по стандартному плану погашения. Ежемесячный платеж должен составлять не менее начисляемых процентов, а также не менее 25 долларов США.
Выплата условного дохода. Платежи по плану условного погашения дохода основаны на доходе заемщика и общей сумме долга. Ежемесячные платежи корректируются каждый год по мере изменения дохода заемщика. Срок кредита до 25 лет. По истечении 25 лет все остатки по кредиту будут погашены. Списание остатка по истечении 25 лет подлежит налогообложению в соответствии с действующим законодательством. Минимальный ежемесячный платеж составляет 5 долларов США. Условное погашение дохода доступно только для заемщиков по прямой ссуде.
Погашение с учетом дохода. В качестве альтернативы условному погашению дохода кредиторы FFELP предлагают заемщикам погашение, чувствительное к доходу, при котором ежемесячные платежи привязаны к проценту от совокупного ежемесячного дохода. Срок кредита — 10 лет.
Выплата на основе дохода. Подобно условному погашению дохода, погашение на основе дохода ограничивает ежемесячные платежи более низким процентом от более узкого определения дискреционного дохода.
Для студенческих ссуд доступны все шесть планов, но для родительских ссуд доступны только первые три плана.
Срок кредита с отсрочкой / поэтапным погашением
Для расширенного и поэтапного погашения следующая диаграмма показывает, как максимальный срок кредита зависит от суммы кредита.
Остаток займа Максимальный срок займа
Менее 7500 долларов США 10 лет
7500–9999 долларов США 12 лет
39 999 долл. США 20 лет
40 000–59 999 долл. США 25 лет
60 000 долл. США или более 30 лет
В программе погашения FFEL имеется вариант расширенного погашения, предусматривающий увеличение срока погашения до 25 лет, а не 30 лет, если у вас есть ссуды на сумму более 30 000 долларов у одного кредитора.Этот 25-летний план расширенного погашения не требует консолидации кредитов.
Без штрафа за предоплату
Все федеральные ссуды на образование допускают предоплату без штрафа. Для ссуд, которые не просрочены, любая излишек выплачивается сначала к процентам, а затем к основной сумме долга. Однако, если дополнительный платеж превышает один ежемесячный платеж, вы должны приложить к платежу примечание, сообщающее обработчику, хотите ли вы, чтобы ваша предоплата рассматривалась как уменьшение основной суммы.В противном случае правительство будет относиться к этому так, как если бы вы заплатили свой следующий платеж (ы) досрочно, и при необходимости отложит дату следующего платежа. (Лучше всего посоветовать им рассматривать это как уменьшение основной суммы долга, поскольку это уменьшит сумму процентов, которые вы будете платить в течение срока действия ссуды.)
Из-за того, как в плане условного погашения дохода учитываются проценты, не рекомендуется вносить досрочную погашение ссуды в план условного погашения дохода.
Изменение плана погашения
Если вы хотите переключиться с одного плана на другой, вы можете делать это один раз в год, при условии, что максимальный срок кредита для нового плана больше, чем период времени, в течение которого ваши ссуды уже погашены.
Сравнение планов погашения
В следующей таблице сравнивается каждый из основных планов погашения со стандартным десятилетним погашением. Как показано в таблице, увеличение срока ссуды снижает размер ежемесячного платежа, но за счет существенного увеличения процентов, выплачиваемых в течение срока ссуды. Например, увеличение срока ссуды до 20 лет может сократить ежемесячный платеж примерно на треть, но это будет стоить более чем удвоения процентов, выплачиваемых в течение срока ссуды.Эта таблица основана на несубсидированной процентной ставке по Стаффордской ссуде в размере 6,8%.
9069 лет 30 лет
План погашения
и срок кредита Уменьшение ежемесячного платежа
Увеличение суммы уплаченных процентов
Расширенное погашение — 12 лет 12% 22%
23% 57%
Расширенное погашение — 20 лет 34% 118%
Расширенное погашение — 25 лет 40% 184%
43% 254%
Досрочное погашение Первоначальный взнос 50%
Среднее снижение 38% 89%
Выплата условного дохода
(Заработная плата = первоначальный долг, 4% годовой прирост) 41% снижение до 33%
37% среднее снижение 178%
Например, предположим, что вы заимствуете общую сумму 20 000 долларов США по адресу 6.8% годовых. В следующей таблице показано влияние перехода от стандартного 10-летнего погашения к 20-летнему продленному погашению.
План погашения
и срок кредита Ежемесячный платеж Общая сумма выплаченных процентов
Стандартное погашение — 10 лет 230,16 долларов США 7,619,31 долларов США
16619,31 долларов США
Разница 77 $.49 уменьшение $ 9 020,43 увеличение
Калькуляторы плана погашения
Finaid предлагает калькуляторы для оценки размера ежемесячных выплат по кредиту при различных сценариях.
Как договориться о ссуде
Финансовые менеджеры, отвечающие за ведение переговоров по срочным кредитам от коммерческих банков, часто чувствуют себя стоящими перед каменной стеной — банковскими ограничениями ( ограничительные условия ) для компании по обеспечению погашения.Хотя конечные цели легко понять (получение самых дешевых средств при минимальном количестве ограничений), их достижение — нет. Поскольку первый пещерный человек одолжил копье другу, а на следующий день его вернули разбитым на мелкие кусочки, кредиторы были осторожны в отношениях с заемщиками. Более того, кредиторы знают, что у них есть определенная власть над заемщиками, и превратили ее в загадку. В отличие от других переговоров по контракту, многие заемщики чувствуют, что у них мало карт, если они вообще есть, то есть им приходится брать большую часть того, что банкир решает выложить.
После многих лет участия в процессе переговоров по ссуде я обнаружил, что он не такой односторонний, как кажется. Банкир делает , а не всегда выигрывает; опытные компании понимают, что, как и во всех других аспектах бизнеса, успех зависит от стратегии переговоров.
Чтобы помочь компаниям разработать эффективную стратегию ведения переговоров, я изучил 50 запросов на срочные ссуды, сделанные в восьми нью-йоркских и региональных банках. Исследование, представляющее собой обзор финансовой отчетности заемщика и окончательных кредитных соглашений, подтверждает, что менеджеры выбирают лучший (наименее ограничительный) кредитный пакет:
Научитесь думать, как банкир, и определите цели банка.
Достичь целей банкира по предоставлению ссуды с наименьшим ущербом для собственного положения.
Установите список приоритетов ограничений, которые требует банкир, чтобы они могли уступить одному или двум из них, не мешая стратегии компании.
Повлиять на банкира, чтобы он ослабил или отменил несущественные ограничения.
Внутри головы банкира
Во-первых, давайте посмотрим на две стороны в этом конкурсе.Вначале перспектива банка строится на объективном и субъективном анализе финансового положения компании-заемщика. В основе анализа лежит этот устоявшийся принцип — потребности в постоянных активах должны финансироваться за счет постоянного капитала. Когда постоянный капитал принимает форму долгосрочного долга, кредитор хочет выяснить, насколько здорова долгосрочная доходность заемщика. Поэтому для начала банк запрашивает финансовую информацию — исторические финансовые отчеты (обычно за пять лет), а также прогноз отчета о прибылях и убытках вашей компании, балансовый отчет, а также отчеты об источниках и использовании средств на каждый год.
Основная сумма и проценты банка будут возвращены из будущего потока прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT). (Обычно банк рассчитывает EBIT как продаж, минус себестоимости продаж, минус коммерческих, общих и административных расходов, ). Следовательно, банк хочет узнать степень бизнес-риска — другими словами, сколько будет в будущем Поток EBIT может варьироваться. Еще одним важным элементом является понимание отрасли заемщика — сильных и слабых сторон компании и ее общей стратегии.(Хотя EBIT доступна для покрытия процентных расходов, выплаты основной суммы долга, не подлежащие вычету из налогооблагаемой базы, должны выплачиваться из потока чистой прибыли. Более того, ежегодные выплаты основной суммы долга не могут производиться из «денежного потока» [чистая прибыль + амортизация], если только заемщик может отказаться от замены изношенных основных средств.)
Банки считают некоторые направления бизнеса рискованными по своей природе, и это повлияет на анализ, но финансовый прогноз становится основной основой, на которой банкир опрашивает менеджера, чтобы определить степень бизнес-риска.Банкир также использует прогноз, чтобы установить, насколько ограничительным будет кредит.
Банкиры также уделяют большое внимание историческим показателям прибыли компании как индикатору бизнес-риска. Значительные колебания прибыли или чистых убытков — или постоянно заниженная норма прибыли — обычно приводят к оценке высокого бизнес-риска.
После потока EBIT баланс компании является наиболее важным финансовым показателем, поскольку активы являются второстепенным источником погашения банка, если прибыль не достаточна для погашения ссуды.Следовательно, оценка силы или слабости баланса зависит от того, в какой степени, по мнению банкира, ссуду можно вернуть, если активы должны быть проданы.
Суждение во многом основано на нескольких ключевых соотношениях. Например, коэффициент текущей ликвидности или чистая позиция оборотного капитала представляет собой сумму ликвидных активов, имеющихся у компании для погашения долгов. Банкир также исследует ликвидность основных средств, что важно в случае финансового кризиса или банкротства.
Другой ключевой переменной баланса является запас прочности компании (т.е., степень использования заемных средств). С точки зрения банкира, компания с соотношением общих обязательств к собственному капиталу 1: 1 может потерпеть 50% -ное снижение стоимости активов и по-прежнему выплачивать ссуду. Однако, если кредитное плечо составляет 3: 1, кредиторы могут допустить повторное снижение стоимости активов только на 25%. Более того, поскольку размер ежегодных выплат по основной сумме и процентам увеличивается по мере увеличения кредитного плеча, чем больше левередж, тем больше вероятность того, что EBIT не покроет эти платежи.
Установление ограничений
Банкиры используют эти простые финансовые показатели для определения объема и серьезности ограничений, налагаемых на потенциального заемщика.Пять возможных типов ограничений включают управление денежными потоками, управление стратегией, «триггер» по умолчанию, ведение баланса и сохранение активов.
Контроль денежных потоков
Первый источник ограничений напрямую связан с анализом денежных потоков. Компания может захотеть так быстро нарастить свои активы или выплатить такие чрезмерные дивиденды, что банкир сомневается, будет ли поток EBIT достаточен для обслуживания ссуды. В этом случае погашение должно происходить в результате рефинансирования другим кредитором или продажи акций.Если банк уверен, что отчет о прибылях и убытках компании и ее баланс будут достаточно сильными, чтобы разрешить рефинансирование, он не будет стремиться контролировать денежный поток компании. Однако даже когда представляется возможным рефинансирование, банкиры обычно ограничивают чрезмерные дивиденды и обратный выкуп акций, чтобы сохранить базу капитала компании.
Стратегия контроля
Кредитор может попытаться контролировать будущую стратегию, если он или она считает, что ресурсы компании не соответствуют возможностям и рискам, присутствующим в окружающей среде, или когда конкретная стратегия требует неосмотрительной степени неликвидности.Результирующие ковенанты либо запрещают менеджерам реализовывать стратегию, либо вынуждают их изменять ее. В таких случаях банкиры обычно хотят уменьшить общую сумму денег, вложенных в конкретный товарный рынок, или распределить инвестиции на более длительный период времени, либо путем ограничения капитальных затрат и приобретений, либо путем записи в тесте отношения долга к собственному капиталу.
Печально известный триггер
Один из аспектов ограничений, которых больше всего опасаются, — это право банка отозвать ссуду или инициировать дефолт.Готовность триггера зависит от прочности баланса и степени бизнес-риска, то есть потенциальной изменчивости EBIT. Убытки разрушают активы компании за счет уменьшения чистого оборотного капитала и базы собственного капитала. В этом случае (или, возможно, если рентабельность снизится), банкир хочет иметь право потребовать возврата всей ссуды до того, как наступит ухудшение состояния. Если компания не может погасить ссуду, банк имеет право обратиться в суд по активам.
Бэнкс, однако, редко нажимает на страшный спусковой крючок.Такие действия обычно означают банкротство компании, негативную огласку для банка и длительное и дорогостоящее судебное разбирательство для обеих сторон. В большинстве случаев, если ограничения приводят к дефолту, ссуда не отзывается; вместо этого эта неизбежная возможность вынуждает заемщика вернуться за стол переговоров. Затем банкир хочет получить предложение о корректирующих действиях. В обмен на продолжение ссуды банк может увеличить размер залога по процентной ставке в качестве компенсации за риск или переписать ковенанты.
Ведение баланса
Компания может нанести ущерб своему балансу за счет чрезмерного использования заемных средств или финансирования основных средств за счет краткосрочных займов, что снижает ее чистую позицию по оборотному капиталу и ликвидность. Чтобы удержать заемщика от необоснованного использования краткосрочного кредита, кредиторы устанавливают коэффициент текущей ликвидности и / или минимум чистого оборотного капитала. Также включен лимит отношения долга к собственному капиталу или даже запрет на дополнительные заимствования.
Сохранение активов
Поскольку банкиры рассматривают активы как окончательный источник выплаты, они не хотят, чтобы значительная их часть была продана или передана в залог другим кредиторам.Таким образом, если заем не обеспечен, кредиторы укажут предел, в котором компании могут закладывать активы («оговорка об отрицательном залоге»).
Даже если компания сможет предоставить достаточный залог, банк ограничит продажу активов, чтобы предотвратить продажу активов по цене ниже их стоимости или ценных бумаг, которые могут оказаться бесполезными. Банк установит лимиты на продажу активов или потребует, чтобы любая продажа производилась по справедливой рыночной стоимости за наличные, и чтобы выручка использовалась для уменьшения ссуды или для приобретения замещающих активов.
Как устанавливаются ограничения
Используя эту общую информацию, вы можете увидеть, как наметить вашу первоначальную стратегию переговоров. В Приложении я проиллюстрировал минимальные цели, которые должен достичь банкир, в зависимости от степени бизнес-риска конкретной компании и прочности баланса. Шесть основных правил ведения переговоров по кредиту:
Приведите факторы, определяющие цели и строгость ограничительных условий Примечание: если банкир считает, что заемщик намерен придерживаться несоответствующей стратегии, он подчеркнет цель 2 и сделает условия ограничивающими — возможно, в случае заемщиков из квадранта 3, даже запретив или изменение стратегии.
Банкиру всегда требуются определенные стандарты бухгалтерского баланса. Как минимум, руководство не сможет использовать слишком высокие активы или использовать чрезмерные краткосрочные обязательства для финансирования долгосрочных активов.
Триггер будет всегда. Несмотря на то, что банкир, вероятно, никогда не отзовет ссуду, наличие триггера дает банку возможность принять активы компании в результате низких показателей прибыли.
Активы будут сохранены. Ни один банкир не хочет, чтобы активы компании были проданы или переданы в залог другому кредитору.
Ограничения на движение денежных средств различаются. Банкиры чувствуют себя комфортно, когда компании с хорошими перспективами и здоровыми балансами могут привлекать внешний капитал для обслуживания долга. Тем не менее, они обеспокоены тем, что руководство не разрешит чрезмерные дивиденды или выкупит большие объемы акций, поэтому они включают очень слабый лимит на дивиденды или полагаются на соотношение долга к собственному капиталу или чистую проверку оборотного капитала для контроля.Компания со слабым балансом или высоким бизнес-риском столкнется с требованиями обеспечить, чтобы большая часть генерируемых денежных средств использовалась для погашения вместо дивидендов или капитальных затрат.
Жесткость ограничений зависит от уровня бизнес-риска и прочности баланса. «Достоверность» — это степень, в которой тесты баланса и отчета о прибылях и убытках отслеживают существующие и прогнозируемые уровни. Чем жестче ковенант, тем жестче контроль за свободой руководства выплачивать наличные, использовать компанию или нести убытки.
Стратегическое управление применяется повсеместно. В компании, имеющей высокую степень бизнес-риска и слабый баланс, банк будет пытаться сдерживать стратегические движения, которые он считает неуместными. Более кредитоспособные кандидаты столкнутся с меньшими ограничениями, если банкиру не нравится корпоративная стратегия, но столкнутся с более чувствительными триггерами, которые можно быстро сработать в случае неудачи стратегии.
Некоторые примеры различных переговоров помогают проиллюстрировать различные возможности.
Производитель нефтепромысловых насосов (Квадрант 2) хотел получить пятилетнюю ссуду в размере нескольких миллионов долларов, чтобы удвоить размер своего производственного предприятия и предоставить оборотный капитал для расширения продаж. Компания страдала от низкой рентабельности, проблем с управлением запасами и операционной неэффективности. Однако для сохранения доли рынка необходимо было расширение, даже несмотря на то, что добавленные производственные и торговые мощности могли усугубить проблемы.
Банкир считал баланс достаточно сильным.Чтобы сохранить эту силу, он установил предел долгосрочного долга и капитала и минимум коэффициента текущей ликвидности. Однако, поскольку стратегия заемщика подвергала его значительному коммерческому риску, банкир хотел, чтобы в случае убытков произошел быстрый дефолт. Поэтому он установил ковенант о минимальном чистом капитале, который увеличивался с каждым годом, и внимательно следил за прогнозируемыми уровнями. Банкир также подумал, что конечная прибыльность компании была слишком неопределенной, чтобы он мог рисковать рефинансированием как источником необходимых выплат основной суммы, поэтому он ввел ограничения на капитальные затраты, инвестиции и дивиденды.Банк включил оговорку об отрицательном залоге и запрет на продажу активов на сумму более 1 миллиона долларов в любом финансовом году.
Большинство успешных компаний в Квадранте 1 были членами Fortune «1000» промышленных предприятий. Кредиторы были готовы позволить этим компаниям делать то, что им заблагорассудится, если балансовые коэффициенты останутся в определенных пределах, а прибыль не упадет. Таким образом, они устанавливают максимальные значения отношения долга к собственному капиталу и коэффициент текущей ликвидности или ограничения оборотного капитала, выходящие далеко за пределы прогнозируемых уровней.Эти условия, взятые вместе с минимумом собственного капитала или тестом покрытия, также послужили спусковым крючком. Всегда использовались отрицательные положения о залоге, а продажа активов была ограничена.
Региональная сеть стейк-хаусов хотела получить финансирование для открытия нескольких новых ресторанов в течение одного года на далеком рынке, о котором никто не знал. Расширение, которое увеличило бы размер сети более чем вдвое, потребовало высокого уровня заемных средств, и руководство хотело расширяться в то время, когда некоторые из новых ресторанов еще не получили удовлетворительной прибыли.Кроме того, активы ресторанного бизнеса считаются крайне неликвидными, если они продаются в неблагоприятных условиях. Таким образом, банк посчитал стратегию быстрого роста слишком рискованной и установил ограничения для замедления роста.
Умеренное соотношение долга к собственному капиталу ограничит расширение до тех пор, пока существующие рестораны не создадут достаточно нового капитала для поддержки займов, необходимых для открытия новых подразделений. Этот тест одновременно подтвердил, что долговая нагрузка компании остается на удовлетворительном уровне. Не желая полагаться на рефинансирование для погашения и решив контролировать денежные средства компании, банкир запретил дивиденды и долгосрочные инвестиции.Кредитор использовал тест отношения долга к собственному капиталу в качестве триггера в случае возникновения убытков и добавил коэффициент покрытия денежного потока. Кредитное соглашение не ограничивало предоставление компанией залога другим кредиторам, но ограничивало чрезмерную продажу активов.
Создайте свою собственную стратегию
Вы можете использовать модель в Приложении, чтобы определить, что повлияет на банкира в вашем конкретном случае и какие ограничения банкир может наложить. Помните о следующих рекомендациях:
1.Рассмотрите историю своих доходов за последние пять лет. Убытки, неизменно низкая рентабельность или очень нестабильная прибыль обычно указывают на высокую степень бизнес-риска.
2. Спросите себя, изменятся ли переменные, определяющие EBIT (например, затраты на сырье, объем продаж, цена продукта, обменные курсы) в течение срока действия ссуды, и вызовут ли они серьезное снижение прибыли.
3. После учета ссуды посмотрите на существующие и прогнозируемые коэффициенты баланса, такие как отношение долга к собственному капиталу и коэффициент текущей ликвидности.Указывают ли они на неликвидность или состояние с высокой долей заемных средств? (Если прогноз компании основан на предположениях, которые являются чрезмерными с учетом исторических результатов, банкир часто составляет прогноз с более консервативными предположениями. Попробуйте сами. В этом случае можно ли погасить долг? Что происходит с кредитным плечом и коэффициенты ликвидности?)
4. Принимая во внимание типы активов, которыми владеет компания, уровень чистого оборотного капитала и запас прочности для кредиторов (леверидж), может ли банк получить выплату в случае ликвидации активов компании? Если да, то ваша компания с сильным балансом.Если ответ отрицательный или может быть, то ваша компания со слабым балансом.
Дополните этот анализ опросом банкира до начала переговоров. Сначала спросите о предварительных суждениях банка о балансе, показателях прошлой прибыли и бизнес-рисках компании. Затем поинтересуйтесь, насколько хороши предложенные вами стратегии.
Будьте осторожны. Проверяйте ответы и всегда читайте между строк. После первоначального разговора убедитесь, что банкир получает всю необходимую дополнительную информацию о компании — ее продуктах, рынках и стратегии.
Когда у вас будет хорошее представление о целях банкира, оцените каждое возможное ограничение. Чтобы сделать это правильно, вы должны понимать, как используются наиболее популярные ограничительные условия и как они могут одновременно достигать одной или нескольких целей. Боковая панель показывает хороший пример их универсальности.
Например, тесты коэффициента текущей ликвидности и минимального сетевого капитала дают банку широкий диапазон контроля. Они одновременно обеспечивают триггер, контролируют денежный поток и поддерживают баланс.Эти условия, особенно минимальный коэффициент текущей ликвидности, нарушаются чаще всего просто потому, что почти каждое финансовое событие или управленческое действие влияют на оборотный капитал компании.
Определить дорогостоящие ограничения
Во время переговоров менеджер должен попытаться свести к минимуму влияние ограничений, которые могут чрезмерно затруднить управление или легко спровоцировать нарушение, прежде чем финансовое положение компании серьезно ухудшится. Самый полезный инструмент для определения того, слишком ли жесткие ограничения, — это ваш финансовый прогноз.Например, предположим, что банк хочет установить предел долгосрочного долга и собственного капитала в размере 0,75 к 1, и вы прогнозируете, что прибыль в следующем году составит 3 миллиона долларов; долгосрочная задолженность — 15 млн долларов США; и собственный капитал — 21 миллион долларов. Вы можете предположить, что падение ожидаемой чистой прибыли более чем на 1 миллион долларов вызовет дефолт (0,75 = 15 миллионов долларов / X; X = 20 миллионов долларов; необходимое снижение чистой прибыли = 21 миллион долларов — 20 миллионов долларов или 1 миллион долларов). В свете этой маржи вы должны решить, насколько вероятна такая прибыль.
Базовая позиция при переговорах
Вначале банкир постарается наложить как можно больше жестких ограничений, особенно если ваша компания небольшая или традиционно работает с одним банком.Рассматривайте каждое предлагаемое ограничение индивидуально и добивайтесь его отмены или, по крайней мере, его ослабления, используя соответствующее сочетание следующих аргументов:
Управлению необходима стратегическая гибкость, чтобы избежать дефолта.
Даже если ограничение будет снято, банкир все равно достигнет целей с оставшимися ковенантами.
Сильный баланс показывает, что активы компании являются надежным вторичным источником выплаты в случае ухудшения прибыли.
Хороший прогноз прибыли означает, что банк может терпеть более слабый баланс. Допустимы крупные выплаты наличными, поскольку высокие доходы в будущем позволяют обслуживать задолженность банка путем рефинансирования.
Банкир может мириться с крупными выплатами наличными или другими управленческими действиями, потому что, если доходы ухудшаются, триггерный ковенант будет нарушен, и тогда банк может потребовать более жестких условий, которые строго контролируют менеджмент.
Остерегайтесь излишне жестких ограничений на выплату дивидендов или лимитов капитальных затрат.Вы можете отказаться от них или ослабить их, если ваш баланс достаточно силен или если вы можете указать на низкий уровень бизнес-рисков. Насколько это возможно, подчеркните: (1) ваш высокий запас прочности (низкий уровень кредитного плеча), ликвидность баланса (высокий коэффициент текущей ликвидности) и доступность ваших активов в качестве вторичного источника выплаты, даже если прибыль используется для чего-то другого; и / или (2) ваши высокие доходы позволят рефинансировать их, если они используются для чего-то другого, кроме обслуживания долга.
Заемщик с сильным балансом и низким уровнем бизнес-риска обычно может убедить банкира, что очень слабое ограничение на дивиденды (например, «совокупные дивиденды и обратная покупка акций не должны превышать 45% совокупной чистой прибыли»). Или вы можете утверждать, что отношение долга к собственному капиталу и коэффициент текущей ликвидности (или минимум чистого оборотного капитала) надлежащим образом защищают банк от чрезмерных выплат из капитала компании.
Если вам не повезло, попробуйте найти компромисс между заветами.Например, банкиры уменьшат контроль над денежным потоком, если вы согласитесь на легко запускаемый триггер. Если вы начнете терять деньги, триггер вызовет дефолт и позволит банкиру потребовать ужесточения контроля, чтобы остановить утечку наличности.
Устранение дублирования
Умный менеджер будет настаивать на том, что банкир может достичь многих целей с помощью одного соглашения. Например, ограничение отношения заемного капитала к собственному капиталу может контролировать использование руководством заемных средств, а также служить критерием для триггера, если компания несет убытки.
Если банкир предлагает минимум чистой стоимости в качестве триггера, а отношение заемного капитала к собственному капиталу в качестве тормоза для левериджа, менеджер может выступить за устранение триггера, поскольку соотношение заемного капитала и собственного капитала является достаточным контролем. Банкир может возражать, утверждая, что он хочет обеспечить контроль над убытками напрямую, но заемщик может, по крайней мере, несколько смягчить ограничения.
Расслабьте спусковой крючок
Когда триггер является слишком ограничивающим, вы можете показать, что даже если будущая прибыль может быть меньше запланированной, это не обязательно будет отражать фундаментальное или долгосрочное ухудшение прибыльности компании.В предыдущем примере (где падение чистой прибыли более чем на 1 миллион долларов с прогнозируемых 3 миллионов долларов до менее чем 2 миллионов долларов привело бы к нарушению лимита долгосрочного долга и собственного капитала в 0,75: 1) вы можете возразить что такое снижение прибыли может быть вызвано временными факторами, не зависящими от вас, такими как плохая погода или забастовки. Или подчеркните, что точный прогноз невозможен и вам нужен достаточно большой предел погрешности, чтобы правильно проверять решения.
Вам больше повезет с этим призывом, если вы продемонстрируете, что активы вашей компании будут по-прежнему обеспечивать гарантированный вторичный источник выплаты, если банкир ослабит договор.75 к 1, скажем, 1 к 1. Перспективы высоких доходов также могут помочь вам добиться большей гибкости в использовании заемного финансирования.
Работа со стратегическим контролем
Ограничение стратегии часто заставляет руководителей компаний искать более «просвещенный» банк. К сожалению, если один банк считает такой контроль необходимым, большинство других обычно соглашаются.
Вместо того, чтобы искать вокруг, выясните, почему банкир возражает против стратегии; затем укажите на свое мышление и на важность гибкости.В конце концов, успех здесь должен гарантировать будущие доходы. Затем согласитесь с другими ограничениями — например, жестким триггером, который позволяет банку остановить стратегию, если она приведет к убыткам. Если после обстоятельного обсуждения банковский служащий продолжает считать план несоответствующим, рассмотрите возможность финансирования из источника, менее склонного к риску, чем коммерческий банк.
Конкурирующая записка…
Некоторые Fortune «1000» компаний выбирают самые выгодные условия, обращаясь к нескольким банкам с просьбой принять участие в торгах по ссуде.Они инструктируют участников торгов указать процентную ставку, компенсационный баланс, условия выплаты и ряд ограничительных условий. Такая процедура — или даже угроза — побуждает некоторые банки предлагать более приемлемые условия.
Я не предлагаю всем компаниям, особенно небольшим, использовать эту технику. Однако перед переговорами о ссуде вы должны получить некоторую информацию о типах ковенантов, которые могут потребоваться, посетив финансовых служащих в компаниях, которые недавно увеличили банковскую задолженность, или поговорив с кредитными специалистами, чтобы получить представление о типах заветы, которые могут потребоваться.Вооружившись этими знаниями, вы можете упомянуть требования других банков, когда потенциальный кредитор чрезмерно ограничивает их.
… и заключительный
Ковенанты, установленные во время переговоров о ссуде, которые позволяют вам полную свободу действий, могут оказаться ограничивающими в свете будущих возможностей. Однако от соблюдения требований можно — и почти всегда — отказаться или внести поправки в ковенант, если анализ проекта, проведенный банком, показывает, что он является стратегически целесообразным без кардинального изменения картины рисков.
Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за март 1982 года.
No related posts.

Срок кредита	Срок кредита
Срок погашения кредита	Самый короткий период между выплатами или начислением процентов
Договорные обязательства по ссуде, такие как процентная ставка и сроки платежа	Период времени, в течение которого предоставляется заем, например студенческий заем на данный семестр

Остаток займа	Максимальный срок займа
Менее 7500 долларов США	10 лет
7500–9999 долларов США	12 лет




39 999 долл. США	20 лет
40 000–59 999 долл. США	25 лет
60 000 долл. США или более	30 лет

План погашения и срок кредита	Уменьшение ежемесячного платежа	Увеличение суммы уплаченных процентов
Расширенное погашение — 12 лет	12%	22%
23%	57%
Расширенное погашение — 20 лет	34%	118%
Расширенное погашение — 25 лет	40%	184%
43%	254%
Досрочное погашение	Первоначальный взнос 50% Среднее снижение 38%	89%
Выплата условного дохода (Заработная плата = первоначальный долг, 4% годовой прирост)	41% снижение до 33% 37% среднее снижение	178%

План погашения и срок кредита	Ежемесячный платеж	Общая сумма выплаченных процентов
Стандартное погашение — 10 лет	230,16 долларов США	7,619,31 долларов США
16619,31 долларов США
Разница	77 $.49 уменьшение	$ 9 020,43 увеличение

Кредиты постоянного действия | Банк России

«Досрочное истребование задолженности» — что это?

Что значит досрочно?

Кто в зоне риска

О каких же нарушенных обязательствах идет речь? Их не так много:

Почему банки идут на этот шаг?

Требует или не требует?

Если вам пришло уведомление о досрочном истребовании задолженности от банка «Открытие»:

Рисковая давность — PRAVO.UA

Ежемесячная давность

Судебная непоследовательность

Устранение двусмысленности

Экономия благодаря использованию бесплатной учетной записи Azure

В этой статье

Деньги на счете закончились, или срок действия кредита истек

Показатели использования превышают ограничения бесплатных служб

Вы использовали некоторые платные службы

Вы достигли конца бесплатного 12-месячного периода

Дальнейшие действия

Понятие и значение исковой давности

Страница не найдена

Документы — Правительство России

Документ

Постановление от 28 марта 2019 года №339

Определение срочной ссуды

Что такое срочная ссуда?

Ключевые выводы

Понимание срочных кредитов

Виды срочной ссуды

Пример срочной ссуды

Почему предприятия получают срочные ссуды?

Какие виды срочных кредитов?

Каковы общие характеристики срочных ссуд?

Страница не найдена

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

Страница не найдена

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

условий займа: каковы они?

Что такое срок займа?

Как работает срок кредита

Другие виды условий займа

Условия займа и сроки займа

Эффект от условий займа

Ключевые выводы

Глоссарий кредитной терминологии | Гарвардская школа права

Планы погашения кредита

Как договориться о ссуде

Внутри головы банкира

Установление ограничений

Контроль денежных потоков

Стратегия контроля

Печально известный триггер

Ведение баланса

Сохранение активов

Как устанавливаются ограничения

Создайте свою собственную стратегию

Определить дорогостоящие ограничения

Базовая позиция при переговорах

Устранение дублирования

Расслабьте спусковой крючок

Работа со стратегическим контролем

Конкурирующая записка…

… и заключительный

Leave a Reply Cancel reply