Банки финансы инвестиции: Магистратура «Банки, финансы, инвестиции» по направлению 38.04.01 Экономика

Магистратура «Банки, финансы, инвестиции» по направлению 38.04.01 Экономика

Уникальная программа подготовки магистров экономики, способных выбрать эффективную стратегию поведения финансовых посредников на финансовых и денежных рынках в меняющихся условиях, предложить инновационные организационные и финансово-экономические механизмы, направленные на повышение устойчивости и экономического роста организации. 

Мнение студентов и преподавателей о программе «Банки, финансы, инвестиции»:

 

Деятельность выпускников

Сфера деятельности выпускников магистерской программы

• Финансовые рынки; 
• Кредитные и некредитные финансовые организации;
• Государственные органы, формирующие денежно-кредитную и финансовую политику, регулирующие деятельность участников финансового рынка;
• Аудиторские и консалтинговые компании;
• Учреждения системы высшего и дополнительного профессионального образования;
• Научно-исследовательские организации. 

 

Знания

Какими знаниями будет обладать выпускник магистратуры

• регулирование финансовой индустрии, понимание макро- и микроэкономические механизмы функционирования экономики
• умение управлять корпоративными финансами
• давать оценку, делать прогноз финансового состояния предприятий и финансовых институтов.
• внедрять профессиональные и этические стандарты в финансовой индустрии
• знать отечественные и международные принципы бухгалтерского учета
• проводить оценку рыночной стоимости компаний и корпораций.
• обладать знаниями по реструктуризации корпораций
• выбирать эффективные источники финансирования и структуру капитала
• управлять различными видами рисков
• осуществлять эффективное инвестирование

 

Кем работают выпускники

Кем работают выпускники Магистратуры

Выпускник программы может работать в любом отделе компании, связанной с финансами и бухгалтерским учетом

• Аудитор
• Бизнес-аналитик
• Специалист казначейства
• Специалист рынка ценных бумаг
• Специалист внутреннего контроля
• Специалист по платежным системам
• Специалист по оценочной деятельности
• Специалист по работе с залогами

• Специалист по банковскому делу
• Специалист по операциям с драгоценными металлами
• Специалист по управлению рисками
• Специалист по страхованию
• Специалист в оценочной деятельности
• Инвестиционный менеджер
• Специалист по операциям на межбанковском рынке
• Специалист по финансовому мониторингу

 

 

Финансовые рынки и банки — Санкт-Петербургский государственный университет

Места прохождения практики

• Инвестиционные компании, брокерские и дилерские компании
• Фондовые, валютные и срочные биржи
• Аналитические и рейтинговые агентства
• Финансовые и инвестиционные комитеты администрации Санкт-Петербурга и других субъектов Российской Федерации
• Инвестиционные отделы банков крупных акционерных обществ
• Отделы управления инвестициями и финансовыми рисками предприятий

Такие как: Управление федеральной налоговой службы России по Санкт-Петербургу, Комитет финансов Санкт-Петербурга, ООО «АйСиАйСиАй Банк Евразия», ПАО «Балтинвестбанк», ПАО Банк «Возрождение», АО «ВТБ 24», Северо-Западный банк ПАО «Сбербанк России», Аналитическое агентство «СиБондс рус», Главное управление Центрального банка РФ по СЗФО.

Выпускники становятся специалистами в сфере финансово-кредитных отношений, в том числе в области банковского бизнеса, деятельности на финансовых рынках, в финансовом менеджменте, способных реализовывать инновационные программы и проекты в финансовой сфере.

Будущая карьера

• Коммерческие и инвестиционные банки
• Инвестиционные, брокерские и дилерские компании
• Фондовые, валютные и срочные биржи
• Аналитические и рейтинговые агентства
• Финансовые и инвестиционные комитеты администрации Санкт-Петербурга
• Финансовые и инвестиционные службы компаний
• Инвестиционные и финансовые отделы банков и других финансовых учреждений

Организации, в которых работают выпускники

• Управление федеральной налоговой службы России по Санкт-Петербургу
• Комитет финансов Санкт-Петербурга
• Комитет по инвестициям Санкт-Петербурга
• ПАО «Балтинвестбанк»
• ПАО Банк «Возрождение»
• ПАО «ВТБ»
• ПАО «Банк Санкт-Петербург»
• Московская биржа
• Северо-Западный банк ПАО «Сбербанк России»
• Аналитическое агентство «СиБондс рус»
• Северо-Западное главное управление Центрального банка Российской Федерации

Российский государственный гуманитарный университет — Финансы и кредит

Профиль «Финансы, инвестиции, банки»
Направление 38.03.01 «Экономика»

Квалификация (степень): академический бакалавр по направлению «Экономика»

Продолжительность и форма обучения:

• дневная (очная) форма обучения – 4 года;
• вечерняя (очно-заочная) форма обучения – 4,5 года.

Конкурентные преимущества программы:

• сочетание глубокой специальной и фундаментальной общегуманитарной подготовки бакалавров;
• ориентация программы на актуальные требования финансового рынка России;
• соответствие структуры и содержания образовательной программы требованиям работодателей;
• высокое качество учебного процесса, обеспечивающего приобретение практических навыков в финансовой сфере России;
• участие студентов в исследовательских проектах выпускающей кафедры;
• наличие на выпускающей кафедре преподавателей, имеющих практический опыт работы на финансовом рынке и в области управления финансами;
• использование в учебном процессе современных методик и технологий образования.

Сформированные компетенции позволят выпускнику:

• управлять финансами предприятий и организаций различных форм собственности и видов деятельности;
• оценивать стоимость бизнеса и рассчитывать эффективность инвестиционных проектов;
• формировать и исполнять бюджеты разных уровней;
• управлять внебюджетными фондами, государственным и муниципальным долгом;
• развивать финансовые рынки, банковский и страховой бизнес.

Место на рынке труда:

• выпускники могут работать в коммерческих банках, страховых и инвестиционных компаниях, на фондовых биржах, в финансовых подразделениях органов государственной и муниципальной власти, аудиторских компаниях, экономических и финансовых отделах предприятий различных форм собственности и видов деятельности;
• выпускники могут работать в должности финансового аналитика, финансового и налогового менеджера, трейдера, брокера, финансиста, бухгалтера, сотрудника контрольного отдела, оценщика, специалиста по страхованию, инвестиционной деятельности и пр.

Контакты:

Научный вестник: финансы, банки, инвестиции

Название журнала на русском и английском языках:

• Научный вестник: финансы, банки, инвестиции;
• Scientific Bulletin: finance, banking, investment.

 Сведения об учредителе и издателе научного журнала на русском и английском языках:

• Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского»;
• The Federal State Autonomous Educational Institution of Higher Education “I. Vernadsky Crimean Federal University”.

 Сведения о регистрации в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций:

• Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77–61834 от 18 мая 2015 г.
• Certificate of registry PI № FS77–61834 issued May 18, 2015.

 

С 23 июня 2017 года журнал включен в «Перечень рецензируемых научных изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук, на соискание ученой степени доктора наук».

В соответствии с распоряжением Минобрнауки России от 28 декабря 2018 года № 90-р, журнал считается включенным в Перечень ВАК по следующим научным специальностям и соответствующим им отраслям наук:

08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности) (экономические науки),

08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки),

08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика (экономические науки)

 The journal is included in the LIST of peer-reviewed scientific publications in which the main scientific results of theses for the degree of candidate of sciences, for the degree of Doctor of Sciences, on June 23, 2017

 Сведения о наличии международного стандартного номера серийного издания (ISSN):

Подписной индекс журнала: Объединенный каталог «Пресса России» второе полугодие, индекс 39923.

DOI 10.37279/2312-5330

 Тематика научного журнала на русском и английском языках:

• научные статьи по группе специальностей 08.00.00 – экономические науки, в т.ч.:

08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит;
08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством;
08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика

• research articles on the group of specialties 08. 00. 00 – economic sciences, including:

08.00.10 – Finances, money circulation and credit;
08.00.05 – Economics and management of the national economy;
08.00.12 – Business accounting, statistics.

 Периодичность выхода:

• 4 раза в год
• 4 times a year

 Язык издания:

• русский, английский
• Russian, English

 Журнал входит в базу Российского индекса научного цитирования (РИНЦ)

 Краткая историческая справка о журнале (на русском и английском языках):

• журнал «Научный вестник: финансы, банки, инвестиции» издается с 2008 года, когда журнал был зарегистрирован и выпущен первый номер. Имел название на украинском языке: «Науковий вісник: фінанси, банки, інвестиції». С мая 2010 года входил в список научных изданий ВАК Украины. С 2009 по 2011 год ежегодно выпускалось по 4 номера в год. С 2012 по 2014 год после перерегистрации журнал выходил по 6 номеров в год.
• The journal “Scientific Bulletin: Finance, Banking, Investment” has been published since 2008, when the journal was registered and the first issue was released. In Ukrainian language it sounded like “Scientific Bulletin: finance, banking, investment”. Since May 2010, the journal was in the list of scientific publications of the VAK of Ukraine. 4 issues per year were produced annually from 2009 to 2011. After re-registration the journal was published 6 issues per year from 2012 to 2014.

 

Финансы, инвестиции, банки. Юго-Западный государственный университет

Код и наименование направления подготовки:

38.04.08 Финансы и кредит

Уровень образования

Высшее образование — Магистратура

Квалификация

магистр

Формы и сроки обучения:

Заочная: 2,5 года

Информация по образовательной программе

Описание образовательной программы

Финансы, инвестиции, банки
Описание образовательной программы

Показать

Учебный план

Финансы, инвестиции, банки
Учебный план

Показать

Календарный учебный график

Финансы, инвестиции, банки
Календарный учебный график

Показать

Профайлы наставников. Направление «Финансы, инвестиции, банкинг»

Владимир окончил магистерскую программу «Стратегическое управление финансами фирмы» факультета экономических наук в 2011 году. До обучения в НИУ ВШЭ Владимир в 2008 году окончил бакалавриат Новосибирского Государственного Университета по специальности «Менеджмент».

Опыт работы в консалтинге 6 лет, в добыче и металлургии (капитальные инвестиции) – 4 года.

Владимир присоединился к компании ERG (Eurasian Resources Group) в 2014 году в качестве Директора департамента планирования и анализа инвестиций Управляющей компании по региону Казахстан в г. Астане. В этой роли он отвечал за построение системы планирования и контроля капитальных затрат, а также оценки капитальных проектов Казахстанских предприятий Группы ERG.

В 2016 году Владимир был назначен Главой по инвестиционному планированию Группы ERG на глобальном уровне, а в 2017 году переведён в корпоративный офис в г. Амстердаме. В этой роли он отвечает за построение системы принятия решений по капитальным проектам Группы во всех регионах присутствия, включая Казахстан, Африку и Бразилию: система инвестиционных комитетов, система полномочий при принятии решений, процессы инвестиционной деятельности, система требований к проработке проектов. В его задачи также входят: финансовая оценка капитальных проектов, планирование портфеля капитальных инвестиций на долгосрочном (10 лет), среднесрочном (18 месяцев) и краткосрочном (1 год) горизонтах.

До карьеры в ERG Владимир работал в управленческом консалтинге в г. Москве – компании Strategy Partners, Strategic Business Solutions и Bryanston Resources – где прошёл путь от стажёра до руководителя проектов. Владимир участвовал в проектах по разработке корпоративной стратегии, внедрению систем планирования и управления по целям и КПЭ, оптимизации бизнес процессов.

Есть опыт формального и неформального наставничества в Bryanston Resources и ERG

В карьере Владимира было несколько опытных наставников, как формальных, так и неформальных, и, по его словам, они очень помогли ему в развитии, в первую очередь, по soft skills и управленческим навыкам. Сейчас, добившись определенных успехов в карьере, имея достаточный опыт, Владимир уже сам готов помогать студентам Вышки: поделиться с ними своими знаниями, помочь сделать выбор в направлении развития их карьеры. Готов дать совет и помочь студентам в моменты сложных карьерных решений.

Фонд акций Финансовый сектор. Инвестиции в банки России и международные банки.

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Определение инвестиционного банка

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это компания, предоставляющая финансовые услуги, которая выступает в качестве посредника в крупных и сложных финансовых транзакциях. Инвестиционный банк обычно участвует, когда стартап готовится к запуску первичного публичного предложения (IPO) и когда корпорация сливается с конкурентом. Он также играет роль брокера или финансового консультанта для крупных институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды.

К глобальным инвестиционным банкам относятся JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse и Deutsche Bank.

Многие из этих имен также предлагают банковские услуги на уровне магазинов и имеют подразделения, которые обслуживают инвестиционные потребности состоятельных людей.

Как работает инвестиционный банк

Консультационному отделу инвестиционного банка выплачивается вознаграждение за свои услуги. Торговое подразделение получает комиссионные в зависимости от результатов своей работы на рынке. Как уже отмечалось, у многих также есть подразделения розничных банковских услуг, которые зарабатывают деньги, ссужая деньги потребителям и предприятиям.

Профессионалы, работающие в инвестиционных банках, могут сделать карьеру в качестве финансовых консультантов, трейдеров или продавцов.Карьера в инвестиционном банке прибыльна, но обычно сопряжена с долгими часами работы и значительным стрессом.

Роль посредника

Инвестиционные банки наиболее известны своей работой в качестве посредников между корпорацией и финансовыми рынками. То есть они помогают корпорациям выпустить акции при IPO или дополнительном размещении акций. Они также организуют долговое финансирование корпораций, находя крупных инвесторов для корпоративных облигаций.

Консультативная роль инвестиционного банка начинается с консультирования до андеррайтинга и продолжается после распределения ценных бумаг.

Инвестиционный банк несет ответственность за проверку финансовой отчетности компании на предмет точности и публикацию проспекта, в котором подробно описывается предложение для инвесторов, прежде чем ценные бумаги станут доступны для покупки.

Клиентами инвестиционного банка являются корпорации, пенсионные фонды, другие финансовые учреждения, правительства и хедж-фонды.

Ключевые выводы

• Инвестиционные банки специализируются на управлении сложными финансовыми операциями, такими как IPO и слияния для корпоративных клиентов.
• Современный инвестиционный банкинг обычно представляет собой подразделение более крупного банковского учреждения, такого как Citibank и JPMorgan Chase.
• «Китайская стена» должна отделить инвестиционно-банковскую деятельность от торгового подразделения компании, чтобы предотвратить конфликт интересов.

Размер является преимуществом для инвестиционных банков. Чем больше у банка связей с мировым финансовым сообществом, тем выше вероятность того, что он получит прибыль, подбирая покупателей и продавцов, особенно для уникальных транзакций.

Операции инвестиционного банка можно условно разделить на три основные функции.

Финансовые консультанты

В качестве финансового консультанта крупных институциональных инвесторов инвестиционный банк может давать стратегические рекомендации по различным финансовым вопросам.

Они выполняют эту миссию, сочетая глубокое понимание целей своих клиентов, отрасли и глобальных рынков со стратегическим видением, необходимым для выявления и оценки краткосрочных и долгосрочных возможностей и проблем.

Слияния и поглощения

Содействие слияниям и поглощениям — ключевой элемент работы инвестиционного банка.

Инвестиционный банк оценивает стоимость потенциального приобретения и помогает договориться о справедливой цене за него. Это также помогает в структурировании и упрощении процесса приобретения, чтобы сделка прошла как можно более гладко.

Исследования

У инвестиционных банков есть исследовательские подразделения, которые проверяют компании и пишут отчеты об их перспективах, часто с рейтингами покупки, удержания или продажи.Это исследование может не приносить доход напрямую, но помогает трейдерам и отделу продаж.

Исследовательское подразделение также предоставляет консультации по инвестициям для внешних клиентов, которые могут совершить сделку через торговый отдел банка, что принесет банку доход.

Исследования поддерживают институциональные знания инвестиционного банка о кредитных исследованиях, исследованиях с фиксированным доходом, макроэкономических исследованиях и количественном анализе, которые используются внутри и вне компании для консультирования клиентов.

Size — это актив в инвестиционно-банковском бизнесе, где крупнейшие инвестиционные банки полагаются на глобальную сеть, чтобы соответствовать покупателям и продавцам.

Критика инвестиционных банков

Инвестиционные банки консультируют внешних клиентов в одном отделении и торгуют своими счетами в другом. Это потенциальный конфликт интересов.

Чтобы предотвратить это, инвестиционные банки должны поддерживать так называемую китайскую стену между подразделениями. Этот образный барьер предназначен для предотвращения обмена информацией, который позволил бы одной или другой стороне получать несправедливую прибыль за счет своих собственных клиентов.

Investment Banking — Обзор, руководство, что вам нужно знать

Что такое инвестиционный банкинг?

Инвестиционный банкинг — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, предоставляя андеррайтинг (процесс привлечения капитала. Чтобы получить дополнительную информацию о привлечении капитала и различных типах обязательств, взятых на себя андеррайтером, см. наш обзор андеррайтинга.), а также слияния и поглощения (M&A Типы слияний Под слиянием понимается соглашение, по которому две компании объединяются в одну компанию. Другими словами, слияние — это объединение двух компаний в одно юридическое лицо. В этой статье мы рассмотрим различные типы слияний, в которых могут участвовать компании Типы слияний Существует пять различных типов) консультационных услуг. Инвестиционные банкиСписок лучших инвестиционных банковСписок 100 лучших инвестиционных банков мира, отсортированных в алфавитном порядке.Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. выступать в качестве посредников между инвесторами. Buy-Side Организационные управляющие активами, известные как Buy-Side, предлагают широкий спектр рабочих мест, включая частный капитал, управление портфелем, исследования. Узнайте о работе (у кого есть деньги для инвестирования) и корпорациях Корпоративная информация Юридическая корпоративная информация об Институте корпоративных финансов (CFI).Эта страница содержит важную юридическую информацию о CFI, включая зарегистрированный адрес, налоговый номер, номер компании, свидетельство о регистрации, название компании, товарные знаки, юрисконсульта и бухгалтера. (которым требуется капитал для роста и ведения своего бизнеса). В этом руководстве будет рассказано, что такое инвестиционный банкинг и чем на самом деле занимаются инвестиционные банкиры.

Как работает инвестиционный банкинг

Изображение: бесплатный вводный курс по корпоративным финансам.

Чем занимаются инвестиционные банки?

Иногда может возникнуть путаница между инвестиционным банком и инвестиционным банковским отделом (IBD) банка.Инвестиционные банки с полным спектром услуг предлагают широкий спектр услуг, включая андеррайтинг, слияния и поглощения, продажи и торговлю, исследование капитала, управление активами, коммерческое банковское дело и банковское обслуживание физических лиц. Подразделение инвестиционного банкинга IBD — Investment Banking DivisionIBD — это аббревиатура от подразделения инвестиционного банкинга в рамках общего инвестиционного банка. IBD o осуществляет привлечение капитала (андеррайтинг на рынках капитала, заемных средств и гибридных рынках) банка предоставляет только услуги андеррайтинга и консультационные услуги по слияниям и поглощениям.

Банки с полным спектром услуг предлагают следующие услуги:

• Андеррайтинг — Группы по привлечению капитала и андеррайтингу работают между инвесторами и компаниями, которые хотят привлечь деньги или выйти на биржу через процесс IPO Процесс IPO Процесс IPO — это когда частная компания впервые выпускает новые и / или существующие ценные бумаги для общественности.Подробно обсуждаются 5 шагов. Эта функция обслуживает первичный рынок или «новый капитал».
• Слияния и поглощения (M&A) — Консультативные роли как для покупателей, так и для продавцов компаний, управление процессом M&A Процесс слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса M&A. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, а также различные типы покупателей (стратегические vs.финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки от начала до конца.
• Продажи и торговля — Подбор покупателей и продавцов ценных бумаг на вторичном рынке. Группы продаж и трейдинга Профиль карьеры в сфере продаж и трейдинга Отдел продаж и трейдинга (S&T) инвестиционного банка помогает паевым инвестиционным фондам, хедж-фондам, пенсионным фондам и т. Д. Облегчать операции с акциями (покупка / продажа). Карьера в сфере продаж и трейдинга может быть чрезвычайно напряженной в очень быстро меняющейся среде.Конкуренция за должности очень высока, компенсация может быть очень высокой, в инвестиционном банкинге они действуют как агенты для клиентов, а также могут торговать собственным капиталом фирмы.
• Equity Research — Группа исследования акций аналитики и единомышленники.Это обзорное руководство по исследованию рынка ценных бумаг, или «покрытие» ценных бумаг, помогает инвесторам принимать инвестиционные решения и поддерживает торговлю акциями.
• Управление активами — Управление инвестициями для широкого круга инвесторов, включая учреждения. Покупательская сторона. Организационные управляющие активами, известные как Buy Side, предлагают широкий спектр рабочих мест, включая частный капитал, управление портфелем, исследования. Узнайте о работе и отдельных лицах в широком диапазоне стилей инвестирования.

Услуги андеррайтинга в инвестиционном банке

Андеррайтинг — это процесс привлечения капитала путем продажи акций или облигаций инвесторам (например,g., первичное публичное размещение IPO. До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы). Узнайте, что такое IPO) от имени корпораций или других организаций. Бизнесу нужны деньги для работы и развития своего бизнеса, и банкиры помогают им получить эти деньги, продавая компанию инвесторам.

Обычно существует три типа андеррайтинга:

• Твердое обязательство — Андеррайтер соглашается выкупить весь выпуск и взять на себя полную финансовую ответственность за любые непроданные акции.
• Best Efforts — Андеррайтер обязуется продать как можно большую часть выпуска по согласованной цене размещения, но может вернуть любые непроданные акции эмитенту без финансовой ответственности.
• All-or-None — Если весь выпуск не может быть продан по цене размещения, сделка отменяется, и компания-эмитент ничего не получает.

После того, как банк начал продавать свое предложение, предпринимаются следующие шаги по составлению книги заявок для определения цены и завершения сделки.

Процесс создания книги

Изображение: Бесплатное введение в курс корпоративных финансов.

Консультационные услуги по слияниям и поглощениям

Слияния и поглощения (M&A) Слияния и поглощения Процесс слияния и поглощения Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки.В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, различные типы покупателей (стратегические и финансовые покупки), важность синергии и консультации по транзакционным издержкам — это процесс помощи корпорациям и учреждениям в поиске, оценке, и полное поглощение бизнеса. Это ключевая функция интернет-банкинга. Банки используют свои обширные сети и связи, чтобы находить возможности и помогать вести переговоры от имени своих клиентов. Банкиры консультируют обе стороны сделок M&A, представляя либо «сторону покупателя», либо «сторону продажи» сделки.

Ниже приводится обзор 10-этапного процесса слияний и поглощений.

Процесс слияния и поглощения

Банковские клиенты

Инвестиционные банкиры консультируют широкий круг клиентов по вопросам привлечения капитала и слияний и поглощений. Эти клиенты могут быть расположены по всему миру.

Среди клиентов инвестиционных банков:

• Правительства — Инвестиционные банки работают с правительствами для сбора денег, торговли ценными бумагами, а также покупки или продажи коронных корпораций.
• Корпорации — Банкиры работают как с частными, так и с государственными компаниями, чтобы помочь им выйти на биржу (IPO), привлечь дополнительный капитал, развивать свой бизнес, совершать приобретения, продавать бизнес-единицы, а также проводить для них исследования и общие консультации по корпоративным финансам.
• Учреждения — Банки работают с институциональными инвесторами, которые управляют деньгами других людей, чтобы помочь им торговать ценными бумагами и проводить исследования. Они также работают с частными инвестиционными компаниями. 10 ведущих частных инвестиционных компаний. Кто входит в топ-10 прямых инвестиционных компаний в мире? Наш список из десяти крупнейших частных фирм, отсортированный по общей сумме привлеченного капитала.Общие стратегии в P.E. включают выкуп заемных средств (LBO), венчурный капитал, капитал роста, проблемные инвестиции и мезонинный капитал. чтобы помочь им приобрести портфельные компании и выйти из этих позиций путем продажи стратегическому покупателю или посредством IPO.

Навыки инвестиционного банкинга

Работа в сфере интернет-банкинга требует большого объема финансового моделирования и оценки. Будь то андеррайтинг или слияния и поглощения, аналитики и партнеры в банках проводят много времени в Excel, строя финансовые модели и используя различные методы оценки, чтобы консультировать своих клиентов и заключать сделки.

Инвестиционный банкинг требует следующих навыков:

• Финансовое моделирование — Выполнение широкого спектра финансового моделирования Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. такие действия, как построение моделей с 3 отчетами3 Модель отчета Модель отчета 3 связывает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств в одну динамически связанную финансовую модель.Примеры, руководство, модели дисконтированного денежного потока (DCF), модели LBO и другие типы финансовых моделей Типы финансовых моделей Наиболее распространенные типы финансовых моделей включают: модель отчета 3, модель DCF, модель M&A, модель LBO, модель бюджета. Откройте для себя 10 лучших типов.
• Оценка бизнеса — Использование широкого диапазона методов оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные операции, такие как анализ сопоставимой компании, прецедентные операции и DCF анализ.
• Презентации и презентации — Создание презентаций Цель питчбука — заключить сделку с потенциальными клиентами. В нем представлен обзор фирмы, включая историческую информацию, финансовую устойчивость и услуги, доступные потенциальным клиентам. и презентации PPT с нуля, чтобы представить идеи потенциальным клиентам и привлечь новых клиентов (ознакомьтесь с курсом Pitchbook от CFI).
• Документы по сделке — Подготовка документов, таких как меморандум о конфиденциальной информации CIM — Меморандум о конфиденциальной информации Меморандум о конфиденциальной информации (CIM) — это документ, который используется при слияниях и поглощениях для передачи важной информации в процессе продажи. Руководство, примеры и шаблон (CIM), инвестиционный тизер, список условий и многое другое (ознакомьтесь с библиотекой бесплатных шаблонов транзакций CFI Шаблоны Бесплатные бизнес-шаблоны для использования в личной или профессиональной жизни.Шаблоны включают Excel, Word и PowerPoint. Их можно использовать для транзакций).
• Управление взаимоотношениями — Работа с существующими клиентами для успешного закрытия сделки и обеспечения того, чтобы клиенты были довольны предоставляемой услугой.
• Продажи и развитие бизнеса — Постоянные встречи с потенциальными клиентами, чтобы предлагать им идеи, предлагать им поддержку в их работе и обеспечивать добавленную стоимость. Добавленная ценность Добавленная ценность — это дополнительная ценность, созданная сверх первоначальной ценности чего-либо.Он может применяться к продуктам, услугам, компаниям, руководству и советам, которые в конечном итоге принесут пользу новому бизнесу.
• Переговоры — Важность переговорной тактики Переговорная тактика Переговоры — это диалог между двумя или более людьми с целью достижения консенсуса по проблеме или проблемам, в которых существует конфликт. Хорошая переговорная тактика важна для участников переговоров, чтобы их сторона могла выиграть или создать беспроигрышную ситуацию для обеих сторон.между покупателями и продавцами в сделке и помощь клиентам в создании максимальной стоимости.

На скриншоте выше показан выкуп с использованием заемных средств (LBOLeveraged Buyout (LBO) Выкуп заемных средств (LBO) — это сделка, при которой бизнес приобретается с использованием заемных средств в качестве основного источника возмещения.) Модель от CFI’s Financial Курсы моделирования.

Карьера в инвестиционном банке

Попасть в интернет-банкинг очень сложно.Кандидатов гораздо больше, чем вакансий, иногда их число достигает 100 к 1. Мы опубликовали руководство о том, как пройти собеседование в инвестиционном банке. инвестиционный банкинг с использованием трех основных тактик: создание сетей и резюме, подготовка к собеседованию и технические навыки для получения дополнительной информации о том, как проникнуть на Уолл-стрит.

Кроме того, вы захотите ознакомиться с нашим примером реальных вопросов на собеседовании Вопросы и ответы на собеседовании по инвестиционному банку Вопросы и ответы на собеседовании.Эта реальная форма использовалась банком для найма нового аналитика или сотрудника. Идеи и стратегии собеседований IB. Вопросы подразделяются на: обзор банка и отрасли, история занятости (резюме), технические вопросы (финансы, бухгалтерский учет, оценка) и поведенческие (соответствие) из инвестиционного банка. При подготовке к собеседованию также полезно пройти курсы финансового моделирования и оценки.

Наиболее распространенные должности (от младших до старших) в интернет-банкинге:

• Аналитик
• Младший
• Вице-президент
• Директор
• Управляющий директор
• Руководитель, Вице-председатель или другое специальное звание

Кто являются основными инвестиционными банками?

Основные банки, также известные как банки с выпуклой скобкой Инвестиционные банки с выпуклой скобкой Инвестиционные банки с выпуклой скобкой являются ведущими глобальными инвестиционными банками.В список вошли такие компании, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML и JP Morgan. Что такое Bulge Bracket Investment Bank и в инвестиционном банкинге:

• Bank of America Merrill Lynch
• Barclays Capital
• Citi
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• JP Morgan
• Morgan Stanley
• UBS

Посмотреть полный список 100 лучших инвестиционных банков здесь Список лучших инвестиционных банков Список 100 лучших инвестиционных банков в мире, отсортированных в алфавитном порядке.Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. . Важно отметить, что существует множество более мелких фирм, часто называемых банками среднего размера, и бутик-инвестиционными банками. услуга.Бутик-банки часто присутствуют только на местном или региональном уровне, хотя некоторые из них работают по всему миру. Список инвестиционных банков-бутиков, составляющих очень большую часть рынка.

Видео, объясняющее, как работает интернет-банкинг

Ниже приводится короткое видео, в котором объясняется, как функционируют рынки капитала и кто их ключевые игроки. Вы можете увидеть больше бесплатных видеоуроков на канале CFI на YouTube.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали обзор интернет-банкинга и того, как работает эта отрасль, CFI.CFI является официальным глобальным поставщиком сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ®. финансовая карьера. Запишитесь сегодня! для начинающих профессионалов в сфере инвестиционного банкинга. Чтобы узнать больше о карьерном росте и о том, как попасть в банковский сектор, см. Следующие дополнительные ресурсы:

• Что такое финансовое моделирование? Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании.Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать.
• Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные транзакции , прогнозирование, объединение трех отчетов, анализ DCF, подробнее
• Заработная плата инвестиционного банкира Заработная плата инвестиционного банкира Заработная плата инвестиционного банкира является одной из самых высоких в мире.Им выплачивается базовый оклад и надбавка за компенсацию. Узнайте, сколько они зарабатывают. Аналитик, окончивший университет, может рассчитывать на заработок более 100 000 долларов США, но в час он может составлять всего 20-35 долларов США при работе 100 часов в неделю

14 Финансовые инвестиции на 2021 год: определения и примеры

Финансовый консультант скажет вам, что есть много разумных способов увеличить ваши деньги. Но вам нужно найти правильный тип финансовых вложений, который лучше всего соответствует вашим целям.Давайте разберемся, как определяются финансовые инвестиции, и рассмотрим общие типы инвестиций и факторы риска для каждого из них, а также рассмотрим, как инвесторы покупают или продают их, чтобы максимизировать ваш доход или прибыль.

Что такое финансовые вложения?

Финансовые вложения — это такие финансовые продукты, как криптовалюта или акции, которые покупаются с целью заработка.

Каждая инвестиция имеет определенные риски, преимущества и недостатки, которые определяют, как и когда инвесторы будут покупать или продавать их.

Как физические лица, так и компании делают финансовые вложения с целью максимизации дохода или получения прибыли. Эти инвестиции удерживаются в течение определенного промежутка времени, который называется временным горизонтом.

Например, сотрудник, начинающий карьеру, может удерживать пенсионные инвестиции в течение нескольких десятилетий, в то время как инвестиционная фирма может удерживать и продавать инвестиции в течение нескольких дней.

Финансовые вложения могут включать в себя один или несколько различных типов активов, которые обычно покупаются или продаются на основе определенной инвестиционной стратегии.Это определяет, как они объединяются в портфолио.

Вообще говоря, чем выше риск, который принимает инвестор, тем более высокую прибыль может вернуть финансовое вложение. В рамках своей инвестиционной стратегии инвесторы должны сначала определить свою толерантность к риску, оценив, насколько им комфортно делать различные типы инвестиций.

Термин «финансовые инвестиции» — это широкое понятие, имеющее как финансовые, так и экономические определения.

Финансовые инвестиции vs.Экономические инвестиции

Многие люди используют оба термина как синонимы, но на самом деле они разные. Как мы объяснили в предыдущем разделе, финансовые вложения покупаются с целью заработать деньги. Однако экономические инвестиции покупаются для повышения производительности компании и, в конечном итоге, увеличения ее прибыли и стоимости акций.

Экономические инвестиции включают только реальные активы или материальные инвестиции, такие как оборудование, машины, материалы, недвижимость и человеческий капитал (в отношении сотрудников).Для сравнения, финансовые вложения включают в себя акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и другие активы, а также экономические инвестиции, такие как земля, здания и другие реальные активы.

Обратите внимание, что финансовые и экономические инвестиции могут быть взаимозависимыми. Например, компания может использовать доход или дивиденды от финансовых вложений для оплаты экономических вложений. И компания также может использовать прибыль от экономических вложений для финансовых вложений.

14 основных видов финансовых вложений в 2021 году

Есть много вариантов финансовых вложений.Ниже мы разбиваем 14 общих финансовых вложений и счетов, чтобы накопить для будущих инвестиций в образование, выход на пенсию и другие финансовые цели. Список также включает практические советы о том, когда инвестировать и как открыть счет или купить финансовые вложения.

1. Аннуитеты

Аннуитеты, которые представляют собой страховые продукты, обычно несут в себе низкий риск и могут гарантировать вам регулярный источник дохода при выходе на пенсию. Помимо отсрочки уплаты налогов на прибыль, эти финансовые вложения иногда могут быть распространены на бенефициаров.Однако, если вы не проживете достаточно долго, вы можете не достичь точки безубыточности. Комиссия также может быть выше по сравнению с другими инвестициями.

Когда инвестировать: Финансовый консультант может порекомендовать инвестировать в аннуитет в более позднем возрасте, если вы продолжаете работать и имеете другой пенсионный доход, например 401 (k) или социальное обеспечение.

Аннуитеты выплачивают полную сумму основного долга и процентов в течение определенного периода времени, который зависит от количества месяцев между вашим текущим возрастом и ожидаемой продолжительностью вашей жизни.Таким образом, если вам 65 лет и ваша ожидаемая продолжительность жизни составляет 80, то ваш ежемесячный платеж будет основан на 180 месяцах (12 месяцев x 15 лет).

Согласно этой формуле, если вы инвестируете 150 000 долларов в аннуитет в возрасте 65 лет, с процентной ставкой 3% и ожидаемой продолжительностью жизни 15 лет, ваша ежемесячная выплата по аннуитету составит 1 032,95 доллара. Но если вы сделаете те же инвестиции в возрасте 70 лет, с той же процентной ставкой и ожидаемой продолжительностью жизни, то ваша ежемесячная выплата вырастет до 1445,61 доллара. К 75 годам ваш ежемесячный аннуитетный платеж будет почти вдвое больше и составит 2692 доллара.61.

Как купить: Аннуитет можно приобрести у специалистов по финансовому планированию, страховых агентов, банков и компаний по страхованию жизни. Обзоры аннуитета SmartAsset могут помочь вам выбрать лучший вариант для ваших нужд. Наши эксперты разбивают сборы, минимальные начальные взносы, варианты инвестиций, льготников, налоги и многое другое.

2. Облигации Облигации

— это инвестиции с фиксированным доходом, что означает, что вы знаете, какой будет доход до покупки. Когда вы покупаете это финансовое вложение, вы ссужаете деньги организации, которая их выпустила или продала.А по истечении срока вы получите основную сумму или номинальную стоимость, которую вы вложили в облигацию, а также проценты, заработанные поверх нее.

В качестве примера, если вы покупаете двухлетнюю облигацию с номинальной стоимостью 1000 долларов США и купонной ставкой 5%, то вы будете получать прибыль в размере 50 долларов в год, а общая сумма процентов составит 100 долларов США.

Инвесторы объединяют облигации с акциями как часть сбалансированного инвестиционного портфеля и корректируют соотношение между ними в зависимости от возраста и толерантности к риску. Финансовый консультант может порекомендовать увеличить ваши инвестиции в государственные облигации по мере приближения к пенсии, чтобы защитить вашу чистую стоимость от неожиданных рыночных потерь.

Когда инвестировать: Государственные облигации — отличные финансовые вложения для тех, кто ищет фиксированный доход и низкий риск, особенно для инвесторов, находящихся на пенсии или на пенсии, поскольку они могут столкнуться с более короткими временными горизонтами для возврата.

Корпоративные облигации, с другой стороны, представляют собой более рискованные финансовые вложения, поскольку эти ссуды не обеспечиваются государством. Этот дополнительный риск делает их сопоставимыми с акциями. Корпоративные облигации предлагают инвесторам фиксированный доход и потенциально более высокую доходность, чем муниципальные облигации.

Облигации, выпущенные более крупными компаниями, обычно имеют более низкую доходность, чем облигации, выпущенные более мелкими компаниями, поскольку вероятность выхода из бизнеса также меньше.

Как купить: Вы можете покупать казначейские облигации непосредственно в Казначействе США, а также муниципальные и корпоративные облигации через онлайн-брокера, который взимает комиссию за каждую сделку. Брокерские фирмы будут взимать низкие комиссии в процентах от активов, в то время как брокерские компании с полным спектром услуг будут взимать более высокие комиссии и предоставлять финансовые консультации.

3. Депозитные сертификаты

Депозитные сертификаты (CD) — это финансовые вложения с низким уровнем риска и низкой доходностью, срок погашения которых составляет от 28 дней до 10 лет после даты покупки. А если вы снимете деньги до наступления срока погашения, вам может грозить штраф.

По сравнению с облигациями, если вы инвестируете 1000 долларов в однолетний CD с годовой процентной доходностью 5%, то в конце года вы получите прибыль в размере 50 долларов. Эта сумма может быть немного выше, если эмитент выплачивает проценты каждый месяц.

Когда инвестировать: CD безопасны для инвесторов, не склонных к риску, которые хотят отложить деньги на определенную дату в будущем. Эти финансовые вложения хороши для создания первоначальных взносов за дом, сбережений на свадьбу, покупки автомобиля, оплаты обучения и даже для хранения вашего чрезвычайного фонда. Компакт-диски от авторитетных организаций застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов.

Как купить: компакт-диски выпускаются банками и кредитными союзами. Инструмент сравнения депозитных сертификатов SmartAsset поможет вам найти лучшее финансовое вложение для ваших нужд, сравнив ставки CD от ведущих банков.

4. Сырье

Товар — это сырье или первичный продукт, который можно купить или продать как экономический товар. Эти товары включают сельскохозяйственные ресурсы (пшеница, ячмень, кукуруза, овес и соя), возобновляемые источники энергии (солнечная, ветровая, гидроэнергетика, этанол и геотермальная энергия), невозобновляемые источники энергии (сырая нефть, природный газ, атомная энергия, уголь и пропан). и драгоценные металлы (золото, серебро, платина и палладий), среди прочих материалов и изделий.

Когда инвестировать: Как и в случае с другими финансовыми инвестициями, наиболее подходящий момент для покупки или продажи товаров будет зависеть от вашего временного горизонта и ваших финансовых целей. Инвесторы иногда рассматривают сырьевые товары как хеджирование своих портфелей, особенно во время инфляции, что означает, что они используются для минимизации потерь от неблагоприятных колебаний цен в других финансовых инвестициях. Эксперты также отмечают, что сырьевые товары могут быть хорошей покупкой, когда доллар укрепляется, поскольку этот тип активов обычно падает в цене.

Как покупать: Вы можете покупать товары в форме фьючерсных контрактов, ETF, а также косвенно через паевые инвестиционные фонды и акции.

Обратите внимание, что у каждого типа финансовых вложений есть свои преимущества и недостатки. Например, акции — это ликвидные инвестиции, которыми можно торговать через личные брокерские счета. Тем не менее, инвестиции производятся в компании, связанные с сырьевыми товарами, которые, несмотря на то, что сырьевые товары могут приносить хорошие результаты, компания может не работать.

С другой стороны, ETF

— это инвестиционные возможности с низкой комиссией, которые обеспечивают большую защиту, но доступны не для всех товаров.Для сравнения, фьючерсные контракты — это наиболее прямой способ инвестирования в сырьевые товары с потенциалом высокой доходности, хотя требуются минимальные депозиты и убытки могут быть больше. И, наконец, хотя паевые инвестиционные фонды косвенно инвестируются в сырьевые товары, они обладают такой же ликвидностью, что и акции, и управляются консультантами по инвестициям, но вам придется платить собственные сборы.

5. Криптовалюты

Криптовалюта — это цифровая валюта, в которой используется децентрализованная технология, называемая блокчейном.Эта технология распространяется на многие компьютеры, что позволяет передавать ее без банковских операций без использования сторонних обработчиков.

В 2021 году криптовалюта привлекает рекордное количество инвесторов, надеющихся заработать на высоких доходах. Сторонники говорят, что децентрализованные валюты предлагают большую гибкость и более низкие транзакционные издержки, чем регулируемые валюты, такие как доллар США.

Но эксперты по финансам также отмечают, что криптовалюты не поддерживаются государством или драгоценными металлами, такими как золото, и поэтому риск для этих инвестиций выше, чем для других финансовых вложений, потому что они в значительной степени основаны на воспринимаемой стоимости.

Когда инвестировать: Как и в случае с другими инвестициями с высоким риском, криптовалюты имеют смысл только в том случае, если они соответствуют вашим целям финансового планирования.

Некоторые инвесторы могут также рассматривать криптовалюту как альтернативные инвестиции, выходящие за рамки акций, облигаций и наличных денег. А поскольку движение этих финансовых вложений отличается от движения традиционных ценных бумаг, они могут быть подходящими для диверсификации портфелей.

Для сравнения, Биткойн был первой цифровой валютой, которая в январе 2021 года поднялась выше 30000 долларов.А за три месяца он вырос более чем в два раза до рекордного уровня в 64 642,40 доллара. Но затем в июне она снова ненадолго упала ниже 30 000 долларов.

Как купить: Криптовалюты можно купить в Интернете, в банкоматах и ​​лично. Хотя чаще всего эту цифровую валюту можно купить на бирже криптовалют. Обзор SmartAsset лучших торговых платформ биткойнов в 2021 году может помочь вам выбрать биржу для ваших нужд.

6. 529 Планы Планы

529 часто сравнивают с планами 401 (k), потому что оба являются профессионально управляемыми инвестиционными портфелями, которые позволяют инвесторам вносить средства без уплаты налогов.

Однако следует отметить, что взносы, внесенные в планы 529, также могут быть сняты без уплаты налогов для оплаты квалифицированных расходов на высшее образование, которые включают обучение и сборы, книги и расходные материалы, компьютеры и техническое оборудование, комнату и питание в кампусе, а также за пределами кампуса. арендовать.

Все штаты и Вашингтон, округ Колумбия, спонсируют 529 планов. И хотя вам не обязательно проживать в штате, чтобы инвестировать в план, в некоторых штатах вы можете получить дополнительные налоговые льготы, делая не облагаемые налогом взносы в определенных пределах.

Когда инвестировать: Досрочное инвестирование в высшее образование — разумный выбор. Недавнее исследование показало, что менее одного из пяти родителей средней школы будут использовать 529 планов для финансирования образования своих детей. Но это же исследование также показало, что родители, которые работают с финансовым консультантом, с большей вероятностью начнут откладывать на образование, чем те, у кого его нет.

Как открыть: Вы можете открыть план 529 через финансового консультанта, брокера и напрямую через план штата.Инструмент сравнения планов SmartAsset 529 поможет вам выбрать лучший вариант для ваших нужд.

7. Биржевые фонды (ETF)

Фонды, торгуемые на бирже, объединяют в себе характеристики как фондовых, так и индексных фондов в одну диверсифицированную инвестицию. Они работают как индексные фонды, когда отслеживают доходность широко известных индексов, таких как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average, а также более мелких индексов, ориентированных на такие сегменты рынка, как биотехнологии. Но, в отличие от индексных фондов, ими можно торговать как акциями.

Эти финансовые вложения имеют преимущество перед отдельными акциями, потому что они предлагают большее разнообразие портфеля, а инвесторы могут снизить риск, отслеживая более широкий индекс, который может минимизировать убытки.

Когда инвестировать: ETF могут принести вам большую отдачу от вложенных средств, особенно когда у вас ограниченные средства и вы можете удерживать свои инвестиции в течение длительного времени. Во-первых, начальные инвестиционные требования в ETF меньше, чем у многих предложений паевых инвестиционных фондов. Компании паевых инвестиционных фондов могут потребовать минимальных инвестиций в размере 3000 долларов, тогда как ETF могут гибко определять, насколько мало вы можете инвестировать.

ETF

также несут меньшую комиссию с коэффициентом расходов всего 0,09%. В то время как паевые инвестиционные фонды, для сравнения, могут иметь коэффициенты расходов до 2%, которые будут вычтены из вашего инвестиционного дохода.

Как купить: Вы можете торговать ETF через онлайн-брокеров, традиционных брокеров или дилеров и роботов-консультантов. Инструмент сравнения бухгалтеров-брокеров SmartAsset поможет вам найти лучшую торговую платформу для ваших нужд.

8.Высокодоходные сберегательные счета

Высокодоходные сберегательные счета приносят гораздо более высокие процентные ставки, чем традиционные банковские сбережения текущих счетов. На высокодоходные сберегательные счета обычно взимаются проценты от 1,00% до 2,20%, в то время как крупный банк может платить 0,01% по сберегательному счету.

В качестве примера, если вы поместите 10 000 долларов на сберегательный счет с процентной ставкой 0,01%, вы заработаете 1 доллар через год. В то время как, если все остается неизменным, высокодоходный сберегательный счет платит 1.00% принесут вам 135,82 доллара за то же время.

Когда инвестировать: Эти сберегательные счета подходят для накопления средств на черный день и денег, которые вы откладываете на периодические траты, такие как отпуск, приобретение новой мебели и электроники, одежды или подарочные фонды.

Обратите внимание, что эти сберегательные счета ограничены шестью транзакциями и снятием средств на ежемесячный отчет, включая переводы, снятие средств через ACH, транзакции в пунктах продажи (PoS) и переводы по телефону, чековой или дебетовой карте.Однако вы можете снимать неограниченное количество средств в банкоматах и ​​в кассах банков.

Как открыть: Интернет-банки обычно предлагают более высокие ставки, чем традиционные обычные банки. Наш обзор лучших сберегательных счетов на 2021 год может помочь вам выбрать счет для эффективного приумножения денег для ваших нужд.

9. Счета денежного рынка

Счета денежного рынка (MMA), также известные как депозитные счета денежного рынка, являются хорошей альтернативой для финансовых вложений традиционным сберегательным счетам, обычно предлагая более высокую процентную доходность.

Следует отметить, что они отличаются от фондов денежного рынка, которые представляют собой тип паевого инвестиционного фонда, который инвестирует в высококачественные краткосрочные долги правительств, банков или корпораций; а также денежные средства и их эквиваленты.

По сравнению с высокодоходными сберегательными счетами, MMA ограничивают переводы до шести в месяц в соответствии с Положением D, позволяя снимать неограниченное количество средств в банкоматах и ​​кассирах в банках.

Когда инвестировать: Счета денежного рынка предлагают ликвидность и гибкость для инвесторов, стремящихся откладывать средства на черный день или периодические траты, такие как отпуск, приобретение новой мебели, электроники или подарков.

Для сравнения: на многих традиционных сберегательных счетах процентная ставка составляет всего 0,01%, в то время как MMA могут предлагать от 1,00% до 2,00%, в зависимости от учреждения. Таким образом, если вы внесете 10 000 долларов на сберегательный счет с процентной ставкой 0,01%, то через год вы заработаете 1 доллар. И 135,82 доллара за то же время, при условии, что все остается неизменным, а высокодоходный сберегательный счет платит 1,00%.

Как открыть: Вы можете открыть счет денежного рынка в банке или кредитном союзе. Инструмент сравнения счетов денежного рынка SmartAsset поможет вам найти лучшее финансовое вложение для ваших нужд, сравнив ставки MMA от ведущих банков.

10. Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды объединяют деньги инвесторов, чтобы купить набор различных типов финансовых вложений, которые объединяются и продаются вместе как одна инвестиция. Эти собранные активы включают отдельные акции, облигации и другие ценные бумаги.

Для сравнения, отдельные акции могут нести более высокий риск и большую доходность.Они также требуют, чтобы инвесторы покупали большое количество акций для создания разнообразного портфеля. Но паевые инвестиционные фонды, с другой стороны, могут снизить риск, застраховавшись от убытков от других инвестиций в фонд. И они также могут быть доступным вариантом диверсификации для инвесторов, поскольку один фонд уже имеет разные типы финансовых вложений.

Следует также отметить, что в то время как инвестиционная фирма будет взимать с вас плату за каждую сделку за покупку отдельных акций, паевые инвестиционные фонды взимают коэффициенты операционных расходов, которые могут варьироваться от менее 1% до более 5%.Однако, хотя паевые инвестиционные фонды требуют меньше времени и исследований для инвестирования, это удобство имеет свою цену — некоторые паевые инвестиционные фонды взимают ежегодную комиссию, комиссию за выкуп и предварительную загрузку.

В качестве рентабельной альтернативы вы можете инвестировать в индексный фонд, который представляет собой паевой инвестиционный фонд, акции которого хранятся в одном рыночном индексе. Эта финансовая инвестиция имеет более низкую плату за управление, чем активно управляемые фонды.

Когда инвестировать: Паевые инвестиционные фонды лучше всего подходят для выхода на пенсию и других долгосрочных инвестиций.Они также предлагают удобный доступ к фондовому рынку для инвесторов без осложнений, связанных с изучением, покупкой и управлением отдельными акциями в портфеле. Многие люди сначала вкладывают средства в паевые инвестиционные фонды, когда начинают вносить свой вклад в 401 (k) на работе.

Как купить: Паевые инвестиционные фонды можно приобретать напрямую через фирмы, которые ими управляют, а также через брокерские фирмы со скидкой. Инструмент сравнения бухгалтеров-брокеров SmartAsset поможет вам найти лучшую торговую платформу для ваших нужд.Паевые инвестиционные фонды обычно требуют минимальных вложений.

11. Опции

Покупая опцион, вы приобретаете право купить или продать актив по фиксированной цене. Этот контракт действует только в течение определенного периода времени. Инвесторы могут выбирать между двумя типами опционов: опционами колл (которые являются правом на покупку активов) и опционами пут (которые являются правом продажи опционов).

Проще говоря, опционы

— это еще один способ покупки акций. И, как и все вложения в акции, опционы сопряжены с риском потери стоимости.Это означает, что если акция упадет с начальной цены, вы потеряете деньги.

Например, если премия по опциону составляет 6 долларов за 100 акций, то в сумме она составит 600 долларов. И если у покупателя есть опцион колл со страйк-ценой 85 долларов, и он продает акции по более высокой торговой цене 100 долларов в дату погашения или до нее, то инвестор получит 15 долларов. Умножив это на 100 акций, вы получите 1500 долларов, из которых необходимо вычесть начальные инвестиции в размере 600 долларов. Это оставит вам 900 долларов без учета комиссии и сборов.Но если стоимость акций упадет ниже 85 долларов, они могут стать бесполезными.

Когда инвестировать: Как и другие финансовые вложения, опционы на акции могут принести большую прибыль и большие убытки. Инвесторы обычно покупают опционы на акции, когда считают, что они занижены. Другие инвесторы покупают пут-опционы на акции хеджирования, которыми они уже владеют, в качестве защиты от возможного падения цен. Однако эта защита истекает с наступлением срока погашения пут.

Как купить: Вы можете купить опционы на акции через онлайн-брокерскую фирму.Инструмент сравнения бухгалтеров-брокеров SmartAsset поможет вам найти лучшую торговую платформу для ваших нужд.

12. Недвижимость

Финансовые вложения в недвижимость больше не ограничиваются покупкой и продажей собственности или сбором арендной платы. Инвесторы теперь могут принять меры невмешательства, вкладывая средства в инвестиционные фонды недвижимости (REITS), которые представляют собой компании, владеющие недвижимостью, приносящей доход; и краудфандинговые платформы недвижимости, которые объединяют деньги инвесторов в проекты недвижимости.

Когда инвестировать: Инвестиции в недвижимость могут быть хорошей возможностью, если вы хотите взять на себя больший риск и получить более высокую прибыль. Но, как и в случае с другими финансовыми инвестициями, вам следует вкладывать деньги только в том случае, если вы можете удерживать инвестиции в течение длительного периода времени и полностью понимаете условия.

Как купить: Вы можете купить акции REIT, паевые инвестиционные фонды REIT и ETF REIT через онлайн-брокерскую фирму. Инструмент сравнения бухгалтеров-брокеров SmartAsset поможет вам найти лучшую торговую платформу для ваших нужд.Вы также можете использовать робо-консультантов и онлайн-площадки для инвестирования в другие портфели проектов в сфере недвижимости.

13. Пенсионные планы Пенсионные планы

позволяют покупать акции, облигации и фонды двумя способами с налоговыми льготами. Первый тип позволяет инвестировать с долларами до налогообложения, второй позволяет снимать деньги без уплаты налогов.

Планы выхода на пенсию

на рабочем месте включают 401 (k) s и 403 (b) s. Работники, не имеющие доступа к этим планам, могут финансировать выход на пенсию с помощью индивидуального пенсионного плана (IRA) или Roth IRA.

Риски для этих финансовых вложений такие же, как если бы вы покупали акции, облигации и фонды вне пенсионного плана.

Когда инвестировать: Никогда не рано вкладывать деньги в пенсию. Примерно одна треть (34%) американцев оставляют свободные деньги на столе, экономя меньше суммы, предлагаемой их работодателем.

Например, 35-летний человек, откладывающий 900 долларов в месяц на 401 (k) или IRA с балансом 51 000 долларов, может сэкономить около 1 доллара.9 миллионов к 65 годам (эта оценка предполагает 8% годовой доход).

Как открыть: Хотя работодатели предлагают 401 (k) s и 403 (b) s, вы можете открыть IRA, Roth IRA и соло 401 (k) у поставщика пенсионных счетов, банка и других финансовых учреждений.

14. Акции

Проще говоря, отдельные акции — это акции компании, которые вы можете купить. Это делает вас частичным владельцем, и по мере роста компании растет и стоимость ваших акций.

Эти финансовые вложения могут предложить вам большую прибыль по сравнению с другими.Однако ваши деньги также будут подвержены более высоким рискам фондового рынка. Финансовый консультант может порекомендовать продать или ликвидировать ваши акции, если они упадут на 10%.

Инвесторы, ищущие большей стабильности, могут захотеть купить дивидендные акции, которые выплачивают акционерам процент от прибыли компании.

Когда инвестировать: Акции — отличный актив для диверсификации вашего портфеля, когда вы готовы взять на себя дополнительный риск. При каждом финансовом вложении важно время для покупки и продажи акций.Лучшее время для покупки — это когда акции поступают в продажу, недооценены и когда вы инвестируете в долгосрочной перспективе — Goldman Sachs говорит, что за последние 140 лет акции США в среднем за 10 лет приносили 9,2%.

Как купить: Самый простой способ купить акции — через финансового консультанта или онлайн-брокера. Инструмент сравнения бухгалтеров-брокеров SmartAsset поможет вам найти лучшую торговую платформу для ваших нужд. И это пошаговое руководство содержит подробные инструкции по покупке акций.

Итог

Есть много разумных финансовых вложений, чтобы ваши деньги росли. В зависимости от ваших финансовых целей, сколько денег вы можете инвестировать и как долго вы можете удерживать инвестиции, вам придется учитывать различные уровни риска и доходности при объединении активов в свой портфель. Такие учетные записи, как планы 401 (k) и 529, также являются отличным инструментом для будущих инвестиций в пенсию и образование.

Советы по выбору наилучшего вложения

• Финансовый консультант может помочь вам выбрать лучшие финансовые вложения для ваших целей.Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за пять минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
• Когда инвестиции окупятся, вам нужно будет выяснить, сколько вы должны в виде налогов. Калькулятор налога на прирост капитала SmartAsset поможет вам оценить размер налога на прибыль в вашем регионе.
• Если у вас мало денег для инвестирования, вы можете также рассмотреть возможность использования робо-консультанта в Интернете, который предлагает более низкие комиссии и минимальные суммы для счета, чем традиционные финансовые консультанты.

Фото: iStock.com/eclipse_images, iStock.com/Viktoriia Hnatiuk, iStock.com/gilaxia, iStock.com/Pekic, iStock.com/Katrin Waples

Корпоративные финансы / инвестиционно-банковские услуги | MIT Sloan

Просеминар по корпоративным финансам / инвестиционно-банковскому делу

Проземинар по корпоративным финансам / инвестиционному банковскому делу — это односеместровый курс, который предлагает студентам опыт в разработке и обсуждении решений сложных финансовых проблем, с которыми сегодня сталкиваются предприятия.Учащиеся работают в группах, чтобы решать проблемы, поставленные спонсорами компании, и представлять свои выводы спонсору компании и своим одноклассникам.

Заинтересованы в том, чтобы стать спонсором?

Для получения дополнительной информации о спонсировании соответствующего проекта Просеминара по корпоративным финансам / инвестиционному банку, пожалуйста, обращайтесь к Егору Матвееву.

Кто может спонсировать проект?

Компании или субъекты хозяйствования, у которых есть реальные серьезные проблемы в сфере корпоративных финансов / инвестиционного банкинга, имеют право спонсировать проект просеминара.Хотя мы часто называем корпоративных спонсоров «клиентами», реальность такова, что спонсоры — это лидеры в своей области, которые тратят свое время и опыт, чтобы вовлечь студентов в этот образовательный опыт. Выступление спонсора также помогает наладить продуктивные и долгосрочные отношения между компанией и MIT Sloan.

Что означает быть спонсором проекта?

Перед началом семинара корпоративные спонсоры предоставляют письменное изложение проблемы своей компании и любые материалы, которые, по их мнению, могут быть полезны для ориентации студенческой команды.После того, как команды получили возможность ознакомиться с проблемой, но до того, как начнется интенсивная работа, корпоративные спонсоры проводят одну телефонную конференцию с командой или командами, работающими над своей проблемой, чтобы получить более четкое представление о проблеме и ответить на любые вопросы. студенты могут иметь. Во время фазы интенсивной работы у команд могут возникнуть дополнительные вопросы, и инструктор класса будет координировать управление коммуникацией на этом этапе на основе указаний корпоративного спонсора.В конце проекта корпоративные спонсоры посетят классную сессию, на которой студенческие команды представят свои решения. Письменная копия презентации будет заранее отправлена ​​корпоративному спонсору.

Подробнее о семинаре по корпоративным финансам / инвестиционному банкингу

Инвестиционный банкинг становится менее популярным среди молодых специалистов

Когда Винс Иориобе присоединился к инвестиционному банковскому подразделению Bank of America в качестве аналитика-новичка в 2017 году, он планировал остаться там достаточно долго, чтобы получить опыт, необходимый для продолжения карьеры своей мечты в другом уголке страны. финансирование полностью — частный капитал.

«Я знал, что банковское дело будет трудным, — сказал 26-летний г-н Иориобе. Но его отношение было таким: «Я буду заниматься этим два года, а затем займусь чем-нибудь другим».

Привлекательность инвестиционного банкинга для самых молодых сотрудников исчезает.

На протяжении десятилетий инвестиционный банкинг — работа по консультированию крупных компаний по их наиболее насущным потребностям — был одной из самых престижных профессий Уолл-стрит, прославленный в бестселлерах 1980-х такими писателями, как Том Вулф и Майкл Льюис.Тысячи молодых претендентов ежегодно подавали заявки на возможность начать карьеру в Goldman Sachs, JPMorgan, Salomon Brothers и других банках в качестве аналитиков — должности начального уровня, которые учили начинающих финансистов строить финансовые модели и оценивать бизнес.

Они смирились с долгими часами и тяжелой работой в обмен на престиж рабочих мест, которые в конечном итоге приносили миллионы. В свою очередь, каждый класс аналитиков предоставил банкам надежный набор талантов.

Но новые выпускники колледжей все больше не хотят проходить напряженную двухлетнюю аналитическую программу, несмотря на начальную зарплату, которая может достигать 160 000 долларов.Тем более, что карьера в сфере технологий и других сферах финансового мира обещает лучшие часы работы и большую гибкость. Пандемия, которая заставила многих пересмотреть баланс между работой и личной жизнью, только подтвердила это мышление. Другие, такие как г-н Иориобхе, который провел в Bank of America по 90 часов в неделю, иногда возвращаясь домой только в душ, готовы делать это в течение минимального времени, необходимого для того, чтобы включить это в свое резюме. Сейчас он работает в частной инвестиционной компании.

«Это похоже на прохождение учебного лагеря», — сказал Бен Чон, 27-летний предприниматель, чье видео на YouTube об уходе с работы банкира здравоохранения в офисе JPMorgan Chase в Сан-Франциско, опубликованное в феврале, собрало больше более 100 000 просмотров.

Г-н Чон сказал, что ценит все, что он узнал как аналитик, но добавил: «Вы не контролируете свой образ жизни и работаете, даже если не хотите».

Трудно отследить количество претендентов на участие в программах банковской аналитики, но данные бизнес-школ, которые охватывают немного более старую когорту потенциальных финансистов, показывают значительное снижение интереса к инвестиционному банкингу. В прошлом году пять ведущих бизнес-школ США направили в среднем 7 процентов выпускников программ магистратуры по бизнес-администрированию на постоянные должности в инвестиционном банке по сравнению с 9 процентами в 2016 году.Спад был заметен в школе Wharton School при Пенсильванском университете, где в 2020 году банкиры составляли 12 процентов когорты MBA по сравнению с более чем одной пятой учеников десятью годами ранее. Гарвард прислал всего 3 процента своих выпускников 2020 года.

В недавнем опросе в Instagram на странице «Карьерные опросы миллениалов», проведенном бывшим инвестиционным банкиром, который хочет запустить платформу, чтобы помочь молодым специалистам сориентироваться в своей карьере, 79 процентов из 139 респондентов заявили, что, по их мнению, банковское дело станет менее выгодным. желали карьеры в будущем, чем когда они присоединились к ней.А в феврале 13 аналитиков Goldman показали своему начальству презентацию в PowerPoint, в которой описывались чрезмерно долгие часы работы и ухудшающееся состояние их здоровья.

«Недосыпание, лечение высокопоставленных банкиров, психическое и физическое напряжение… Я прошел приемную семью, и это, возможно, хуже», — сказал один из неназванных аналитиков, опрошенных в презентации.

«Эта отрасль не так привлекательна», как когда-то, — сказал Роб Дикс, консультант Accenture, специализирующийся на подборе персонала в сфере финансовых услуг.«Сотрудникам нужна гибридная модель, а банки говорят« нет », — сказал он, имея в виду сочетание личной и удаленной работы. «Суть заключается в следующем:« Банк знает лучше, у нас есть модель для этого, и вы будете соответствовать этой модели »».

Культура чрезмерной работы

Хотя топ-менеджеры крупнейших банков в последнее время жестко обсуждают необходимость возвращения сотрудников в офис, многие обращают внимание на жалобы своих самых молодых сотрудников. В этом месяце исполнительный директор Goldman Дэвид Соломон заявил, что его фирма будет платить более конкурентоспособно и увеличивать вознаграждение за результаты.Goldman также применяет правило «не работать в субботу». JPMorgan внедряет технологии для автоматизации некоторых аспектов работы аналитиков и недавно нанял более 200 дополнительных младших банкиров, чтобы уменьшить давление в особенно напряженный год.

По оценкам Wall Street Prep, компании, которая помогает начинающим банкирам обучаться для этой отрасли, аналитик инвестиционного банкинга из Нью-Йорка может зарабатывать до 160 000 долларов в год, включая премию. Но несколько фирм, в том числе Citigroup, Bank of America, JPMorgan и Barclays, повысили зарплаты младшим банкирам.Credit Suisse выплатил молодым банкирам то, что внутри компании назвал «бонусами к образу жизни» в размере 20 000 долларов.

Jefferies, другой инвестиционный банк, даже предложил Peloton велосипеды, часы Apple Watch и другие привилегии, чтобы поблагодарить более 1100 своих аналитиков и партнеров — на следующий уровень — за усердную работу во время пандемии. Сотрудники Jefferies «помогли нам пережить самый трудный период нашей карьеры», — написали Рич Хэндлер, исполнительный директор банка, и Брайан Фридман, его президент, в письме к персоналу и клиентам от 1 июля.

Тем не менее, банки склонны придерживаться культуры труда, фетишизированной в 1980-х годах, когда Вулф «Костер тщеславия» увековечил Уолл-стрит как дом «хозяев вселенной». Молодые аналитики работали круглосуточно, принимали заказы на кофе и еду для команды, выполняли бессмысленные задачи, такие как оформление торговых билетов, и подвергались розыгрышам и словесным оскорблениям. Взамен они закрепились на одной из самых прибыльных доступных профессий, когда новые продукты, такие как облигации, обеспеченные ипотекой, и корпоративные слияния и поглощения, приносили огромную прибыль.

Некоторые из самых влиятельных игроков в банковском деле начали свою карьеру в ту пору, в том числе Джон Уолдрон, президент Goldman Sachs; Шэрон Йешая, новый финансовый директор Morgan Stanley; и Карлос Эрнандес, исполнительный председатель инвестиционного и корпоративного банкинга JPMorgan.

Банки потеряли большую часть своей привлекательности после финансового кризиса 2008 года, когда Силиконовая долина начала развиваться, а частные инвестиционные компании превратились из небольших партнерств в гигантов управления активами. Новые варианты карьеры обещали потенциально более быстрые и большие выплаты, лучшие часы работы, высокие корпоративные миссии и льготы, такие как брать домашних животных в офис.Молодым выпускникам роль банковского аналитика казалась слишком сложной, чтобы стоить затраченных усилий, по крайней мере, в долгосрочной перспективе.

Бизнес и экономика

Обновлено

17 сентября 2021 г., 16:06 ET

В последние годы рекрутеры таких гигантских частных инвестиционных компаний, как Carlyle и Blackstone, которые управляют миллиардами долларов для клиентов, а также скупают компании, начали ухаживать за аналитиками еще до того, как они приступили к своей работе.

Брайан Мойнихан, исполнительный директор Bank of America, сказал, что это не обязательно плохо.«Это очень талантливые дети, особенно в сфере инвестиционного банкинга», — сказал он в интервью Bloomberg TV в этом месяце. «И есть много предложений от прямых инвестиций и других вещей, которые мы обучаем их нашим клиентам, и это тоже нормально».

И вот в чем притяжение Кремниевой долины.

«Технологический сектор полностью изменил правила игры», — сказал 37-летний Джейми Ли, который работал в банковской сфере до того, как в этом году основал венчурную компанию. «Альтернативные издержки слишком высоки, чтобы оставаться на работе, где вы не получаете желаемого лечения.

Отец г-на Ли, банкир из JPMorgan Джимми Ли, на протяжении десятилетий был одним из самых известных игроков в своей области, консультировал такие компании, как Facebook и General Motors, прежде чем он умер в 2015 году. Но когда младший г-н Ли заканчивал колледже в середине 2000-х, его отец убеждал его избегать программ аналитики.

«Он сказал:« Честно говоря, Джей, то, как я видел, как мы работаем с этими детьми, я не уверен, что хочу этого для вас », — вспоминает г-н Ли.

Дело не только в деньгах

Большей части компенсаций может быть недостаточно для многих молодых работников, для которых пандемия только высветила менее приятные аспекты инвестиционного банкинга — даже несмотря на то, что в других сферах карьеры висела более привлекательная политика работы на дому.

Армен Паносян, набирающий обороты старший выпускник Университета Рутгерса, проходит стажировку в логистическом подразделении энергетической компании BP и надеется получить аналогичную должность на полную ставку после колледжа. Он сказал, что пандемия была частью его мотивации работать с 9 до 5, связанной с финансами.

«Я думаю, что многие люди заново открыли для себя важность психического здоровья», — сказал 21-летний г-н Паносян.

Иден Лувишис, 20-летний студент факультета финансов, информатики и математики Технологического института Стивенса в Хобокене, штат Нью-Йорк.J. хочет работать в сфере финансовых технологий, но рассматривает возможность стать инженером в крупном банке — карьера, которая могла бы сочетать ее интерес к финансам с более предсказуемым способом работы.

«Меня никогда так не интересовали традиционные банковские работы», — сказала она. «Для меня это всегда было больше количественной стороны», имея в виду роли, связанные с количественным анализом. «Я очень люблю математику».

Перед тем, как закончить колледж Маунт-Холиок в 2016 году, Ариба Камаль в течение лета работала торговым стажером по сложным облигационным продуктам в башне Bank of America в центре Манхэттена.Она приходила около 8:30 утра и часто оставалась до 22:30, пытаясь изучить тонкости своего продукта. Она отправляла деньги своей семье в Пакистан.

«Если вы иностранный студент, вы сразу понимаете, что у вас есть два варианта — финансы и технологии», — сказала 29-летняя г-жа Камаль, отметив, что в этих областях больше всего платят и помогают с рабочими визами.

Но после того лета в сфере финансов она тяготела к технологиям. «Я не хочу работать по 14-15 часов в день над тем, что меня не волнует, потому что это приносит смехотворные деньги», -Камаль сказал. Сейчас она работает в Apple.

Тем не менее, не все отказываются от банковского дела. 25-летний Херби Дьююсте, проработавший одно лето в частном банке JPMorgan и работавший кассиром в банке TD, во время собеседования на вакансии в инвестиционном банке изучает одну из необходимых лицензий для начинающих банкиров. Давний баскетболист, он сказал, что неудивительно, что банковская отрасль будет относиться к своим новичкам так же пренебрежительно, как и к спортивной команде, — пока они не проявят себя.

«Я хочу быть где-нибудь там, где я знаю, что могу быть на десять или два года, и я всегда считал финансы такой отраслью», — сказал он.

Глоссарий инвестиционного банкинга для выпускников

Аналитик: человек, который изучает отрасль и дает рекомендации ПОКУПАТЬ, ДЕРЖАТЬ и ПРОДАВАТЬ. Кроме того, это другой термин, относящийся к должности начального уровня во многих инвестиционных банках.

Актив: объект с экономической стоимостью, который принадлежит или контролируется физическим лицом, бизнесом или государством.

Медведь: инвестор, который продает, полагая, что цены упадут.

Цена предложения: цена, по которой маркет-мейкер будет покупать.

Облигации: правительство или компания могут увеличить капитал путем выпуска облигации. Держатели облигаций получают проценты («купон»), а капитал выплачивается при наступлении срока погашения. Разница между облигациями и займами заключается в том, что облигации могут быть проданы между инвесторами (которые ссужают эмитенту).

Брокер: посредник между покупателем и продавцом, получающий комиссию за сделку.

Брокерство: платеж от клиента брокеру.

Bull: инвестор, который покупает, полагая, что цены вырастут.

Рынки капитала: рынок долгосрочного финансирования, например облигаций и акций.

Казино-банкинг / финансы: разговорный термин, используемый для описания инвестиционного подхода, при котором инвесторы в коммерческих банках используют рискованные финансовые стратегии для получения крупных вознаграждений.

Китайские стены: информационные барьеры в инвестиционных банках для управления потенциальным соблюдением требований и проблемами конфликта интересов.

Клиринг: механизм совершения транзакций: сопоставление покупателя и продавца, проверка наличия у покупателя денежных средств и ценных бумаг у продавца.

Товары: товаров, таких как нефть, бензин, металл или зерно.

Кредитный кризис: термин, вошедший в обиход для обозначения острой нехватки денег или кредита. Начало глобального кредитного кризиса можно приурочить к августу 2007 года, когда ставки дефолтов по субстандартным кредитам на рынке жилья США выросли до рекордных уровней.

Своп кредитного дефолта: договор страхования, который переносит кредитный риск. Покупатель свопа производит платежи продавцу в обмен на защиту в случае неисполнения обязательств.Банки и другие учреждения использовали свопы кредитного дефолта, чтобы покрыть риск дефолта держателей ипотечных кредитов.

Рынки долгового капитала (DCM): подразделение инвестиционного банка, отвечающее за выпуск и оценку долговых ценных бумаг (например, облигаций).

Производные инструменты: групповое условие финансовых контрактов между покупателями и продавцами товаров или ценных бумаг. Включает фьючерсы, опционы или свопы. Деривативы позволяют получать прибыль от роста (или падения) товара или ценной бумаги без фактической покупки базового товара.

Капитал: , иначе называемые акциями. Акционеры владеют определенной долей компании и имеют долю в прибыли, а также контролируют ее посредством права голоса.

Рынки акционерного капитала (ECM): подразделение инвестиционного банка, ответственное за структурирование и ценообразование при выпуске акций, например, при IPO (первичное публичное размещение — размещение компании на фондовой бирже).

Индекс FTSE 100/250: индекс 100/250 крупнейших компаний на фондовом рынке Великобритании.

Фьючерс: контракт между двумя сторонами на продажу товара или ценной бумаги по фиксированной цене и фиксированной дате в будущем.

Gilts: облигации, выпущенные от имени правительства Великобритании для финансирования расходов. Известны как «ценные бумаги с позолоченными краями», потому что в контрактах на облигации всегда было золото.

Жесткий рынок: дефицит продукта или услуги для покупки, в отличие от мягкого рынка, на котором продукт или услуга легко доступны.

Хеджирование: стратегия компенсации возможности убытков за счет удержания двух противоположных позиций по разным финансовым инструментам.

Хедж-фонд: частный инвестиционный фонд, который использует ряд стратегий для максимизации прибыли, включая хеджирование.

Инсайдерские операции: уголовное преступление, совершенное путем торговли на знании закрытой информации.

Процентные ставки: кредиторы требуют проценты по ссудам. Ставка зависит от будущих инфляционных ожиданий, а также от «реальной процентной ставки» — стоимости аренды денег.Заемщики могут доплачивать дополнительно, чтобы компенсировать кредиторам кредитный риск.

Инвестиционный банк: банк, предоставляющий финансовые услуги правительствам, компаниям или очень богатым людям по сравнению с коммерческими банками, которые предоставляют ссуды и сберегательные счета населению.

Управление инвестициями: покупка и продажа ценных бумаг (см. Ценные бумаги) и активов (см. Актив) в рамках портфеля для достижения инвестиционных целей.

Инвестиционный траст: аналогичный паевому фонду — коллективное инвестирование, но с другой структурой.Стоимость инвестиционных фондов колеблется в зависимости от спроса на акции на фондовом рынке. Цена инвестиционного фонда не обязательно равна цене его базовых активов.

Выкуп с использованием заемных средств (LBO): поглощение компании, финансируемой облигациями или займами с высоким риском.

Кредитное плечо: Использование долга для дополнения инвестиций. Учреждение, которое взяло большие займы в дополнение к своим средствам или акционерному капиталу для финансирования роста, считается с высокой долей заемных средств.

Libor: Лондонская межбанковская ставка.Скорость, по которой банки предлагают деньги друг другу.

Ликвидность: способность актива быть быстро продана без изменения рыночной цены.

Маркет-мейкер: банк , который обязан предлагать к торгам ценные бумаги, в которых он зарегистрирован в течение торгового дня.

Денежный рынок: рынок краткосрочного финансирования, такого как депозитные сертификаты и казначейские векселя. Ценные бумаги денежного рынка обычно имеют срок погашения менее одного года.

Ницца: период неинфляционной постоянной экспансии, последовавший за решением правительства предоставить Банку Англии свободу самостоятельно устанавливать процентные ставки, вскоре после обвала лейбористов в 1997 году. В мае 2008 года Мервин Кинг, губернатор Банк Англии в то время предупреждал: «По крайней мере, на данный момент десятилетие Ниццы осталось позади».

Опционы: аналогичны фьючерсам, но предоставляют покупателю право, а не обязанность завершить контракт.

Портфель: коллекции ценных бумаг, принадлежащих инвестору. Также известен как «фонд».

Принципал: инвестор, торгующий за свой счет и рискуя.

Частный капитал: инвестиции с высоким риском и высокой доходностью, большие доли в неликвидных компаниях.

Собственная торговля: торговля, осуществляемая с использованием капитала фирмы от ее собственного имени.

Чистый риск: вид риска, при котором единственным соображением является возможность убытка.Спекулятивный риск, напротив, предполагает возможность потери или выгоды.

Управление рисками: управление чистыми рисками, которым может быть подвержена компания. Он включает в себя анализ всех возможных рисков и определение того, как справиться с этим риском посредством торговли или передачи риска производными финансовыми инструментами.

Вторичный рынок: торговля ценными бумагами. «Первичный рынок» означает запуск (выпуск) облигаций и акций в первый раз.

Ценные бумаги: общий термин для облигаций, долговых ценных бумаг и акций.

Секьюритизация: превращение чего-либо в ценную бумагу, например, объединение долга от ряда ипотечных кредитов для создания финансового продукта, которым можно торговать. Банки, владеющие ценными бумагами, включающими ипотечную задолженность, получают доход, когда домовладельцы производят выплаты по ипотеке.

Расчет: после заключения сделки и проведения клиринга, перевод запасов и денежных средств между продавцом и покупателем.

Короткая продажа: , когда инвесторы занимают актив, например акции, у другого инвестора, а затем продают его на соответствующем рынке, надеясь, что цена упадет.Цель состоит в том, чтобы выкупить актив по более низкой цене и вернуть его владельцу, получив разницу.

Спред: разница между ценой покупки и продажи — один из способов получения прибыли банками.

Олень: спекулянт, который покупает выпущенные акции, чтобы продать их, как только они торгуются на рынке. Также называется ластами.

Стагфляция: сочетание стагнации и инфляции, когда экономический рост замедляется, а цены продолжают расти.

Субстандартные ссуды: ссуды с высокой степенью риска, предоставленные клиентам с плохой кредитной историей или без нее.

Ставки свопа: ставки по займам между финансовыми учреждениями.

Токсичный долг: сокращение для типов активов, которые вызвали серьезные проблемы для финансовых учреждений, которые держали их с начала кредитного кризиса. Субстандартная ипотечная задолженность США была изначально токсичной задолженностью.

Паевой доверительный фонд: траст выпускает паи, которые представляют собой пакеты базовых акций. Фонд разделен на паи, которыми инвесторы торгуют с группой управления фондом.

Универсальный банк: банк, предлагающий финансовые услуги, типичные как для инвестиционного, так и для коммерческого банкинга, потребителям и малым предприятиям, а также корпоративным клиентам.

Доходность: общий доход от ценной бумаги, выраженный как доля от ее цены.

Следите за нами в Twitter @TjobsFinance.

5 советов по работе с инвестиционным банкингом

В вашей роли инвестиционного банкира вы должны будете помогать клиентам привлекать капитал для финансирования своей деятельности и расширять свой бизнес, выступая в качестве корпоративного финансового консультанта

1.Убедитесь, что это подходящая вам работа.

В отличие от многих других профессий в сфере финансов, инвестиционные банкиры часто имеют разный опыт и могут использовать свои передаваемые навыки, чтобы присоединиться к другим смежным профессиям в дальнейшем, возможно, переходя к исследованиям, торговле или структурирование поста.

Тем не менее, те, кто заинтересован в инвестиционном банкинге и инвестициях в качестве карьеры, часто подходят определенному профилю человека — особенно выпускники, ищущие требовательную и потенциально стрессовую работу.

Хотя работа в одном из ведущих инвестиционных банков может быть сложной задачей, для многих финансовое вознаграждение того стоит. Например, вы можете заработать от 30 000 до 40 000 фунтов стерлингов, начав в качестве корпоративного инвестиционного банкира, и от 25 000 до 50 000 фунтов стерлингов в качестве операционного инвестиционного банкира, при этом быстрое увеличение заработной платы является нормой в этой отрасли.

Понимание того, что ожидается с самого начала, может помочь вам сосредоточиться на использовании любого опыта работы в инвестиционном банке или возможностей трудоустройства, которые встречаются на вашем пути.

Получайте персонализированные уведомления и составляйте краткий список любимых вакансий и курсов для упрощения принятия решений

Зарегистрируйтесь

2. Выберите свою карьеру в инвестиционном банке

Помимо различных вариантов карьеры, есть также различные роли для тех, кто работает в инвестиционном банке — и хотя есть сходства, они требуют разных навыков и личных качеств.

Если вы работаете на операционной стороне, ваша команда будет отвечать за обработку и расчет транзакций.Вы должны быть трудолюбивыми, обладать превосходными числовыми и аналитическими навыками.

Корпоративные инвестиционные банкиры предоставляют финансовые услуги другим компаниям и организациям. Вы можете заниматься слияниями и поглощениями, кредитованием или облигациями и акциями. Поскольку вы будете давать стратегические советы своим клиентам и работать в экстремальных условиях, вам необходимо уметь вести переговоры и обладать сильными навыками межличностного общения.

Работа инвестиционного аналитика — это обычная роль выпускника начального уровня.

3. Обучение на получение степени инвестиционно-банковского дела

Работодатели выделяют значительные ресурсы на обучение своих сотрудников в этой области, но для большинства вакансий выпускников инвестиционного банкинга обычно требуется степень бакалавра. Хотя это не обязательно должно быть предметом, связанным с финансами, он должен иметь сильную математическую направленность — в таком предмете, как экономика или бизнес / менеджмент. Рейтинг 2: 1 или выше обычно требуется ведущими инвестиционными банками.

Если вы собираетесь поступить в университет и уже хотите сделать карьеру на финансовых рынках, есть несколько вариантов получения квалификации специалиста инвестиционного банкира.

Во-первых, это трехлетняя очная программа бакалавриата по финансам (инвестиции) в Университете Рединга, которая является аффилированной программой дипломированных финансовых аналитиков (CFA). Лондонский институт банковского дела и финансов предлагает признанную в отрасли степень бакалавра финансов, инвестиций и рисков, а также степень бакалавра банковского дела и финансов, которая включает опциональное размещение в отрасли на один год.

CFA Society of the UK (CFA UK) предлагает сертификат начального уровня в области управления инвестициями (IMC), дающий базовые знания в области анализа исследований, управления портфелем и другой ключевой инвестиционной деятельности.Вы можете пройти эту квалификацию уровня 4 путем самообучения и регистрации на экзамен IMC самостоятельно или через такого учебного провайдера, как Kaplan.

По мере того, как вы планируете продолжить профессиональное развитие (CPD) и получить дополнительную финансовую квалификацию, вы можете записаться на Chartered Financial Analyst (CFA) — всемирно известную квалификацию в области управления инвестициями (эквивалентную степени магистра). Чтобы иметь право на участие, вам потребуется степень, четыре года профессионального опыта работы или сочетание работы и обучения на общую сумму четыре года.

Лондонская школа экономики, Cass Business School и Warwick Business School — это лишь некоторые из учреждений, которые проводят аспирантуру в области финансов. Если это то, что вы хотели бы изучить, поищите курсы для аспирантов по инвестиционному банкингу.

4. Пройти стажировку в сфере инвестиционного банкинга

Многие ведущие банковские учреждения, включая Barclays, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley и RBS Group, предлагают летние стажировки в области инвестиционного банкинга.

Например, J.P. Morgan предлагает девятинедельную программу аналитики инвестиционного банкинга для студентов предпоследнего курса университетов, где вы приобретете ключевые технические навыки, работая над сделками и транзакциями для клиентов компании.

Практический опыт и обучение практическим навыкам дают вам отличную базу в инвестиционном банкинге. По завершении обучения наиболее успешные студенты могут получить предложения о работе на полную ставку.

Однако перед подачей заявления важно получить необходимые факты, чтобы вы могли принять обоснованное решение.Для этого сначала узнайте о различных возможностях получения опыта работы и выберите тот, который лучше всего соответствует вашим интересам. Посмотрев короткие видеоролики, в которых сотрудники делятся историями своей карьеры, вы поймете, подходит ли вам инвестиционный банкинг.

При подготовке заявки стоит выяснить, что требуется в процессе отбора. Помимо того, что ваше резюме выделяется и является истинным отражением ваших навыков и способностей (таких как сотрудничество, самодисциплина и настойчивость), вам, возможно, также придется написать эссе.Убедитесь, что ваше резюме соответствует описанию должности и конкретной стажировке, на которую вы претендуете, и покажите, что есть четкое соответствие.

Этот совет также применим к тем, кто рассматривает программы получения диплома по финансам еще во время учебы в университете, так как вы будете готовы подавать заявки, как только собираетесь закончить учебу.

Поскольку инвестиционные банки придают большое значение опыту работы, для перехода на программу повышения квалификации ваши шансы на успех будут выше, если вы уже прошли у них стажировку или стажировку.

Изучите диапазон карьеры J.P. Morgan для студентов и выпускников в J.P. Morgan — Student Programs, включая стажировку в инвестиционном банке. Вы также можете искать стажировки в банковском деле и финансах.

Если вы хотите работать подмастерьем в крупном инвестиционном банке, ознакомьтесь с лучшими предложениями по обучению банковскому делу в Великобритании.

5. Посещайте мероприятия и общайтесь в сети

Вы можете записаться на информационные сессии через службу по вопросам карьеры, и вы найдете возможность поговорить с работодателями на мероприятиях по подбору персонала.Виртуальные переговоры, проводимые в Интернете, также могут дать представление о том, что может включать ваша повседневная работа в качестве инвестиционного банкира.

Между тем, нет оправдания тому, чтобы не иметь хороших связей с работодателями в таких сетях, как LinkedIn — многие люди в конечном итоге находят работу с помощью социальных сетей.

Когда вы получаете свою первую должность, будь то работа на полную ставку или стажировку, вы всегда должны поддерживать связь со своими коллегами.