Ищу крупного инвестора: ищу инвестора? — Купить готовый бизнес в Москве | Покупка и продажа бизнеса

Start2UP – Поиск инвестора, займ и кредит для бизнеса, деловое партнерство!

Поиск инвестиций

2021-11-15 16:24

Ищу партнёра, инвестора. Для изготовления небольшого устройства. Изделие косвенно связано с коронови…

2021-11-13 23:54

Добрый день, ищем партнера для ведения активной коммерческой работы по привлечению клиентов в област…

2021-11-03 13:30

Добрый день! Мы — студия разработчиков компьютерных игр. В наш состав входят опытные высококвалифици…

2021-11-10 10:56

В проект по созданию исторического художественного фильма требуются инвестиции. На данный момент пиш…

2021-10-25 16:18

С 2015 года компания «Агентство судебного взыскания» занимается досудебным и судебным взысканием. Мы…

2021-10-18 19:02

Ищем стратегического инвестора для расширения производства фруктовых сухариков и пастилы. Необходимы…

2021-09-09 15:00

Добрый день господа партнёры и инвесторы! Меня зовут Анатолий, мне 39 лет, гражданин РФ, не судим. С…

2021-09-10 23:07

Меня зовут Расул 29 лет, работаю ювелиром более 10 лет. Ищу инвестора для открытия ювелирного ателье…

2021-09-14 06:17

Изготовление под заказ нестандартных металлоконструкций и кованых изделий. Спрос на продукцию постоя…

2021-09-15 12:06

Здравствуйте. Мы молодая развивающаяся компания. Работаем в сфере строительства. Основное направлени…

2021-10-13 13:49

Москва. Ищу инвестора для открытия кинопавильона в Москве. Данный вид бизнеса представляет собой сда…

2021-10-13 18:19

Более либеральные законы в Грузии в отличие от российских, по отношению к производству вина, дешевая…

2021-10-14 10:41

Разработка web-приложения с backend-ом на Python3.x (С использованием нейросетей и openCV). Веб-прил…

2021-10-14 22:05

Ищем партнеров для ведения бизнеса. Предлагаем вход в УК в обмен на вложенные средства. Еще не занят…

2021-10-16 13:02

Интернет-компания по реализацию гостиничных услуг (бронирование номеров), санаторных путевок, турист…

2021-11-15 23:33

Организация лекций, тренингов, мастер-классов, бизнес-игр для школьников. Лекции для детей — это уже…

Все объявления

Предложение инвестиций

2021-06-27 09:14

Я частный инвестор из России. Имею огромный опыт финансирования проектов и обладаю достаточным админ…

2021-10-01 18:36

Инвестирую в бизнес до 3 млн.руб Готов инвестировать в проекты малого бизнеса Обязательно наличие ТЭ…

2021-11-01 17:21

Готов инвестировать в проект. Срок окупаемости — не более 24 месяцев. Сумма инвестиций — до 10 млн.р…

2021-10-05 16:45

Предлагаем инвестиции до 5 млн руб для команды менеджеров, готовых создать новую фирму ( российскую …

Все объявления

Продажа актива

2018-12-11 17:15

Колхоз в собственности, долгов нет. Пахотной обработанной земли более 6000 га. Новый комплекс для КР…

2021-11-16 12:50

Продаётся гипермаркет Маяк. Торговая площадь 2000 м2. Участок 24,5 сот. Земля и здание в собственнос…

2021-11-15 16:19

Приветствую, продам действующую птицефабрику в г.Атырау Казахстан. На фабрике современное оборудован…

2021-11-12 10:54

Добрый день! Выставляю на продажу Охотничье хозяйство «Троицкое», срок аренды до 2062 года. Площадь …

2021-06-30 10:43

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПО ОБЪЕКТУ ▪ Административный комплекс 5 этажей, отапливаемые складские помещения 1…

2021-05-28 10:17

Продаётся или ищем руководителя с инвестициями фермерское хозяйство ИНН 6651000643,Хозяйство основан…

Все объявления

Поиск партнера

2021-11-13 23:03

Здравствуйте уважаемые коллеги, с 2015 года работаем в направлении аренды фасадных подъемников (люль…

2020-10-25 13:40

Ищу партнера для организации продаж услуг и продукции завода алюминиевых конструкций Алюмак 1.Произв…

2021-11-10 16:21

Мы ищем партнеров для развития и расширения. Если наши цели совпадают, ждем обратной связи и успешно…

2021-10-14 10:23

У вас есть проблемы, которые можно решить с помощью ИТ, но нет бюджета на единовременное вложение в …

Все объявления

Американский кошелек: как получить $1 млн от инвестора из США

Ежегодно инвесторы из США вкладывают миллионы долларов в стартапы. По итогам прошлого года они инвестировали в 8000 проектов $84 млрд. Каждый стартапер мечтает, чтобы в его компанию поверили и вложили средства. У кого-то такая судьбоносная встреча случается и заканчивается успешным сотрудничеством, а кто-то может упустить свой шанс. Что нужно знать об инвесторе из США?

Письмо по-американски

Самый простой способ для поиска инвесторов — интернет. Соцсети для поиска коллег и работы LinkedIn, а также информационные порталы об инвесторах, фондах и финансировании CrunchBase или AngelList. Здесь можно познакомиться с потенциальными инвесторами заочно: посмотреть их профили, собирать нужные email-адреса людей из Apple, Facebook, Airbnb. Еще один метод найти нужных специалистов — заглянуть в отчеты фондов, которые инвестируют в стартапы, и написать их представителям. Основатель платформы по созданию интерактивных видео Storygami Хейди Линвал получила инвестиции от американского акселератора 500 Startups и грант Ричарда Брэнсона. Кроме популярных платформ она искала крупные компании, которые подходят по миссии (обычно компания описывает свою миссию на сайте в разделе о себе), продукту и позиционированию на рынке, и затем связывалась с ними по электронной почте.

Почему e-mail? Не поверите, но, чтобы познакомиться с американским инвестором, письма по почте вполне достаточно. При этом стоит помнить: электронное сообщение не гарантия, что инвестор даст денег. Чтобы увеличить шансы на ответ, нужно писать по-американски: коротко и по делу. Это три-пять предложений, где вы рассказываете, чем занимается компания, приводите статистику и, собственно, описываете цель обращения. Разумеется, метрики в письме зависят от стадии инвестирования. Например, на самой ранней у бизнеса может даже не быть самого продукта, количества пользователей и т. д. В этом случае стоит сделать упор на то, чего вы уже достигли и какой результат получили.

Реклама на Forbes

Отличный способ выйти на диалог с потенциальным инвестором — попросить в письме дать совет, оценку стартапа или порекомендовать людей, которым могло бы быть интересно сотрудничество. О деньгах напрямую не стоит спрашивать: если человек захочет инвестировать, он сам это предложит. Иногда бывает, что инвесторы пишут и сами. Например, если узнали о проекте от коллег или клиентов на конференции или «митапе», которые часто проводят акселераторы и компании типа Google или Amazon. Основатель Visabot и LegalSpace Артем Голдман, с которым я знакома, уверен: если инвестор пришел к вам сам, есть два варианта развития событий. Первый — у него есть деньги и он хочет инвестировать. Второй — денег нет, он просто прощупывает рынок. В любом случае нужно аккуратно отвечать на письмо, ведь контакты могут пригодиться в будущем.

Контракт прямо в кафе

Крупные инвесторы и фонды обычно назначают встречи в офисе, частные — в кафе или где-то в городе. Встречи в офисе более официальные, и их может быть несколько. По опыту скажу, что иногда нам приходилось проводить презентацию сначала для помощников главы компании, а в следующий раз — самому инвестору. Со встречами в кафе все проще — на них мы рассказываем о проекте, а метрики показываем на ноутбуке.

Некоторые инвесторы после разговоров в кафе сразу предлагают деньги — если видят, что проект отличный. Так, например, было с командой Instagram. Они встретились в кофейне со своим инвестором Стивом Андерсоном, и он дал им миллион долларов. Основатели WhatsАpp уговорили своих друзей вложиться в проект, пока сидели в кафе Red Rock — популярном стартаперском месте в Маунтин Вью.

В США приезжают предприниматели со всего мира, поэтому иностранный акцент и небольшие ошибки в речи не страшны. Важнее, что вы говорите уверенно и понимаете собеседника на 100%. Особых проблем в общении с инвесторами у меня не было (выручило знание языка), а вот основательница проекта органических экстрактов на основе трав Konolabs Юджи Мин признается, что сначала плохо понимала стартаперский жаргон и термины. Если не могла разобраться, что ей предлагали инвесторы, то отвечала, что нужно обсудить вопрос с другими кофаундерами. После встречи гуглила непонятные слова и разбиралась, о чем шла речь в беседе.

С инвестором нужно не только говорить на одном языке, но и понять его настрой. Например, Иван Новиков из сервиса защиты сайтов Wallarm однажды попал на стрессовое интервью, к которому был не готов. Там ему устроили допрос с двумя «полицейскими»: один интервьюер говорил, что все хорошо, а второй — обратное. Для стартапера встреча прошла не совсем гладко, после нее речи об инвестициях даже не шло.

Провалы стартаперов — одна из самых больных и обсуждаемых тем в сообществе. Кто-то не смог договориться с инвестором, кто-то запустить продукт после того, как получил деньги. Президент международной инвестиционной Tiber Capital Group Джонатан Сейгель даже написал книгу The San Francisco Fallacy о  том, почему стартаперы проваливают встречи с инвесторами, как общаться со сложными инвесторами, выходить из запутанных ситуаций и полюбить свои ошибки.

Ни да, ни нет

Иногда понять инвестора непросто. Например, он может написать, что проект перспективный, и перестать отвечать на письма. У нас было так же — мы радовалась, когда получили ответы от первых потенциальных инвесторов. Они уделяли нам время, давали советы, и казалось, что вот-вот инвестируют в проект. Но этого не произошло. Сейчас я знаю: если инвестор хочет вложиться, он говорит об этом и просит предоставить данные по проекту юристам. Все остальные варианты ответа означают «нет» или «не сейчас».

Американский инвестор может вернуться и через пару месяцев, а может не вернуться никогда. Я получала ответы на некоторые свои письма спустя год. Инвестор услышал, что наша компания выросла, и решил узнать новые метрики бизнеса. Такой «камбэк» не считается здесь невежливым: если человек не может сказать «да» прямо сейчас, он оставляет дверь открытой для дальнейшего сотрудничества.

Если у вас хороший и работающий продукт, то найти инвестора будет проще. Случается, что основатели совсем не говорят по-английски (часто из Азии), а инвестиции получают. Все потому, что их проект понятный, полезный и нужный. В этом году китайские стартапы привлекли почти $5 млрд — это 47% от общемировых инвестиций. Одним из них стал проект SenseTime, система опознания лиц для верификации банковских переводов и доступов к различным системам. В этом году они привлекли средства сразу от семи частных инвесторов и фондов, в том числе калифорнийского Qualcomm Ventures. Другая компания, Mobvoi, специализирующаяся на распознавании речи, получила инвестиции от Google и Volkswagen Group.

Инвестиционные проекты по строительству крытого аквапарка.

Крытый водный парк представляет собой универсальный центр активного отдыха и развлечений, предлагающий:

• купание в бассейнах с течением и «океанской волной»,
• прыжки в воду с трамплинов, катание на водных горках, ванны с гидромассажем и многое другое.

Услуги аквапарка рассчитаны на удовлетворение запросов представителей всех возрастных групп и соответствуют мировым стандартам, как по уровню качества, так и по разнообразию.
В соответствии с проектом, в состав аквапарка также будут входить:

• ресторан,
• кафе,
• бары,
• магазины,
• открытая автостоянка.

Какую потребность потенциальных потребителей удовлетворяет проект:
Комплекс Аквапарка по перечню предоставляемых услуг будет являться уникальным центром досуга привлекательным для жителей Челябинска и гостей города.

Конкурентные преимущества проекта:
Аквапарк станет первым центром водных развлечений подобного масштаба, как в Челябинске, так и во всем регионе в радиусе 250 км.
Таким образом, он будет доминировать на рынке подобных услуг.
В связи с этим:

• во-первых, ожидается существенный всплеск спроса, вызванного интересом к новому уникальному зрелищу и развлечению;
• во-вторых, доминирующее положение дает большие возможности для маневра в области ценовой политики и управления аквапарком.

Преимущества:

• Высокий спрос на водные развлечения;
• Удобное расположение и хорошая транспортная доступность;
• Активное продвижение услуг Аквапарка;
• Благоприятная экономическая ситуация в регионе;
• Разнообразие и популярность услуг Аквапарка;
• Современные аттракционы и оригинальные интерьеры;
• Доступные цены.

Краткая справка о состоянии отрасли на региональном уровне:
Создание первого в Челябинске аквапарка представляется делом выгодным как в экономическом, так и в социальном плане, и в силу большой социальной значимости, встречает широкую поддержку со стороны властей всех уровней.

Ищу партнера – инвестора для бизнеса

• Вид сотрудничества: Партнёрство в бизнесе 
• Вложения: Нужны 

В данный момент есть действующий магазин игрушек (детские электромобили, квадрокоптеры, модели на радиоуправлении, конструкторы и т.д.)

Продажи по всей России
Отлаженная логистика
Современный дизайн сайта, сделано большое кол-во доработок сайта.
Сейчас хочу масштабироваться (увеличивать ассортимент, усиливать рекламу и т.д.), для этого нужны инвестиции, так же готов рассмотреть, что инвестор буде в качестве партнера.
Дополнительно хочу развивать новые проекты.
В целом у меня есть большой опыт в бизнесе, сейчас хочу найти партнера – инвестора для развития какого-либо крупного бизнес проекта. Идея проекта может быть, как моя так и ваша.
Если у вас уже есть действующий проект и вы ищите партнера, которому хотите передать управление проектом, то я готов рассмотреть и такой вариант.
Вообще мне интересны направления в сфере розничных магазинов, интернет магазинов, маркетплейсов, автоматизации бизнес процессов, маркетинга, в сфере IT, онлайн образовании.
Есть несколько уже готовых бизнес идей:
— Сознание маркетплейса детских товаров с дальнейшим расширением ассортимента
— Сознание маркетинговой компании с рекламой за процент от продаж
— Создание компании по автоматизации бизнес процессов
Так же готов рассмотреть и другие сферы, которые возможно предложит партнер.
Кого ищу:
Партнера-инвестора с опытом ведения бизнеса и с финансами, которые готовы вложить в развитие бизнеса.
Основная суть: с партнера-инвестора деньги с меня организация всех бизнес процессов и развитие бизнеса, от партнера нужны будут только какие-либо стратегические рекомендации.
Выгоды для партнера при таком сотрудничестве:
Партнер-инвестор в вкладывает деньги, получает прибыль и при этом не тратит свое время на развитие бизнеса, т.к. у него есть партнер, который всем занимает и на прямую замотивирован на успешное развитие.
О своем опыте:
Суммарный опыт в бизнесе более 10 лет
Опыт в сфере розничных магазинов и интренет магазинов:
— открытие розничного магазина с «0» в ТЦ
— создание многофункционального интернет магазина с «0»
— выстраивание отдела продаж с «0» (разработка KPI, скриптов, алгоритма работы и т.д.)
— увеличение объема продаж на 100% в год
— полная разработка и реализация маркетинговой стратегии
— оптимизация всех бизнес процессов в работе интернет магазина
— управление, подбор, подготовка и мотивация персонала
— обеспечение ежедневной бесперебойной работы магазина и интернет магазина
— проведение и контроль проведение инвентаризации остатков товаров
— анализ продаж, ведение отчетности
— настройка различных рекламных каналов (маркет плейсы, контекстная реклама Яндекс и Гугл, РСЯ, КМС, таргетированная реклама в ВК, Инстаграм, Фейсбук)
— СЕО оптимизация сайта
— анализ и оптимизация рекламы
— постоянное внедрение новых рекламных каналов
— настройка рекламы на досках объявлений
— работа с подрядчиками
— и многое другое
Так же есть опыт в сфере оптово – розничных продажах строительных материалов (открывал и развивал с нуля)
Кому интересно, пишите или звоните, обговорим более детально.

«Сейчас золото очень непопулярно у инвесторов»

08 ноября 2015, 23:31 / Бизнес / Интервью

Какие проекты и почему интересуют Kinross и почему эта канадская золотодобывающая компания не хочет уходить из России, рассказывает Пол Ролинсон

Генеральный директор Kinross Gold Пол Ролинсон / С. Портер / Ведомости

Канадская Kinross Gold – единственная международная золотодобывающая компания, которая сумела построить успешный бизнес в России. Работать в России канадцы начали 20 лет назад, купив 25% месторождения Агинское на Камчатке. Но настоящая жемчужина досталась компании в 2007 г., когда она завершила поглощение Bema Gold и получила месторождение Купол на Чукотке. Нынешний гендиректор Kinross Пол Ролинсон тогда консультировал компанию по этой сделке. Он говорил, что Купол – главная причина, почему Kinross купила Bema Gold: «По моим оценкам, Купол – одно из лучших месторождений в мире». Позже Kinross приобрела еще два месторождения – Двойное и Водораздельное. Kinross планирует, что в этом году на долю российских активов компании может прийтись до трети всего производства – до 760 000 унций золотого эквивалента. Поэтому, несмотря на санкции и политический кризис, которые негативно отразились на капитализации канадской компании, Ролинсон готов и дальше работать в России.

– Вы были участником недавней встречи Консультативного совета по иностранным инвестициям. Удовлетворены ее результатами?

– Очень даже. У меня и еще 32 гендиректоров была встреча с председателем правительства России Дмитрием Медведевым. Честно признаюсь: это было хорошей возможностью встретиться с моими коллегами, сверить часы, сравнить опыт работы в России. Большая часть работы совета проходит в рамках рабочих групп в течение года. Kinross стала участником таких встреч в 2010 г., и это мое четвертое ежегодное заседание в рамках консультативного совета. Лично я нахожу эту форму конструктивной. Что мы сделали за этот период? Мы подготовили ряд рекомендаций, которые могли бы совершенствовать российское регулирование в области недропользования в целях привлечения дополнительных инвестиций в отрасль. Некоторые из наших рекомендаций были приняты.

– Например, когда мы пришли в Россию, было такое правило: если инвестор хотел приобрести свыше 10% в стратегическом месторождении, ему было необходимо получать специальное разрешение правительства (в правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. – «Ведомости»). Мы подготовили рекомендацию, и сейчас порог повышен до 25%. Еще существовало условие проводить полное опоискование стратегического месторождения до ввода его в эксплуатацию. Мы предложили скорректировать это условие, и теперь разведка и добыча иностранным инвестором полезных ископаемых на участке недр федерального значения могут осуществляться как в процессе геологического изучения недр, так и после его завершения, на основании решения правительства России. Компания не должна проделывать всю эту работу до начала добычи. Консультативный совет по иностранным инвестициям – это хороший инструмент, для того чтобы предлагать наши рекомендации, а правительству – их рассматривать. Конечно, не все происходит так быстро, как нам бы хотелось, но в целом все очень конструктивно. Как и всякая компания, мы хотим, чтобы все менялось быстрее, но я сказал бы то же самое и по отношению к правительству Канады и США. Одно совершенно ясно: в России у нас есть диалог.

– Вы что-нибудь предлагали на Консультативном совете по иностранным инвестициям?

Родился в 1962 г. в Лондоне. Окончил Laurentian University, получив степень бакалавра естественных наук, и McGill University в Канаде со степенью магистра горной инженерии

1994

Главный эксперт горнодобывающей группы в BMO Nesbitt Burns

1998

Управляющий директор горнодобывающего подразделения Deutsche Bank

2001

Занял пост заместителя руководителя Scotia Capital

2008

Исполнительный вице-президент Kinross Gold

2012

Назначен генеральным директором Kinross Gold

– Я не просил слова в этом году. Там на самом деле был очень плотный график. Я думаю, у нас и без того активный диалог с правительством, наши рекомендации находятся в стадии проработки.

– Что российскому правительству нужно сделать, чтобы минимизировать негативное влияние санкций?

– Я думаю, что правительство делает, что может, чтобы поддержать иностранных инвесторов. Из моего опыта по взаимодействию с правительством: они отделяют бизнес от политики. Все, что я могу сказать, – мы не затронуты. Наши добывающие предприятия в России продолжают демонстрировать высокие производственные показатели.

– Но капитализация Kinross упала более чем в два раза…

– Безусловно, ситуация на Украине, как и цена на золото, повлияла на наши акции. Но все регулируется рынком, и это реакция на восприятие риска. Капиталы постоянно находятся в движении – думаю, что сейчас нашим инвесторам должно быть сравнительно комфортно. Мы продолжаем говорить нашим акционерам, что 18 месяцев санкций не отразились на наших производственных показателях – добывающие предприятия в России работают хорошо. Изменение курса рубля дало новые возможности для дальнейшего повышения эффективности производства. Я думаю, что пока не полностью, но большая часть беспокойства постепенно все-таки сходит на нет.

– Кто-либо из российских бизнесменов предлагал вам продать российские предприятия, ведь это было бы более комфортно для ваших канадских инвесторов?

– У компании инвесторы из разных частей света, и их нельзя обобщать. У пяти разных инвесторов будет пять разных мнений. Я встречался с акционерами, которые выражают определенное сомнение относительно того, стоит ли Kinross оставаться в России. И в то же время ряд других акционеров говорят: сейчас самое лучшее время покупать в России. Так что всегда есть очень большая палитра мнений. В любом случае мы не заинтересованы в продаже российских активов Kinross, которые, по всем оценкам, являются активами мирового уровня. Мы в эти дни отмечаем 20-летие работы Kinross в России. И это хорошие 20 лет для нас. Мы выстроили конструктивные взаимоотношения с правительством как на региональном, так и на федеральном уровнях, с партнерами по индустрии, местными сообществами. Наш опыт как крупного иностранного инвестора в золотодобывающую отрасль России является нашим преимуществом. И я не хочу это терять. Думаю, у нас есть большие перспективы в России, и я бы предпочел остаться здесь и сделать больше.

– Предложения-то о покупке российских активов к вам все-таки приходили?

– Вообще, у нас девять активов по всему миру – от Северной до Южной Америки, в Западной Африке и России. И периодически кто-нибудь приходит и говорит: «Что вы делаете со своим активом в Чили?» или «У нас есть кое-что в Бразилии, давайте работать вместе». Это нормальные разговоры в деловой среде. Мы всегда открыты к такому диалогу. У нас есть актив в Мавритании, который находится в стадии развития и в связи с которым ко мне периодически поступают звонки с предложением о партнерстве. Так что да, нам иногда звонят с предложением продать активы в России, но я бы не стал это характеризовать как что-то, что выходит за рамки нормального бизнес-процесса.

– А что насчет покупки активов в России, ведь сейчас это недорого?

– На самом деле сейчас лучшее время, чтобы быть золотодобытчиком в России, потому что затраты сравнительно низкие, а цена золота в сравнении с себестоимостью производства в России высокая. В целом расходы на добычу драгметаллов делятся на три основные категории: оплата труда, топливо и материальные затраты. Из них расходы в рублях составляют около 50%. Топливо – товар, регулируемый глобальным рынком, мы его не контролируем.

– Вы заинтересованы в развитии месторождения Сухой Лог?

– Мы ждем окончательного решения правительства по данному месторождению. Если этот актив будет выставлен на аукцион, нам нужно будет прежде всего внимательно изучить его характеристики и условия эксплуатации. Безусловно, месторождение такого масштаба вызывает интерес у любого инвестора. Думаю, что, имея 20-летний опыт работы в отдаленных регионах России и построив в сложных климатических условиях рудники мирового класса, мы могли бы привнести определенные знания и экспертизу в развитие этого проекта. В конце концов, мы же золотодобывающая компания, а это крупное месторождение – и нам бы хотелось получить возможность поработать на нем, если экономика проекта и условия для инвестиций будут привлекательными.

– Кажется, это месторождение – вызов для любого геолога?

– Да. Много разговоров, но, в конце концов, нам надо взглянуть на условия.

– По данным канадской прессы, вы были советником Kinross, когда компания купила Bema Gold. Это правда?

Попытка диверсификации

В 2009 г. Kinross купила за $150 млн у Harry Winston Diamond Corp. 9% в канадской алмазной шахте Diavik Mine и 19,9% в Harry Winston Diamond Corp (производитель украшений). Тогда акционеры Kinross серьезно критиковали менеджмент за это решение. В 2010 г. компания продала эти активы с прибылью. «Мы превратили $150 млн в $450 млн, так что это точно была хорошая сделка. Я был несколько разочарован, что лишь некоторые инвесторы одобрили приобретение, большинство нас критиковало. На наш взгляд, это была удачная инвестиция. Нам надо было тогда диверсифицироваться. Золото – ювелирный металл. Бриллианты торговались очень похоже на золото. Кроме того, шахта в Канаде (ею управляла Rio Tinto). И мы почувствовали, что с Harry Winston Diamond Corp. у нас есть потенциальная возможность успешно управлять этим рудником. Оставалось только начать добывать. Но этого не произошло, и я был разочарован. Наши инвесторы предпочли инвестировать в золото и не хеджировать риски. Мы попробовали инвестировать в бриллианты – это оказалось не популярно, и мы вышли из проекта», – рассказывает Ролинсон. На вопрос, хотел ли он сам сохранить этот актив, Ролинсон ответил: «Это уже древняя история. Жизнь движется вперед, и я сфокусировался на золоте».

– Да. И я думаю, что причина, по которой Kinross купила Bema, – это прежде всего месторождение Купол (Двойное пришло позже). Купол – одно из лучших месторождений в мире, по моим оценкам. Высокое содержание золота, подземная добыча. До Купола компания работала на месторождении Кубака. У компании было понимание, как работать в России. Так что когда стало возможным работать на Куполе, у компании уже был достаточный опыт работы в регионе.

– Когда вы пришли на российский рынок, какие риски вы видели тогда и как они изменились сейчас?

– Мы глобальная компания. Каждый раз, когда ты приходишь в новую страну, когда ты выходишь на рынок впервые, у тебя есть неопределенность, как в этой стране работать, какое здесь регулирование, какие законы, насколько они справедливы. Эти вопросы одинаковы для всех юрисдикций. Со времени сделки по Bema многие спрашивают: как так получилось, что вы успешны в России? Я отвечаю, что у нас профессиональная команда – 2200 человек, 97% из которых местный персонал; у нас постоянный диалог с федеральными и региональными властями, местными сообществами, и мы четко соблюдаем местные законы и международные стандарты. И в принципе, так мы поступаем везде в мире.

– Чувствуете давление со стороны канадского правительства из-за того, что работаете в России?

– Нет. Мы стараемся держаться так далеко от политики, как это возможно. Мы бизнесмены. Мы золотодобывающая компания. И как правительство России разделяет политику и бизнес, так и мы, бизнесмены, не хотим вовлекаться в политику. Мы являемся крупным инвестором, работодателем, налогоплательщиком, с одной стороны, а также работаем в интересах наших акционеров – с другой. Мы не хотим, чтобы на что-либо из этого влияла политика. Мы хотим продолжать делать то, что мы умеем и любим, и надеемся быть здесь долгое время.

– Когда вы стали гендиректором Kinross, у компании было много проблем. Высокие затраты – цена на золото начала падать, но вы справились с этим. Сейчас Kinross – компания с наиболее здоровым и сбалансированным производством.

– Мне кажется, я просто старался управлять корпоративной культурой компании. У меня было четыре принципа управления, ключевые – забота о людях и культура высокой производительности. У меня был за спиной опыт геолога, горняка и инвестиционного банкира. Для меня было очень важным уделять внимание людям, профессионально занятым в индустрии. Я периодически шучу: «Мы всегда можем найти юриста или бухгалтера, но прежде всего мне нужны хорошие геологи и горняки». И я думаю, что это оказало определенное влияние на наши операционные показатели. Я сосредоточился на укреплении показателей баланса компании. С тех пор как я взял на себя обязанности гендиректора, несмотря на то что цены на золото упали, мы укрепили наши показатели. И они теперь одни из наиболее крепких среди наших конкурентов.

– Но вам нужно увеличивать производство, вы ищете, где и как обеспечить компании прирост запасов?

– У всех горнодобывающих компаний рано или поздно ресурсы иссякают. Это определенное давление, которое испытывает всякий горняк. И мы, естественно, ищем возможности для роста. Если подходить к этому вопросу упрощенно, то ты либо находишь новые ресурсы на своих действующих рудниках и лицензионных участках, либо покупаешь их. Мы купили Купол, Двойное, и в то же время у нас была хорошая успешная геологоразведка возле уже существующих рудников. Так что мы всегда будем смотреть на различные возможности прироста запасов. Ежегодно мы вкладываем порядка $20 млн в проведение геолого-разведочных работ в России, преимущественно в районах наших действующих рудников. Мы считаем, что вести разведку в этих районах весьма перспективно. И в то же время мы смотрим на возможности в других уголках мира.

– В 2010 г. Kinross поглотила Red Back Mining, крупнейший актив которой – гигантское месторождение Tasiast в Мавритании. Сделка была оценена в $7,1 млрд, но большая часть этой инвестиции была списана. В результате в 2012 г. гендиректора Тая Берта сменили вы. Какие рыночные условия необходимы, чтобы продолжить проект Tasiast?

– Потенциально это месторождение мирового класса по запасам и перспективам производства. Мы сделали ТЭО и знаем это. На данном этапе при текущих условиях этот проект требует значительных инвестиций. Если кратко – пока действующее производство не отличается высокой эффективностью. Причина, по которой мы пока не инвестируем в этот проект, – мы не хотим подвергать баланс нашей компании рискам, в том числе исходя из низких цен на золото. Мы будем следить за рынком драгметаллов, за ценами на золото и определяться, когда конкретно стоит начать инвестировать в проект. Вместе с тем продолжаем проводить доизучение месторождения, разработали конкретный поэтапный план, но мы не собираемся сразу инвестировать все деньги в проект.

– А какая цена золота необходима, чтобы проект заработал?

– Мы не будем продолжать этот проект при текущих ценах. Мы смотрим на альтернативные варианты, которые были бы более управляемы, чем цены на золото, и не оказывали бы чрезмерного давления на баланс компании. Например, оборудование. Можно было бы использовать новое, более экономичное оборудование. Или усовершенствовать имеющееся. Вот над чем мы сейчас думаем.

– Прежде у горнодобывающих компаний были очень популярны инструменты хеджирования. Почему сейчас это не так?

Kinross Gold Corporation

Золотодобывающая компания
Акционеры: почти все акции в свободном обращении, крупнейшие институциональные инвесторы – Van Eck Associates Corporation (6,9%), Blackrock (6,64%), Donald Smith & Co Inc. (5,19%). Капитализация – $2,03 млрд. Финансовые показатели (первое полугодие 2015 г.): выручка – $1,54 млрд, чистый убыток – $89,9 млн, Добыча (первое полугодие 2015 г.) – 1,3 млн унций золота. Kinross – пятая в мире золотодобывающая компания по уровню производства. Работает в Канаде, США, России, Бразилии, Чили, Гане, Мавритании.

– Хеджировать золото было очень популярно. А сейчас оно чрезвычайно непопулярно у инвесторов. И главная причина в том, что хеджирование ограничивает возможности инвесторов в увеличении прибыли при росте цен на золото. И поэтому инвесторы, по сути, заявили своим инвесткомпаниям, что больше не хотят подобного хеджирования. Таким образом рынок со временем трансформировался. Мы же немного все-таки хеджируем риски в своей операционной деятельности. Так же мы диверсифицировали валютное хеджирование. Хеджируем деньги в бразильском реале или в чилийском песо, в рублях, правда, не захеджировали. И мы даже получили небольшую прибыль в Бразилии в связи девальвацией реала, в Чили – из-за ослабления песо. В России, в связи с тем что не использовали инструменты хеджирования, мы получили определенное преимущество от девальвации рубля. Лично я не большой поклонник хеджирования.

– Когда золото снова может стать популярным инструментом хеджирования?

– Я не думаю, что это время вернется. Большинство людей покупают акции золотодобывающих компаний, потому что они хотят иметь в своем портфеле долю, приходящуюся на золото. Вы можете купить физический металл, но стоимость этой инвестиции будет меняться вслед за ценой золота. В случае с акциями вы будете получать доход не только от роста стоимости драгметалла, но и от роста капитализации компании. Поэтому люди покупают акции, вместо того чтобы просто покупать драгметалл. До тех пор пока инвесторы предпочитают покупать акции компании, а не золото в чистом виде, не думаю, что хеджирование золота вскоре вернется в большом объеме.

– Несколько лет назад горнодобывающие компании покупали множество активов в Африке. Но эти инвестиции оказались связаны с огромными рисками. Правительства меняют правила игры, нет инфраструктуры. Покупок стало заметно меньше. Какой регион сейчас является таким своеобразным новым Диким Западом? Россия?

– Новым Диким Западом? (Смеется.)

– Скажем, восток России?

– Россия точно не Дикий Запад. И очевидно: если мы сможем найти больше золота в этой части света, где у нас уже есть инфраструктура и люди, – это будет прекрасно. Каждая страна имеет тот или иной риск. Мы смотрим на риски по географическому принципу: мы смотрим на все страны, смотрим на качество активов и на потенциальный риск, который может быть в стране. И потом принимаем решение, сравнивая качество и ценность актива с риском пребывания в регионе.

– Так где же новый Дикий Запад?

– Свой Дикий Запад есть в каждой стране. В каждом регионе могут быть свои сложности, и в каждом регионе ситуация может измениться. Горная добыча никогда не будет достаточно далека от подобных рисков. Неважно где: в Арктике, на Чукотке, в Канаде, в пустыне Сахаре, в горах Южной Америки, в джунглях Африки – мы ищем золото везде. И нам просто нужно управлять бизнесом так хорошо, как мы только можем, в разных странах. Мы только гости в некоторых странах, и мы должны заботиться о людях, живущих поблизости от наших месторождений, потому что, если мы не будем пользоваться поддержкой местного сообщества, это может обернуться для компании новыми вызовами.

6 правил от 6 ведущих инвесторов мира

Инвесторы не во многом согласны, но они согласны с тем, что зарабатывание денег на рынке связано с твердой стратегией, основанной на наборе правил. Подумайте на мгновение о своих первых днях в качестве инвестора. Если вы похожи на многих, вы вскочили, не зная рынков. Когда вы покупали, вы не знали, что такое спред между ценой покупки и продажи, и продавали либо слишком рано, если акция росла, либо слишком поздно, если она упала.

Если у вас нет собственного тщательно разработанного набора правил инвестирования, сейчас самое время это сделать, и лучше всего начать с того, чтобы спросить людей, которые добились успеха в своей инвестиционной карьере.Мы не только нашли людей, которые могут претендовать на успех, но также являются одними из самых успешных инвесторов в истории.

Ключевые выводы

• У всех успешных инвесторов есть одна общая черта — у них есть правила.
• Известные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, советуют сосредоточиться на фундаментальных показателях и качестве управления, прежде чем смотреть на цену акций.
• Другие крупные инвесторы советуют делать большие ставки, когда у вас есть преимущество, и всегда быть дальновидным.

1.Деннис Гартман: Пусть бегут победители

Деннис Гартман начал публиковать «Письмо Гартмана » в 1987 году. Это ежедневный комментарий мировых рынков капитала, который каждое утро доставляется хедж-фондам, брокерским фирмам, паевым инвестиционным фондам, зерновым и торговым фирмам по всему миру. Гартман также является опытным трейдером и частым гостем в финансовых сетях.

«Будьте терпеливы с прибыльными сделками; будьте чрезвычайно нетерпеливы с убыточными сделками. Помните, что вполне возможно делать большие суммы, торгуя / инвестируя, если мы« правы »только в 30% случаев, пока наши убытки невелики, а наша прибыль — большой.»- Деннис Гартман

Его правило, приведенное выше, касается ряда ошибок, совершаемых молодыми инвесторами. Во-первых, не продавайте при первых признаках прибыли; позвольте прибыльным сделкам идти. Во-вторых, не позволяйте убыточной сделке уйти. Инвесторы, которые зарабатывают на рынках, нормально теряют немного денег на сделке, но не терпят потери больших денег.

Как отмечает Гартман, вам не обязательно быть правым в большинстве случаев. Что более важно, так это позволить прибыльной сделке развиваться и быстро выйти из убыточной.Если вы будете следовать этому правилу, деньги, которые вы заработаете на выигрышных сделках, намного превысят убыточные.

2. Уоррен Баффет: проведите исследование

Уоррен Баффет считается самым успешным инвестором в истории. Он не только один из самых богатых людей в мире, но и пользуется финансовым вниманием многих президентов и мировых лидеров. Когда Баффет говорит, мировые рынки двигаются в соответствии с его словами.

«Намного лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене.» -Уоррен Баффет

Баффет также известен как плодовитый учитель. Его ежегодное письмо к инвесторам в его компании Berkshire Hathaway используется на занятиях по финансам в крупнейших и самых престижных университетах.

Баффет дает два основных совета при оценке компании: во-первых, обратите внимание на качество компании, а затем на цену. Чтобы оценить качество компании, вам необходимо прочитать финансовую отчетность, послушать конференц-связь и проверить руководство.Затем, только после того, как вы убедились в качестве компании, следует оценивать цену.

Если компания не является качественной компанией, не покупайте ее только потому, что цена невысока. Компании, работающие со скидками, часто приводят к невысоким результатам.

3. Билл Гросс: судимость

Билл Гросс — соучредитель PIMCO. Он управлял PIMCO Total Return Fund, одним из крупнейших фондов облигаций в мире, и был главным инвестиционным директором фирмы до ухода в 2014 году.

Правило Гросса сосредоточено на управлении портфелем.

«Вам действительно нравится конкретная акция? Вкладывайте в нее 10% или около того своего портфеля. Считайте идею учитываемой. Хорошие [инвестиционные] идеи не должны превращаться в бессмысленное забвение». —Билл Гросс

Универсальное правило, которое знает большинство молодых инвесторов, — это диверсификация, то есть не вкладывайте весь свой инвестиционный капитал в одно имя. Диверсификация — хорошее практическое правило, но она также может уменьшить вашу прибыль, когда один из ваших выборов делает большой шаг, а другие — нет.

Заработок на рынке — это также риск, основанный на исчерпывающих исследованиях. Всегда держите немного денег на своем счету для тех возможностей, которые требуют немного больше капитала, и не бойтесь действовать, если вы считаете, что ваше исследование указывает на настоящего победителя.

4. Принц Алвалид бин Талал: терпение — ключ к успеху

Возможно, вы никогда не слышали о принце Алвалиде бин Талале, но он хорошо известен в мире инвестиций. Инвестор из Саудовской Аравии, он основал Kingdom Holding Company, позже в начале 1990-х годов сделал большую ставку на предшественницу Citigroup (C) Citicorp, став крупнейшим акционером банка.

В дополнение к этому, он также вложил средства в Twitter (TWTR) и Snap (SNAP). Его терпение было испытано во время Великой рецессии, когда многие его инвестиции пострадали.

«Я долгожитель. Я не продавец». — Принц Альвалид бин Талал

Когда другие продавали, особенно когда Citi находился под сильным давлением в конце 1990-х, принц Алвалид бин Талал сделал то, что делают многие из лучших инвесторов, чтобы накопить свои богатства: удержать свои инвестиции. Инвесторы, у которых есть твердые убеждения и которые провели исследования, могут продержаться в течение длительного периода времени, преодолевая нестабильные рыночные события.

5. Карл Икан: будьте осторожны

Карл Икан — активный инвестор и современный корпоративный рейдер, покупающий крупные доли в компаниях и пытающийся получить права голоса для увеличения акционерной стоимости. Некоторые из его активов включают Time Warner, Yahoo, Clorox и Blockbuster Video.

Одно из важнейших правил Икана — при инвестировании ничего не следует принимать на свой счет. На протяжении многих лет Икан нажил себе немало врагов, но инвесторы не должны строго прислушиваться к его советам с точки зрения межличностных отношений.Сколько раз в прошлом инвестировании вы читали статью, смотрели новостной репортаж или получали совет от надежного друга о следующих горячих акциях и потерянных деньгах?

Есть только один совет, которому нужно следовать: используйте собственное исчерпывающее исследование, основанное на фактах (а не мнениях), полученных из надежных источников. Можно рассмотреть и проверить другие советы, но они не должны быть единственной причиной для траты денег.

6. Карлос Слим: взгляд вперед

Карлос Слим, еще один из самых богатых людей мира, владеет сотнями компаний и насчитывает более 250 000 сотрудников.Слим отмечает, что одна из самых больших возможностей для инвестиций — это борьба с бедностью в Мексике и Латинской Америке.

Успешные инвесторы не смотрят на то, что сейчас происходит. Вместо этого, изучая динамику развития компании или всей экономики и то, как она взаимодействует со своими конкурентами, они инвестируют сейчас в то, что произойдет позже. Они всегда дальновидны.

Если вы смотрите сейчас или пытаетесь воспользоваться подножкой инвестиций, которые уже принесли краткосрочные выгоды, вы, вероятно, упустили важный шаг.Попробуйте найти следующего крупного победителя, но всегда привязывайте свой портфель к великим компаниям, которые имеют долгую историю устойчивого роста.

Итог

Есть чему поучиться у успешных инвесторов и их опыта. Каждый из этих инвесторов известен тем, что изучает рынки, а также является лидером. Когда вы начнете применять эти правила и обязуетесь следовать им, даже если ваш разум говорит иное, вы должны преуспеть на рынке.

10 лучших инвесторов всех времен

Я подумал, что было бы интересно взглянуть на некоторых из лучших инвесторов современности.Все это люди, которые заработали значительные суммы денег, придерживаясь твердой инвестиционной философии. Если вы также посмотрите на их стратегии, они не очень сложны или сложны — они придерживаются основных финансовых показателей компании и ищут ценность. Если они верят, что есть ценность, они инвестируют и получают неплохую прибыль!

Джон «Джек» Богл

Джек Богл — основатель компании Vanguard Group, которую большинство людей ассоциирует с низкозатратными паевыми инвестиционными фондами. Однако он заявил не об этом.Он окончил Принстонский университет и пошел работать в Wellington Management Company, где быстро поднялся по карьерной лестнице до председателя. Хотя его уволили из-за неудачного слияния, он извлек большой урок и основал The Vanguard Group.

С его новой компанией и новой идеей индексных паевых инвестиционных фондов Богл превратил The Vanguard Group во вторую по величине компанию паевых инвестиционных фондов. Богл любит, чтобы его стиль инвестирования был предельно простым, и он выделил восемь основных правил для инвесторов:

1. Выбрать бюджетные фонды
2. Внимательно учитывайте добавленную стоимость консультации
3. Не переоценивать прошлые результаты деятельности фонда
4. Использовать прошлые результаты только для определения согласованности и риска
5. Остерегайтесь звездных менеджеров
6. Остерегайтесь размера активов
7. Не владею слишком большим количеством средств
8. Купите свой портфель фонда и держите его!

У него даже есть преданные последователи, известные как болваны.

Посмотрите его самую известную книгу «Маленькая книга здравого смысла инвестирования», где он разделяет многие из этих взглядов.

Уоррен Баффет

Уоррен Баффет широко известен как самый успешный инвестор в мире, исходя из суммы капитала, с которым он начинал, и того, во что он смог его превратить. До своего партнерства Баффет работал на различных инвестиционных должностях, последняя из которых приносила ему 12000 долларов в год. Когда он заявил о своем партнерстве, у него было личных сбережений в размере около 174000 долларов.Сегодня он превратил эту первоначальную сумму примерно в 50 миллиардов долларов!

Инвестиционная цель

Баффета очень проста: покупка компаний по низкой цене, их улучшение посредством управления или других изменений и реализация долгосрочных улучшений в цене акций (также известное как стоимостное инвестирование). Он ищет компании, которые ему понятны, и делает все очень просто. Многие критиковали его за то, что он избегает технологических компаний и других отраслей, но, придерживаясь того, что он знает, он смог добиться потрясающих результатов.

Ознакомьтесь с его биографией «Снежок: Уоррен Баффет и дело жизни». Это одна из моих любимых книг на все времена.

Филип Фишер

Филип Фишер — отец инвестирования в акции роста. Он основал свою собственную инвестиционную фирму Fisher & Company в 1931 году и управлял ею до выхода на пенсию в 1999 году в возрасте 91 года. За свою 70-летнюю карьеру Фишер добился отличной прибыли для себя и своих клиентов.

Fisher сосредоточился на долгосрочном инвестировании.Он купил акции Motorola в 1955 году и держал их до своей смерти в 2004 году. Он составил пятнадцатипунктовый список характеристик, которые нужно было искать в обыкновенных акциях, и сосредоточился на двух категориях: характеристиках менеджмента и характеристиках бизнеса. Важными качествами для руководства были честность, консервативный учет, доступность и хорошие долгосрочные перспективы, открытость к изменениям, отличный финансовый контроль и хорошая кадровая политика. Важные характеристики бизнеса будут включать ориентацию на рост, высокую рентабельность, высокую рентабельность капитала, приверженность исследованиям и разработкам, превосходную организацию продаж, лидирующую позицию в отрасли и собственные продукты или услуги.

Если вы хотите более внимательно следовать его примеру, его книга называется «Обычные акции и необычная прибыль».

Бенджамин Грэм

Бенджамин Грэм широко известен как учитель и наставник Уоррена Баффета. Однако важно отметить, что он получил эту роль благодаря своей работе «отцом стоимостного инвестирования». Он заработал много денег для себя и своих клиентов, не рискуя при этом на фондовом рынке. Он смог сделать это, потому что использовал финансовый анализ исключительно для успешного инвестирования в акции.Он также сыграл важную роль во многих элементах Закона о ценных бумагах 1933 года, который требовал от публичных компаний раскрытия финансовой отчетности, прошедшей независимую аудиторскую проверку. Грэм также подчеркнул, что у инвестиций есть запас прочности, что означает покупку значительно ниже консервативной оценки бизнеса.

Он также написал одну из самых известных книг об инвестировании всех времен, «Умный инвестор», в которой излагает свою инвестиционную философию.

Билл брутто

Билл Гросс считается многими «королем облигаций».Он является основателем и ведущим менеджером PIMCO, и он и его команда вложили более 600 миллиардов долларов в инвестиции с фиксированным доходом.

Хотя основное внимание Билла уделяет покупке отдельных облигаций, его стиль инвестирования ориентирован на весь портфель. Он считает, что успешное инвестирование в долгосрочную перспективу опирается на две основы: способность сформулировать и сформулировать долгосрочную перспективу и иметь правильный структурный состав в рамках своего портфеля с течением времени, чтобы воспользоваться этой перспективой.Далее он говорит, что долгосрочная перспектива должна составлять около 3-5 лет, и, если подумать так далеко, инвесторы не получат эмоциональных ударов по повседневным рынкам.

Джон Темплтон

Джон Темплтон — создатель современного паевого инвестиционного фонда. Он пришел к этой идее на собственном опыте: в 1939 году он купил 100 акций каждой компании, торгующейся на NYSE ниже 1 доллара. В общей сложности он купил 104 компании на общую сумму 10 400 долларов. В течение следующих четырех лет 34 из этих компаний обанкротились, но он смог продать весь оставшийся портфель за 40 000 долларов.Это дало ему возможность диверсификации и инвестирования рынка в целом — одни компании потерпят неудачу, а другие выиграют.

Джон Темплтон был признан лучшим охотником за скидками. Он также искал компании по всему миру, когда никто этого не делал. Он считал, что самые ценные акции — это те, которыми полностью пренебрегают. Он также управлял всем этим с Багамских островов, что держало его подальше от Уолл-стрит.

Карл Икан

Карл Икан известен во всем мире инвестиций как безжалостный корпоративный рейдер или лидер в активности акционеров.Ваше мнение, я полагаю, зависит от вашего положения в компании, которую он преследует. Икан — ценный инвестор, который ищет компании, которыми, по его мнению, плохо управляют. Он пытается попасть в совет директоров, приобретая достаточно акций, чтобы проголосовать за себя, а затем меняет высшее руководство на то, что, по его мнению, более благоприятно для достижения хороших результатов. Он добился больших успехов в этом за последние 30 лет.

Хотя это и не является истинным инвестированием в стоимость, HR уделяет внимание компаниям, которые недооценены.Он просто ищет те, которые недооценены из-за плохого управления — то, что, по его мнению, довольно легко изменить, когда вы руководите им.

Питер Линч

Питер Линч наиболее известен тем, что руководил фондом Fidelity Magellan Fund более 13 лет, за это время его активы под управлением выросли с 20 миллионов долларов до более чем 14 миллиардов долларов. Что еще более важно, Линч превзошел индекс S & P500 за 11 из этих 13 лет со средней годовой доходностью 29%.

Линч последовательно применял набор из восьми основных принципов в процессе отбора:

1. Знай, что знаешь
2. Бесполезно предсказывать экономику и процентные ставки
3. У вас достаточно времени, чтобы выявить и распознать выдающиеся компании
4. Избегайте дальних ударов
5. Хороший менеджмент очень важен — покупайте хороший бизнес
6. Будьте гибкими и скромными и учитесь на ошибках
7. Прежде чем совершить покупку, вы должны объяснить, почему вы покупаете
8. Всегда есть о чем беспокоиться — знаете, что это такое?

Джордж Сорос

Джордж Сорос наиболее известен как человек, который «сломал Банк Англии».В сентябре 1992 года он рисковал 10 миллиардами долларов в одной сделке, когда он закрыл британский фунт. Он был прав и за один день заработал более 1 миллиарда долларов. По оценкам, общий объем торговли составил почти 2 миллиарда долларов. Он также известен тем, что руководил своим Quantum Fund, который приносил среднегодовую прибыль более 30%, пока он был ведущим менеджером.

Сорос фокусируется на выявлении широких макроэкономических тенденций в сфере облигаций и сырьевых товаров с высокой долей заемных средств. Сорос — странный человек в десятке величайших инвесторов, если у него нет четко определенной стратегии, скорее спекулятивной стратегии, исходящей от его нутро.

Михаэль Штайнхардт

Это еще один инвестор, которого мало кто узнает за пределами Уолл-стрит. Стейнхардт добился рекордных результатов, которые до сих пор выделяются на Уолл-стрит: среднегодовая доходность 24%, что более чем вдвое превышает показатель S & P500 за тот же период — за 28 лет! Что еще более удивительно, Стейнхард сделал это с акциями, облигациями, длинными и короткими опционами, валютами и временными горизонтами от 30 минут до 30 дней. Ему приписывают сосредоточение внимания на долгосрочном, но краткосрочное инвестирование в качестве стратегического трейдера.

Позже он рассказал о шести вещах, которые необходимы инвесторам, чтобы оставаться на земле:

• Совершайте все свои ошибки в раннем возрасте. Чем больше сложных уроков вы получите на раннем этапе, тем меньше ошибок вы сделаете позже.
• Всегда зарабатывай на жизнь тем, что тебе нравится.
• Будьте интеллектуально конкурентоспособными. Ключ к исследованию — ассимилировать как можно больше данных, чтобы первыми ощутить серьезное изменение.
• Принимайте правильные решения даже при неполной информации.У вас никогда не будет всей необходимой информации. Важно то, что вы делаете с имеющейся у вас информацией.
• Всегда доверяйте своей интуиции, которая напоминает спрятанный в уме суперкомпьютер. Это может помочь вам поступить правильно в нужное время, если вы дадите ему шанс.
• Не делайте маленьких инвестиций. Если вы собираетесь рисковать деньгами, убедитесь, что вознаграждение достаточно велико, чтобы оправдать время и усилия, которые вы вложили в инвестиционное решение.

Надеюсь, вам понравился список и вы узнали, как лучшие из лучших зарабатывают деньги!

Роберт Фаррингтон — американский эксперт по денежным займам Millennial Money Expert® и American Student Loan Debt Debt ™, а также основатель The College Investor, сайта по личным финансам, посвященного помощи миллениалам в освобождении от долгов по студенческим займам, чтобы начать инвестировать и накапливать богатство на будущее.Вы можете узнать о нем больше на странице «О нем» или на его личном сайте RobertFarrington.com.

Он регулярно пишет на темы инвестирования, студенческих ссуд и общих личных финансов, ориентированных на всех, кто хочет заработать больше, выбраться из долгов и начать наращивать богатство на будущее.

Его цитировали в крупных публикациях, включая New York Times, Washington Post, Fox, ABC, NBC и другие. Он также является постоянным автором Forbes.

Как найти готовых инвесторов

Большинство предпринимателей , которые мечтают о большом, просто не имеют доступа к деньгам, которые требуются для реализации их стремлений.Присоединяйтесь к сообществу профессиональных инвесторов. Но для того, чтобы заставить инвесторов открывать свои чековые книжки, вам нужно убедить их в том, что ваша идея достойна, а также быть готовым подвергнуть себя более пристальному вниманию и отказаться от части своей компании.

Вот почему лучше сначала спросить себя, действительно ли вам вообще нужен профессиональный инвестор, — говорит Дэвид Хенкель-Уоллес, серийный предприниматель, который привлек 60 миллионов долларов от венчурных капиталистов. «Если вы начинаете компанию по разработке программного обеспечения для Интернета или мобильных устройств, вы можете запустить ее с нуля, что дает вам преимущество в том, что вы сохраняете все заработанные деньги», — говорит Хенкель-Уоллес.«По той же причине вы также можете взять взаймы у друзей и семьи или даже взять вторую ипотеку».

Копайте глубже: как рассказать о своем бизнесе семье и друзьям

Поймите, чего хотят инвесторы

Если вы решили, что ваш бизнес может выйти на следующий уровень только с помощью профессионального инвестора, вам необходимо «выяснить, что потенциальный спонсор ищет в подающей надежде компании», — говорит Мартин Бабинек, который привлек шесть раундов финансирования через основанную им фирму TriNet по аутсорсингу бизнес-процессов, годовой доход которой в настоящее время превышает 200 миллионов долларов.

Например, по его словам, многие предприниматели ошибочно думают, что общение с инвесторами связано с займами или долгами. «Должно быть ясно, что когда вы разговариваете с инвестором в акции, вы торгуете акциями своей компании, которые инвестор может позже продать», — говорит он.

Для этого вам необходимо показать, как ваша компания находится на пути к «событию ликвидности», на отраслевом языке IPO или поглощению, при котором инвесторы получают доход на свои деньги.

Поскольку не каждая компания на самом деле пойдет по такому пути, «многие инвесторы используют портфельный подход, при котором они надеются распределить свой риск между несколькими ставками», — говорит Бабинец, который сейчас возглавляет Upstate Venture Connect, организацию, которая объединяет новые технологические компании северной части штата Нью-Йорк с инвесторами.«Инвестор может, например, инвестировать в десять компаний, зная, что более половины из них не смогут использовать свой потенциал. Но если только две из этих ставок окупятся и принесут большую прибыль, тогда все выйдут вперед ».

Бабинец говорит, что инвестор будет оценивать потенциал компании по четырем ключевым критериям:

1. Удовлетворяет ли продукт или услуга компании потребности большого и растущего рынка?

2. Может ли компания достаточно быстро масштабироваться, чтобы воспользоваться этой рыночной возможностью?

3.Есть ли у компании конкурентное преимущество?

4. Может ли управленческая команда реализовать потенциал, обозначенный в первых трех критериях?

Другими словами, риск инвестирования в вашу компанию должен быть компенсирован потенциальным вознаграждением, которое может быть получено, когда ваша компания столкнется с проблемой ликвидности. «Если вам нужен большой капитал, вам нужно продемонстрировать, что у вашей компании есть потенциал роста ракетных кораблей», — говорит Бабинец.

Копайте глубже: 9 способов сделать ваш бизнес более привлекательным для инвесторов

Найдите лучшее и установите связи

Если ваша компания пройдет эти четыре теста, ваше следующее задание — сократить список инвесторы, которые могут быть заинтересованы в вашей компании.Для этого вам нужно понимать, что рынки акций частных компаний стали очень фрагментированными, — говорит Хили Джонс, бывший венчурный капиталист, который теперь возглавляет маркетинг в OfficeDrop, стартапе, который предлагает сканирование и хранение цифровых документов. венчурный капитал в конце прошлого года. «Раньше были только венчурные капиталисты, а теперь есть ангелы, суперангелы, микровиквестники, венчурные капиталисты и инвесторы в рост», — говорит он. «Как предпринимателю, ищущему капитал, вам необходимо знать, к какому кругу инвесторов относится ваш бизнес, — и нацеливаться на правильных потенциальных инвесторов.Например,

венчурных капиталистов обычно инвестируют от 3 до 5 миллионов долларов. С другой стороны, бизнес-ангелы могут вложить всего несколько тысяч долларов. У групп прямых инвестиций могут быть десятки миллионов для инвестирования.

Итак, как узнать, что лучше всего подходит для вашего бизнеса? Начните с налаживания контактов и построения отношений еще до того, как вы приступите к поиску финансирования, чтобы определить, кем могут быть инвесторы в вашем регионе, а также установить с ними связи. «Венчурные капиталисты очень предпочитают знакомство с новыми идеями от людей, которым они доверяют, а не холодные звонки от компаний, ищущих деньги», — говорит Джонс.«Лучшие представления исходят от успешных предпринимателей, особенно тех, которые раньше работали с венчурным капиталом».

Ваша сеть должна включать профессионалов, работающих в компаниях, похожих на вашу, — говорит Марк Райт, серийный предприниматель, венчурный инвестор, основатель инкубатора и советник компаний на ранней стадии развития. «Ищите новости в своей отрасли об инвестициях и приобретениях с участием компаний из ближайших к вам пространств», — говорит Райт. «Целью должно быть нацеливание на инвесторов и даже на крупные компании, которые ищут возможности в вашем пространстве.’

Еще одно предложение Бабинек из UVC состоит в том, что вы можете узнать, кто изначально поддерживал публичные компании в вашем пространстве. «Это многоэтапный процесс, который возвращает вас к инвесторам, сделавшим деньги в этой сфере», — говорит он.

Это важно, потому что инвесторы любят вкладывать средства в области, в которых они накопили опыт, говорит Эрик Лефкофски, соучредитель Groupon, который, помимо основания двух компаний, которые стали публичными, теперь основал собственный венчурный фонд под названием Лайтбанк.«Мы надеемся инвестировать только в технологические компании на ранней стадии», — говорит Лефкофски. «Если у вас была лучшая идея для нового ресторана, я не тот парень, который к ней подходил. Мы сосредотачиваемся только на том, что знаем ».

Инвесторы, особенно на ранних стадиях развития предприятий, также склонны делать свои ставки недалеко от дома, по словам Дона Рейни, генерального партнера Grotech Ventures, венчурной фирмы в Вашингтоне, округ Колумбия: «Быть ​​ближе географически лучше, но это также — зависит от того, где вы находитесь, — говорит Рейни. «В Кремниевой долине вам может потребоваться находиться в 15 милях от вашего инвестора.В Далласе это может быть 300 миль ».

И не стесняйтесь использовать инструменты социальных сетей для усиления ваших сетевых усилий, — говорит Райт, генеральный директор Martinez & Wright, компании, занимающейся бизнес-СМИ и рыночными данными в Лагуна-Бич, Калифорния. «Я часто использую источники новостей. и LinkedIn, чтобы найти людей, которые связаны с целью инвестора, а затем обратиться к ним, чтобы получить обратную связь и информацию о бизнесе, а также спросить, что, по их мнению, может понравиться или не понравиться инвесторам или покупателям », — говорит он. «Если химия правильная, я попрошу их ввести.И если это действительно хорошо, я упомяну возможность формальной роли советника ».

Dig Deeper: Руководство по финансированию венчурного капитала для инсайдеров

После того, как вы, наконец, установили связи с инвесторами, которые, вероятно, понимают, какую компанию вы пытаетесь создать, вам нужно сократить это до тех, кто поделитесь своим видением того, что возможно. «Как предприниматель, вам нужно найти инвесторов, которые разделяют ваши предположения о будущем», — говорит Рейни из Grotech Ventures.Если вы не разделяете единого мнения о том, что возможно, инвестор не станет инвестировать вместе с вами ».

В Интернете есть множество веб-сайтов, которые помогают предпринимателям ориентироваться в инвестиционном сообществе. Вот некоторые из наших фаворитов:

Startable: блог, написанный Джонсом из OfficeDrop, в котором основное внимание уделяется ранней стадии венчурного капитала и среде ангелов, а также рынку стартапов в Интернете.

Venture Hacks: Хороший источник советов по сбору средств, который также включает список активных бизнес-ангелов.

StartupCFO: Совет от опытного финансового директора.

Закон о VC Ready: блог с хорошими ресурсами для предпринимателей, желающих привлечь капитал.

Angel Capital Association: отличный ресурс для понимания того, что ищет бизнес-ангел, а также для поиска ангелов рядом с вами.

Следующие блоги, написанные инвесторами, также предоставляют ценную информацию для соискателей капитала:

Фред Уилсон: хорошо известный венчурный капитал из Нью-Йорка.

Брэд Фельд: Хороший источник по бизнес-ангелам, венчурному капиталу и спискам условий.

Марк Састер: венчурный капиталист и бывший генеральный директор стартапа, дает советы по привлечению капитала и привлечению венчурных капиталистов.

Мнения, выраженные здесь обозревателями Inc.com, являются их собственными, а не мнениями Inc.com.

Как найти частных инвесторов и бизнес-ангелов

Частные инвесторы — это ключ к новым предприятиям, стремящимся привлечь стартовый капитал. Частные инвестиции не только приносят финансовую помощь предпринимателю, но часто эти инвесторы могут предоставить опыт и контакты, которые могут понадобиться новому бизнесу для перехода на следующий уровень.

Объем инвестиций от частных инвесторов сильно различается, так как инвесторы, базирующиеся в США и за рубежом, варьируются от разных бюджетов и из различных секторов промышленности. Многие инвесторы будут смотреть на свои интересы, на то, является ли идея инновационной в их умах, и часто на то, где находится новый бизнес.

Некоторые кредиторы предпочитают вкладывать средства на местном уровне, поэтому местоположение предприятия может иметь значение. Многие частные инвесторы собираются в крупных городах США, таких как Сан-Франциско, Нью-Йорк, Чикаго и Сиэтл.Тем не менее, благодаря тому, что связи легче поддерживать на больших расстояниях, количество онлайн-партнерств увеличивается, поэтому место нахождения вашего бизнеса может больше не быть таким важным фактором. Это может быть выгодно, поскольку в некоторых из этих премиальных мест стоимость недвижимости и арендная плата могут быть высокими.

Как работают частные инвестиции

Частные инвесторы обычно делают несколько вложений и часто понимают, что не все из них окажутся в выигрыше. Такие инвестиции сопряжены с высоким риском и высокой доходностью, но если частный инвестор так же уверен, как и вы, в своей идее, эта форма инвестиций может быть лучшим способом вывести ваш продукт или предложение на новый уровень.

Частные инвесторы, как правило, сами являются успешными предпринимателями, обладающими отраслевым ноу-хау, поэтому они поймут, откуда вы пришли.

Эти индивидуальные инвесторы также с большей вероятностью будут вкладывать средства в частные компании, которые только начинают свою деятельность, потому что их цель — получить большую прибыль от своих вложений в акционерный капитал. Часто такие частные инвесторы вмешиваются, когда бизнесу больше всего нужны деньги и дополнительная ликвидность.

Во многих случаях они предоставляют финансирование для расширения, когда традиционные пути для финансирования закрыты.Это связано с тем, что традиционные финансовые учреждения, такие как банки, фирмы венчурного капитала и инвестиционные компании, обычно не заинтересованы в инвестировании в бизнес без солидной репутации. Даже если вы можете получить бизнес-ссуду в банке, процентная ставка может оказаться нежелательной для молодого бизнеса.

Вы можете обнаружить, что венчурные капиталисты и частные инвесторы похожи в том, что они оба будут вкладывать частные инвестиции в бизнес. В некоторых случаях оба будут стремиться получить долю в бизнесе в виде частичного капитала или рассчитывать на возврат своих инвестиций.

Во многих отношениях частные инвесторы имеют схожие взгляды с теми, кто любит инвестировать через краудфандинг. Они замечают хорошую идею и хотят инвестировать в проект или человека. Основное отличие заключается в том, что при привлечении капитала с помощью краудфандинга вы, скорее всего, столкнетесь с множеством разных людей, которые захотят вложить деньги в ваш бизнес в обмен на какую-то выгоду. Некоторые из преимуществ, полученных от краудфандинговых кампаний, включают получение скидок на продукты или услуги или даже ранний доступ к выпуску нового продукта.Принимая во внимание, что инвесторы в частный капитал будут вкладывать гораздо больше денег, поскольку обычно эти люди имеют высокий собственный капитал, поэтому обычно будут искать некоторый капитал у самого бизнеса.

Этот источник инвестиций может быть выгоден владельцам бизнеса, поскольку эти типы инвесторов ищут малый бизнес и начинающих предпринимателей, у которых есть хорошая идея и надежный бизнес-план. Они будут искать первоначальную оценку, чтобы определить, сколько собственных денег они захотят вложить.

Иногда частные инвесторы захотят войти в совет директоров и принять активное участие в управлении компанией и поддержке управленческих команд. В то время как другие частные инвесторы предпочитают отойти на второй план и просто быть источником инвестиций.

Как использовать инвестиционную сеть Angel

Наша собственная сеть Angel Investment Network объединяет тысячи инвесторов со всего мира. У нас более 20 филиалов по всему миру, и мы помогли бизнесу подключиться к частным инвесторам за последние несколько лет.

В нашей сети представлены тысячи потенциальных частных инвесторов, которые хотят вложить деньги в правильную идею. Так что, если у вас есть бизнес-идея или стартап в Соединенных Штатах и ​​вам нужны инвестиции, чтобы вывести его на новый уровень, вы можете обнаружить, что Angel Investment Network — это то, что вам нужно.

5 вещей, которые нужно знать инвесторам перед подписанием чека

Мнения, выраженные предпринимателями участников, являются их собственными.

Представление своей идеи инвесторам, независимо от того, являются ли они банкирами, венчурными капиталистами или ангелами, может быть пугающим, поэтому приготовьтесь, поставив себя на место инвестора.На что они обращают внимание при оценке вашей компании? Вот список из пяти самых важных вещей, которые инвестор хочет знать, прежде чем вкладывать деньги в компанию.

Связанные: 10 ключевых элементов идеального предложения для инвестора

1. Финансовые результаты. Вы должны знать свои числа. Докажите потенциальным инвесторам, что у вашей компании отличные финансовые показатели, особенно если вы ищете финансирование в банке. Венчурные капиталисты будут искать потенциал высокой доходности и явную возможность выхода.

Приготовьтесь ответить на вопросы о финансовой устойчивости вашей компании. Инвесторы спросят, показывает ли ваша компания признаки роста и есть ли у вас такие планы, как выпуск акций или заимствование денег для стимулирования роста. Ваш план погашения долга также должен быть надлежащим образом представлен. Докажите, что ваш бизнес способен выполнять свои финансовые обязательства.

При обращении к инвесторам на основе финансовых показателей вашей компании рекомендуется предоставить доказательства того, что ваших текущих активов достаточно для покрытия текущих или краткосрочных обязательств.Ожидайте, что инвесторы оценят ваши потоки доходов, стоимость приобретения и скорость оборота.

2. Предпосылки и опыт работы в отрасли. Инвесторы не хотят, чтобы предприниматели делали ошибки напрасно. Инвесторы ищут опытных предпринимателей и управленческие команды с опытом высокой производительности и лидерства в отрасли компании или в предыдущих предприятиях. Большинство инвесторов изучат ваш бизнес-опыт и ваше прошлое в отрасли. Энтузиазм и приверженность должны быть очевидными, чтобы вызывать доверие у инвесторов и заинтересованных сторон.

«Соответствие инвестору» особенно важно для бизнес-ангелов по сравнению с управляющими фондами венчурного капитала. Бизнес-ангелы придают большое значение «химии» между собой и предпринимателем, потому что они обычно используют более практический подход в бизнесе, в который инвестируют.

Тим Феррисс, предприниматель и бизнес-ангел, упомянул, что он ищет учредителей, которые в идеале сделали бы что-то серьезное, когда неудачи или отказы постоянны в малом или большом масштабе почти каждый день.

Связано: 10 ошибок, которых следует избегать при привлечении инвесторов (инфографика)

3. Уникальность компании. Ваш продукт или услуги должны быть уникальными. Докажите своим инвесторам конкретными доказательствами, что ваш рыночный потенциал достаточно велик, чтобы делать вложения оправданными.

Венчурные капиталисты находятся под влиянием таких характеристик продукта, как фирменные особенности и конкурентное преимущество. Инвесторы ищут особенности, которые отличают вас от потенциальных конкурентов и дадут вам какое-то преимущество, например защиту интеллектуальной собственности, эксклюзивные лицензии и эксклюзивные отношения в области маркетинга и распространения.(2,3,4)

4. Эффективная бизнес-модель. Ваша компания начнет демонстрировать свою стратегическую ценность, как только начнет приносить прибыль. Представьте бизнес-модель, которую вы используете в настоящее время, и докажите, что она поможет вашей компании стать более прибыльной.

Различные типы инвесторов ищут разные атрибуты бизнес-плана. Важно составить индивидуальный бизнес-план и подобрать подходящий вариант для каждого инвестора. Например, управляющие фондами венчурного капитала и бизнес-ангелы, как правило, уделяют больше внимания как рыночным, так и финансовым вопросам, поэтому вам следует сосредоточиться на этих областях, обращаясь к этим типам инвесторов.

5. Большой размер рынка. Бизнес-ангелы обычно вкладывают средства в решения, направленные на решение основных проблем для крупных целевых рынков. С другой стороны, венчурные капиталисты при инвестировании смотрят на такие характеристики рынка, как значительный рост и ограниченная конкуренция.

Чем крупнее и стабильнее клиентская база вашего бренда, тем сильнее вы получите конкурентное преимущество при обращении к инвесторам. Более крупная и стабильная клиентская база послужит доказательством того, что ваша компания оказывает большое влияние на свой целевой рынок.

Инвесторы ищут компании, которые могут быстро расти и управлять такими высокими темпами роста. Инвесторы должны видеть, что компания может получать значительную прибыль помимо первоначальной идеи продукта при наличии адекватных финансовых прогнозов и плана, включающего несколько источников дохода.

Связано: Привлечение прибыли: презентация, которую любят инвесторы

50 лучших акций, которые любят миллиардеры

Всегда интересно посмотреть, что инвесторы-миллиардеры делают со своими деньгами.Конечно, вы не можете сравниться с их доходами, просто копируя каждую из их акций, но все же может быть полезно (и полезно) знать, чем они занимались.

Учтите, что миллиардеры, хедж-фонды и крупные консультанты, перечисленные ниже, очень много поставили на карту. А их ресурсы для исследований, а также их тесные связи с инсайдерами и другими людьми могут дать им уникальное представление об их выборе акций.

Изучение того, какие акции они преследуют со своим капиталом (или какие акции продают миллиардеры, если на то пошло), может быть поучительным упражнением для розничных инвесторов.

В конце концов, богатые становятся богаче не просто так.

Вот 50 самых последних акций, выбранных из класса миллиардеров. В каждом случае по крайней мере один миллиардер — будь то физическое лицо, хедж-фонд или консультант — имеет значительную долю и / или прибавил к своим активам. В большинстве случаев эти акции принадлежат нескольким инвесторам-миллиардерам и фирмам-инвесторам-миллиардерам. И хотя некоторые из этих инвестиций являются популярными «голубыми фишками», другие менее заметны.

В любом случае, умные деньги не шутят, когда дело касается этих акций.

Цены указаны на 3 декабря. Данные любезно предоставлены S&P Global Market Intelligence, WhaleWisdom.com и нормативными документами, поданными в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Акции, ранжированные в порядке, обратном их весу в портфеле акций выбранного инвестора-миллиардера.

1 из 50

Cisco Systems

• Рыночная стоимость: 186,4 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Управление инвестициями поколения
• Процент портфеля: 3.9%

Когда дело доходит до Cisco Systems (CSCO, 44,11 долл. США), Generation Investment Management не обманывает. Лондонская консалтинговая компания, соучредителем которой является бывший вице-президент Эл Гор, который в настоящее время все еще является председателем совета директоров, открыла новую должность, купив более 18 миллионов акций CSCO в третьем квартале.

В настоящее время эта позиция составляет 3,9% от управляемых ценных бумаг компании на сумму 18,8 млрд долларов США, что делает ее чуть выше 10 лучших акций компании.

Несмотря на то, что акции технологического конгломерата часто отставали от рынка в течение последних пяти лет, пока что у него хороший четвертый квартал. С начала октября акции CSCO выросли на 12% по сравнению с 9% в S&P 500.

Аналитики ожидают, что компания будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 6,7% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence. Их средняя рекомендация — «Покупать».

2 из 50

Delta Air Lines

• Рыночная стоимость: $ 27.4 миллиарда
• Миллиардер-инвестор: PAR Capital Management
• Процент портфеля: 4,1%

Если вы инвестор, ищущий малоизвестные акции, не ищите дальше, чем сектор авиаперевозок. В конце концов, мировая пандемия подавила авиаперелеты.

Бостонская консалтинговая компания PAR Capital Management видит ценность в этом уголке рынка. Фирма не только добавила несколько позиций в авиакомпаниях, в том числе Delta Air Lines (DAL, $ 42.95), Southwest Airlines (LUV) и United Airlines (UAL), но она также более чем в три раза увеличила свои позиции на туристическом сайте TripAdvisor (TRIP).

Что касается Delta Air Lines, PAR Capital Management увеличила свои активы в DAL, добавив 9 450 акций, в результате чего их общее количество превысило 3,5 миллиона. Это хорошо для позиции в топ-10 с примерно 4,1% активов.

В целом, похоже, что PAR делает ставку на большой отскок в секторе после того, как пандемия пройдет где-то в следующем году.

3 из 50

Barrick Gold

• Рыночная стоимость: 42 доллара США.0 млрд
• Инвестор-миллиардер: Platinum Investment Management
• Процент портфеля: 4,2%

Самым известным инвестором в Barrick Gold (GOLD, $ 23,61) на данный момент, вероятно, является Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. Oracle of Omaha открыла позицию в золотодобывающей компании во втором квартале 2020 года, купив 20 918 701 акцию на сумму 563,6 миллиона долларов.

Этот шаг заставил наблюдателей за Баффетом почесать затылки.В конце концов, Уоррен Баффет дальше всего от золотого жучка. Как бы то ни было, по крайней мере, майнеры производят денежный поток. В случае с Barrick он даже приносит небольшие дивиденды.

Несмотря на название, хедж-фонд Platinum Investment Management, расположенный в Сиднее (Австралия) (16,2 млрд долл. США), также не очень популярен в торговле сырьевыми товарами. Но они все же выделяют Barrick Gold значительную часть своего портфеля (4,2%).

Platinum Investment, владеющая акциями GOLD с 2012 года, увеличила свою долю на 81%, или 2.7 млн ​​акций в третьем квартале. До последней инвестиции Barrick составлял всего 2% от общей стоимости его портфеля.

4 из 50

Johnson & Johnson

• Рыночная стоимость: 392,2 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Levin Capital Strategies
• Процент портфеля: 5.0%

Johnson , $ 149,00) работает в нескольких сегментах здравоохранения.Помимо фармацевтических препаратов, он производит безрецептурные потребительские товары, такие как пластыри, неоспорин и листерин. Он также производит медицинские приборы, используемые в хирургии.

Акции в этом году мало что сделали, но инвесторы, получающие долгосрочный доход, знают, насколько они могут быть ценными. Этот компонент Dow является стойким производителем дивидендов, увеличивая выплаты в течение 58 лет подряд.

Levin Capital Strategies (1,3 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонд из Нью-Йорка, верит в JNJ. Фонд увеличил свою долю в гиганте здравоохранения всего на 1% в третьем квартале, но на него приходится 5% высокодиверсифицированного портфеля, что делает его третьим по величине среди его лучших акций.Крупнейший холдинг Левина, Microsoft (MSFT), претендует на 6,5% от общей стоимости портфеля.

Левин застрял с JNJ как в хорошие, так и в плохие времена, впервые купил акции еще в 2006 году.

5 из 50

IQVIA Holdings

• Рыночная стоимость: 32,1 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: HealthCor Management
• Процент портфеля: 5,3%

IQVIA Holdings (IQV, 167,63 долл. США), ранее известная как Quintiles и IMS Health, предлагает технологические решения проблем здравоохранения.Он помогает компаниям, занимающимся наукой о жизни, разработкам лекарств и даже поставщикам медицинских услуг, собирать и анализировать данные, а затем использовать эти данные для вывода на рынок новых продуктов.

Bain Capital — частная инвестиционная компания, основанная нынешним сенатором и бывшим кандидатом в президенты Миттом Ромни — раньше была одним из крупнейших акционеров компании, но уже некоторое время сокращает свои позиции.

Однако одним крупным инвестором, который набирает обороты, является HealthCor Management (4,4 миллиарда австралийских долларов), которая специализируется на акциях здравоохранения.Нью-йоркский хедж-фонд увеличил свою долю на 54% в третьем квартале, добавив 295 950 акций. В настоящее время инвестиции составляют 5,3% от общей стоимости портфеля фирмы по сравнению с 3,2% во втором квартале.

IQV — шестая по величине позиция компании.

6 из 50

McDonald’s

• Рыночная стоимость: 157,6 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Планирование состояния капитала
• Процент портфеля: 5,4%

Консультационная компания по управлению капиталом, AUM 1 доллар.8 миллиардов, поддерживает диверсифицированный портфель акций голубых фишек и других надежных торговых марок, которые узнает большинство инвесторов. Действительно, все 10 крупнейших холдингов компании из Неаполя, штат Флорида, входят в индекс Dow Jones Industrial Average, возглавляемый Nike (NKE) с 6,1% и McDonald’s (MCD, 211,51 долл. США) с 5,4%.

Диверсификация должна помочь клиентам лучше спать по ночам. Поскольку на самую крупную отдельную позицию приходится всего 6% портфеля, одна или две неудачные ставки не потопят этот список акций.

Capital Wealth Planning в третьем квартале сделала оптимистичные ставки, добавив к девяти из десяти крупнейших позиций, включая MCD, который является его вторым по величине холдингом. Консалтинговая компания увеличила свои доли в глобальном флиппере для гамбургеров на 6% в третьем квартале после покупки 29 163 акций.

7 из 50

PayPal Holdings

• Рыночная стоимость: 251,4 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Soma Equity Partners
• Процент портфеля: 5.4%

Soma Equity Partners (AUM $ 2,6 млрд) увеличила свою долю в PayPal Holdings (PYPL, 214,54 $) на 100 000 акций, или 13%, в третьем квартале, и это ни в коем случае не новичок в этом имени. Хедж-фонд из Сан-Франциско владеет акциями платежной компании с 2016 года.

Это было разумное вложение. PayPal переживает разрыв с момента отделения от eBay (EBAY) в 2015 году. Акции выросли более чем на 480% с тех пор, как компания стала отдельной публичной компанией. Для сравнения: S&P 500 прибавил 77% за тот же период времени, а eBay — всего 93%.

PYPL составляет 5,4% от общей стоимости портфеля хедж-фонда, что делает его одним из 10 лучших акций Soma. Улица, безусловно, согласна с точкой зрения Сомы. По данным S&P Global Market Intelligence, средняя рекомендация аналитиков по названию — «Покупать», отчасти потому, что прогнозируется рост среднегодовой прибыли почти на 22%.

8 из 50

T-Mobile US

• Рыночная стоимость: 162,8 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: Egerton Capital (U.K.)
• Процент портфеля: 5,4%

T-Mobile US (TMUS, $ 131,19) получил новую жизнь после слияния со Sprint прошлой весной. В то время как T-Mobile и Sprint не могли надеяться догнать по отдельности в жестко конкурентной индустрии беспроводных услуг, объединенная компания представляет собой настоящего конкурента № 3 для укоренившихся гигантов Verizon (VZ) и AT&T (T).

И Egerton Capital (20,2 миллиарда австралийских долларов) — один из известных инвесторов, которому нравятся шансы T-Mobile теперь, когда он увеличился.Лондонский хедж-фонд впервые начал создавать позицию в TMUS во втором квартале, когда закрылось слияние T-Mobile-Sprint. В последнем квартале фонд увеличил свою долю на 83%, или на 3,5 миллиона акций.

T-Mobile в настоящее время является третьим по величине пакетом акций фонда с долей 5,4% от общей стоимости портфеля по сравнению с 3,3% в предыдущем квартале. Акции TMUS выросли на 30% за последние шесть месяцев, и консенсус-прогноз аналитиков остается на уровне «Покупать».

9 из 50

Danaher

• Рыночная стоимость: 158 долларов США.7 миллиардов
• Миллиардер-инвестор: Sandler Capital Management
• Процент портфеля: 5,6%

Уолл-стрит очень оптимистично смотрит на Danaher (DHR, $ 223,34). Среди 21 аналитика, специализирующегося на медико-биологических науках, диагностике и экологических решениях, 14 называют это «сильной покупкой», а еще четыре — «покупкой». Согласно S&P Global Market Intelligence, это хорошо для консенсусной рекомендации «Покупать».

Этого достаточно, чтобы поставить его в число лучших акций здравоохранения на 2021 год.

Очевидно, люди, управляющие Sandler Capital Management (2,6 миллиарда австралийских долларов), хорошо знают, когда видят это. Хедж-фонд из Нью-Йорка увеличил свою долю в компании на 35% в последнем квартале. DHR сейчас занимает 2-е место среди выбранных фондом акций, составляя 5,6% от общей стоимости портфеля.

Компания Danaher, которая работает под такими брендами, как Beckman Coulter и Cepheid, приносит в этом году завидную прибыль, а ее запасы выросли более чем на треть всего за последние шесть месяцев.

10 из 50

Medtronic

• Рыночная стоимость: 151,3 миллиарда долларов
• Инвестор-миллиардер: HealthCor Management
• Процент портфеля: 5,8%

HealthCor Management можно было ожидать иметь хороший кусок Medtronic (MDT, $ 112,47). Хедж-фонд из Нью-Йорка специализируется на ценных бумагах здравоохранения, и Medtronic, безусловно, подходит под это описание.

MDT — не только один из крупнейших в мире производителей медицинского оборудования, но и источник дохода.Компания ежегодно увеличивает дивиденды на протяжении 43 лет. Medtronic отмечает, что ее дивиденды на акцию выросли на 50% за последние полдесятилетия и увеличились на 17% совокупных годовых темпов роста за последние 43 года.

HealthCor, которая впервые инвестировала в MDT в 2017 году, увеличила свою долю на 53%, или 486 720 акций, в третьем квартале. Производитель медицинского оборудования сейчас составляет 5,8% портфеля по сравнению с 3,5% в предыдущем квартале. MDT — третий по величине холдинг фонда после Zimmer Biomet (ZBH) и UnitedHealth (UNH).

11 из 50

UnitedHealth Group

• Рыночная стоимость: 330,8 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Sanders Capital
• Процент портфеля: 6,0%

Интересный факт: почти $ 350 за акцию UnitedHealth Group (UNH, 348,68 долл. США) — это наиболее взвешенная акция в индексе промышленного индекса Доу-Джонса, взвешенном по цене.

Это не единственное первое место, на которое компания может претендовать.При рыночной стоимости около 330 миллиардов долларов и прогнозе продаж на 2021 год в 278,3 миллиарда долларов, эта голубая фишка является крупнейшим публично торгуемым страховщиком здоровья с большим отрывом.

Нью-йоркский хедж-фонд Sanders Capital (38,3 миллиарда австралийских долларов) — большой давний поклонник, впервые вложивший средства в UNH в 2010 году. Совсем недавно он увеличил свою долю на 3%, или на 178 100 акций. Страховая компания входит в пятерку крупнейших компаний, выбирающих акции фонда, и составляет 6% от общей стоимости его портфеля.

12 из 50

General Electric

• Рыночная стоимость: 92 доллара.9 миллиардов
• Инвестор-миллиардер: Southeastern Asset Management
• Процент портфеля: 6,0%

General Electric (GE, 10,60 долл. промышленный конгломерат не может приносить прибыль. Southeastern Asset Management (12,7 млрд долл. США), которая владеет GE с 2017 года, делает ставку на то, что рынок поймет, что это было слишком жестко для культовой американской компании.

Недавно, похоже, на рынок пришла памятка.Акции GE выросли почти на 70% за последние три месяца, опередив S&P 500 примерно на 60 процентных пунктов. Хедж-фонду из Мемфиса, штат Теннесси, это должно понравиться. General Electric входит в пятерку лучших акций компании с 6% от общей стоимости портфеля Southeastern.

Уолл-стрит бьет в барабан и GE. Из 21 аналитика GE, отслеживаемого S&P Global Market Intelligence, девять называют это «сильной покупкой», четыре — «покупкой» и восемь — «держать». Что касается их консенсус-рекомендации, то она тоже стоит «покупать».

13 из 50

Baxter International

• Рыночная стоимость: 39,0 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Veritas Asset Management
• Процент портфеля: 6,1%

Veritas Asset Management Хедж-фонд с AUM в 23,5 миллиарда долларов также видит ценность в акциях здравоохранения. В третьем квартале компания увеличила свои доли в шести своих медицинских холдингах, и одна из самых крупных ставок была сделана на Baxter International (BAX, 76 долларов.32).

Veritas увеличила свою позицию в компании по производству медицинских товаров на 22%, или немногим более 2 миллионов акций, в третьем квартале. На долю BAX пришлось 6,1% от общего портфеля по сравнению с 5,6% во втором квартале. Baxter International входит в портфель Veritas с 2013 года.

Акции BAX в третьем квартале с начала года стали отрицательными, что дало инвесторам шанс приобрести акции по более выгодной цене. В этом году акции упали почти на 10% из-за воздействия COVID-19 на хирургические процедуры и другие случаи госпитализации.

14 из 50

Chevron

• Рыночная стоимость: 172,9 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: ACR Alpine Capital Research
• Процент портфеля: 6,4%

ACR Alpine Capital Research hunts . Чтобы понять, откуда они берутся, просто знайте, что их главный капитал — Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRK.B).

Одним из важных аспектов работы стоимостного инвестора является поиск имен, которые не пользуются популярностью у более широкого рынка. Chevron (CVX, 89,80 долл. США), единственная энергетическая компания в промышленном индексе Доу-Джонса, отвечает всем требованиям.

Фирма из Клейтона, штат Миссури, купила еще 276 942 акций интегрированной нефтяной компании в третьем квартале — рост на 28%, в результате чего их общая сумма составила 1,2 миллиона акций. Это хорошо для более чем 6% плотно сконцентрированного портфеля компании по сравнению с 5,7% в предыдущем квартале.

ACR открыла позицию Chevron в первом квартале 2020 года, когда акции компании сильно упали из-за низких цен на энергоносители, вялого спроса и краха рынка COVID-19.Акции выросли примерно на 66% по сравнению с пиком 2020 года.

15 из 50

Twitter

• Рыночная стоимость: 38,0 млрд долларов США
• Инвестор-миллиардер: SRS Investment Management
• Процент портфеля: 6,4%

Акции в Twitter ) в этом году добились завидной прибыли — почти 50%. Аналитики говорят, что инвесторы, способные оценить эти результаты, попали в нужное время, поскольку оценка немного растянулась.

Вот почему Street так сильно склоняется к тому, чтобы называть TWTR холдом. Из 39 аналитиков, занимающихся акциями, отслеживаемыми S&P Global Market Intelligence, восемь имеют их с сильной покупкой, один — с покупкой, 26 — с удержанием, двое — с продажей и один — с сильной продажей.

Но даже если TWTR в наши дни немного дороговат, у него есть такой прогноз резкого роста, который позволил бы ему довольно быстро вырасти в свою оценку.

Нью-йоркский хедж-фонд SRS Investment Management (7,7 млрд австралийских долларов) был оптимистом TWTR с 2018 года, и это принесло свои плоды.Может быть, поэтому в третьем квартале цена акций выросла вдвое. Фонд расширил свои позиции в социальных сетях и микроблогах на 137%, или на 4,5 млн акций. TWTR, который сейчас входит в пятерку лучших акций SRS, теперь составляет 6,4% портфеля по сравнению с жалкими 1,8% во втором квартале.

16 из 50

Starbucks

• Рыночная стоимость: 117,5 млрд долларов
• Инвестор-миллиардер: Magellan Asset Management
• Процент портфеля: 6.5%. Акции сети кофеен выросли на 80% с конца 2016 года по сравнению с увеличением на 64% для S&P 500.

  Сиднейский хедж-фонд, расположенный в Австралии, увеличил свою долю Starbucks на 630 989 акций, или 2%, в за последний квартал, подняв его до 6,5% от общей стоимости портфеля. SBUX входит в пятерку крупнейших холдингов фонда.

  Аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций, поскольку такие сети, как Starbucks, преодолевают более поздние стадии пандемии COVID-19. Их консенсус-прогноз — «Покупать», хотя 19 из 34 аналитиков, оценивающих акции, держат эту рекомендацию «Держать».

  17 из 50

  Bristol-Myers Squibb

  • Рыночная стоимость: 139,6 млрд долларов
  • Инвестор-миллиардер: Blue Rock Advisors
  • Процент портфеля: 6,6%

  более широкий рынок в 2020 году, поскольку пандемия приводит к меньшему количеству обращений к врачу и затрудняет проведение клинических испытаний.Но в более долгосрочной перспективе перспективы для отрасли здравоохранения в целом выглядят достаточно радужными.

  Blue Rock Advisors, хедж-фонд с AUM в 3,7 миллиарда долларов, делает большие ставки на здравоохранение. Фирма, базирующаяся в Уэйзате, штат Миннесота, в третьем квартале открыла ряд новых позиций в этом секторе, увеличив свои позиции на рынке фармацевтических, биотехнологических и медицинских товаров.

  Одной из самых крупных покупок Blue Rock была компания Bristol-Myers Squibb (BMY, 61,78 доллара США). Хедж-фонд начал новую инвестицию в фармацевтическую компанию, купив 126 737 акций с рыночной стоимостью 7 долларов.6 миллионов на конец третьего квартала. Одним махом BMY стал вторым по величине холдингом фирмы, на долю которого приходилось 6,6% от общей стоимости портфеля.

  Конечно, многие акции одним махом внезапно стали главными активами Blue Rock. Все 10 крупнейших позиций хедж-фонда — это совершенно новые ставки.

  18 из 50

  Home Depot

  • Рыночная стоимость: 288,7 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Chilton Investment Company
  • Процент портфеля: 6.6%

  Акции Home Depot (HD, $ 268,14) выросли с начала года на 23%, опередив S&P 500 примерно на 10 процентных пунктов.

  Инвестиционная компания Чилтон заметила.

  Хедж-фонд из Стэмфорда, штат Коннектикут (2,4 миллиарда австралийских долларов) увеличил свои запасы HD на 5%, или 39 725 акций, в течение третьего квартала. Акции теперь составляют 6,6% от общей стоимости портфеля фонда, что делает его одним из четырех крупнейших холдингов.

  Обратите внимание на то, что крупнейший холдинг Чилтона — 8.5% портфеля принадлежит Sherwin-Williams (SHW), что является еще одной ставкой на жилищный сектор.

  Ричард Чилтон-младший, генеральный директор, председатель и главный инвестиционный директор фирмы, вошел в список миллиардеров Forbes в 2015 году, когда его состояние достигло 1,2 миллиарда долларов.

  19 из 50

  Procter & Gamble

  • Рыночная стоимость: 339,2 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Yacktman Asset Management
  • Процент портфеля: 6.7%

  Procter & Gamble (PG, $ 137,34), акции Dow, являются монстром среди компаний, продающих товары повседневного спроса. Множество его брендов, в том числе туалетная бумага Charmin, подгузники Pampers и моющее средство Tide, сошли с полок в 2020 году из-за пандемии.

  Акции обычно тихого плательщика дивидендов выросли на 16% за последние шесть месяцев и, похоже, имеют больший потенциал роста. Yacktman Asset Management со стоимостью портфеля в 6,7 миллиарда долларов, безусловно, надеется на это.

  Хедж-фонд из Остина, штат Техас, который владеет PG с начала 2001 года, за последний квартал увеличил свою долю на 3%. В настоящее время PG составляет 6,7% портфеля фонда по сравнению с 6,0% в предыдущем квартале.

  Дивиденды — второй по величине холдинг фонда после PepsiCo (PEP).

  20 из 50

  Tesla

  • Рыночная стоимость: 562,5 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Coatue Management
  • Процент портфеля: 6.8%

  Основатель и генеральный директор Илон Маск — первый миллиардер, который приходит на ум, говоря о Tesla (TSLA, $ ​​593,38), но на производителя электромобилей делается множество других крупных ставок.

  Запуск ракетного корабля Tesla в 2020 году (акции выросли на 611%) заставил ряд хедж-фондов отступить. Сотня фондов сократили свои вложения в TSLA в течение третьего квартала по сравнению с 67 фондами, которые добавили больше акций.

  Coatue Management (27 долларов.8 млрд в AUM), хедж-фонд из Нью-Йорка, прочно вошел в последнюю группу.

  Coatue аккуратно удвоил свои активы TSLA, добавив почти 1,6 млн акций в третьем квартале. Это позволило Tesla занять второе место в фонде после PayPal, и это близко — на TSLA приходится 6,78% активов против 6,79% у PYPL.

  На долю Tesla приходилось всего 2,9% от общей стоимости портфеля в предыдущем квартале.

  Это была хорошая ставка. Акции резко выросли в третьем квартале и получили второй рост, когда в ноябре индекс S&P Dow Jones сообщил, что Tesla будет добавлена ​​к S&P 500.

  Естественно, что оценка стоимости на данном этапе вызывает некоторое беспокойство. Акции TSLA в настоящее время имеют среднюю рекомендацию «Держать» среди аналитиков, которые ее покрывают.

  21 из 50

  Walt Disney

  • Рыночная стоимость: 277,4 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Matrix Capital Management
  • Процент портфеля: 6.9%

  Коронавирус забрал огромный вирус из Уолта Диснея (DIS, 153 доллара.24) самые важные предприятия: а именно его тематические парки и студии. К счастью, аналитики видят зеленые ростки зарождающегося восстановления, и хедж-фонды обращают на это внимание.

  Количество увеличенных позиций в DIS выросло на 14% в третьем квартале, в то время как уменьшенные позиции упали на 4%. Закрытые позиции упали вдвое.

  Matrix Capital Management (5,3 млрд австралийских долларов) — один из фондов, делающих ставку на возвращение Disney в 2021 году. Хедж-фонд из Уолтема, штат Массачусетс, более чем удвоил свою долю в DIS, купив 2.2 млн акций в третьем квартале. В результате DIS попал в число лучших акций Matrix, составив 6,9% от общей стоимости портфеля по сравнению с 3,5% в предыдущем квартале.

  Это высокая степень уверенности для довольно нового холдинга; Matrix впервые приобрела DIS во втором квартале 2020 года.

  22 из 50

  Cigna

  • Рыночная стоимость: 77,1 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Glenview Capital Management
  • Процент портфеля: 7.0%

  Редко можно найти человека, который любит свою медицинскую страховую компанию, если только этот человек не является инвестором. Cigna (CI, 213,39 долл. США), владеющая множеством дочерних компаний, от Allegiance Life & Health Insurance Co. до Vielife, пользуется популярностью как у аналитиков, так и у крупных инвесторов.

  В немалой степени это связано с тем, что CI имеет долгосрочный прогноз роста прибыли более чем на 10% в год. Таким образом, акции получают среднюю рекомендацию «покупать» от 26 аналитиков, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence.

  Хедж-фонд Glenview Capital Management (13,3 миллиарда австралийских долларов) уже давно пользуется успехом у CI. Фирма из Нью-Йорка постепенно увеличивала свои позиции, купив еще 8 277 акций в третьем квартале.

  Glenview Capital, четвертым по величине холдингом которой владеет CI с долей 7% портфеля, является давним поклонником, впервые инвестировавшим в компанию в 2007 году.

  23 из 50

  Mondelez

  • Рыночная стоимость: 83,8 млрд долларов
  • Инвестор-миллиардер: Verde Servicos Internacionais
  • Доля портфеля: 7.0%

  Mondelez (MDLZ, $ 58,56) родился в 2012 году в результате выделения продуктового бизнеса в Северной Америке под названием Kraft Foods Group в 2012 году. Позднее Kraft Foods Group объединилась с H.J. Heinz в сделке 2015 года, поддержанной 3G Capital и Уорреном Баффетом, и образовала Kraft Heinz (KHC).

  Mondelez стала отдельной публичной компанией, специализирующейся на закусках, таких как печенье Oreo и крекеры Triscuit, но это не всегда было приятной сделкой для инвесторов. Первые несколько лет у MDLZ были отличные результаты, но начиная с 2015 года он начал торговаться в боковом направлении, прежде чем наконец получить некоторый импульс роста в 2019 году.

  Verde Servicos Internacionais (1,4 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонд из Сан-Паулу, Бразилия, впервые принял участие в 2018 году. С тех пор он создал 483 068 акций. В том числе в третьем квартале компания увеличила свою позицию на 7 026 акций. MDLZ, входящий в пятерку лучших акций Verde, составляет 7% от стоимости портфеля акций фонда.

  24 из 50

  Raytheon Technologies

  • Рыночная стоимость: 111,3 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Soroban Capital Partners
  • Процент портфеля: 8.1%

  Raytheon Technologies (RTX, 73,29 долл. США), оборонный подрядчик, который увеличился в результате приобретения United Technologies в начале этого года, в третьем квартале несколько потерял популярность у крупных инвесторов.

  Акции входили в первую десятку 20 инвестиционных фондов по сравнению с 24 фондами во втором квартале. Количество фондов, владеющих акциями, снизилось с 1821 до 1800. При этом сокращенные позиции выросли на 11,1%.

  Одна из инвестиционных компаний миллиардеров, которая до сих пор находит большую ценность в RTX, — это Soroban Capital Partners (10 австралийских долларов.4 миллиарда). Хедж-фонд Нью-Йорка увеличил свою долю на 12%, или 1,6 млн акций. Сейчас RTX составляет 8,1% от общей стоимости портфеля, что делает его держателем № 4 фонда.

  Акции RTX упали примерно на 22% в этом году — для оптимистов это означает привлекательную точку входа. По данным S&P Global Market Intelligence, средняя рекомендация аналитиков — «Покупать».

  25 из 50

  Adobe

  • Рыночная стоимость: 232,3 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Suvretta Capital Management
  • Процент портфеля: 8.5%

  Adobe (ADBE, 484,28 долл. США) — бесспорный лидер в разработке программного обеспечения для дизайнеров и других творческих людей. Его программный арсенал включает, среди прочего, Photoshop, Premiere Pro для редактирования видео и Dreamweaver для дизайна веб-сайтов.

  Аналитики прогнозируют среднегодовой рост прибыли более чем на 15% в течение следующих трех-пяти лет, и их консенсус-рекомендация — «Покупать».

  Учитывая все это, нет ничего загадочного в Suvretta Capital Management (AUM $ 5.8 млрд) долгосрочные обязательства по акциям. Нью-йоркский хедж-фонд, владеющий долей в ADBE с 2013 года, в третьем квартале увеличил свои позиции на 1300 акций. Он остается главным пакетом фонда — 8,5% портфеля акций.

  26 из 50

  Lowe’s

  • Рыночная стоимость: 111,4 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Verde Servicos Internacionais
  • Процент портфеля: 8,6%
  LOW LOW97) часто играет второстепенную роль в соперничестве с Home Depot, крупнейшей в стране сетью по ремонту домов, но в наши дни аналитики на самом деле более оптимистичны в отношении НИЗКОГО.

  Инвесторы, работающие с доходами, знают, как действует Lowe’s в долгосрочной перспективе. Ритейлер выплачивал денежные средства каждый квартал с момента выхода на биржу в 1961 году, и эти дивиденды ежегодно увеличивались в течение 58 лет.

  В последнее время предприятия розничной торговли товарами для дома и другие компании на рынке жилья получили большую прибыль во время пандемии.Многие люди, застрявшие дома или в больших городах, ремонтируют свои жилища или хотят переехать. Это помогло продвинуть LOW до 27% с начала года.

  Одна из инвестиционных компаний-миллиардеров, стремящаяся оседлать волну, — это уже упоминавшаяся выше Verde Servicos Internacionais (1,4 миллиарда австралийских долларов). В течение 3 квартала компания открыла позицию с низким уровнем дохода, купив 205 361 акцию. При 8,6% от общей стоимости портфеля LOW является крупнейшим выбором акций хедж-фонда, но не намного — Microsoft занимает второе место с 8,5%.

  27 из 50

  Exxon Mobil

  • Рыночная стоимость: 170 долларов.0 млрд
  • Инвестор-миллиардер: Holowesko Partners
  • Процент портфеля: 9,3%

  Exxon Mobil (XOM, 40,21 долл. США), интегрированная нефтяная компания, которая до недавнего времени входила в состав Dow Jones Industrial Average , у него плохая пара лет. Слабый спрос на энергию в условиях замедления темпов роста мировой экономики, сдерживаемой пандемией, не способствует этому.

  При падении акций на 42% в 2020 году — и более чем на 50% за последние два года — хедж-фонды массово бегут.Количество хедж-фондов, открывающих новые позиции, в третьем квартале снизилось на 23%. Фонды, увеличивающие существующие позиции, снизились на 26%. А количество закрытых позиций выросло на 59% по сравнению с предыдущим кварталом.

  Потерянные, не пользующиеся спросом акции всегда заслуживают более пристального внимания, поскольку их потенциальная ценность играет. Holowesko Partners (4,3 миллиарда долларов), базирующаяся в Нассау на Бермудских островах, определенно видит скрытую ценность в акциях XOM.

  Хедж-фонд увеличил свою долю в энергетической компании на 3% в третьем квартале, или на 61 000 акций.На долю Exxon теперь приходится 9,3% от общей стоимости портфеля фонда по сравнению с 8,3% во втором квартале, что ставит ее в пятерку лучших акций фонда.

  28 из 50

  Netflix

  • Рыночная стоимость: 219,8 млрд долларов
  • Инвестор-миллиардер: Tiff Advisory Services
  • Процент портфеля: 10,0%

  Netflix преуспели, поскольку люди сидят дома во время пандемии, но некоторые инвесторы думают, что пора фиксировать прибыль на волатильных акциях.

  Tiff Advisory Services (5,8 млрд австралийских долларов) не входит в их число.

  Хедж-фонд, расположенный в Рэдноре, штат Пенсильвания, впервые начал укреплять позиции в гиганте потокового мультимедиа и производства в первом квартале 2020 года, и он продолжил это делать в третьем квартале. Хедж-фонд увеличил свою долю в NFLX на 31%, что сделало его третьим по величине холдингом с 10% от общей стоимости портфеля.

  Новые позиции и увеличенные позиции в NFLX среди хедж-фондов в прошлом квартале снизились.Сокращенные позиции и закрытые позиции выросли.

  Однако, как и Tiff, за акциями стоят аналитики. Их консенсус-рекомендация — «Покупать».

  29 из 50

  Apple

  • Рыночная стоимость: 2,1 трлн долларов
  • Инвестор-миллиардер: Camden Capital
  • Процент портфеля: 10,4%

  Найти нетрудно , $ 122,94) фанаты. Есть причина, по которой производитель iPhone является самой дорогой компанией в мире, превышающей 2 триллиона долларов.

  В любом случае, вы можете считать Camden Capital «быком» AAPL. Хедж-фонд стоимостью 2,2 миллиарда долларов, расположенный в Эль-Сегундо, Калифорния, увеличил свою долю на 10916 акций, или 5%, в третьем квартале. На долю Apple, которая насчитывает 226 388 акций, приходится 10,4% стоимости портфеля компании, что делает ее вторым по величине холдингом после биржевого фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

  Camden Capital впервые инвестировала в Apple в четвертом квартале 2019 года, что означает, что позиция уже окупается.AAPL вырос примерно на 85% за последние 52 недели. Аналитики ожидают, что новый iPhone 12 запустит масштабный цикл обновления, который еще больше поможет увеличить складские запасы — и ранние проверки предложения предполагают, что это может быть именно так.

  Наконец, любое обсуждение «умных денег» и Apple не будет полным без напоминания о том, что AAPL составляет 48% акций Berkshire Hathaway.

  30 из 50

  Mastercard

  • Рыночная стоимость: 334,1 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Rivulet Capital
  • Процент портфеля: 10.8%

  Mastercard (Массачусетс, 335,14 долл. США), второй в мире платежный процессор, имеет высокопоставленных поклонников. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, например, считает его одним из своих активов.

  Менее известные, но не менее оптимистичные профессиональные сборщики акций покупали это имя в третьем квартале. Одна из них, Rivulet Capital (3,4 миллиарда австралийских долларов), увеличила свою долю на 5%, или 30 900 акций. Rivulet впервые купила акции MA в первом квартале 2020 года. Эта позиция быстро увеличилась до 10.8% от общей стоимости портфеля хедж-фонда Нью-Йорка, что делает его третьим по величине холдингом Rivulet.

  Судя по всему, фонд разделяет идею о том, что неуклонный рост цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций дает МА блестящие перспективы.

  И они должны. По данным S&P Global Market Intelligence, аналитики, оценивающие акции как «Покупать», видят, что MA обеспечит рост среднегодовой прибыли на 17,5% в течение следующих трех-пяти лет.

  31 из 50

  Charter Communications

  • Рыночная стоимость: 134 доллара.0 млрд
  • Инвестор-миллиардер: Gladstone Capital Management
  • Процент портфеля: 10,9%

  Charter Communications (CHTR, 670,43 долл. США) продает кабельное телевидение, Интернет, телефонные и другие услуги под брендом Spectrum, который является вторым по величине кабельным оператором Америки после Comcast (CMCSA). Компания значительно расширила сферу своей деятельности в 2016 году, когда приобрела Time Warner Cable и дочернюю компанию Bright House Networks.

  Уоррен Баффет является акционером с 2014 года, хотя Berkshire Hathaway с годами сократила свои позиции.Но это не значит, что он подходит не для каждого портфолио. Аналитики единодушно рекомендуют покупать акции.

  Один крупный фонд, который с радостью скупает акции, — это Gladstone Capital Management (1,3 миллиарда австралийских долларов). Лондонский хедж-фонд за последний квартал увеличил свои позиции на целых 33%. С 10,9% CHTR сейчас занимает 4-е место среди лучших акций фонда.

  32 из 50

  HCA Healthcare

  • Рыночная стоимость: 51 доллар США.7 миллиардов
  • Миллиардер-инвестор: Cryder Capital Partners
  • Процент портфеля: 11,0%

  Cryder Capital Partners, хедж-фонд, базирующийся в Лондоне с AUM в 1 миллиард долларов, делает несколько важных ставок на здравоохранение. сектор.

  В третьем квартале она увеличила свою долю в HCA Healthcare (HCA, $ 152,75) на 17%, или 144 607 акций. Сейчас Cryder владеет в общей сложности 952090 акциями оператора медицинских учреждений, что составляет 11% плотно упакованного портфеля, который в настоящее время насчитывает всего девять холдингов.

  HCA — шестая по величине позиция хедж-фонда. На первом месте находится компания Thermo Fisher Scientific (TMO), которую называли Amazon в области здравоохранения из-за ее широкого набора возможностей.

  Сокращение посещений медицинских работников сказалось на больницах, центрах неотложной помощи и врачебных клиниках HCA. В этом году акции отстают от S&P 500 примерно на 10 процентных пунктов. HCA резко распродалась в какой-то момент в третьем квартале, что стало заманчивой точкой входа для инвесторов.

  33 из 50

  PepsiCo

  • Рыночная стоимость: 199,6 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Lindsell Train
  • Процент портфеля: 11,2% в A

  с Lindsell Train 7 миллиардов долларов. PepsiCo (PEP, 144,45 долл. США) — одна из немногих покупок в третьем квартале. Лондонский хедж-фонд сократил большую часть своих основных активов в течение квартала, но компания по производству газированных напитков и закусок была исключением.

  Lindsell Train добавила 40 500 акций, в результате чего ее общие владения достигли почти 5 миллионов.Между вложением большего количества денег в PEP и приростом акций во втором квартале PepsiCo выросла до 11,2% от стоимости портфеля хедж-фонда по сравнению с 10,9% в предыдущем квартале. Акции, которые являются пятым по величине холдингом Lindsell Train, были частью портфеля с 2015 года.

  акций PEP являются положительными для текущего года, но они отстают от более широкого рынка. Спрос на ее продукцию падает из-за закрытия баров, ресторанов, кинотеатров, стадионов и других развлекательных заведений.

  34 из 50

  Nike

  • Рыночная стоимость: 215 долларов.0 млрд
  • Миллиардер-инвестор: Gladstone Capital Management
  • Доля портфеля: 11,5%

  Акции Nike (NKE, $ 136,96) в этом году стремительно растут. Акции компании, производящей спортивную обувь и одежду, выросли на 35% в 2020 году, и аналитики сохраняют оптимизм в отношении этого названия.

  Похоже, что компания Gladstone Capital Management (1,3 миллиарда австралийских долларов) тоже настроена оптимистично. Лондонский хедж-фонд увеличил свою долю на 15% в третьем квартале, в результате чего акции Dow заняли 11 лидирующих позиций.5% портфеля.

  Хедж-фонд вошел в Nike почти два года назад и, несомненно, должен быть рад этому. NKE прибавил 85% с начала 2019 года. Аналитики оценивают акции как «Покупать», отчасти потому, что этот крупный парень по-прежнему может работать. Несмотря на свой размер, с рыночной капитализацией в 215 миллиардов долларов, Street прогнозирует, что Nike обеспечит среднегодовой рост прибыли почти на 20% в течение следующих трех-пяти лет.

  35 из 50

  Comcast

  • Рыночная стоимость: 236 долларов.0 млрд
  • Инвестор-миллиардер: Trian Fund Management
  • Процент портфеля: 11,6%

  Comcast (CMCSA, $ 51,59), крупнейшая кабельная компания страны, регулярно входит в список любимых акций хедж-фондов выбирает. Это связано с тем, что его сочетание контента, широкополосного доступа, платного телевидения, тематических парков и фильмов не имеет себе равных среди конкурентов и дает этим «голубым фишкам» огромное стратегическое преимущество.

  И Trian Fund Management миллиардера Нельсона Пельца (AUM $ 11.3 млрд) сделали кабельного гиганта самой крупной покупкой в ​​третьем квартале. Пельц более чем удвоил свою позицию в CMCSA после добавления 8,5 млн акций. В результате этого шага акции компании Trian увеличились с 5,1% до 11,6% от общей стоимости портфеля.

  Пельц — известный инвестор-активист, и он может стать огромной головной болью для управленческих команд. После первой покупки акций во втором квартале Триан сказал, что CMCSA «недооценена» и что она ведет «конструктивные обсуждения с руководством Comcast».

  К счастью, на данный момент он вызывает лишь некоторые головные боли.В настоящее время у фонда всего девять акций.

  36 из 50

  Merck

  • Рыночная стоимость: 206,1 млрд долларов
  • Инвестор-миллиардер: SRB Corp.
  • Процент портфеля: 12,9%

  Merck Pharmaceutical’s Ключевым двигателем роста является Кейтруда, популярный противораковый препарат, одобренный более чем по 20 показаниям. Инвесторов может утешить тот факт, что патент компании Merck на препарат действует еще восемь лет.

  Berkshire Hathaway Уоррена Баффета открыла позицию в третьем квартале, купив 22,4 миллиона акций. Но хотя на конец третьего квартала стоимость пакета составляла 1,9 миллиарда долларов, это была лишь небольшая часть портфеля BRK.B.

  SRB Corp. (2,9 млрд. Австралийских долларов), однако, гораздо больше привержена акциям Dow. Бостонская консалтинговая компания, являющаяся акционером с 2011 года, сделала еще одну дополнительную покупку в третьем квартале. На Merck сейчас приходится почти 13% от общего портфеля консультационных услуг по сравнению с 11,7% в предыдущем квартале.

  37 из 50

  Goldman Sachs

  • Рыночная стоимость: 81,0 млрд долларов США
  • Инвестор-миллиардер: Greenhaven Associates
  • Процент портфеля: 13,1%

  Associates 7 млрд долларов США. как бык Goldman Sachs (GS, $ 235,47). Крупная консультационная служба со штаб-квартирой в Закупке, Нью-Йорк, продолжала увеличивать свой второй по величине холдинг в третьем квартале.

  Greenhaven, купившая еще 26 750 акций, чтобы довести свои владения до почти 3 миллионов акций, с 2014 года владеет инвестиционным банком Уолл-стрит.При 13,1% от общей стоимости портфеля GS является второй по величине позицией фирмы после жилищного строительства Леннара (LEN).

  В 2020 году Goldman Sachs отстает от S&P 500 на 11 процентных пунктов, но аналитики в основном остаются на его стороне. Согласно S&P Global Market Intelligence, их средняя рекомендация — покупать. Десять аналитиков называют это «сильной покупкой», а шесть — «покупкой». Девять аналитиков оценивают акции как «Держать», а один — «Продавать».

  38 из 50

  CME Group

  • Рыночная стоимость: 65 долларов США.2 миллиарда
  • Миллиардер-инвестор: VGI Partners
  • Процент портфеля: 13,8%

  VGI Partners делает большие ставки на CME Group (CME, 181,71 долл. США). Сиднейский хедж-фонд (австралийский фонд) (2,7 миллиона австралийских долларов) в третьем квартале увеличил и без того значительную ставку на биржевого оператора.

  VGI приобрела дополнительно 11 505 акций, чтобы довести свои владения до 625 550. При рыночной стоимости 104,7 млн ​​долларов на конец 3 квартала позиция составляет 13.8% холдингов компании — по сравнению с 11,7% в предыдущем квартале — и это третье по величине вложение компании после Amazon.com (AMZN) и Mastercard (MA).

  VGI впервые купила акции оператора Чикагской товарной биржи, Чикагской торговой биржи и Нью-Йоркской товарной биржи в первом квартале 2013 года, и с результатами не поспоришь. С начала 2013 года CME превзошла S&P 500 примерно на 100 процентных пунктов.

  39 из 50

  Salesforce.com

  • Рыночная стоимость: 202,3 миллиарда долларов
  • Миллиардер-инвестор: Kirkoswald Asset Management
  • Процент портфеля: 15,1%

  Salesforce.com (CRM, 220,97 долларов США) является весьма насыщенным годом. . Компания, предлагающая программное обеспечение как услуга (SaaS), была добавлена ​​в Dow Jones Industrial Average два месяца назад и в начале декабря объявила о сделке на 27,7 млрд долларов по приобретению Slack Technologies (WORK), компании, предлагающей программное обеспечение как услуга (SaaS). ) компания, наиболее известная своей коммуникационной платформой.

  Рынок не был в восторге от сделки со Slack, которая снизила стоимость акций CRM примерно на 9% за два дня после объявления, но в этом году она все еще оставалась хорошей. Акции выросли примерно на 37% в 2020 году и выглядят более впечатляюще как долгосрочное владение. Действительно, за последние три года CRM выросла на 112% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 39%.

  Kirkoswald Asset Management (AUM $ 6,3 млрд) — хедж-фонд Нью-Йорка с гиперконцентрированным портфелем акций, состоящим всего из трех позиций. .Должно действительно поверить в CRM, чтобы сделать его вторым по величине холдингом фонда в третьем квартале. Что интересно, его крупнейшая позиция — это опционы колл на iShares Russell 2000 ETF (IWM), крупнейший биржевой фонд, специализирующийся на акциях с малой капитализацией; эта позиция составляет 73% портфеля акций.

  40 из 50

  Bausch Health Companies

  • Рыночная стоимость: 6,8 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Permian Investment Partners
  • Процент портфеля: 15.7%

  Bausch Health Companies (BHC, $ 19,24) раньше называлась Valeant Pharmaceuticals, и инвесторы были бы счастливы, если бы об этом забыли. Огромная долговая нагрузка, обвинения в ненадлежащем ведении бухгалтерского учета и другие разногласия привели к обвалу акций в 2015 году.

  BHC с тех пор подвергся капитальному ремонту, который значительно улучшил его перспективы. Хотя Джон Полсон, миллиардер, владелец хедж-фонда Paulson & Co., вероятно, является самым известным спонсором компании, он далеко не единственный.

  Нью-йоркский хедж-фонд Permian Investment Partners ($ 2,4 млрд в собственном капитале) также твердо верит в переделанную организацию. В третьем квартале компания увеличила свою долю в BHC на 775 000 акций, или 17%. С претензией на 15,7% от стоимости портфеля фонда, БХК является холдингом № 4 Перми.

  Permian впервые инвестировал в компанию во втором квартале 2020 года.

  41 из 50

  SPDR Gold Shares

  • Рыночная стоимость: 70,1 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Arnhold
  • Процент портфеля 16.1%

  Золото не всегда является надежным долгосрочным вложением, но это может быть отличная краткосрочная сделка. Вот почему миллиардеры часто выбирают золотых акций SPDR (GLD, $ 172,81). Фонд обмена золотом — это недорогой способ сделать ставку на цену драгоценного металла.

  Арнхольд из Нью-Йорка (4,4 миллиарда австралийских долларов), безусловно, оптимистичен в отношении перспектив золота. GLD — его крупнейший холдинг, составляющий 16,1% от общей стоимости портфеля.Хедж-фонд впервые инвестировал в ETF в 2018 году и продолжает повышать ставки.

  В течение третьего квартала Arnhold увеличил свою долю на 4%, или 27 859 акций, в результате чего общее количество акций превысило 615 000 акций.

  На этом бычий настрой хедж-фонда на золото не заканчивается: его второй по величине холдинг — iShares Gold Trust (IAU) — еще один золотой ETF.

  42 из 50

  Berkshire Hathaway

  • Рыночная стоимость: 186,4 млрд долларов
  • Инвестор-миллиардер: Check Capital Management
  • Процент портфеля: 17.5%

  Если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним. Это один из способов инвестирования в Berkshire Hathaway (BRK.B, 44,11 доллара США). В конце концов, немногие люди могут конкурировать с председателем и главным исполнительным директором Уорреном Баффетом за получение рекордной по рынку прибыли в течение длительных периодов времени.

  Итак, при всём уважении к Check Capital Management (1,4 миллиарда австралийских долларов). Хедж-фонд, базирующийся в Коста-Меса, Калифорния, не боится оседлать «оракула Омахи».

  Check Capital увеличил долю в BRK.B на 3%, или на 43 987 акций в третьем квартале. Сейчас компания владеет 1,3 млн акций компании, что в текущих ценах стоит более 300 млн долларов. BRK.B — это второй по величине холдинг хедж-фонда, на долю которого приходится 17,5% портфеля, но это еще не все.

  Его главный пакет, составляющий 46% стоимости его портфеля, — это опционов колл в BRK.B . Так что, если хедж-фонд продолжит увеличивать свою долю Berkshire Hathaway в ближайшие кварталы, не удивляйтесь. Это явно фанат.

  43 из 50

  Microsoft

  • Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов
  • Инвестор-миллиардер: Skye Global Management
  • Процент портфеля: 19,9%

  90.24142 Microsoft (MS) естественный выбор для портфеля практически любого институционального инвестора. Ее операционная система Windows по-прежнему является самой популярной в мире, и компания полностью выяснила, как увеличить постоянный доход, продавая облачные услуги (включая пакет Office для повышения производительности) как корпоративным, так и розничным клиентам.

  Одним из крупных инвесторов, заслуживающих внимания, является Skye Global Management, хедж-фонд из Нью-Йорка с капиталом в 1,4 миллиарда долларов.

  Фонд, специализирующийся на акциях технологических компаний, считает MSFT своим основным пакетом акций, составляющим почти 20% от общей стоимости его портфеля. Skye увеличил свою долю в компании на 66%, или 1,5 миллиона акций, в третьем квартале. Таким образом, общий объем продаж составил 3,4 миллиона акций. Скай впервые купил акции MSFT в 2017 году.

  Среди других крупнейших холдингов — Facebook (FB), родительский Alphabet Google (GOOGL) и Amazon.com.

  44 из 50

  Amazon.com

  • Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов
  • Инвестор-миллиардер: Spark Investment Management
  • Процент портфеля: 20,0%

  В инвесторах-миллиардерах не было недостатка немного увеличив свои запасы в Amazon.com (AMZN, 3186,73 долл. США) в течение третьего квартала. Но на каждого продавца найдется покупатель, и одним из них была компания Spark Investment Management.

  Нью-йоркский хедж-фонд с 1,7 миллиарда долларов в собственном капитале инициировал размещение 4559 акций с рыночной стоимостью 14,4 миллиона долларов. Amazon, на которую приходится почти 20% активов под управлением, в настоящее время является вторым по величине вложением в акционерный капитал хедж-фонда после Facebook.

  Facebook также стал новой инвестицией для фирмы. Другие новые технологические инвестиции, сделанные Spark в третьем квартале, включают Salesforce.com, Netflix и Square (SQ).

  Amazon была одним из бенефициаров того, что люди застряли дома.Акции выросли примерно на 72% с начала года.

  45 из 50

  Alphabet

  • Рыночная стоимость: 1,2 триллиона долларов
  • Инвестор-миллиардер: Altarock Partners
  • Процент портфеля: 25,0%

  Google-parent

  Alphabet ) — одна из немногих акций, связанных с технологиями и технологиями, которые помогли подтолкнуть рынок вверх в 2020 году. Аналитики ожидают, что так будет и дальше.

  Лидер в области поиска разделяет с Facebook дуополию в области цифровой рекламы, которая растет ускоренными темпами как в стране, так и за рубежом.Учитывая долгосрочный прогноз роста почти на 16% в год в течение следующих трех-пяти лет, понятно, что консенсус-прогноз Стрит в отношении акций — покупать.

  Нельзя сказать, что это новость для Altarock Partners (2,1 миллиарда австралийских долларов), хедж-фонда из Беверли, штат Массачусетс. Фонд впервые купил GOOGL в 2019 году и с тех пор остается верным. В третьем квартале Altarock добавила дополнительное количество акций к своей доле в GOOGL, которая сейчас составляет целых 25% от общей стоимости ее портфеля. В текущих ценах рыночная стоимость пакета составляет 656 миллионов долларов.

  46 из 50

  Facebook

  • Рыночная стоимость: 802,8 млрд долларов
  • Инвестор-миллиардер: Himalaya Capital Management
  • Процент портфеля: 26,6%

  Himalaya Capital Management (AUM) 13,9 млрд долларов США хедж-фонд в Сиэтле поддерживает концентрированный портфель всего из четырех акций. Таким образом, несмотря на то, что Facebook (FB, 281,85 долл. США) претендует на 26,5% активов портфеля акций, это только нет.2 — Micron Technologies (MU) претендует на более 40% от общей стоимости портфеля. Два других холдинга — это акции Bank of America (BAC) и Alphabet Class C (GOOG).

  Но именно в FB фонд действительно увеличился в третьем квартале. Himalaya Capital купила еще 722 100 акций, чтобы увеличить свои активы на 118%. Инвестиция увеличила долю портфельных активов FB более чем в два раза.

  Это оправданный ход. Facebook вырос более чем на треть в 2020 году, и аналитики, которые оценивают акции как «покупать», прогнозируют среднегодовой рост прибыли на уровне 19.5% в год в течение следующих трех-пяти лет. Это должно поддержать богатую оценку прибыли в следующем году почти в 28 раз.

  47 из 50

  Walmart

  • Рыночная стоимость: 423,8 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Cullinan Associates
  • Процент портфеля: 27,4%
  .30

  Walm один из бенефициаров пандемического образа жизни, и это хорошая новость для инвесторов, которые сильно зависят от крупнейшего в мире ритейлера.Cullinan Associates, консалтинговая фирма, базирующаяся в Луисвилле, штат Кентукки, с активами под управлением (AUM) в размере 1,5 миллиарда долларов, была рада продолжать увеличивать и без того значительную долю в WMT.

  Cullinan Associates купила еще 95 760 акций Dow, укрепив позицию WMT в качестве крупнейшего выбора акций фирмы с 27,4% от общего портфеля акций — и это даже не близко, с № 2 Coca-Cola всего на 4,3%. активов. Доля Куллинана, состоящая из более чем 3 миллионов акций, оценивается в 465 миллионов долларов в текущих ценах.

  Пока это выглядит мудрой сделкой. Акции Walmart выросли примерно на 17% в третьем квартале и почти на 30% с начала года.

  48 из 50

  Visa

  • Рыночная стоимость: 443,9 миллиарда долларов
  • Инвестор-миллиардер: Odey Asset Management Group
  • Процент портфеля: 42,1%
  48 Visa, VISA пользуется большой любовью хедж-фондов, паевых инвестиционных фондов, аналитиков и частных инвесторов.Его привлекательность легко понять. Как крупнейший в мире платежный процессор Visa занимает уникальное положение, позволяющее воспользоваться преимуществами стремительного глобального роста цифровых мобильных платежей и других безналичных транзакций.

  Уоррен Баффет тоже твердо верит в это имя. Berkshire Hathaway владеет долей в компании на 2 миллиарда долларов. Менее известна высокая вера Odey Asset Management Group (3,5 млрд австралийских долларов) в Visa.

  Лондонский хедж-фонд передает Visa колоссальные 42,1% своего портфеля.Это было бы огромным весом даже для самых концентрированных портфелей, но Odey владеет более чем 110 акциями. Его следующая по величине позиция — это Barrick Gold, на долю которого приходится всего 5,2% его активов.

  Что примечательно, так это то, как быстро Одей щелкнул выключателем. В предыдущем квартале Visa, которая входила в портфель только с 2018 года, составляла всего 0,5% акционерных активов. В третьем квартале компания добавила 1,5 млн акций, увеличив свою долю более чем на 9 000%.

  49 из 50

  PG&E

  • Рыночная стоимость: 25 долларов США.0 миллиардов
  • Миллиардер-инвестор: Silver Point Capital
  • Процент портфеля: 46,3%

  Акции коммунальных предприятий должны быть надежными плательщиками дивидендов, которые помогут вам хорошо спать по ночам.

  PG&E (PCG, $ 12,60), однако, немного рискованнее.

  Если имя вам знакомо, это, вероятно, потому, что оно было втянутым в массовые юридические баталии после того, как его оборудование было связано с несколькими смертельными лесными пожарами. На самом деле, он вышел из банкротства только прошлым летом — необходимость, так как у него возникли обязательства на сумму около 30 миллиардов долларов.

  Тем не менее, Silver Point Capital (13,6 млрд австралийских долларов) владеет коммунальным предприятием с 2018 года, создав значительную позицию на этом пути. В последнем квартале фонд из Гринвича, штат Коннектикут, увеличил свою долю на 3%, или на 1,3 миллиона акций. На долю PCG сейчас приходится более 46% стоимости портфеля фонда.

  Аналитики оптимистично относятся к названию компании и дают консенсус-прогноз «Покупать». И динамика цены акций, безусловно, обнадеживает. Акции PCG выросли на 37% за последние три месяца.

  50 из 50

  SPDR S&P 500 ETF Trust

  • Активы под управлением: 326,5 млрд долларов
  • Инвестор-миллиардер: Castle Hook Partners
  • Процент портфеля: 52,5%

  2,2 млрд австралийских долларов) 52,5% от общей стоимости портфеля связано с фондом SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, 366,69 долларов). Остальная часть портфеля хедж-фонда Нью-Йорка диверсифицирована по множеству акций.В самом деле, большинство выбранных ею акций по отдельности составляют менее 1% акционерных активов.

  Этот торгуемый на бирже фонд — один из лучших способов отслеживать эффективность наиболее часто используемых эталонных показателей для акций США. Это необходимо для большинства розничных инвесторов, у которых мало надежды на то, что год за годом он будет постоянно обыгрывать рынок. Что немаловажно, это еще и дешево. Даже Berkshire Hathaway Уоррена Баффета удерживает небольшую долю в ETF.

  Некоторые инвесторы могут задаться вопросом, почему хедж-фонд с высокими комиссиями посвящает более половины своего портфеля дешевому индексному фонду.Что ж, нет ничего плохого в том, чтобы делать большую ставку на фондовый рынок США. И фонду не нужно беспокоиться о том, что позиция будет отставать от S&P 500 (конечно, прошлые комиссии).

  Netflix — Обзор — Основные вопросы инвесторов

  Свободный денежный поток

  Мы определяем свободный денежный поток как денежные средства, полученные от операционной и инвестиционной деятельности (использованные). Мы считаем, что свободный денежный поток является важным показателем ликвидности, потому что он измеряет в течение определенного периода сумму денежных средств, которые доступны для погашения долговых обязательств, инвестиций в контент и некоторые другие виды деятельности, или сумму денежных средств, используемых в операционной деятельности, включая инвестиции в глобальный потоковый контент.Свободный денежный поток считается финансовым показателем не по GAAP, и его не следует рассматривать отдельно от чистой прибыли, операционной прибыли, денежного потока (используемого в) от операционной деятельности или любого другого показателя финансовых результатов или вместо них. или ликвидность, представленная в соответствии с GAAP.

  При оценке ликвидности в отношении результатов нашей деятельности мы сравниваем свободный денежный поток с чистой прибылью, отмечая, что три основных повторяющихся разницы — это превышение выплат за содержание над расходами, неденежные расходы на компенсацию, основанные на запасах, и другие различия в оборотном капитале.Избыточные платежи за контент над расходами варьируются в зависимости от условий оплаты наших соглашений о контенте и, как ожидается, увеличатся по мере того, как мы будем заключать больше соглашений с авансовыми платежами, такими как лицензирование и производство оригинального контента.

  Заявления о перспективах

  Это сообщение содержит прогнозные заявления в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. Эти прогнозные заявления включают, но не ограничиваются ими, относительно: проникновения членства в США.S .; выручка и операционная маржа; ценовые уровни; корректировка цен; валютные риски; чистая прибыль и рентабельность; рост членства; вложения в контент, в том числе в местный контент и эксклюзивный контент; доступ к контенту; предложения контента; и запуски; относительная стоимость оригинального контента; свободный денежный поток; долг; выкуп акций; эволюция нашего предложения услуг; и конкуренция. Эти прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты и события будут существенно отличаться от тех, которые включены в прогнозные заявления.Факторы, которые могут вызвать или способствовать возникновению таких различий, включают, помимо прочего, факторы, описанные в разделе «Факторы риска» в нашем Годовом отчете по форме 10-K за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2020 г., и нашем Ежеквартальном отчете о Форма 10-Q за финансовый квартал, закончившийся 30 июня 2021 года, подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

  No related posts.