Ставка совет: Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых

Продолжилось повышение инфляционных ожиданий населения, что в основном связано с ростом цен на отдельные товары повседневного спроса и курсовой волатильностью. Ценовые ожидания предприятий увеличились в предыдущие месяцы и остаются на повышенном уровне, формируясь под влиянием роста издержек. Ожидания профессиональных аналитиков относительно инфляции в среднесрочной перспективе заякорены вблизи 4%. 

Хотя сдерживающее влияние внутреннего спроса на динамику цен сохраняется, на краткосрочном горизонте оно компенсируется проинфляционными факторами. К ним в том числе относятся факторы со стороны предложения, включая намечающийся дефицит рабочей силы по ряду специальностей и дополнительные затраты предприятий на соблюдение противоэпидемических норм, а также проявление вторичных эффектов, связанное с ростом инфляционных ожиданий.

Денежно-кредитные условия в целом существенно не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Кредитные и депозитные ставки преимущественно стабилизировались, продолжилось расширение кредитования. Изменение доходностей ОФЗ на разные сроки было неравномерным. Доходности среднесрочных ОФЗ несколько уменьшились в условиях улучшения ситуации на финансовых и товарных рынках, в том числе на фоне ожиданий более быстрого восстановления мировой экономики в связи с прогрессом в создании вакцин. Наряду с мягкими денежно-кредитными условиями на динамику кредитования оказывают влияние льготные программы Правительства, а также регуляторные послабления.

Экономическая активность. Оперативные индикаторы экономической активности указывают на паузу в восстановлении экономики в IV квартале. Однако ухудшение эпидемической обстановки в России и в мире оказывает существенно менее значимое сдерживающее влияние на экономику, чем в II квартале. Это связано с точечным характером ограничительных мер и адаптацией граждан и предприятий к новым условиям. С учетом этого, а также более высоких, чем ожидалось, данных за III квартал снижение ВВП в 2020 году может составить около 4%.

Весной 2021 года ожидается устойчивое возобновление роста российской экономики по мере нормализации ситуации с заболеваемостью. На среднесрочную траекторию экономического роста значимое влияние будут оказывать динамика пандемии коронавируса в России и в мире, характер восстановления частного спроса в условиях возможного изменения поведения населения и бизнеса, а также предстоящая бюджетная консолидация. Мягкая денежно-кредитная политика продолжит оказывать поддержку экономике в следующем году.

Инфляционные риски. Дезинфляционные риски в 2021 году уже не преобладают в той мере, как это было ранее, учитывая усиление краткосрочных проинфляционных факторов и риски их более продолжительного действия в условиях роста инфляционных ожиданий и сопутствующих вторичных эффектов.

Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. Повышательное давление на цены могут оказывать временно сохраняющиеся затруднения в производственных и логистических цепочках, а также дополнительные издержки предприятий, связанные с защитой работников и потребителей от угрозы распространения коронавируса. Проинфляционные риски создает динамика внутренних цен на отдельные продовольственные товары под влиянием факторов со стороны предложения и конъюнктуры соответствующих мировых рынков.

Дезинфляционные риски для базового сценария в основном связаны с дальнейшим развитием ситуации с пандемией коронавируса в России и в мире, масштабами возможных мер борьбы с ней и их влиянием на экономическую активность, а также скоростью восстановления экономики и доходов населения. Сдерживающее влияние на динамику инфляции могут также оказать устойчивые изменения в предпочтениях и поведении населения, в том числе возможное устойчивое повышение склонности к сбережению.

Сохраняется неопределенность относительно долгосрочных структурных последствий пандемии коронавируса для российской и мировой экономики, в частности масштаба снижения потенциала российской экономики. Значимое влияние на потенциал глобального роста также могут оказывать геополитические факторы, в том числе обострение торговых противоречий. Масштаб отклонения российской экономики от потенциала в свою очередь является определяющим фактором для среднесрочной динамики инфляции.

На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика.

С учетом высокой неоднородности текущих тенденций в экономике и динамике цен Банк России будет оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала дополнительного снижения ключевой ставки. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 12 февраля 2021 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

ЭКСПЕРТНЫЙ СОВЕТ ПО ИНДИКАТОРАМ И СТАВКАМ

МАТЕРИАЛЫ

Положение об Экспертном Совете СРО НФА по индикаторам и ставкам

Протоколы заседаний ЭС СРО НФА

Протокол №39-2 от 17 декабря 2020 г. (очное, видеоконференция)

Протокол №39-1 от 10 декабря 2020 г. (очное, видеоконференция)

Протокол №38 от 28 октября 2020 г. (заочное)

Протокол №37-3 от 05 августа 2020 г. (очное, видеоконференция)

Протокол №37-2 от 21 июля 2020 г. (очное, видеоконференция)

Протокол №37-1 от 15 июля 2020 г. (очное, видеоконференция)

Протокол №36 от 19 июня 2020 г. (заочное)

Протокол №35 от 13 мая 2020 г. (заочное)

Протокол №34 от 14 апреля 2020 г. (заочное)

Протокол №33 от 10 апреля 2020 г. (заочное)

Протокол №32 от 27 марта 2020 г. (заочное)

Протокол №31 от 27 февраля 2020 г. (очное)

Протоколы заседаний за 2015-2019 годы см. в разделе Документы.

Запросы и письма

Письмо СРО НФА в Банк России о расчете финансовых показателей в апреле 2020 года

Письмо СРО НФА в Банк России по докладу для общественных консультаций «О финансовых индикаторах»

Письмо СРО НФА в Банк России с предложениями по введению обязательного клиринга

Индикаторы и процентные деривативы

Индикаторы денежного рынка и процентные деривативы (№7-8) (дата публикации — 29.04.2020).

Индикаторы денежного рынка и процентные деривативы (№5-6) (дата публикации — 24.12.2019).

Индикаторы денежного рынка и процентные деривативы (№4) (дата публикации — 09. 09.2019).

Индикаторы денежного рынка и процентные деривативы (№3) (дата публикации — 22.05.2019).

Индикаторы денежного рынка и процентные деривативы (№2) (дата публикации — 12.03.2019).

Индикаторы денежного рынка и процентные деривативы (№1) (дата публикации — 26.12.2018).

Рабочая группа СРО НФА по LIBOR

Рекомендации СРО НФА по переходу от LIBOR на альтернативные индикаторы

Информационные материалы рабочей группы:

Консультация IBA: новый график прекращения публикации LIBOR (дата публикации — 01.12.2020).

IBOR Fallbacks, будущее LIBOR и новые индикаторы в кредитовании (дата публикации — 16.10.2020).

LIBOR: новый этап реформы (дата публикации — 18.06.2020).

LIBOR: ускорение реформы (дата публикации — 03.03.2020).

Кредитование в привязке к SOFR (дата публикации — 20.02.2020).

EURIBOR: вопросы и ответы (дата публикации — 13.02.2020).

Кредитный спред при замене LIBOR (дата публикации — 06.02.2020).

Zombie LIBOR: счет на месяцы (дата публикации — 28.01.2020).

Статьи

Правда или миф: 7 распространенных убеждений об индикаторах денежного рынка (дата публикации — 23.05.2019).

Безрисковые индикаторы и процентные деривативы: в поисках вектора развития (дата публикации — 28.09.2018).

О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВЕТА

Экспертный Совет по индикаторам и ставкам Саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация» (далее – ЭС СРО НФА) является постоянно действующим рабочим органом ассоциации, создаваемым по направлению деятельности СРО НФА в части организации сбора данных, расчета и публикации финансовых инструментов.

1. Анализ потребностей финансового рынка и актуализация перечня финансовых индикаторов СРО НФА. Оценка качества финансовых индикаторов СРО НФА.
2. Подготовка предложений для СРО НФА как администратора финансовых индикаторов для разработки и актуализации методик формирования и расчета финансовых индикаторов (Положений об индикаторах). Выработка основных критериев отбора организаций для участия в формировании финансовых индикаторов СРО НФА.
3. Принятие решений для утверждения Советом директоров СРО НФА по составу и ротации контрибьюторов финансовых индикаторов СРО НФА.
4. Выработка критериев и методов оценки качества выставляемых контрибьюторами котировок.
5. Выработка рекомендаций по уровню максимальных спредов при выставлении котировок (с учетом текущей рыночной конъюнктуры). Информация об изменении спреда вывешивается на сайте администратора не позднее следующего рабочего дня с даты принятия решения.
6. Подготовка предложений администратору по оценке качества котировок контрибьюторов на основании утвержденных критериев и методов.
7. Подготовка предложений по выбору расчетного агента для финансовых индикаторов.
8. Подготовка рекомендаций Совету директоров СРО НФА по вопросам публикации финансовых индикаторов, в целях их коммерческого использования.
9. Оценка качества работы расчетного агента.
10. Разработка требований к стандартам СРО НФА по формированию финансовых индикаторов.
11. Участие в работе с жалобами и предложениями пользователей финансовых индикаторов СРО НФА.
12. Подготовка заключений СРО НФА (в т.ч. по запросу Банка России) о широком использовании финансовых индикаторов, формируемых третьими лицами, при направлении ими ходатайства об оценке качества формирования таких финансовых индикаторов в Банк России.
13. Подготовка предложений по составу ЭС СРО НФА для Совета директоров.
14. Разработка регламентов проверочных сделок.
15. Определение действий администратора в случае резкого изменения рынка.

MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate) — независимая индикативная ставка предоставления рублёвых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке. Данный показатель формируется СРО НФА на основе ставок предоставления рублёвых кредитов (депозитов), объявляемых банками — ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым организациям со сроками «overnight», 1 неделя, 2 недели, 1, 2, 3 и 6 месяцев. Срок кредитования отсчитывается от даты «завтра» («tomorrow») за исключением ставки «overnight». Расчетным агентом СРО НФА является компания Thomson Reuters. Подробнее

RUONIA (Ruble OverNight Index Average) — индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка «овернайт» российского межбанковского рынка отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования банков с минимальным кредитным риском.

Расчёт ставки RUONIA осуществляется по методике, разработанной СРО НФА совместно с Банком России, на основании информации о депозитных сделках банков — участников между собой, полученной по форме отчетности № 0409701 «Отчет об операциях на валютных и денежных рынках» в соответствии с Указанием Банка России от 24 ноября 2016 года № 4212 У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации». Администратором и расчетным агентом RUONIA является Банк России. Подробнее

RuREPO — СРО НФА рассчитывает индикативную ставку RuREPO на основе ставок предоставления денежных средств в рублях по операциям РЕПО первоклассным банкам с ценными бумагами высшей категории надежности, объявляемых ведущими участниками российского рынка РЕПО. RuREPO является независимой индикативной ставкой.
Индикатор рассчитывается СРО НФА согласно «Положению о формировании индикативной ставки сделок РЕПО на Московском межбанковском рынке». Подробнее

Интерфакс-Недвижимость / ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 4,25%




18 сентября 2020, 13:40

Фото: ЦБ РФ

Пауза в цикле смягчения денежно-кредитной политики была ожидаемой

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС — Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых.

«В последние месяцы темпы роста цен в целом сложились несколько выше ожиданий Банка России. Это связано с двумя основными факторами: активным восстановлением спроса после периода самоизоляции, а также ослаблением рубля из-за общего повышения волатильности на мировых рынках и усиления геополитических рисков. Инфляционные ожидания населения и предприятий остаются на повышенном уровне. Хотя действие краткосрочных проинфляционных факторов усилилось, на среднесрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают. После завершения этапа активного восстановительного роста, вызванного снятием ограничений и мерами поддержки, возвращение мировой и российской экономики к потенциалу замедлится. Это будет оказывать сдерживающее влияние на темпы роста цен», — говорится в сообщении регулятора.

По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7-4,2% в 2020 году, 3,5-4% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решение по ставке будет приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина перед сентябрьским заседанием совета директоров по ключевой ставке давала осторожный сигнал по денежно-кредитной политике (ДКП).

«Мы действительно говорили, что у нас есть некоторое пространство для смягчения денежно-кредитной политики, но все будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация с пандемией, в целом с экономикой, с инфляцией, и мы будем оценивать не только, когда мы будем использовать это пространство, но и вообще целесообразность использовать это пространство», — говорила Набиуллина.

ЦБ в своих решениях по ДКП учитывает бюджетную политику в целом, а также то, что дефицит бюджета постепенно будет сокращаться.

«Когда мы принимали решение последнее по смягчению, по снижению нашей ставки, мы вполне понимали, что бюджет будет консолидироваться», — добавила председатель ЦБ.

На предыдущем заседании, состоявшемся 24 июля, совет директоров Банка России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 4,25% годовых, что является очередным историческим минимумом. Перед этим, 19 июня, ставка была снижена на 100 б.п. (до 4,5% годовых), что стало самым резким снижением за один шаг с 2015 года.

В целом нынешний цикл смягчения денежно-кредитной политики стартовал чуть больше года назад с отметки 7,75%. Единственная в этом году пауза в смягчении ДКП была сделана в марте, когда ЦБ сохранил ставку на уровне 6%.

Согласно прогнозу Сбербанка, к концу года ключевая ставка может снизиться до 4%. В 2021 году банк ожидает увеличения ставки до 5%, в 2022 году — до 5,5%.

Банк России допускает снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях совета директоров

МОСКВА, 26 мая — ПРАЙМ. ЦБ РФ допускает снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях совета директоров, заявил глава департамента денежно-кредитной политики Банка России Алексей Заботкин.

«Уже в апреле этого года Банк России счел целесообразным перейти к мягкой денежно-кредитной политике, как вы знаете, на заседании совета директоров 24 апреля ключевая ставка была снижена на 50 базисных пунктов до 5,5%, и совет директоров допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях, даже при том, что годовая инфляция может несколько возрасти по мере выхода из базы расчета очень низких месячных значений второй половины 2019 года», — сказал Заботкин.

ЦБ в апреле снизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 5,5% годовых. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в начале мая допускала вариант снижения ключевой ставки на 1 процентный пункт на следующем заседании в июне.

ЦБ считает, что дезинфляционные факторы в РФ будут преобладать в 2020 году — начале 2021 года, заявил Заботкин.

«Сравнительно низкий уровень инфляции, с которым мы вошли в этот год, обеспечил некоторый запас, благодаря которому даже после роста цен в марте-апреле годовая инфляция не превысила наш целевой уровень. Банк России оценивает ускорение роста цен как временное, полагает, что в дальнейшем ослабление спроса будет сдерживать рост цен, и дезинфляционные факторы в течение остатка 2020 года и, наверное, даже в 2021 году будут преобладать», — сказал Заботкин на онлайн-заседании рабочей группы по годовому отчету ЦБ.

По его словам, Банк России по-прежнему оценивает нейтральный диапазон ключевой ставки в 6-7%, в реальном выражении, то есть с поправкой на инфляцию, в 2-3%.

Нейтральный диапазон ключевой ставки соответствует нейтральной же денежно-кредитной политике. Ставка ниже означает мягкую политику, направленную, с одной стороны, на ускорение инфляции для ее возвращения к целевому уровню, с другой, на поддержку экономики. ЦБ РФ в апреле снизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта — до 5,5% годовых, вернув ее на уровень исторического минимума конца 2013 — начала 2014 года и объявив о переходе в область мягкой денежно-кредитной политики.

«Осенью 2019 года ключевая ставка вошла в диапазон, оцениваемый Банком России как нейтральный. Напомню, что наши оценки нейтрального диапазона — это 2-3% годовых в реальном выражении и 6-7% в номинальном выражении. Таким образом, осенью 2019 года Банк России завершил переход к нейтральной денежной политике», — сказал Заботкин в ходе онлайн-заседания рабочей группы по подготовке к рассмотрению Госдумой годового отчета ЦБ за 2019 год.

В феврале глава ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что на возможное уточнение нейтрального диапазона ключевой ставки может потребоваться не один год, в апреле она уточняла, что данная тема будет предметно обсуждаться ближе к осени, когда будут готовиться основные направления денежно-кредитной политики.

Ставка совет | Tipsmaker

МЕЖДУ СТАТЬЕЙ
Основной принцип

Ставки — это игра, основанная исключительно на шансах и результатах команды. Обязательно нужны другие спортивные знания, чтобы иметь полное представление об объекте.

Что нужно знать перед игрой на ставку:

1) УЧРЕЖДЕНИЕ = В каком событии играет интересующая нас команда (чемпионат — кубок — Лига чемпионов — Кубок УЕФА — Интертото и т. Д.)

2) ФОРМА КОМАНД Соответствующее поведение в последних шести матчах дома и на выезде с обеих сторон (победы — ничьи — поражения), а также количество голов (за — против).

3) ДВИГАТЕЛИ = Если есть реальная мотивация (оставаться в категории — выходить в кубках — Лига чемпионов, УЕФА, Интертото и т. Д.), Всегда зависит от достоверной информации.

4) ПРЕДЫСТОРИЯ = Мы в основном смотрим на отношения команд на протяжении многих лет, основываясь на результатах между ними (если есть дружеские отношения или соперничество).

5) ОТСУТСТВИЕ ИГРОКОВ — СМЕНА ТРЕНЕРОВ — ТРАНСФЕРЫ = Здесь должна быть постоянная и достоверная информация из спортивной прессы, а также возможность оценить (действительно ли отсутствие или присутствие игрока или тренера в определенное время может повлиять на результат) со стороны игрока, который делает ставки.

Рейтинг производительности:

Таким образом, чтобы иметь возможность оценить, стоит ли выбранная нами производительность риска для ставок (ставка с перевесом) мы используем следующую формулу: шансы (производительность) xprobability% (вероятность проверки)> 100 = 100 если, например, у нас есть:1.80 х 65% = 117 то есть продукт, который дает нам не меньше, чем 100). Конечно, все вышесказанное также связано с образованием, знаниями и опытом, которые есть у каждого из нас. Напоминаю, что в ставках на футбол нет бесконечных игр или очков, есть только шансы на игру.

Эта игра шансов используется Букмекеры богато украшенный, чтобы ввести игрока в заблуждение и привести его к неправильному выбору.

Окончательный критерий:

Я сравниваю процент производительности, если он соответствует реальному конкурентному имиджу команд, и в сочетании со всей приведенной выше информацией я делаю свой выбор.

И не забудь :

ТАМ, ГДЕ ЛОГИКА НАЧИНАЕТ ФУТБОЛ.

комментарий по ключевой ставке к заседанию Банка России 18 декабря

На предстоящем 18 декабря заседании Совет директоров Банка России оставит ключевую ставку без изменения на уровне 4,25%, комментирует старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич, сообщает ИА «Высота 102» пресс-служба банка.

В пользу данного решения выступает инфляционная динамика, ускорение которой происходит не только по причине временного интенсивного роста цен на определенные товары, в особенности на сахар и плодоовощную продукцию.

Базовая инфляция – без учета влияния сахара, плодоовощной продукции, услуг ЖКХ и ряда других компонент – с мая по сентябрь с исключением сезонности ни разу существенно не опускалась ниже уровня 0,33% м/м или 4% в годовом эквиваленте (см. верхний график). В октябре-ноябре под влиянием ослабления рубля ежемесячный рост цен ускорился в 1,5 раза.

При выработке решения по ключевой ставке Банк России также будет обращать внимание на тот факт, что смягчение кредитных условий может произойти и в отсутствие снижения ключевой ставки, поскольку на темпы экономического роста и инфляцию оказывает влияние не столько размер ключевой ставки, сколько уровень рыночных ставок. Уровень рыночных ставок определяется безрисковым уровнем доходности — доходностью гособлигаций (ОФЗ) и премией за риск. При этом мы допускаем, что в ближайшее время обе этих составляющих могут снизиться.

Доходность ОФЗ во многом зависит от спроса зарубежных инвесторов, а те в свою очередь формируют свои инвестиционные решения в зависимости от уровня доходности долговых обязательств других сопоставимых развивающихся стран (Индии, Индонезии, Мексики).

После продолжительного периода (август-ноябрь) колебаний в узком диапазоне, доходности бумаг развивающихся рынков в декабре снизились и приблизилась к уровню 5,0%. Российские гособлигации на фоне снижения внешних ставок и укрепления рубля вновь начинают представлять интерес для иностранных инвесторов, и в ближайшее время возможно снижение доходности по ОФЗ с текущих 5,25% до уровня 5,0% или ниже.

Премия за риск отчасти определяется текущими макроэкономическими условиями и ожиданиями их изменения. В условиях вероятного улучшения экономической динамики на фоне начала вакцинации,  стабилизации недельной численности заболевших коронавирусом, роста мировых цен на ключевые товары российского экспорта, роста добычи нефти – может снизиться и эта премия.

Если снижение доходности ОФЗ и/или премии за риск произойдет, то это должно снизить процентные ставки для наиболее надежных заемщиков и по наименее рискованным кредитным продуктам (крупных корпоративных клиентов и негосударственной ипотеки), поддержать внутренний спрос и рост цен даже в условиях неизменного уровня ставок денежно-кредитной политики.

В 2021 г. мы не исключаем дальнейшего снижения ключевой ставки. Как это ни парадоксально, но резкий рост цен на сахар и плодоовощную продукцию в 2020 г. может способствовать снижению инфляции в 2021 г. История показывает, что периоды высокого роста розничных цен и их снижения сменяют друг друга. После роста цен на эти товары в 2016 г. на 16%, в 2017 г. наблюдалось снижение на 6%; рост цен на 9% в 2018 г. сменился падением на 5% в 2019 г. Поэтому рост в 2020 г. с большой вероятностью сменится падением в 2021 г. и будет занижать инфляцию в 2021 г. 

По нашим оценкам, инфляция с учетом этих разовых факторов в 2021 г. может сложиться ниже 3,6%. Однако утверждать с уверенностью, что в 2021 г. и темп базовой инфляции сложится ниже целевого уровня инфляции, нельзя. С одной стороны, наблюдаемое укрепление рубля замедлит рост цен на основную часть потребительской корзины, включая торгуемые продовольственные товары и продукты их переработки (пшеница, масло и др.), а также значительную часть непродовольственных товаров.

С другой стороны, ускорению инфляционных процессов будет способствовать возврат реальных располагаемых доходов населения на траекторию медленного, но устойчивого роста. Однако если темпы базовой инфляции в самом деле уйдут ниже таргетируемого уровня и основные индикаторы финансового рынка (рыночные ставки, курс) будут демонстрировать стабильность, снижение ключевой ставки весьма вероятно.

Смягчения денежно-кредитной политики ждать не стоит

Принятое в пятницу Банком России решение сохранить ставку на фоне ускоряющейся и уже уверенно превысившей 4%-ный таргет инфляции еще год назад выглядело бы просто немыслимо. Однако пандемия изменила многое – как подходы регулятора к денежно-кредитной политике, так и восприятие последней рынком.

Консенсус-прогноз аналитиков состоял в том, что ставка останется неизменной. При этом некоторые отмечали, что в принципе есть резоны и для ее снижения: стабилизация на мировых рынках, подъем цен на нефть, укрепление рубля и необходимость стимулирования экономики из-за второй волны COVID-19. С этим, на их взгляд, впрочем, можно было и подождать. Еще месяц назад снижения ставки ожидал едва ли не каждый второй аналитик, но и темпы инфляции тогда росли не так стремительно.

«Если наш взгляд на экономическую ситуацию существенно не изменился с октябрьского заседания совета директоров, то по инфляции мы видим противоречивую картину, – отметила после совета директоров по ключевой ставке председатель Банка России Эльвира Набиуллина. – Баланс проинфляционных и дезинфляционных факторов и рисков уже не представляется совету директоров столь однозначно смещенным в сторону дезинфляционных, как мы оценивали ранее».

Правда, в пресс-релизе по итогам заседания сказано, что рост инфляции «в значительной» мере связан «с действием разовых проинфляционных факторов на отдельных рынках и с продолжением переноса в цены произошедшего ранее ослабления рубля». Однако уверенности в том, что повышательное давление на цены не окажется более длительным, у регулятора явно нет.

И формулировка, касающаяся возможности снижения ставки, стала более жесткой: «С учетом высокой неоднородности текущих тенденций в экономике и динамике цен Банк России будет оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала дополнительного снижения ключевой ставки».

Иначе говоря, такого потенциала вполне может и не быть вовсе, тогда как до сих пор он явно присутствовал. «При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях», – указывалось в пресс-релизе в октябре.

«Конечно, само по себе ускорение текущей инфляции не должно быть значимым фактором для денежно-кредитной политики, – поясняла на пресс-конференции в пятницу Эльвира Набиуллина, – но есть признаки того, что проинфляционные тенденции могут стать более устойчивыми, на что указывает существенный рост инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Повышение инфляционных ожиданий может порождать вторичные эффекты <…> Есть признаки того, что вторичные эффекты уже начали проявляться. С чем они связаны? С тем, что заметный рост цен на отдельные часто покупаемые товары (даже если этот рост вызван разовыми факторами) приводит к тому, что люди начинают ожидать повышения цен по широкому кругу товаров и услуг. Это, в свою очередь, формирует готовность платить больше и подталкивает цены вверх».

При этом об административных мерах по сдерживанию цен, к которым уже начали прибегать в России (см. на стр. 2–3), председатель Банка России высказалась без симпатии. «Я в принципе не очень поддерживаю введение административных мер, – заметила она в пятницу. – Я понимаю, что их можно рассматривать как крайнюю меру, когда было использовано, исчерпано влияние рыночных механизмов. Но в данном случае просто рыночные механизмы нужно создать, а здесь получилось, что у нас сразу применяются административные меры».

В том же ключе многие восприняли и невербальную часть пресс-конференции – брошку Эльвиры Набиуллиной. Она, как известно, с некоторых пор стала особенно важной и столь же туманной составляющей выступления, посвященного решению по ставке. Легендарный председатель ФРС Алан Гринспен однажды, ни мало не преувеличив, сказал: «Если вам показалось, что я выразился достаточно ясно, вы неверно меня поняли». Председатель Банка России пошла дальше и, отказавшись от слов, надевает украшения, обладающие таинственной суггестивной силой, будящей воображение аналитиков.

На этот раз брошка была со снегирем. Птица эта, по общему мнению, зимняя и любит заморозки, хотя неясно, в области денежно-кредитной политики, экономики или все-таки потребительских цен. Зато с пятницы известно, что последнее не нравится председателю ЦБ. Но в любом случае зима не то что скоро, а уже тут.

Было, правда, и экзотическое прочтение. Снегирь по-английски bullfinch, и, взяв первую часть слова, толкователи получили бычий рынок, который и впрямь имеет место на биржах. Но и это вряд ли хороший сигнал. Во-первых, регуляторы на перегретые рынки иногда реагируют ужесточением политики, а во-вторых, bullfinch – это еще и мощная живая изгородь со рвом. Лучше уж заморозки.

МНЕНИЕ

Наталия Орлова, руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-Банка

— В среднесрочной перспективе некоторый потенциал снижения ключевой ставки еще сохраняется и незначительное снижение стоимости денег выглядит более вероятным, чем повышение на горизонте ближайших двух-трех лет. Это связано с общим контекстом монетарной политики в мире. Среднесрочная траектория российских ставок будет следовать за динамикой ставок в мире.

Главное отличие России от развитых стран до последнего времени заключалось в том, что в РФ воздействие ставки на экономику в основном задействовало канал валютного курса и отчасти кредитно-депозитный канал. В то же время в развитых странах монетарная политика больше работает через кредитно-депозитный канал и канал богатства. Сейчас через ипотечный бум и перемещение капиталов на финансовые рынки ЦБ РФ усиливает влияние канала богатства и должен будет больше внимания уделять не только индексу потребительских цен, но и показателям инфляции активов.

ставок по ипотеке упали в 2020 году: совет нашего эксперта для потребителей

Ставки по ипотечным кредитам упали почти до рекордных минимумов в начале 2020 года, поскольку серия снижений процентных ставок Федеральной резервной системой и недавние волнения на рынке облигаций сделали заимствования более привлекательными. У нашего эксперта есть своевременные советы о том, что это значит для домовладельцев и потенциальных заемщиков.

Данные Bankrate показывают, что текущий средний 30-летний ипотечный кредит упал примерно до 3,7 процента, так что это кажется идеальным временем для новых заемщиков, а также тех, кто хочет рефинансировать.

А учитывая, что средний заемщик платит более 4,4 процента, согласно недавнему исследованию Bankrate, похоже, что многие домовладельцы могут сэкономить тысячи за счет рефинансирования. И, конечно же, новые заемщики могут зафиксировать ставку, которая является одной из самых низких из когда-либо предлагаемых.

(Наша панель еженедельно предоставляет прогнозы ставок по ипотечным кредитам в Индексе динамики ставок.)

Мы поговорили с Грегом МакБрайдом, CFA, главным финансовым аналитиком Bankrate, чтобы лучше понять, что происходит на ипотечном рынке, на котором идут ставки что могут сделать заемщики.

Вау, этот рынок ипотечного кредитования действительно начал расти, когда ставки упали. В чем дело?

McBride : Ничто так не стимулирует ипотечную ссуду, и в частности рефинансирование, как низкие ставки. Паника из-за коронавируса спровоцировала бегство инвесторов к качеству, в результате чего доходность облигаций и ставки по ипотечным кредитам достигли самого низкого уровня за более чем три года. Но всплеск рефинансирования может быть мимолетным — восстановление ставок до уровней, с которых мы начали год, очень быстро снизило бы поток заявок.

Значит, рынок ипотеки готовится к хорошему 2020 году?

McBride : Все готово к отличному году. Неожиданное падение ставок в начале года спровоцировало неожиданный всплеск активности по рефинансированию, а при уровне безработицы на минимальном уровне за 50 лет на рынке появилось много потенциальных покупателей жилья. В этом году будут сильные источники как покупок, так и рефинансирования — часто бывает только одно или другое.

В настоящее время предложение жилья на многих рынках кажется довольно ограниченным — повредит ли это ипотеке?

McBride : Отсутствие предложения означает низкий потолок для рынка жилья и, следовательно, для рынка ипотечного кредитования.К счастью, рефинансирование началось в 2020 году с огромной отдачей — намного больше, чем ожидалось, — так что для ипотечного рынка это все еще хорошее время.

А что лучше всего сделать домовладельцам в этом году?

McBride : Домовладельцам будет разумно оценить, являются ли они кандидатами на рефинансирование. Проверьте отчеты о кредитных операциях, исправьте ошибки и соберите вместе свои банковские выписки, квитанции о выплатах, налоговые декларации и документы, которые необходимы, чтобы вы были готовы к запуску.Я бы сделал это сейчас, чтобы вы могли воспользоваться низкими ставками. Промедление чревато риском того, что возможность упустит вас из-за небольшого отскока ставок или поставит вас на задний план, если ставки продолжат падать, заявки на рефинансирование продолжат расти, и только тогда вы будете изо всех сил стараться все вместе.

Что насчет потенциальных заемщиков?

McBride : потенциальные покупатели жилья должны предпринять шаги, необходимые для улучшения своей кредитной истории, такие как исправление ошибок и погашение долга, а также увеличение сбережений и позиционирование себя, чтобы сделать все возможное, когда вы будете готовы подать заявку на ипотеку .И воспользуйтесь некоторыми из онлайн-калькуляторов, чтобы выяснить, сколько дома вы можете себе позволить, и какое значение для вашего ежемесячного бюджета имеют ипотека и домовладение. Сделайте это перед тем, как отправиться за покупками домой.

Итак, ставки низкие, а кредит доступен — настали ли мы «золотую середину» для покупателей жилья?

McBride : «Момент златовласки» — это хороший способ выразиться, по крайней мере, с точки зрения права на ипотеку и получения низкой ставки. Не так много с точки зрения фактической покупки дома, учитывая ограниченный запас в доступных ценовых диапазонах на многих рынках.Но низкий уровень безработицы, растущий доход семьи и действительно низкие ставки по ипотеке определенно являются отличным фоном для тех, кто ищет ипотеку для покупки дома.

На чем еще следует обратить внимание заемщикам?

McBride : Не откусывайте больше, чем вы можете прожевать, купив дом, доступный только в том случае, если ваш доход и возможности трудоустройства никогда не снижаются. В какой-то момент мы столкнемся с экономическим спадом — я не знаю когда, но мы это сделаем — и вы хотите убедиться, что вы все еще можете позволить себе дом, если ваш доход снизится или вы переживете период, когда ваша семья с двумя доходами семья с одним доходом.

Я также не могу переоценить важность сбережений — не только для первоначального взноса и закрытия, но и для вашего фонда на случай чрезвычайных ситуаций и возможности продолжать откладывать на случай чрезвычайных ситуаций и выхода на пенсию даже после покупки дома. Оставьте себе некоторый запас прочности. Быть бедным в доме негде.

Подробнее:

Физические лица — казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

Казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции, или TIPS, обеспечивают защиту от инфляции.Согласно индексу потребительских цен, основная сумма TIPS увеличивается с инфляцией и уменьшается с дефляцией. По истечении срока TIPS вам выплачивается скорректированная основная сумма или первоначальная основная сумма, в зависимости от того, что больше.

TIPS выплачивают проценты дважды в год по фиксированной ставке. Ставка применяется к скорректированной основной сумме; так, как и основная сумма, процентные платежи растут с инфляцией и падают с дефляцией.

Вы можете купить СОВЕТЫ у нас в TreasuryDirect. Вы также можете купить TIPS через банк или брокера.(Мы больше не продаем TIPS в Legacy Treasury Direct, от которого мы постепенно отказываемся.)

Вы можете удерживать TIPS, пока он не созреет, или продать до того, как он созреет.

Используйте TIPS для:

• Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель
• Доплата к пенсионному доходу

Тарифы и условия

• TIPS выдаются сроком на 5, 10 и 30 лет.
• TIPS Коэффициенты индекса инфляции могут использоваться для расчета поправки на инфляцию к основной сумме ранее выпущенных TIPS.
• TIPS можно удерживать до погашения или продать до погашения.

Информация о погашении

• Минимальный срок владения: в TreasuryDirect, 45 дней.
• Срок начисления процентов: До погашения

Налоговые вопросы

• Процентный доход и рост основной суммы не облагаются государственным и местным подоходным налогом.
• Процентный доход и увеличение основной суммы долга подлежат федеральному подоходному налогу.

Часто задаваемые вопросы, связанные с TIPS

• Что происходит с TIPS, если происходит дефляция?
• Каковы сроки погашения TIPS?
• Как мне узнать, когда TIPS будут проданы с аукциона?

Хотите получать уведомление о результатах аукциона и предстоящих аукционах по электронной почте? Зарегистрируйтесь для получения нашей рассылки.

Объяснение процентных ставок — Money Advice Service

Когда вы занимаетесь чем-либо, от ипотеки до кредитной карты, сумма, которую вы выплачиваете, определяется процентной ставкой плюс любые дополнительные комиссии.То же самое касается сбережений, на которые вы получаете проценты. Понимание того, как работают процентные ставки, поможет вам подготовиться к любому изменению процентных ставок.

Что такое процентная ставка?

Процентная ставка — это стоимость заимствования денег, обычно выражаемая как годовой процент от суммы кредита.

Для вкладчиков это фактически ставка, которую ваш банк или строительное общество будет платить вам за заимствование ваших денег. Деньги, которые вы зарабатываете на своих сбережениях, называются процентами.

Проценты по кредиту

?

Исследование Money Advice Service показывает, что 75% домовладельцев не учли, как повышение процентной ставки повлияет на выплаты по ипотеке.Отсутствие подготовки может вызвать у вас серьезные проблемы в случае изменения ставок, поэтому имеет смысл убедиться, что вы твердо контролируете свои доходы и расходы.

Когда вы занимаете деньги, вы возвращаете первоначальную ссуду (называемую «капиталом») плюс проценты.

Допустим, вы занимаете 1000 фунтов стерлингов в банке:

Если по вашему кредиту годовая процентная ставка составляет 10%, вам придется выплатить 1000 фунтов стерлингов плюс 10% процентов (100 фунтов стерлингов). Таким образом, 1100 фунтов стерлингов — это сумма, которую вам придется выплатить через год.

Общая сумма может быть больше или меньше, если вы занимаете деньги на более длительный или короткий период времени.

Проценты по сбережениям

Если вы поместите 1000 фунтов стерлингов на сберегательный счет, приносящий 2% годовых, вы получите 20 фунтов стерлингов в виде процентов, что даст вам 1020 фунтов стерлингов через год.

Опять же, процент, который вы зарабатываете, может быть большим или меньшим, если процентная ставка изменяется или баланс вашего сберегательного счета колеблется в течение периода, когда процент был начислен.

Как работают процентные ставки?

Банк Англии устанавливает банковскую ставку (или «базовую ставку») для Великобритании. Текущая ставка — 0,1%.

Это может повлиять на процентные ставки, устанавливаемые финансовыми учреждениями, такими как банки. Если базовая ставка повысится, вероятно, кредиторы захотят взимать более высокую плату по мере увеличения стоимости заимствования. Точно так же это работает для вкладчиков. Если базовая ставка Банка Англии вырастет, вы ожидаете, что процент, который вы получаете от своих сбережений, увеличится.Ваша сберегательная касса фактически заняла ваши деньги.

Что такое годовая процентная ставка?

Когда вы занимаете деньги, ваш кредитор часто рекламирует «годовую процентную ставку». Это немного отличается от процентной ставки, потому что она состоит из процентной ставки плюс любые комиссии, которые автоматически включаются в ваш кредит (например, любые комиссии за организацию).

Годовая процентная ставка особенно полезна, поскольку она служит ориентиром при сравнении аналогичных финансовых продуктов.

Как работает компаундирование?

Прочитать расшифровку видео (DOC 22KB)

Сложные проценты рассчитываются путем добавления процентов к вашей ссуде или сбережениям, по которым проценты уже были начислены или начислены. Это означает, что добавленные проценты, начисленные или полученные за предыдущие периоды, также будут применены.

Например, предположим, что вы кладете 1000 фунтов стерлингов на сберегательный счет, приносящий 2% годовых. Через 12 месяцев у вас будет 1020 фунтов стерлингов. В таблице показано, как ваши сбережения будут расти при разных процентных ставках, а также влияние начисления сложных процентов. Чем дольше вы откладываете, тем больше эффект от сложных процентов.

Срок	0,50%	1%	2%
Год 1	£ 1 005	£ 1010	£ 1 020
Год 2	£ 1010	£ 1 020	£ 1 041
Год 3	£ 1 015	£ 1 030	£ 1 062
Год 4	£ 1 020	£ 1 041	£ 1 083
Год 5	£ 1 025	£ 1 051	£ 1 105

Налог на сбережения

Если вы являетесь налогоплательщиком Великобритании, вам, вероятно, придется платить подоходный налог с процентов, которые вы зарабатываете со своих сбережений. Наличие ISA Cash, вероятно, является главным исключением из этого правила.

В апреле 2016 года было введено новое пособие по личным сбережениям , что означает, что большинство взрослых в Великобритании могут зарабатывать до 1000 фунтов стерлингов на свои сбережения без уплаты налогов, если они являются плательщиками налога по базовой ставке. Плательщики более высоких налогов могут зарабатывать 500 фунтов стерлингов без уплаты налогов.

Как подготовиться к повышению процентной ставки

Процентные ставки могут влиять на широкий спектр сфер, включая ипотеку, займы, пенсии и сбережения.Банк Англии устанавливает банковскую ставку (или «базовую ставку») для Великобритании, которая в настоящее время составляет 0,1%. Это, в свою очередь, может повлиять на стоимость заимствования или процентную ставку, взимаемую, когда финансовые учреждения, такие как банки, ссужают деньги.

Что означает повышение процентной ставки?

Процентные ставки в Великобритании устанавливаются Комитетом по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE). Это процентная ставка, по которой банки занимают у Банка Англии.

Когда вы слышите в новостях о повышении процентных ставок, это означает, что MPC решил повысить базовую ставку.

Что происходит при повышении процентных ставок?

Банки не обязаны следовать решениям Банка Англии по процентным ставкам, но они могут влиять на стоимость заимствования или размер процентов, которые вы зарабатываете на сбережениях.

Влияние повышения процентных ставок на ипотеку

?

Знаете ли вы

18% держателей ипотечных кредитов не осознают, что повышение процентных ставок может увеличить выплаты

Источник: Harris Interactive, 2017 г.

Когда и если на выплаты по ипотеке повлияет изменение процентной ставки, будет зависеть от того, какой у вас тип ипотеки и / или когда закончится ваша текущая сделка.

Если у вас есть ипотека с отслеживанием переменной процентной ставки, привязанная к базовой ставке Банка Англии, вы, вероятно, увидите немедленное влияние на выплаты по ипотеке в случае повышения процентной ставки.

Те, кто использует стандартную ипотеку с плавающей процентной ставкой, вероятно, увидят повышение своей ставки в соответствии с любым повышением процентной ставки. Размер суммы определяется вашим кредитором, поэтому это не гарантируется. Если вы не уверены, проверьте условия ипотечного кредита в исходном документе о ипотечном предложении.

Люди с ипотечными кредитами с фиксированной процентной ставкой, вероятно, пострадают, когда они завершат свою текущую сделку.Повышение процентной ставки может сделать повторную ипотеку более дорогостоящей.

Наличие финансового плана

Хорошая идея — иметь финансовый план на случай возможных изменений процентных ставок. Текущие прогнозы показывают, что изменения, вероятно, будут небольшими, но устойчивыми, поэтому, хотя повышение ставки на 0,25% может не вызвать тревогу, несколько последовательных повышений могут иметь значительное влияние.

В таблице показано, сколько больше вам придется заплатить по ипотеке в размере 200 000 фунтов стерлингов (при текущей процентной ставке 2. 5% и ежемесячная выплата 897 фунтов стерлингов), если процентные ставки увеличиваются.

—	0,25%	0,5%	0,75%	1%	2%
Ежемесячный платеж	£ 922,62	£ 948,42	£ 974,63	£ 1 001,25	1111 фунтов стерлингов.66
Ежемесячный прирост	£ 25,39	£ 51,19	£ 77,40	£ 104,02	£ 214,43

Семь советов по управлению повышением процентной ставки по ипотеке

1. Узнайте, какая у вас ипотека по номеру

То, как на вас повлияет повышение процентной ставки, зависит от того, какая ипотека у вас оформлена и когда ваша сделка подходит к концу. Если вы не знаете, проверьте свои документы или узнайте у своего поставщика ипотечных кредитов. Прочтите наше руководство, чтобы узнать больше о различных типах ипотеки.

2. Определите, как повышение процентной ставки повлияет на вас

Теперь вы знаете, какой ипотечный кредит у вас есть, и вы можете лучше понять, как это повлияет на ваши финансы и когда вы, вероятно, увидите это изменение. Используйте экспертный калькулятор по экономии денег, который открывается в новом окне, чтобы оценить результат.

3.Определите, что вы можете себе позволить

Если ваши выплаты по ипотеке, вероятно, вырастут, подумайте, можете ли вы позволить себе это увеличение. Создайте бюджет и посмотрите, есть ли какие-то области, которые вы можете сократить. Если увеличение, вероятно, произойдет в будущем, начните создавать буфер сбережений, чтобы вы могли позволить себе их, когда они достигнуты.

4. Если вы беспокоитесь о том, как себе это позволить

Чтобы обратиться за помощью, необязательно быть в долгах. Консультант по долгу может помочь вам составить бюджет и оценить ваши доходы / расходы на раннем этапе, прежде чем вы столкнетесь с какими-либо финансовыми трудностями.Воспользуйтесь нашим инструментом поиска советов по долгу, чтобы найти бесплатные консультации по долгу.

5. Увеличьте свой кредитный рейтинг

Может показаться странным время сосредотачиваться на этом, но, работая над улучшением своего кредитного рейтинга, вы сможете заключить более выгодную сделку, когда ваша сделка подойдет к концу или вы передадите в залог.

6. Убедитесь, что у вас самое выгодное предложение

Если ваша текущая сделка подходит к концу, вам обязательно стоит подумать о переходе, чтобы убедиться, что вы используете лучшую ставку.Но также стоит посмотреть, есть ли у вас время на текущую сделку. Возможно, вам придется заплатить некоторую комиссию, но если экономия того стоит, вам все равно следует перейти на нее. Для получения дополнительной информации о сравнении ипотечных сделок прочтите нашу страницу о регулярном пересмотре ипотечного кредита.

7. Переплатите ипотеку

Возможно, пройдет немного времени, прежде чем повышение процентной ставки ударит по вашему карману, поэтому воспользуйтесь низкой ставкой, которая у вас сейчас есть, и заплатите дополнительно. Существуют ограничения на сумму, которую вы можете переплатить, а также могут быть комиссии, поэтому вам следует сначала проконсультироваться со своим ипотечным провайдером.Прочтите нашу страницу о досрочном погашении ипотеки.

Влияние повышения процентных ставок на заемщиков

Повышение процентной ставки может повлиять на другие формы заимствований (не ипотечных), как обеспеченных, так и необеспеченных. Это может включать любые текущие займы, которые у вас есть в форме ссуд, кредитных карт и овердрафтов.

Если у вас уже есть заем

Большинство необеспеченных займов, таких как личный заем, например, финансирование покупки автомобиля, обычно не зависит от изменения процентной ставки.Это потому, что вы согласились на фиксированную процентную ставку, когда брали ссуду.

Также возможно повышение процентной ставки по вашей кредитной карте или овердрафта, хотя они напрямую не связаны с какими-либо изменениями базовой ставки Банка Англии. Тем не менее, вы получите уведомление до того, как это произойдет, в соответствии с условиями вашей учетной записи.

У вас есть возможность аннулировать кредитную карту и погасить задолженность в течение 60 дней. Любые проценты, начисленные в течение этого времени, будут взиматься по более низкой ставке.

По будущим займам

Если вы хотите взять личный заем после повышения процентной ставки, вы можете обнаружить, что стоимость нового займа увеличилась.

Влияние повышения процентных ставок на вкладчиков

Повышение процентных ставок — это еще не все плохие новости. Если вы вкладываете деньги, вы можете увидеть увеличение ставок по сберегательным счетам с плавающей ставкой и Cash ISA.

Банки и строительные общества будут соревноваться в предложении лучших процентных ставок по сберегательным счетам.Это означает, что очень важно делать покупки вокруг, чтобы убедиться, что вы находитесь на правильном счете с наилучшей процентной ставкой.

Повышение процентных ставок и пенсии

Повышение процентной ставки может быть хорошей новостью для людей, собирающихся купить аннуитет. Ставки аннуитетов связаны с доходностью по золочению и выплатой гарантированного дохода на всю жизнь. Получаемый вами доход может быть зафиксирован в день покупки аннуитета (подлежит индексации и т. Д.), Поэтому текущие ставки аннуитета могут иметь большое значение для вашей долгосрочной финансовой безопасности.

Если вы хотите купить аннуитет, повышение процентной ставки может быть очень хорошей новостью, поскольку это означает, что вы получите более высокую норму прибыли.

Люди, которые уже оформили аннуитет, не могут перейти на него, однако вы все равно можете получить выгоду от более высоких процентных ставок, поместив деньги из аннуитета на сберегательный счет.

Торопитесь рефинансировать вашу ипотеку: 6 советов и чего следует избегать

Когда ипотечные ставки падают до рекордно низкого уровня, как это было в последние недели, домовладельцы, которые видят шанс сэкономить деньги, гонятся за рефинансированием.Только убедитесь, что вы не застряли в конце очереди.

Рефинансирование — это верный способ ежемесячно получать дополнительные деньги — трехзначную сумму для большинства людей. А поскольку вспышка коронавируса изменила настроения потребителей от неопределенности до паники на уровне накопителей, кредиторов завалили люди, стремящиеся получить любые сбережения, которые они могут, пока они могут. За неделю, закончившуюся 6 марта, Ассоциация ипотечных банкиров сообщила о 55-процентном росте заявок на рефинансирование по сравнению с предыдущей неделей.

Неясно, как долго кредиторы смогут поддерживать темп. Есть ли у них необходимый персонал?

«Воистину, я не думаю, что кто-то знает», — сказал Виктор Ф. Чиарделли, исполнительный директор компании Guaranteed Rate. «Мы проводим все свое время, тренируя всю нашу команду, как наиболее эффективно взять кредит от начала до конца».

Если вы годами не рефинансировали, вы обнаружите, что кое-что изменилось. Существуют цифровые системы, которые могут проверять ваши активы и зарплату.Сканирование и загрузка могут означать меньшее количество потерянных документов, а некоторые оценки являются виртуальными. Между тем, некоторые кредиторы фиксируют процентные ставки — это означает, что ваша ставка останется неизменной, даже если рыночные ставки изменятся — в течение 90 дней или дольше в ожидании задержек с закрытием кредита.

Тем не менее, ни один заемщик не хочет быть причиной того, что все занимает больше времени, чем период блокировки. Если это ваша вина, кредитор может попытаться взыскать комиссию или поднять процентную ставку, и любой из них может вам дорого обойтись. Итак, вот что нужно делать, чтобы не допустить проблем с ссудой и избежать проблем с кредитором.

Общайтесь, затем снова общайтесь.

Некоторые виды рефинансирования проходят без проблем. Кредиторы просят вещи. «Дайте кредитору все, о чем они просят», — сказал Туан Нгуен, ипотечный брокер из Сан-Хосе, Калифорния. Это звучит достаточно просто, но люди не смогут проверить свою голосовую почту или просмотреть папки со спамом, учитывая, что фильтры иногда отклоняют сообщения. про ипотеку. Найдите их и немедленно ответьте.

«Когда вы отправляете нам документы, наш алгоритм обслуживает членов команды и заставляет нас работать от вашего имени», — сказал Билл Бэнфилд, исполнительный вице-президент по рынкам капитала Quicken Loans, крупнейшего кредитора страны. «А если другие люди затягивают, вы, естественно, продвинетесь вперед».

Не позволяйте хаосу оценок отвлекать вас.

В нынешнем сумасшествии бывает трудно найти лучшие ставки. На этой неделе HousingWire сообщил, что их может быть особенно мало на сайтах сравнения, таких как Zillow и LendingTree. Тяжелое ощущение того, что есть что-то лучшее, может побудить соискателей кредита искать более выгодную сделку, а также завершить андеррайтинг с первым найденным кредитором.

«Вы отвлекаетесь и начинаете сосредотачиваться на необходимости создания совершенно нового приложения», — сказал Джулиан Хеброн, консультант кредиторов и финансовых компаний из Сан-Франциско. «И вы делаете паузу, отправляя всю свою документацию первому кредитору, чтобы вы могли упаковать ее для Кредитора Б. Это основная проблема нынешнего бума».

Подготовьте объяснения доходов.

Документируйте все еще до начала процесса. Рейнальдо Рейес, ипотечный брокер из Оринджа, Калифорния., сказал, что кредиторы часто ставят под сомнение разрыв в доходах, когда люди берут отпуск по уходу за ребенком. Так что приготовьте больничные счета, детские фотографии или записку от вашего работодателя, если она у вас есть.

Если вы работаете на себя и взяли длительный отпуск, будьте готовы доказать это и сделать все возможное для стабильного дохода в течение периодов, когда вы были на работе.

Подтвердите оценку.

Если кто-то приходит осмотреть ваш дом, возможно, этого человека не было в вашем микрорайоне какое-то время, если вообще когда-либо.Передайте краткий документ, объясняющий особенности, влияющие на оценку, и сделайте копии рекомендаций, которые может пропустить оценщик. Они заняты.

Заранее свяжитесь со своим кредитором или ипотечным брокером, чтобы узнать, какие признаки могут помешать вашей оценке, будь то отсутствие надлежащих детекторов угарного газа или водонагреватели в Калифорнии, у которых отсутствуют необходимые сейсмостойкие ремни.

Вы переделывали? Докажите это с помощью документов и фотографий до и после, которые вы кладете в одну папку со своими фотографиями.

Избегайте глупых кредитных движений.

«Не открывайте новый автокредит, кредитную карту или новый кредит, пока он в процессе, точка», — сказал г-н Банфилд из Quicken. «Люди очень воодушевляются рефинансированием и внезапно хотят пойти и купить новый BMW».

Этот инстинкт естественен, когда деньги высвобождаются. Но кредиторы часто проверяют ваш кредитный отчет более одного раза в процессе подачи заявки. Если были запросы или возникла новая задолженность, они вернутся к вам с вопросами, что замедлит процесс.

Сохраните доказательства своего поведения.

Все может занять больше времени, чем говорят кредиторы. Намного длиннее. Если это их вина, они обычно бесплатно продлевают блокировку ставок на время, необходимое для закрытия ссуды. (Получите это в письменной форме, прежде чем работать с одним.)

Но им не очень нравится это делать, и им, возможно, придется делать много этого в ближайшие месяцы. Они также могут стать более агрессивными в отношении взимания платы с клиентов, если сами вызвали хотя бы небольшую задержку. Так что сохраните все доказательства — записи текстовых сообщений, отметки времени электронной почты, журналы телефонных разговоров — чтобы доказать, что вы откликнулись.

«Задача руководства здесь — попытаться сэкономить деньги», — сказал г-н Хеврон, который сам занимался менеджментом для Wells Fargo и других. Это означает, что необходимо оказать давление на кредитного специалиста, чтобы он попросил вас оплатить продление.

«Если заемщик может помочь кредитному специалисту в этом споре и представить аргументы внутри компании, это очень поможет», — сказал г-н Хеврон.

Рефинансирование прямо сейчас? Сообщите мне, как у вас дела, по телефону [email protected] .

5 советов по поиску лучших ипотечных кредиторов

5 советов по поиску лучших ипотечных кредиторов

Чтобы начать процесс ипотечного кредитования, воспользуйтесь этими пятью советами, чтобы найти лучшего кредитора для вас.

1. Получите свой кредитный рейтинг в форме

Не каждый может претендовать на покупку дома; вы должны соответствовать определенным критериям кредита и дохода, чтобы гарантировать ипотечным компаниям возможность погашения кредита.

Низкий кредитный рейтинг свидетельствует о том, что кредитование вас рискованно, что означает более высокую процентную ставку по жилищному кредиту. Чем выше ваш кредитный рейтинг и чем больше своевременных платежей вы совершите, тем больше у вас будет сил для переговоров о более выгодных ставках с потенциальными кредиторами. Как правило, если ваш балл ниже 580, вам будет сложно получить право на получение большинства видов ипотеки.

Чтобы повысить свой кредитный рейтинг, сначала убедитесь, что ваши кредитные отчеты точны и не содержат ошибок. Получите свой отчет в трех основных кредитных бюро: Equifax, Experian и TransUnion. Каждый обязан каждые 12 месяцев предоставлять вам бесплатную копию вашего отчета.

Затем попробуйте погасить долги с высокими процентами и как можно быстрее снизить общий уровень долга. Снижая свой долг, вы улучшите соотношение долга к доходу. Выплата по кредитным картам и повторяющиеся ссуды перед покупкой дома также высвободит больше денег для первоначального взноса.

2. Знать ландшафт кредитования

Понимание основных игроков поможет вам ориентироваться в переполненном кредитном поле. Вот наиболее распространенные типы жилищных кредиторов:

• Кредитные союзы: Эти финансовые учреждения, принадлежащие членам, часто предлагают акционерам выгодные процентные ставки. И многие из них ослабили ограничения на членство, так что, вероятно, вы найдете кого-то, кто присоединится.

• Ипотечные банкиры: они работают на конкретное финансовое учреждение и предоставляют пакеты ссуд на рассмотрение андеррайтеров банка.

• Кредиторы-корреспонденты: Кредиторы-корреспонденты часто являются местными компаниями ипотечного кредитования, у которых есть ресурсы для выдачи кредита, но вместо этого полагаются на ряд других кредиторов, таких как Chase, которым они немедленно продают ваш кредит.

• Сбережения и ссуды: когда-то лежавшие в основе жилищного кредитования, ссудно-сберегательные компании теперь немного трудно найти. Но эти небольшие финансовые учреждения часто ориентированы на сообщества, и их стоит поискать.

• Паевые сберегательные банки: Другой тип сберегательных учреждений, например сберегательные и ссудные, взаимные сберегательные банки ориентированы на местные условия и часто являются конкурентоспособными.

Проверьте, зарегистрирован ли каждый рассматриваемый вами кредитор в штате, в котором вы делаете покупки. Вы можете сделать это через Реестр общенациональной системы лицензирования для нескольких штатов. Кроме того, поищите объективные обзоры и информацию в Better Business Bureau.

3. Получите предварительное одобрение

Получение письма о предварительном одобрении ипотеки до того, как вы начнете осматривать дома, даст вам преимущество при торгах против других покупателей. Письмо показывает продавцу, что вы серьезный покупатель, кредит которого может быть закрыт.Это свидетельство того, что кредитор оценил ваши финансы и выяснил, сколько вы можете позволить себе взять в долг и, следовательно, сколько дома вы можете себе позволить.

Предварительное одобрение сейчас также сэкономит время позже. Когда вы будете готовы сделать предложение по дому, кредиторы уже будут располагать информацией, необходимой им для обработки вашего жилищного кредита.

Чтобы получить предварительное одобрение, вам необходимо предоставить кредиторам свою финансовую информацию. Вот список того, что обычно требует кредитор:

• Номера социального страхования для вас и всех созаемщиков

• Информация о банке, сбережениях, чеке, инвестиционном счете

• Непогашенные долговые обязательства, включая кредитную карту, автомобиль кредит, студенческий кредит и другие остатки

• Два года налоговых деклараций, W-2 и 1099

• Информация о заработной плате и работодателе

• Информация о том, какую сумму первоначального взноса вы можете внести и где деньги исходит из

Получите предварительное одобрение более чем одним кредитором. Затем вы можете сравнить формы оценки ссуды из каждой, чтобы определить, кто предлагает вам лучшие ставки и условия.

4. Сравните ставки нескольких ипотечных кредиторов

Начните с поиска лучших ставок по ипотеке в Интернете. Имейте в виду, что цена, которую вы видите в Интернете, является приблизительной. Кредитор или брокер должны будут получить вашу кредитную информацию и обработать заявку на получение кредита, чтобы предоставить точную ставку, которую вы затем можете зафиксировать, если вас устраивает продукт.

Когда у вас будет несколько предложений, сравните затраты и решите, какое из них имеет для вас наибольший финансовый смысл. Используйте свое исследование в качестве рычага для переговоров о наиболее выгодных ставках по ипотеке.

Хотя для того, чтобы найти хорошего кредитора, нужно не только выбрать самую низкую ставку, это не значит, что ставка не важна. Общая сумма процентов, которую вы выплачиваете в течение срока кредита, — это большая цифра, и низкая ставка может сэкономить вам тысячи долларов.

5. Задавайте правильные вопросы и читайте мелкий шрифт

Сузьте свой выбор, запросив рекомендации кредитора у друзей, семьи или вашего агента по недвижимости, или прочитав онлайн-обзоры.Когда у вас есть несколько имен, самое время спросить:

• Как вы предпочитаете общаться с клиентами — по электронной почте, с помощью текстовых сообщений, по телефону или лично? Как быстро вы отвечаете на сообщения?

• Какова продолжительность вашего рабочего времени на предварительное одобрение, оценку и закрытие?

• Какие комиссии кредитора я буду нести при закрытии? (Комиссии могут включать комиссию, выдачу кредита, баллы, оценку, кредитный отчет и сборы за подачу заявления.)

• Вы откажетесь от какой-либо из этих комиссий или включите их в мою ипотеку?

• Каковы требования к первоначальному взносу?

Кроме того, уточните у своего ипотечного кредитора или брокера, имеет ли смысл покупать дисконтные баллы для снижения ставки. Если вы покупаете баллы, вы платите некоторую сумму процентов вперед в обмен на более низкую ставку по ипотеке.

Это может быть хорошим шагом, если вы планируете жить в доме в течение длительного времени.

Выплата основной суммы долга и процентов по ипотеке — не единственные расходы на покупку дома; вам следует спросить своего кредитора о других, включая затраты на закрытие, баллы, комиссию за выдачу кредита и другие комиссии за транзакции. Если вы в чем-то не уверены, попросите объяснений. Подробнее об этих комиссиях см. В разделе «Затраты на закрытие ипотеки».

Большинство ипотечных кредиторов потребуют залог «задатка» для начала процесса ссуды. Попросите кредитора указать, при каких обстоятельствах задаток не может быть возвращен, и если ответ расплывчатый, продолжайте поиски.

Всегда проверяйте мелкий шрифт на своих кредитных документах. Они сообщат вам точные условия финансирования, кто оплачивает, какие затраты на закрытие, какие предметы включены и не включены в дом, есть ли непредвиденные обстоятельства, связанные с осмотром дома, дата закрытия и другие важные детали.

Советы по ЧСС — ЭТО ANT

В цифрах — что говорит вам пульсометр

Салли Эдвардс

Есть много способов измерить свою физическую форму: количество повторений, пробег, уровень интенсивности. Тем не менее, для тех, кто хочет ощутимо отслеживать свой прогресс, одним из самых важных инструментов является датчик сердечного ритма. И то, и другое потому, что это помогает людям оценить их текущее состояние физической формы и предоставляет им ценные данные, чтобы гарантировать, что они максимизируют свои тренировки.К сожалению, многие люди, использующие пульсометры, на самом деле не понимают, что им показывают или что на самом деле означают эти разные значения пульса. И они не знают, как использовать эти цифры для улучшения своих тренировок. Так что, если вы заметили, что избегаете использования пульсометра, потому что не знаете, что все это означает, не волнуйтесь. Вот как преодолеть два самых больших препятствия — разобраться в различных значениях частоты пульса и как их интерпретировать, чтобы измерить свою физическую форму.

ШАГ 1. Узнайте числа пульса

Существуют разные типы измерения пульса, и каждый играет важную роль. Носите монитор сердечного ритма в течение дня в течение нескольких дней, чтобы отслеживать и записывать ваши обычные данные о частоте сердечных сокращений в различных состояниях, включая:

Пульс в состоянии покоя

Это частота, с которой ваше сердце бьется в состоянии полного покоя, за которым лучше всего следить с утра, лежа в горизонтальном положении.

Дельта пульса

Это разница между вашим пульсом в состоянии покоя и стоя. Поэтому измерьте свою дельту пульса стоя и вычтите это число из частоты пульса в состоянии покоя.

Частота пульса при аэробных нагрузках

Отслеживайте частоту пульса во время ваших любимых занятий, таких как ходьба, спортивная ходьба, бег трусцой, бег и езда на велосипеде. Какую частоту сердечных сокращений вызывает каждое действие, когда вы идете легко, умеренно или тяжело? Что вы чувствуете, когда играете в развлекательную игру в теннис или в соревновательную игру?

Максимальное сжигание жира

Несмотря на то, что вы, возможно, слышали о жиросжигающем потенциале упражнений низкой интенсивности, ваша зона максимального сжигания жира на самом деле находится на «верхнем» конце вашей аэробной зоны — около 80 процентов вашей максимальной частоты пульса. Это правда, что работу с более низким уровнем интенсивности (от 50 до 65 процентов вашей максимальной частоты пульса) легче поддерживать в течение длительного периода времени (час или более), и это также позволяет сжигать больший процент жировых калорий. по сравнению с углеводными калориями. Тем не менее, поминутно, этот более низкий уровень нагрузки сжигает значительно меньше общих калорий и, следовательно, меньше калорий жира в целом. Примерно при 80% от максимальной вы сжигаете наибольшее общее количество жира за самый короткий промежуток времени.Как правило, вы сможете удерживать максимальную интенсивность сжигания жира не менее 30 минут (дольше по мере того, как вы станете в хорошей форме).

Оцените частоту пульса для максимального сжигания жира с помощью этого теста:

• Выберите занятие, в котором вы можете поддерживать постоянную интенсивность, например бег, езду на велосипеде, катание на лыжах, греблю и т. Д. • Разминка в течение 10–15 минут.
• Увеличьте интенсивность до максимальной частоты пульса, которую вы можете удерживать, и поддерживайте ее в течение 10 минут. Вы должны уметь говорить, но ваши предложения будут короткими и прерывистыми.
• Активное восстановление в течение трех минут — продолжайте двигаться, но с легким сопротивлением или интенсивностью.
• Вернитесь к максимальной частоте пульса, которую вы можете удерживать в течение 10 минут, и поддерживайте ее.
• Остудите от пяти до 10 минут.
• Усредните свою частоту пульса из двух интенсивных 10-минутных тренировок, чтобы определить расчетное максимальное сжигание жира. (Примечание: это число должно быть эквивалентно тому, которое отображается на большинстве аэробных тренажеров.)

Максимальная частота пульса

Это максимальное количество раз, которое ваше сердце может биться за одну минуту во время изнурительного усилия.Как и в случае с другими числами, максимальная частота пульса зависит от вашей физиологии. Вы можете оценить его, используя одну из нескольких доступных формул, но каждая из них имеет свои ограничения. Вот тот, который мы рекомендуем большинству людей:

[210] минус [1⁄2 вашего возраста] минус [5 процентов вашего веса] плюс [4 (мужчины)] или [0 (женщины)].



Например, у 35-летнего мужчины с весом 180 фунтов максимальная частота пульса составит 187,5: 210-17,5-9 + 4 = 187,5.

Еще один способ определить максимальную частоту сердечных сокращений — провести субмаксимальный тест.Вот два примера такого теста. (Примечание: перед выполнением этих тестов любой человек старше 40 лет должен сначала проконсультироваться с врачом или квалифицированным тренером.)

Тест лестничного разговора:

Выберите занятие, интенсивность которого можно постепенно увеличивать, например бег, езду на велосипеде или греблю. Начните с ЧСС 110 ударов в минуту и ​​читайте что-нибудь вслух в течение 30-40 секунд. Продолжайте увеличивать частоту пульса до тех пор, пока вы не перестанете комфортно говорить. Это ваш «порог разговора».»Добавьте 40 к этому числу, чтобы определить расчетную максимальную частоту пульса.

Прогулочный тест:

После разминки быстро прогуляйтесь в течение пяти минут и отметьте свою пиковую (самую высокую) частоту сердечных сокращений. Затем добавьте к этому числу соответствующий коэффициент физической подготовки, чтобы получить расчетную максимальную частоту пульса.
УРОВЕНЬ ФИТНЕСА Плохо Средне Отлично Спортсмен
ФАКТОР ФИТНЕСА +40 +50 +60 +90

Частота пульса восстановления

От 75 до 85 процентов вашей максимальной частоты пульса, замедлите движение или остановитесь и определите, на сколько ударов в минуту ваше сердце может упасть как за одну, так и за две минуты.

ШАГ 2. Использование чисел пульса

Как только вы узнаете свои нормальные значения частоты пульса, пора что-то с ними сделать. Умение интерпретировать свои числа и реагировать на них имеет решающее значение для определения того, соответствует ли ваша программа тренировок цели, требуется больше времени на восстановление или ее необходимо интенсифицировать.

Пульс в состоянии покоя

Снижение частоты пульса в состоянии покоя обычно означает улучшение физической формы. Если вы видите повышение частоты пульса в состоянии покоя на 10 процентов или более, это может указывать на то, что вы устали, эмоционально напряжены или ваша иммунная система ослаблена.

Дельта пульса

По мере улучшения вашей физической формы дельта-частота пульса также будет уменьшаться. Это дает вам уверенность в том, что в вашей тренировочной программе достаточно стресса и восстановления, чтобы ваше тело стало сильнее. Если вы заметили повышение своей дельта-частоты сердечных сокращений, это может быть связано с перетренированностью, стрессом, недостатком сна, борьбой с вирусом или реакцией на новые лекарства.

Частота пульса при аэробных нагрузках

По мере того, как вы становитесь более здоровыми, ваш пульс будет снижаться при различных нагрузках, а во время интенсивных занятий вы сможете поддерживать более высокий пульс.Если ваш пульс становится выше нормы при той же нагрузке, вам необходимо выяснить причину (например, обезвоживание, прием лекарств, отсутствие восстановления, температура, влажность и т. Д.).

Максимальное сжигание жира

Большинство новичков считают, что их максимальное сжигание жира составляет от 70 до 80 процентов от максимальной частоты сердечных сокращений. (Для сравнения, у опытных спортсменов порог от максимальной частоты пульса обычно составляет от 85 до 90 процентов.) По мере повышения вашей физической формы максимальное сжигание жира приближается к максимальной частоте пульса.Со временем вы также сможете поддерживать интенсивность в течение более длительного периода.

Например, кто-то, только начинающий программу упражнений, может удерживать свою максимальную скорость сжигания жира в течение 15 минут, тогда как опытный спортсмен сможет удерживать свою скорость примерно 60 минут. Чтобы поднять максимальную скорость сжигания жира, вам нужно перегрузить сердечно-сосудистую систему, тренируясь один или два раза в неделю с такой интенсивностью и выше. Это может быть темповая тренировка, гонка на время или длинные интервалы, когда вы тренируетесь в течение пяти минут, затем отдыхаете в течение двух минут и повторяете цикл несколько раз.

Максимальная частота пульса

Более высокая максимальная частота пульса не означает большую физическую форму, а более низкая максимальная частота пульса не означает ухудшение физической формы. Максимальная частота пульса остается относительно стабильной в течение всей жизни, если вы поддерживаете регулярный режим тренировок. Также
является спортивным. Например, максимальная частота пульса при плавании обычно ниже, чем при езде на велосипеде, при езде на велосипеде ниже, чем при беге, и при беге ниже, чем при беговых лыжах. Максимальная частота сердечных сокращений в значительной степени зависит от количества вашей мышечной массы, ваше положение тела и несущей конструкции.Если вы занимаетесь несколькими видами деятельности, найдите время, чтобы определить максимальную частоту пульса для каждого из них. Рекомендуется оценивать его как минимум пару раз в год.

Частота пульса восстановления

Ваше сердце восстановится быстрее, когда вы станете здоровее. Частота пульса восстановления от 25 до 30 ударов в минуту — хороший результат, а от 50 до 60 ударов в минуту — отличный результат. Вам следует контролировать свою одноминутную и двухминутную частоту пульса восстановления не реже двух раз в неделю, чтобы оценить, улучшается ли ваш уровень физической подготовки.Если это не так, возможно, вам придется изменить тренировки, чтобы они стали более требовательными.

Конечно, тренировка пульса — это гораздо больше, чем просто беговые числа. Но понимание ваших личных показателей — это первый шаг к тому, чтобы вывести свою физическую форму на новый уровень — и даже дальше.

Салли Эдвардс, магистр, магистр делового администрирования, считается одним из ведущих мировых экспертов по частоте сердечных сокращений. Она автор 20 книг по фитнесу и спорту, профессиональный триатлет и основатель Heart Zones (www.heartzones.com).

.

No related posts.