Инвестиционный фонд вложил деньги в два предприятия: Инвестиционный фонд вложил деньги в два предприятия, приносящие годовой доход в

МТС Инвестиции — вопросы и ответы о ПИФ. Инвестиции в ПИФы.

Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 0,55%, за 6 мес. -0,06%, за 12 мес. 3,32%, за 36 мес. 27,80%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. -1,74%, за 6 мес. -2,91%, за 12 мес. 3,41%, за 36 мес. 42,00%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 3,76%, за 6 мес. 5,03%, за 12 мес. 24,80%, за 36 мес. 63,11%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 1,32%, за 6 мес. 2,40%, за 12 мес. 54,03%, за 36 мес. 118,29%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. -15,37%, за 6 мес. -21,06%, за 12 мес. -11,86%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 8,06%, за 6 мес. 4,71%, за 12 мес. 32,59%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +». Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store

Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

«АТОН – Петр Столыпин» – инвестиционный фонд УК «Атон-менеджмент»

Процент вакцинированных людей в развитых странах существенно превышает процент вакцинированных в развивающихся странах. Соответственно, в скором времени такое количество вакцин развитым странам будет уже не нужно, а процесс производства налажен. Мы думаем, что вакцины будут проданы в развивающиеся страны и процент вакцинированных в развивающихся странах вырастет. Следствием чего станет снятие ограничительных мер, ускорение роста экономики и рост мобильности населения. Всё это в первую очередь увеличит спрос на энергоносители. Цены на нефть марки Brent обновили максимум за 2,5 года, а цены на газ на хабе в Нидерландах обновили максимум за 12,5 лет. Руководители крупнейших нефтяных компаний, таких как Exxon Mobil, Shell и Total на международном форуме в Катаре отмечали, что цены на нефть скорее всего продолжат рост по причине того, что недостаток инвестиций в добычу нефти сократит предложение в будущем. Главы Royal Dutch Shell Plc и TotalEnergies SE вместе с крупными сырьевыми трейдерами и банками предсказали, что нефть может подняться до $100/bbl, хотя они также заявили, что волатильные рынки могут снова привести к снижению цен. Не только энергоносители, но и большинство остальных сырьевых товаров чувствует себя хорошо. Спрос на сырье растет опережающими темпами, в то время как предложение ограничено. Значительных инвестиций в проекты по добыче сырья не было с 2008 по 2020гг, так как всё это время цены находились в нисходящем тренде. Мы полагаем, что на рынке сырья начался многолетний структурный растущий тренд. Более 60% рыночной капитализации индекса МSCI Russia приходится на сырьевые компании, более 40% на нефтегазовые. У России одна из самых высоких долей сырьевых компаний среди всех развитых и развивающихся рынков. Взаимоотношения России и США остаются напряженными, тем не менее, курс на конструктивный диалог взят, положительная динамика прослеживается. Премия за геополитический риск для России может уменьшиться. Оценка дивидендной доходности индекса MSCI Russia составляет примерно 7,5%, что в три раза выше, чем в среднем у индекса развивающихся стран. Мы считаем, что улучшение корпоративного управления в компаниях, низкая оценка российских активов и высокие цены на сырье создают уникальную ситуацию для российского фондового рынка, и сохраняем наш позитивный взгляд.

Дата публикации 30.06.2021

Паевые инвестиционные фонды

ПАО «Промсвязьбанк» (далее — «Банк»). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-03816-100000, выдана ФКЦБ России 13 декабря 2000 г..

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20 декабря 2002 выдана ФКЦБ России. Лицензия профессионального участника ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-10104-001000 от 10 апреля 2007, выдана ФСФР России.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23 марта 2005 г. за № 0336-76034510. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Фонд смешанных инвестиций». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23 марта 2005 г. за № 0337-76034438. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23 марта 2005 г. за № 0335-76034355. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Оборонный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09 декабря 2010 г. за № 2004-94173468. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Перспективные вложения». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10 сентября 2004 г. за № 0257-74113429 (далее – «Фонды»). Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными правовыми актами можно по адресу: Российская Федерация, 109240, г. Москва, ул. Николоямская, д. 13, стр. 1, этаж 5, комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92, www.upravlyaem.ru. Агент по выдаче и погашению инвестиционных паев: ПАО «Промсвязьбанк», тел. (495) 777-10-20. Адреса отделений Агента — на сайте www.upravlyaem.ru. Денежные средства, передаваемые в Банк или ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» в рамках оказания указанных в настоящем сообщении услуг, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской̆ Федерации». Данная информация не является индивидуальной̆ инвестиционной̆ рекомендацией̆, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней̆, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Банк и ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной̆ информации, и не рекомендуют использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

 

 

Прирост расчетной стоимости пая по состоянию на 30.06.2021:

¹Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции»: 3 месяца: +6,50%; 6 месяцев: +15,27%; 1 год: +41,89%; 3 года: +81,05%.

²Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Фонд смешанных инвестиций»: 3 месяца: +2,90%; 6 месяцев: +6,39%; 1 год: +17,36%; 3 года: +43,12%.

³Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Облигации»: 3 месяца: +0,79%; 6 месяцев: +1,45%; 1 год: +5,77%; 3 года: +23,67%.

⁴Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Оборонный»: 3 месяца: +0,88%; 6 месяцев: +1,30%; 1 год: +1,71%; 3 года: +12,28%.

⁵Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Перспективные вложения»: 3 месяца: +5,60%; 6 месяцев: +16,22%; 1 год: +50,50%; 3 года: +111,93%.

Расчет доходности произведен в соответствии с нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации. Ознакомиться с изменением стоимости пая фондов в соответствии с Приказом ФСФР России от 22.06.2005г. № 05-23/пз-н за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года Вы можете здесь.

*Информация представлена на 30.06.2021 года 

CVC Capital Partners инвестирует 2,7 млрд евро в испанскую La Liga — новости Украины, Экономика

Частный инвестиционный фонд CVC Capital Partners согласился вложить в испанскую Ла Лигу 2,7 млрд евро ($3,2 млрд) в обмен на получение доли во всех коммерческих проектах футбольной лиги. Об этом пишет агентство Bloomberg.    

В рамках подписанного соглашения, будет создана отдельная коммерческая структура, в которую войдут все компании, дочерние проекты и совместные предприятия Ла Лиги. CVC Capital получит 10% в новообразованной компании.  

Подписывайтесь на LIGA.Бизнес в Facebook: главные бизнес-новости

Основная часть (90%) инвестиций от CVC Capital будут распределена между клубами Ла Лиги пропорционально их доходам от телетрансляций за последние семь лет. По подсчетам издания Marca, Барселоне достанется 270 млн евро, Реалу – 260 млн евро. 

Большую часть полученных средств (70%) клубы должны потратить на улучшение инфраструктуры, стадионов, внедрения новых технологий.

Сделка заключена в период непростого финансово положения Ла Лиги, которая, как и другие футбольные лиги Европы, переживают не простые времена после запрета болельщикам посещать матчи в период карантинных ограничений, отмечает агентство.  

За прошлый сезон 2019/2020 выручка Ла Лиги сократилась на 8% по сравнению с предыдущим сезоном, до 3,1 млрд евро.

Помимо Ла Лиги, CVC Capital пыталась заключить аналогичную сделку с итальянской футбольной лигой. Фонд предлагал 1,7 млрд евро за 10% в медиахолдинге, освещающем футбольный чемпионат. Но сделка провалилась из-за того, что некоторым клубам не понравились ее условия. 

CVC Capital основана в Люксембурге в 1980-х годах группой венчурных капиталистов, включая Стива Колтеса, Дональда Маккензи и Ролли ван Раппарда, входит в число кпунейших в мире частных инвестиционных компаний.  

Объем инвестиций фонда за весь ее период деятельности составляет $163 млрд. 

CVC Capital активно инвестирует в профессиональный спорт, начиная от регби, заканчивая автогонками Формула-1, уточняет Bloomberg.  

Принимаете нового сотрудника на работу? Проверьте информацию о нем в 19 государственных реестрах с сервисом СONTR AGENT.

Подписывайтесь на LIGA.Бизнес в Telegram: только важное  

Роман Брыль

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

Закрытый паевый инвестиционный фонд

ЗПИФ облигаций

Облигации традиционно считаются тихой гаванью при спадах на рынке. Долговые инструменты должны составлять не менее 50% активов фонда, а вот доля акций не должна превышать 20%.

ЗПИФ акций

Непосредственно в акции должно быть инвестировано не менее 50% активов ПИФа не менее 2/3 рабочих дней в квартал. Помимо акций в портфеле также могут быть и облигации, но не более 40%.

ЗПИФ смешанных инвестиций

Представляет собой нечто среднее между вышерассмотренными категориями фондов. Соотношение акций и облигаций может быть любым, но суммарно ценные бумаги должны занимать не менее 70% портфеля фонда.

ЗПИФ прямых инвестиций

*для квалифицированных инвесторов

Фонды прямых инвестиций осуществляют долгосрочное инвестирование средств в компании различных отраслей, создаются для вложения денег непосредственно в реальные активы или для получения контроля над предприятием (приобретение его контрольного пакета акций).

Доход Фонда формируется в результате увеличения капитализации компаний, бизнес которых финансируется из средств Фонда.

Характерной особенностью фонда прямых инвестиций является запрет инвестирования в зарубежные активы и инструменты, также акции (доли), размещаемые при учреждении обществ.

Фонд обладает достаточно широким инструментарием как по долевому, так и по долговому финансированию.

ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций

*для квалифицированных инвесторов

Венчурные фонды специализируются на создании бизнеса «с нуля» путем приобретения активов, в том числе нематериальных. Вложения средств венчурных фондов потенциально более доходны, так как в отличие от фондов прямых инвестиций, вкладывают средства в предприятия, находящихся на начальном этапе своего развития. В то же время такие фонды характеризуются высоким уровнем инвестиционного риска.

ЗПИФ рентный

Рентные фонды создаются для получения дохода от сдачи объектов недвижимости в аренду, а также повышение стоимости объектов недвижимости за счет проведения реконструкции и модернизации объектов.

В состав рентных ЗПИФ могут входить денежные средства, недвижимое имущество и право аренды недвижимого имущества, акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рентных фондов, долговые инструменты, паи определенных иностранных фондов.

В Правилах доверительного управления таким фондом должны быть предусмотрены периодичные (не реже одного раза в год) промежуточные выплаты дохода его пайщикам.

Основными преимуществами фонда являются защита активов и особенности налогообложения, позволяющие реинвестировать полученную прибыль в полном объеме (отсутствие налога на прибыль, получаемую фондом).

ЗПИФ недвижимости

ЗПИФы недвижимости – получили наибольшее распространение, так как являются удобным инструментом для вложений в недвижимое имущество. Среди преимуществ – налоговые льготы, большая защита интересов инвесторов, а также возможность привлечения других инвесторов.

ЗПИФ недвижимости может принимать черты рентного фонда с возможностью выплаты промежуточного дохода, например, от сдачи объектов недвижимости в аренду.

В состав ЗПИФ недвижимости могут входить денежные средства, недвижимое имущество и право аренды недвижимого имущества, имущественные права из долевого участия в строительстве, акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рентных фондов и фондов недвижимости, долговые инструменты, паи определенных иностранных фондов.

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости, предназначенный для квалифицированных инвесторов, значительно расширяет список возможных активов фонда, позволяя вести полноценное освоение земельных участков и строительство: имущественные права, связанные со строительством и реконструкцией объекта, проектная документация, акции российских хозяйственных обществ (доля более 50%).

ЗПИФ кредитный

*для квалифицированных инвесторов

Кредитные ЗПИФы могут предоставлять займы за счет имущества фондов.

Фонды этой категории могут приобретать в состав активов денежные требования по кредитным договорам или договорам займа, имущество (в том числе имущественные права), полученное при взыскании, долговые инструменты.

Денежные требования могут быть обеспечены поручительством, банковской гарантией, а также залогом (в частности ценными бумагами, недвижимостью, долями в уставных капиталах ООО).

Во время кризиса кредитные ЗПИФы оказались выгодным инструментом для банков, желающих очистить баланс от проблемных долгов. Кредитный фонд предлагал передачу просроченных кредитов в один ПИФ для последующего управления.

Кредитные фонды также можно рассматривать как инструмент реструктуризации долгов и финансирования различных проектов.

ЗПИФ ипотечный

Ипотечные фонды создаются с целью приобретения ипотечных кредитов (прав требования) и выкупа закладных у банков. Ипотечные фонды в некоторой степени позволяют решить проблему отсутствия у банков необходимых ресурсов для ипотечного кредитования. А также могут рассматриваться банками как инструмент рефинансирования ипотечных кредитов и секьюритизации активов.

ЗПИФ хедж-фонд

*для квалифицированных инвесторов

Хедж-фонды – новый для России инструмент инвестирования, позволяющий совершать спекулятивные операции с различными инструментами, в том числе с деривативами и драгоценными металлами.

ЗПИФ художественных ценностей

ЗПИФы художественных ценностей – недавно появившийся вид фондов. Предназначен для инвесторов, желающих вложить деньги в активы, стоимость которых не имеет корреляции с финансовыми рынками.

Художественные ценности, в которые могут инвестировать фонды данной категории, – это картины, скульптуры, почтовые марки, фотографии и т. д. (полный перечень будет определен в Положении о составе и структуре активов). Ценности на момент их приобретения должны находиться на территории России и быть застрахованы.

РФПИ объявил об инвестициях в Telegram, с которым Россия безуспешно боролась

23 марта 2021

Автор фото, Getty Images

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), созданный правительством России, заявил, что вложил деньги в мессенджер Telegram, который еще недавно российские власти безуспешно пытались заблокировать. Однако в самой компании говорят, что это не так.

Во вторник РФПИ подтвердил, что стал владельцем облигаций Telegram Group Inc., развивающей месенджер Telegram, которые могут быть конвертированы в акции компании в случае ее IPO. Об этом сообщил журналистам представитель фонда.

Вместе с арабами

На прошлой неделе Telegram Group Inc. разместила пятилетние бонды на 1 млрд долларов под 7% годовых. Владельцы этих облигаций получат право конвертировать их в акции Telegram с дисконтом 10% к цене размещения, говорил Интерфаксу представитель одного из инвестфондов.

Суверенный фонд Mubadala из ОАЭ ранее во вторник сообщил, что купил бонды на 75 млн долларов. Mubadala — традиционный партнер РФПИ. И теперь представитель РФПИ заявил журналистам, что российский фонд инвестировал в мессенджер Павла Дурова совместно с арабским.

Он не уточнил, сколько именно инвестировал РФПИ. Известно, что компания Дурова привлекла от Mubadala и еще одного фонда из ОАЭ 150 млн долларов. Агентство Рейтер сообщало, что Telegram откроет представительство в Абу-Даби.

Российский фонд прямых инвестиций был создан правительством России в 2011 году для инвестиций в лидирующие компании наиболее быстрорастущих секторов экономики.

Telegram после заявления РФПИ опроверг участие фонда в инвестициях в компанию, но допустил, что фонд мог приобрести бонды на вторичном рынке — такой метод их приобретения описывало издание РБК. Представитель Mubadala сказал РБК, что в настоящий момент фонд не готов представить официальной позиции по вопросу инвестиций в Telegram.

Позже Дуров также заявил Financial Times, что сделка «определенно не состоялась». «Мы не будем открыты для каких-либо транзакций этого фонда», — заявили в Telegram. А в РФПИ сделали новое заявление: фонд приобрел миноритарный пакет инвестиций Mubadala в облигации Telegram.

Представитель Telegram уточнил в разговоре с РБК, что РФПИ связывался с командой мессенджера по поводу инвестирования, но в размещении не участвовал.

Дуров вечером во вторник написал в своем «Телеграме», что Telegram Group Inc. привлекла уже больше 1 млрд долларов инвестиций, продав облигации. «Это позволит Telegram продолжать расти во всем мире, придерживаясь своих ценностей и оставаясь независимым», — считает основатель «Телеграма».

Инвестиции после блокировки

Еще недавно в борьбе за независимость Дуров вступил в противостояние с российскими властями. С апреля 2018 года Роскомнадзор предпринимал попытки заблокировать мессенджер, обвиняя его в нежелании сотрудничать с властями.

«Телеграм» был внесен в список запрещенных ресурсов. Роскомнадзор потребовал от провайдеров заблокировать мессенджер. Основанием стало решение Таганского суда Москвы от 13 апреля 2018 года. Туда был подан иск в связи с тем, что мессенджер не передал ФСБ ключи дешифрования сообщений пользователей.

Все тщетно — мессенджер продолжал работать. А в июне 2020 года Роскомнадзор решил разблокировать Telegram — эта новость оказалась довольно неожиданной.

«Позитивно оцениваем высказанную основателем Telegram готовность противодействовать терроризму и экстремизму. По согласованию с Генпрокуратурой Роскомнадзор снимает требования по ограничению доступа к мессенджеру», — заявили тогда в ведомстве.

Администрация Telegram не предоставляла властям ключей шифрования к своим ресурсам, однако сотрудничает по конкретным запросам в рамках борьбы с экстремизмом и терроризмом, писал тогда Интерфакс со ссылкой на источник во властных структурах.

Вскоре отношение российских политиков к мессенджеру стало меняться, а в середине марта этого года председатель Госдумы Вячеслав Володин даже завел себе телеграм-канал. Это произошло на фоне пристального внимания властей России к новой мишени — компании Twitter.

Москва потребовала от Twitter удалить запрещенный контект, в том числе детскую порнографию, объявив о замедлении работы сервиса микроблогов и пригрозив полной блокировкой. Параллельно Роскомнадзор потребовал удалить аккаунт оппозиционного «МБХ медиа». Власти при этом обещали учитывать безуспешный опыт борьбы с «Телеграмом» Дурова.

К «Телеграму» при этом у властей претензий не возникло, хотя там успешно работает канал того же «МБХ медиа».

«На текущий момент у Роскомнадзора нет претензий к администрации мессенджера Telegram по вопросам соблюдения законодательства о персональных данных», — сообщили 12 марта в пресс-службе Роскомнадзора. В СМИ были публикации о том, что власти добиваются удаления из «Телеграма» ботов, предоставляющих персональные данные по запросу о человеке.

Twitter может быть заблокирован в России, если через месяц не примет конкретных мер по удалению запрещенного контента, говорил наделю назад замглавы Роскомнадзора Вадим Субботин.

Дуров, который до «Телеграма» создал соцсеть «ВКонтакте», уехал из России в 2014 году. Тогда он заявлял, что «страна несовместима с ведением интернет-бизнеса».

Рейтинг Инвестиций — Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Определение паевого инвестиционного фонда

Что такое паевой фонд?

Паевой инвестиционный фонд — это тип финансового инструмента, состоящий из пула денег, собранных у многих инвесторов для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими деньгами, которые распределяют активы фонда и пытаются обеспечить прирост капитала или доход для инвесторов фонда. Портфель паевого инвестиционного фонда структурирован и поддерживается в соответствии с инвестиционными целями, указанными в его проспекте.

Паевые инвестиционные фонды предоставляют мелким или индивидуальным инвесторам доступ к профессионально управляемым портфелям акций, облигаций и других ценных бумаг. Таким образом, каждый акционер пропорционально участвует в прибылях и убытках фонда. Паевые инвестиционные фонды инвестируют в огромное количество ценных бумаг, и результативность обычно отслеживается как изменение общей рыночной капитализации фонда, определяемое совокупной эффективностью базовых инвестиций.

Ключевые выводы

• Паевой инвестиционный фонд — это тип инвестиционного механизма, состоящий из портфеля акций, облигаций или других ценных бумаг.
• Паевые инвестиционные фонды предоставляют мелким или индивидуальным инвесторам доступ к диверсифицированным, профессионально управляемым портфелям по низкой цене.
• Паевые инвестиционные фонды делятся на несколько видов категорий, представляющих виды ценных бумаг, в которые они инвестируют, их инвестиционные цели и тип желаемой прибыли.
• Паевые инвестиционные фонды взимают ежегодные сборы (так называемые коэффициенты расходов) и, в некоторых случаях, комиссии, которые могут повлиять на их общую прибыль.
• Подавляющая часть денег в пенсионных планах, спонсируемых работодателем, идет в паевые инвестиционные фонды.

Общие сведения о паевых инвестиционных фондах

Паевые инвестиционные фонды объединяют деньги инвесторов и используют их для покупки других ценных бумаг, обычно акций и облигаций. Стоимость компании паевого инвестиционного фонда зависит от эффективности ценных бумаг, которые она решает купить. Итак, когда вы покупаете пай или долю паевого инвестиционного фонда, вы покупаете доходность его портфеля или, точнее, часть стоимости портфеля. Инвестирование в паевой инвестиционный фонд отличается от вложения в акции.В отличие от акций, акции паевых инвестиционных фондов не дают их держателям права голоса. Доля паевого инвестиционного фонда представляет собой вложения во множество различных акций (или других ценных бумаг), а не только в одно владение.

Вот почему цена доли паевого инвестиционного фонда называется стоимостью чистых активов (NAV) на акцию, иногда выражаемой как NAVPS. СЧА фонда рассчитывается путем деления общей стоимости ценных бумаг в портфеле на общее количество акций в обращении. Выкупленные акции принадлежат всем акционерам, институциональным инвесторам, должностным лицам компании или инсайдерам.Паи паевого инвестиционного фонда обычно могут быть приобретены или погашены по мере необходимости по текущей чистой стоимости капитала фонда, которая, в отличие от цены акций, не колеблется в течение рыночных часов, но рассчитывается в конце каждого торгового дня. Таким образом, цена паевого инвестиционного фонда также обновляется при расчете NAVPS.

Средний паевой инвестиционный фонд хранит более сотни различных ценных бумаг, что означает, что акционеры паевых инвестиционных фондов получают значительную диверсификацию по низкой цене. Рассмотрим инвестора, который покупает только акции Google до того, как у компании будет плохой квартал.Он может потерять большую часть стоимости, потому что все его доллары привязаны к одной компании. С другой стороны, другой инвестор может купить акции паевого инвестиционного фонда, который владеет акциями Google. Когда у Google плохой квартал, она теряет значительно меньше, потому что Google — лишь небольшая часть портфеля фонда.

Как работают паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд — это одновременно и инвестиция, и реальная компания. Эта двойственная природа может показаться странной, но она ничем не отличается от того, как доля AAPL является представительством Apple Inc.Когда инвестор покупает акции Apple, он покупает частичное владение компанией и ее активами. Точно так же инвестор паевого фонда покупает частичное владение компанией паевого инвестиционного фонда и ее активами. Разница в том, что Apple занимается производством инновационных устройств и планшетов, а компания паевых инвестиционных фондов занимается инвестициями.

Инвесторы обычно получают доход от паевого инвестиционного фонда тремя способами:

1. Доход получен от дивидендов по акциям и процентов по облигациям, находящимся в портфеле фонда.Фонд выплачивает почти весь доход, который он получает в течение года, владельцам фонда в форме распределения. Фонды часто дают инвесторам выбор: получить чек для распределения или реинвестировать прибыль и получить больше акций.
2. Если фонд продает ценные бумаги, которые выросли в цене, фонд получает прирост капитала. Большинство фондов также передают эту прибыль инвесторам при распределении.
3. Если акции фонда увеличиваются в цене, но не продаются управляющим фондом, акции фонда увеличиваются в цене.Затем вы можете продать акции паевого инвестиционного фонда для получения прибыли на рынке.

Если паевой инвестиционный фонд рассматривается как виртуальная компания, его генеральный директор является менеджером фонда, иногда называемым его советником по инвестициям. Управляющий фондом нанимается советом директоров и по закону обязан работать в интересах акционеров паевого инвестиционного фонда. Большинство управляющих фондами также являются владельцами фонда. В компании паевых инвестиционных фондов очень мало других сотрудников. Консультант по инвестициям или управляющий фондом может нанять некоторых аналитиков, которые помогут выбрать инвестиции или провести исследование рынка.Бухгалтер фонда находится в штате, чтобы рассчитать чистую стоимость фонда, дневную стоимость портфеля, которая определяет, будут ли цены на акции расти или падать. Паевые инвестиционные фонды должны иметь одного или двух сотрудников по комплаенсу и, возможно, юриста, чтобы не отставать от государственных постановлений.

Большинство паевых инвестиционных фондов являются частью гораздо более крупной инвестиционной компании; самые большие имеют сотни отдельных паевых инвестиционных фондов. Некоторые из этих фондовых компаний известны широкой публике, например, Fidelity Investments, The Vanguard Group, T.Роу Прайс и Оппенгеймер.

Типы паевых инвестиционных фондов

Паевые инвестиционные фонды делятся на несколько видов категорий, представляющих виды ценных бумаг, на которые они ориентированы для своих портфелей, и тип дохода, который они ищут. Есть фонд почти для любого инвестора или инвестиционного подхода. Другие распространенные типы паевых инвестиционных фондов включают фонды денежного рынка, отраслевые фонды, альтернативные фонды, фонды интеллектуального бета-тестирования, фонды целевой даты и даже фонды фондов или паевые инвестиционные фонды, которые покупают акции других паевых инвестиционных фондов.

Фонды акционерного капитала

Самая большая категория — это акции или фонды акций. Как следует из названия, этот вид фондов инвестирует в основном в акции. В этой группе есть различные подкатегории. Некоторые фонды акций названы по размеру компаний, в которые они инвестируют: с малой, средней или большой капитализацией. Другие названы в соответствии с их инвестиционным подходом: агрессивный рост, ориентированный на доход, стоимость и другие. Фонды акционерного капитала также классифицируются по тому, инвестируют ли они в внутренние (американские) акции или иностранные акции.Существует так много разных типов фондов акций, потому что существует много разных типов акций. Отличный способ понять вселенную фондов акций — использовать блок стилей, пример которого приведен ниже.

Идея здесь состоит в том, чтобы классифицировать фонды на основе как размера компаний, в которые они инвестируют (их рыночной капитализации), так и перспектив роста инвестированных акций. Термин «фонд стоимости» относится к такому стилю инвестирования, который направлен на поиск высококачественных компаний с низкими темпами роста, которые не пользуются популярностью на рынке.Эти компании характеризуются низким соотношением цены к прибыли (P / E), низким соотношением цены к балансовой стоимости (P / B) и высокой дивидендной доходностью. И наоборот, спектры — это фонды роста, которые обращаются к компаниям, у которых (и ожидается) сильный рост прибыли, продаж и денежных потоков. Эти компании обычно имеют высокие коэффициенты P / E и не выплачивают дивиденды. Компромисс между строгой стоимостью и инвестициями в рост — это «смесь», которая просто относится к компаниям, которые не являются ни стоимостью, ни акциями роста, и классифицируются как находящиеся где-то посередине.

Изображение Джули Банг © Investopedia 2019

Другое измерение рамки стиля связано с размером компаний, в которые инвестирует паевой инвестиционный фонд. Компании с большой капитализацией имеют высокую рыночную капитализацию, ее стоимость превышает 10 миллиардов долларов. Рыночная капитализация получается путем умножения цены акции на количество акций в обращении. Акции с большой капитализацией — это, как правило, «голубые фишки», которые часто можно узнать по названию. Акции с малой капитализацией — это акции с рыночной капитализацией от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов.Эти небольшие компании, как правило, делают более новые и более рискованные инвестиции. Акции со средней капитализацией заполняют пробел между малой и большой капитализацией.

Взаимный фонд может сочетать свою стратегию между стилем инвестирования и размером компании. Например, фонд с высокой капитализацией будет ориентирован на компании с большой капитализацией, которые находятся в хорошей финансовой форме, но недавно столкнулись с падением цен на их акции, и будет размещен в верхнем левом квадранте поля стиля (большой и значимый). Противоположным этому будет фонд, инвестирующий в начинающие технологические компании с прекрасными перспективами роста: рост с малой капитализацией.Такой паевой инвестиционный фонд будет находиться в правом нижнем квадранте (малый и растущий).

Фонды с фиксированным доходом

Еще одна большая группа — это категория с фиксированным доходом. Паевой инвестиционный фонд с фиксированным доходом фокусируется на инвестициях с установленной нормой дохода, таких как государственные облигации, корпоративные облигации или другие долговые инструменты. Идея состоит в том, что портфель фонда генерирует процентный доход, который затем передает акционерам.

Эти фонды, которые иногда называют фондами облигаций, часто активно управляются и стремятся покупать относительно недооцененные облигации, чтобы продать их с прибылью.Эти паевые инвестиционные фонды, вероятно, будут приносить более высокую доходность, чем депозитные сертификаты и инвестиции на денежном рынке, но фонды облигаций не лишены риска. Поскольку существует много разных типов облигаций, фонды облигаций могут сильно различаться в зависимости от того, куда они вкладывают средства. Например, фонд, специализирующийся на высокодоходных бросовых облигациях, намного более рискован, чем фонд, инвестирующий в государственные ценные бумаги. Кроме того, почти все фонды облигаций подвержены процентному риску, а это означает, что если ставки повышаются, стоимость фонда снижается.

Индексные фонды

Другая группа, которая стала чрезвычайно популярной в последние несколько лет, подпадает под прозвище «индексные фонды». Их инвестиционная стратегия основана на убеждении, что очень сложно и часто дорого пытаться постоянно обыгрывать рынок. Таким образом, управляющий индексным фондом покупает акции, которые соответствуют основным рыночным индексам, таким как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average (DJIA). Эта стратегия требует меньшего количества исследований со стороны аналитиков и консультантов, поэтому меньше затрат, чтобы съесть прибыль, прежде чем она будет передана акционерам.Эти фонды часто создаются с расчетом на инвесторов, чувствительных к затратам.

Сбалансированные фонды

Сбалансированные фонды инвестируют в гибрид классов активов, будь то акции, облигации, инструменты денежного рынка или альтернативные инвестиции. Цель состоит в том, чтобы снизить риск подверженности разным классам активов. Этот вид фонда также известен как фонд распределения активов. Есть два варианта таких фондов, предназначенных для удовлетворения целей инвесторов.

Некоторые фонды определены с определенной фиксированной стратегией распределения, поэтому инвестор может иметь предсказуемую подверженность различным классам активов.Другие фонды придерживаются стратегии динамического распределения процентов для достижения различных целей инвестора. Это может включать в себя реагирование на рыночные условия, изменения бизнес-цикла или меняющиеся фазы собственной жизни инвестора.

Хотя цели аналогичны целям сбалансированного фонда, фонды динамического распределения не должны удерживать определенный процент от какого-либо класса активов. Таким образом, управляющему портфелем предоставляется свобода изменять соотношение классов активов по мере необходимости для поддержания целостности заявленной стратегии фонда.

Фонды денежного рынка

Денежный рынок состоит из безопасных (безрисковых) краткосрочных долговых инструментов, в основном государственных казначейских векселей. Это безопасное место для хранения ваших денег. Вы не получите существенной прибыли, но вам не придется беспокоиться о потере основного долга. Типичный доход немного больше, чем сумма, которую вы заработали бы на обычном текущем или сберегательном счете, и немного меньше, чем средний депозитный сертификат (CD). В то время как фонды денежного рынка инвестируют в сверхнадежные активы, во время финансового кризиса 2008 года некоторые фонды денежного рынка действительно понесли убытки после того, как цена акций этих фондов, обычно привязанная к 1 доллару, упала ниже этого уровня и сломала доллар.

Фонды доходов

Фонды доходов названы в соответствии с их назначением: обеспечивать постоянный текущий доход. Эти фонды инвестируют в основном в государственные и высококачественные корпоративные долги, удерживая эти облигации до погашения, чтобы обеспечить потоки процентов. Хотя фонды могут расти в цене, основная цель этих фондов — обеспечить стабильный денежный поток для инвесторов. Таким образом, аудитория этих фондов состоит из консервативных инвесторов и пенсионеров. Поскольку они приносят регулярный доход, инвесторы, заботящиеся о налогах, могут захотеть избежать этих средств.

Международные / Глобальные фонды

Международный фонд (или иностранный фонд) инвестирует только в активы, расположенные за пределами вашей страны. Между тем, глобальные фонды могут инвестировать в любую точку мира, в том числе в вашей стране. Эти фонды сложно классифицировать как более рискованные или более безопасные, чем внутренние инвестиции, но они, как правило, были более нестабильными и сопряжены с уникальными страновыми и политическими рисками. С другой стороны, они могут, как часть хорошо сбалансированного портфеля, фактически снизить риск за счет увеличения диверсификации, поскольку доходность в зарубежных странах может не коррелировать с доходностью дома.Хотя мировые экономики становятся все более взаимосвязанными, все же вероятно, что где-то другая экономика где-то превосходит экономику вашей родной страны.

Специальные фонды

Эта классификация паевых инвестиционных фондов представляет собой более всеобъемлющую категорию, состоящую из фондов, которые оказались популярными, но не обязательно принадлежат к более жестким категориям, которые мы описали до сих пор. Эти типы паевых инвестиционных фондов отказываются от широкой диверсификации, чтобы сосредоточиться на определенном сегменте экономики или целевой стратегии.Отраслевые фонды — это целевые фонды стратегии, нацеленные на определенные секторы экономики, такие как финансовый, технологический, здравоохранительный и т. Д. Следовательно, отраслевые фонды могут быть чрезвычайно волатильными, поскольку акции в данном секторе имеют тенденцию сильно коррелировать друг с другом. Вероятность крупной прибыли выше, но сектор также может обрушиться (например, финансовый сектор в 2008 и 2009 годах).

Региональные фонды позволяют сосредоточиться на конкретной географической области мира. Это может означать сосредоточение внимания на более широком регионе (например, Латинской Америке) или отдельной стране (например, только Бразилии).Преимущество этих фондов состоит в том, что они упрощают покупку акций в зарубежных странах, что в противном случае может быть трудным и дорогостоящим. Как и в случае с отраслевыми фондами, вы должны согласиться с высоким риском потерь, который возникает, если в регионе наступает серьезная рецессия.

Социально ответственные фонды (или этические фонды) инвестируют только в компании, которые соответствуют критериям определенных руководящих принципов или убеждений. Например, некоторые социально ответственные фонды не инвестируют в «греховные» отрасли, такие как табак, производство алкогольных напитков, оружие или ядерная энергетика.Идея состоит в том, чтобы добиться конкурентоспособных результатов, сохраняя при этом здоровую совесть. Другие такие фонды инвестируют в основном в зеленые технологии, такие как солнечная и ветровая энергия или переработка отходов.

Биржевые фонды (ETF)

Изюминкой паевого инвестиционного фонда является биржевой фонд (ETF). Эти все более популярные инвестиционные инструменты объединяют инвестиции и используют стратегии, соответствующие паевым инвестиционным фондам, но они структурированы как инвестиционные фонды, которые торгуются на фондовых биржах и обладают дополнительными преимуществами свойств акций.Например, ETF можно покупать и продавать в любой момент в течение торгового дня. ETF также можно продавать в шорт или покупать с маржой. ETFs также обычно несут более низкие комиссии, чем эквивалентные паевые инвестиционные фонды. Многие ETF также получают выгоду от активных рынков опционов, где инвесторы могут хеджировать или использовать свои позиции. ETF также пользуются налоговыми преимуществами паевых инвестиционных фондов. По сравнению с паевыми инвестиционными фондами ETF, как правило, более рентабельны и более ликвидны. Популярность ETF говорит об их универсальности и удобстве.

Сборы паевых инвестиционных фондов

Паевой инвестиционный фонд классифицирует расходы либо на годовые операционные сборы, либо на выплаты акционерам. Ежегодные операционные сборы фонда представляют собой годовой процент от средств под управлением, обычно в диапазоне от 1 до 3%. Годовые операционные сборы вместе известны как коэффициент расходов. Коэффициент расходов фонда — это сумма платы за консультационные услуги или управление и его административных расходов.

Комиссионные акционеры, которые представлены в форме комиссионных за продажу, комиссионных и выкупных, оплачиваются инвесторами непосредственно при покупке или продаже средств.Комиссионные или комиссионные с продаж известны как «нагрузка» паевого инвестиционного фонда. Когда у паевого инвестиционного фонда есть начальная нагрузка, комиссионные начисляются при покупке акций. Для внутренней нагрузки комиссии паевых инвестиционных фондов оцениваются, когда инвестор продает свои акции.

Однако иногда инвестиционная компания предлагает паевой инвестиционный фонд без нагрузки, который не несет комиссионных или комиссионных сборов. Эти средства распределяются напрямую инвестиционной компанией, а не через вторичную сторону.

Некоторые фонды также взимают комиссию и штрафы за досрочное снятие средств или продажу холдинга до истечения определенного времени.Кроме того, рост биржевых фондов, которые имеют гораздо более низкие комиссии благодаря своей пассивной структуре управления, создает значительную конкуренцию взаимным фондам за доллары инвесторов. Статьи в финансовых СМИ о том, как соотношение расходов и нагрузки фондов могут повлиять на норму прибыли, также вызвали негативное отношение к паевым инвестиционным фондам.

Классы паевых инвестиционных фондов

Акции паевых инвестиционных фондов бывают нескольких классов. Их различия отражают количество и размер связанных с ними сборов.

В настоящее время большинство индивидуальных инвесторов покупают паевые инвестиционные фонды с акциями класса А через брокера. Эта покупка включает в себя предварительную нагрузку до 5% или более, а также плату за управление и текущую плату за распространение, также известную как комиссия 12b-1. В довершение ко всему, нагрузка на акции A довольно сильно различается, что может создать конфликт интересов. Финансовые консультанты, продающие эти продукты, могут побуждать клиентов покупать предложения с более высокой нагрузкой, чтобы получать более высокие комиссионные для себя. С начальными фондами инвестор оплачивает эти расходы при покупке в фонде.

Чтобы решить эти проблемы и соответствовать стандартам фидуциарных правил, инвестиционные компании начали назначать новые классы акций, в том числе акции C с «уровневой нагрузкой», которые, как правило, не имеют предварительной нагрузки, но несут ежегодную комиссию за распределение 12b-1 в размере 1%. .

Фонды, которые взимают управленческие и другие сборы, когда инвестор продает свои пакеты акций, классифицируются как акции класса B.

Акции нового класса

Новейший класс акций, разработанный в 2016 году, состоит из чистых акций.Чистые акции не имеют предварительных продаж или ежегодных комиссий 12b-1 за услуги фонда. American Funds, Janus и MFS — все это фондовые компании, которые в настоящее время предлагают чистые акции.

Стандартизируя комиссии и нагрузки, новые классы повышают прозрачность для инвесторов паевых инвестиционных фондов и, конечно же, экономят их деньги. Например, инвестор, который переводит 10000 долларов на индивидуальный пенсионный счет (IRA) с чистым фондом акций, может заработать почти на 1800 долларов больше за 30-летний период по сравнению со средним фондом A-share, согласно отчету Morningstar за апрель 2017 года. в соавторстве с Ароном Сапиро, директором Morningstar по политическим исследованиям, и Полом Элленбогеном, руководителем отдела глобальных регуляторных решений.

Преимущества паевых инвестиционных фондов

Существует множество причин, по которым паевые инвестиционные фонды были предпочтительным средством розничных инвесторов на протяжении десятилетий. Подавляющая часть денег в пенсионных планах, спонсируемых работодателем, идет в паевые инвестиционные фонды. Множественные слияния со временем превратились в паевые инвестиционные фонды.

Диверсификация

Диверсификация или смешивание инвестиций и активов в портфеле для снижения риска является одним из преимуществ инвестирования в паевые инвестиционные фонды.Эксперты выступают за диверсификацию как способ увеличения доходности портфеля при одновременном снижении его риска. Например, покупка акций отдельных компаний и их зачет с акциями промышленного сектора предлагает некоторую диверсификацию. Однако действительно диверсифицированный портфель включает ценные бумаги с разной капитализацией и отраслями, а также облигации с разными сроками погашения и эмитентами. Покупка паевого инвестиционного фонда может обеспечить диверсификацию дешевле и быстрее, чем покупка отдельных ценных бумаг. Крупные паевые инвестиционные фонды обычно владеют сотнями различных акций в самых разных отраслях.Для инвестора было бы непрактично создавать такой портфель с небольшой суммой денег.

Легкий доступ

Торгуя на основных фондовых биржах, паевые инвестиционные фонды можно относительно легко покупать и продавать, что делает их высоколиквидными инвестициями. Кроме того, когда дело доходит до определенных типов активов, таких как иностранные акции или экзотические товары, паевые инвестиционные фонды часто являются наиболее целесообразным — а иногда и единственным способом — для участия индивидуальных инвесторов.

Эффект масштаба

Паевые инвестиционные фонды также обеспечивают экономию от масштаба.Покупка одного избавляет инвестора от многочисленных комиссионных сборов, необходимых для создания диверсифицированного портфеля. Покупка только одной ценной бумаги за раз приводит к большим операционным комиссиям, которые съедают значительную часть инвестиций. Кроме того, от 100 до 200 долларов, которые может себе позволить индивидуальный инвестор, обычно недостаточно для покупки круглого лота акций, но он купит много акций паевых инвестиционных фондов. Меньшие номиналы паевых инвестиционных фондов позволяют инвесторам использовать усреднение долларовой стоимости.

Поскольку паевой инвестиционный фонд покупает и продает большое количество ценных бумаг за раз, его транзакционные издержки ниже, чем то, что частное лицо заплатило бы за транзакции с ценными бумагами.Более того, паевой инвестиционный фонд, поскольку он объединяет деньги многих мелких инвесторов, может инвестировать в определенные активы или занимать более крупные позиции, чем мог бы инвестор меньшего размера. Например, фонд может иметь доступ к размещению IPO или определенным структурированным продуктам, доступным только институциональным инвесторам.

Профессиональный менеджмент

Основным преимуществом паевых инвестиционных фондов является отсутствие необходимости выбирать акции и управлять инвестициями. Вместо этого профессиональный инвестиционный менеджер позаботится обо всем этом, используя тщательные исследования и умелую торговлю.Инвесторы покупают фонды, потому что у них часто нет времени или опыта для управления своими собственными портфелями, или у них нет доступа к той же информации, что и у профессиональных фондов. Паевой инвестиционный фонд — это относительно недорогой способ для небольшого инвестора нанять штатного менеджера, который будет делать и контролировать инвестиции. Большинство частных, неинституциональных управляющих деньгами имеют дело только с состоятельными людьми — людьми, которые инвестируют как минимум шестизначные суммы. Однако паевые инвестиционные фонды, как отмечалось выше, требуют гораздо более низких инвестиционных минимумов.Таким образом, эти фонды предоставляют индивидуальным инвесторам недорогой способ испытать и, надеюсь, извлечь выгоду из профессионального управления капиталом.

Разнообразие и свобода выбора

Инвесторы могут проводить исследования и выбирать из менеджеров с различными стилями и целями управления. Например, управляющий фондом может сосредоточиться на стоимостном инвестировании, инвестировании в рост, развитых рынках, развивающихся рынках, доходах или макроэкономическом инвестировании, а также на многих других стилях. Один менеджер может также контролировать фонды, использующие несколько разных стилей.Это разнообразие позволяет инвесторам получить доступ не только к акциям и облигациям, но и к сырьевым товарам, иностранным активам и недвижимости через специализированные паевые инвестиционные фонды. Некоторые паевые инвестиционные фонды даже структурированы для получения прибыли от падающего рынка (так называемые медвежьи фонды). Паевые инвестиционные фонды предоставляют возможности для иностранных и внутренних инвестиций, которые в противном случае не могли бы быть напрямую доступны для обычных инвесторов.

Прозрачность

Паевые инвестиционные фонды подлежат отраслевому регулированию, которое обеспечивает подотчетность и справедливость перед инвесторами.

Минусы

• Высокие комиссии, комиссии и прочие расходы

• Наличие крупных денежных средств в портфелях

• Нет покрытия FDIC

• Сложность сравнения фондов

• Непрозрачность холдингов

Паевые инвестиционные фонды: сколько — это слишком много?

Недостатки паевых инвестиционных фондов

Ликвидность, диверсификация и профессиональное управление делают паевые инвестиционные фонды привлекательными для молодых, начинающих и других индивидуальных инвесторов, которые не хотят активно управлять своими деньгами.Однако нет идеальных активов, и у паевых инвестиционных фондов тоже есть недостатки.

Неустойчивая прибыль

Как и многие другие инвестиции без гарантированного дохода, всегда существует вероятность того, что стоимость вашего паевого инвестиционного фонда обесценится. Паевые инвестиционные фонды испытывают колебания цен, как и акции, составляющие фонд. Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) не поддерживает инвестиции паевых инвестиционных фондов, и нет никаких гарантий эффективности с каким-либо фондом.Конечно, почти каждая инвестиция сопряжена с риском. Для инвесторов в фонды денежного рынка особенно важно знать, что, в отличие от своих банковских коллег, они не будут застрахованы FDIC.

Денежный перевод

Паевые инвестиционные фонды объединяют деньги тысяч инвесторов, поэтому каждый день люди вкладывают деньги в фонд, а также снимают их. Чтобы поддерживать возможность снятия средств, фонды обычно должны держать большую часть своих портфелей в наличных деньгах.Наличие достаточного количества наличных денег отлично подходит для обеспечения ликвидности, но деньги, которые лежат в качестве наличных и не работают на вас, не очень выгодны. Паевые инвестиционные фонды требуют, чтобы значительная часть их портфелей держалась в наличных деньгах, чтобы обеспечивать ежедневный выкуп акций. Для поддержания ликвидности и способности обеспечивать снятие средств фонды обычно должны держать большую часть своего портфеля в виде наличных средств, чем это мог бы сделать типичный инвестор. Поскольку наличные деньги не приносят дохода, их часто называют «денежным бременем».»

Высокие затраты

Паевые инвестиционные фонды предоставляют инвесторам профессиональное управление, но за это приходится платить — те коэффициенты расходов, которые упоминались ранее. Эти комиссии уменьшают общую выплату фонда, и они начисляются инвесторам паевых инвестиционных фондов независимо от результатов деятельности фонда. Как вы понимаете, в годы, когда фонд не зарабатывает деньги, эти комиссии только увеличивают убытки. Создание, распространение и управление паевым инвестиционным фондом — дорогостоящее мероприятие. Все, от зарплаты управляющего портфелем до квартальных отчетов инвесторов, стоит денег.Эти расходы перекладываются на инвесторов. Поскольку комиссии сильно различаются от фонда к фонду, игнорирование комиссии может иметь негативные долгосрочные последствия. Фонды с активным управлением несут операционные издержки, которые накапливаются каждый год. Помните, что каждый доллар, потраченный на комиссию, — это доллар, который не инвестируется в рост с течением времени.

«Диворсификация» и разведение

«Диворсификация» — игра слов — это инвестиционная или портфельная стратегия, которая подразумевает слишком большую сложность и может привести к худшим результатам.Многие инвесторы паевых инвестиционных фондов склонны чрезмерно усложнять ситуацию. То есть они приобретают слишком много средств, которые тесно связаны между собой, и в результате не получают выгоды от диверсификации, снижающие риски. Эти инвесторы, возможно, сделали свой портфель более открытым. С другой стороны, то, что вы владеете взаимными фондами, не означает, что вы автоматически диверсифицируетесь. Например, фонд, инвестирующий только в определенный сектор промышленности или регион, по-прежнему является относительно рискованным.

Другими словами, возможна низкая доходность из-за слишком большой диверсификации.Поскольку паевые инвестиционные фонды могут иметь небольшие доли в различных компаниях, высокая доходность от нескольких инвестиций часто не имеет большого значения для общей прибыли. Разбавление также является результатом слишком большого успешного роста фонда. Когда новые деньги поступают в фонды, имеющие хорошую репутацию, у менеджера часто возникают проблемы с поиском подходящих инвестиций для того, чтобы весь новый капитал был использован с пользой.

Одна вещь, которая может привести к диворсификации, — это то, что цель или структура фонда не всегда ясны.Реклама фондов может направить инвесторов по ложному пути. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы фонды имели не менее 80% активов в конкретном виде инвестиций, подразумеваемых в их названиях. Как инвестировать оставшиеся активы, зависит от управляющего фондом. Однако различные категории, которые соответствуют требованиям для требуемых 80% активов, могут быть расплывчатыми и разнообразными. Таким образом, фонд может манипулировать потенциальными инвесторами через свое название. Например, фонд, специализирующийся исключительно на конголезских акциях, можно было бы продать под далеко идущим названием, например, «Международный фонд высоких технологий».»

Активное управление фондом

Многие инвесторы спорят о том, умеют ли профессионалы выбирать акции лучше вас или меня. Управление ни в коем случае не является безошибочным, и даже если фонд теряет деньги, управляющему все равно платят. Фонды с активным управлением несут более высокие комиссии, но все более популярными становятся пассивные индексные фонды. Эти фонды отслеживают такие индексы, как S&P 500, и их содержание намного дешевле. Активно управляемые фонды в течение нескольких периодов времени не смогли превзойти свои контрольные показатели, особенно после учета налогов и сборов.

Недостаток ликвидности

Паевые инвестиционные фонды позволяют вам в любое время запросить конвертацию ваших акций в наличные, однако, в отличие от акций, которые торгуются в течение дня, многие выкупы паевых инвестиционных фондов происходят только в конце каждого торгового дня.

Налоги

Когда управляющий фондом продает ценную бумагу, взимается налог на прирост капитала. Инвесторы, обеспокоенные влиянием налогов, должны помнить об этом при инвестировании в паевые инвестиционные фонды.Налоги можно уменьшить, инвестируя в фонды, чувствительные к налогам, или храня не чувствительные к налогообложению паевые инвестиционные фонды на счетах с отложенным налогом, таких как 401 (k) или IRA.

Оценка фондов

Исследовать и сравнивать фонды может быть сложно. В отличие от акций, паевые инвестиционные фонды не предлагают инвесторам возможности сопоставить соотношение цены и прибыли (P / E), рост продаж, прибыль на акцию (EPS) или другие важные данные. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда может предложить некоторую основу для сравнения, но, учитывая разнообразие портфелей, сравнение пресловутых яблок с яблоками может быть затруднено даже среди фондов с похожими названиями или заявленными целями.Только индексные фонды, отслеживающие одни и те же рынки, как правило, действительно сопоставимы.

Пример паевого инвестиционного фонда

Один из самых известных паевых инвестиционных фондов — Magellan Fund (FMAGX) от Fidelity Investments. Основанный в 1963 году, фонд имел инвестиционную цель, заключающуюся в увеличении стоимости капитала за счет вложения в обыкновенные акции. Дни славы фонда приходились на период с 1977 по 1990 год, когда Питер Линч выполнял функции его портфельного менеджера. Под руководством Линча активы Magellan под управлением увеличились с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов.

Даже после ухода Линча показатели Fidelity оставались высокими, и активы под управлением (AUM) выросли почти до 110 миллиардов долларов в 2000 году, что сделало его крупнейшим фондом в мире. К 1997 году фонд стал настолько большим, что Fidelity закрыл его до новых инвесторов и не откроет его до 2008 года.

По состоянию на июль 2020 года активы Fidelity Magellan составили более 20 миллиардов долларов, и с февраля 2019 года им управляет Сэмми Симнегар. Показатели фонда в значительной степени совпадают с показателями S&P 500 или немного превосходят их.

Следует ли инвестировать более чем в один паевой инвестиционный фонд?

Является ли хорошей идеей инвестировать в несколько компаний паевых инвестиционных фондов и брокерских фирм? Диверсификация не всегда применяется только к классам активов и типам инвестиций. Иногда имеет смысл держать свои инвестиционные активы в нескольких компаниях паевых инвестиционных фондов или в онлайн-брокерских фирмах со скидкой.

Но должен ли каждый инвестор распределять активы между несколькими финансовыми фирмами или решение принимается в индивидуальном порядке? Какие веские причины для инвестирования в более чем одну компанию паевых инвестиционных фондов?

Ключевые выводы

• Диверсификация применяется не только к классам активов и типам инвестиций; Было бы разумно держать ваши инвестиционные активы в нескольких компаниях или брокерских компаниях.
• Это может быть полезно, когда компания паевого инвестиционного фонда разоряется, хотя ваши убытки, скорее всего, будут покрыты.
• Для достижения надлежащей диверсификации инвесторам следует больше сосредоточиться на диверсификации между несколькими типами паевых инвестиционных фондов, а не компаниями паевых инвестиционных фондов.

Когда компания паевого инвестиционного фонда становится менее чем

Когда вы держите паевые инвестиционные фонды, они обычно находятся в доверительном управлении от имени инвестора и не являются активами компании паевого инвестиционного фонда или самой брокерской фирмы.По этой причине инвесторы должны учитывать, что крайне маловероятно, что компания паевого инвестиционного фонда или брокерская фирма потерпят неудачу, что приведет к потере денег инвесторами.

Если произошло чрезвычайное и редкое событие, такое как банкротство, когда фонды и компания фонда являются отдельными юридическими лицами, кредиторы компании фонда не могут требовать активы фондов для оплаты долговых обязательств компании фонда в рамках банкротства. В этом наихудшем сценарии инвестиционная компания, управляющая паевыми фондами, может столкнуться с финансовыми проблемами, но не сами паевые инвестиционные фонды.

В случае чрезвычайного и негативного финансового события активы каждого фонда останутся под защитой банка-хранителя фонда. В результате инвесторы по-прежнему смогут выкупить или передать доли паевого инвестиционного фонда другой компании. Компания паевого инвестиционного фонда также может быть вынуждена продать свой бизнес другой компании паевого инвестиционного фонда или фирме по управлению инвестициями. В любом случае это не приведет к полному ущербу для вас как инвестора.

Вам не нужно беспокоиться о том, что вы можете потерять свой паевой инвестиционный фонд из-за банкротства компании паевого инвестиционного фонда, поэтому не инвестируйте с несколькими компаниями только по этой причине.

Когда покрываются убытки паевого инвестиционного фонда

В необычном случае, когда часть или все денежные средства и ценные бумаги клиента отсутствуют, страхование Securities Investor Protection Corporation (SIPC) покрывает убытки до 500 000 долларов США (максимум 250 000 долларов США для денежных потерь) для паевых инвестиционных фондов, покрываемых брокерской фирмой, входящей в SIPC.

Следовательно, если инвестор хочет действовать максимально осторожно, он не будет держать более 500 000 долларов в паевых инвестиционных фондах в одной компании. Однако имейте в виду, что SIPC защищает инвесторов от банкротства или неплатежеспособности брокерской фирмы.Компании паевых инвестиционных фондов не являются брокерскими фирмами, поэтому их клиенты не получают защиты SIPC. Единственная реальная защита, которую получают инвесторы в паевые инвестиционные фонды, — это наличные деньги на чистом счете или депозитном счете, который принадлежит брокерской компании.

Важная диверсификация

Важно отметить, что банкротство компании паевого инвестиционного фонда, особенно такой большой, как Vanguard или Fidelity, вряд ли вызовет серьезные финансовые проблемы, которые могут нанести вред инвесторам.Единственный реальный риск, о котором следует беспокоиться инвесторам паевых инвестиционных фондов, — это рыночный риск (потеря основной суммы долга). Конечно, тот же риск является частью потенциала для достижения высокой прибыли.

Для достижения надлежащей диверсификации инвесторы должны больше сосредоточиться на диверсификации между несколькими паевыми фондами типа , а не компаниями паевых инвестиционных фондов. Этот набор паевых инвестиционных фондов должен включать более рискованные фонды акций, консервативные фонды с фиксированным доходом и краткосрочные фонды денежного рынка.

Идеальная комбинация паевых инвестиционных фондов для вас будет зависеть от ваших текущих финансовых целей и уровня риска, с которым вам удобно.

Создание смеси типов фондов — ваша лучшая защита от колебаний на рынке, которые представляют для вас гораздо больший риск, чем любая конкретная компания паевого инвестиционного фонда. Если у вас есть более 500000 долларов для инвестирования, то разделение ваших средств между несколькими компаниями паевых инвестиционных фондов может быть разумным, чтобы гарантировать их защиту со стороны SIPC. В противном случае в этом нет необходимости.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

SEC.gov | Инвестиционные компании

Как правило, «инвестиционная компания» — это компания (корпорация, деловой траст, товарищество или общество с ограниченной ответственностью), которая выпускает ценные бумаги и в основном занимается инвестированием в ценные бумаги.

Инвестиционная компания инвестирует деньги, которые она получает от инвесторов, на коллективной основе, и каждый инвестор участвует в прибылях и убытках пропорционально доле инвестора в инвестиционной компании.Эффективность инвестиционной компании будет основываться (но не будет идентична) доходности ценных бумаг и других активов, которыми владеет инвестиционная компания.

Федеральные законы о ценных бумагах делят инвестиционные компании на три основных типа:

Каждый тип имеет свои уникальные особенности. Например, паевые инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды «подлежат выкупу» (это означает, что, когда инвесторы хотят продать свои акции, они продают их обратно фонду или трасту или брокеру, действующему от имени фонда или траста, по приблизительной стоимости чистых активов. ).С другой стороны, паи закрытых фондов, как правило, не подлежат погашению. Вместо этого, когда инвесторы закрытых фондов хотят продать свои акции, они обычно продают их другим инвесторам на вторичном рынке по цене, определяемой рынком. Кроме того, существуют вариации внутри каждого типа инвестиционных компаний, таких как фонды акций, фонды облигаций, фонды денежного рынка, индексные фонды, интервальные фонды и биржевые фонды (ETF).

Некоторые типы компаний, которые изначально могут казаться инвестиционными, могут фактически исключаться в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.Например, частные инвестиционные фонды с количеством инвесторов не более 100 и частные инвестиционные фонды, каждый из инвесторов которых имеет значительный объем инвестиционных активов, не считаются инвестиционными компаниями, даже если они выпускают ценные бумаги и в основном занимаются инвестированием в ценные бумаги. . Это может быть связано с частным характером их предложений или финансовыми средствами и сложностью их инвесторов. Для получения дополнительной информации об этих типах частных инвестиционных фондов, пожалуйста, обратитесь к разделу «Хедж-фонды» в нашей базе данных Fast Answers.

Перед покупкой акций инвестиционной компании вы должны внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде, включая его проспект и последний отчет акционеров.

Инвестиционные компании регулируются в основном Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, а также правилами и регистрационными формами, принятыми в соответствии с этим Законом. Инвестиционные компании также подпадают под действие Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о фондовых биржах 1934 года. Для определения «инвестиционной компании» вам следует обратиться к Разделу 3 Закона об инвестиционных компаниях 1940 года и правилам этого раздела.

Паевые инвестиционные фонды | Investor.gov

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации и краткосрочные долги. Объединенные активы паевого инвестиционного фонда известны как его портфель. Инвесторы покупают акции паевых инвестиционных фондов. Каждая акция представляет собой долю инвестора в фонде и доход, который он приносит.

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?
Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?
Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?
Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды
Общие сведения о комиссиях
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — популярный выбор среди инвесторов, потому что они обычно предлагают следующие функции:

• Профессиональный менеджмент. Управляющие фондами проводят исследования за вас. Они выбирают ценные бумаги и следят за их исполнением.
• Диверсификация или «Не кладите все яйца в одну корзину». Паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в различные компании и отрасли. Это помогает снизить риск, если одна компания потерпит неудачу.
• Доступность. Большинство паевых инвестиционных фондов устанавливают относительно низкую сумму в долларах для первоначальных инвестиций и последующих покупок.
• Ликвидность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут легко выкупить свои акции в любое время по текущей стоимости чистых активов (СЧА) плюс любые комиссии за выкуп.

Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?

Большинство паевых инвестиционных фондов попадает в одну из четырех основных категорий — фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций и фонды целевой даты. У каждого типа есть свои особенности, риски и награды.

• Фонды денежного рынка имеют относительно низкие риски. По закону они могут инвестировать только в определенные высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные корпорациями США, а также федеральными, государственными и местными органами власти.
• Фонды облигаций имеют более высокие риски, чем фонды денежного рынка, поскольку они обычно стремятся обеспечить более высокую доходность.Поскольку существует много разных типов облигаций, риски и выгоды фондов облигаций могут сильно различаться.
• Фонды акций инвестируют в корпоративные акции. Не все фонды акций одинаковы. Вот несколько примеров:
  • Фонды роста сосредоточены на акциях, которые могут не выплачивать регулярные дивиденды, но имеют потенциал для получения финансовой прибыли выше среднего.
  • Доходные фонды инвестируют в акции, по которым выплачиваются регулярные дивиденды.
  Индексные фонды
  • отслеживают определенный рыночный индекс, такой как Standard & Poor’s 500 Index.
  • Отраслевые фонды специализируются на определенном сегменте отрасли.
• Фонды с установленной датой содержат набор акций, облигаций и других инвестиций. Со временем состав постепенно меняется в соответствии со стратегией фонда. Фонды с установленной датой, иногда называемые фондами жизненного цикла, предназначены для лиц, планирующих выйти на пенсию.

Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?

Паевые инвестиционные фонды предлагают профессиональное управление инвестициями и потенциальную диверсификацию.Также они предлагают три способа заработка:

• Выплата дивидендов. Фонд может получать доход от дивидендов по акциям или процентов по облигациям. Затем фонд выплачивает акционерам почти весь доход за вычетом расходов.
• Распределение прироста капитала. Цена ценных бумаг в фонде может увеличиваться. Когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, фонд получает прирост капитала. В конце года фонд распределяет эту прибыль от прироста капитала за вычетом любых капитальных убытков среди инвесторов.
• Увеличенная NAV. Если рыночная стоимость портфеля фонда увеличивается после вычета расходов, тогда увеличивается стоимость фонда и его долей. Чем выше NAV, тем выше стоимость ваших инвестиций.

Все фонды несут определенный уровень риска. В паевых инвестиционных фондах вы можете потерять часть или все деньги, которые вы инвестируете, потому что ценные бумаги фонда могут упасть в цене. Дивиденды или процентные выплаты также могут измениться по мере изменения рыночных условий.

Прошлые результаты фонда не так важны, как вы думаете, потому что прошлые результаты не предсказывают будущую доходность.Но прошлые результаты могут сказать вам, насколько нестабильным или стабильным был фонд в течение определенного периода времени. Чем более волатильным является фонд, тем выше инвестиционный риск.

Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды

Инвесторы покупают доли паевых инвестиционных фондов у самого фонда или через брокера фонда, а не у других инвесторов. Цена, которую инвесторы платят за паевой инвестиционный фонд, представляет собой стоимость чистых активов фонда на акцию плюс любые комиссии, взимаемые во время покупки, такие как объем продаж.

паев паевых инвестиционных фондов подлежат выкупу, то есть инвесторы могут продать акции обратно фонду в любое время.Как правило, фонд должен отправить вам платеж в течение семи дней.

Перед покупкой акций паевого инвестиционного фонда внимательно прочтите проспект эмиссии. Проспект эмиссии содержит информацию об инвестиционных целях, рисках, результатах и ​​расходах паевого инвестиционного фонда. См. Раздел «Как читать проспект паевого инвестиционного фонда», часть 1, часть 2 и часть 3, чтобы узнать больше о ключевой информации в проспекте эмиссии.

Понимание сборов

Как и в любом другом бизнесе, управление паевым инвестиционным фондом связано с расходами. Фонды перекладывают эти расходы на инвесторов, взимая комиссионные и другие расходы.Сборы и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить вам такую ​​же прибыль.

Даже небольшая разница в сборах может означать значительную разницу в доходах с течением времени. Например, если вы вложили 10 000 долларов в фонд с годовой доходностью 10% и годовыми операционными расходами 1,5%, через 20 лет у вас будет примерно 49 725 долларов. Если вы инвестировали в фонд с такой же эффективностью и расходами 0,5%, через 20 лет вы получите 60 858 долларов.

Использование калькулятора стоимости паевых инвестиционных фондов для расчета того, как затраты различных паевых инвестиционных фондов складываются с течением времени и уменьшают ваши доходы. Типы комиссий см. В Глоссарии паевых инвестиционных фондов.

Как избежать мошенничества

По закону каждый паевой инвестиционный фонд должен подавать в SEC проспект эмиссии и регулярные отчеты акционеров. Прежде чем инвестировать, обязательно ознакомьтесь с проспектом эмиссии и необходимыми отчетами акционеров. Кроме того, инвестиционные портфели паевых инвестиционных фондов управляются отдельными организациями, известными как «инвестиционные консультанты», которые зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам.Перед инвестированием всегда проверяйте, что инвестиционный консультант зарегистрирован.

Дополнительная информация

Паевые инвестиционные фонды и ETFs — Руководство для инвесторов
Закрытые фонды
Индексные фонды
Интеллектуальные бета-версии, количественные фонды и другие нетрадиционные индексные фонды
Интервальные фонды
Протоколы голосования и политика взаимных фондов по доверенности
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: подробнее Чем предыдущие показатели фонда

Паевые инвестиционные фонды: как и зачем инвестировать в них

Инвесторы паевых инвестиционных фондов владеют акциями компании, бизнес которой заключается в покупке акций других компаний (или облигаций, или других ценных бумаг).Инвесторы паевых инвестиционных фондов не владеют напрямую акциями компаний, приобретаемых фондом, но они в равной степени участвуют в прибылях и убытках от общих вложений фонда — отсюда и понятие взаимных фондов во взаимных фондах.

Паевой фонд — это инвестиция, которая объединяет деньги инвесторов для покупки акций, облигаций и других активов. Паевой инвестиционный фонд стремится создать более диверсифицированный портфель, чем средний инвестор мог бы самостоятельно. В паевых инвестиционных фондах профессиональные управляющие фондами покупают ценные бумаги для вас.

Активный vs.пассивные паевые инвестиционные фонды

Комиссионные и результаты деятельности паевого инвестиционного фонда будут зависеть от того, активно он или пассивно управляется.

Фонды с пассивным управлением инвестируют в соответствии с определенным эталонным показателем. Они стараются соответствовать показателям рыночного индекса (такого как S&P 500) и поэтому обычно не требуют профессионального управления. Это приводит к меньшим накладным расходам фонда, а это означает, что пассивные паевые инвестиционные фонды часто несут более низкие комиссионные, чем активно управляемые фонды.

Вот два типа паевых инвестиционных фондов, популярных для пассивного инвестирования:

1.Индексные фонды состоят из акций или облигаций, котирующихся на определенном индексе, поэтому риск направлен на то, чтобы отразить риск этого индекса, как и доходность. Если вы владеете индексным фондом S&P 500 и слышите, что индекс S&P 500 вырос за день на 3%, это означает, что ваш индексный фонд тоже должен вырасти примерно на столько же.

2. Биржевыми фондами можно торговать как отдельными акциями, но они предлагают преимущества диверсификации паевых инвестиционных фондов. Во многих случаях у ETF будет меньше минимальных инвестиций, чем у индексных фондов.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Помимо активных и пассивных обозначений, паевые инвестиционные фонды также делятся на другие категории.Некоторые паевые инвестиционные фонды сосредотачиваются на одном классе активов, таком как акции или облигации, в то время как другие инвестируют в различные. Вот основные типы паевых инвестиционных фондов:

• Фонды акций (акций) обычно несут наибольший риск наряду с наибольшей потенциальной прибылью. Колебания на фондовом рынке могут сильно повлиять на доходность фондов акций. Есть несколько типов фондов акций, таких как фонды роста, фонды доходов и отраслевые фонды. Каждая из этих групп пытается поддерживать портфель акций с определенными характеристиками.

• Фонды облигаций (с фиксированным доходом) обычно менее рискованны, чем фонды акций. Существует много различных типов облигаций, поэтому вам следует исследовать каждый паевой инвестиционный фонд индивидуально, чтобы определить степень риска, связанного с ним.

• Сбалансированные фонды инвестируют в акции, облигации и другие ценные бумаги. Сбалансированные фонды (также называемые фондами распределения активов или гибридными фондами) часто являются «фондом фондов», инвестирующим в группу других паевых инвестиционных фондов. Одним из популярных примеров является фонд с установленной датой, который автоматически выбирает и перераспределяет активы в сторону более безопасных инвестиций по мере того, как вы приближаетесь к пенсионному возрасту.

• Фонды денежного рынка часто имеют самую низкую доходность, потому что они несут наименьший риск. Фонды денежного рынка по закону обязаны инвестировать в высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные правительством США или корпорациями США.

Как паевые инвестиционные фонды приносят вам деньги

Когда вы покупаете в паевой инвестиционный фонд, ваши инвестиции могут увеличиваться в цене тремя способами:

1. Дивидендные выплаты: когда фонд получает дивиденды или проценты от ценных бумаг в свой портфель, он распределяет пропорциональную сумму этого дохода своим инвесторам.Приобретая акции паевого инвестиционного фонда, вы можете получать свои распределения напрямую или реинвестировать их в фонд.

2. Прирост капитала: когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, это прирост капитала. (И когда фонд продает ценную бумагу, которая подешевела, это убыток капитала.) Большинство фондов ежегодно распределяют чистую прибыль с капитала между инвесторами.

3. Стоимость чистых активов: Покупка паев паевого инвестиционного фонда является окончательной после закрытия рынка, когда оценивается общая финансовая стоимость базовых активов.Цена за акцию паевого инвестиционного фонда известна как его чистая стоимость активов, или СЧА. По мере роста стоимости фонда растет и цена покупки акций фонда (или чистая стоимость акций на акцию). Это похоже на то, когда цена акции растет — вы не получаете немедленного распределения, но ценность ваших инвестиций выше, и вы заработаете деньги, если решите продать.

Можно ли потерять деньги в паевых инвестиционных фондах?

Все инвестиции сопряжены с определенным риском, и вы потенциально можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд.Но диверсификация часто присуща паевым инвестиционным фондам, а это означает, что, инвестируя в один из них, вы распределяете риск между несколькими компаниями или отраслями. С другой стороны, инвестирование в отдельные акции или другие инвестиции часто сопряжено с повышенным риском.

Время — ключевой элемент в повышении ценности ваших инвестиций. Если вам понадобятся ваши деньги через пять лет или меньше, у вас может не хватить времени, чтобы преодолеть неизбежные пики и спады рынка, чтобы получить прибыль. Если вам понадобятся ваши деньги через два года, а рынок упадет, вам, возможно, придется забрать эти деньги в убыток.Вообще говоря, паевые инвестиционные фонды — особенно паевые инвестиционные фонды — следует рассматривать как долгосрочное вложение.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды

Если вы готовы инвестировать в паевые инвестиционные фонды, вот наше пошаговое руководство по их покупке.

1. Решите, стать активным или пассивным.

Ваш первый выбор, пожалуй, самый важный: вы хотите превзойти рынок или попытаться имитировать его? Это также довольно простой выбор: один подход стоит дороже, чем другой, часто без лучших результатов.

Активно управляемые фонды управляются профессионалами, которые изучают, что есть на рынке, и совершают покупки, стремясь обойти рынок. Хотя некоторые управляющие фондами могут достичь этого в краткосрочной перспективе, оказалось трудно превзойти рынок в долгосрочной перспективе и на регулярной основе.

Пассивное инвестирование — это более практичный подход, и его популярность растет во многом благодаря простоте процесса и результатов, которые он может принести. Пассивное инвестирование часто влечет за собой меньшую комиссию, чем активное инвестирование.

2. Рассчитайте свой бюджет

Думая о своем бюджете двумя способами, можно определить, как действовать дальше:

Сколько стоят паевые инвестиционные фонды? В паевых инвестиционных фондах есть одна привлекательная особенность: как только вы достигнете минимальной суммы инвестиций, вы часто можете выбрать, сколько денег вы хотите вложить. Многие минимальные суммы паевых инвестиционных фондов колеблются от 500 до 3000 долларов, хотя некоторые находятся в диапазоне 100 долларов, а есть несколько, которые имеют минимум 0 долларов. Так что, если вы выберете фонд с минимальной суммой в 100 долларов и инвестируете эту сумму, впоследствии вы сможете внести столько или меньше, сколько захотите.Если вы выберете фонд с минимумом 0 долларов, вы можете инвестировать в паевой инвестиционный фонд всего за 1 доллар.

Помимо требуемых начальных инвестиций, спросите себя, сколько денег вы можете удобно инвестировать, а затем выберите сумму.

В какие паевые инвестиционные фонды следует инвестировать? Возможно, вы решили инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Но какой исходный набор средств вам подходит?

В целом, чем ближе вы к пенсионному возрасту, тем больше вложений в консервативные инвестиции вы, возможно, захотите иметь — у более молодых инвесторов обычно больше времени, чтобы пережить более рискованные активы и неизбежные спады, которые происходят на рынке.Один из видов паевых инвестиционных фондов исключает догадки из вопроса «какой у меня микс»: фонды с установленной датой, которые автоматически перераспределяют ваши активы по мере того, как вы стареете.

3. Решите, где покупать паевые инвестиционные фонды

Вам нужен брокерский счет для инвестирования в акции, но у вас есть несколько вариантов с паевыми фондами. Если вы делаете взносы на пенсионный счет, спонсируемый работодателем, например 401 (k), есть большая вероятность, что вы уже инвестировали в паевые инвестиционные фонды.

Вы также можете покупать напрямую у компании, создавшей фонд, такой как Vanguard или BlackRock, но это может ограничить ваш выбор средств.

Большинство инвесторов предпочитают покупать паевые инвестиционные фонды через онлайн-брокеров, многие из которых предлагают широкий выбор фондов через ряд фондовых компаний. Если вы выберете брокера, обратите внимание на:

• Доступность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут столкнуться с двумя видами комиссий: со своего брокерского счета (комиссионные за транзакции) и с самих фондов (коэффициенты расходов и начальные и конечные «объемы продаж»). Подробнее об этом ниже.

• Выбор фонда.Планы выхода на пенсию на рабочем месте могут включать не более десятка паевых инвестиционных фондов. Вы можете захотеть большего разнообразия, чем это. Некоторые брокеры предлагают на выбор сотни, даже тысячи фондов без комиссии за транзакцию, а также другие типы фондов, такие как ETF.

• Исследовательские и образовательные инструменты. Чем больше выбор, тем больше нужно думать и исследовать. Очень важно выбрать брокера, который поможет вам узнать больше о фонде, прежде чем инвестировать свои деньги.

• Простота использования.Веб-сайт или приложение брокера бесполезны, если вы не можете разобраться в этом. Вы хотите понять этот опыт и почувствовать себя комфортно.

4. Информация о комиссиях паевых инвестиционных фондов

Независимо от того, выберете ли вы активный или пассивный фонды, компания будет взимать ежегодную плату за управление фондом и другие расходы на управление фондом, выраженные в процентах от вложенных вами денежных средств и известный как коэффициент расходов. Например, фонд с коэффициентом расходов 1% будет стоить вам 10 долларов за каждую вложенную 1000 долларов.

Соотношение расходов фонда не всегда легко определить заранее (вам, возможно, придется покопаться в проспекте эмиссии фонда, чтобы найти его), но это стоит усилий, чтобы понять, потому что эти комиссии могут со временем съесть вашу прибыль.

Паевые инвестиционные фонды бывают разных структур, которые могут влиять на затраты:

• Открытые фонды: большинство паевых инвестиционных фондов относятся к этой разновидности, где нет ограничений на количество инвесторов или акций. СЧА на акцию растет и падает вместе со стоимостью фонда.

• Фонды закрытого типа: эти фонды имеют ограниченное количество акций, предлагаемых во время первичного публичного предложения, как и компания. На рынке гораздо меньше фондов закрытого типа по сравнению с фондами открытого типа. Торговая цена закрытого фонда указывается на фондовой бирже в течение дня. Эта цена может быть выше или ниже фактической стоимости фонда.

Независимо от того, несут ли средства комиссионные, выражается «нагрузками», например:

• Загрузочные фонды: паевые инвестиционные фонды, которые выплачивают комиссию за продажу или комиссию брокеру или продавцу, продавшему фонд, которые обычно передаются. на инвестора.

• Фонды без нагрузки: Эти паевые инвестиционные фонды, также известные как «фонды без комиссии за транзакцию», не взимают комиссионных за покупку или продажу доли фонда. Это лучшая сделка для инвесторов, и у таких брокеров, как TD Ameritrade и E * TRADE, есть тысячи вариантов для паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию.

5. Управляйте своим портфелем

После того, как вы определите паевые инвестиционные фонды, которые хотите купить, вы захотите подумать о том, как управлять своими инвестициями.

Один из шагов — это перебалансировка вашего портфеля один раз в год с целью поддержания его в соответствии с вашим планом диверсификации. Например, если одна часть ваших инвестиций принесла большую прибыль и теперь составляет большую долю пирога, вы можете рассмотреть возможность продажи части прибыли и инвестирования в другую часть, чтобы восстановить баланс.

Придерживаясь своего плана, вы также не будете гоняться за эффективностью. Это риск для инвесторов фонда (и сборщиков акций), которые хотят войти в фонд, прочитав, насколько хорошо он работал в прошлом году.Но «прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов» — это инвестиционное клише неспроста. Это не значит, что вы должны просто оставаться в фонде на всю жизнь, но погоня за результатами почти никогда не срабатывает.

Плюсы и минусы паевых инвестиционных фондов

Все еще пытаетесь решить, подходят ли вам паевые инвестиционные фонды? Вот плюсы и минусы.

Плюсы

Вот основные преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды:

• Простота. Как только вы найдете паевой инвестиционный фонд с хорошей репутацией, у вас будет относительно небольшая роль: пусть менеджеры фондов (или контрольный индекс, в случае индексных фондов) сделают всю тяжелую работу.

• Профессиональный менеджмент. Активные управляющие фондами ежедневно принимают решения о покупке и продаже ценных бумаг, находящихся в фонде, — решения, основанные на целях фонда. Например, в фонде, целью которого является высокий рост, управляющий может попытаться добиться более высокой доходности, чем у крупного фондового рынка, такого как S&P 500. И наоборот, управляющий фондом облигаций пытается получить максимальную доходность с наименьшим риском. Если вы заинтересованы в профессиональном менеджменте (и готовы за него платить), паевые инвестиционные фонды предлагают это.

• Доступность. Паевые инвестиционные фонды часто имеют необходимый минимум от 500 до 3000 долларов, но некоторые брокеры предлагают фонды с более низкими минимумами или вообще без минимума.

• Ликвидность. По сравнению с другими активами, которыми вы владеете (например, автомобилем или домом), паевые инвестиционные фонды легче покупать и продавать.

• Диверсификация. Это один из важнейших принципов инвестирования. Если одна компания терпит крах, и все ваши деньги были вложены в эту одну компанию, то вы потеряли свои деньги.Однако, если одна компания в рамках паевого инвестиционного фонда потерпит неудачу, ваши убытки будут ограничены. Паевые инвестиционные фонды обеспечивают доступ к диверсифицированным инвестициям без необходимости покупать и контролировать десятки активов самостоятельно.

Минусы

Вот основные минусы паевых инвестиционных фондов:

• Комиссии. Основным недостатком паевых инвестиционных фондов является то, что вы будете нести комиссию независимо от того, как фонд работает. Однако для фондов с пассивным управлением эти комиссии намного ниже, чем для фондов с активным управлением.

• Отсутствие контроля. Вы можете не знать точного состава портфеля фонда и не иметь права голоса при его покупках. Однако это может быть облегчением для некоторых инвесторов, у которых просто нет времени на отслеживание большого портфеля и управление им.

Часто задаваемые вопросы

Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

По данным Института инвестиционных компаний, в 2019 году 103,9 миллиона физических лиц владели фондами, зарегистрированными в США. Розничных инвесторов привлекают паевые инвестиционные фонды из-за их простоты, доступности и мгновенной диверсификации, которую предлагают эти фонды.Вместо того, чтобы создавать портфель по одной акции или облигации, паевые инвестиционные фонды делают это за вас. Кроме того, паевые инвестиционные фонды очень ликвидны, то есть их легко купить или продать.

Все инвестиции несут в себе определенный риск, но паевые инвестиционные фонды обычно считаются более безопасным вложением, чем покупка отдельных акций. Поскольку они владеют несколькими акциями компании в рамках одной инвестиции, они предлагают большую диверсификацию, чем владение одной или двумя отдельными акциями.

Могу ли я разбогатеть, инвестируя в паевые инвестиционные фонды?

Определенно можно стать богатым, инвестируя в паевые инвестиционные фонды.Из-за сложных процентов ваши инвестиции, вероятно, со временем будут расти в цене. Воспользуйтесь нашим инвестиционным калькулятором, чтобы узнать, сколько могут окупиться ваши инвестиции с течением времени.

Центр паевых инвестиционных фондов Wells Fargo

Легко инвестируйте в паевые инвестиционные фонды

Если вы предпочитаете управлять своим инвестиционным портфелем в Интернете или получать полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала, Wells Fargo может помочь упростить инвестирование в паевые инвестиционные фонды.

Если вы предпочитаете работать независимо, откройте онлайн-брокерский счет WellsTrade ^® или мобильный брокерский счет, чтобы инвестировать в паевые инвестиционные фонды, а также в акции, ETF и опционы.

Воспользуйтесь этими полезными инструментами и ресурсами от Wells Fargo Advisors.

Проверка паевых инвестиционных фондов

Используйте инструмент проверки паевых инвестиционных фондов, чтобы сузить тысячи доступных паевых инвестиционных фондов до управляемого списка, который соответствует вашим критериям.Критерии отбора включают доходность, рейтинги Morningstar, расходы, класс / категорию активов и многое другое.

Проверка паевых инвестиционных фондов

Отобранный список паевых инвестиционных фондов WellsTrade

Просмотрите список паевых инвестиционных фондов, предварительно отобранный на основе объективных критериев, чтобы упростить выбор. Список обновляется ежеквартально, и средства доступны для покупки через брокерский счет WellsTrade . Средства, доступные через WellsTrade, могут быть недоступны через Wells Fargo Advisors.

WellsTrade Проверенный список паевых инвестиционных фондов

Работа с финансовым консультантом

Наша брокерская компания с полным спектром услуг Wells Fargo Advisors предлагает вам полезную поддержку со стороны инвестиционного профессионала лично или по телефону. Средства, доступные через Wells Fargo Advisors, могут быть недоступны через WellsTrade.

Запросить консультацию

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционная компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует объединенные холдинги в единый портфель ценных бумаг, включая акции, облигации, другие ценные бумаги или активы или некоторую комбинацию этих инвестиций.Он профессионально управляется в соответствии с заявленными инвестиционными целями, указанными в проспекте фонда.

Большинство паевых инвестиционных фондов управляются консультантами по инвестициям, зарегистрированными в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Именно менеджер фонда отвечает за выбор инвестиций фонда для достижения целей фонда и реализации его стратегий.

Сегодня доступно большое количество паевых инвестиционных фондов, и многие фонды становятся все более сложными или специализированными или используют сложные инвестиционные стратегии, включая хеджирование и использование заемных средств посредством коротких продаж и деривативов, и могут инвестировать в такие активы, как недвижимость по всему миру, сырьевые товары, кредиты с использованием заемных средств и т. Д. начинающие компании и внебиржевые ценные бумаги.

Важно иметь полное представление об инвестиционных стратегиях и основных продуктах, чтобы понимать ценность взаимного фонда с точки зрения связанных рисков. Например, уровень и тип риска, связанного с паевыми инвестиционными фондами, может значительно отличаться от одного фонда к другому. В частности, сложные фонды подвержены ряду рисков, включая повышенную волатильность и больший потенциал убытков, и подходят не всем инвесторам. Прежде чем инвестировать в какой-либо паевой инвестиционный фонд, вы должны прочитать об этих рисках, которые подробно описаны в проспекте каждого паевого инвестиционного фонда, и обсудить свои инвестиционные цели и задачи со своим финансовым консультантом.

Поскольку каждый фонд преследует свои уникальные инвестиционные цели, каждый фонд имеет свой собственный набор конкретных рисков. Нет никакой гарантии, что какой-либо фонд достигнет своей инвестиционной цели. Любое инвестирование связано с риском, включая возможную потерю основной суммы долга. Инвестиции колеблются в зависимости от рыночных условий из-за множества факторов, некоторые из которых могут быть непредсказуемыми.

Опционы связаны с риском и подходят не всем инвесторам.Перед открытием опционной позиции человек должен получить копию «Характеристики и риски стандартизированных опционов». Его можно получить в Опционной клиринговой корпорации или на любой из перечисленных бирж опционов. Вы должны внимательно прочитать его перед инвестированием.

Инвестиционные и страховые продукты:

• Не застрахован FDIC или каким-либо федеральным правительственным агентством
• Не является залогом или другим обязательством или не гарантировано банком или каким-либо аффилированным лицом банка
• Подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной суммы инвестирования

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — торговое наименование, используемое Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

Счета

WellsTrade ^® и Intuitive Investor ^® доступны через WFCS.

Что такое паевой фонд и как он работает? — Советник Forbes ИНДИЯ

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный механизм, который объединяет деньги инвесторов и вкладывает их в финансовые инструменты, привязанные к фондовому рынку, такие как акции и облигации, для получения прибыли.Совместное владение фондом известно как его портфель.

Представьте себе безостановочный автобус под названием V1, который курсирует по Индии из одного города в другой по определенному маршруту. У V1, как и у любого другого автобуса, есть водитель и много пассажиров. Во время поездки некоторые пассажиры садятся в автобус, если его маршрут включает в себя желаемый пункт назначения, а некоторые выходят из автобуса, как только они достигли пункта назначения.

Если мы отнесем это к паевому фонду, автобус будет схемой паевого инвестиционного фонда; маршрут путешествия — цель фонда; водитель автобуса — управляющий фондом, а деньги инвесторов — пассажиры.

V1 путешествовал по разным местам и временами застревал в пробке. Бывают моменты, когда он едет по пустым дорогам, что позволяет ему развивать большую скорость. Также существует вероятность прокола шин.

Теперь, несмотря на все это, V1 не остановится. Он продолжит идти своим путем и рано или поздно доберется до разных городов. Опыт, с которым столкнулся V1, похож на волатильность на фондовом рынке.Будут времена, когда рынок упадет, но в конечном итоге он достигнет шоссе. V1 — это пример всего одного фонда. Подобно тому, как у нас есть несколько автобусов, курсирующих по стране, существует множество различных паевых инвестиционных фондов, цели и маршруты которых могут быть разными.

Структура паевых инвестиционных фондов

Структура паевых инвестиционных фондов в Индии очень уникальна и надежна. Все участвующие субъекты функционируют на основе правил и положений, установленных Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).В 1992 году SEBI был создан с целью защиты интересов инвесторов, а также регулирования и содействия развитию рынка ценных бумаг. Что касается паевых инвестиционных фондов, SEBI контролирует и управляет функционированием паевых инвестиционных фондов.

В паевой инвестиционный фонд вовлечены различные заинтересованные стороны, но основная структура трехуровневая:

1. Спонсор
2. Доверительный управляющий
3. Компания по управлению активами (AMC)

Эта трехуровневая структура была создана SEBI.

Спонсор — Спонсор — учредитель паевого инвестиционного фонда. Когда спонсор решает начать бизнес паевого инвестиционного фонда, он должен сначала обратиться в SEBI. Право спонсора проверяется и подтверждается SEBI на основе установленных критериев.

Доверительный фонд и попечители — Паевой инвестиционный фонд формируется как траст, который включает спонсора (спонсоров), попечителей и компанию по управлению активами (AMC). Попечители являются опекунами инвесторов паевых инвестиционных фондов.Их роль заключается в обеспечении управления всеми фондами в соответствии с поставленной целью и в защите интересов инвесторов. Они назначают компанию по управлению активами (КУА) для управления средствами инвесторов.

Компания по управлению активами (КУА) — Третьим крупным предприятием является КУА. КУА — это финансовый менеджер / инвестиционный менеджер / управляющий фондом, который управляет деньгами инвесторов и взимает плату за свои услуги. Повседневные операции выполняются AMC.КУА запускает на рынке различные схемы паевых инвестиционных фондов в соответствии с потребностями инвесторов и характером рынка, а также наблюдает за развитием этих фондов.

Дизайн схемы паевого инвестиционного фонда первоначально передается в SEBI для проверки и окончательного утверждения. Только после одобрения SEBI, AMC может развернуть схему. Чтобы поддерживать честность и доверие, а также предотвращать ненадлежащее использование денег инвесторов, SEBI имеет строгие правила, положения и руководящие принципы ведения бизнеса, и AMC должна действовать на их основе.Наряду с этим КУА также выполняет операционные функции, такие как обслуживание клиентов, бухгалтерский учет, маркетинг и продажи для схем.

Прочие субъекты паевого инвестиционного фонда:

Кастодиан — Хранители несут ответственность за ведение инвестиционного счета паевого инвестиционного фонда, а также за передачу и доставку паев и ценных бумаг. Роль стороннего финансового учреждения заключается в защите активов паевого инвестиционного фонда. Он также ведет учет корпоративных действий, таких как дивиденды, бонусы и права, заявленные компаниями, в которые инвестировал паевой инвестиционный фонд.Кастодианы также регулируются SEBI.

RTA — Регистратор и трансфер-агенты (RTA) помогают компаниям паевых инвестиционных фондов вести учет всех своих транзакций. RTA выполняют множество административных задач, таких как обработка заявок инвесторов, создание единиц при совершении новых инвестиций, удаление единиц при выплатах инвесторами, ведение полного учета транзакций инвесторов, обработка выплат дивидендов и т. Д.

RTA также дает инвесторам единую ссылку для всей информации о новых предложениях, сроках погашения и т. Д.и выполняет всю обработку писем, которые необходимо отправить инвесторам. ДТП должны руководствоваться инструкциями, изданными для них SEBI.

Дистрибьюторы — Дистрибьюторы ликвидируют разрыв между КУА и инвесторами. КУА уже участвует в управлении фондами и его законности, но наряду с этим им также нужен кто-то, кто может продавать продукты, предоставлять необходимые знания инвесторам, решать вопросы инвесторов и т.д. предоставляют свои услуги для беспрепятственного проведения транзакций между КУА и инвесторами.Сообщество дистрибьюторов — это сила продаж отрасли, двигающая ее вперед.

Инвестор — Благодаря наличию регулирующих органов, таких как SEBI и Ассоциация паевых инвестиционных фондов Индии (AMFI), инвестиции в паевые инвестиционные фонды стали очень надежными для всех розничных инвесторов. Если у какого-либо инвестора есть какие-либо расхождения в отношении инвестиций в паевые инвестиционные фонды, они могут связаться с КУА.

Если компания паевого инвестиционного фонда не может разрешить претензии инвестора, то инвестор может обратиться в SEBI для решения проблемы.SEBI запустил «Систему рассмотрения жалоб SEBI» (SCORES) для рассмотрения жалоб инвесторов.

Типы паевых инвестиционных фондов

В целом паевые инвестиционные фонды подразделяются на две категории: открытые и закрытые фонды. Открытые паевые инвестиционные фонды — это те фонды, в которые инвесторы могут инвестировать и выкупать свои деньги в любой момент времени, тогда как закрытые фонды не имеют такой возможности. После того, как инвестор вложил свои средства, он может снять деньги только по истечении срока их погашения.

SEBI классифицировал открытые паевые инвестиционные фонды следующим образом:

Фонды акционерного капитала

Мы попытались упростить основные категории, как это определено SEBI в приведенной ниже таблице.

на основе рыночной капитализации:

Долговые средства

SEBI классифицировал долговые средства на основе дюрации и качества долговых инструментов.

Гибридные фонды

SEBI классифицировал гибридные фонды на основе распределения активов.

Эти основные категории составляют более 80% отрасли. Каждая категория паевых инвестиционных фондов связана с собственным риском; низкий, от низкого до среднего, умеренный, умеренно высокий, высокий и очень высокий. Кроме того, каждому AMC разрешено иметь только одну схему в каждой категории.

Преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды

1. Диверсификация — Одно из основных преимуществ инвестирования в паевые инвестиционные фонды — это диверсификация, которую они обеспечивают для портфеля инвестора с низкими затратами.Инвестируя только в один фонд, инвестор может получить доступ как минимум к 30-40 акциям с суммой инвестиций от 500 индийских рупий.
2. Профессиональное управление — Для каждого инвестора, особенно розничных инвесторов, у которых мало знание рынка капитала, паевые инвестиционные фонды могут быть благом. В каждой схеме есть эксперт, который управляет распределением средств по финансовым инструментам. Компании паевых инвестиционных фондов нанимают экспертов, которые имеют обширный опыт и посвящают время на рынке капитала, чтобы управлять деньгами инвесторов.
3. Прозрачность — Паевые инвестиционные фонды — единственный инструмент, который регулярно раскрывает все детали. Раскрытие информации о портфеле позволяет инвесторам точно понять, какая часть денежных средств фонда инвестируется в какие конкретные инструменты. Также портфели обновляются ежемесячно. Это делает инвестирование в паевые инвестиционные фонды надежным и прозрачным.

Как совершать сделки в схеме паевого инвестиционного фонда?

Покупка и продажа паев паевых инвестиционных фондов происходит по чистой стоимости активов (СЧА) схемы, которая представляет собой просто цену одной пая этой схемы паевых инвестиционных фондов.Он рассчитывается путем деления общей стоимости всех денежных средств и ценных бумаг в портфеле фонда за вычетом любых обязательств на количество непогашенных паев.

Ниже приведены способы, которыми инвестор может совершать сделки в схемах паевого инвестиционного фонда:

1. Паушальная сумма : Этот формат, также называемый единовременным вложением, предполагает внесение инвестором всей желаемой суммы инвестиций за один раз.

2. SIP и STP: Систематический инвестиционный план (SIP) — это инвестиционный режим, при котором можно периодически инвестировать фиксированный набор сумм.Это может быть ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода и т. Д. Инвесторы могут начать свой SIP с небольшой суммы — всего 500 индийских рупий. Используя технологические преимущества банковской службы автоматического дебетования, деньги можно вкладывать автоматически каждый месяц. с зарегистрированного банковского счета инвестора.

В плане систематических переводов (STP) можно поручить перевод фиксированной суммы с баланса в конкретной схеме в другое место назначения / целевую схему того же AMC на периодической основе.

3. Погашение и SWP: Погашение — это процесс, при котором инвестор может отозвать свои инвестиции, продав свои паи паевых инвестиционных фондов из инвестированной схемы. Выкуп можно инициировать, указав количество паев паевого инвестиционного фонда или сумму. Погашенная сумма напрямую зачисляется на банковский счет инвестора.

В плане систематического вывода средств (SWP) можно периодически выводить регулярный доход (фиксированную сумму) из схемы инвестирования.

4. Switch: В этом случае можно перенести весь баланс в определенной схеме или ее часть в другую схему того же AMC.

Варианты инвестирования в паевой инвестиционный фонд

В основном есть 3 варианта, в которых можно инвестировать в схему паевого инвестиционного фонда:

1. Рост : При этом вся прибыль, полученная по схеме, реинвестируется в схему.

2. Распределение доходов и изъятие капитала (IDCW) : Выбрав эту опцию, можно получать доход по усмотрению схемы.

   No related posts.