Взять деньги в долг быстро на карту: Кредит на карту без отказа

Деньги в долг на карту срочно онлайн

Совсем недавно, чтобы занять определенную сумму в долг, потребителю приходилось обращаться в коммерческие банки. Сегодня существует возможность взять деньги в долг на карту в микрофинансовой компании, которая по максимуму упрощает процедуру выдачи кредита.

Микрофинансовые компании работают дистанционно, что позволяет взять ссуду в любой момент. Деятельность компаний прозрачна, скрытые комиссии и дополнительные взносы отсутствуют. Если необходимы деньги, стоит обратить внимание на микрофинансовую компанию «СМСФИНАНС», в основе деятельности которой – выдача денег максимально быстро и просто.

Возможность получения ссуды быстро, не выходя из дома, спасает во многих ситуациях, особенно когда нужно срочно оплатить лечение, организовать праздник или купить подарок. Иногда причины более прозаичны – взять в долг небольшую сумму денег до зарплаты, когда в магазине началась распродажа бытовой техники и не хватает совсем немного.

Способы выдачи денег в долг

Предлагаем на выбор несколько способов получения денег:

• банковские карты;
• счет в банке;
• электронный кошелек – киви, Яндекс;
• займы наличными.

Удобство получения денег на карту

Плюсом получения денег в долг на карту без проверок заключается в экономии времени.

1. Не нужно пытаться согласовать свой рабочий график с режимом работы компании. МКК «СМСФИНАНС» работает круглосуточно и без выходных.
2. Нет необходимости ждать в очереди. Чтобы получить деньги взаймы, не нужно даже вставать с любимого кресла – заявка составляется в онлайн режиме.
3. Чтобы взять деньги на карту в долг в режиме онлайн, не нужно искать поручителей, закладывать имущество и проходить проверки.
4. Если деньги нужны срочно, то в МКК вы их получите действительно быстро – в течение 30 минут после заполнения онлайн анкеты.
5. Если вовремя погасить денежный долг не получается, просто оплатите комиссию и продлите срок кредитования.
6. Не нужно собирать пакет документов и отправляться на работу, чтобы срочно взять справку о размере заработной платы. В МКК достаточно паспорта.
7. Деньги на карту поступают в день подачи заявки.

Если срочно нужны деньги, обращайтесь в МКК «СМСФИНАНС». Берите денги в долг онлайн на карту и сможете в день подачи заявки решить финансовые проблемы.

Где взять деньги на погашение микрозайма – 5 интересных идей

13 июля 2020

Микрофинансовые организации (МФО) дают деньги в долг быстро, без «лишних вопросов» и с минимальным пакетом документации. Однако, у такого удобства есть обратная сторона — невероятно высокие проценты и штрафы за просрочку. Даже если вы пропустили лишь несколько дней платежа. обязательства накапливаются и долговая нагрузка возрастает в разы. Приходится думать, где взять деньги на погашение микрозаймов. Вот пять интересных идей для тех, кто хочет быстро и максимально «безболезненно» расплатиться с МФО.

Содержание:

Идея 1 — Продажа ценных вещей

Идея 2 — Необычная подработка

Идея 3 — Оптимизация расходов

Идея 4 — Перекредитование микрозайма

Идея 5 — Обращение в автоломбард

Идея 1 — Продажа ценных вещей

Нередко мы даже не знаем, какие «сокровища» хранятся в дальнем ящике стола или на антресолях. Между тем трофейный фотоаппарат может оказаться редчайшей моделью Leica, а бабушкино кольцо — антикварным образчиком ар-деко. И выручить за такие предметы можно немало.

Сделайте глобальную ревизию вещей в доме, на даче, в гараже. Придирчиво изучайте каждый необычный предмет: проверяйте перспективные находки  по фото в Google — может, за пыльной «внешностью» скрывается что-то интересное. Подумайте, нужен ли вам второй телевизор или фен. Можно даже продать, например, дорогой итальянский диван, купив ему на замену бюджетную модель, а на вырученные деньги погасив займ или его часть.

Плюс способа — возможность рассчитаться с МФО «своим силами». Минус — непредсказуемость и потеря времени на поиск ценных вещей и их покупателей.

Идея 2 — Необычная подработка

Если вам срочно нужны деньги, времени искать высокооплачиваемую работу не будет. Лучше обратиться к способам «быстрой» подработки. Если вы умеете что-то делать, можно заняться фрилансом или хенд-мейдом: связать на продажу свитер или испечь кексы на детский праздник, найти на интернет-биржах заказчиков, если вы занимаетесь HTML-версткой, веб-дизайном, хорошо пишете или знаете иностранные языки. Есть и необычные, но эффективные способы подработки. Например:

• выгул чужих собак или присмотр за другими домашними питомцами — владельцам часто некогда, они уезжают в отпуск, болеют и будут рады отблагодарить за помощь;
• помощь людям, которые ограничены в возможностях самообслуживания: можно покупать продукты, заниматься стиркой и уборкой, если вы физически сильны — перевозить тяжелые вещи или копать огород соседям по даче;
• подработка в интернете, не требующая квалификации — можно за деньги просматривать рекламу, оставлять комментарии в соцсетях, участвовать в опросах и т.д.

Подработка — полезное занятие, у нее, пожалуй, лишь один минус. Деньги вы получаете не сразу, а в это время штрафы за просрочку кредита растут и долг увеличивается. 

Идея 3 — Оптимизация расходов

Звучит очевидно, но многие люди даже не подозревают, насколько правильное бюджетирование и экономия сокращают расходы. Меньше трат — больше свободных денег, которые можно перевести в счет погашения долга. Воспользуйтесь программами и мобильными приложениями для домашнего учета, составляйте план доходов и расходов на месяц и неделю. Ходите в магазин со списком и покупайте строго по нему. Пересядьте  с личного автомобиля на общественный транспорт — он часто дешевле оплаты бензина. Подумайте, от каких вещей, развлечений вы можете отказаться хотя бы на время.

Важно: не стоит экономить на базовом обеспечении: еде, лекарствах, оплате коммунальных расходов и тому подобном. Урезая такие расходы, вы потеряете больше, чем сохраните и можете даже поставить под угрозу свое здоровье.

Идея 4 — Перекредитование микрозайма

Необычное решение — взять займ, чтобы погасить старый. Между тем новые условия могут быть намного выгоднее, и рассчитаться по нему станет реальнее. Чтобы уменьшить долговую нагрузку, прибегают к рефинансированию займа в той же МФО, если она поддерживает такие программы, или берут отдельный кредит.

При обращении в банк вам, скорее всего, откажут, если по микрозайму накопилась большая просрочка. В любом случае понадобится тщательно просчитать и сопоставить условия и подготовить объемный пакет документов. Пока вы будете ждать решения банковского менеджера, проценты и пеня продолжат накапливаться.

Чтобы избежать сложностей и потери времени, можно обратиться в другую МФО или к частному инвестору. Но здесь вас ждут старые проблемы — «грабительские» проценты, жесткие условия погашения. У владельцев личного автотранспорта есть альтернативный и намного более безопасный вариант — обратиться в специализированный автоломбард.

Идея 5 — Обращение в автоломбард

Автоломбард выдает ссуды под залог легковых автомобилей, коммерческого транспорта и часто даже мотоциклов, гидроциклов и катеров. Если машина нужна вам каждый день (вы работаете, возите детей в школу), можно оформить займ по ПТС. Он будет залогом, а автомобиль останется у вас. Деньги в автоломбарде вы получаете сразу, всей суммой — а она, естественно, немаленькая. Вы сможете, не теряя времени, погасить микрозайм, а потом спокойно планировать выплату кредита.

В «Автоломбард 38» вас ждут прозрачные условия без скрытых комиссий и чрезмерных процентов. При необходимости срок кредитования продлевается или займ закрывается раньше оговоренного срока. Оформляется договор займа, а не купли-продажи. Другие преимущества обращения в наш автоломбард:

• минимальный набор документов — ваш паспорт и ПТС;
• выдача всей суммы в день после обращения — принятие решения и оценка отнимают минимум времени;
• бесплатное страхование автомобиля;
• размещение машины на охраняемой стоянке.

Если вы не можете погасить микрозайм, не теряйте времени. Обратитесь в «Автоломбард 38», и вы быстро решите самые сложные финансовые проблемы.

Как взять кредит на карту без визита в банк

Появление интернета позволило многим финансовым учреждениям предоставлять услуги онлайн, а с началом пандемии, когда все стараются к минимуму свести личные контакты, виртуальное обслуживанием стало еще более актуальным. Это дает возможность оформить онлайн-кредит на карту со своего ноутбука или мобильного телефона. Сегодня такие услуги очень востребованы: не нужно тратить время на посещение офиса и подстраиваться под график работы финансового учреждения, стоять в очереди и подвергать свое здоровье опасности. Три четверти клиентов предпочитают брать кредит без посещения банка.

Преимущества обслуживания онлайн

Сейчас почти все испытывают проблемы с финансами, и если вам срочно нужны деньги, то занять их у знакомых и родственников непросто. Если у вас есть обеспеченные друзья, то у них всегда готовы собственные планы на денежные ресурсы. Во многих случаях вопрос можно решить удобным и выгодным способом — получить кредит на карту не выходя из дома.

Как только вы начнете искать подходящие варианты, вы обнаружите, что предложений в интернете от банков и финансовых организаций очень много. Они могут отличаться:

размером процентов за пользование деньгами;

условиями досрочного погашения;

штрафами за просрочку платежей;

наличием страховки;

сроками, на которые выдается нужная вам сумма.

Некоторым клиентам полезно будет узнать заранее, можно ли рефинансировать заем, рассчитаться одним взносом без комиссий. Любой банк обязан предоставить полную информацию о сумме, которую нужно будет погасить, так как она может включать страховку и другие скрытые платежи, а не соответствовать только размеру займа и процентам по погашению.

Если вы хотите взять кредит не выходя из дома срочно на карточку, то вам точно не стоит спешить в некоторых моментах. Внимательно прочитайте весь договор, оцените обязательства, которые вы на себя берете, и вашу уверенность в том, что вы сможете рассчитываться без сбоев.

Если вы берете кредит без визита в банк, могут возникнуть вопросы, которые можно выяснить только при личном посещении, поэтому проверьте, есть ли его офисы в вашем городе и как далеко они находятся.

Для будущего удобства сразу выясните, как вы сможете погашать задолженность. Если взять кредит онлайн на карту не выходя из дома в Альфа-Банке, то платить можно в:

банкоматах,

банкоматах партнеров на выгодных условиях,

интернет-банке,

мобильном приложении,

бухгалтерии на работе через вычеты из зарплаты,

отделении банка и другими способами.

На сайтах банков есть калькуляторы, с помощью которых вы можете предварительно рассчитать сумму вашего ежемесячного взноса, которая будет зависеть от срока и размеров кредитования, от условий работы финансового учреждения.

Что нужно сделать, чтобы получить заем

После того как вы убедились, что условия вас устраивают, вы можете оформить кредит на карту онлайн без посещения банка.

Для этого нужно зайти на его сайт, заполнить заявку и отправить ее. Решение принимается быстро, в «Альфа-Банке» взять кредит онлайн быстро на карту не выходя из дома можно за две минуты, другие учреждения обещают перевести деньги за полчаса или на следующий день.

Обратите внимание, что есть разные ограничения по возрасту. Есть финансовые учреждения, работающие с пенсионерами, а другие ориентируются на студентов. Получить кредит на карту без посещения банка могут лица, достигшие 21 года, но в «Тинькофф» можно обращаться за займом уже с 18 лет, и таких нюансов много.

Различаются требования и по сроку работы на последнем месте: он не должен быть менее шести месяцев, но в «Альфа-Банке» достаточно трех. Можно получить кредит на карту без посещения банка, если вы не работаете, но у вас есть другие доходы или обеспечение займа.

Теперь вам не нужно ходить по отделениям в поисках выгодных условий и получать отказы. Вы можете заранее проверить всю информацию, соответствие требованиям организации, взвесить свою выгоды, в которой вы хотите получить деньги.

Если вам потребовался кредит срочно на карту наличными без посещения банка, то проверьте условия в том, где у вас уже есть дебетовая или зарплатная карта. Если вы являетесь клиентом и раньше получали заем, то можете рассчитывать на специальные низкие процентные ставки.

Пользуйтесь мобильным приложением и интернет-банкингом, чтобы получить кредит не выходя из дома. Изучайте и взвешивайте условия в спокойной обстановке, задавайте вопросы, заполняйте анкету и получайте деньги на карту.

На правах рекламы

Пять советов, как брать микрозаймы, чтобы не остаться вечным должником — Российская газета

За неполный 2019 год число заемщиков микрофинансовых организаций (МФО) заметно увеличилось, только за январь — сентябрь их стало почти на четверть больше, теперь это 11 миллионов человек, сообщил зампред Банка России Владимир Чистюхин. Этот год в целом стал важным и для рынка, и для заемщиков — сократился максимальный размер выплат, которые МФО могут требовать с должника (с трехкратного размера займа до полуторного — таким он станет с 2020 года), а ежедневная ставка с июля 2019 года не может превышать 1% (365% годовых), хотя недавно была выше 2%.

Рост числа заемщиков показывает, что микрозаймы по-прежнему востребованы у потребителей. О том, как грамотно подойти к микрозаймам, рассказала «РГ» директор саморегулируемой организации «Микрофинансирование и развитие» (СРО «МиР») Елена Стратьева.

1. Сопоставить свои желания со своими возможностями

Это касается не только микрозаймов, а вообще любого финансового продукта. В целом рекомендуется учитывать очень простую формулу и исходить из правила, что все ежемесячные платежи по всем действующим кредитным обязательствам не должны превышать 30-35% от ежемесячного дохода. Не стоит обращаться за заемными средствами, если вы не уверены, что сможете соблюдать условия договора.

2. Правильно понимать природу микрозайма

Специфика микрозайма такова, что он не дублирует банковский кредит: более короткие сроки займа, меньшие суммы, доступность потребителям, у которых нет кредитной истории, либо она испорчена. А самое главное, микрозаем предназначен как инструмент «скорой помощи». То есть это «быстрые» деньги для решения срочных вопросов заемщиков.

3. Внимательно отнестись к подбору МФО

Следует проверить, состоит ли компания в госреестре МФО. Это нужно для того, чтобы удостовериться, что она не является нелегальным кредитором, мимикрирующим под легального.

Ознакомиться с госреестром МФО можно на сайте Банка России. Еще один способ — проверить маркировку компании в «Яндексе». С 2017 года все МФО отображаются в системе поиска со специальной отметкой (галочка в синем овале с надписью «ЦБ РФ»).

4. Хорошо изучить договор микрозайма

При заключении договора следует внимательно ознакомиться с документом и изучить условия выдачи денег и погашения долга. Договор должен содержать QR-код со всей необходимой информацией об МФО, данные о полной стоимости кредита. В договоре должен отражаться предельный размер переплаты.

Страховка по займам — дополнительная услуга. Даже если она включена в договор, заемщик вправе отказаться от нее в течение пяти рабочих дней с момента подписания документа. Клиент должен помнить, что МФО не вправе выдавать займы в иностранной валюте, изменять в одностороннем порядке сроки и ставки по займу, штрафовать заемщика при его желании погасить долг досрочно.

5. Не скрывать проблемы с обслуживанием долга

Настоятельно не рекомендуется пользоваться услугами так называемых «раздолжнителей». При таком взаимодействии клиент только теряет деньги, ничего не получая взамен, уровень таких псевдоюристов невысок.

Если заемщик не может вовремя внести платеж по займу (непредвиденная жизненная ситуация, задержали зарплату), ему не стоит ждать, когда начнут начисляться пени за просрочку. Лучше проинформировать кредитора и запросить рассрочку или реструктуризацию.

Кредит онлайн на карту без отказа, фото, справок

Условия

Минимальный срок погашения займа составляет 65 дней, максимальный срок погашения составляет 90 дней. Максимальная годовая процентная ставка 693,5%. Компания выдает займы клиентам на основании договора, который действует до выполнения Сторонами всех обязательств по договору.Финансовая ответственность Заемщика в случае невыполнения обязательств по договору займа (ст. 1054-1057 Гражданского кодекса Украины): Может быть начат процесс принудительного взыскания долга в судебном порядке или возможна передача права требования долга третьим лицам.

Образец расчета годовой процентной ставки:

При сумме займа = 1000 грн.плата за пользование средствами составит 19 грн.в день, что соответствует % ставке, равной 1,9% в день. APR от 66% до 693,5%.

Пример расчета годовой процентной ставки:

1000грн.тело + (1000 грн.тело х 1,9% в день х 90 дней.пример срок кредита) = 2710 гривен.

Условия продления договора:

1. Клиент может пользоваться займом неограниченный срок в рамках договора, при условии оплаты процентов за пользование займом каждые 10 дней.

2.Автопролонгация — продолжение срока действия договора автоматически с повышенной процентной ставкой, если Заемщик не вернул кредит и не уплатил или частично оплатил проценты за пользование кредитом до окончания срока пользования кредитом и срока действия Договора — 2,9% в день, 1058,5% годовых.

Когда необходим микрокредит?

Безусловно, каждый из нас старается как можно точнее спланировать свой бюджет, но непредвиденные ситуации случаются у каждого. Тебе могут срочно понадобиться деньги на лечение домашнего питомца, на замену важной автозапчасти в автомобиле и или ты решил осуществить давнюю мечту близкого человека. Все статьи расходов предугадать просто невозможно, но нужно знать, куда можно обратиться, когда деньги нужны быстро.

Все банки принимают решение о выдачи кредита достаточно долго, но, что если нет времени ждать? А если у тебя нет официальной работы или зарплата минимальна, тогда шансы, что кредит одобрят – минимальны. Но не время расстраиваться, ведь выход всегда есть.

Оформить микрозайм так просто!

Мы заботимся о том, чтобы ты мог получить средства срочно, безопасно и максимально комфортно. Все, что тебе нужно, чтобы получить деньги в кротчайшие сроки – это выход в Интернет. Просто зайди на сайт и зарегистрируй личный кабинет. После чего, нужно заполнить короткую онлайн анкету. Из необходимых документов, при себе нужно иметь только паспорт и идентификационный код. Сумму кредита ты определяешь самостоятельно. При первом обращении, ты сможешь получить кредит до 3000 гривен.

Тебе не нужно готовить документы с места работы или движение денег по банковской карте. Можно забыть и о поручителях, залогах и страховке для микрокредита. После заполнения анкеты, в течение нескольких минут менеджер обработает заявку и свяжется с тобой. Всего до 15 минут и деньги будут перечислены на карту.

Могу ли я получить микрокредит?

Взять деньги в микрокредит может каждый гражданин Украины, чей возраст от 18 до 60 лет. Все организовано так, чтобы ты мог быстро получить нужную сумму денег. Заявка будет рассмотрена максимально оперативно, и никто даже не спросит, зачем тебе понадобились деньги. Ты в телефонном режиме получишь ответ от менеджера об одобрении микрозайма и через пару минут, средства будут зачислены на твою банковскую карту. Можно не переживать и о конфиденциальности документов, они надежно защищены.

Что делать, если я не могу выплатить займ вовремя?

Если твое финансовое положение на данный момент не позволяет выплатить кредит в срок, тогда ты можешь самостоятельно отсрочить выплаты.

Микрокредит – это быстрый, безопасный и очень комфортный способ получить деньги, когда они так нужны. Можно забыть о том, чтобы собирать у всех друзей средства по крупицам или нести свою любимую вещь в ломбард. Больше не нужно впопыхах собирать справки и искать поручителя, чтобы получить кредит в банке. Все стало намного проще, средства придут на карту всего через несколько минут после оформления онлайн заявки. Используй деньги на свое усмотрение и забудь о финансовом затруднении.

Процентная ставка:

Стандартная процентная ставка составляет 0.01% в день от остатка по займу. Фиксированная комиссия за пользование займом — 1.9% в день от суммы первоначального займа. Годовая процентная ставка по займу (ARR) составляет 697.15%. Пример расчета стандартной процентной ставки: для займа в 1000 грн на 1 день: совокупная стоимость займа с учетом процентной ставки и фиксированной комиссии по займу, стоимости всех услуг, связанных с получением займа и заключением договора займа составляет 1.91% в день, что в денежном эквиваленте составляет 19 гривен 10 копеек.

Финансовая ответственность за несвоевременную оплату займа:

— однократно в размере 50% процентов от суммы кредита, если Общий размер кредита превышает размер одной минимальной заработной платы (штраф — 5000,00 грн. из расчета суммы кредита в размере 10000,00 грн.)

или

— единовременно в размере 200% процентов от суммы кредита, если Общий размер кредита не превышает размер одной минимальной заработной платы (штраф — 10000,00 грн. С расчете суммы кредита в размере 5000,00 грн.).

Последствия невыплаты:

В случае несвоевременного выполнения обязательств клиентом компания может начать процесс взыскания задолженности и право (ст. 1054-1057 Гражданского кодекса Украины) взыскания может быть передано третьим лицам, что негативно повлияет на кредитную историю и в дальнейшем может стать причиной отказа в кредите. 

«ЭкспрессДеньги» — работаем честно | микрозаймы наличными, онлайн займы на карту

С необходимостью срочного займа денег может столкнуться каждый современный человек. Чтобы поиск нужной суммы денежных средств не стал для вас серьезной головной болью, имеет смысл воспользоваться услугой микрозайма. Данная услуга, позволяющая получить деньги непосредственно на карту или на руки в предельно сжатые сроки, ощутимо сэкономит ваше время и нервы, помогая быстро решить возникшие проблемы финансового характера. Компания «ЭкспрессДеньги» предлагает вам возможность получения наличности на самых выгодных и доступных условиях.

Главные преимущества онлайн-займов

Такие важные преимущества займов наличными на короткий промежуток времени, как простота их получения и приемлемые условия кредитования, неизменно привлекают многих современных пользователей. Для получения необходимой суммы денег нет необходимости обращаться в банк, собирать справки о доходах или искать поручителей. Достаточно лишь оставить соответствующую заявку на нашем сайте, и нужная сумма будет перечислена на вашу карту или выдана на руки в отделении компании в предельно сжатые сроки.

Существование услуги микрофинансирования, оказываемой компанией «ЭкспрессДеньги», позволяет избежать различных неловких ситуаций, связанных с обращением в банк, а также к родственникам или друзьям. Оформление займа у нас избавит вас от необходимости доказывать собственную платежеспособность как перед банковскими организациями, так и перед близкими людьми. Быстрое получение денег в долг на любые нужды становится уникальной возможностью решения возникших финансовых проблем и закрытия образовавшихся «дыр» в семейном бюджете.

В каких случаях стоит обратиться к услуге микрофинансирования?

От различных непредвиденных ситуаций, при которых очень важно иметь определенную сумму денег на руках, не застрахован ни один человек. К ним можно отнести любые непредвиденные расходы того или иного типа, задержку зарплаты и многое другое. Если вам пришлось столкнуться с разными финансовыми сложностями, специалисты компании «ЭкспрессДеньги» с готовностью пойдут вам навстречу. Мы занимаемся качественным обслуживанием клиентов, оказавшихся в сложной финансовой ситуации и испытывающие потребность в дополнительных денежных поступлениях.

Срочная финансовая помощь и поддержка клиентов – основная цель деятельности нашей фирмы. Каждый обратившийся к нашим услугам может рассчитывать на получение необходимой суммы денег на наиболее доступных и приемлемых условиях. Благодаря оформлению онлайн-займа на нашем сайте вы сможете избежать необходимости получения банковского кредита, а также обращения в ломбард или за помощью к знакомым и друзьям. Абсолютно прозрачные и понятные условия кредитования, предлагаемые нашей организацией, позволят вам убедиться в выгодности и доступности получаемого займа.

Условия оформления микрозайма

Простота и высокая скорость получения онлайн займа не может не порадовать пользователей, высоко ценящих свое время. Процесс получения необходимой суммы денег в долг состоит из следующих этапов:

• оформление заявки на нашем сайте;
• общение с менеджером компании, который перезванивает клиенту по оставленной заявке в течение 15 минут с момента ее оформления;
• обращение в ближайший офис компании «ЭкспрессДеньги» или получение безналичных средств на вашу личную карту дистанционно;
• получение денег в офисе фирмы в наличной форме.

Для получения онлайн-займа возраст получателя должен составлять 18 и более лет, при этом он должен иметь российское гражданство. В зависимости от ваших пожеланий и предпочтений вы сможете воспользоваться моментальным займом наличными и на банковскую карту через интернет. Тот или иной способ получения денег в долг ощутимо сэкономит ваше время и нервы. Вам не придется обивать пороги банковских учреждений и тратить массу времени на оформление всех необходимых бумаг. Решение о выдаче займа будет принято нами максимально быстро, после чего вы сможете получить оговоренную сумму средств, необходимую для решения возникших финансовых проблем.

Главные плюсы сотрудничества с компанией «ЭкспрессДеньги»

Наша компания присутствует на российском рынке с 2009 года, и за долгие годы своей работы мы смогли накопить ценный опыт качественного и грамотного обслуживания своих клиентов. Каждый из обратившихся к нашим услугам может рассчитывать на квалифицированный и профессиональный подход к решению имеющейся у него финансовой проблемы. Ключевым преимуществом сотрудничества с нами является возможность моментального получения займа на карту или наличными без необходимости томительного ожидания решения банка.

Какие еще существуют плюсы обращения к нашим услугам?

• максимально безопасный перевод средств на банковскую карту;
• быстрое получение наличных денег в удобном отделении компании;
• выдача займов без справки о доходах и поручителей;
• оформление заявки в онлайн-режиме на сайте «ЭкспрессДеньги» практически из любой части России;
• отсутствие необходимости подачи оригиналов и копий документов для получения займа;
• возможность пролонгации договора;
• полностью прозрачные и понятные условия кредитования;
• выгодные предложения и бонусы для постоянных клиентов;
• различные способы погашения займа, удобные для пользователя.

Гибкая тарифная система, предлагаемая всем клиентам нашей компании, позволит вам выбрать наиболее удобные и выгодные условия кредитования. Мы предлагаем вам возможность заметной экономии времени и сил на поиске источника финансирования, способного устранить возникшие сложности с деньгами. С нашей помощью вы сможете получить микрозайм на короткий срок, решив имеющиеся денежные проблемы и сложные финансовые вопросы.

Деятельность компании «ЭкспрессДеньги» нацелена на построение доверительных отношений с клиентами, являющихся взаимовыгодными для каждой из сторон. В своей работе мы стремимся сделать микрофинансирование еще более доступным и удобным для каждого гражданина России. Обращайтесь к нам, и мы поможем вам в решении имеющихся финансовых проблем!

Последствия получения займов в микрофинансовых организациях

В настоящее время все чаще стали появляться и получать широкий отклик у населения предложения финансовых организаций о представлении микрозаймов по одному только паспорту. Объявления о возможности взять в кредит небольшую сумму расклеиваются на улице, в транспорте, а листовки с таким же содержанием раздают на улице и раскладывают по почтовым ящикам. Кишит такими объявлениями и интернет. Нашим соотечественникам стали все чаще предлагать деньги в долг, а нужны ли такие финансовые решения?

Кредитные организации выдают ссуды на определенный срок, под фиксированный процент, с указанием последствий не возврата долга.

Что будет если не платить займы в МФО?

Каждая микрофинансовая организация прописывает условия пользовательского соглашения клиента, оформляя микрозайм, он автоматически соглашается с ними. В зависимости от формы оказания услуг краткосрочные или долгосрочные займы онлайн, условия могут разниться, но что касается последствий не возврата долга, они весьма схожи.

Процентная ставка продолжает начисляться согласно тарифу кредитора. Микрофинансовые организации в России работаю в диапазоне 0,4-3% в день.

По истечению срока займа, начисляется штраф за просрочку, в размере равному значению, которое указано в договорных обязательствах. Согласно постановлению Центрального Банка Российской Федерации штраф за просрочку платежа от суммы кредита (займа) взимается согласно договорным обязательствам заёмщика и кредитора.

Ухудшение кредитной истории заёмщика. Все финансовые организации, работающие в рамках закона, обязаны передавать сведения об исполнение кредитных обязательств клиентов в БЮРО. В случае не возврата займа в МФО, при следующей подаче отчета сведения о клиенте будут изменены, репутация заемщика будет испорчена. Данные в БЮРО кредитных историй хранятся на протяжении 15 лет.

Это первая стадия последствий для клиента, не вернувшего деньги в срок, которая происходит автоматически. Банкам и МФО нет дела до ваших личных проблем, услуга кредитования была оказана, деньги нужно вернуть, на основании договора, который был заключен добровольно.

Последствия невозврата займа стадия № 2

Специалисты по взысканию просроченных задолженностей микрофинансовых организаций работают по стандартам международного и российского кодекса этики. Телефонные звонки, e-mail рассылка, СМС-уведомления осуществляются в рабочее время с 10:00 до 19:00. Сотрудники по взысканию вежливо напоминают о дате погашения долга, оповещают о возможных штрафных санкциях.

В случае невыполнения договорных обязательств, может быть начат процесс взыскания долга либо передача права на взыскания долга, может быть передано третьим лицам. Заимодавец вправе передать долг в коллекторские агентства. Коллекторы работают по принципу оказания давления, кредитная организация за их действия ответственности не несет.

Если не возвращать займ, финансовое учреждение подает иск в суд. Взыскание долга происходит через Федеральную Службу Судебных Приставов с описанием имущества на сумму по решению суда.

Неустойка, штрафы, пени, начисляемы по задолженности, указываются в пользовательском соглашении каждого кредитора, которые вступают в действие с первого дня нарушения сроков возврата микрозайма.

В случае невозможности платить по счетам стоит обратиться за рефинансированием долгов. Все проблемные ситуации заёмщика негативно сказываются на его положении. Кредитная репутация – лицо заёмщика, в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» МФО передают сведения в БЮРО об исполнение заёмщиком условий договора.

Будьте предельно внимательны! Не думайте, что если деньги выдаются быстро, то можно не знакомиться с кредитным договором. Его в любом случае следует внимательно изучить. После прочтения вы, как минимум, будете иметь четкое представление о сроках возврата, сумме переплаты, возможных штрафных санкциях, а как максимум – избежите неприятных сюрпризов.

Реально оценивайте свои возможности! Лучше вообще не брать микрокредит, чем попадать в разряд неплательщиков.

Как получить ссуду в банке

Кредит может помочь вам оплатить необходимые вещи, когда у вас нет денег, но получить взаймы может быть сложно. Если вы начнете процесс подачи заявки на получение банковской ссуды, не понимая всех подробностей, ваш запрос на ссуду будет отклонен. Узнайте, чего ожидать и что вы можете сделать заранее, чтобы увеличить шансы на получение одобрения.

Оцените свой кредит

Чтобы получить ссуду в банке, обычно требуется кредит. Кроме того, ваш кредит часто будет определять тип кредита и условия кредита, которые вам предоставляет кредитор.Это означает, что для получения ссуды у вас должна быть история получения и погашения ссуд. Как получить ссуду, если вам нужны деньги, если у вас нет кредита?

Вы должны с чего-то начать, а это обычно означает занимать меньше денег под более высокие процентные ставки. Вы также можете рассмотреть альтернативных кредиторов, таких как онлайн-кредиторы, которые часто готовы рассматривать аспекты вашей финансовой отчетности, помимо вашей кредитной, при принятии решения о предоставлении вам ссуды. Как только у вас сложится прочная кредитная история, кредиторы будут предоставлять вам больше кредитов — и по более низким процентным ставкам.

Вы можете просматривать свой кредит бесплатно — вы получаете один бесплатный отчет в год от всех трех основных кредитных агентств: Experian, TransUnion и Equifax. Просмотрите свою кредитную историю, чтобы узнать, что увидят кредиторы, когда вы попросите ссуду. Если их немного, получить ссуду, как правило, будет сложнее, поскольку кредиторы не могут оценить ваш риск как заемщика. Это означает, что вам может потребоваться создать кредит, прежде чем вы получите ссуду, постепенно добавляя ссуды в свою историю.

Обязательно исправляйте ошибки в своих кредитных файлах, поскольку они делают вас рискованным заемщиком в глазах кредиторов и снижают ваши шансы на получение хорошей ссуды.Взаимодействие с другими людьми

Определение суммы банковского кредита

Помните, что заем — это не бесплатные деньги — в конечном итоге вам придется выплатить заемную сумму плюс проценты обратно банку или другому кредитору. Если вы не платите по кредиту вовремя, ваш кредитный рейтинг может упасть. Вот почему так важно рассчитаться с правильной суммой займа.

Обдумайте, сколько вам нужно, исходя из того, что вы планируете делать с деньгами. Но также учитывайте, какими могут быть ваши регулярные платежи по ссуде и сможете ли вы справиться с ними в соответствии с периодом погашения ссуды, будь то ежемесячный или ежеквартальный.

Также рекомендуется провести предварительные расчеты ссуды, прежде чем рассчитываться по сумме ссуды. Это позволяет увидеть, сколько вы заплатите за ссуду на определенную сумму и как другая сумма ссуды (или срок ссуды, или процентная ставка) могут сэкономить вам деньги. Существует множество онлайн-инструментов, которые помогут вам рассчитать ссуды. Конечно, ставки по кредиту и условия кредитора могут немного отличаться от ваших окончательных платежей по кредиту.

Определите тип банковской ссуды, которая вам нужна

Затем выясните, какой тип банковской ссуды вам нужен.Тип полученной ссуды будет зависеть от того, что вы планируете делать с деньгами. Некоторые распространенные типы ссуд включают:

• Автокредиты на покупку автомобиля
• Жилищные ссуды (ипотечные ссуды), включая вторую ипотечную ссуду на покупку дома или заимствование под залог собственного капитала
• Персональные ссуды, которые можно использовать практически для любых целей
• Бизнес ссуды для начало или расширение вашего бизнеса
• Студенческие ссуды на образовательные цели
• Срочные ссуды, которые помогут быстро получить наличные в экстренных случаях

Некоторые кредиторы могут позволить вам взять ссуду определенного типа, которая не соответствует вашим конкретным потребностям в ссуде.Например, вы обычно можете взять личный заем на оплату здоровья, ремонта дома или других расходов. Однако для определенной цели необходимо использовать ссуды других типов. Например, для покупки дома обычно требуется использовать ипотечный кредит. Кроме того, вы можете иметь право не на все виды ссуд. Например, чтобы получить студенческую ссуду, вам обычно необходимо предоставить подтверждение зачисления на программу обучения.

Подсказка

Алгоритмы кредитного скоринга часто настраиваются для определенных кредиторов и для определенных типов ссуд, поэтому вам будет выгодно выбрать тип ссуды, соответствующий вашим потребностям в деньгах.

Решите, где взять деньги

Как только вы получите представление о своем кредите, типе ссуды и сумме ссуды, поищите кредитора. Баланс предоставляет списки лучших ипотечных кредиторов и частных кредитных компаний, чтобы вы могли сравнивать отдельных кредиторов.

Опять же, тип кредита, который вы хотите, может диктовать ваш выбор кредитора. Некоторые учреждения не предлагают бизнес-ссуды или студенческие ссуды. Начните поиск с учреждений, наиболее известных своими доступными кредитами того типа, который вам нужен.Например, прежде чем обращаться в банк за частной ссудой на обучение, обратитесь в офис школьной помощи для получения ссуды на образование.

Банки и кредитные союзы — хорошее место для покупки большинства кредитов. Проконсультируйтесь с несколькими учреждениями и сравните процентные ставки и затраты. Одноранговые займы и другие источники рыночного кредитования также должны быть в вашем списке. Онлайн-кредиторы предоставляют другой вариант, но если вы пойдете по этому пути, придерживайтесь авторитетных сайтов.

Некоторые люди занимают деньги у частных кредиторов, например у друзей или семьи.Хотя это может упростить утверждение и снизить затраты, это также может вызвать проблемы. Обязательно изложите все в письменном виде, чтобы все были на одной странице — деньги могут разрушить отношения, даже если суммы в долларах небольшие.

Избегайте дорогостоящих ссуд и хищных кредиторов, которые часто обманывают вас в ссуду, на которую вы не имеете права или не можете себе позволить. Соблазнительно взять все, что вы можете получить, когда вам неоднократно отказывали, и вы не знаете, как еще получить ссуду на те деньги, которые вам нужны.Однако оно того не стоит — дадут ссуду, а вы окажетесь в яме, выбраться из которой сложно или невозможно.

Ссуды до зарплаты, которые представляют собой краткосрочные ссуды под высокие проценты, обычно являются наиболее дорогостоящими вариантами. Точно так же ростовщики, которые навязывают условия погашения ссуд, которые практически невозможно выполнить, могут быть откровенно опасными.

Существуют и другие виды быстрых ссуд, которые могут быстро принести вам деньги без трехзначных годовых ссуд до зарплаты, включая авансы на заработную плату от вашего работодателя и альтернативные ссуды до зарплаты (PALS), которые позволяют вам занимать небольшие суммы у кредитных союзов.С такими кредиторами может быть безопаснее иметь дело, чем с кредиторами до зарплаты.

Узнайте о ссуде

Прежде чем получить ссуду в банке, посмотрите, как она работает. Как вы будете платить — ежемесячно или все сразу? Каковы процентные расходы? Должны ли вы погашать определенным образом (возможно, кредитор требует, чтобы вы платили электронным способом через свой банковский счет)? Прежде чем брать деньги в долг, убедитесь, что вы понимаете, во что ввязываетесь и как все будет работать. Также разумно снова включить условия кредита в калькулятор кредита и просмотреть таблицу амортизации (независимо от того, построите ли вы ее самостоятельно или позволите компьютеру сделать это за вас), чтобы вы могли составить бюджет для кредита и посмотреть, как он будет погашен время.

Получите ссуду, с которой вы действительно справитесь — такую, которую вы можете с комфортом выплатить и которая не помешает вам заниматься другими важными делами (например, откладывать на пенсию или немного повеселиться). Выясните, какая часть вашего дохода пойдет на погашение ссуды — кредиторы называют это соотношением долга к доходу — и занимайте меньше денег, если вам не нравится то, что вы видите. Многие кредиторы хотят видеть коэффициент ниже 36% или около того.

Подать заявку на получение кредита

Вы будете готовы получить кредит в банке, если:

• Усовершенствовал свой кредит
• Расчетно по сумме кредита
• Выбрал лучший вид кредита
• Покупал конкурс
• Набери номера

На этом этапе вы можете обратиться к выбранному вами кредитору и подать заявку.Процесс подачи заявки на получение ссуды легко начать: просто сообщите кредитору, что вы хотите занять деньги, и сообщите ему, что вы собираетесь делать с этими средствами (при необходимости). Они объяснят, что делать дальше и сколько времени займет процесс.

При заполнении заявки вы предоставите информацию о себе и своих финансах. Например, вам нужно будет предъявить удостоверение личности, указать адрес и номер социального страхования (или аналогичный), а также предоставить информацию о своем доходе.

Перед подачей заявления убедитесь, что вы можете предоставить подтверждение постоянного дохода, чтобы повысить ваши шансы на получение личного кредита.Если ваш доход (или кредитный рейтинг) недостаточен, поищите второго подписавшего (например, члена семьи) с более высоким доходом и кредитным рейтингом, чем у вас.

пройти андеррайтинг

После того, как вы подадите заявку на получение банковского кредита, кредитор оценит вас как потенциального заемщика. Этот процесс может быть мгновенным или занять несколько недель. Например, жилищный кредит занимает больше времени, чем предложение кредитной карты, потому что на карту поставлено больше. Ипотечные ссуды требуют обширной документации, такой как банковские выписки и квитанции о выплатах, чтобы доказать, что у вас есть возможность выплатить долг.Вы можете облегчить себе процесс, приведя все в порядок за несколько месяцев до подачи заявления.

Во время андеррайтинга кредиторы заберут ваш кредит (или просто используют кредитный рейтинг) и рассмотрят вашу заявку. Иногда вам могут звонить и просить что-то уточнить или доказать. Обязательно выполняйте эти запросы своевременно, чтобы не затягивать процесс подачи заявки на кредит.

Бизнес-кредиты

Бизнес-кредиты аналогичны любому другому виду банковского кредита.Кредиторы ищут в бизнес-заемщиках те же основные качества, что и в людях, ищущих личные ссуды. Однако у новых предприятий нет долгой истории заимствований (или кредитов). Кроме того, новые предприятия и обслуживающие предприятия обычно не владеют активами, которые могут быть переданы в залог, поэтому им приходится немного усерднее работать, чтобы получить ссуды.

Кредиторы часто смотрят на личный кредит и доход заемщика, чтобы определить, имеют ли они право на получение бизнес-кредита. Они также могут посмотреть на кредитоспособность бизнеса.Владельцы бизнеса, у которых нет достаточного бизнес-кредита, могут также заложить личные активы в качестве обеспечения для получения ссуд. Часто это единственный способ получить ссуду в первые годы, но вы должны попытаться создать бизнес-кредит, чтобы в конечном итоге вы могли занимать, не рискуя личными активами.

Если вы не можете получить ссуду

Возможно, вы изначально не получите разрешение на получение банковского кредита. Кредиторы могут отклонить заявки практически по любой причине, но они должны быть в состоянии сообщить вам, почему вы не были одобрены.Причины отказа в выдаче кредита включают:

• Отрицательные элементы в кредитном отчете: К ним относятся кредитный рейтинг ниже требуемого кредитором минимума, слишком много недавних запросов о кредитных операциях или просроченные платежи.
• Проблемы с вашим доходом или соотношением долга к доходу : Если ваш кредит не виноват, ваш доход может быть слишком низким или отношение вашего долга к доходу может быть слишком высоким.
• Прочие личные качества: Кредиторы также могут отказать вам по другим причинам, включая ваша история занятости или нестабильность в вашем месте жительства.

Если вам все-таки откажут, вам, возможно, придется придумать другое решение, написать письмо или попытаться взять ссуду с помощью соавтора, обладающего звездным кредитом и доходом. Отказ в ссуде не регистрируется в вашем кредитном отчете и не повреждает ваш кредитный рейтинг. Поэтому, если вы будете работать над решением проблем, которые привели к отказу, и повторно подать заявку, ваш предыдущий отказ не будет использован против вас. Вы вполне можете получить одобрение со второй попытки.

Займы под залог — верность

Ключевые выводы

• Вы можете использовать ценные бумаги, которыми вы владеете, в качестве обеспечения для заимствования денег под залог.
• Деньги, взятые под маржу, можно использовать для любых целей — от покупки дополнительных ценных бумаг до финансирования проекта по благоустройству дома и оплаты автомобиля.
• Обязательно осознайте риски, связанные с заимствованием в целом и с маржой в частности, а также с тем, как это может повлиять на вашу инвестиционную стратегию, когда решаете, подходит ли это вам.

Один из способов использования маржи — это покупать в кредит акции и другие ценные бумаги, такие как ETF или паевые инвестиционные фонды.Но знаете ли вы, что вы также можете использовать маржу в качестве гибкой кредитной линии для других неинвестиционных целей, например, для покупки автомобиля или ремонта кухни?

Проще говоря, заимствование под маржу означает получение процентной ссуды, обеспеченной ценными бумагами, которыми вы владеете на своем брокерском счете (ценные бумаги закладываются в качестве обеспечения ссуды). Использование маржи в качестве обеспеченной кредитной линии может использоваться в качестве дополнения или вместо получения ссуды или финансирования из традиционных источников, таких как банковские ссуды и кредитные карты.

Конечно, у заимствования есть риски, в том числе риск потери залога, который вы могли бы заложить под ссуду, а также, возможно, других активов. Во многих случаях заемщику можно посоветовать просто заплатить имеющимися средствами или, если это невозможно, не покупать его — что бы это ни было — вообще.

С учетом вышесказанного и в зависимости от ваших обстоятельств в некоторых случаях использование маржи в качестве кредитной линии может быть дешевле, чем использование других источников кредита, например кредитных карт. Однако важно, чтобы вы полностью понимали, что влечет за собой заимствование под маржу, его риски и чем оно отличается от традиционных источников займа, чтобы определить, подходит ли оно для вашей конкретной ситуации.

Это лишь краткое введение в тему, и его не следует рассматривать как достаточное основание для принятия решения об использовании маржинального заимствования. Тем, кто заинтересован в возможности заимствования под залог, следует также ознакомиться с более подробными руководствами регулирующих органов, включая и.

Возможные преимущества маржинального кредита

Вот некоторые из причин, по которым вы можете рассмотреть возможность использования маржи в качестве источника займа:

• Скорость и удобство. Как только ваша учетная запись будет одобрена для получения маржи, вы можете получить доступ к маржинальной ссуде немедленно или в любое время позже, без новых форм или комиссионных сборов.
• Относительно низкие процентные ставки. Ставки маржи, в которых используется базовая кредитная ставка и надбавка или дисконт в зависимости от суммы займа, могут быть в целом аналогичны ставкам по ссудам под залог собственного капитала для многих инвесторов, в зависимости от размера ссуды. И оба обычно ниже, чем процентные ставки по необеспеченным кредитам, например по кредитным картам.Ставки маржи обычно устанавливаются по многоуровневому графику, так что чем выше сумма заимствования, тем ниже ставка. Сумма, которую вы можете взять в долг, варьируется в зависимости от ценных бумаг, которые вы закладываете в качестве обеспечения, а также регулируемых лимитов.
• Гибкость погашения. До тех пор, пока вы поддерживаете требуемый уровень капитала на своем счете (см. «Поддержание капитала счета» ниже), вы можете погашать маржинальные ссуды по своему графику. Не требуется ежемесячный основной платеж (хотя проценты будут выплачиваться периодически) и нет срока, в течение которого вам необходимо погасить ссуду, хотя вы можете погасить часть или всю ссуду в любое время.
• Возможные налоговые преимущества. Проценты по маржинальному кредиту могут не облагаться налогом в зависимости от вашей ситуации. ¹ За дополнительной информацией обратитесь к своему налоговому консультанту.

Знайте риски

Наиболее распространенный сценарий, когда может потребоваться внести дополнительные средства для удовлетворения маржинальных требований, — это сценарий, при котором ваши ценные бумаги падают в цене, но это не единственный сценарий.При использовании маржинальных кредитов вы всегда должны знать следующее:

• Потенциал требования маржи. Если ваш капитал падает ниже требований к поддержанию маржи, что может быть связано с колебаниями цен на ваши ценные бумаги, изменениями маржинальных требований или транзакциями с ценными бумагами, которые влияют на ваш капитал, вы получите требование о внесении залога с требованием внести дополнительные средства, хотя вы может также удовлетворить требование о внесении залога путем депонирования дополнительных ценных бумаг или продажи существующих ценных бумаг и использования поступлений для выплаты маржинального кредита.Если вы не выполните требование о внесении залога, ваш брокер продаст активы из вашего портфеля, чтобы выплатить ссуду, а в некоторых случаях может даже продать ценные бумаги для выплаты маржинальной ссуды, не связываясь предварительно с вами. ²
• Инвестиционные последствия возможной продажи. В случае, если вы решите или будете вынуждены продать инвестиции из-за требования маржи, вы должны полностью понимать, как это может изменить ваше распределение активов и структуру инвестиций. Например, если вы продаете ценные бумаги, которые помогли вам диверсифицировать или получить доход, вы должны понимать и быть готовыми принять риски того, как это может повлиять на вашу стратегию и долгосрочные цели.Вы также можете реализовать прирост капитала и, следовательно, облагаться налогом на прирост капитала.
• Покупки могут повлиять на маржинальные ссуды. Приобретаемые вами ценные бумаги могут не подлежать немедленной маржинальной продаже и, таким образом, могут повлиять на ваш капитал. Например, покупка паевых инвестиционных фондов не имеет права на маржу в течение первых 30 дней владения. Также обратите внимание, что для некоторых покупок могут применяться другие и потенциально более высокие уровни поддерживаемой маржи.

Сколько я могу занять под маржу?

Хотя маржа может обеспечить гибкость, не привязывая вас к фиксированному ежемесячному плану погашения основной суммы долга, важно понимать, что сумма, доступная для заимствования, зависит от типа и стоимости ваших ценных бумаг, которые могут меняться со временем.И, конечно же, даже без запланированных выплат основной суммы по кредиту все равно будут начисляться проценты, поэтому вам необходимо убедиться, что у вас достаточно средств для покрытия этих процентных расходов. Узнайте больше о праве на участие

Ведение собственного капитала

Маржинальные ссуды

довольно сложны, поэтому имейте в виду, что нижеследующее является лишь руководством.

После того, как вы заняли маржу, вам необходимо следить за тем, что называется уровнем капитала вашего счета. Баланс маржинального счета равен (в простых случаях) его общей стоимости за вычетом непогашенной маржинальной ссуды, и этот капитал должен поддерживаться на уровне поддержания маржи или выше. Обычно уровень поддержания маржи составляет 30% от общего остатка на счете, но он может быть выше, в зависимости от типа ценных бумаг, хранящихся на счете, и других факторов.

В любом случае это означает, что использование маржинальных ссуд создает риск того, что от вас потребуют внести дополнительные средства на свой счет или что вы подвергнетесь принудительной ликвидации ценных бумаг, хранящихся на вашем счете, для погашения маржинальной ссуды. .Требование внести дополнительные средства, когда ваш капитал падает ниже минимального требования, называется требованием маржи. Вы можете узнать больше об этих требованиях.

Понимание различных способов заимствования

Важно, чтобы вы полностью понимали, что влечет за собой заимствование под залог, его риски и чем оно отличается от традиционных источников займа, чтобы определить, подходит ли оно для вашей конкретной ситуации.Мы составили общее сравнение нескольких распространенных способов заимствования денег, которое может помочь вам решить, подходит ли вам маржинальный заем.

	Маржинальный заем	Традиционная жилищная ипотека	Кредитная линия собственного капитала	Кредитная карта
Обзор	Кредитная линия, обеспеченная ценными бумагами, которыми вы уже владеете	Заем с фиксированным сроком и переменной или фиксированной процентной ставкой, обеспеченный жилой недвижимостью	Резервный кредит под залог жилой недвижимости с заранее определенным максимумом и переменной процентной ставкой	Кредитная линия с заранее определенным максимумом, которая может быть использована в любое время
Комиссии	Отсутствие затрат на закрытие, ежегодных сборов, сборов за установку или сборов за неиспользование	Может потребоваться закрытие	Может иметь ежегодный сбор и / или закрытие	Может взиматься ежегодная комиссия и / или другие комиссии за транзакцию
Риски 3	Требование маржи и / или ликвидация ценных бумаг Суммарные убытки при снижении стоимости ценных бумаг на вашем счете Возможны убытки, превышающие первоначальные инвестиции Процентные ставки могут вырасти, увеличивая стоимость кредита	Процентные ставки могут вырасти, увеличивая стоимость рефинансирования кредита Исчезновение права выкупа и / или выселение на основании неуплаты	Процентные ставки могут вырасти, увеличивая стоимость кредита Исчезновение права выкупа и / или выселение на основании неуплаты	Просрочка платежей и / или повышение процентных ставок могут увеличить стоимость кредита Неуплата может привести к закрытию счета, ограничению доступа к кредиту и конфискации активов
Тарифы 4	Переменная с процентными ставками, зависящая от суммы займа плюс другие факторы	Фиксированная или переменная в зависимости от дохода, залога, кредитной истории и типа выбранного кредита	Фиксированная или переменная с процентными ставками, зависящая от дохода, залога, кредитной истории и типа выбранного кредита	Переменная с процентными ставками, зависящая от дохода и кредитной квалификации
Обеспечено	Ценные бумаги на маржинальном счете	Обеспеченный актив (e.г., дом, квартира)	Обеспеченный актив (например, дом, квартира)	Необеспеченный
Налоговый режим выплаты процентов 5	Может подлежать налоговому вычету	Может подлежать налоговому вычету	Может подлежать налоговому вычету	Не подлежит налогообложению
Доступность	Доступ к фондам в любое время без необходимости продажи ценных бумаг	Необходимо подавать каждый раз, когда вам нужно получить дополнительные средства	Кредит не истекает, но может быть уменьшен или закрыт кредитором	Кредит не истекает, но может быть уменьшен или закрыт кредитором
Срок окупаемости	Внесите наличные или продайте ценные бумаги для погашения кредита	Установить ежемесячный платеж (плановый) на срок кредита	Требуемый минимальный ежемесячный платеж	Требуемый минимальный ежемесячный платеж
Доступная сумма кредита	Зависит от стоимости и типа ценных бумаг в вашем портфеле; с учетом ограничений регулирующих органов и брокеров	Зависит от стоимости залога; также могут применяться нормативные ограничения	Кредитор определяет минимальную / максимальную сумму	Кредитор определяет доступный остаток

Возможные варианты использования маржинального кредита

Маржа

может быть использована для различных целей, включая ремонт дома или покупку автомобиля.

Например, предположим, что вы инвестируете в течение нескольких лет и создали диверсифицированный портфель инвестиций на маржинальном брокерском счете на сумму 500 000 долларов, состоящий из маржинальных ценных бумаг, таких как акции, ETF и паевые инвестиционные фонды. Теперь вы думаете о реконструкции своей кухни, и вам нужно 50 000 долларов на этот проект. Размышляя о том, как за это заплатить, вы можете просто снять 50 000 долларов со своего счета. Это очень простой и понятный вариант, и он может быть лучшим вариантом для многих людей, но он также может означать, что вы будете облагаться налогами на прирост капитала, и это определенно снизит вашу подверженность потенциальной прибыли на рынке.

Итак, в зависимости от ваших обстоятельств, вы можете также подумать о том, чтобы занять 50 000 долларов. В этом случае вы можете рассмотреть возможность использования кредитной карты, получения банковской ссуды или использования некоторых ценных бумаг в вашем портфеле в качестве кредитной линии через маржу. Правильный ответ зависит от тщательного рассмотрения множества факторов, включая ваши финансовые потребности, налоговые соображения, ситуацию с ликвидностью и терпимость к риску.

Прежде чем рассматривать маржу как вариант, важно полностью понять маржинальные требования.Опять же, нижеследующее сильно упрощено, поэтому его следует рассматривать только как грубое руководство высокого уровня по процессу.

Предположим, что требование поддержания маржи в этом случае составляет 30%, а начальный предел маржи составляет 50% от общей стоимости маржинальных ценных бумаг в портфеле, или 250 000 долларов (при условии, что все ценные бумаги на счете являются маржинальными). Учитывая, что бюджет на реконструкцию находится в пределах максимальной суммы, которую вы можете занять под маржу, это может быть жизнеспособным вариантом.

Если вы решите взять взаймы 50 000 долларов, рыночная стоимость вашего счета первоначально останется на уровне 500 000 долларов, а ваш собственный капитал составит 450 000 долларов. Очень важно, чтобы ваш капитал был выше маржинальных требований. Таким образом, в этом случае ваш капитал будет составлять 90% (то есть 450 000 долларов США / 500 000 долларов США), и вы получите требование о внесении залога только в том случае, если стоимость вашего счета упадет с 500 000 долларов США до уровня ниже 71 429 долларов США. Давайте воспользуемся этой формулой, чтобы понять, откуда взялось это значение.

Рыночная стоимость ценных бумаг на момент требования маржи = сумма займа / (1 — маржинальное требование)
X = 50 000 долл. США / (1 -.3)
X = 71 429 долл. США

Способы управления кредитной линией

Чтобы обеспечить разумное использование маржи, можно управлять своей маржой в качестве кредитной линии, используя следующие стратегии:

• Имейте план. Никогда не занимайте больше, чем вы можете с комфортом выплатить.Подумайте о процессе получения кредита и обеспечения его соответствия вашему финансовому положению, а также подумайте, как вы будете реагировать в случае различных рыночных условий. Помимо прочего, вы должны знать, на какую сумму ваш счет может отклонить, прежде чем будет объявлено требование о внесении маржи. Узнайте больше об управлении маржинальными требованиями
• Зарезервировать денежные средства. Определите источник средств для пополнения вашего маржинального счета в случае, если ваш баланс приближается к требованию поддержания маржи.Это может быть что угодно, от наличных денег на другом счете до инвестиций в другом месте вашего портфеля (как отмечалось выше, вы должны понимать последствия продажи инвестиций).
• Регулярно следите за своей учетной записью. Рассмотрите возможность настройки предупреждений, чтобы уведомлять вас, когда стоимость ваших инвестиций снижается на величину, при которой вам нужно подумать о возможности требования маржи.
• Выплачивайте проценты регулярно. Начисление процентов автоматически проводится на ваш счет ежемесячно.Важно иметь план уменьшения маржинального баланса, чтобы минимизировать сумму процентов, которую вы взимаете, что вы можете сделать, продав ценные бумаги или внеся наличные на свой счет.

Подходит ли вам маржа в качестве кредитной линии?

Вы должны хорошо разбираться в механизме маржинального заимствования, включая связанные с ним финансовые и налоговые аспекты, прежде чем использовать его в качестве кредитной линии.Обязательно внимательно изучите свои инвестиционные цели, финансовые ресурсы и устойчивость к риску, чтобы определить, подходит ли вам эта стратегия. Когда вы познакомитесь с маржой, это может помочь вам более эффективно управлять своими финансами.

Следующие шаги для рассмотрения

Часто задаваемые вопросы о марже

Получите ответы на часто задаваемые вопросы о марже.

Инвестиции против ссуды для вашего бизнеса

Как новому владельцу бизнеса вам, вероятно, придется вкладывать деньги в свой бизнес из личных сбережений.Если вам не нужен банковский заем, вам понадобится так называемое «вливание капитала» или вклад капитала, чтобы начать бизнес.

Даже если вы можете получить деньги от друзей, семьи или кредитора, вам нужно будет вложить часть своих денег в бизнес. Если вы присоединяетесь к партнерству, обычно требуется вклад капитала. Кредитор захочет, чтобы у вас была часть вашего собственного залога (часть ваших личных денег) в качестве доли в бизнесе.

Но должны ли эти деньги быть ссудой для вашего бизнеса или инвестициями? В каждой ситуации есть последствия для налогов и прав собственности.

Оформление ссуды для вашего бизнеса

Если вы хотите ссудить деньги своему бизнесу, вам следует попросить вашего адвоката составить документы для определения условий ссуды, включая возврат и последствия невозврата ссуды.

Для целей налогообложения ссуда от вас для вашего бизнеса должна быть сделкой на расстоянии вытянутой руки.

Сделка между независимыми сторонами — это сделка между двумя сторонами, которые:

• Независимы как в деловом, так и в личном смысле
• Не имеют тесных отношений друг с другом, таких как семейные отношения

Такая сделка предполагает, что оба имеют равную переговорную силу и не подвергаются давлению друг друга.Также существует предположение, что ни один из них не имеет фидуциарных обязательств перед другим, что привело бы к неравенству.

Должно быть ясно, что ссуда является обязательным для выполнения обязательств со стороны компании. Без контракта IRS может отрицать действительность ссуды.

Когда вы получаете платежи от компании, они делятся между основной суммой и процентами.

• Проценты по долгу вычитаются из налогооблагаемой базы предприятия как расходы. Он облагается налогом лично для вас как доход.
• Основная сумма не подлежит вычету для бизнеса; как бы ни были использованы деньги. Нет никаких ограничений на то, как бизнес может использовать этот доход, если это специально не указано в кредитном соглашении. Возврат основной суммы вам не облагается налогом, потому что вы уже уплатили налог на него в том году, в котором у вас был доход.

Инвестиции в свой бизнес

Другой вариант вложить деньги в свой бизнес — это вложить деньги. В этом случае средства поступают на счет собственного капитала вашего владельца (для индивидуального предпринимателя или партнерства) или в акционерный капитал (для корпорации).Взаимодействие с другими людьми

Если вы откажетесь от своего взноса, вам может потребоваться уплатить налог на прирост капитала в случае повышения цены акций. Если вы снимаете дополнительные деньги в виде бонусов, дивидендов или розыгрыша, вы будете облагаться налогом на эти суммы. Это вложение не повлечет за собой налоговых последствий для бизнеса.

Что первично — долг или инвестиции?

Как кредиторы, так и акционеры имеют претензии в отношении активов предприятия в случае банкротства или в других ситуациях.Претензии акционеров предъявляются после выплаты долгов.

10 факторов, которые следует учитывать при внесении вклада в ваш бизнес

В деле Налогового суда 2011 года Суд перечислил несколько факторов, которые он рассмотрел при рассмотрении вопроса о том, является ли вклад собственника долгом или собственным капиталом. Эти факторы включают:

• Ярлыки на документах: То есть документ указан как ссуда или инвестиция?
• Срок погашения: наличие срока погашения убедительно свидетельствует о ссуде.
• Источник выплаты. Выплата производится в виде дивидендов или выплаты по кредиту?
• Право (предполагаемого) кредитора на принудительное исполнение платежа: что произойдет, если кредит не будет возвращен? Будут ли штрафы? Можно ли взыскать ссуду? Это должно быть указано в кредитной документации. Этот язык не будет присутствовать в акции.
• Право кредитора на участие в управлении применяется в обоих случаях. Кредитор не должен входить в совет директоров компании (конфликт интересов).И обычно акционеры не участвуют в управлении в качестве квалификационного критерия для покупки акций.
• Кредитор не должен иметь большего права на взыскание по сравнению с другими кредиторами. Этот язык будет присутствовать в документах и ​​иметь отношение как к политике взыскания, так и к банкротству компании.
• Намерение сторон: Наличие документа помогает в этой части.
• Достаточность капитализации (предполагаемого) заемщика / компании: Другими словами, является ли это разумной суммой? Например, в партнерстве партнеры должны вносить одинаковые суммы; позволить кому-то стать партнером без достаточных инвестиций может быть проблемой.
• Возможность заемщика (компании) получать ссуды от внешних кредиторов.

Что бы вы ни выбрали — ссуду или инвестицию — для вас важно обозначить свой вклад либо в виде ссуды с контрактом, либо в виде капиталовложений с надлежащими документами, чтобы налоговые последствия сделки были ясны, и вы избежали любых проблем с IRS.

Кредит против инвестиций: риски и выгоды для вас

Каждое из этих решений сопряжено с риском, особенно если бизнес не может вернуть вам деньги или выплатить дивиденды.Ваш самый большой риск заключается в том, что вы не вернете свои деньги.

Инвестирование всегда более рискованно. Нет никакой гарантии, что вложение по-прежнему будет хорошей ставкой для инвестора или даже что инвестор окупит свои инвестиции. Кредитование обычно более безопасно, особенно если кредит привязан к какому-либо активу, используемому в качестве залога.

Что произойдет, если бизнес не сможет оплатить свои счета (например, в случае банкротства).

• Если вы ссужаете деньги бизнесу, вы становитесь кредитором.В зависимости от того, был ли заем обеспечен или необеспечен (с обеспечением от бизнеса, вы можете или не сможете вернуть свои деньги в ходе процедуры банкротства.
• Если вы вложили деньги в бизнес , и он обанкротится, ваши вложения полностью подвержены риску, и возможность вернуть вам эти средства очень мала или отсутствует.

Какой вариант лучше, также зависит от того, только начинается бизнес или создается:

• , если ваш бизнес только начинается, инвестиция, сделанная вами как владельцем, позволяет бизнесу использовать ваши деньги без обязательства платить вам сразу же.
• Если ваш бизнес основан и имеет хороший денежный поток и хороший кредитный рейтинг, возможно, лучше организовать ссуду.

Заявление об ограничении ответственности: Информация в этой статье носит общий характер и не является налоговой или юридической консультацией. Прежде чем принять решение о том, давать ли деньги взаймы своему бизнесу или инвестировать в бизнес, поговорите со своим налоговым юристом или другими финансовыми и налоговыми специалистами.

Как взять деньги в долг по низким ставкам сегодня

Если вы хотите купить дом, рефинансировать ипотеку или купить машину, рекордно низкие процентные ставки могут убедить вас, что мир заимствований — это ваша устрица.Но эту устрицу расколоть все труднее.

Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной процентной ставкой, например, колебалась около 3% в течение нескольких недель, что является удивительным событием для любого, кто помнит двузначные ставки с 80-х и начала 90-х годов. Неудивительно, что многие люди хотят воспользоваться низкими ставками для покупки дома или рефинансирования существующей ипотеки.

Но даже если у вас надежная работа, воспользоваться этими выгодными ставками может оказаться труднее, чем вы ожидали.Резкий экономический спад и сохраняющаяся неопределенность, вызванная пандемией коронавируса, сделали кредиторов крайне осторожными, говорит Мэтью Спикман, экономист фирмы Zillow, занимающейся недвижимостью. «Заемщики изучаются вплоть до закрытия сделки», — говорит он. Кроме того, высокий спрос на ссуды означает, что кредиторы могут позволить себе быть особенными, — говорит Спикман. «Даже при таких жестких стандартах кредитования у нас достаточно заинтересованных покупателей, чтобы поддерживать активность на рынке жилья», — говорит он.

Это не означает, что вы должны отказаться от погони за домом своей мечты.Точно так же рефинансирование ипотеки может сэкономить вам серьезные деньги, если ваша текущая ставка по крайней мере на один процентный пункт выше новой ставки, а в некоторых случаях даже меньше. Но будьте готовы продемонстрировать, что у вас хороший кредитный риск. Учитывая, что перспективы экономики в лучшем случае туманны, кредиторы хотят быть уверенными в том, что у вас есть долгосрочные средства для погашения ссуды. Планируйте предоставить много документации, особенно если вы работаете не по найму. И убедитесь, что ваша кредитная история находится в хорошей форме задолго до того, как вы начнете подавать заявку на ссуду (см. Увеличьте ваш кредит).

Домашний инвентарь невелик, поэтому, если вы ищете дом, имейте в виду, что вы можете конкурировать с множеством других покупателей. Чтобы повысить свои шансы, «сделайте свое предложение как можно более чистым», — говорит Гленн Брункер, управляющий ипотечным банком Ally Bank. Прежде чем делать предложение, убедитесь, что вы прошли предварительное одобрение. По его словам, если вы можете себе это позволить, вам поможет и значительный первоначальный взнос. Если у продавца есть предложение от покупателя, который желает поставить 5% вниз, и от покупателя, который может выставить скидку на 25%, продавец выберет последнее, «потому что оно, похоже, от более сильного покупателя», — говорит он.

Время для новой машины? По данным Bankrate.com, средняя процентная ставка по 60-месячной ссуде на покупку нового автомобиля составляет 4,25%, но многие дилеры предлагают ставки от 0,9% или даже 0% для некоторых моделей. Опять же, для прохождения квалификации обычно требуется отличная кредитоспособность, но стандарты у разных дилеров различаются, — говорит Иван Друри, старший менеджер по аналитике Edmunds.com, веб-сайта для потребителей.

Обычно рекомендуется сначала узнать в своем банке или кредитном союзе, какие ставки по автокредиту он предлагает.Но в этой экономической среде автодилеры стремятся переместить товарные запасы и могут предложить более выгодную сделку по финансированию, говорит Друри.

Кредитные карты получить труднее. Даже если вы не планируете покупать дом или машину, вы можете подать заявку на новую кредитную карту. Но и здесь стандарты кредитования ужесточились. По данным CompareCards, количество новых карт, которые открывают клиенты, упало на 65% в период с середины апреля по середину мая по сравнению с тем же периодом годом ранее, а средний кредитный лимит упал на 35%.com. «Я не думаю, что в ближайшее время станет проще получить карту, — говорит Мэтт Шульц, главный отраслевой аналитик компании CompareCards. Скорее всего, вам понадобится кредитный рейтинг не ниже 700 — а в некоторых случаях от 720 до 740 — и стабильный доход, чтобы соответствовать требованиям.

Ставки по кредитным картам упали вместе с другими потребительскими ставками, но по данным Федеральной резервной системы, средняя ставка составляет внушительные 15,78%. А предложения о переводе баланса с нулевым балансом, которые позволяют управлять долгом под высокие проценты, найти гораздо труднее, говорит Тед Россман, отраслевой аналитик CreditCards.com. American Express, например, на данный момент отменила все предложения о переводе баланса. Чтобы получить карту Chase Slate со ставкой 0% в течение 15 месяцев (затем от 14,99% до 23,75%) и без комиссии за перевод остатка средств в течение 60 дней с момента открытия учетной записи, вы в настоящее время не можете подать заявку онлайн — вам нужно пойти в филиал Chase.

Тем не менее, если у вас хороший кредит, вы можете получить 0% начальное предложение на покупки или переводы баланса. Беспроцентное окно для U.Карта S. Bank Visa Platinum действует на 20 месяцев (после этого вы будете платить от 13,99% до 23,99% по неоплаченному остатку), а комиссия за перевод баланса составляет 3% от суммы перевода.

Чтобы повысить вероятность утверждения заявки на карту, рассмотрите возможность подачи заявки в финансовое учреждение, с которым у вас уже есть банковский счет, кредитная карта, ипотека или другие отношения — у вас может быть больше шансов, если вы это продемонстрируете. ты хороший покупатель. Возможно, вам повезет и с местным банком или кредитным союзом.

Что такое кредитное плечо? — Советник Forbes

Кредитное плечо — это не что иное, как использование заемных средств для инвестирования. Кредитное плечо можно использовать для финансирования чего угодно, от покупки дома до спекуляций на фондовом рынке. Компании широко используют заемные средства для финансирования своего роста, семьи применяют заемные средства — в виде ипотечного долга — для покупки домов, а финансовые специалисты используют заемные средства для улучшения своих инвестиционных стратегий.

Какие существуют виды кредитного плеча?

Кредитное плечо имеет несколько иное значение в личных финансах, инвестировании и бизнесе.Но в любом случае левередж — это использование долга для достижения финансовой или деловой цели. Существует четыре основных типа кредитного плеча:

1. Кредитное плечо в бизнесе

Компании используют кредитное плечо для запуска новых проектов, финансирования закупки запасов и расширения своей деятельности.

Для многих предприятий получение займа может быть более выгодным, чем использование капитала или продажа активов для финансирования операций. Когда бизнес использует кредитное плечо — путем выпуска облигаций или займов, — нет необходимости отказываться от доли владения в компании, как это бывает, когда компания привлекает новых инвесторов или выпускает больше акций.

Кредитное плечо может быть особенно полезно для малых предприятий и стартапов, у которых может не быть большого капитала или активов. Используя ссуды для малого бизнеса или бизнес-кредитные карты, вы можете финансировать бизнес-операции и развивать свою компанию до тех пор, пока не начнете получать прибыль. Когда вы берете ссуду или кредитную линию, процентные платежи не облагаются налогом, что делает использование кредитного плеча еще более выгодным.

При оценке бизнеса инвесторы учитывают финансовый рычаг и операционный рычаг компании.

Финансовый рычаг показывает, какой размер долга у компании по отношению к сумме денег, вложенных в нее акционерами, также известной как ее собственный капитал. Это важная цифра, поскольку она показывает, сможет ли компания выплатить все свои долги за счет привлеченных средств. Компания с высоким соотношением долга к собственному капиталу обычно считается более рискованной инвестицией, чем компания с низким соотношением долга к собственному капиталу.

Операционный левередж, с другой стороны, не учитывает заемные деньги.Скорее, это соотношение постоянных и переменных затрат компании. Компании с высокими текущими расходами, такие как производственные фирмы, имеют высокий операционный рычаг. Высокие операционные рычаги указывают на то, что, если компания столкнется с проблемами, будет труднее получать прибыль, поскольку постоянные затраты компании относительно высоки.

2. Кредитное плечо в личных финансах

Что касается ваших личных финансов, вы можете быть удивлены тем, как часто вы используете кредитное плечо. Всякий раз, когда вы занимаете деньги для приобретения актива или потенциального приумножения своих денег, вы используете кредитное плечо.Вы можете использовать кредитное плечо, когда делаете следующее:

• Покупка дома. При покупке дома в ипотеку вы используете кредитное плечо для покупки недвижимости. Со временем вы увеличиваете капитал — или собственность — в своем доме, выплачивая все большую и большую часть ипотеки. Так вы окупите свои вложения в дом.
• Взять студенческие ссуды: занимая деньги на оплату учебы, вы используете долг для инвестирования в свое образование и свое будущее. Со временем ваша степень повысит ваш потенциал заработка.Более высокая зарплата позволяет окупить первоначальные инвестиции, финансируемые за счет долга.
• Покупка автомобиля. Если вам нужно купить автомобиль, вы можете приобрести его в кредит на покупку автомобиля — это форма кредитного плеча, которую следует использовать осторожно. Автомобили обесцениваются, то есть со временем теряют ценность. Но обычно вы покупаете автомобиль для перевозки, а не для получения прибыли от инвестиций, и владение автомобилем может быть необходимо для получения дохода.

Прежде чем использовать кредитное плечо в личной жизни, обязательно взвесьте все за и против.Заложение долга может иметь серьезные последствия, если вы не можете позволить себе вернуть то, что занимаетесь, например, повреждение вашего кредита или приведение к потере права выкупа.

3. Кредитное плечо при инвестировании

Кредитное плечо

может предложить инвесторам мощный инструмент для увеличения их доходности, хотя использование кредитного плеча при инвестировании также сопряжено с некоторыми большими рисками. Кредитное плечо при инвестировании называется покупкой с маржой, и это метод инвестирования, который следует использовать с осторожностью, особенно неопытным инвесторам, из-за его большого потенциала убытков.

Покупка с маржой

Маржинальная покупка — это использование заемных денег для покупки ценных бумаг. Покупка с использованием маржи обычно происходит на маржинальном счете, который является одним из основных типов инвестиционных счетов.

На маржинальном счете вы можете занимать деньги, чтобы делать более крупные инвестиции с меньшими собственными деньгами. Приобретаемые вами ценные бумаги и любые наличные на счете являются залогом по кредиту, и брокер взимает с вас проценты. Покупка с маржой увеличивает вашу потенциальную прибыль, а также возможные убытки.Если вы покупаете с маржой и ваши инвестиции не приносят результатов, стоимость приобретенных ценных бумаг может снизиться, но вы все равно должны по маржинальному долгу плюс проценты.

Как правило, вы можете занять до 50% от покупной цены маржинальных вложений. Это означает, что вы можете эффективно удвоить свою покупательную способность.

Если стоимость ваших акций упадет, ваш брокер может запросить маржу и потребовать от вас внести больше денег или ценных бумаг на ваш счет, чтобы удовлетворить его минимальные требования к капиталу.Он также может продавать доли на вашем маржинальном счете, чтобы вернуть ему хорошую репутацию, без вашего уведомления.

Биржевые фонды с кредитным плечом (ETF)

Вы также можете использовать кредитное плечо при инвестировании вне маржинального счета. Биржевые фонды с кредитным плечом (ETF) используют заемные средства, чтобы попытаться удвоить или даже утроить прибыль своих контрольных индексов

Это означает, что если индекс вырос на 1% в определенный день, вы можете получить 2% или 3%. Конечно, верно и обратное.При использовании ETF с кредитным плечом снижение на 1% внезапно увеличивается до 2–3%. Важно отметить, что в большинстве дней основные индексы, такие как S&P 500, двигаются менее чем на 1% в любом направлении, а это означает, что вы обычно не увидите огромных прибылей или убытков с такими фондами.

ETF с кредитным плечом являются самодостаточными, что означает, что заимствования и проценты происходят внутри фонда, поэтому вам не нужно беспокоиться о требованиях к марже или потере больше, чем ваши основные инвестиции. Это делает ETF с кредитным плечом более низкорисковым подходом к инвестированию с кредитным плечом.

Тем не менее, ETF с кредитным плечом по-прежнему являются спекулятивными, краткосрочными инвестициями — большинство людей держат их не более нескольких дней — и они часто несут гораздо более высокие коэффициенты расходов, чем индексные фонды, просто стремящиеся отслеживать рыночные показатели.

Использование долга для инвестирования

В то время как кредитное плечо в личных инвестициях обычно относится к покупке с маржой, некоторые люди вместо этого берут ссуды или кредитные линии, чтобы инвестировать в фондовый рынок.

Поскольку для того, чтобы накопить достаточно денег для выполнения минимальных вложений некоторых брокерских компаний или паевых инвестиционных фондов, может потребоваться время, вы можете использовать этот подход, чтобы сразу же получить единовременную выплату для создания портфеля.(Тем не менее, многие брокерские компании и роботы-консультанты теперь позволяют приобретать дробные доли фондов, снижая минимальные инвестиции до 5 долларов или даже 1 доллара).

Вот некоторые из наиболее распространенных стратегий инвестирования в долговые обязательства:

• Взять ссуду под собственный капитал: некоторые люди используют свой собственный капитал и берут ссуду под собственный капитал или кредитную линию под собственный капитал (HELOC), чтобы получить деньги для инвестирования. При таком подходе они могут получить единовременную сумму денег для инвестирования по своему желанию. Однако это рискованный подход, потому что вы не только рискуете потерять деньги, если ваша инвестиционная стоимость упадет, но вы также подвергнете опасности свой дом, если задержите платежи.
• Подайте заявку на получение личного кредита: Если у вас хороший кредит, вы можете претендовать на получение личного кредита под низкий процент, чтобы получить наличные для инвестирования. Персональные ссуды, как правило, необеспечены, поэтому вам не нужно использовать собственность в качестве залога. Но они взимают проценты и имеют относительно короткие сроки погашения, а это означает, что ваши инвестиции должны приносить как минимум достаточно, чтобы погасить проценты, которые вы быстро накапливаете.
• Используйте аванс наличными по кредитной карте: Если у вас есть кредитная карта с низким процентом, вы можете получить аванс наличными и инвестировать деньги.Однако за денежные авансы обычно взимается более высокая годовая процентная ставка, чем за покупки, и часто также взимается комиссия за аванс наличными. При высокой годовой процентной ставке вам нужно будет получить значительную прибыль, чтобы этот подход оправдал себя.

4. Финансовое плечо в профессиональной торговле

Профессиональные инвесторы и трейдеры используют более высокий уровень кредитного плеча, чтобы более эффективно использовать деньги, которые они вкладывают.

Использование кредитного плеча дает профессионалам большую гибкость в распределении денег, которые они должны инвестировать.Используя кредитное плечо, они могут резко увеличить свою покупательную способность (и связанную с этим прибыль) и потенциально инвестировать в большее количество компаний одновременно, используя меньшие суммы наличных денег и большие суммы долга.

Трейдеры также не ограничиваются теми же требованиями, что и средние инвесторы. Например, в зависимости от брокера Forex, которого использует трейдер, они могут запрашивать заказы, в 500 раз превышающие размер их депозита. Это несоответствие между денежными средствами и маржей может потенциально увеличить убытки на огромные порядки, оставляя эту стратегию лучше всего оставить очень опытным трейдерам.

Итог

Заимствование денег позволяет предприятиям и частным лицам делать инвестиции, которые в противном случае были бы недоступны, или средства, которые у них уже есть, более эффективно. Для частных лиц кредитное плечо может быть единственным способом реально приобрести определенные дорогостоящие товары, например, дом или высшее образование.

Хотя кредитное плечо дает большой потенциал для роста, оно также может обойтись вам значительно дороже, чем вы занимаетесь, особенно если вы не в состоянии справляться с выплатой процентов.

Это особенно верно, если вы инвестируете средства, которые не являются вашими собственными. До тех пор, пока у вас не будет опыта — и вы не сможете позволить себе потерять деньги, — кредитное плечо, по крайней мере, когда дело доходит до инвестирования, следует использовать только для опытных профессионалов.

Долг против капитала — преимущества и недостатки

Создано группой юристов и редакторов FindLaw | Последнее обновление: 23 июля 2019 г.

Для расширения владельцам бизнеса необходимо задействовать финансовые ресурсы.Владельцы бизнеса могут использовать различные финансовые ресурсы, изначально разделенные на две категории: заемный и собственный капитал. «Долг» включает заем денег, подлежащих выплате, плюс проценты, в то время как «собственный капитал» включает сбор денег путем продажи долей в компании.

По сути, вам нужно будет решить, хотите ли вы выплатить ссуду или отдать акции акционеров вашей компании. В следующей таблице обсуждаются преимущества и недостатки долгового финансирования по сравнению с долевым финансированием.

Преимущества долга по сравнению с капиталом

• Поскольку кредитор не претендует на долю в бизнесе, заем не размывает долю владения собственником в компании.
• Кредитор имеет право только на выплату согласованной основной суммы ссуды плюс проценты и не имеет прямого требования на будущую прибыль бизнеса. Если компания будет успешной, владельцы получат большую часть вознаграждения, чем если бы они продали акции компании инвесторам для финансирования роста.
• За исключением кредитов с плавающей процентной ставкой, основная сумма и процентные обязательства — это известные суммы, которые можно прогнозировать и планировать.
• Проценты по долгу могут быть вычтены из налоговой декларации компании, что снизит фактическую стоимость кредита для компании.
• Привлечение заемного капитала менее сложно, поскольку компания не обязана соблюдать государственные и федеральные законы и постановления о ценных бумагах.
• Компания не обязана отправлять периодические рассылки большому количеству инвесторов, проводить периодические собрания акционеров и добиваться голосования акционеров перед тем, как предпринимать определенные действия.

Недостатки долга по сравнению с собственным капиталом

• В отличие от капитала, долг в какой-то момент должен быть погашен.
• Проценты — это фиксированные затраты, повышающие точку безубыточности компании.Высокие процентные расходы в трудные финансовые периоды могут увеличить риск неплатежеспособности. Компании со слишком высокой долей заемных средств (которые имеют большие суммы долга по сравнению с собственным капиталом) часто сталкиваются с трудностями при росте из-за высокой стоимости обслуживания долга.
• Денежный поток требуется как для основной суммы, так и для выплаты процентов, и он должен быть включен в бюджет. Большинство кредитов не подлежат погашению в разной сумме с течением времени в зависимости от бизнес-циклов компании.
• Долговые инструменты часто содержат ограничения на деятельность компании, не позволяющие руководству использовать альтернативные варианты финансирования и возможности непрофильного бизнеса.
• Чем больше соотношение заемных и собственных средств компании, тем более рискованной компания считается кредиторами и инвесторами. Соответственно, компания ограничена суммой долга, которую он может нести.
• Компания обычно должна закладывать активы компании кредитору в качестве обеспечения, а владельцы компании в некоторых случаях обязаны лично гарантировать погашение ссуды.

Получите юридическую помощь по вопросам финансирования вашего бизнеса

Решение о том, финансировать ли ваше новое предприятие за счет ссуд или путем предоставления акционерам доли в вашей компании, является серьезным вопросом, и вы должны понимать свои варианты, прежде чем принимать это решение.Деньги, потраченные на консультации с квалифицированным бизнес-юристом, могут сэкономить вам гораздо больше в будущем.

Спасибо за подписку!

Информационный бюллетень FindLaw

Будьте в курсе того, как закон влияет на вашу жизнь

Информационный бюллетень FindLaw

Будьте в курсе того, как закон влияет на вашу жизнь Введите свой адрес электронной почты, чтобы подписаться Введите ваш адрес электронной почты:

Быстрый кредит и скрытые расходы для экономики:

NPR

ШАНКАР ВЕДАНТАМ, ХОЗЯИН:

От NPR, это СКРЫТЫЙ МОЗГ.Я Шанкар Ведантам. Все мы любим покупать вещи. Самое приятное то, что нам даже не нужно платить сразу.

(ЗВУК МОНТАЖА)

НЕИЗВЕСТНОЕ ЛИЦО №1: Вам повезет и вы получите новый мотоцикл без выплаты процентов, без процентов в течение 90 дней и без выплат в течение 120 дней.

НЕИЗВЕСТНОЕ ЛИЦО №2: отпразднуйте четвертое июля вместе с Colfax. Не выплачивайте проценты в течение 60 месяцев. Это пять полных лет …

КЕВИН ХАРТ: Итак, я использую свою карту Freedom Unlimited.Даже когда я трачу, я зарабатываю 1,5% кэшбэка на все, что покупаю.

ВЕДАНТАМ: Это как бесплатные деньги. Политики даже говорят нам, что здоровая экономика строится на расходах, поэтому получение второй кредитной карты полезно не только для нас, но и для всех. Но есть загвоздка. В условиях экономического спада, когда люди теряют работу, каковы последствия всех взятых на себя долгов? Является ли заимствование нашим выходом из любого кризиса действительно устойчивым?

АМИР СУФИ: В конечном итоге, мы должны заняться более фундаментальной проблемой, а именно: почему так много долгов? Почему люди берут взаймы не по средствам?

ВЕДАНТАМ: На этой неделе о HIDDEN BRAIN, скрытом манипуляторе, стоящем за нашей выпивкой долгов, и о том, как сделать систему, которая будет работать лучше для всех.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Соединенные Штаты официально находятся в рецессии. Десятки миллионов остались без работы, многие предприятия закрыты. Поскольку конца пандемии COVID-19 не видно, уровень безработицы, по прогнозам, будет оставаться высоким в течение очень долгого времени. Пытаясь понять, что нас ждет впереди, мы решили сначала оглянуться назад.

Экономист Амир Суфи из Чикагского университета выдвинул противоречивый тезис о реальной причине Великой рецессии 2007 и 2008 годов.Позже в разговоре мы поговорим о том, как его идеи связаны с рецессией, вызванной пандемией COVID-19. Я начал с того, что попросил его нарисовать картину того, что произошло накануне Великой рецессии в таких городах, как его родной Детройт.

SUFI: Итак, начиная сначала в 1998 году, но затем, по-настоящему ускорившись в 2003, 2004 и 2005 годах, просто наблюдался взрывной рост доступности ипотечных кредитов.

(ЗВУК АРХИВНОЙ ЗАПИСИ)

НЕИЗВЕСТНОЕ ЛИЦО № 3: Слишком много ежемесячных платежей под высокие проценты? Почему бы не расплатиться с ними второй ипотекой?

SUFI: Это был настоящий толчок к тому, чтобы побудить людей брать взаймы под свои дома, людей, которые уже владеют их домами, а также людей, которые искали недвижимость, чтобы действительно иметь возможность получить ипотеку.

(ЗВУК АРХИВНОЙ ЗАПИСИ)

НЕИЗВЕСТНОЕ ЛИЦО № 4: Позвоните в McKay Mortgage. Получите одобрение, прежде чем делать покупки для дома.

SUFI: Это отразилось на — например, количество домовладений резко выросло примерно с 1998 по 2006 год. И это был первый раз, когда многие люди, особенно люди с низким кредитным рейтингом и низким доходом, действительно смогли купить недвижимость. Вот что случилось, мы приводим пример, например, в Детройте.Это также произошло на южной и западной сторонах Чикаго. И поэтому мы действительно думаем, что это был своего рода фактор толчка, что внезапно возникло такое ощущение, как если бы людей просили брать больше, больше, чем людей, действительно стремящихся занять больше.

ВЕДАНТАМ: Ипотечные компании посылали людей по домам, стуча в двери, пытаясь заставить их взять вторую ипотеку. Это было нереально. Легкий доступ к деньгам означал, что внезапно у людей появились наличные. Из-за возросшего спроса цены на жилье резко выросли даже в бедных частях страны.Затем началась рецессия. В округе Мерсед, штат Калифорния, стоимость жилья упала на 50%. Почти двое из трех домовладельцев в Мерседе оказались под водой. Они были должны больше, чем стоили их дома.

СУФИ: Это разрушение богатства, близкое к беспрецедентному. И это разрушение богатства действительно происходит и больше всего поражает людей, скажем, со средним и низким доходом, даже по верхнему среднему классу. Таким образом, это на самом деле даже усиливается тем фактом, что домохозяйства среднего класса полагаются на собственный капитал как на главный источник богатства.Американцы со средним доходом обычно не имеют огромных пенсий. У них обычно не так много богатства на фондовом рынке, много богатства в облигациях. Так что жилье действительно является их богатством. И в результате резкое снижение цен на жилье действительно больше всего поражает эту группу людей, когда это происходит.

ВЕДАНТАМ: Одним из последствий накопления долга является то, что, когда дела идут плохо, люди в долгах резко сокращают свои расходы. В конце концов, это также сказывается на людях, которые не участвовали в буме заимствований.Они страдают от падения спроса на продукты и услуги. Они могут потерять работу. Вскоре они также вынуждены сокращать расходы, и порочный круг ускоряется.

СУФИ: Пример, который мы приводим в нашей книге, фактически взят из Теннесси. В Теннесси у нас много заводов по производству автомобилей. И мы приводим пример сенатора Боба Коркера, который, по сути, сказал, что мы в Теннесси не должны беспокоиться о безответственных заимствованиях, которые делали люди на Восточном и Западном побережье.Затем мы просматриваем статистику и показываем, что на самом деле многие люди, производящие автомобили в Теннесси, потеряли работу в 2007 и 2008 годах. И это почти должно быть из-за сокращения спроса, которое происходило на этих побережьях. Таким образом, в этом смысле сенатор Боб Коркер не видит полной картины того, что происходящее на побережье напрямую влияет на его избирателей.

ВЕДАНТАМ: Многие люди связывают Великую рецессию с банковским кризисом, с крахом, вы знаете, Lehman Brothers и других финансовых институтов.Но если вы внимательно посмотрите на данные, вы обнаружите, что предупреждающие сигналы были задолго до проблем, возникших в банковском секторе. Что это были за сигналы?

SUFI: Например, в 2007 году расходы домохозяйств начали сокращаться, особенно расходы домохозяйств на то, что мы называем товарами длительного пользования. Это автомобили, мебель или автомобили для отдыха. Фактически, даже летом 2008 года, который, конечно, еще до банковского кризиса, вы наблюдаете довольно резкое сокращение расходов домашних хозяйств.Вы видите довольно резкий спад в том, что мы называем инвестициями в жилую недвижимость, что является просто причудливым способом сказать строительство, строительство домов. Они уже серьезно тормозили экономику в целом. И на самом деле, самый простой способ увидеть это — это то, что официальное агентство знакомств, Национальное бюро экономических исследований, датирует начало рецессии четвертым кварталом 2007 года, что почти на год раньше, чем Lehman Brothers, до банковский кризис.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Подчеркнем это.Оглядываясь назад, мы видим, что Великая рецессия началась за год до краха Lehman Brothers. Та же картина наблюдается и во всем мире. Такие страны, как Ирландия и Дания, которые пережили болезненные экономические спады, имели что-то общее с такими местами, как Мерсед и Детройт. Это были места, где наблюдался резкий рост заимствований. Амир говорит, что вы можете увидеть ту же картину исторически.

СУФИ: Интересно, что рецессия породила огромное количество исследований, в которых рассматривались не только другие страны во время Великой рецессии, но даже исторические эпизоды, такие как Великая депрессия, например, различные кризисы, которые произошли в других странах.И в данных прослеживается довольно систематическая закономерность: кризис — банковский кризис, финансовый кризис — следует рассматривать как симптом, а не причину — обычно причиной является некоторое снижение цен на жилье или какое-либо другое снижение. в ценах других активов, таких как цены на акции. И в результате этого спада случается банковская паника или банковский кризис.

Я хочу внести ясность — очевидно, банковский кризис и Lehman Brothers усугубляют рецессию, чем она была бы в отсутствие кризиса.Но лучше рассматривать это как скорее симптом, чем причину, по крайней мере, начального экономического спада, который обычно случается в этих эпизодах.

ВЕДАНТАМ: Так что, конечно, стоит отметить, что ваш дубль не является общепринятым. Есть люди, которые считают, что настоящие движущие силы рецессии кроются в банковском секторе или в иррациональных потоках страха, которые время от времени охватывают экономику. Вы пишете, экономическим катаклизмам почти всегда предшествует большой рост долга домохозяйств.На самом деле корреляция настолько устойчива, что она настолько близка к эмпирическому закону, насколько это возможно в макроэкономике.

Как вы думаете, эту теорию видят ваши коллеги-экономисты? Это широко распространено? Это оспариваемая идея? Это натянуто?

СУФИ: Я думаю, когда мы впервые писали наше исследование, это считалось, возможно, второстепенной идеей. Я думаю, что с тех пор исследования подтвердили это наблюдение. За последние пять или десять лет было проведено множество исследований, которые показали, что не только Великая рецессия, но и более систематично в ряде разных стран, что увеличение кредита и, в частности, увеличение долга домохозяйств систематически связаны к экономическим спадам.Я думаю, в частности, об исследованиях, проведенных трио. Джорда, Шуларик и Тейлор — их фамилии. И они собирают данные, начиная с XIX века, по 17 развитым странам. И они в основном показывают, что эта закономерность очень систематична. Это есть в данных.

Люди, занимающиеся экономикой, обычно вступают в дискуссии, имея собственное мнение о том, как устроен мир. Мы думаем, что данные говорят сами за себя. Я думаю, что на данный момент существует достаточно данных, чтобы люди почти вынуждены очень серьезно относиться к идее о том, что это что-то о кредитной задолженности, в частности о долге домашних хозяйств, что, похоже, связано с бизнес-циклами и макроэкономическими колебаниями.

ВЕДАНТАМ: В этом экономическом подъеме и спаде есть большая загадка. Почему кредиторы так стремились дать деньги людям со слабой кредитной историей? Чтобы понять это, давайте на мгновение оставим мир финансов и отправимся в Голливуд. В 2009 году, когда Великая рецессия начала ослабевать, вышел фильм. Он назывался «Джонсы». В нем рассказывается история обеспеченной семьи из четырех человек, которая только что приехала в свой новый дом, McMansion в безымянном американском пригороде.

(ЗВУК ИЗ ФИЛЬМА «ДЖОНСЫ»)

БЕНДЖАМИН ХОЛЛИНГСВОРТ: (В роли Мика Джонса) О, вот оно, а?

ДЭВИД ДУЧОВНИ: (В роли Стива Джонса) Вау.Это огромный.

ХОЛЛИНГСВОРТ: (В роли Мика Джонса) Да, это очень мило.

ДЕМИ МУР: (В роли Кейт Джонс) Быстро, быстро.

ВЕДАНТАМ: Дело в том, что эта семья, Джонсы, они фальшивки. Их посадила по соседству огромная маркетинговая компания. Их работа состоит в том, чтобы окружающие их предметы роскоши казались предметами первой необходимости. Как старший менеджер напоминает своему мужу, Стиву Джонсу, его роль — влиять.

(ЗВУК ИЗ ФИЛЬМА «ДЖОНСЫ»)

ЛОРЕН ХАТТОН: (Как KC) Чтобы добиться успеха здесь, нельзя просто продавать вещи.Вы здесь, чтобы продать образ жизни, отношение. Если люди хотят вас, они захотят то, что у вас есть.

ВЕДАНТАМ: Фильм, конечно, фантастика. Но Амир Суфи утверждает, что это отражает глубокую правду об американской жизни. Корпорации постоянно пытаются найти творческие способы заставить нас покупать вещи. Где-то по пути они поняли, что одной из самых прибыльных вещей для продажи были не клюшки для гольфа, бриллианты или кабриолеты, а сами деньги.

СУФИ: Просто удивительно, как много розничных продавцов вы заходите — это верно, например, в отношении Bloomingdale’s; это также верно, скажем, в отношении Best Buy или Home Depot — и вы идете покупать любой продукт, который собираетесь купить, и внезапно продавец, который, конечно, не является финансовым экспертом, пытается вам предложить кредитная карта или пытается предложить вам платежную карту, которую вы должны купить в кредит.Я всегда находил это как экономиста и, в частности, как экономиста-финансиста, очень странным.

ВЕДАНТАМ: Почему вам это покажется странным? Я имею в виду, что на первый взгляд это действительно кажется очень полезным делом. Вы пытаетесь купить, скажем, новый телевизор. И продавец говорит: знаете, знаете что? На самом деле вам не нужно платить за телевизор сразу. Есть способ разбить это. Вы можете получить кредитную карту. Вы можете положить это на кредитную карту. Вы можете разбить платеж так, чтобы вы платили небольшую сумму.Может быть, в результате вы даже сможете позволить себе больший телевизор. Я имею в виду, что это предоставляется клиенту как услуга. Почему это странно?

СУФИ: Я думаю, что часть интересного здесь заключается в психологии, которая стоит за этим, то есть я здесь. Я уже объявил, что хочу купить этот товар. Я пришел в этот магазин не с мыслью, что хочу занять его, чтобы купить его. И теперь я действительно пытаюсь заставить меня занять его, чтобы купить его, хотя в противном случае я, возможно, даже не думал о займе. Итак, здесь что-то происходит, что пытается изменить мое отношение к оплате за этот продукт.И это кажется в некотором смысле вполне целенаправленным, чтобы компания занималась этим. Так что, может быть, это потому, что у меня есть природный цинизм, который есть у экономиста, но мне сразу же хочется подумать, знаете, что в этом для вас? Почему вы предлагаете мне эту платежную карту, когда я фактически объявил, что готов купить ее, не получая платежную карту?

ВЕДАНТАМ: Что интересно здесь, Амир, так это то, что долг исторически имел много клейма. Не могли бы вы немного рассказать об этой идее и о том, как маркетологи, компании и кредиторы пытаются преодолеть стигму?

СУФИ: Одна из особенностей долга, которая меня очаровывает, заключается в том, что многие культурные традиции, многие религиозные традиции действительно относятся к нему негативно, что, вы знаете, большинство духовных традиций имеют такое представление, что вы не должны » т брать слишком много.Часто у них также есть такая традиция, что вы не должны предоставлять ссуды по завышенным процентным ставкам или несправедливым процентным ставкам. И поэтому я думаю, что это становится частью нашей ДНК, что, возможно, нам следует немного скептически относиться к заимствованиям слишком много. Конечно, если вы — компания, которая пытается заработать на финансовых продуктах, преодоление укоренившегося отвращения к долгу является большой проблемой.

И одна из вещей, которые мы заметили, когда смотрим на исторические эпизоды — и я думаю, что две эпохи, которые действительно ясно это демонстрируют, — это 1920-е и 1980-е.Как в 1920-х, так и в 1980-х годах совершенно очевидно, что через маркетинг предпринимались систематические усилия, направленные на то, чтобы людям было удобнее брать взаймы для покупки вещей. Например, в 1920-х годах в Беркли жила женщина по имени Марта Олни. И она проводит прекрасное исследование, показывающее, что было необходимо много рекламы, чтобы побудить людей покупать автомобили, швейные машины и другие товары длительного пользования в кредит. По сути, она говорит, что до 1920-х годов люди никогда не заходили в магазин с ожиданием, что они будут использовать долг для покупки продукта.И 20-е годы были эпохой, когда все изменилось. Она говорит о некотором сдвиге культурной парадигмы, благодаря которому людям стало удобнее покупать вещи в долг.

ВЕДАНТАМ: А что было в 80-е?

SUFI: Интересно, что в 1980-х это происходило на двух разных рынках — рынке кредитных карт и рынке ценных бумаг. Я думаю, что большинство людей разбираются в кредитных картах, поэтому позвольте мне сосредоточиться на собственном капитале. Кредитная линия собственного капитала или рефинансирование с выплатой наличных — это идея, что вы уже являетесь владельцем своего дома.В этом есть доля справедливости. И вы идете в банк. И вы в основном — банк говорит: «Хорошо, мы дадим вам дополнительную ссуду, чтобы у вас было немного денег, чтобы переделать свою кухню или переделать свою ванную комнату, или что бы вы ни сделали с этими деньгами».

До 1980-х годов термин «домашний капитал» даже не существовал. Это увлекательно. До 80-х годов прошлого века ссуда под залог жилого фонда называлась второй закладной. Итак, вторая ипотека звучит не очень хорошо. (Смех) Знаете, если у вас уже есть отвращение к долгу, вторая ипотека — это что-то вроде: «Хорошо, теперь у меня уже был один наручник, и теперь вы собираетесь надеть на меня наручники на щиколотках».Так что были систематические усилия — и все это довольно хорошо задокументировано; Фактически, мы посмотрели на наши собственные данные, чтобы убедиться, что это правда — чтобы действительно изобрести термин «домашний капитал». И идея заключалась в том, что это ваша доля в вашем доме. У вас есть полное право занять под нее. Занимать под этот капитал — неплохо.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Амир говорит, что если вы посмотрите объявления в газетах, опубликованные несколько десятилетий назад, вы почти никогда не встретите термин «собственный капитал».Так было примерно до 1982 или 83 года.

СУФИ: И затем в 80-е он стремительно растет. Фактически, данные подтверждают идею о том, что этот термин был изобретен для того, чтобы людям было удобнее брать займы под свой дом.

ВЕДАНТАМ: Так кто же марионеточный хозяин, который дергает за ниточки, убеждая нас брать больше кредитных карт и занимать деньги, чтобы купить больше вещей?

СУФИ: Я думаю, чтобы понять ответ на этот вопрос, важно подумать о том, кто в конечном итоге стоит за деньгами, которые вам предлагаются.И чтобы попытаться ответить на этот вопрос, требуется более широкая перспектива. Кто, в конечном счете, так хочет дать вам взаймы?

ВЕДАНТАМ: Вот когда мы вернемся.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Экономист Амир Суфи утверждает, что мы не смогли оценить роль долга домашних хозяйств в экономических кризисах. Мы склонны думать, что такие масштабные события, как рецессия, могут быть вызваны только тектоническими потрясениями, например, банкротством крупной финансовой компании. Мы не понимаем, как долг, который мы накапливаем индивидуально — покупая вещи, которые нам не нужны, на деньги, которых у нас нет, — может иметь глубокие последствия для нашей жизни и экономики в целом.Амир написал об этом книгу под названием «Долговой дом» вместе с экономистом Принстонского университета Атифом Мианом. Он описывает огромный двигатель, который постоянно пытается заставить нас занять больше денег. Это представляет собой загадку. Кто так хочет дать нам взаймы? Откуда все эти деньги?

SUFI: Чтобы ответить на этот вопрос, я всегда говорю, что важно понимать, что банки — это не люди или, вы знаете, компания, выпускающая кредитные карты, не является человеком. Банки принадлежат людям. Я думаю, это важно понимать.И важно понимать, кому на самом деле принадлежат финансовые посредники, которые в конечном итоге предоставляют нам кредит. И здесь мы почти должны откровенно поговорить о распределении богатства и доходов. То есть именно богатые или люди, занимающие очень высокое положение в распределении богатства, в конечном итоге владеют финансовыми посредниками, которые пытаются заставить нас занять.

И поэтому мы называем этот вид истории толчка кредита, что если люди, находящиеся на самом верху распределения доходов, зарабатывают все больше и больше доходов экономики, это оказывает все большее давление, все больше и больше денег приходит. в этот финансовый сектор и, следовательно, приводит к попыткам выйти и предоставить ссуды.Таким образом, рост долга, рост кредита очень тесно связаны с ростом неравенства доходов и неравенства богатства.

ВЕДАНТАМ: Другими словами, если я Джефф Безос и мой собственный капитал вырос со 100 миллиардов долларов до 150 миллиардов долларов, я ищу место, где у меня есть деньги, а не только капитал, который у меня есть в Amazon, но и деньги, которые я зарабатываю, есть куда вложить. Так что я на самом деле … я просто не хочу, чтобы он сидел под матрасом. Я хочу, чтобы он погас и сделал что-нибудь.И для того, чтобы деньги пошли и что-то сделать, к деньгам нужно найти способы привыкнуть. И именно здесь это в основном переводится в толчок, как вы говорите, к тому, чтобы люди занимали эти деньги.

СУФИ: Верно. И весь этот процесс начинается с наблюдения, что Джефф Безос не может тратить заработанные деньги. Это слишком много денег. Итак, мы начнем с этого наблюдения — когда я говорю, что это исследование с Атифом Мианом и Людвигом Штраубом — мы начинаем с этого наблюдения, которое заключается в том, что люди, находящиеся на самой вершине распределения доходов, распределения богатства, просто не могут тратить все деньги, которые они зарабатывают.И поэтому по мере того, как они зарабатывают все больше и больше дохода, все больше и больше сбережений будет поступать в финансовую систему. Мы называем это спасительным перенасыщением богатых. И эти деньги, как вы сказали, ищут возврата. Таким образом, этот процесс, когда богатые зарабатывают все больше и больше денег, тесно связан с тем, почему, когда я захожу в «Блумингдейл», торговый агент пытается заставить меня подписаться на получение платежной карты.

ВЕДАНТАМ: Хм, другими словами, рост неравенства в доходах или неравенства в богатстве может быть фактически связан с ростом и побуждением людей занимать больше тех денег, которые богатые пытаются найти место для инвестиций.

СУФИ: Совершенно верно. И один из интересных моментов заключается в том, что это не обязательно. В хорошо функционирующей экономике мы хотели бы думать, что деньги, которые Джефф Безос вкладывает в финансовую систему, расходуются, и она находит продуктивные возможности для инвестиций — что бы там ни было, они помогают построить мост или построить бизнес. Но одна из самых поразительных вещей заключается в том, что этого просто не происходит, что даже при том, что богатые откладывают все больше и больше своих доходов, деньги используются для облегчения заимствования всеми, кроме богатых.И под заимствованием я подразумеваю заимствования людьми, находящимися в нижних 90% распределения доходов, например заимствования правительств. Многие люди не видят связи с тем, что правительство в конечном итоге также заимствует у Джеффа Безоса в широком смысле слова. И поэтому почти должно быть, что долгов будет намного больше, если богатые откладывают все больше и больше своих денег.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Это не просто рассказ о том, что происходит в Соединенных Штатах.Во всем мире многие страны, стремящиеся спрятать свои деньги в безопасном месте, вкладывают их в Соединенные Штаты.

СУФИ: И это то, что называют глобальным перенасыщением сбережений. Если вы объедините эти два фактора, избыток сбережений для богатых и глобальный избыток сбережений, они очень взаимосвязаны. Все дело в группе людей, занятых в экономике — вы можете представить богатых американцев в Соединенных Штатах или вы можете подумать о китайском центральном банке, — которые почти отчаянно пытаются предоставить ссуды людям в Соединенных Штатах, которые нуждаются в займах.Итак, весь этот процесс связан. Таким образом, в конечном итоге ипотечные кредиты в Детройте напрямую связаны с решениями, принимаемыми центральным банком Китая, который хочет в некотором смысле больше ссужать американским заемщикам.

ВЕДАНТАМ: Итак, здесь есть потенциально счастливая история. И я хочу понять, почему этой счастливой истории не происходит, а именно, что есть богатые люди, которые хотят, чтобы их деньги что-то делали. И у вас есть потенциально более бедные люди, которые хотят занять деньги, чтобы получить то, что они не смогли бы получить в противном случае.Итак, допустим, это бюст. Предположительно, на карту поставлены и богатые, и бедные. Я имею в виду, что богатые в основном ссужали деньги бедным, поэтому на карту поставлены деньги, которые, по сути, находятся под угрозой в случае спада. На карту поставлены бедные, потому что в случае экономического спада они окажутся под водой. Но у вас есть тезис о том, что на самом деле финансовый сектор устроен не так, что риск фактически неравномерно распределяется между заемщиками и кредиторами.Как это случилось?

СУФИ: Здесь заключается суть финансового контракта. Так что давайте сделаем это как можно проще. Давайте возьмем финансовый сектор и предположим, что богатый американец, скажем, Джефф Безос, напрямую ссужает кому-то, кто не богат. Важно понимать, что этот финансовый контракт — это то, что мы называем долговым контрактом. Теперь мы все так привыкли к использованию долгов, что, вероятно, даже не понимаем, что именно это означает. Что значит договор о долге? И нет другого способа проиллюстрировать это, кроме как на простом числовом примере.

Итак, предположим, что должник берет взаймы 80 000 долларов, чтобы купить дом за 100 000 долларов, хорошо? Так что дом стоит 100000 долларов. Они занимают 80 тысяч долларов. Скажем, не по их вине цены на жилье упали на 20%. Итак, теперь они в доме. Они владеют домом. Стоимость дома колеблется от 100 000 до 80 000 долларов. Вопрос в том, кто на самом деле потерял деньги? А то, как работает долг, продумайте логику. Предположим, я пойду и попробую продать свой дом сейчас. Теперь я заемщик. Когда я продаю дом кому-то другому, он стоит всего 80 000 долларов.Так что они собираются перевести мне 80 000 долларов. И мне придется выплатить ипотеку. Сколько мне придется заплатить? Мне придется заплатить 80 000 долларов. Итак, этот пример показывает, что я, как домовладелец, потерял 20 000 долларов.

Таким образом, вся потеря стоимости дома ложится на держателя капитала, которым в этом примере является домовладелец, который является небогатым человеком. И в этом примере Джефф Безос на самом деле даже не потерял ни цента. И это природа долга, которая отчасти незаметна, но невероятно важна: этот долг защищен от спада в экономике, по крайней мере, защищен до того, как это сделает владелец капитала или домовладелец.И в этой ситуации небогатый, небогатый человек идет на такой риск. И в более широком смысле это не кажется очень разумной системой. Джеффу Безосу в каком-то смысле стоит рискнуть. Он человек, у которого много денег и он может позволить себе рисковать, а не домовладелец в этом примере, у которого, вероятно, нет большого другого состояния.

ВЕДАНТАМ: Итак, конечно, люди, которые могут сэкономить деньги — и мы использовали в качестве примера Джеффа Безоса, но он лишь заменяет более широкую идею — что люди, которые действительно могут давать деньги, — это люди, которые состоятельный.А поскольку финансовая система — аргумент, который вы приводите, состоит в том, что финансовая система защищает интересы кредиторов выше интересов заемщиков. Кризис означает, что богатые выходят относительно равными или потенциально даже впереди, в то время как бедные теряют свои позиции, а это означает, что неравенство доходов теперь еще больше увеличивается.

СУФИ: Совершенно верно. Точно. И это, на наш взгляд, пагубный эффект долга. И я хочу внести ясность, потому что я не хочу, чтобы богатые выглядели злодеями в этой истории.Богатые делают со своими деньгами то, что им подсказывает финансовый сектор. Поэтому, когда они кладут свои деньги в банк, они могут не захотеть, чтобы банк выходил и выдавал новые ипотечные кредиты. Они могут захотеть, чтобы банк выделил предпринимателям эффективные бизнес-ссуды. Итак, я думаю, что здесь, в финансовом секторе, есть хоть какая-то вина, что именно финансовый сектор направляет эти деньги, вы знаете, выдаваемые предпринимателям, домовладельцам, всем, кому еще нужны деньги в форме долга. .

И один из моментов, который мы делаем в книге, — это сказать, что правительство на самом деле поощряет именно такой вид неэффективного кредитного продукта. Они, например, удешевляют заимствования, потому что по долгу предусмотрен процентный налог. Вы знаете, вы можете вычесть проценты из налогов. Они поощряют банки предоставлять ссуды только за счет заемного финансирования. Так что это более широкая проблема. И я просто хочу внести ясность — в этой истории богатые не являются злодеями. Просто финансовый сектор направляет свои деньги в более долговечные продукты с фиксированным доходом.

ВЕДАНТАМ: Мне интересно, что вы думаете, не только о долгах домохозяйств, но и о долгах, взятых компаниями, и долгах, взятых на себя правительствами. Они работают одинаково? Или они — есть ли что-то принципиально иное в долге домашних хозяйств по сравнению с долгом компании и государственным долгом?

SUFI: Когда мы думаем о семейном, корпоративном и государственном долге, я думаю, что ключевой вопрос заключается в том, на что используются деньги? И различие, которое мы проводим в наших исследованиях, заключается в том, используются ли деньги для того, что мы считаем производительным капиталовложением, или же они используются только для увеличения расходов.И мы думаем, что между этими двумя вещами следует проводить четкое различие. Так что, если корпорации делают полезные вещи с деньгами — строят завод, строят, ну знаете, новую технологию — тогда, конечно, это здорово. И мы никогда бы не сказали, что долг — это плохо по этой причине.

Правительства лежат где-то посередине, потому что правительства могут использовать долговое финансирование для продуктивных дел, таких как строительство моста, строительство аэропорта, улучшение аэропорта Ла-Гуардия.Но они также могут использовать долги, чтобы просто переводить деньги людям, скажем, в нижние 50% или 90% распределения доходов и облегчая их расходование. Итак, реальная разница в нашем сознании не в государственном долге домохозяйства или корпоративном долге. Это производительный долг по сравнению с тем, что мы называем непродуктивным долгом. И непродуктивный долг, опять же, — это долг, который только увеличивает расходы. Его не используют для инвестирования в какую-либо производственную деятельность.

ВЕДАНТАМ: Но я хочу продолжить это на секунду.Я имею в виду, разве эти две вещи не связаны? Допустим, я компания, и я инвестировал в новый завод. Допустим, новый завод производит — я не знаю, допустим, он производит толстовки или бутылки с водой. Теперь, чтобы это было хорошим вложением, кто-то должен купить эти толстовки и эти бутылки с водой, а это значит, что кто-то должен тратить деньги. Так что я не вижу четкого различия, которое вы проводите между заимствованием денег для производства и заимствованием денег для покупки, потому что, по-видимому, без людей, которые покупают, люди, вкладывающие деньги в производство, будут делать плохие инвестиции.

СУФИ: Да, конечно. Так что давайте немного подробнее остановимся на семейном долге. Когда домашние хозяйства занимают деньги, традиционный хороший вид заимствования, о котором мы говорим в экономических моделях, тесно связан с идеей распределения вашего дохода во времени. И поэтому обычно идея состоит в том, что прямо сейчас я не зарабатываю столько денег, сколько, скажем, через 15 или 20 лет. Представьте себе 30-летнего парня, который только что заканчивает аспирантуру и ему нужно купить дом. Идея состоит в том, что было бы хорошо, если бы этот человек мог взять взаймы сегодня, скажем, на покупку машины или дома, зная, что их доход со временем улучшится.И тогда они смогут вернуть долг, когда станут старше.

Проблема с этой историей в том, что она все больше кажется неправдой. И это значит, что большинство людей, которые занимают много денег, никогда впоследствии не получат очень высокий доход. И поэтому они часто попадают в эти долговые ловушки, где они просто продолжают задолжать, продолжают и продолжают задолжать. Например, выходит много исследований о том, что люди сейчас выходят на пенсию с гораздо большим долгом, чем раньше.Это тесно связано с большим стрессом, который испытывают пожилые люди в этой стране, вы знаете, из-за того, что людям приходится работать дольше, чем они планировали. И вы совершенно правы. Есть неплохая модель семейного долга, которая может быть продуктивной. Но это просто не та модель, которой сегодня придерживаются в Америке.

Это модели, в которых, как вы знаете, мы в будущем недовольны решениями, которые мы принимаем сегодня. Вы знаете, через пять лет амир Суфий через пять лет спросит: «Почему вы взяли столько взаймы, чтобы купить эту машину?» Тебе не нужна была эта машина.И я, по крайней мере, в некоторой степени убежден, что такой образ мышления — правильный образ мышления для большинства людей, что большинство людей сегодня принимают решения, которые через пять или десять лет могут им не понравиться. И если люди так себя ведут, то, конечно, заимствование может быть довольно проблематичным, потому что меня поощряют делать то, что я в будущем буду недоволен тем, что я сделал.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Итак, Амир, ты вырос в Канзасе. А когда вы росли, вам приходилось тренироваться в школе, чтобы подготовиться к торнадо.И это очевидная идея. Вы хотите подготовиться к плохим временам, когда есть хорошие. Это центральная идея страхования. Вы называете долг антистрахованием. Что вы под этим подразумеваете?

SUFI: Таким образом, долг работает прямо противоположно страхованию в следующем смысле. Если, например, у вас есть страховка домовладельца и не дай бог пожар, то страховая компания придет к вам и выплатит компенсацию, чтобы попытаться вылечить. На самом деле, долг работает прямо противоположным образом: цены на недвижимость падают на 20-40%, что может быть так же разрушительно для вашего богатства, как пожар.Но вместо того, чтобы финансовый рынок пришел к вам и заплатил вам в случае падения цен на недвижимость, вы несете все убытки. И это снова возвращает нас к тому примеру, который я приводил ранее, что если экономика рухнет, если цены на жилье в вашем районе падают, если вы потеряете работу, долгу на самом деле все равно. Вы знаете, долги по-прежнему требуют, чтобы вы их платили. И в этом смысле это антистрахование. Понимаете, сочувствия нет? Вы хотите, чтобы у долга была симпатия, как у любимого человека.Но это не так. Если вы потеряли работу, предположим, что у вас большой студенческий долг, у вас есть новая работа, но вы ее теряете, вам все равно придется заплатить этот студенческий долг. Им все равно, что ты потерял работу. И в этом смысле долг — это просто ужасный финансовый продукт, потому что он разделяет риски между людьми.

ВЕДАНТАМ: Таким образом, политики часто думают о решениях, когда экономика разбивается. И их решения часто включают, как вы знаете, заставить людей снова покупать и тратить.Неизменно это означает, что люди снова берут взаймы. Поговорим об этом. Я чувствую, что вы думаете, что этот аргумент подобен тому, что лучший способ предотвратить похмелье — это постоянно оставаться пьяным.

СУФИ: Совершенно верно. Я думаю, что понимаю привлекательность этого решения, потому что это своего рода пластырь. Вы знаете, это сработает даже в краткосрочной перспективе. Если вы просто заставите людей снова начать брать ссуды, то, вероятно, вы сможете поднять экономику. И, возможно, вам даже стоит сделать это в разгар кризиса.Проблема в том, что это неустойчивое решение. В конце концов, мы должны заняться более фундаментальной проблемой, а именно: почему так много долгов? Почему люди берут взаймы не по средствам? И, на мой взгляд, это очень тесно связано с идеей стагнации доходов среднего класса, крайнего дохода и неравенства в благосостоянии.

Так что, даже несмотря на то, что есть призыв к краткосрочным решениям в виде сахарной лихорадки — давайте просто заставим людей брать немного больше, чтобы преодолеть это — в конечном итоге это не будет устойчивым.Более того, я бы отметил, что мы начинаем видеть этот эффект, что, знаете ли, мы просто не видим очень устойчивого высокого роста где-либо в мире с развитой экономикой. И я думаю, это потому, что мы продолжаем скрывать фундаментальные проблемы с долгом.

ВЕДАНТАМ: Амир Суфи и Атиф Миан утверждают, что финансовая система, которая процветает за счет массового использования долга, делает именно то, чего мы не хотим. Он концентрирует риск прямо на должнике. Когда мы вернемся, что это означает для рецессии, вызванной пандемией COVID-19, и как мы можем уберечь самых уязвимых из нас от самых худших последствий.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Это СКРЫТЫЙ МОЗГ. Я Шанкар Ведантам. Экономисты Амир Суфи и Атиф Миан считают, что задолженность домохозяйств является одним из основных факторов рецессии. Чем больше накопление долга, тем больше домашних хозяйств сокращают свои расходы. Чем больше сокращаются расходы, тем меньше спрос на товары и услуги, что приводит к увольнениям и безработице. Еще больше людей сейчас не выплачивают свои долговые обязательства.И еще больше людей сокращают расходы. Это замкнутый круг.

Один из способов вмешательства — это вмешательство правительства во время кризиса и прощение долгов людям. Но это не только сложно сделать с финансовой точки зрения. Психологически это сделать сложно. Амир, в 2009 году, когда администрация Обамы пыталась придумать способы смягчить удар Великой рецессии и не дать обычным людям провалиться сквозь трещины, репортер CNBC Рик Сантелли произнес импровизированную речь в зале Нью-Йорка. Фондовая биржа.

(ЗВУК АРХИВНОЙ ЗАПИСИ)

РИК САНТЕЛЛИ: Как насчет этого, президент и администрация, почему бы вам не создать веб-сайт, чтобы люди голосовали …

ВЕДАНТАМ: Что он сказал?

СУФИ: Он в основном сказал, как мы смеем прощать долги всем этим людям, которые были так безответственны и взяли столько взаймы. И, знаете, я всегда говорю, что трайбализм — очень мощная сила в человеческом взаимодействии. И поэтому я думаю, что прилагаются усилия, чтобы должники и кредиторы чувствовали себя разными людьми.И причиной всей этой проблемы являются должники. Как мы смеем им помогать.

(ЗВУК АРХИВНОЙ ЗАПИСИ)

САНТЕЛЛИ: Это Америка. Сколько из вас хотят взять ипотеку у соседа, у которого есть дополнительная ванная комната, и который не может оплатить свои счета? Поднимите руку. Как насчет всех нас …

(ЗВУК БУИНГА)

СУФИ: У него очень мощное кольцо. Я думаю, что когда дела идут плохо, люди часто ищут виноватых.А это усложняет политические меры, которые могут потребоваться, чтобы помочь нам быстрее выздороветь.

ВЕДАНТАМ: Итак, вы утверждаете, что есть не только психологические или моральные причины, чтобы попытаться потенциально решить вопросы долга, но и серьезные экономические причины для этого. Кто-то может сказать: смотрите; если кто-то другой решает занять деньги, им решать, как их вернуть. На первый взгляд, это вполне разумная позиция. Но вы утверждаете, что люди, которые требуют, чтобы заемщики всегда выполняли свои долговые обязательства, иногда отрезают себе носы, назло своему лицу.Как так?

СУФИ: Да, именно так. И я думаю, что есть два — вы знаете, прежде чем углубляться в экономику, я думаю, что есть важный момент, который необходимо сделать, и меня удивляет, что все больше людей также не возлагают какую-то вину на кредиторов. Люди давали очень плохие ссуды. Они давали действительно глупые ссуды. Фактически, есть веские доказательства того, что кредиторы намеренно искажали информацию, чтобы побудить людей брать больше. Так что я за то, чтобы люди, которые приняли плохие решения, несли на себе последствия этих решений.Но это кажется несправедливой ситуацией, когда мы виним только одну сторону контракта.

Этот момент связан с экономической точкой, которая является нашей основной идеей: и кредитор, и заемщик должны более равномерно распределять убытки, связанные с кризисом. Это не радикальное предложение. Мы не говорим, что, конечно, заемщикам нужно прощать все, и они не должны нести последствия чрезмерного заимствования. Мы просто говорим, что в широком смысле, для целей справедливости, кажется, лучше иметь ситуацию, в которой и кредитор, и заемщик несут часть убытков.

Это не только более справедливо, но и лучше с экономической точки зрения, потому что, как мы указывали ранее, именно заемщики собираются значительно сократить расходы, если вы возложите все потери на заемщика. Таким образом, распределяя убытки более равномерно, вы на самом деле не только делаете то, что, на мой взгляд, более справедливо, но и делаете то, что действительно лучше для экономики в целом, потому что именно коллапс расходов действительно начинает влиять на всех участников.

ВЕДАНТАМ: Есть ли здесь ирония в том, что нам не нравится списание долга людей в Детройте, которые взяли вторую ипотеку на свои дома, но, похоже, у нас более мягкий подход к долгам, взятым на себя крупными корпорациями? Вы знаете, недавние президенты, такие как Джордж Буш и Барак Обама, говорили о важности спасения крупных компаний. И я часто слышал фразу, знаете ли, некоторые из этих компаний слишком велики, чтобы обанкротиться.

СУФИ: Совершенно верно. На самом деле, как ни странно, я действительно преподаю корпоративную реструктуризацию в качестве основного курса, который я преподаю в Школе бизнеса Бута Чикагского университета.Удивительно, насколько эффективна и, честно говоря, я считаю, что система работает на корпоративной стороне неплохо. Вы знаете, вы уничтожаете держателей акций. Вы погасите какой-то долг. Вы передаете компанию людям, которые ею руководят. И это просто идет вперед. И гораздо меньше багажа с точки зрения моральных аргументов и прочего. Это просто движется вперед.

На самом деле, если бы вы списали долги для домашних хозяйств так же, как мы это часто делаем для корпораций, я думаю, что все выглядело бы вполне естественно, и экономика была бы намного более устойчивой, чем она есть на самом деле.Итак, я полностью согласен с предпосылкой вашего вопроса, который заключается в том, что я не уверен, почему это произошло, когда люди, которые в некотором смысле являются наиболее уязвимыми, — это люди, которых мы решаем, вы знаете, для уверен, что они должны нести убытки, потому что они были безответственными и заняли слишком много.

ВЕДАНТАМ: Итак, давайте посмотрим, как мы можем по-разному относиться к долгу в паре разных условий. Давайте начнем с рассмотрения, например, студенческих ссуд, полученных классом колледжа в 2020 году.Многие из этих студентов заканчивают учебу с большой задолженностью по учебе в то время, когда очень трудно найти работу. Их выплаты скоро начнутся. Как мы могли бы сбалансировать законные интересы кредиторов, заемщиков, студентов и экономики в целом, когда дело касается этой проблемы?

СУФИ: Ответ на этот вопрос тесно связан с примером, который я приводил ранее, а именно, как именно сейчас возникает задолженность, лежит на ученике. Итак, возьмем ваш пример.Предположим, у студента есть процентные платежи, скажем, и выплаты по долгу, скажем, опять же, в размере 2000 долларов в месяц, которые они должны платить. И они ожидали работы, которая будет приносить им 5000 долларов в месяц, если бы не кризис COVID. Что ж, теперь они в ситуации, когда они не могут найти работу, но они все еще должны эти 2000 долларов. Решение, которое мы предлагаем в нашей книге, — сделать долговые инструменты более похожими на долевые. То есть, если произойдет масштабный кризис и уровень безработицы возрастет, выплаты по долгу перед кредитором автоматически уменьшатся.

И вы можете сделать это разными способами. Есть ряд реализаций, которые вы могли бы сделать. Некоторые страны уже это делают. Например, так поступает Австралия. У них есть так называемое погашение на основе дохода: если вы зарабатываете меньше, вы, следовательно, будете меньше должны по своему долгу. Но общая идея состоит в том, чтобы попытаться сделать долг более гибким. Проблема заключается в негибкости долга. И вы хотите сделать его более гибким, чтобы он реагировал на условия, происходящие в экономике.

ВЕДАНТАМ: Итак, если кредитор говорит, вы знаете, что вы просите меня разделить риск, если дела пойдут плохо, разделяю ли я выгоду, если дела пойдут хорошо?

СУФИ: Конечно. Вот как работает эквити. И это наше предложение — сделать продукт более ориентированным на акционерный капитал, чтобы, если вы в конечном итоге станете следующим Джеффом Безосом, ну, может быть, мне следует получить более высокую оплату, если я помогал финансировать ваше образование. И опять же, идея сделать долговые контракты более похожими на долевые в конечном итоге заключается в том, чтобы вернуть тех, кто должен нести риск.И это более богатые люди в экономике. И поэтому мы не … вы знаете, мы не люди, которые думают, что риск — это плохо, и его всегда следует избегать. Вы знаете, что все финансы построены на риске, верно? И риск, который принесет вам хорошую прибыль. Дело в том, что долг заставляет не тех людей нести риск. И поэтому предлагаемые нами виды финансовых продуктов, более ориентированные на акции, помогут богатым получить выгоду в хорошие времена. И они заплатят за это в плохие времена.И поэтому небогатые будут иметь более стабильный поток доходов, стабильные выплаты, которые они производят, что было бы лучше для всех.

ВЕДАНТАМ: То же самое работает с займом на покупку дома. Если бы ипотека была долевым инструментом, а не чистым долгом, размер вашей ежемесячной задолженности колебался бы. Если цены на жилье упадут, ваши платежи упадут, и меньшее количество людей окажется под угрозой потери права выкупа. Но если вы продадите свой дом с большой прибылью, кредитор получит часть прибыли.

СУФИ: Значит, если дела пойдут хорошо, кредитор поправится. Если дела пойдут плохо, кредитор проиграет. И это именно то, что мы хотим. Мы хотим, чтобы у кредиторов была некоторая доля риска, на который они идут.

ВЕДАНТАМ: Итак, главный аргумент, который вы приводите, заключается в том, что большинство рецессий часто не имеют очевидной причины, такой как война или стихийное бедствие. Они подкрадываются к нам. И вы предполагаете, что увеличение долга — это большая часть истории. Однако рецессия, в которой мы сейчас находимся, явно является результатом пандемии COVID-19.Какое отношение имеет история долга к тому, что происходит сейчас в условиях нынешнего кризиса?

SUFI: Ваше наблюдение на 100% верно, что этот кризис, в отличие от кризиса 2007 и 2008 годов, не возник из-за долговых проблем. Так что это точно. Я думаю, что сейчас у нас есть более широкая проблема: любой шок, подобный этому шоку, станет хуже, если будет слишком много непогашенной задолженности. Нам очень повезло, поскольку уровень долга не находился на совершенно неприемлемом уровне, когда разразился кризис. Но этот кризис действительно плохой.И это приведет к серьезным проблемам с людьми, выплачивающими ипотечные платежи, арендные платежи, платежи по кредитным картам, особенно если это будет продолжаться, а экономика останется слабой. И хотя этот кризис возник не из-за проблем, связанных с долгом, долг, безусловно, усилит его, если у нас не будет достаточно сильной политической реакции.

(ЗВУК МУЗЫКИ)

ВЕДАНТАМ: Амир Суфи — профессор экономики и государственной политики Школы бизнеса Бута Чикагского университета.Вместе с Атифом Мианом он является соавтором книги «Долговой дом: как они (и вы) вызвали великую рецессию и как мы можем предотвратить ее повторение». Амир Суфи, спасибо, что присоединились ко мне сегодня на HIDDEN BRAIN.

СУФИ: Было очень приятно. Спасибо, что пригласили меня.

ВЕДАНТАМ: Продюсерами шоу на этой неделе стали Дженни Шмидт и Томас Лу. Его редактировали Тара Бойл и Рейна Коэн. В нашу команду входят Парт Шах, Кэт Шукнехт и Лаура Кверель. У нас была инженерная помощь от Джилли Мун.

Наш невоспетый герой на этой неделе — сын-подросток Амира Ясин (фото). Для записи этого интервью нам понадобилось, чтобы у Амира было два смартфона. Ясин принес одну из самых больших жертв, о которых можно просить подростка в наши дни. Сдал свой телефон на пару часов. Качество звука в этой серии намного лучше благодаря щедрости Ясина. Спасибо, Ясин.

Чтобы узнать больше о HIDDEN BRAIN, подписывайтесь на нас в Facebook и Twitter. Если вы узнали что-то новое из этого эпизода, обязательно поделитесь этим с другом.Я Шанкар Ведантам, и это NPR.

Авторские права © 2020 NPR. Все права защищены. Посетите страницы условий использования и разрешений на нашем веб-сайте www.npr.org для получения дополнительной информации.

транскриптов NPR создаются в срочном порядке Verb8tm, Inc., подрядчиком NPR, и производятся с использованием патентованного процесса транскрипции, разработанного NPR.

No related posts.