Современные инструменты инвестирования: Современные инструменты инвестиционной поддержки проектов в области импортозамещения Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the «citations» tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

Инвестиционные облигации Сбербанка — СберБанк

¹ Негарантированная потенциальная доходность Инвестиционной облигации Сбербанка при позитивном сценарии.

² ПАО Сбербанк гарантирует погашение облигаций в конце срока обращения

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000 г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка.

Стратегии и инструменты, которые больше не работают

Пандемия коронавируса изменила много привычных вещей в жизни людей: то, как мы работаем, как совершаем покупки, как проводим досуг и путешествуем. Не стала исключением и сфера инвестиций. 

С приходом коронавируса в поведении инвесторов можно отметить несколько важных изменений.

Портфель 60/40

Портфельная теория гласит: для большей защиты портфеля рекомендуется вкладывать средства в различные классы активов.

Часть средств долгосрочного инвестора нужно держать в акциях, а часть — вкладывать в облигации. Соотношение акций и облигаций в портфеле — не догма, но наиболее популярным и зарекомендовавшим себя распределением давно стало 60/40, то есть 60% акций и 40% облигаций. Считается, что такое распределение снижает волатильность и повышает эффективность вложений с учетом взятого риска. По данным Morningstar и Vanguard, портфель на основе стратегии 60/40 с 1926 по 2019 гг. обеспечивал в среднем 8,8% годовых в долларах.

Паника на финансовых рынках весной этого года привела к повышенному спросу на безрисковые активы, в том числе надежные облигации. Для простоты, в качестве эталона безрискового индикатора, примем 10-летние гособлигации США. Повышенный спрос привел к росту курсовой стоимости облигаций и, соответственно, к снижению ставок. Во второй половине 2019 г. доходность по 10-леткам была 3,2%, в марте 2020 — уже 0,5%. «Добила» этот тренд ФРС США, опустив ставку до 0% и объявив, по сути, безлимитный QE. В результате доходность 10-летних трежерис опускалась до рекордно низких 0,35% и до сих пор находится ниже 1%. 

На рынке американские гособлигации являются «ориентиром» для определения доходности многих других долговых инструментов. С учетом вовсе не нулевой инфляции, можно сказать, что целый пласт высоконадежных облигаций стал для инвестора не интересен. Это отразилось и в стремительном росте фондового рынка, особенно акций молодых, неприбыльных компаний, обещающих, впрочем, большие перспективы своим инвесторам, часто в весьма отдаленном будущем. 

Таким образом, можно констатировать подход 60/40 стал непопулярным. Вероятно, для актуализации этой стратегии потребуется время и существенный рост ставок по долговым инструментам, либо сильная и устойчивая дефляционная спираль. 

Надежные облигации и накопительные счета

Инвестирование исключительно в надежные облигации из-за вышеописанных эффектов стало неинтересно подавляющему большинству частных инвесторов. Учитывая высокие (относительно безрисковой доходности) темпы инфляции, теперь такие инструменты часто заменяются на акции крупных компаний и дивидендные фишки. Отметим аналогичное снижение интереса к накопительным счетам, даже в странах с относительно высокой (2–5%) номинальной ставкой.

«Акции стоимости» VS «истории роста»

Радикальное снижение ставок по долговым инструментам в совокупности с динамичным развитием отраслей, таких как альтернативная энергетика, электротранспорт, e-commerce и информационных технологий привело к падению спроса на «акции стоимости» в пользу «историй роста». 

«Акции стоимости» — это бумаги крупных, устоявшихся компаний, которые работают в изученном и предсказуемом бизнес-направлении. Обычно такие компании выплачивают довольно высокие дивиденды.  

Термин «истории роста» говорит сам за себя. Это компании из новых перспективных отраслей, рынок которых только зарождается. Часто такие компании не приносят прибыли, не платят дивиденды и не проводят обратный выкуп, но показывают высокие темпы прироста бизнеса: выручки или выпуска продукции в натуральном выражении.       

Так вот, соотношение соответствующих ETF на две группы этих акций: iShares S&P 500 Value ETF (IVE) и iShares S&P 500 Growth ETF (IVW), в этом году продолжило снижение с еще большим ускорением, установив исторический минимум в IV квартале. Это означает, что в целом капитализация «историй роста» прирастает гораздо быстрее капитализации «стоимостных историй». Современных  инвесторов не пугают заоблачные мультипликаторы P/E порядка 100х и выше.  Особо стоит отметить рынок IPO в период пандемии. Он не только не пострадал, но и показал очередные рекорды. Многие акции в первый день торгов росли на 50-100%. 

Читайте также: Доход от участия в IPO 2020 — самый высокий за 20 лет

Стоит отметить, что подобная ситуация наблюдалась с 1995 и до начала 2000 г., во времена «бума доткомов».  Позднее, в период с 2003 по 2007 гг., соотношение двух типов акций, наоборот, перешло к росту. Иными словами, в 2020 г. «стоимостное инвестирование» не работало, но совсем списывать со счетов подобный подход точно не стоит.

Робингуд и Ко

Еще одним трендом 2020 г. стало довольно частое явление резкого взлета сильно подешевевших акций без существенной причины. Вразрез с догмами фундаментального и финансового анализа котировки наиболее сильно пострадавших от пандемии и закредитованных компаний, как по волшебству, взлетали на десятки процентов в считанные дни. Такая ситуация наблюдалась, например, в акциях Boeing, Carnival, Cinemark, Macy’s, и даже предбанкротных Chesapeake Energy или Hertz. Спрос на предбанкротные акции был настолько велик, что менеджмент Hertz даже задумался о так называемом банкротном IPO. Правда, в итоге компания все же была признана банкротом.   

Подобные коллизии фундаментально выверенной стратегии и банальной скупки сильно подешевевших активов стали и следствием прихода на рынок большого количества молодых и неопытных инвесторов. С развитием IT-технологий доступ на рынок упростился — достаточно установить приложение из App Store или Google Play. А стремительное развитие информационных потоков в сети интернет создало условие для когерентных, ритмичных действий инвесторов по всему миру.  

Резюме

Бегство от риска, а затем гигантские фискальные и монетарные стимулы привели к радикальному снижению ставок в глобальной экономике. Существенная часть средств частных инвесторов из долговых инструментов перетекла в акции. Развитие определенных отраслей и высокий уровень пришедшей на рынок ликвидности спровоцировал ралли в неустойчивых, неприбыльных, но перспективных «акциях роста». Акции вышедших на IPO компаний пользовались огромным спросом и демонстрировали кратный рост. Бумаги устоявшихся крупных компаний и дивидендные фишки спросом не пользовались и не смогли показать аналогичные результаты.

Однако, цикличность — неотъемлемая часть экономики или инверсионной деятельности. Повышение инфляции, восстановление ставок на долговом рынке или рост волатильности в акциях может вернуть популярность более традиционных подходов в инвестировании. В то же время следует признать, что поколение инвесторов меняется, а на слуху у «молодежи» совсем другие имена. 

БКС Мир инвестиций

Вложения в Интернете — рассчитайте, как выгодно вложить деньги

«Финансовый Автопилот» — сервис услуги доверительного управления. Услуги по доверительному управлению предоставляются ООО «УК «ФинЭкс Плюс». ОГРН 1075024006144. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14002-001000 от 29.11.2016 г., выдана Банком России, без ограничения срока действия. Получить подробную информацию и ознакомиться с правилами доверительного управления можно по тел.: 8 499 286 00 36 и по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1, помещение — IN, комната 7 (МФК «Город Столиц», Северный блок). Информация раскрывается на сайте http://finxplus.ru/.

ООО«УК «ФинЭкс Плюс» обращает внимание, что инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском, включая риск потери инвестиций полностью или частично. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Информация, указанная на данном сайте, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является какого-либо рода офертой; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые на данном сайте, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

ООО «УК «ФинЭкс Плюс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, информация о которых приведена на данном сайте. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования указанной информации.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс айкав (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз айкав (FinEx Physically Backed Funds ICAV). Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 4 этаж, 39 Довер Стрит, Лондон, W1S 4NN, Великобритания).
Информация раскрывается на сайте https://finexetf.com/.
Заявление об ограничении ответственности

Любое распространение и копирование информации запрещено.
Все права защищены.

Сравнительный анализ эффективности вложений в ключевые инвестиционные (финансовые) инструменты Российской Федерации в долгосрочной перспективе (1999-2018 гг.) | Анесянц

Аннотация

Статья исследует один из самых актуальных вопросов современной Российской экономики с той точки зрения инвесторов, а именно какова градация основных финансовых инструментов с точки зрения их ликвидности, надежности и доходности. Вышеуказанная проблема сегодня весьма дискуссионна, т.к. одной, доминирующей точки зрения современная экономическая наука на этот счет не имеет. Многие аналитические выводы, которые сегодня имеют место, в большинстве своем носят зачастую корпоративный интерес. Так, например, банкиры рекламируют в своих интервью банковские инструменты (депозиты и т.д.), руководитель компании, работающий на фондовом рынке, ценные бумаги и т.д. Целью исследования является попытка, учитывая все плюсы и минусы тех или иных инвестиционных инструментов, построить их градацию с точки зрения ликвидности, надежности, а главное доходности. При этом основными методами при исследовании вышеуказанной проблематики являются элементы фундаментального анализа, которые позволяют выявить тонкости и особенности работы с наиболее интересными и перспективными инвестиционными инструментами. В результате исследования удалось построить градацию (иерархию) основных инвестиционных инструментов с учетом их ликвидности, надежности, и особенно, доходности. Ключевые выводы: современная трактовка привлекательности инвестиционных инструментов во многом не объективна и носит зачастую корпоративные интересы тех или иных финансовых институтов (банков, инвестиционных компаний и т.д.). Обыкновенный анализ показывает, значительность степени, картину не соответствующей многим современным парадигмам. Автор предлагает свою построенную им структуру и иерархию инвестиционных инструментов с учетом специфики современных Российских социально-экономических и политических реалий.

Современные инструменты инвестирования: от венчуров до криптовалют — Жовква онлайн

Свободные сбережения можно превратить в активы, которые будут работать на вас. Общий инвестиционный климат в России сегодня скорее отрицательный, чем положительный, но ситуация поправима. Каждый инвестор сам для себя тоже должен принять решение – хочет он развиваться или нет, и если да, то каким именно. Эфир криптовалюта курс которой колеблется под влиянием разных факторов, наравне с биткоином и другими монетами способен помочь неплохо заработать в будущем. Хотя криптовалюты – пока что далеко не самый популярный вариант вложения денежных средств.

Недвижимое имущество

Покупка недвижимости – самый просто способ защитить сбережения от инфляции и приумножить их в будущем. Стоимость жилья постоянно растет, при условии грамотного планирования собственная недвижимость способна принести около 10-20% годовых. Правда, в кризисных для экономики условиях это далеко не лучший вариант для заработка, но черная полоса не может быть вечной.

Торговые системы

Торговые автоматические алгоритмы – тоже интересный вариант заработка. Роботы дают 30-80% дохода трейдерам-новичкам, опытные инвесторы получают больше. Рынок гибкий, изменчивый, поэтому вкладывать в данный сегмент много не стоит, но попробовать можно.

Сюда же можно отнести ETF – биржевые инвестфонды. Они позволяют вкладываться в широкий перечень организаций, входящий в состав конкретной индексной структуры. Для снижения рисков обращайтесь к брокеру.

Бизнес

Рисковый и одновременно высокодоходный способ заработка. Когда процессы налажены, наступает черед масштабирования предприятий. Подняться в случае успешного развития бизнеса можно очень неплохо, но риски высокие. Можно инвестировать в малый бизнес через краудлендинг. Схемы вроде IPO позволяют предприятиям привлекать средства на развитие за счет продажи акций. После покупки ценных бумаг инвестор становится акционером и начинает получать доход.

Криптовалюты

Цифровые монеты за последние годы произвели настоящий фурор финансового рынка. Они дают хорошие показатели доходности и в целом стали эффективным инструментом переоценки финансовой системы. Курсы криптовалют в реальном времени к доллару можно узнать со смартфона онлайн, чтобы сравнить колебания, принять решение о покупке или продаже. Учитывайте тот факт, что крипта – очень волатильный актив, и нужно правильно выбрать направление.

9 самых популярных вариантов инвестирования

Не следует инвестировать во что-то только для получения высокой прибыли, потому что такие продукты сопряжены с соразмерным риском и более высокой вероятностью потери вложенных денег.

Вот девять вариантов инвестирования с различной степенью риска, которые считаются хорошими вариантами в Индии:

1. Государственный резервный фонд

Нажмите здесь, чтобы узнать малоизвестные особенности PPF.

2. Срочные банковские вклады
Срочные банковские депозиты (ФД) — еще один популярный вариант инвестирования с фиксированной доходностью.Инвестировать в FD банка можно, посетив его филиал или через Интернет-банкинг. Вот некоторые из его ключевых особенностей:
а) ФД доступны в широком диапазоне владений. Такие банки, как Государственный банк Индии (SBI) и HDFC Bank, предлагают FD с минимальным сроком владения от 7 дней до 10 лет. Можно инвестировать в любое владение в зависимости от его временного горизонта по ставкам, предлагаемым банками.
б) Большинство банковских FD предлагают возможность преждевременного снятия средств с уплатой штрафа. Однако это следует проверить при открытии счета FD.
c) Банк FD застрахован в соответствии с правилами Корпорации по страхованию вкладов и кредитным гарантиям (DICGC) только на сумму до 1 лакха (основная сумма плюс проценты) на человека в банке.
d) В настоящее время SBI предлагает процентную ставку от 6,40 процента до 6,75 процента для владения иностранными инвесторами сроком от 1 года до 10 лет. Пожилые люди получают дополнительные 0,50 процента.

Bank FDs предлагает кумулятивные и некумулятивные опционы. В кумулятивном варианте проценты реинвестируются и выплачиваются по истечении срока погашения, тогда как в некумулятивном варианте проценты выплачиваются периодически (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно в зависимости от банка).Проценты добавляются к вашему доходу и облагаются налогом в соответствии с вашими таблицами подоходного налога. Проценты подлежат вычету из источника налога (TDS).

3. Планы с фиксированным сроком погашения долга взаимных фондов
Планы с фиксированным сроком погашения (FMP) — это закрытые долговые фонды, предлагаемые паевыми фондами. Срок погашения ПУФ фиксирован. Особенности FMP:
a) Эти планы инвестируют в различные типы опционов с фиксированным доходом, такие как облигации, банковские сертификаты депозитов и т. Д., Срок погашения которых наступает в дату погашения или до нее.
b) В отличие от банковского FD, где доходность фиксирована, доходность FMP не является фиксированной или гарантированной.
c) FMP имеют налоговое преимущество перед банковскими FD. Прирост капитала по долговым FMPs, удерживаемым более 36 месяцев, имеет право на налогообложение долгосрочного прироста капитала (LTCG). Он облагается налогом по ставке 20 процентов после индексации. Кроме того, если вы понесли долгосрочные капитальные убытки, вы можете зачесть убыток за счет LTCG до расчета налога к уплате.

Поскольку LTCG из долговых FMP облагаются налогом по ставке 20 процентов с индексацией, они, в среднем, дают лучшие посленалоговые декларации, чем банковские FD для физических лиц в более высоких налоговых категориях.

4. Долговые паевые инвестиционные фонды
Помимо FMP, которые представляют собой закрытые долговые фонды, паевые инвестиционные фонды также предлагают открытые долговые фонды. Эти открытые фонды считаются менее волатильными, чем акции, что обеспечивает стабильную доходность по сравнению с акциями.
a) Они также инвестируют в различные долговые инструменты, такие как корпоративные облигации, казначейские векселя, государственные ценные бумаги и т. Д. Этими схемами профессионально управляют менеджеры долговых фондов.
b) Существуют различные типы долговых паевых инвестиционных фондов, такие как ликвидные фонды / фонды денежного рынка, фонды краткосрочного дохода, фонды долговых обязательств, фонды корпоративных облигаций и т. Д.c) Эти фонды инвестируют в различные инструменты с разными временными горизонтами и с разными уровнями риска. Инвестор может инвестировать в эти фонды в зависимости от своего временного горизонта и склонности к риску.

Нажмите здесь, чтобы узнать различные типы паевых инвестиционных фондов.

5. Схемы паевых инвестиционных фондов, ориентированные на акции
Как следует из названия, паевые инвестиционные фонды, ориентированные на акции, — это такие схемы, которые инвестируют не менее 65 процентов совокупности схем в акции местных компаний.
a) Они инвестируют в акции в соответствии с мандатом схемы и могут быть открытыми или закрытыми.Например, одни схемы могут инвестировать только в акции компаний с большой капитализацией, тогда как другие могут инвестировать только в акции компаний со средней капитализацией. Затем есть те, кто инвестирует как в акции с высокой, так и со средней капитализацией.
б) Этими схемами профессионально управляют менеджеры фондов акций. Доходность этих схем зависит от рынка и нестабильна. За последние 5 лет (2013–2018 гг.) МФ с большой капитализацией приносили от 13 до 20 процентов прибыли.
c) Финансовые консультанты рекомендуют инвестировать в акции на длительный срок, скажем как минимум на пять лет или более, чтобы победить инфляцию в долгосрочной перспективе.
г) Паевые инвестиционные фонды — простой способ сделать это для непрофессионального инвестора, который не понимает тонкостей прямого инвестирования в акции.

Существуют схемы сбережений, связанных с акциями (ELSS), которые предлагают налоговые льготы в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге. Эти схемы имеют блокировку на 3 года, что является самым коротким сроком из всей корзины налоговых инструментов.

6. Прямой капитал
Агрессивные инвесторы, которые понимают работу фондового рынка и готовы рисковать самостоятельно, могут рассмотреть возможность инвестирования напрямую в акции.
a) Прямые акции считаются рискованными из-за значительных и быстрых колебаний цен (т. Е. Волатильности), и можно также потерять свой капитал.
б) Прежде чем инвестировать напрямую в акции компании, необходимо провести комплексную проверку.
c) Инвесторам также может быть сложно узнать, когда входить и выходить на фондовый рынок в зависимости от внутренних и глобальных факторов. В настоящее время прибыль от Sensex за последние 1, 2 и 5 лет составляет: 13,63 процента, 16,94 процента и 11,47 процента соответственно.

Покупка и продажа акций осуществляется только через демат-счет. Нажмите здесь, чтобы узнать как открыть счет в демате.

7. Национальная пенсионная система (НПС)
Инвесторы, желающие получать пенсию в пенсионные годы, могут инвестировать в Национальную пенсионную систему (НПС). Это система с установленными взносами, при которой ваш взнос инвестируется в различные активы — акции, облигации, государственные ценные бумаги и альтернативные инвестиции по вашему выбору.
a) Схема предлагает два варианта выбора: Автоматический выбор и Активный выбор.В режиме автоматического выбора ваш взнос делится между различными активами в зависимости от вашего возраста (Фонд жизненного цикла). С другой стороны, при активном выборе вы определяете соотношение, в котором средства должны быть инвестированы в разные классы активов.
b) Срок действия схемы наступает, когда инвестору исполняется 60 лет. Период блокировки зависит от возраста инвестора. Например, если вы начнете инвестировать в NPS в возрасте 25 лет, период блокировки составит 35 лет.
c) Доходность NPS привязана к рынку.Размер пенсии, которую вы будете получать после наступления срока погашения, будет зависеть от размера накопленного вами фонда.

NPS предлагает налоговые льготы в соответствии с разделом 80C в размере максимум 1,5 лакха и дополнительную налоговую льготу в размере 50 000 рупий в соответствии с разделом 80CCD (1B). Однако на момент наступления срока погашения только 40 процентов совокупного капитала, если они будут погашены в виде единовременной выплаты, будут освобождены от налогов. Полученная пенсия будет полностью облагаться налогом в соответствии с вашим доходом. В период накопления налог не взимается.

8.Золото
Золото можно купить в различных формах — физическом, бумажном и цифровом. Эти формы включают ювелирные изделия, слитки, суверенные золотые облигации, цифровое золото и т. Д.
а) Согласно отчету Economic Times, золото, купленное на Акшая Тритья 10-20 лет назад, принесло двузначную прибыль.
б) Однако доходность в последние годы снизилась.
c) Цены на золото обычно растут в периоды неопределенности. Финансовые консультанты рекомендуют инвестировать в золото только определенный ограниченный процент, чтобы застраховаться от других рисков, но не намного больше этого лимита.

Нажмите здесь, чтобы узнать сколько золота должно быть в вашем портфеле и почему не стоит слишком много вкладывать в золото.

9. Недвижимость
Люди покупают дом либо для самостоятельного занятия, либо для получения дохода от аренды и прироста капитала. Однако, по мнению большинства финансовых консультантов, инвестирование в недвижимость с целью получения дохода от аренды не считается хорошей инвестицией. Это потому что:
a) Доход от аренды дома обычно колеблется в пределах 2-3% в год.
б) Рост цен на домашнюю собственность зависит от различных факторов, таких как размер, местонахождение, местоположение и т. Д.
c) Прежде чем делать инвестиции в недвижимость, необходимо произвести оценку на основе безопасности, ликвидности, доходности и других аналогичных параметров.

Нажмите здесь, чтобы узнать каким принципам следовать перед покупкой дома своей мечты.

Различные инвестиционные возможности и альтернативы

Различные способы и альтернативы инвестирования включают рынок акций, долговые обязательства или облигации, инструменты денежного рынка, паевые инвестиционные фонды, страхование жизни, недвижимость, драгоценные объекты, деривативы, нерыночные ценные бумаги.Все они дифференцированы в зависимости от их различных характеристик с точки зрения риска, доходности, срока и т. Д.

Инвестиционные проспекты

Ищете альтернативные варианты инвестирования для парковки неиспользуемых средств? В этой статье представлен исчерпывающий список таких инвестиционных альтернатив. Инвестиции в любой из вариантов зависят от потребностей и требований инвестора. У юридических и физических лиц разные потребности. Перед инвестированием эти альтернативы инвестиций необходимо проанализировать с точки зрения их риска, доходности, срока, удобства, ликвидности и т. Д.

Акции

Вложения в акционерный капитал представляют собой владение действующей компанией. Под владением мы подразумеваем долю в прибыли и активах компании, но, как правило, фиксированной прибыли нет. Это считается рискованным вложением, но в то же время, в зависимости от ситуации, это ликвидное вложение из-за наличия фондовых рынков. Есть обыкновенные акции, торговля которыми ведется на регулярной основе, для этих инвестиций ликвидность выше, в противном случае, поскольку акции имеют меньшее движение, ликвидность не очень привлекательна.Собственные акции компаний можно классифицировать следующим образом:

• Голубые фишки
• Сценарий роста
• Залог доходов
• Циклический скрипт
• Спекулятивный скрипт

Облигации или облигации

Облигации или облигации — это долгосрочные инвестиционные возможности с фиксированным потоком денежных средств в зависимости от котируемой процентной ставки. Они считаются относительно менее рискованными. Величина риска, связанного с долговыми обязательствами или облигациями, зависит от того, кто является эмитентом.Например, если выпуск осуществляется правительством, предполагается, что риск равен нулю. Однако инвестирование в долгосрочные долговые обязательства или облигации сопряжено с риском процентной ставки и ценового риска. Предположим, человеку требуется сумма для финансирования обучения своего ребенка через 5 лет. Он инвестирует в долговые обязательства со сроком погашения 8 лет с ежегодной выплатой купона. В этом случае существует риск реинвестирования купона по более низкой процентной ставке с конца первого года до конца пятого года, и существует ценовой риск увеличения процентной ставки в конце пятого года, когда цена ценной бумаги падает. .Чтобы иммунизировать риск, инвестиции могут быть сделаны в соответствии с концепцией продолжительности. Следующие альтернативы доступны по долговым обязательствам или облигациям:

• Государственные ценные бумаги
• Сберегательные облигации
• Облигации государственных предприятий
• Облигации компаний частного сектора
• Привилегированные акции

Инструменты денежного рынка

Инструменты денежного рынка аналогичны долговым обязательствам, но период времени намного меньше. Обычно это меньше 1 года.Юридические лица могут использовать свой неиспользуемый оборотный капитал, инвестируя в инструменты денежного рынка. Некоторыми инструментами денежного рынка являются

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды — это простой и свободный от напряжения способ инвестирования, который автоматически диверсифицирует инвестиции. Паевой инвестиционный фонд — это инвестиция только в заемные средства или только в акционерный капитал, или сочетание долга и собственного капитала и соотношения в зависимости от схемы. Они обладают такими преимуществами, как профессиональный подход, преимущества масштаба и удобства.Дальнейшее инвестирование в паевой инвестиционный фонд будет иметь преимущество в получении профессиональных управленческих услуг по более низкой цене, что в противном случае было бы вообще невозможно. В случае открытой схемы паевых инвестиционных фондов, паевой инвестиционный фонд дает гарантию инвестору, что паевой инвестиционный фонд будет поддерживать вторичный рынок. Для инвесторов существует абсолютная прозрачность в отношении результатов инвестирования. Инвесторы в режиме реального времени информируются об эффективности инвестиций. В паевых инвестиционных фондах мы также можем выбрать один из следующих типов портфелей:

• Схемы акционерного капитала
• Схемы долга
• Сбалансированные схемы
• отраслевых схем и т. Д.

Страхование жизни и общее страхование

Они являются одной из важных частей хорошего инвестиционного портфеля. Страхование жизни — это вложение в безопасность жизни. Основная цель других способов инвестирования — получение прибыли, но основная цель страхования жизни — защитить наши семьи от несчастного случая нашей смерти. Это популярно у частных лиц. Для корпораций полезны и другие виды общего страхования. Существуют различные виды страхования, а именно:

• Полис страхования накоплений
• Политика возврата денег
• Политика всей жизни
• Срок действия полиса страхования
• Общее страхование любого имущества.

Недвижимость

У каждого инвестора часть своего портфеля вложена в реальные активы. Практически каждый частный инвестор и корпоративный инвестор вкладывают средства в жилые и офисные здания соответственно. Помимо этого, другие включают:

• Сельскохозяйственная земля
• Полугородский участок
• Коммерческая недвижимость
• Raw House
• Фермерский дом и т. Д.

Драгоценные предметы

Драгоценные предметы включают золото, серебро и другие драгоценные камни, такие как алмаз.Некоторые люди искусства вкладывают средства в предметы искусства, такие как картины, старинные монеты и т. Д.

[adsense_bottom]

Деривативы

Деривативы означают косвенные инвестиции в активы. Рынок деривативов растет с огромной скоростью. Важным преимуществом инвестирования в деривативы является то, что оно увеличивает инвестиции, управляет риском и помогает в спекуляциях. Деривативы включают:

• Форвардные
• Фьючерс
• Опции
• Свопы и т. Д.

Нерыночные ценные бумаги

Нерыночные ценные бумаги — это ценные бумаги, которые не могут быть ликвидированы на финансовых рынках.К таким ценным бумагам относятся:

• Банковские депозиты
• Депозиты почтового отделения
• Депозиты компании
• Вклады в Фонд обеспечения персонала

Шаги или процесс выбора инвестиционных альтернатив

Инвестиционные альтернативы с их атрибутами

Анализ и выбор активов в портфеле

В общих чертах, инвестиции в финансовый актив можно разделить на собственный капитал, заемные средства и денежные средства или их эквиваленты.Эти альтернативы играют важную роль в создании портфолио. Один актив помогает компенсировать слабость другого. Но даже в рамках этих широких финансовых активов существует множество альтернатив. Итак, теперь возникает вопрос: « куда вложить? »или« , какой актив выбрать? ”Одно лишь портфолио строительства не гарантирует лучшей доходности. Таким образом, прежде чем выбирать конкретные ценные бумаги среди различных классов активов, необходимо провести надлежащий анализ. В случае акций обычно применяется фундаментальный или технический анализ.Тогда как в случае долга во внимание принимаются такие факторы, как доходность, рейтинг, налоговая защита и ликвидность. Часть портфеля также распределяется на денежные средства и их эквиваленты на случай ликвидности и непредвиденных обстоятельств или любой внезапной возможности.

Распределение средств по теории диверсификации портфеля

Рискованность актива можно измерить отдельно, а также и портфеля. Магию диверсификации можно увидеть, когда активы оцениваются в портфеле. Итак, теория портфеля подчеркивает, что вместо того, чтобы вкладывать деньги в один актив, распределяйте их между различными инвестиционными альтернативами.Однако какая сумма должна быть отнесена на какой класс активов или альтернативу зависит от инвестиционной цели и ограничений человека? В пределах параметра целей, лучшая доходность может быть достигнута с помощью правильного управления инвестициями.

Как только деньги делятся на разные активы, атрибуты всех этих активов формируют основу для оценки портфеля, например риск и доходность отдельного инвестиционного пути. Ожидаемая доходность портфеля — это средневзвешенная величина ожидаемой доходности отдельного актива с весами в виде процента от портфеля или суммы инвестиций в отдельный актив.Обратите внимание, что риск портфеля не является средневзвешенным риском отдельных ценных бумаг. Скорее, риск измеряется с учетом ковариации ценных бумаг. Следовательно, смешивание классов активов может помочь снизить риск.

Мониторинг инвестиций

Управление инвестициями не заканчивается построением портфеля, а начинается работа. Теперь его нужно регулярно отслеживать, пересматривать и обновлять. Инвестор должен убедиться, что инвестиции делаются в правильное время и продаются в правильное время.Кроме того, оценка эффективности имеет решающее значение, потому что обратная связь о результатах может только гарантировать вам, приняли ли вы правильные инвестиционные решения или нет. Еще не поздно создать портфолио, потому что оно может быть адаптировано в соответствии с потребностями и целями человека. Тем не менее, лучшая доходность может быть достигнута, если верить и следовать процессу управления инвестициями.

Альтернативные инвестиции — Обзор, характеристики и классификация

Что такое альтернативные инвестиции?

Альтернативная инвестиция — это вложение в активы, отличные от денежных средств, акций и облигаций.Альтернативными инвестициями могут быть вложения в материальные активы Материальные активы Материальные активы — это активы с физической формой и удерживаемой стоимостью. Примеры включают основные средства. Материальные активы — это драгоценные металлы или вино. Кроме того, они могут быть инвестициями в финансовые активы, такие как частный акционерный капитал, проблемные ценные бумаги и хедж-фонды. Стратегии хедж-фондов Хедж-фонд — это инвестиционный фонд, созданный аккредитованными физическими лицами и институциональными инвесторами с целью максимизации прибыли и.

Как правило, альтернативные инвестиции, как правило, имеют низкую корреляцию с традиционными инвестициями (акции, облигации. производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке на определенный период). Кроме того, некоторые альтернативные инвестиции требуют чрезвычайно сложной оценки и крайне неликвидны.По этим причинам некоторые виды альтернативных инвестиций довольно популярны среди финансовых организаций и состоятельных частных лиц.

Альтернативные инвестиции могут стать отличным дополнением к портфелю инвестора. Многие альтернативные инвестиции обеспечивают значительно большую отдачу по сравнению с традиционными инвестициями. Кроме того, наличие широкого спектра альтернативных инвестиций делает их жизнеспособным вариантом, несмотря на терпимость инвестора к риску или восприятие рынка.

Особенности альтернативных инвестиций

Почти все альтернативные инвестиции имеют следующие особенности, которые отличают их от традиционных форм инвестирования:

1.Низкая корреляция с традиционными инвестициями

Это может быть чрезвычайно выгодно для потенциальных инвесторов, поскольку низкая корреляция предоставляет возможности для диверсификации портфеля.

2. Трудно определить базовую стоимость

Альтернативные инвестиции часто по своей сути сложны, когда дело доходит до оценки. Оценка альтернативных инвестиций может потребовать определенных знаний, а некоторые экзотические инвестиции, такие как изобразительное искусство, могут показывать непредсказуемые модели спроса.Кроме того, они могут быть уникальными по своей природе, что также усложняет оценку.

3. Относительно низкая ликвидность

Как правило, альтернативные инвестиции обладают относительно низкой ликвидностью, особенно по сравнению с традиционными инвестициями. Низкую ликвидность можно объяснить отсутствием централизованных рынков и низким спросом на некоторые активы по сравнению с традиционными инвестициями (подумайте о произведениях современного искусства). Кроме того, некоторые инвестиции имеют ограничения на выход из инвестиций.

4. Высокие закупочные расходы

Альтернативные инвестиции часто связаны с высокими закупочными расходами. Некоторые альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды, требуют минимальной суммы инвестиций, а также комиссии.

Классификация альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции могут быть классифицированы как материальные или нематериальные инвестиции.

Материальные альтернативные инвестиции включают следующее:

• Драгоценные металлы
• Изобразительное искусство
• Вино
• Марки
• Антиквариат

Примеры нематериальных альтернативных инвестиций включают:

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает сертификацию FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari для тех, кто хочет сделать свою карьеру в следующий уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Инвестирование: руководство для новичков Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать.Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, на которые вы можете инвестировать.
• Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже . Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.
• Плата за обслуживание Плата за обслуживание Плата за обслуживание, также называемая платой за обслуживание, относится к комиссии, взимаемой для оплаты услуг, связанных с приобретаемым продуктом или услугой.
• Типы активов Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильная идентификация и

Инвестиционные продукты, паевые инвестиционные фонды и инвестиционные услуги

Эта информация предоставляется только в качестве общего источника информации и не предназначена для использования в качестве единственной основы для принятия инвестиционных решений и не является призывом к покупке упомянутых ценных бумаг. Инвестиционные решения всегда должны приниматься на основе конкретных финансовых потребностей инвестора, целей, задач, временного горизонта и устойчивости к риску.

Дополнительная информация о рисках, связанных с этими продуктами, раскрывается в клиентском заявлении или в документе о раскрытии рисков, а также в проспекте эмиссии или других документах по продукту. Инвесторы должны внимательно прочитать эти документы перед инвестированием.

Пожалуйста, ознакомьтесь с Брошюрой по раскрытию информации для клиентов по управляемым счетам Ameriprise или, если вы решили платить консолидированный консультационный сбор, с Брошюрой по раскрытию информации об управляемых счетах и ​​услугах финансового планирования Ameriprise, чтобы получить полное описание предлагаемых услуг, включая счета под управлением Ameriprise и финансовое планирование. Брошюра о раскрытии информации об услугах с полным описанием предлагаемых услуг, включая сборы и расходы.

Ameriprise Сертификаты выдаются компанией Ameriprise Certificate Company и распространяются Ameriprise Financial Services, LLC. Член FINRA и SIPC.

Перед инвестированием вы должны тщательно обдумать инвестиционные цели, риски, сборы и расходы на сертификаты. Загрузите бесплатный проспект эмиссии, который содержит эту и другую важную информацию о наших сертификатах. Внимательно прочтите проспект эмиссии перед инвестированием.

обеспечены резервами денежных средств и квалифицированных активов на депозите компании Ameriprise Certificate Company и не застрахованы на федеральном уровне или в FDIC и включают инвестиционный риск, включая возможную потерю основной суммы.Активы, обеспечивающие сертификаты, имеют разные рейтинги и обычно увеличиваются в рыночной стоимости при снижении процентных ставок и снижении рыночной стоимости при повышении процентных ставок. Эти активы имеют риски, включая кредитный риск, риск процентной ставки, риск досрочного погашения и пролонгации.

Инвестиционные продукты не застрахованы на федеральном уровне или в FDIC, не являются депозитами или обязательствами какого-либо финансового учреждения или гарантированы им, и связаны с инвестиционными рисками, включая возможную потерю основной суммы и колебания стоимости.

Ameriprise Financial, Inc. и ее аффилированные лица не предоставляют налоговых или юридических консультаций. Потребители должны проконсультироваться со своим налоговым консультантом или поверенным относительно их конкретной ситуации.

Продукты и услуги по инвестиционному консультированию предоставляются через Ameriprise Financial Services, LLC, зарегистрированного инвестиционного консультанта.

Америприз Финансовые Услуги, ООО. Член FINRA и SIPC.

Почему важно инвестировать и куда инвестировать?

альтернативных инвестиций | BlackRock

ДЖИМ БАРРИ: За последний год мы столкнулись с огромными экономическими проблемами. И хотя вакцины и признаки восстановления экономики вселяют в нас надежду, мы знаем, что впереди нас ждет много экономического восстановления. Мы считаем, что альтернативные инвестиции должны сыграть важную роль в этом восстановлении в силу их адаптируемости и более длинных временных горизонтов.Меня зовут Джим Барри, директор по информационным технологиям BlackRock Alternatives.

Альтернативные инвестиции уже были необходимы, когда мы вошли в кризис — на наш взгляд, это основная часть портфеля инвестора. Хотя инвестирование в эти более долгосрочные неликвидные инвестиции является более сложным, инвесторы все чаще обращаются к ним, поскольку они стремятся повысить доходность, генерировать дополнительный доход и обеспечить диверсификацию за счет баланса портфеля. Этот спрос сохраняется, поскольку эти инвестиции показали свою устойчивость в условиях пандемии, а инвесторы ищут возможности на фоне нарушений, вызванных Covid, и тенденций, которые он усилил.

Две из самых сильных тенденций, которые мы наблюдаем, — это оцифровка и декарбонизация. Ускоренный переход к работе, покупкам и отдыху в Интернете оказывает существенное влияние на бизнес-модели компаний, и мы считаем, что компании, поддерживаемые частным капиталом и заемными средствами, являются одними из тех, кто лучше всего может воспользоваться этим. Мы также ожидаем возможности финансирования реструктуризации компаний, которые оказались в затруднительном положении. Переход к более зеленой экономике имеет серьезные последствия. Они начинаются с энергетики и энергетики, распространяются на мир инфраструктуры и недвижимости, но в конечном итоге влияют на каждый сектор и каждый регион.И здесь мы также считаем, что частный капитал хорошо подходит для финансирования изменений.

Долгий временной горизонт — одна из причин, по которой частные инвестиции могут взять на себя эти задачи. Еще один ключевой фактор — это возможность структурировать каждую частную транзакцию для конкретных обстоятельств. Поскольку их можно производить, чтобы потенциально ограничить риск ухудшения ситуации или изолировать денежные потоки от воздействия более широких рыночных факторов, частные инвестиции могут демонстрировать устойчивость по мере развития долгосрочных тенденций.

Мы полагаем, что текущая рыночная конъюнктура предоставляет инвесторам значительные возможности в отношении альтернатив.Несмотря на то, что рынки являются конкурентными, мы думаем, что происходящие изменения и предстоящая реконструкция позволят продуктивно использовать значительный капитал. Мы считаем, что наиболее успешными инвесторами будут те, у кого есть потенциал и охват, строгость и дисциплина андеррайтинга и, что наиболее важно, терпение при правильном выборе активов.

Спасибо за внимание.

Journal of Investment Strategies — журнал Risk.net

Journal of Investment Strategies посвящен строгому анализу современных инвестиционных стратегий; выходит далеко за рамки «классических» подходов как в предметных инструментах, так и в методологиях.Обеспечивая сбалансированное представление научных исследований, исследований на стороне покупателей и продавцов, журнал способствует взаимному обмену идей среди исследователей и практиков, обеспечивая уникальную взаимосвязь между академическим сообществом и промышленностью, с одной стороны, и теоретическими и прикладными моделями, с другой. Другой.

Журнал содержит подробные исследовательские статьи, а также статьи для обсуждения по техническим и рыночным темам и направлен на то, чтобы вооружить глобальное инвестиционное сообщество практическими и передовыми исследованиями для понимания и реализации современных инвестиционных стратегий.

С акцентом на важные современные инвестиционные стратегии, методы и менеджмент, журнал рассматривает статьи по следующим направлениям:

• Фундаментальные стратегии : включая фундаментальные макроэкономические стратегии, основной капитал или выбор кредита
• Стратегии относительной стоимости : оценка и инвестирование в относительную оценку связанных ценных бумаг, как обычных, так и производных
• Тактические стратегии : стратегии, основанные на прогнозировании и инвестировании в модели поведения рынка, такие как импульс или возврат к среднему, а также стратегии тактического распределения активов.
• Стратегии, основанные на событиях: стратегий, основанных на прогнозе вероятности рыночных событий или реакции рынка на такие события
• Алгоритмические торговые стратегии : модели рыночной микроструктуры, ликвидности и влияния на рынок, а также алгоритмическое исполнение сделок и стратегии создания рынка
• Основные инвестиционные стратегии : инвестиционные стратегии для неликвидных ценных бумаг и основного владения или финансирования реальных активов и предприятий
• Управление портфелем и распределение активов : модели для оптимизации портфеля, управления рисками, атрибуции производительности и распределения активов
• Эконометрические и статистические методы : с приложениями к инвестиционным стратегиям

Реферат и индексирование: Clarivate Analytics Emerging Sources Citation Index; EconLit; EconBiz; и Cabell’s Directory