Когда лучше выгодно покупать доллары и евро в 2019 году
Американская валюта сегодня является одним из надежных способов сохранения сбережений, поэтому многих интересует, когда покупать доллары. Для большинства валютообменные операции уже не являются чем-то удивительным, ведь сегодня можно приобрести самые различные виды иностранной валюты. Но среди них наиболее устойчивой является доллар.
На его фоне ситуация с рублем противоположна. Его курс постоянно колеблется, что не вызывает доверия у россиян. Совсем другое дело американский доллар, который вот уже на протяжении многих десятилетий демонстрирует высокую стабильность.
Правительство предпринимает определенные шаги по укреплению национальной валюты, и постепенно рубль укрепляет свои позиции, однако доллар по-прежнему опережает рубль и весьма значительно. Чтобы поддержать национальную валюту, российские банки предоставляют кредиты в рублях, а также используют российскую валюту для совершения расчетов.
Но у населения все равно остается достаточно причин, чтобы не доверять рублю. Поэтому те, кто имеет сбережения в этой валюте, оказываются в выигрыше, когда происходит очередной скачок курса.
Вернуться к оглавлениюПочему населению так важны доллары?
Причина этого довольно банальна. Все цены в той или иной степени привязаны к американской валюте. И в этом нет ничего удивительного, ведь наша страна, как и другие, является активным участником международной экономики, где главная роль отведена доллару.
Это можно проследить на простых примерах. К примеру, если взять любую бытовую технику, например, телефон, то даже если его изготавливает отечественная компания, все равно для его ремонта необходимы запчасти и материалы, которые приобретаются за рубежом.
Поэтому, если американская валюта подорожает, то вырастет цена на товары, поставляемые из-за рубежа. Не так сильно изменится цена товаров, которые собираются в России, однако все равно это коснется и их.
Аналогичным образом ситуация обстоит с одеждой. Даже если человек перестанет покупать иностранные продукты, перейдя на отечественные, то с одеждой, обувью и техникой так сделать не получится. Подобное утверждение верно и в отношении других предметов необходимости: косметики, средств гигиены и бытовой химии.
У многих до сих пор сидит в памяти резкий скачок курса рубля в конце 2014 года
. После этого сразу же подорожали все товары. Для большинства россиян это стало серьезным шоком, ведь после этого на имеющиеся в наличии рубли они могли приобрести товаров втрое меньше, чем до этого.В более выгодном положении оказались люди, у которых были купленные доллары. Они сумели сохранить свои средства от обесценивания. Но впоследствии скачки прекратились и курс стабилизировался.
График роста курса доллара к рублю
Оценивать подобную ситуацию можно как неизбежное событие из серии финансовых катаклизмов, и каждому понятно, что обойтись без долларов очень сложно. Примерами тому могут быть дефолт 98 года, кризис 2008 и 2014 годов. Их последствия до сих пор сказываются на экономике страны. И, невзирая на любые попытки рубля окрепнуть, все больше россиян начинают убеждаться, что доллар является более стабильной валютой и именно его выгоднее брать.
Вернуться к оглавлениюПравила приобретения доллара
Хотя благодаря своему стабильному курсу доллар может почти гарантированно принести прибыль, это не означает, что любой месяц в году благоприятен для его покупки.
Когда покупать доллары?
Даже если попытаться проанализировать изменения валютных курсов за последние годы, все равно выявить определенной закономерности не получится. Единственные выводы, которые можно сделать, будут следующие:
- Чаще всего курс начинает расти в конце лета-начале осени. Таким образом, он совпадает с моментом возобновления деловой активности после летнего сезона. Учитывая это, планировать покупку американской валюты желательно именно на конец весны-начало осени, а если говорить конкретнее — на период с апреля по июнь.
- Нужно научиться себя держать в руках и не поддаваться панике. Видя, как быстро обесценивается российская валюта, что происходило в 2014 году, большинство людей сразу же начало покупать доллары, чтобы спустя время продать их дороже. Но те, кто обладал хорошей выдержкой, не торопились обналичивать доллары и рассчитывали подержать их хотя бы неделю, чтобы увеличить возможную прибыль. Однако так делать неправильно. Если происходят подобные колебания национальной валюты, то власти обязательно будут реагировать на это определенным образом. Они принимают меры по стабилизации курса. Поэтому рано или поздно начнется замедление роста рубля.
Когда не следует торопиться покупать доллары?
Хотя доллар по-прежнему сохраняет за собой статус резервной валюты, необходимо иметь в виду, что его курс формируется под влиянием и других факторов, а не только экономической составляющей.
В их числе следует выделить нефть, которая непосредственным образом определяет стоимость американской валюты. Нужно не забывать о том, что сделки по продаже нефти совершаются в долларах.
Поэтому, если цена на «черное золото» вырастет, то это приведет к падению курса доллара.
Отсюда следует, что именно в такие моменты и стоит начинать продавать его.
Если вы хотите выгодно покупать доллары или евро в 2019 году, вам необходимо обратить внимание и на другой ликвидный актив, коим является золото. Оно помогает многим трейдерам определить момент, когда стоит покупать доллары.
В тот момент, когда цена доллара начинает падать, это является признаком того, что спекулянты начинают выводить из него свои активы и переводить в золото. В результате этого увеличивается спрос на драгоценный металл, а американская валюта начинает обесцениваться.
Следует учесть, что на сегодня именно золото и нефть — главные инструменты, которые спекулянты используют в торгах против доллара. Они же вам могут помочь определить благоприятный момент, когда стоит начинать покупать евро.
Еще одним фактором, который может изменить стоимость американской валюты, являются принимаемые решения ФРС, а также изменение процентной ставки. Однако этот фактор является труднопрогнозируемым, поскольку в одних случаях ставка может быть повышена, а в других понижена, в результате курс доллара может вырасти или снизиться против других активов.
Поэтому необходимо следить за такими моментами и при их наступлении воздержаться от приобретения доллара.
Вернуться к оглавлениюСтоит ли покупать доллар сегодня?
В современных условиях подвергать сомнению это решение нет оснований. Учитывая, что кризис остался позади, а валюта с каждым днем укрепляется, что подтверждает макростатистика и отчеты, покупка американской валюты против других активов в свете предстоящего повышения процентной ставки гарантирует значительную прибыль.
Но в то же время следует принимать во внимание и ряд других факторов. Помимо цены на нефть оказать влияние на стоимость американской валюты может политическая напряженность, из-за чего спекулянты могут активно покупать доллары, чтобы переждать потрясение.
Поэтому, если вы купите в такие моменты американскую валюту, конечный результат вас может разочаровать. Так что покупать и продавать доллары с выгодой не очень просто. Даже здесь нужно знать некоторые тонкости, которые помогут извлечь из этих операций максимальную выгоду.
dengivsetakipahnyt.com
Когда рухнет доллар?
Наступит день, когда американцы выстроятся в обменные пункты, чтобы поменять свои ненадежные баксы на более твердую валюту. А что ты сделал для укрепления рубля?
ВРЕМЯ от времени в мире начинаютcя разговоры о грядущем обрушении «зеленой пирамиды» — доллара. Порой доходит даже до предсказания точных дат — многим памятно пророчество экономиста Татьяны Корякиной, которая «назначила» окончательное падение доллара на 19 августа 2001 года. Пророчество не сбылось. Пока. А может ли на самом деле «исчезнуть» доллар, как исчезли «мавродики»? И когда это случится?..
Летающая «зелень»
КАЖДЫЙ день в Россию прилетает до шести самолетов со стодолларовыми купюрами. Однажды мне довелось это видеть…
Деньги выгружали из «Боинга» в невзрачных металлических боксах — не зная, никогда не догадаешься, что там миллионы. Собственно, этого практически никто и не знает. О том, что на борту сотни килограммов «зелени», не подозревают даже рядовые летчики — ставится в известность только командир экипажа.
В тот день и на том рейсе привезли немного — всего 27 миллионов долларов для одного московского банка, чтобы покрыть его суточную потребность. Дюжие инкассаторы покидали ящики в бронеавтомобиль и отвезли в подземное хранилище банка. Считали деньги на вес, это легко — одна стодолларовая бумажка весит ровно 1 грамм, значит, миллион долларов весит 10 килограммов. Общий вес «груза» был немногим меньше трех центнеров.
Сколько весит сотенная, мы теперь знаем. А сколько она стоит? Ответ прост — пять центов. Это себестоимость, в которую входит цена бумаги, краски, электричества для работы печатного станка… Деньги в США печатают в девяти городах. Станки крутятся без остановки. Причем каждая типография делает свой номинал.
Россия вышла на второе место в мире по валютным запасам. Мы продаем невозобновляемые нефть, газ, алюминий, химические удобрения, а взамен получаем бумагу. Куда нам столько бумаги? И сколько она в реальности стоит?
Вам помочь?
ПОДОБНОЕ тому, что сейчас происходит в России, уже однажды было… Тогда только-только закончилась Вторая мировая. Европа лежала в руинах. И США решили ей «помочь». По знаменитому плану Маршалла Америка выделила Европе 12 миллиардов долларов. Причем по большей части это был даже не долг: 9 миллиардов из 12 были просто подарком. Параллельно 2 миллиарда долларов было «подарено» Японии. К 1966 году денежный вал из Америки в Европу вообще достиг пиковой величины — 54,6 миллиарда долларов. Вот какие добрые американцы! В чем же был смысл этого аттракциона неслыханной щедрости? А в том, что в Европу и Японию американцы сбрасывали свою инфляцию.
Механизм перекладывания своих проблем на чужую голову работал так. Америка печатает необеспеченные деньги, чтобы расплатиться с бюджетниками, профинансировать свои траты, купить нефть за рубежом… Это должно привести к инфляции. Хитрый план госсекретаря США Маршалла заключался в том, чтобы успеть с помощью налогов собрать необеспеченные деньги, прежде чем они раскрутят инфляцию, и «одолжить» бумагу европейцам под видом настоящих денег. Таким образом, можно тратить больше, чем зарабатываешь, и жить за счет других. А чтобы европейцы поверили, что им дают настоящие деньги, в 1944 году были даже подписаны Бреттон-Вудские соглашения, в коих черным по белому утверждалось золотое содержание доллара: 35 долларов США за 1 унцию золота. США рассчитывали, что «евродоллары» никогда обратно в Штаты не вернутся и давать за них Европе золото не придется. Но из-за того, что США экспортировали европейцам все-таки не деньги, а бумагу, в 1950-х годах в Европе приключилась такая инфляция, что историки ее даже назвали Великой.
Как же Европе удалось выкрутиться из дружеских объятий США?
Хитростью.
Был момент, когда за какую-то пару лет количество долларов в национальных банках Западной Европы и Японии практически утроилось — граждане интенсивно сбрасывали «зелень», предпочитая родную валюту. Но если доллары не нужны гражданам Европы, зачем они европейским банкам?
Первым, еще в 1965 году, засуетился Шарль де Голль. Франция неожиданно для Соединенных Штатов потребовала в соответствии с Бреттон-Вудскими соглашениями обменять свои доллары на золото. У Франции на тот момент было 1,5 млрд. долларов… Де Голль пригрозил выйти из НАТО и потребовал вывода американских баз с территории Франции. Пока шли разборки, подсуетился Эрхард. Германия, вслух осудив «недружественные» действия Франции, по-тихому погрузила на пароход все свои баксы и молча отвезла в Вашингтон для обмена на золотишко. И Штатам пришлось заплатить.
Это была катастрофа. В Америке, подвергшейся европейской долларовой атаке, были совершенно нерыночным образом заморожены зарплаты и цены. Золотой запас страны упал в два раза. Доллар девальвировался. США объявили, что они в одностороннем порядке разрывают все свои долговые обязательства и перестают обменивать свое золото на «ваши» доллары. Президент Никсон был вынужден публично признать, что в США имеется 52 миллиарда долларов, а в остальном мире — аж 132 миллиарда.
Сейчас, по некоторым данным, в Соединенных Штатах «живет» 150 миллиардов долларов. А во всем остальном мире — 460 миллиардов. С тех пор как доллар не так давно начал свое неостановимое падение (и по отношению к рублю, и по отношению к евро), россияне стали изменять прежнему любимцу и хранить сбережения в рублях. На сегодняшний момент у Центробанка скопился гигантский долларовый запас.
Вам эта ситуация ничего не напоминает? Не ждет ли нас всех вскоре тотальный мировой кризис?
Александр НИКОНОВ
«Зеленый» держится на доверии
«Разори своего соседа»
Джордж СОРОС, американский финансист:
— Я ИЗБАВЛЯЮСЬ от доллара США и приобретаю евро, а также австралийские, канадские и новозеландские доллары. Американская администрация не желает продолжать «политику сильного доллара». Руководство США пытается стимулировать экономику страны за счет других государств. Такие методы можно назвать «разори своего соседа».
Май 2003 г.
Разве евро чем-то обеспечен?
Стивен ДЖЕН, ведущий экономист по валютным рынкам американского инвестиционного банка Morgan Stanley:
— ЛЮДИ не любят доллар и не любят Америку, но на самом деле наша валюта гораздо лучше, чем о ней думают. Доллар не рухнет. Посмотрите, какое давление было на него в январе. Но он удержался.
Американская валюта — самая популярная в мире. Никто не хранит сбережения в африканских денежных знаках. Вы говорите: «Доллар ничем не обеспечен. В частности, он не гарантирован золотым запасом США». Однако напомню вам, что с 1973 года в экономике вообще отошли от этого принципа. Разве евро чем-то обеспечен? Вполне достаточно того, что доллар держится на всеобщем доверии. Американская экономика развивается быстрее, чем европейская. И уровень экспорта в США выше. Поэтому мой прогноз таков: к сентябрю доллар может подешеветь еще до 1,25 за евро, однако к концу года все стабилизируется на уровне 1,2 доллара за евро.
«Баксы для сортиров»
Виктор ЧИБРИКИН, кандидат физико-математических наук, последние 10 лет занимающийся математическим исследованием инфляционных процессов:
— Я ДУМАЮ, что доллар обрушится после президентских выборов в Америке. Точнее говоря, после инаугурации нового президента. Выборы будут в ноябре, а инаугурация состоится 20 января 2005 года. До сих пор удерживать доллар Америке удавалось только с помощью маленьких победоносных войн — в Персидском заливе, Югославии, Афганистане, Ираке. Пока Америка демонстрирует мощь, ей верят, поскольку экономика — это на 90% доверие к партнеру. Но в Ираке американцам уже дали под зад. И дни доверия, а значит, и доллара, сочтены.
Кстати, одним из симптомов рушащегося доллара является рост цен на нефть. Это ведь не цена на нефть растет, это растет количество долларов в одном барреле. Именно Америка — главный потребитель нефти. И главный производитель долларов. Ей нужна нефть — она печатает доллары.
Россия находится сегодня в незавидном положении: у нас огромные долларовые запасы.
Что нужно делать нам в такой ситуации? Перейти в зону евро, любым способом избавившись от долларов — накупив на них по всему миру разного недвижимого имущества. Не зря же, скажем, Билл Гейтс скупает сейчас на свои доллары серебряные рудники в России. Чует…
Я, кстати, не зря упомянул дефолт. Сложно даже предположить, чем закончится такой удар для экономики планеты. Штаты наверняка развалятся по внутренним национальным и религиозным границам. Мексика, увидев такое дело, возможно, захочет получить обратно когда-то завоеванные у нее территории — Техас, Аризону, Верхнюю Калифорнию и Нью-Мексико. Рухнет экономика Китая, которая в значительной мере работает на экспорт в США. Миллионы безработных китайцев побегут через границу России. Воспользовавшись тем, что больше нет мирового надсмотрщика, арабы начнут войну против евреев, чтобы сбросить их в Средиземное море.
Что будет с рублем в такой ситуации? Наивен тот, кто полагает, что рубль станет крепче умершего доллара. Рубль рухнет вслед за долларом — потому что наша экономика насквозь долларизована. У нас не рубль, а доллар — до сих пор главная валюта, в долларах объявляются цены. Рубль в нынешних условиях — это просто чек на доллар.
«Каждый американец — в долгу»
Михаил ЛЕОНТЬЕВ, телеведущий:
— ДОЛЛАР, безусловно, обесценится, у него есть потенциал обесценения, вопрос только в том, на сколько он рухнет. И руководство российского Центробанка, я знаю, придерживается того же мнения. Их индикативные прогнозы говорят о том же, они и президенту об этом докладывали недавно.
В Америке — системный кризис. А все свои силы США тратят не на борьбу с этим кризисом, а на то, чтобы загипнотизировать весь мир словами о том, что у них все хорошо.
Американское благополучие связано не с заслугами американских производителей, а с долгом, который растет каждый день. В Нью-Йорке на Таймс-сквер стоит электронное табло, которое показывает две цифры — общий долг США и долг страны в расчете на каждую американскую семью. Цифры эти каждый день меняются. Это историческое табло, его поставили давно, когда-то это был демократический способ напоминания правительству, что необходимо вести разумную экономическую политику. Теперь табло снять уже невозможно, хотя цифры там уже совершенно фантастические — каждая американская семья должна миру больше 70 000 долларов! Боюсь даже предполагать, чем это может обернуться…
Дефолт для США невозможен
Владислав ИНОЗЕМЦЕВ, доктор экономических наук, директор Центра исследований постиндустриального общества:
— РАЗГОВОРЫ о том, что доллар — это пирамида, которая рухнет, что доллар — пустая бумажка, которая ничего не стоит, идут давно. Но как может бумажка совсем уж ничего не стоить? Доллар — порождение Америки, и для того, чтобы он вовсе перестал чего-то стоить, должна пропасть с лица планеты Америка.
Дефолт, то есть отказ возвращать долги (а американская экономика действительно живет в долг), для США невозможен. По той простой причине, что мировая экономика сильно долларизирована, то есть международные операции осуществляются в основном в долларах. А доллары печатают в США!..
Ситуация очень интересная. Если любая страна занимает деньги на международном рынке, она занимает их в долларах. И для того чтобы потом вернуть долг, стране нужно эти доллары откуда-то взять. То есть продать какой-то товар. А Америке, которая должна всему миру, вовсе не обязательно расплачиваться товаром. Она может просто напечатать доллары. Поэтому Америка всегда отдаст. Формально в этом плане Америка ведет себя честно. Допустим, она заняла у кого-то 100 долларов, пообещав отдать 110. Так она их отдаст: напечатает и отдаст! А вот сколько будут реально стоить эти 110 долларов, уже другой вопрос.
И совершенно не важно, что в мире ходит втрое больше бумажных долларов, чем в самой Америке. Потому что реальные доллары — это всего 5–6% общей денежной массы. Ведь основные-то деньги — виртуальные, электронные, они лежат на счетах. Деньги со счета на счет перебрасывают кнопками компьютерной клавиатуры.
Не стоит также бояться, что все ходящие за рубежом доллары вдруг хлынут обратно в США. Потому что нужно задаться вопросом: а зачем им туда течь? Что такого можно купить в Америке за эти деньги? И выясняется, что ничего!..
Сегодня американцы ввозят в США товаров на 560 миллиардов долларов больше, чем продают остальному миру. У них страшный дефицит торгового баланса. Им нечего продать миру, кроме зеленой бумаги. И именно поэтому доллары никогда не вернутся обратно в Америку: американцам нечего на эти доллары миру предложить, они и так проедают больше, чем производят! Так что страшного ничего не случится.
Александр НИКОНОВ
Коллаж Андрея ДОРОФЕЕВА
Понравился пост? Подпишись на обновления сайта по s RSS, Email или twitter!www.forextimes.ru
Крах Доллара. Будущее доллара и российской экономики
Ничто в мире не длится вечно. Вновь и вновь мы видим справедливость этого утверждения. В настоящее время такое явление происходит с американским долларом. Американский доллар является наиболее популярной валютой в международных сделках и выступает в качестве мировой резервной валюты. Некоторые страны используют его в качестве официальной валюты, во многих других странах американский доллар фактически стал национальной валютой. Доллар также используется в качестве единственного средства платежа на некоторых территориях Британии. До недавнего времени доллар считался вершиной экономических достижений, однако теперь, спустя более 50 лет, «верховенство доллара» подходит к концу.
«Верховенство доллара» является термином, который был впервые использован и популяризирован Henry C.K. Liu, председатель «Liu Investment Group», в статье «Верховенство Доллара должна кончиться» (Dollar Hegemony must go) в Asia Times от 11 апреля 2002 года.
Верховенство доллара началось в начале 20-го века, когда доллар стал мировой резервной валютой, поскольку доллар был основой мировой экономики.
В экономике 21 века ситуация несколько изменилась. Сегодня, государственный долг США превышает 13 триллионов долларов, который постоянно растет. Вследствие этого, население и коммерческие структуры США не могут получать кредиты, безработица высока и многие граждане теряют свои дома, не в состоянии оплатить ипотеку. Поскольку потребители – первичной двигатель внутренней и мировой экономики, экономика США не в состоянии восстановить свою прежнею власть. Основная причина, по которой США остается ведущей экономикой мира в том, что доллар по-прежнему является основной мировой валютой.
В связи с этим, нынешняя международная финансовая система основана на долларе и он является доминирующей мировой валютой. В настоящее время 68 процентов мировых валютных резервов исчисляются в долларах по сравнению с 51 процентами десятилетие назад. Тем не менее, в 2000 году доля США в мировом экспорте (781,1 млрд. долларов из мировых 6,2 трлн. долларов) была только 12,3 процента, а ее доля в мировом импорте (1257 млрд. долларов из мировых 6,65 трлн. долларов) было 18,9 процента.
Под влиянием американского доллара изменилась мировая экономика. В настоящее время, мировая экономика, от которой США получает сверхприбыли и другие страны производят товары и услуги, которые можно продать за доллары и получить высокие преимущества по сравнению с другими производителями товаров и услуг. Конкуренция большинства стран нацелена на экспорт, на захват долларовых рынков и накопление долларовых резервов для поддержания обменного курса их национальных валют. Для предотвращения спекулятивных и манипулятивных атак на свои валюты, центральные банки мира должны приобретать и держать долларовые резервы в соответствующих пропорциях от их валюты в обращении. Чем выше давление рынка на девальвацию валюты, тем больше долларовые резервы центральный банк должен удерживать. Это создает встроенную поддержку доллара, что в свою очередь вынуждает центральные банки мира приобретать и держать большие долларовые запасы, что продолжает усилять позицию доллара.
Такая тенденция приводит к искажению глобализации в «гонки на выживание», процесс эксплуатации низкой стоимости рабочей силы и высоких экологических злоупотреблений во всем мире для производства товаров для экспорта на рынки США в поисках «всемогущего» доллара, которой не был ни поддержан золотом с 1971 года, ни экономически обоснован более чем десятилетие. Негативное влияние такого типа глобализации на развивающиеся страны очевидны. Это лишает их ресурсов для экспорта и создает нехватку капитала во внутренней экономике, потому что все лишние доллары должны быть инвестированы в экономику США, чтобы предотвратить крах своей национальной валюты. Негативное влияние американского типа глобализации на экономику США также становится ясно.
Для того чтобы действовать как потребитель последней инстанции для всего мира, экономика США провалилась в долговую яму, которая процветает на показном потреблении и мошенничестве.
Поскольку указанная ситуация складывалась в течение длительного периода времени, часть стран не заметили, а другие участники мировой экономики, которые заметили, не предотвратили надвигающийся кризис, так как снижение авторитета американской валюты им было не выгодно. Тем не менее, верховенство доллара дошло да такой степени, что теперь многие экономисты в мире, а также основные учреждения, связанные с финансами и торговлей отказались от верховенства доллара и навязанной им экономической системы, с целью сохранения функциональности мировой экономики.
В марте 2009 года в результате глобального экономического кризиса, Китай и Россия настаивали на срочном создание мировой валюты. Группа экспертов ООН и экономисты также предложил заменить систему, основанную на долларе, и значительно увеличить специальные права заимствования (СПЗ) МВФ.
В связи с этим, Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) опубликовала радикальный доклад, в котором заявила, что система валют и капитала, которые связывают мировую экономику, больше не работают должным образом, и в основном отвечают за финансовые и экономические кризисы. В докладе также было сказано, что нынешняя система, при которой доллар выступает в качестве резервной валюты мира, должна подлежать пересмотру. Хотя ряд стран, включая Китай и Россию, предложили заменить доллар в качестве мировой резервной валюты, ЮНКТАД был первым крупным многонациональным учреждением, которое официально представило такое предложение.
По сути, доклад призывает к новой системе, в стиле Бреттон-Вудс, регулируемых международных обменных курсов, то есть центральные банки будут вынуждены вмешиваться и либо поддерживать или снижать свои валюты в зависимости от тенденций мировой экономики. Это предложение также означает, что страны с профицитом, такие как Германия и Китай должны стимулировать свою экономику в дальнейшем для того, чтобы сократить свои собственные дисбалансы, а не как в нынешней системе, страны с дефицитом, такие как Великобритания и США должны нести все бремя санаций.
Президент России Д.A. Медведев также неоднократно призывал к созданию региональных резервных валют как части плана по преодолению глобального финансового кризиса, и в тоже время выражал свои сомнение о будущем доллара как мировой резервной валюты. Предложения России на G-20 в Лондоне в апреле включали создания наднациональной валюты. «Мы, вероятно, будем свидетелями создания наднациональной резервной валюты …, которая будет использоваться для международных расчетов … существующая валютная система не является идеальной. Существует целый ряд рисков, в том числе риски инфляции», — сказал Медведев. Он проиллюстрировал свой призыв к наднациональной валюте, вытягивая из кармана образец монеты наднациональной валюты. «Вопрос о наднациональной валюте касается всех из нас», — сказал он.
Попытка создания наднациональной валюты для мировой валюты в истории человечества предпринималась ни один раз. С тех пор как появились признаки международных отношениях, экономисты и политики поняли, что использование наднациональной валюты повысит простоту и, следовательно, эффективность международного бизнеса, но и также предоставит большую политическую власть тому, у кого будет большее количество данной валюты, и той стране, которой принадлежит данная валюта.
До американского доллара, наибольшую популярность имел испанский доллар, который был распространен от испанских территорий в Северной и Южной Америки до запада Азии и до восточной Европы. Это была попытка формирования первой в истории мировой валюты. Политическое господство Испании на мировой арене, важность испанских торговых путей через Атлантический и Тихий океан, высокое качество серебряной монеты помогли ей стать международно признанный на протяжении более двух веков.
До 19-го века и на протяжении его большей части в международной экономике, национальная валюта обеспечивалась золотом. Большинство национальных валют в то время были лишь одним из способов замены в экономическом обороте золота.
В начале 20-го века, американская экономика начинает быстро расти, разнообразие и количество товаров американского производства сделало ее очень популярной, поэтому она стала главным экспортером в мире. Так как большинство товаров мирового экспорта поступали из США, США становится мировой экономической державой. Таким образом, доллар США был номинирован в качестве основной резервной валюты, так как людям необходима эта валюта при покупке американских товаров и услуг.
В период после Бреттон-Вудской конференции 1944 года, курсы валют по всему миру были привязаны к американскому доллару, которые можно было обменять на фиксированное количество золота. Это усилило доминирование доллара в качестве мировой валюты.
После распада режима фиксированного обменного курса золотого стандарта и учреждения системы плавающих валютных курсов согласно Смитсоновскому соглашению в 1971 году, большинство валют по всему миру перестали быть привязанными к американскому доллару. Так, доллары больше не могли быть обменены на определенное количество золота, что положило конец существованию официальной мировой валюты.
Однако, Соединенные Штаты по-прежнему оставались самой большой экономической силой в мире, большинство международных сделок продолжало проводиться с долларом и он остался фактической мировой валютой. Было только два серьезных претендента на статус мировой валюты. В 1980-х годах японские иены стали чаще используется в качестве международной валюты, но их использование сократилось после японской рецессии в 1990-х годах.
С недавнего времени, евро выступило основным конкурентом доллара в сфере международных финансов. Но, несмотря на тяжелую конкуренцию со стороны евро, доллар США по-прежнему остается фактической мировой валютой. Сегодня большинство международных сделок проводится в долларах, особенно на рынках топлива и нефти. Цены на нефть и топлива устанавливается в долларах, следовательно, торговля этими ресурсами будут также проводиться в долларах. Каждый нуждается в этих ресурсах в качестве источника энергии или для производственных нужд, которые становятся все важнее для нашей жизни, что делает большинство людей в мире зависимыми от нефти. Из-за неэластичного спроса, высокий спрос на нефть и бензин увеличивает спрос на американский доллар, хотя экономика США уже не такая мощная сила, с которой необходимо считаться, но она по-прежнему составляет около 12 процентов мирового экспорта. Многие страны заинтересованы в покупке товаров американского производства, что требует американских долларов.
Таким образом, большинство людей в мире имеют высокий спрос на американский доллар, превращая доминацию доллара во всем мире в верховенство доллара над другими валютами, где вся мировая экономика сосредоточена вокруг доллара.
Однако, в последнее десятилетие американский национальный долг увеличился радикально до сегодняшних 13 триллионов долларов, и этот долг по-прежнему растет с угрожающей скоростью. Трудно поверить, что когда Роланд Рейган вступил в должность в 1981 году, национальный долг США был всего на 1 триллион долларов, отчасти из-за огромного дефицита торгового баланса в 1,42 триллиона долларов в год, а также из-за зависимости от иностранного производства. США экспортирует меньше из-за снижения спроса по сравнению с концом 20-го века, но и потому, что многие страны неохотно продают доллары, которые они приобрели в качестве своих национальных резервов. Кроме того, многие страны осуществляю экспорт товаров в США, так как это один из способов приобрести американские доллары, помимо валютного рынка.
Более 40 процентов огромного национального долга США – это дефицит государственного бюджета. Государственные расходы были резко увеличены в течение последнего десятилетия, потому что правительство считает нужным массивно инвестировать в национальную безопасность из-за страха перед террористической деятельности и из-за увеличения военных секторов Ближнего Востока, несмотря на многочисленные протесты американской общественности. При высоких государственных расходах в США повышаются ставки налогов в целях противодействия дефициту бюджета. Однако, многие граждане США, стараются экономить свои деньги, так как они не уверены в безопасности и стабильности своих доходов из-за высоких темпов роста цен, который усугубляется мировым кризисом, эффективно снижают потребительские расходы до минимума, тем самым устраняя, возможно самый важный стимул в экономике США, отнимая у правительства США возможность эффективно бороться с национальной задолженностью.
Население многих стран теряет веру в американскую экономику, следовательно, в доллар и осознают опасность падения американского доллара. Поэтому граждане США считают необходимым установить новою наднациональною валюту или систему, которая сможет восстановить мировую экономику до того как доллар может разрушить ее.
В настоящее время, евро является первым претендентом на замену доллара в качестве новой мировой валюты. С 1999 года, доминирование доллара подорвано евро, который представляет экономику, большую, чем экономика США. Евро наследовало статус основной резервной валюты от немецкой марки (DM), и с тех пор его вклад в официальных резервах возрастал, поскольку банки стремятся диверсифицировать свои резервы и вести финансовую деятельность в еврозоне.
Как и в долларах, многие из мировых валют привязаны к евро. Другие европейские страны, которые же являются членами ЕС, приняли евро в рамках валютных союзов с государствами-членами, или в одностороннем порядке заменяя их собственные валюты.
В декабре 2006 года, евро превысило доллар в общей сумме наличных денег в обращении. Цена евро банкнот в обращении выросла более чем в 610 млрд. евро, что эквивалентно 800 млрд. долларов по актуальному обменному курсу (сегодня эквивалентна примерно 968 млрд. долларов).
Банкиры говорят, что «некоторые из крупных экспортеров одежды также начали переход на евро». Около шести месяцев назад только около 15 процентов торговли было деноминированно в евро. В настоящее время трейдеры указывают на то, что около 40 процентов от объемов торговли на внутреннем валютным рынке производится в евро.
Финансовые потоки, которые деноминированы в евро остаются устойчивыми в абсолютном выражении, а долларовые потоки показывают все более тревожные колебания. Трейдеры убеждены, что одной из причин сдвига стало движение евро против доллара. Один евро в настоящее время эквивалентен 1,39 долларов, по сравнению с 1,08 долларов несколько лет назад.
Итак, евро является сильным конкурентом доллару, но действительно ли евро будет выгодно брать на себя роль мирового господства? Как было отмечено Европейским центральным банком (ЕЦБ): «Станет ли евро новой мировой валютой … зависит от нескольких факторов»!
Первый фактор, который может быть назван в пользу евро, имеет важное значение, потому что без финансовой и экономической базы, обеспечивающей достаточную большую массу наличности, не возможно ожидать, что валюта будет иметь международное значение, даже если у нее высокая степень стабильности.
Статистика, определяющая количество населения и размер ВВП Еврозоны иллюстрируют это. 292 миллиона жителей Еврозоны превышает количество населения Соединенных Штатов (270 млн.) и Японии (127 млн.). ВВП в зоне евро, с другой стороны, равно 76% от ВВП США (5774 млрд. евро к сравнению с 7592 млрд. евро), хотя это выше, чем у Японии (3327 млрд. евро).
Однако, с вступлением новых стран, присоединившихся к ЕС, а также потенциальные возможности участия Великобритании, которое, на мой взгляд, было бы очень благоприятным для международного статуса евро. Однако, это решение еще предстоит, так как суверенитет Великобритании имеет большую значимость.
Степень открытости экономической сферы также считается важным фактором. Зона евро по отношению к внешней торговле является более открытой, чем США или Японии, которая значительно превышает Соединенные Штаты и несколько превышает Японии.
Другим фактором, который может определить место евро в качестве новой мировой валюты является стабильность. В ЕЦБ стабильность валюты, за которую он несет ответственность, считается приоритетом. По сравнению с фактором стабильности, сила евро имеет меньшее значение, что не означает, что курс евро не является важным элементом. Однако, основным фактором, который будет определять значение евро в качестве валюты, которая широко используются в мировой экономике в дополнение к национальным валютам, является, без сомнения, стабильность этой валюты, с помощью которой всегда может быть предоставлена гарантия покупательной способности сбережений населения.
Стабильность евро является основой доверия ЕЦБ, без которого евро с высоким международным доверием не было бы возможным. Стабильность является доказательством эффективности этого учреждения. Но для того, чтобы быть надежным для ЕЦБ не достаточно, чтобы быть просто эффективным. Другие параметры его действия должны быть также учтены: подотчетность, прозрачность и коммуникация и общеевропейская перспектива.
Условия для успеха евро в качестве новой мировой валюты, несомненно, должны быть соблюдены, и достижение этих условиях является целью тех, кто несет ответственность за работу ЕЦБ.
Говорят, что из 82 миллионов немцев, не все верят в Бога, но все они верят в Бундесбанк. Сколько из 292 миллионов жителей зоны евро верят в ЕЦБ? Вот в чем вопрос.
Исходная ситуация евро в качестве международной валюты, с учетом выше упомянутых факторов, крепка. Однако, есть еще ряд факторов, которые могут повлиять на шансы евро достичь положение наднациональной валюты.
Евро отличается от японской иены и доллара США, потому что это валюта валютного союза, состоящий из разных стран с их собственными правительствами и центральными банками, только с общей валютой, в отличие от иены, которая является национальной валютой одной страны, или доллара, который является валютой для многих штатов, однако находящихся под одним правительством.
Это создает большие проблемы в управлении евро, так как члены ЕС должны полагаться на налогово-бюджетную политику, чтобы удержать инфляцию и влияние совокупного спроса и предложения в своих странах. Они не имеют никакого контроля над процентными ставками или денежной массой, как над денежно-кредитной политикой в руках ЕЦБ. Однако, есть некоторые проблемы с общей денежно-кредитной политикой, поскольку она может оказать неблагоприятное воздействие. Например, многим странам ЕС необходимо увеличить их совокупной спрос в целях стимулирования экономического роста и увеличения занятости, которая эффективно достигнута за счет снижения процентных ставок, чтобы стимулировать инвестиции и потребительский расход. Таким образом, ЕЦБ принимает денежно-кредитную политику снижения процентных ставок. Однако могут быть страны, которые уже работают на максимальной мощности и дополнительный рост может привести к высокому уровню инфляции и безработице, и как следствие, к радикальному росту национального уровня цен и налогово-бюджетной политика будет не в состоянии противостоять этому эффекту из-за неопределенности потребителей. Такая система не в состоянии повлиять на всю зону евро в равной степени и может привести к проблемам в рамках ЕС, в последствии, на ослабление евро и сокращение его в международном обороте. Это явление можно было наблюдать в 2008/09 году, когда Греция и ряд других стран, как Италия и Испания давили на евро своими микроэкономическими проблемами, которые оказали значительное влияние на макроэкономическую конкурентоспособность евро, что подрывало авторитет евро в глазах многих людей.
Кроме того, евро – существующая валюта, то есть он связана с определенной экономикой, что означает, что евро может столкнуться с теми же проблемами как и доллар и люди могли бы говорить о «верховенстве евро» когда евро управляет мировой экономикой и в тоже время тянет ее вниз вместе с собой.
Не смотря на проблемы, которые связаны с использованием существующей валюты в качестве мировой валюты, еще существуют сомнения по поводу разумности использовать евро в качестве новой наднациональной валюты, ведь нет совершенной валюты и евро тоже может потерпеть неудачу, так же как и доллар. Но евро — это следующий лучший вариант для сохранения мировой экономики, но только на краткосрочную перспективу.
Дискуссия о роли евро в качестве новой мировой валюты все еще продолжается, многие крупные учреждения и правительства начали думать о других альтернативах замены доллара и реализации новой наднациональной валюты или создания новой валютной системы. Последней предложение было сделано в результате глобального финансового кризиса 2008 года: создание новой международной валютной системы, получившей название Бреттон-Вудс II.
В начале 70-х годов были сделаны многочисленные предложения для обновленной международной системы с целью решения проблем с неограниченным потоком капитала, только недавно эта идея стала получать поддержку от ведущих мировых политиков. В 2008 году президент Франции Николя Саркози, являющийся и Президентом Европейского союза, заявил: «Мы должны переосмыслить финансовую систему с нуля, как в Бреттон-Вудсе».
Премьер-министр Великобритании Гордон Браун заявил, что мировые лидеры должны согласиться с необходимостью новой экономической системы: «Мы должны создать новый Бреттон-Вудс, создание новой международной финансовой системы на годы вперед».
Тем не менее, нынешний подход к созданию нового Бреттон-Вудса значительно отличается от оригинальной Бреттон-Вудской системы. Он подчеркивает продолжение процесса глобализации и свободной торговли, в отличие от возвращения к фиксированным валютным курсам.
Так же были внесены предложения поддерживающие идеи Кейнса и централизованно управляемой глобальной резервной валюты. Эта идея предполагает постепенный переход к повышению использовать специальных прав заимствования МВФ, как централизованное управление глобальной резервной валюты.
В марте 2009 года Гордон Браун продолжает выступать за реформы и предоставления расширенных полномочий международных финансовых институтов, как МВФ. На саммите G20 в Лондоне были сказано, что он имеет поддержку президента Обамы. И действительно, лидеры, которые встретились в апреле в 2009 года согласились разрешить МВФ использовать 250 млрд. долларов в СПЗ, которые будут распространены среди всех государств-членов МВФ в зависимости от права голоса каждой страны.
До сих пор продолжается обсуждение о том, как именно новый Бреттон-Вудс будет выполнять свои функции, однако, этот подход в настоящее время встречается с большим энтузиазмом экономистов, правительств и даже общественностью, несмотря на аргументы, что еще слишком рано говорить о создании или даже функциональности новой международной валютной системы.
Другим вариантом, который имеет активную поддержку стран БРИК (Бразилии, России, Индии и Китая) является создание новой валюты, единственной целью который будет создание единой мировой валюты. Инициативы этих стран, особенно в России, уже можно увидеть во время встречи G-20 в Лондоне, где Медведев, президент России, представил образец монеты возможной наднациональной валюты.
Наднациональная валюта будет работать аналогично существующей системе доллара, но с некоторыми кардинальными изменениями, которые помогут избежать трудностей: каждая валюта будет иметь свой собственный курс к наднациональной валюты, который определяется с помощью традиционных средств, как спрос и предложение. Важно подчеркнуть, что каждая страна должна иметь свой собственный курс, а не фиксированною ставку, как в соглашении Бреттон-Вудсе в 1944 году, поскольку это позволит избежать неравенства валют. Такое предложение позволит избежать сценария, где одна страна покупает огромные количества этой валюты с целью достижения господства, так как в какой-то момент страна не сможет позволить себе купить эту валюту. А также такая ситуация предотвратит создание виртуальной валюты, могущей привести к постоянному искусственному увеличению наличной денежной массы. Также новая мировая валюта позволит избежать господства через владение большим количеством этой валюты и сделать эту валюту доступной для всех, приблизит более развитые экономики к широкому участию на мировых рынках. Однако, бесконечный выпуск денежных единиц новой мировой валюты может сделать мировую торговлю неэффективной, так как система спроса и предложение не будет работать, тем самым создавая трудности определения обменного курса между валютой и существующей наднациональной валютой.
Таким образом, мы проанализированы многие варианты и возможности решения нынешнего кризиса и прекращения господства доллара. Ни одна экономика не может долгосрочно получать прибыль за счет остального зависящего от нее мира. Существует настоятельная необходимость в перестройке глобальной финансовой системы, чтобы вернуться к обменным курсам на основе паритета покупательной способности и переориентировать мировую торговую систему оценке сравнительных преимуществ на основе глобальной занятости с повышением заработной платы и уровня жизни. Отправной точкой является концентрация внимания на превосходстве доллара. Но какой путь будет наиболее эффективным?
Самый простой вариант заключается в том, чтобы позволить доллару остаться мировой валютой, однако, тут существует огромный риск. Все факторы указывают на стремительное падение курса доллара: государственный долг критически высок, с сильной тенденцией к увеличению на несколько триллионов долларов в течение следующего десятилетия и отсутствие стимула потребителей в США, что указывает на утяжеление экономической ситуации и вряд ли стоит надеяться, что американский доллар будет восстановлен в позиции мировой власти. В данный момент, надо отметить, что многие из этих проблем были вызваны тем, что доллар являлся мировой валютой и пользовался высоким спросом. Вполне вероятно, что если отказаться от доллара в качестве мировой валюты, то это сможет не только сохранить мировую экономику, но и сам доллар от катастрофы. США когда-то назывался «банкиром мира», который проводит все операции, которые позволяли мировой торговле и инвестиционному режиму сосуществовать. Однако, он отжил свое время и теперь его необходимо спасать.
Следующим вариантом может стать использование евро в качестве новой мировой валюты. Евро имеет прочную стабильность и большую популярность на международном рынке. Многие банкиры уже работают с евро, и люди вкладывают свои суммы в евро, потому что доллару угрожает быстрое падение, а евро показывает признаки здорового роста.
Кажется, как будто евро идеально подходит для этого, однако следует считать, что евро сейчас находится в позиции, в которой доллар был почти столетие назад. Не исключено, что евро придет к той же цели как и доллар и просто переживет свою полезность и потеряет свою текущую экономическую мощь. Нет валюты без недостатков, значит использование евро имеет риск в долгосрочной перспективе.
Кроме того, как уже было отмечено выше, надо рассчитать на то, что евро является валютой валютного союза и таким образом стабильность всегда будет сомнительным фактором, потому что более слабые страны, такие как Греция, не могут идти в ногу с ростом ведущих стран, как Германия, и таким образом будут тянуть евро вниз, что подорвет статус евро.
Кроме того, следует рассмотреть проблемы, связанные с самим долларом: экономика США будет еще ближе к развалу, если ОПЕК и другие нефтедобывающие страны начнут ценообразование в евро. Евро стоит больше, и жителем США придется тратить больше долларов на евро, что может принести полное уничтожение огромному экономическому потенциал США.
Конечно, существует возможность создания новой системы. Хотя все из них с большим количеством недостатков, новая Бреттон-Вудская система, а также новая наднациональная валюта являются первыми шагами, а в настоящее время мир нуждается в создании эффективной системы, в будущем могущей обеспечить эффективную и конкурентоспособную мировую торговлю.
Однако, прежде чем эти системы будут использованы, они сначала должны быть разработаны и проверены, что может занять долгое время. Но доллар падает быстро, а признаков восстановления по-прежнему практически нет, поэтому времени для разработки новой системы уже нет. Другими словами, новая система может стать долгосрочным решением текущей проблемы.
В настоящее время политики должны замедлить негативные последствия верховенства доллара. Чтобы спасти мир от надвигающейся катастрофы и выиграть время для создания новой функциональной денежной системы, мы должны:
— содействовать повышению уровня осведомленности политиков о том, что чрезмерная зависимость от экспорта только для получения долларов саморазрушительна для любой экономики;
— создать новую глобальную финансовую систему, с целью экспорта не только товаров, но и долларовых доходов от торговли с США;
— перестроить международные экономические отношения в соответствии с совокупным спросом;
— реструктурировать мировую торговлю с целью полной глобальной занятости.
Это легче сделать, чем кажется. Отправной точкой для основных стран-экспортеров должны стать выплаты за экспорт только в их национальных валютах, так чтобы мировая финансовая система превратится в мультивалютную, тогда не будет необходимости держать резервные валюты и обменные курсы будут отражать рыночные законы мировой торговли.
На мой взгляд, не возможно предотвратить катастрофу, используя только один вариант. Правда, использование существующих валют является эффективным краткосрочным методом, однако я думаю, что это только отодвинет проблему. Таким образом, новая мировая система лучшая надежда навести порядок в экономике. Но, на ее создание потребуется много времени, так как мало использованные системы, как специальные права заимствования, должны быть проверены. Это поможет стабилизировать мировую экономику, а также может помочь в разработке новой системы.
Пока эти системы разрабатываются, евро может помочь доллару и частично взять на себя ответственность резервной валюты, не ставя под угрозу доллар и США. Также, основные страны-экспортеры могут попытаться превратить мировою торговлю в мультивалютную систему, чтобы снять с доллара роль мировой валюты.
А что касается долгосрочного решения: новая Бреттон-Вудская система и новая наднациональная валюта имеют большой потенциал при решении нашей проблемы, но об этом еще рано говорить. Является ли любая из этих систем реализуемой или предложенные варианты просто дадут нам больше времени до следующего кризиса. Однако, первый шаг сделан и теперь все экономисты мира должны работать вместе, чтобы спасти нашу экономику.
Будут ли новые предложенные системы успешно выполнены и эффективны – покажет время! В конце концов «Ничто на свете не длится вечно».
Литература:
1. «Евро и доллар» Ян Офманис
2. „Dollar Hegemony must go“ Asia Times, Henry C.K. Liu
3. „’Supranational Currency’ to kill the US dollar“ forexblog.oanda.com
4. „Medvedev given first coin of future supranational currency at G8“ en.rian.ru
5. „Dollar Declines As Nations Mull Supranational Currency“ www.prophecynewsheadlines.com
6. „Ten Major Threats Facing the U.S. Dollar in 2009“, „The U.S. Dollar Rules“, „Stock Market Trend“, „It’s All About The Dollar“ www.marketoracle.co.uk
7. „US DOLLAR HEGEMONY: THE SOFT UNDERBELLY OF EMPIRE“ www.sacw.net„Euro vs Dollar“ Master of Markets www.euro-vs-dollar.com
8. „Dollar Hegemony“, „US dollar“, „World Currency“, „Euro“ en.wikipedia.com
9. „Dollar (USD)“, „Euro foreign exchange reference rates“, „Monetary policy“, „Euro as Supranational Currency“ www.ecb.int
10. „Euro vs dollar“ Richard Portes and Héléne Rey
11. «Euro Invoicing Continues to Rise» Sify Finance,
12. Wall Street Journal August, September, October
13. Financial Times August, September October
moluch.ru
Когда случится крах доллара? | О глобальной экономике на русском языке
Когда говорят о крахе доллара подразумевают значительное снижение стоимости американской валюты. Каждый, кто в тот момент будет владеть активами, номинированными в американских долларах, будет продавать их по любой цене. Это касается, в том числе, иностранных правительств, на балансе которых находятся американские правительственные облигации (трежерис). Также это касается институциональных и индивидуальных инвесторов.
Когда этот крах состоится, инвесторы побегут в другие активы, номинированные в чем угодно, только не в долларах. Крах доллара означает, что каждый будет продавать принадлежащие ему долларовые активы, но никто не захочет их покупать.
В результате стоимость доллара устремится к нулю. Гиперинфляция по сравнению с таким сценарием представляется пикником в парке.
Что может стать причиной краха доллара?
Для старта процесса краха доллара должны быть соблюдены три условия. Во-первых, доллар должен показать свою слабость. Такая ситуация наблюдается в 2017 году. Американская валюта и вправду слаба, несмотря на укрепление на 25%, состоявшееся с 2014 года. Доллар США снизился на 54,7% по отношению к евро с 2002 по 2012 год. Почему? Американский долг вырос за это время почти что в 3 раза, с $6 трлн. до $15 трлн. Теперь размер долга еще больше: он находится вблизи отметки $20 трлн. Более того, он растет невероятными темпами. Отношение национального долга к ВВП страны превысило отметку 100%. Это обстоятельство увеличивает вероятность того, что правительство США позволит доллару девальвироваться с тем, чтобы было проще выплачивать существующие долги более дешевыми деньгами.
Во-вторых, в мире должна быть альтернатива доллару, чтобы осуществлять ежедневные торговые операции. Сила доллара основывается на его статусе мировой резервной валюты.
Следующей валютой по популярности является евро. Но в мировых банковских резервах евро занимает менее 30%. Долговой кризис Еврозоны ослабил евро и подорвал резервный статус этой валюты.
Китай и некоторые другие страны заявляют о необходимости создания новой глобальной валюты. А управляющий Народным Банком Китая Чжоу Сяочуань сделал еще один шаг вперед. Он заявил, что юань должен заменить доллар в мировой торговле, чтобы поддержать рост экономики Китая. Беспокойства Китая о судьбе доллара можно понять. Эта страна является крупнейшим кредитором США, и ей грустно наблюдать, как их инвестиции в трежерис США уменьшаются.
Какое событие может вызвать крах доллара?
Перечисленные два условия делают крах доллара возможным. Но он не случится без наличия третьего условия. И это третье условие – серьезное экономическое событие, которое может подорвать доверие к американской валюте.
Иностранные государства владеют более, чем $5 трлн. американского долга. Если Китай, Япония или другие крупные держатели американских трежерис начнут сбрасывать эти долговые инструменты на вторичном рынке, это может вызвать панику, которая в итоге приведет к коллапсу рынков.
Станут ли Китай и Япония сбрасывать американские трежерис? Только в том случае, если увидят, что стоимость их инвестиций быстро уменьшается. Экономики Японии и Китая зависят от американских потребителей. Правительства этих стран знают, что, продав американские облигации, они уменьшат покупательную силу доллара. И это означает, что их товары, номинированные в юанях и иенах, станут дороже для американцев. А значит в интересах Китая и Японии сделать так, чтобы доллар сохранял свою покупательную силу.
Когда случится крах доллара?
Крах доллара не случится в 2017 году. По правде говоря, он вообще скорее всего не случится. И все потому, что все страны, которым по силам вызвать этот крах, не хотят такого исхода. Зачем банкротить своего лучшего покупателя?
Что случится после краха доллара?
Внезапный крах доллара создаст глобальный экономический хаос. Инвесторы побегут в другие валюты, такие как евро, или в активы, такие как золото и другие коммодити. Спрос на трежерис рухнет, а процентные ставки вырастут. Импортные цены в США резко взлетят, вызвав сильную инфляцию.
Американский экспорт окажется чрезвычайно дешевым, что даст экономике США мимолетный толчок. Но в долгосрочной перспективе инфляция, высокие процентные ставки и волатильность встанут преградой какому-либо росту в экономике. Уровень безработицы резко подскочит, и США войдут в глубокую рецессию или даже депрессию.
Как обезопасить себя от краха доллара?
Защитите себя от краха доллара диверсификацией своих сбережений во взаимные фонды иностранных государств, в золото и другие коммодити.
Крах доллара вызовет глобальную панику. Для того, чтобы подготовиться к такому повороту событий, вы должны быть мобильными. Держите свои активы в ликвидной форме, чтобы суметь воспользоваться ими при первой необходимости. Переоформите свой паспорт, чтобы у вас не было препятствий в случае необходимости немедленного отъезда в другую страну. Все перечисленное выше поможет вам в том случае, если доллар США действительно ждет крах.
Источник: When Will the U.S. Dollar Collapse?
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
finview.ru
Инвестор из США рассказал, когда рубль станет крепче доллара
Рубль окрепнет после краха доллара в следствие глобального экономического кризиса, который начнется в конце 2017-го или в 2018 году. Об этом заявил американский инвестор, владелец Rogers Holdings Джим Роджерс в интервью Rambler News Service.
«Я ожидаю, что кризис наступит в 2018 году, возможно, даже в конце 2017 года», — сказал Роджерс, отметив, что сам он не подготовился к кризису
Он подчеркнул, к краху доллара приведет распространенное мнение, что американская валюта — это защищенный актив.
«Люди будут напуганы, будут вкладывать свои деньги в доллары. Он взлетит очень высоко, превратится в «пузырь» и рухнет. А когда доллар начнет рушиться, все захотят из него выйти и вложить деньги в другие активы — рубли, юани, золото и так далее», — заявил инвестор.
«Доллар взлетит во время кризиса, потому что люди будут искать «тихие гавани», доллар будет перекуплен, а остальные валюты начнут снижаться. После этого рубль станет намного сильнее, чем американский доллар», — подчеркнул Роджерс.
Он также заявил, что кризис может возникнуть в любой точке мира.
«Это может быть окончательный крах греческой экономики, это могут быть пенсионные планы в США. Фактически выплаты не прекращаются, но технически деньги в фондах заканчиваются, и вы увидите, что у ведущих пенсионных фондов в США начнутся проблемы. В 2007 году Исландия объявила себя банкротом. Многие не знали, что есть такая страна. Многие не знали, что у нее есть свой фондовый рынок», — напомнил Роджерс.
При этом инвестор подчеркнул, что кризис вряд ли зародится в российской экономике, а также спрогнозировал скорую отмену санкций с РФ.
«Я подозреваю, что отмена санкций начнется с Европы. Кто-то из европейцев отменит санкции первым, будь то Германия или кто-то еще. Как только это произойдет, начнется поочередное снятие санкций другими странами. Я подозреваю, что это произойдет в следующем году, в следующие 12–24 месяцев. Я думаю, что к 2019 году санкции больше не будут проблемой», — заключил Джим Роджерс.
mir24.tv
Будет ли крах доллара? | Финансовый гений
В последнее время все чаще можно услышать или прочитать дискуссии о том, будет ли крах доллара. Ну что ж, коль эта тема так популярна, решил и я высказать свое мнение по этому поводу. Если сразу и кратко, то никаких предпосылок для краха доллара я не вижу, особенно – в ближайшее время. В сегодняшней публикации я рассмотрю основные доводы тех, кто считает, что скоро будет крах доллара, и буду их опровергать.
Итак, разговоры о крахе доллара и США набирают популярность. Вместе с тем, в последние пару лет доллар показал только положительную динамику ко всем мировым валютам и довольно существенно укрепил свои позиции в мире. Особенно это коснулось валют развивающихся стран с сырьевой экономикой, что обусловлено существенным падением цен на сырье, но и даже по отношению к валютам развитых стран доллар существенно укрепился.
Так, например, с середины 2014 года до настоящего момента курс доллара вырос:
- к евро – на 22%;
- к швейцарскому франку – на 15%;
- к английскому фунту стерлингов – на 17%;
- к японской йене – на 16%;
- к канадскому доллару – на 33%;
- к австралийскому доллару – на 25%;
- к российскому рублю – на 135%;
- к украинской гривне – на 92%;
- к золоту – на 15%;
- к нефти – на 72%.
Глядя на эти цифры, по моему, говорить о крахе доллара пока рано. Однако, те, кто активно пропагандирует крах доллара, США, а то и мировой экономики (ведь если крах доллара все таки случится, это очень сильно отразится на экономике абсолютной любой страны и всего мира в целом), так не считают. И вот какие аргументы они чаще всего приводят.
Доллар – это ничем не подкрепленные бумажки. Имеется в виду, что за долларовой массой нет какого-то “твердого” актива, к которому она была бы привязана. Чаще всего под таким активом подразумевают золото.
Что можно сказать по этому поводу… Прежде всего – то, что привязка валют к золоту (т.н. “золотой стандарт”) был отменен еще в 1933 году. То есть, не нужно мыслить реалиями 100-летней давности, когда есть сегодняшние и более актуальные. Кстати, на смену золотому стандарту тогда пришел… долларовый стандарт, то есть, все мировые валюты начали “привязываться” к тому самому доллару. Но, впрочем, и он впоследствии, в 1976 году был отменен.
На сегодняшний день ни одна валюта мира не обязана быть к чему-то “привязанной”. В том числе – и доллар.
Что это означает? Что каждое государство теперь самостоятельно вправе выбирать, какую валютную политику оно будет вести: сколько денег эмитировать и в какие активы их размещать.
Если очень грубо посмотреть на баланс Центрального банка любого государства, то в пассиве находится национальная валюта, а в активе – то, “чем она подкреплена”. Так вот, раньше этот актив должен был быть сначала обязательно золотом, потом – обязательно долларами, а теперь – чем угодно.
Долларовая масса постоянно растет – это должно обрушить доллар. Приверженцы идеи о крахе доллара полагают, что чем больше долларов будет “напечатано” – тем быстрее он рухнет. Поскольку думают, что такой сильный рост долларовой массы, который мы наблюдаем, неизбежно должен вызывать такую же сильную инфляцию.
Так вот, спешу вас разочаровать: Инфляция в США на протяжении уже 35 лет практически нулевая. То есть, там ничего не дорожает вообще: к примеру, если гамбургер в 1980 году стоил 1 доллар, то и сейчас, в 2016 году, он стоит все тот же 1 доллар. Если зарплата некоего работника в 1980 году была 2000 долларов, то и сейчас она те же 2000 долларов. То есть, доллар в США не подвержен инфляции!
Почему так происходит, как объяснить этот феномен? Почему долларов печатается все больше (за это время их количество в мире увеличилось во много раз!), а инфляции, которая логически должна была возникнуть, мы не наблюдаем?
Ответ на эти вопросы кроется в том, куда вкладываются “напечатанные” доллары, то есть, что появляется в активе баланса Федеральной Резервной Системы США, в тот момент, когда пассив пополняется очередной эмиссией долларов. А появляются там вложения в экономику собственной страны или других стран – инструменты, не только “подкрепляющие” валюту, но и, одновременно, приносящие доход, способствующие развитию собственной и мировой экономики.
Что это за инструменты? Прежде всего – это вложения в собственный фондовый рынок, в собственные ТОПовые компании. Причем, чаще всего такие вложения производятся без дополнительной эмиссии акций, а посредством производных инструментов, называемых финансовые деривативы: опционов, фьючерсов, свопов, контрактов CFD и т.д. Это позволяет постоянно увеличивать капитализацию фондового рынка, а значит – повышать ценность и вес своих активов в мировой экономике.
Для примера, посмотрите на индекс Доу Джонса, показывающий стоимость акций ведущих американских компаний – он практически постоянно растет и набирает в цене. Причем, особенно – с 90-х годов, когда и началось активное внедрение финансовых деривативов. С их использованием ФРС США не только ничего не теряет от “напечатанных” долларов, но и зарабатывает на них, т.к. фондовый рынок страны в долгосрочной перспективе пока что всегда растет.
Вот вторых, “напечатанные” доллары активно вкладываются в кредиты, выданные другим странам посредством Международного Валютного Фонда. У таких активов достаточно высокая степень надежности, думаю, многие наслышаны о “кабальных” условиях кредитов МВФ. Так вот, эти условия ставятся для того, чтобы быть максимально уверенными в возврате и оплате выданного кредита. Таким образом, печатая доллары, ФРС США только зарабатывает на них, поэтому эмиссия и не вызывает инфляцию.
Для примера, в России, Украине и других развивающихся странах, напечатанные деньги практически всегда “проедаются”, если не разворовываются, эмиссия производится для “затыкания финансовых дыр в бюджете”. А увеличение потребления, естественно, вызывает рост цен, то есть, инфляцию.
“Напечатанные” в США доллары вкладываются не в потребление, как у нас, а в активы, приносящие доход. Поэтому не только не вызывают инфляцию, но и стимулируют экономический рост.
В США очень маленький золотовалютный резерв. Следующий аргумент тех, кто считает, что скоро будет крах доллара – это отсутствие в США значительных золотовалютных резервов, которые обеспечивали бы стабильность такого огромного количества эмитированных долларов.
Давайте рассуждать логически. Золотовалютные резервы нужны Центральному банку, для того чтобы иметь возможность производить некие операции на открытом рынке для поддержания курса своей валюты, либо использовать их как либо еще. При этом у развивающихся стран в ЗВР преобладает валюта (потому что она ликвиднее и доходнее), а у развитых – золото (потому что валюта у них и так стабильная).
В ЗВР США, соответственно, преобладает золото. А оно, по отношению к доллару, последние 5 лет только падает в цене. Подумайте логически: зачем стране иметь в резервах актив, который не только не приносит дохода, но и падает в цене? Разве такой актив сможет сделать национальную валюту стабильнее? В сравнении с этим, инструменты фондового рынка и те же выданные кредиты являются для США гораздо более привлекательным активом, поэтому “напечатанные” доллары они вкладывают преимущественно туда, а не в ЗВР. В то же время, какой-то объем ЗВР тоже поддерживается, ведь все таки резервы должны присутствовать в балансе любого хозяйствующего субъекта.
Большой объем ЗВР для США был бы “мертвым грузом”: обесценивающимся активом, не приносящим дохода. Поэтому они поддерживают свою валюту не ЗВР, а более выгодными, прибыльными финансовыми активами.
В США финансовый кризис. Причем, под этим кризисом каждый, кто предрекает крах доллара, имеет в виду, что-то свое.
Да, в экономике США в последние годы наблюдалось немало явлений, которые можно назвать кризисными, в том числе, довольно серьезных. К примеру, т.н. “ипотечный кризис” 2008 года, который считают родоначальником современного мирового финансового кризиса. Ну и немало других моментов, которые тоже в той или иной степени можно назвать кризисными.
Но, с другой стороны, во-первых, надо понимать, что кризис кризису рознь. Во-вторых, США отлично демонстрируют нам, как надо преодолевать кризисы.
Посмотрите на экономические показатели: ВВП США каждый год показывает стабильный рост, и по этому показателю страна занимает второе место в мире. Инфляция практически нулевая. Периодически ее даже стараются вызвать искусственно, проводя т.н. программы количественного смягчения. То есть, их кризис и наш кризис – это совершенно разные кризисы. Которые, к слову, и преодолеваются совершенно по разному.
Кризисные явления сейчас можно наблюдать в самых разных странах, в группах стран, в мировой экономике в целом, в том числе и в США. При этом на экономику США они оказывают не настолько сильное влияние, как на экономику многих других стран, в первую очередь – развивающихся. Кроме того, США пока довольно неплохо справляются со своими кризисами.
В общем, я думаю, многие бы не отказались жить в кризисе, в который экономика растет, а цены остаются прежними – так же?
В США самый большой в мире государственный долг. Ну и, наконец, последний и очень любимый аргумент тех, кто предрекает скорый крах доллара и США – это самый большой в мире уровень госдолга, который, к тому же, ежегодно наращивается. По поводу повышения планки этого долга постоянно возникают прения между правящими партиями, и вот, если когда-нибудь они закончатся решением не повышать госдолг – это может означать дефолт страны.
Ну, во-первых, давайте объективно оценивать вероятность дефолта США в принципе. В этом нам поможет такой очень интересный показатель как кредитный дефолтный своп (почитайте по ссылке, что это такое).
Так вот, кредитный дефолтный своп США один из самых минимальных в мире – это говорит о том, что риски дефолта этой страны близки к нулю. Например, на сегодняшний день он равен 19 (то есть, оценка вероятности дефолта США мировыми трейдерами – 0,19%). Для сравнения, кредитный дефолтный своп России равен 393 (вероятность дефолта около 4%), Украины – 1892 (вероятность дефолта – около 19%).
Во-вторых, критичное значение имеет не размер долга, а то, как страна им пользуется, как она его обслуживает. Возьмите для примера предприятие, работающее преимущественно на заемных средствах. Если оно постоянно наращивает свою кредиторскую задолженность, но за счет этого наращивает обороты и прибыль – так ли это плохо? Думаю, что не критично. Так вот США – это примерно такое же предприятие.
Ну и в-третьих, говоря о крахе доллара и США, часто любят приводить показатель соотношения госдолга к ВВП. Мол, у США он уже превышает 100% (сейчас – около 110%) и тоже понемногу растет. Кто считает это причиной скорого краха США – рекомендую обратить внимание на подобные показатели других стран. Например, у Великобритании и Швейцарии соотношение государственного долга к ВВП превысило 400%. Во многих других евространах – более 100-200%. Эти страны, по вашему, близки к дефолту? Думаю, это было бы очень опрометчивым заявлением.
Вот интересно, почему никто так активно не обсуждает скорый крах, например, Швейцарии и швейцарского франка (кстати, в этой стране самая надежная финансовая система в мире, несмотря на уровень госдолга 420% к ВВП!). Наверное, это не так актуально, как обсуждать крах доллара и США…
Вот если бы госдолг наращивался и “проедался”, или еще хуже – разворовывался, как происходит во многих странах постсоветского пространства – был бы повод задумываться. Ну а когда он используется на благо экономики (мы видим, что ВВП США растет) – думаю, в росте госдолга нет ничего критично страшного. Хоть, конечно, преобладание собственных средств выглядело бы стабильнее.
Ну а что касается обслуживания своих долгов, то у США с этим тоже все в порядке: их долговые обязательства считаются одними из самых надежных в мире.
Размер госдолга не имеет критичного значения, главное – как он образуется и куда используется. Рост государственного долга в США происходит одновременно с ростом экономики, поэтому особо негативного влияния он не оказывает.
Итак, если подвести краткий итог всему вышесказанному, то я считаю, что скорого краха доллара ждать не стоит. Никаких серьезных проблем у этой валюты нет.
В то же время, нужно понимать, что экономика циклична: за подъемом всегда следует спад, и наоборот. Поэтому вполне вероятно, что в дальнейшем доллар может терять в цене по отношению к другим мировым валютам (так уже было, и не раз), но это абсолютно нормальное явление, которое никак нельзя назвать крахом доллара.
Так что, все слухи о скором крахе доллара и США, на мой взгляд, как минимум, сильно преувеличены. Кому выгодны эти слухи – думайте сами.
На этом все. Буду рад услышать ваше аргументированное мнение о том, будет ли крах доллара, в комментариях. До новых встреч на Финансовом гении!
fingeniy.com
Когда упадет доллар: прогнозы экспертов
Когда рассуждают о том, каков будет курс доллара на ближайшее будущее, то очень часто возникает вопрос, когда упадет курс американской валюты. Если обсуждать эту проблему, то прежде всего следует отметить, что национальная экономика Соединенных Штатов Америки является очень сильно раздутой. Поэтому падение американских денег ведущие эксперты предрекают в связи с тем, что в США наблюдается очень большой дефицит бюджета.
Есть такие международные эксперты, которые делают прогнозы того, что в скором времени будет наблюдаться падение долларов по отношению к единой европейской валюте. Хотя надо отметить, что евро является отнюдь не самой стабильной европейской валютой. Несмотря на все имеющиеся недостатки, единая европейская валюта является второй резервной валютой в мире, и на нее делают ставки все большее количество крупнейших международных инвесторов. Что касается большинства населения, то частные лица и компании предпочитают хранить свои сбережения именно в евро и американских долларах.
Надо отметить, что курс американского доллара не всегда был таким свободным, мало кто знает: до 1971 года он полностью регулировался государством. И уже больше 40 лет курс американской валюты определяется на торгах. Сколько-нибудь значительного влияния на курс usd американское государство не оказывает. В связи с этим он продолжает свой рост, так как спрос на него очень большой, и покупателей в настоящее время наблюдается гораздо больше, чем тех, кто продает национальную валюту США. Курс доллара начнет падать тогда, когда количество продавцов превысит количество покупателей.
Когда ожидать крушения доллара?
Прежде чем говорить о том, когда планируется падение американских денег, следует отметить, что курс этой валюты во многом зависит от того, каковыми будут инвестиции во внешнюю экономику России.
На курс американской валюты также оказывают влияние такие факторы, как баланс экспорта и импорта Соединенных Штатов Америки.
Говоря об этом, следует иметь в виду национальный долг страны, который является абсолютным чемпионом в мире. Помимо внешнего долга существует еще и долг внутренний, который постоянно растет. Все это вкупе с очень большим дефицитом бюджета создает такую ситуацию, что авторитет usd должен непременно упасть, а это должно негативно сказаться на его курсе. Однако возникает вполне резонный вопрос, почему же так долго не сбываются столь негативные прогнозы, по каким причинам стоимость американской валюты остается стабильно высокой и стоит ли наблюдать крушение доллара, а если стоит, то когда и при каких обстоятельствах? И что делать после того, как доллар упал?
Если говорить о том, когда упадет доллар, то нужно прежде всего подумать о том, какая валюта может прийти на смену usd. Есть ли такая валюта в мире, которая на сегодняшний день может выполнять такие же функции, как американский доллар? Ведущие эксперты в этом плане приводят в пример евро, но следует не забывать о том, что единая европейская валюта является очень молодой, она еще просто не проверена временем в отличие от американской валюты. Тем более евро в последнее время переживает далеко не самые лучшие времена.
Однако не стоит забывать о том, что экономика большинства европейских стран находится в куда более худшем положении. Во многих странах Европы наблюдается финансовая нестабильность, это является причиной того, что сроки падения американской валюты заметно снижаются. Во многих странах Европы наблюдается масштабный финансовый кризис, а где-то, как в Соединенных Штатах Америки, имеет очень большой внешний долг, что отрицательным образом сказывается на состоянии экономики.
Тем не менее, несмотря на все эти факторы, американский доллар обесценивается последние несколько лет весьма стремительными темпами. И состояние usd было бы совсем незавидным, если не всемирный экономический кризис, когда состояние большинства крупнейших экономик мира стало просто катастрофическим.
И даже когда в результате всемирного финансового кризиса стала стремительно падать в цене недвижимость, доллар остался единственной валютой для того, чтобы поддерживать ее стоимость.
Когда рассуждают о падении стоимости американского доллара, следует отметить то, что способствует его росту. Для того чтобы сохранить капитал, идеальным образом подходит валютная корзина. Как правило, в эту корзину входят все основные мировые валюты, но подавляющий курс среди них имеет американский доллар. Лидерами среди покупок американской валюты являются Бразилия, Россия и Китай.
Какая валюта лучше всего подходит для сбережений?
В связи с тем, что большинство людей ожидают в ближайшем будущем падение курса доллара, возникает вполне естественный вопрос: в какой валюте лучше всего хранить свои сбережения? Какие бы прогнозы ни делали эксперты, вернее всего следовать старому мудрому правилу — не стоит хранить все яйца в одной корзине. Если есть значительные сбережения и их нужно сохранить на как можно более длительный срок, то рекомендуется держать их в нескольких валютах. Разумеется, не стоит игнорировать доллары США, но здесь нельзя обойти вниманием и евро, и российские рубли. Если грамотно регулировать соотношение валют в своей накопительной корзине, то капитал может быть не только сохранен, но и в значительной степени приумножен.
Рано или поздно стоимость usd упадет. И это объясняется прежде всего тем, что американская валюта в отличие от большинства других не подкреплена золотым запасом. То есть usd представляет собой большой мыльный пузырь, который по многочисленным прогнозам должен был рухнуть уже не один год назад. Однако по каким-то причинам этого до сих пор не произошло.
Каково будущее американского доллара? Будет ли эта самая известная валюта в мире терять проценты каждый год или нет? Когда можно будет наблюдать обвал доллара и действительно ли он представляет собой мыльный пузырь? Ответы на эти вопросы можно искать где угодно, тем не менее мало кто будет спорить с тем, что эта валюта будет держаться в центре до той поры, пока не появится новая единая мировая валюта. Если такая валюта появится, то вся ситуация на рынке изменится. В этом случае будет вполне достаточно самого маленького дуновения ветра, испуга или шума, чтобы доллар рухнул. По мнению очень многих экспертов, мир сейчас живет на бочке с порохом, и если она взорвется, мало не покажется никому.
Однако, говоря о падении американской валюты, следует не забывать о том, что это повлечет за собой падение самой большой экономики в мире. А это может иметь самые негативные последствия для многих стран мира, поэтому в скорейшем падении usd мало кто заинтересован. Достаточно сказать о том, что ведущие страны мира во многом зависят от курса usd и не заинтересованы в его падении.
Был ли доллар на грани падения?
Если посмотреть на некоторые примеры из истории, то становится понятно, что американские деньги не один раз были на грани краха. И для того чтобы курс американского доллара оставался стабильным, правительству приходилось идти на крайние меры. И в настоящее время власти Америки предпринимают все усилия для того, чтобы usd поддерживался в идеальном положении. Благодаря тому, что развитие страны остается в целом стабильным, это до определенного времени удается. Есть, конечно, сомнения в том, что такое положение вещей будет сохраняться и в будущем, хотя существует немалая угроза со стороны евро. Но проблемы у тех стран, которые объединяет евро, настолько серьезные, что говорить о замене доллара пока не приходится.
В связи с этим возникает вполне резонный вопрос. Если цены на доллар непомерно раздута и в любой момент можно ждать его падения, то, может быть, стоит держать свои сбережения в золоте? Однако это тоже не является панацеей, так как в связи с нестабильной ситуацией на валютном рынке многие стремятся хранить сбережения в золоте, а это стало причиной того, что цена на золото сильно возросла. Тем не менее стоимость драгоценного металла росла гораздо быстрее, чем стоимость самой популярной валюты в мире.
odollarah.ru