Реорганизация в форме слияния: Реорганизация в форме слияния — пошаговая инструкция в 2020 году

Когда происходит дружественное слияние предприятий, то в большинстве своем это обусловлено желанием усилить свои позиции на определенном рынке. В последние время реорганизация компаний путем слияния стала совершаться и по причинам налогового законодательства. И это понятно, штрафные санкции вполне могут привести не только к существенному ухудшению финансовых возможностей предприятия, но и к его разорению.

Формы ликвидации путем слияния могут быть горизонтальными, когда происходит слияние компаний, занимающихся одним видом коммерческой деятельности, и вертикальными, когда происходит объединение активов поставщиков и перерабатывающих предприятий. И, наконец, бывает смешанная форма реорганизации, когда сливаются компании, которые представляют различные сферы бизнеса.

Но, в любом случае, при проведении процедуры реорганизации посредством слияния, нужно соблюдать все требования законодательной базы, которая предъявляется к данной процедуре. Необходимо провести тщательный анализ ситуации, положения и возможности всех участников сделки, а так же спланировать стратегию действий и пути их воплощения в жизнь.

Начинать следует с того, что все участники реорганизации посредством слияния должны заключить между собой договор о слиянии компаний. Процедура слияния непосредственно связана с требованиями кредиторов, которые должны знать о ликвидации должника — юридического лица. Поэтому, в первую очередь, необходимо уведомить всех кредиторов о предстоящей ликвидации компании посредством слияния. Согласно п.2 ст.60 ГК РФ, кредиторы имеют право требовать возмещения убытков, а так же прекращения исполнения всех обязательств до установленных сроков. В этой ситуации трудно переоценить действия профессиональных юристов, которые могут организовать проведение сделки так, чтобы урегулировать претензии сторон в кратчайшие сроки и определить способы решения конфликтных вопросов и проблем.

Действия участников сделки по слиянию фирм:

• каждый участник сделки должен принять решение о слиянии;
• подготовить отчет о рыночной стоимости активов;
• провести общее собрание всех участников слияния;
• на собрании утвердить договор о слиянии, передаточный акт и Устав нового предприятия;
• провести выборы исполнительного органа или руководителя;
• определить название, юридический адрес компании, размеры и способы оплаты уставного капитала;
• в течение трех дней после принятия решения о слиянии необходимо по месту учета подать уведомление в налоговые органы;
• в течение 30 дней подать объявление о ликвидации компании в СМИ, одновременно с этим, согласно п. 5, ст.51 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», уведомить в письменной форме кредиторов о принятом решении;
• закрыть все банковские счета юридических лиц, которые участвуют в слиянии;

Государственная регистрация юридического лица – правопреемника происходит одновременно с процедурой исключения из ЕГРЮЛ предприятий, которые ликвидированы. Все учредительные документы этих предприятий, а так же все свидетельства б их регистрации автоматически теряют юридическую силу.

Cлияние и поглощение юридических лиц. Реорганизация в форме слияния

Правовое сопровождение процедуры слияния и поглощения юридических лиц является достаточно востребованной услугой на рынке юридических услуг. Ее осуществление требует обязательного участия юристов, сопровождающих процедуру слияния или поглощения.

Слияние юридических лиц – это сделка, по итогам которой два или более юридических лиц прекращают свою деятельность как самостоятельная единица, путем реорганизации в форме присоединения одного юр. лица к другому и создавая новое юридическое лицо.

Поглощение юридических лиц – это сделка, совершаемая с целью установления юридического контроля одного юридического лица над другим, путем приобретения части уставного капитала пакета акций, долей, паев, долгов, в результате которой, поглощаемое юридическое лицо становится дочерним или зависимым. И в первом, и во втором случае производится реорганизация в форме присоединения либо слияния юридических лиц, подвергшихся данной процедуре.

Услуга по контролю и ведению процесса приобретения предприятия включает в себя следующие мероприятия:

• подготовка правового заключения Legal Opinion
• проведение процедуры Дью Диллидженс,
• проверка законности права собственности продавца;
• проверка сделок, совершаемых с целью отчуждения доли предприятия;
• анализ документации предприятия с целью обнаружения и устранения препятствий для совершения сделки купли-продажи бизнеса;
• изучение внутренних дел предприятия, наличия или отсутствия движимого и недвижимого имущества, интеллектуальной собственности;
• юридический анализ документации на организацию, подвергающуюся процессу реорганизации путем слияния или поглощения;

При реорганизации компаний на определенных этапах процесса потребуется уведомить о своих действиях регулятора о начале процедуры слияния или присоединения. При этом необходимо не только зарегистрировать новое юридическое лицо по всем правилам, но и получить свидетельство о прекращении деятельности юридических лиц в связи с реорганизацией.

Наши юристы помогут провести процесс слияния быстро и квалифицировано, без отказа регулятора в реорганизации.

Этапы реорганизации путем слияния или присоединения юридических лиц:

• Принятие решения о реорганизации путем слияния, каждым юридическим лицом, участвующим в реорганизации ;
• Подготовка отчета об оценке рыночной стоимости акций реорганизуемых обществ (пункт 2. Ст.75 и ФЗ «Об акционерных обществах»).
• Проведение общего собрания участников (акционеров) всех юридических лиц, участвующих в реорганизации в форме слияния. На этом собрании утверждаются договор о слиянии, устав вновь создаваемого юридического лица и передаточный акт, избирается исполнительный орган (руководитель) вновь создаваемого юридического лица (при необходимости избирается совет директоров), присваивается фирменное наименование, определяется местонахождения, формируется уставный капитал. Порядок голосования на совместном общем собрании определяется договором о слиянии.
• Письменное сообщение в налоговый орган по месту учета о предстоящей реорганизации — в срок не позднее 3–х дней со дня принятия такого решения (п.2 ст.23 Налогового кодекса РФ).
• Письменное уведомление имеющихся кредиторов о принятом решении и опубликование в «Регистрационном вестнике» или ином печатном издании, предназначенном для публикации данных о государственной регистрации юридических лиц сообщения о реорганизации в течение 30 дней со дня принятия такого решения. (п.5 ст.51 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью; п.6 ст.15 ФЗ «Об акционерных обществах»).
• Государственная регистрация юридического лица, возникшего в результате слияния, регистрирующим органом.
• Государственная регистрация выпуска ценных бумаг, размещаемых при слиянии, и отчета об итогах выпуска ценных бумаг (для АО).
• Подача уведомления в ФСФР России о реорганизации и погашении акций реорганизованных обществ.
• Раскрытие информации акционерным обществом.
• Закрытие счетов юридических лиц, участвующих в реорганизации в форме слияния.

Реорганизация компаний – это длительный процесс. Необходимость соблюдать множество формальностей при оформлении документов делают его значительно сложнее. Доверить данную операцию лучше всего профессиональным юристам с длительным стажем работы или же надежным юридическим фирмам.

Читайте также: Услуги по разработке и проверке договоров.

В рамках оказания услуги по сопровождению процедуры приобретения предприятия, производится:

• Юридическая оценка законности права собственности у продавца на акции (доли) предприятия, являющегося предметом сделки купли-продажи, включает анализ законности всех сделок, объектом которых было предприятие.
• Юридическая экспертиза всех сделок по отчуждению акций (долей) предприятия с момента его образования, поскольку оспоримость хотя бы одной из них является для покупателя риском потери приобретенного предприятия.
• Анализ структуры и юридического качества учредительных документов предприятия с позиции оценки возможности признания сделки купли-продажи предприятия недействительной и иных рисков, связанных со сделкой.
• Сбор информации о наличии движимого, недвижимого имущества, промышленной (интеллектуальной) собственности, а также иных прав у приобретаемого предприятия.
• Анализ и юридическая оценка правоустанавливающих документов на объекты собственности предприятия. (Особенно важно для сделок по приобретению имущественного комплекса посредством приобретения акций (долей) предприятия–собственника имущества.)
• Подготовка заключения с оценкой правовых и финансовых рисков связанных с приобретением объекта.
• Разработка комплекса мероприятий и комплекта документов для максимально эффективного проведения сделки любой сложности.

Комплексная поддержка вашего бизнеса: Абонентское юридическое обслуживание.

Приобретения, не облагаемые налогом

Не облагаемые налогом сделки M&A считаются «реорганизацией» и аналогичны налогооблагаемым сделкам, за исключением того, что при реорганизации покупатель использует свои акции в качестве значительной части вознаграждения, выплачиваемого продавцу, а не денежных средств или долга. Четыре условия должны быть выполнены, чтобы сделать транзакцию безналоговой в соответствии с разделом 368 Налогового кодекса (IRC):

• Непрерывность доли владения — Не менее 50% вознаграждения составляют акции покупателя (хотя операции с вознаграждением всего 40% акций подпадают под действие налогообложения).
• Непрерывность бизнеса — предприятие-покупатель должно либо продолжить исторический бизнес цели, либо использовать значительную часть активов цели в существующем бизнесе в течение 2 лет после сделки.
• Допустимая коммерческая цель — транзакция должна служить допустимой деловой цели, помимо уклонения от уплаты налогов.
• Доктрина поэтапной транзакции — транзакция не может быть частью более крупного плана, который, взятый в целом, представлял бы собой налогооблагаемое приобретение.

Реорганизации, хотя обычно не облагаются налогом на уровне предприятия, не полностью освобождены от налогов для продающих акционеров.Реорганизация — это , подлежащая немедленному налогообложению для акционеров целевой компании в той мере, в какой они получают неквалифицированное вознаграждение, или «выгоду». Кроме того, налог на акции покупателя, полученный целевыми акционерами в качестве возмещения, откладывается, а не исключается полностью.

Загрузочный

Любое вознаграждение, полученное целевыми акционерами, кроме акций покупателя (например, денежные средства или заемные средства).

Давайте посмотрим, как влияет на каждого участника необлагаемого налогом приобретения с налоговой точки зрения:

Приобретающая организация

• Предполагается, что переходящий остаток в приобретенных чистых активах равен исторической налоговой базе целевой компании, даже когда прибыль признается целевыми акционерами при любой полученной прибыли.
• Предполагается, что переходящий остаток в акциях, полученных от целевых акционеров, равен базе целевых акционеров, даже если целевые акционеры признают прибыль при любой полученной прибыли.
• Отсутствие прибыли или убытков при обмене собственных акций покупателя на акции цели.
• Налоговые атрибуты цели (например, NOL) остаются в силе после приобретения и переходят к покупателю, но их использование подлежит ограничению в соответствии с Разделом 382.

Целевая организация

• Target не признает налогооблагаемую прибыль от передачи активов покупателю.

Целевые акционеры

• Целевые акционеры предполагают, что налоговая база в полученных акциях покупателя равна возмещению, равному их старой базе в целевых акциях.
• Отсутствие прибыли или убытков от обмена целевых акций на акции покупателя; скорее, любой налог на акции покупателя, полученный в качестве возмещения, откладывается до тех пор, пока целевые акционеры не продадут акции.
• Сделка подлежит немедленному налогообложению продающим акционерам в той мере, в которой получена выгода.

Пример 3.8 — Налоги с акционеров

Предположим, что Alpha приобретает Tango в ходе безналоговой реорганизации за 60 долларов наличными и 40 долларов акциями. Совокупная база акционеров Tango в их акциях составляет 20 долларов. Таким образом, реализованная прибыль акционеров Tango составляет 60 долларов США + 40 долларов США — 20 долларов США = 80 долларов США. Их признанная прибыль — это наименьших реализованной прибыли и суммы полученной выгоды, или 60 долларов.

Структуры беспошлинных сделок

Раздел 368 Налогового кодекса признает три типа корпоративных структур приобретения, которые квалифицируются как безналоговые (или отсроченные от налогообложения) реорганизации:

• Реорганизация типа «А» (приобретение акций в активы)
• Слияние или объединение в соответствии с законом
• Прямое треугольное слияние
• Обратно-треугольное слияние
• Реорганизация типа «Б» (приобретение акций в обмен на акции)
• Реорганизация типа «С» (приобретение акций в активы)

Обязательное слияние (реорганизация «А»)

В рамках установленного законом слияния целевые акционеры обменивают свои акции на акции покупателя и до 60% прибыли (применяется требование непрерывности процентной ставки).Загрузка немедленно облагается налогом для целевых акционеров, в то время как оплата акциями покупателя откладывается. Оплата акций может выплачиваться голосующими и неголосующими обыкновенными или квалифицированными привилегированными акциями приобретателя. Цель ликвидируется, и все активы и обязательства цели принимаются на себя покупателем. Утверждение плана слияния является предметом голосования приобретателя и целевого акционера в большинстве штатов. Кроме того, несогласные акционеры могут пройти независимую оценку и выкупить их за наличные.

Уставное объединение (реорганизация «А»)

В установленной законом консолидации две или более корпораций вносят все свои активы и обязательства в новую корпорацию, созданную для осуществления сделки, а существовавшие ранее корпорации распускаются. Такая структура подходит для слияний равных. Акционеры-покупатели и целевые акционеры имеют те же права голоса и оценки, что и при слиянии в соответствии с законом.

Форвардное треугольное слияние (реорганизация «А»)

При треугольном слиянии и цель сливается с дочерней компанией приобретающей корпорации, в результате чего дочерняя компания остается выжившей.Поскольку цель устранена, непередаваемые активы и контракты, такие как патенты или лицензии, могут быть потеряны. Покупатель должен приобрести «практически все» активы цели (определяемые как минимум 70% и 90% от справедливой стоимости валовых активов и чистых активов цели, соответственно), чтобы сделка имела право на освобождение от налогов. Продажа активов, не желаемых покупателем непосредственно перед слиянием, может поставить под угрозу благоприятный налоговый режим.

Как и при обязательном слиянии, форма возмещения должна соответствовать требованиям непрерывности процентных ставок, а оплата акциями покупателя может быть гибкой в ​​зависимости от типа ценных бумаг, используемых в качестве возмещения (оплата дочерними акциями не допускается).Однако эта структура имеет два преимущества по сравнению с обязательным слиянием: 1) покупатель защищен от обязательств цели, поскольку они изолированы в отдельном юридическом лице (дочернем предприятии), и 2) акционеры покупателя не должны одобрять слияние, если только приобретение является существенным, или для совершения сделки необходимо авторизовать несколько акций покупателя.

Обратное треугольное слияние (реорганизация «А»)

При обратном треугольном слиянии и дочерняя компания покупателя сливается с целью, в результате чего цель остается выжившей организацией и дочерней компанией покупателя и устраняет любых миноритарных акционеров цели.Эта структура позволяет покупателю защитить себя от обязательств цели, как в случае форвардного треугольного слияния, но с дополнительным преимуществом, заключающимся в том, что непередаваемые активы и контракты не теряются. По этой причине часто используется обратное треугольное слияние. Однако не менее 80% вознаграждения должно быть выплачено голосующими обыкновенными или привилегированными акциями покупателя, что устраняет некоторую гибкость в отношении типа вознаграждения, выплачиваемого капиталом, по сравнению с форвардным треугольным слиянием.Другие характеристики этой структуры аналогичны тем, которые встречаются при форвардных трехсторонних слияниях, включая «практически все» и требования одобрения акционеров.

Приобретение акций в обмен на акции (реорганизация «B»)

При реорганизации типа «B» покупатель обменивает свои голосующих обыкновенных и / или квалифицированных привилегированных акций (без выкупа, за исключением небольших сумм, выплачиваемых за дробные акции) на контроль над целевым объектом, определяемый как владение 80% акций. голосование и стоимость »акций цели.Цель выживает как дочерняя компания покупателя, ограждая покупателя от обязательств цели. Покупателю не обязательно приобретать все 80% целевых акций сразу, но он должен владеть не менее 80% после завершения приобретения. Это позволяет покупателю постепенно приобретать акции цели в ходе так называемого «ползучего» приобретения. Обратите внимание, что, поскольку эта структура не требует приобретения 100% акций цели, миноритарные акционеры могут сохранить долю в цели. Реорганизация «B» аналогична слиянию с обратным треугольником, за исключением того, что последнее позволяет выгоду, устраняет миноритарных акционеров и требует, чтобы покупатель приобрел «практически все» активы цели.

Эта структура может быть полезна, когда акционеры целевой компании готовы принять акции покупателя в качестве возмещения, потому что, например, они могут иметь встроенный прирост капитала, который может быть вызван продажей акций за наличные. Покупатель также может предпочесть эту структуру, если он не хочет расставаться с существенной суммой денежных средств для финансирования приобретения или пытается защитить себя от обязательств цели.

Приобретение запасов для активов (реорганизация «C»)

При реорганизации типа «C» покупатель обменивает свои голосующих обыкновенных и / или привилегированных акций на «практически все» активы цели.Цель ликвидирует и передает акции покупателя и любые оставшиеся активы своим акционерам. Вознаграждение, выплачиваемое денежными средствами или ценными бумагами, кроме голосующих обыкновенных или привилегированных акций (boot), не может превышать 20% справедливой стоимости активов цели до транзакции. Любые обязательства, взятые на себя покупателем, засчитываются в 20% -ный предел загрузки, когда выплачиваются денежные средства или другое неквалифицированное вознаграждение.

Как и в случае приобретения налогооблагаемых активов, покупатель может избирательно выбирать, какие из активов цели, если таковые имеются, он возьмет на себя.Полный отказ от определенных обязательств обеспечивает покупателю даже большую защиту, чем изоляция этих обязательств в дочерней компании. Однако покупатель в значительной степени подвержен любым принятым обязательствам, если только дочерняя компания не используется для защиты этого риска, как в других структурах. Более того, как и приобретение налогооблагаемых активов, реорганизация типа «C» может быть механически сложной, дорогостоящей и трудоемкой. Следовательно, реорганизации типа «C» случаются редко.

Приложение 3.3 — Сравнение безналоговых структур по разделу 368

Раздел 351 Слияние

Раздел 351 IRC предоставляет средства для осуществления безналогового объединения бизнеса, когда не облагаемые налогом структуры, признанные в соответствии с Разделом 368, нецелесообразны.Наиболее заметным преимуществом Раздела 351 перед Разделом 368 является то, что первый не требует непрерывности доли владения, что ограничивает сумму необлагаемого налогом возмещения (акций покупателя), которое могут получить акционеры целевой компании. Таким образом, слияние согласно Разделу 351 может включать неограниченную сумму не облагаемого налогом возмещения, что выгодно продающим акционерам, которые оценивают отсрочку по уплате налогов выше текущего дохода.

Акционеры-учредители вновь образованной корпорации обычно передают собственность (e.грамм. денежных средств и других активов) новому предприятию (NewCo) в обмен на доли владения (например, обыкновенные или привилегированные акции). Согласно разделу 351 IRC, эта передача не облагается налогом при условии, что лица, передающие (в совокупности), принимают на себя налоговый контроль NewCo сразу после транзакции, что определяется как владение не менее 80% голосов и стоимости каждого класса находящихся в обращении акций. . Применяются условия, требуемые Разделом 368 для беспошлинного обращения: , а не . На следующем рисунке показан один из способов структурирования слияния согласно Разделу 351:

Передающие могут получить загрузку (т.е.грамм. наличными и другим имуществом) в дополнение к акциям NewCo в обмен на переданное имущество. Хотя получение акций NewCo передающими лицами не облагается налогом, передающие, которые получают выгоду, признают налогооблагаемую прибыль, равную наименьшей из полученной выгоды и прибыли, полученной при передаче собственности. Передающие, которые получают акции NewCo, принимают на себя основу таких запасов, равную базе переданной собственности. Однако, если плательщики также получают выгоду при обмене, их базой в их запасе NewCo будет за вычетом на FV начисления и любых убытков , которые они признают на бирже.И наоборот, база передающей стороны — это , увеличенное на на сумму прибыли , признанной при обмене. NewCo предполагает, что полученное имущество будет перенесено на сумму, увеличенную на сумму любой прибыли, признанной передающей стороной (напомним, что при уплате налогов IRS разрешает повышение).

Слияния по разделу 351 являются гибкими в том смысле, что их можно адаптировать к целям акционеров целевой компании. Возмещение может состоять из денежных средств и / или нескольких классов акций NewCo, таких как обыкновенные и привилегированные акции с правом голоса и без права голоса.

Приложение 3.4 — Пример слияния по разделу 351

«Дельта» и «Фокстрот» являются публичными корпорациями. Большая часть бизнеса Delta состоит из поставки сырья производственному подразделению Foxtrot. Delta и Foxtrot соглашаются на объединение бизнеса в соответствии с разделом 351, в соответствии с которым Foxtrot передает свое производственное подразделение Delta в обмен на достаточное количество вновь выпущенных акций Delta, чтобы предоставить Foxtrot 81% владения Delta после сделки. В этом случае Delta приобретает новое подразделение, а Foxtrot получает налоговый контроль над объединенной компанией (Delta) в соответствии с требованиями Раздела 351.Ранее выпущенные акции «Дельта» остаются в обращении и обращаются на открытом рынке, но теперь они составляют лишь 19% (= 1–81%) от общего количества акций «Дельта» в обращении.

Получившаяся структура после сделки была бы такой же, если бы Foxtrot вместо этого сразу приобрела Delta, передала свое производственное подразделение в новую дочернюю компанию Delta и вырвала 19% своей доли в капитале Delta. Конечно, эта эквивалентная серия транзакций была бы гораздо более сложной, потенциально неэффективной с точки зрения налогообложения и непрактичной.

Совместные предприятия иногда создаются в соответствии с разделом 351.

Стратегическое использование реорганизации F в сделках слияний и поглощений

Многие практики знакомы с преимуществами использования неучтенных юридических лиц (DRE) или компаний с ограниченной ответственностью (SMLLC) с одним участником при структурировании сделок слияния и поглощения. Однако консультантам следует также учитывать преимущества использования реорганизаций F для решения определенных проблем, с которыми можно столкнуться при формировании SMLLC.

Что такое реорганизация F?

Реорганизация F, не облагаемая налогом в соответствии с разделом 368 (a) (1) (F) IRC, обычно определяется как простое изменение личности, формы или места организации. Реорганизация F очень полезна, когда у целевой продающей корпорации есть коммерческая или налоговая причина для создания неучтенной организации, но есть препятствия для создания SMLLC.

Компании сталкиваются с различными проблемами при формировании DRE, в том числе:

• Получение юридического согласия
• Налоги на трансферт
• Дополнительное налоговое бремя при продаже по разделу 338 (h) (10) IRC
• Нормативные препятствия, такие как предполагаемая смена контроля в сделках в сфере здравоохранения

Обычный способ реализации DRE обычно называется «раскрывающимся списком», когда цель передает активы и обязательства в SMLLC.Реорганизация F может эффективно достичь того же результата, что и раскрывающийся список, избегая при этом некоторых из перечисленных выше негативных последствий.

Структурирование слияний и поглощений с реорганизацией F

Типичный пример использования реорганизации F может включать транзакцию, в которой продавцом является S-Corporation. Предположим далее, что продающая S-Corporation и Покупатель рассматривают возможность избрания по разделу 338 (h) (10) IRC, выбору по разделу 336 (e) IRC или раскрывающемуся списку, но сталкиваются с жесткостью выборов и потенциально могут получить сотни голосов. юридические согласия.Реорганизация F обеспечивает большую гибкость, и структура обычно выполняется следующими шагами:

1. Акционеры S-Corporation образуют новую холдинговую компанию и проводят действительные S-выборы.
2. Акционеры вносят акции продаваемой S-Corporation в новую холдинговую компанию.
3. Холдинговая компания выбирает Q-Sub для дочерней компании S-Corporation и принимает решение преобразоваться в LLC.

Таким образом, теперь у вас есть желаемый результат S-Corporation, которая владеет 100% LLC, без каких-либо негативных последствий раскрывающегося списка.

Преимущества реорганизации F для продавца

Структура реорганизации F дает продавцу возможность гибко выполнять следующие действия:

• Избегайте получения юридического согласия или уплаты налогов на трансферт через раскрывающийся список
• Структурируйте продажу долей LLC, таким образом избегая жесткости выборов в соответствии с разделом 338 (h) (10) IRC или выборами в соответствии с разделом 336 (e) IRC, включая требования о продаже, превышающей или равной 80%, с налогообложением всего получение прибыли и выполнение квалифицированных требований к покупке акций.
• Отсрочка признания прибыли в отношении пролонгации капитала

Преимущества реорганизации F для покупателя

Структура реорганизации F дает покупателю возможность сделать следующее:

• Достичь увеличения базы активов Целевого объекта, равной части, уплаченной за долю ООО Продавца.
• Сохраните идентификационный номер федерального работодателя (FEIN) объекта Target.
• Устранение риска, связанного с правомерностью выбора Продавцом S-Corporation, который в противном случае мог бы потенциально испортить повышение базы активов Target в соответствии с выборами согласно Разделу 338 (h) (10) IRC или Разделу 336 (e) IRC. выборы.Примечание. Хотя реорганизационная структура F защищает расширение базы покупателя, многие практики считают, что реорганизационная структура F , а не снижает риск исторических обязательств по подоходному налогу C Corporation, если у Target исторически не было действительного S-выбора.

Предупреждение для целевых организаций, существовавших до 1993 года

Согласно Разделу 197 (f) нематериальный актив, приобретенный налогоплательщиком, не может быть амортизирован, если налогоплательщик или связанное с ним лицо владели или использовали нематериальный актив в период с 25 июля 1991 г. по 10 августа 1993 г.Этот раздел кодекса обычно называется Правилами предотвращения оттока и может помешать налогоплательщику амортизировать повышение в основе активов, если продавец, получающий пролонгационный капитал, связан с налогоплательщиком. В целом, в соответствии с разделом 197 (f) IRC, продавец считается связанным с субъектом после операции, если ему принадлежит более 20 процентов предприятия. Правила о связанных сторонах и атрибуции должны быть тщательно проанализированы, поскольку они могут создавать определенные ловушки для неосторожных.

Тем не менее, гибкость преобразования SMLLC в партнерство до продажи может помочь покупателю получить полную выгоду от увеличения налоговой базы, поскольку правила, запрещающие отток, обычно не применяются к увеличению базы партнерской собственности. согласно разделу 743 (b) IRC.В целом, увеличение основы партнерской собственности в соответствии с разделом 743 (b) IRC достигается, когда новый или существующий партнер приобретает долю партнерства у существующего партнера и выборы в соответствии с разделом 754 IRC проводятся.

Дополнительная информация

Если ваша компания оценивает преимущества реорганизации F в сделке слияния и поглощения, вам поможет практика Беннета Трэшера в области слияний и поглощений. Мы можем помочь вам взвесить преимущества и затраты реорганизации F по сравнению с другими стратегиями.Благодаря нашему опыту в сопровождении компаний через этот процесс, мы уверены, что сможем найти решение, которое будет работать для вас.

Свяжитесь с Заком Ледером или Крисом Эдвардсом по телефону 770.396.2200, чтобы узнать больше о консультационных услугах по сделкам.

26 Кодекс США § 368 — Определения, касающиеся корпоративной реорганизации | Кодекс США | Закон США

Закон об инвестиционных компаниях 1940 года, упомянутый в подст. (a) (2) (F) (vii) — это заголовок I закона от августа.22, 1940, гл. 686, 54 Стат. 789, который в целом относится к подразделу I (§80a – 1 и последующие) главы 2D раздела 15 «Торговля и торговля». Для полной отнесения этого Закона к Кодексу см. Разделы 80a – 51 Раздела 15 и Таблицы.

2018 — Подст. (а) (2) (F) (vii). Паб. L. 115–141 заменено «(15 U.S.C. 80a – 2 (a) (36))» на «(15 U.S.C. 80a – 2 (36))».

1999 — п. (а) (1) (В). Паб. L. 106–36, §3001 (a) (3) (A), вычеркнуто «или тот факт, что приобретенное имущество подлежит ответственности» перед «не принимается во внимание».

Подсек. (а) (2) (В). Паб. L. 106–36, §3001 (a) (3) (B), в котором предписывалось внести поправки в заключительные положения, вычеркнув «и размер любой ответственности, которой подлежит любое имущество, приобретенное у приобретающей корпорации». выполняется путем вычеркивания «и суммы любого обязательства, которому подлежит любое имущество, приобретенное приобретающей корпорацией» после «приобретающая корпорация», чтобы отразить вероятное намерение Конгресса.

1998 — п. (а) (2) (Н) (ii). Паб.L. 105–277 добавлен «или тот факт, что корпорация, акции которой были распределены, выпускает дополнительные акции» после «избавиться от части или всех распределенных акций».

Паб. Л. 105–206 с поправками, п. (ii) в целом. До внесения изменений п. (ii) гласит следующее: «в случае операции, в отношении которой выполняются требования раздела 355, акционеры, описанные в параграфе (1) (D), должны рассматриваться как имеющие контроль над корпорацией, которой принадлежат активы. передаются, если такие акционеры владеют (сразу после размещения) акциями, владеющими —

«(I) более 50 процентов от общего количества голосов всех классов акций такой корпорации, имеющих право голоса, и

«(II) более 50 процентов от общей стоимости акций всех классов акций такой корпорации.”

1997 — п. (а) (2) (Н). Паб. Л. 105–34 изменены заголовок и текст подпункта. (H) в общем. До внесения поправок текст гласил: «В случае любой операции, в отношении которой выполняются требования подпунктов (A) и (B) статьи 354 (b) (1), для целей определения того, была ли такая операция соответствует подпункту (D) пункта (1), термин «контроль» имеет значение, данное этому термину в разделе 304 (c) ».

1989 — п. (а) (3) (D). Паб. Л.101–73, §1401 (b) (1), отмененная поправка, внесенная Pub. L. 99–514, §904 (a), см. Примечание о поправке 1986 года ниже.

Паб. L. 101–73, §1401 (a) (1), в заголовок добавлено слово «конкурсное право» и изменен текст в целом, изменив структуру подпункта с одного, состоящего из пяти пунктов, обозначенных (i) — (v), на один, состоящий из единый безымянный подпункт.

1988 — п. (а) (2) (F) (ii). Паб. L. 100–647, §1018 (q) (5), вычеркнуто «(кроме акций регулируемой инвестиционной компании, инвестиционного фонда недвижимости или инвестиционной компании, которая соответствует требованиям этого пункта (ii))» после слов «любой эмитент» и после «или меньшее количество эмитентов» и вставлено в конце «Для целей данного пункта, лицо, владеющее акциями регулируемой инвестиционной компании, инвестиционного фонда недвижимости или инвестиционной компании, которая отвечает требованиям настоящего стандарта. Пункт, за исключением случаев, предусмотренных в правилах, должен рассматриваться как владение своей пропорциональной долей в активах, принадлежащих такой компании или трасту.”

Подсек. (а) (3) (D) (iv), (v). Паб. L. 100–647, §4012 (b) (1) (A), подпункт с поправками (D), как и до поправки, внесенной разделом 904 (а) Pub. Л. 99–514, добавив пп. (iv) и (v).

1986 — п. (а) (2) (А). Паб. L. 99–514, §1804 (h) (3), добавлено «(кроме целей подпункта (C))» после «подглавы».

Подсек. (а) (2) (F) (ii). Паб. L. 99–514, § 1879 (l) (1), с поправками, п. (ii) в целом. До внесения изменений п. (ii) читать следующим образом: «Корпорация соответствует требованиям этого пункта, если не более 25 процентов стоимости ее общих активов инвестировано в акции и ценные бумаги любого одного эмитента, но не более 50 процентов стоимости. часть его активов вложена в акции и ценные бумаги 5 или менее эмитентов.Для целей данного пункта все члены контролируемой группы корпораций (в значении раздела 1563 (а)) должны рассматриваться как один эмитент ».

Подсек. (а) (2) (G) (i). Паб. L. 99–514, §1804 (g) (2), добавлен «Для целей предыдущего предложения, если приобретенная корпорация ликвидируется в соответствии с планом реорганизации, любое распределение между ее кредиторами в связи с такой ликвидацией должно рассматриваться. в соответствии с планом реорганизации ».

Подсек.(а) (2) (Н). Паб. L. 99–514, §1804 (h) (2), добавлен подпункт. (ЧАС).

Подсек. (а) (3) (D). Паб. L. 99–514, §904 (a), (c) (1), с поправками, внесенными Pub. L. 100–647, §4012 (a) (1), который (применим к приобретениям после 31 декабря 1989 г., в налоговые годы, заканчивающиеся после такой даты) предписывал поправку к подпункту. (D) читать «(D) Процедура конкурсного производства в агентстве, в которой участвуют финансовые учреждения. — Для целей подпунктов (A) и (B) в случае конкурсного производства, обращения взыскания или аналогичной процедуры в федеральном агентстве или агентстве штата с участием финансовое учреждение, указанное в статьях 581 или 591, агентство должно рассматриваться как суд.», Был отменен Pub. L. 101–73, §1401 (b) (1), (c) (4), эфф. 22 октября 1986 г., и I.R.C. от 1986 г. применимо, как если бы поправки, внесенные данным разделом, не были приняты.

Подсек. (c). Паб. L. 99–514, §1804 (h) (1), в подст. (c) как правило, зачеркнутый пар. (1) обозначение и зачеркнутый абз. (2) определение термина «контроль» как имеющего значение, данное этому термину в разделе 304 (c) в случае любой транзакции, в отношении которой требования подпунктов. (A) и (B) раздела 354 (b) (1) выполняются для целей определения того, описана ли такая транзакция в подпункте.(D) п. (а) (1).

Паб. L. 99–514, §621 (e) (1), отмененная поправка Pub. L. 94–455, §806 (f) (1). См. Примечание к поправке 1976 года ниже.

1984 — Подст. (а) (2) (F) (viii). Паб. L. 98–369, §174 (b) (5) (D), вычеркнуто кл. (viii) который предусматривал, что при применении параграфа (3) статьи 267 (b) в отношении любой сделки, к которой применяется этот подпункт, ссылка на личную холдинговую компанию в таком параграфе (3) должна рассматриваться как включающая ссылку на инвестиционная компания, и определение того, является ли корпорация инвестиционной компанией, должно производиться непосредственно перед операцией, а не в отношении налогового года, указанного в таком параграфе (3).

Подсек. (а) (2) (G). Паб. L. 98–369, §63 (a), добавлен подпункт. (ГРАММ).

Подсек. (c). Паб. L. 98–369, §64 (a), существующие положения определены как абз. (1) и добавил п. (2).

1983 — п. (а) (2) (В). Паб. L. 97–448, §304 (b), вычеркнуто «или акции» после «приобретения активов».

Подсек. (а) (3) (В) (i). Паб. L. 97–448, §304 (c), заменено «любая сторона реорганизации» на «такую ​​корпорацию».

1982 — Подсек. (а) (1) (F). Паб. В L. 97–248 после слова «место организации» добавлено «одной корпорации».

1981 — Подсек. (а) (3) (D). Паб. L. 97–34 заменил «Агентские процедуры» на «Агентские процедуры конкурсного производства» в заголовке, включил существующие положения в текст, обозначенный в п. (i), вставлен в п. (i) (II) определение термина «заголовок 11 или аналогичный случай» и добавленные пп. (ii) и (iii).

1980 — п. (а) (1) (G). Паб. L. 96–589, §4 (a), (h) (3), добавлен подпункт. (ГРАММ).

Подсек. (а) (2) (В). Паб. L. 96–589, §4 (c), добавлено положение о том, что аналогичное правило будет применяться к сделке, в противном случае подпадающей под п.(1) (G), где требования пп. (A) и (B) раздела 354 (b) (1) выполнены в отношении приобретения активов или акций.

Подсек. (а) (2) (D). Паб. L. 96–589, §4 (d), среди прочих изменений, добавлена ​​ссылка на пар. (1) (G).

Подсек. (а) (3). Паб. L. 96–589, §4 (b), добавлен п. (3).

Подсек. (б). Паб. L. 96–589, §4 (h) (4), замененный «параграф (1) (A), (1) (B), (1) (C), или (1) (G) подпункта (a)»). ) по причине параграфа (2) (C) »и« параграфа (1) (A) или (1) (G) подпункта (a) на основании параграфа (2) (D) »для« параграфа (1) (A), (1) (B) или (1) (C) подраздела (a) по причине параграфа (2) (C) »и« параграф (1) (A) подраздела (a) по причине пункта (2) (D) », соответственно.

1978 — п. (а) (2) (F). Паб. Л. 95–600 заменено в п. (iii) первое предложение: «50 процентов или более» и «80 процентов или более» вместо «более 50 процентов» и «более 80 процентов»; заменен в п. (vi) первое предложение «не соответствует требованиям» на «не диверсифицировано по смыслу»; вычеркнут из п. (vi), второе предложение, «(далее именуемое (« фактическое приобретение »)» после «статьи 368 (a) (1) (B)» и «и держатели ценных бумаг» после «акционеры» и замененное «акции» в такой компании для акций, справедливая рыночная стоимость которых равна справедливой рыночной стоимости их акций такой инвестиционной компании сразу после обмена «на» акции такой инвестиционной компании на процент от стоимости общих находящихся в обращении акций другой корпорации равный проценту от стоимости всех находящихся в обращении акций такой инвестиционной компании, которыми такие акционеры владеют сразу после фактического приобретения »; и добавлены пп.(vii) и (viii).

1976 — п. (а) (2) (F). Паб. L. 94–455, §2131 (a), добавлен подпункт. (F).

Подсек. (c). Паб. L. 94–455, §806 (f) (1), который заменял «эту часть и часть V» на «и эту часть», был отменен Pub. L. 99–514, §621 (e) (1). См. Ниже примечания к дате вступления в силу поправок 1986 и 1976 годов.

1971 — п. (а) (2) (Е). Паб. L. 91–693, §1 (a), добавлен подпункт. (E).

Подсек. (б). Паб. L. 91–693, §1 (b), определяет «сторону реорганизации» в случае реорганизации, отвечающей требованиям подраздела (a) (1) (A) на основании подраздела (a) (2) (E) .

1968 — Подсек. (а) (2) (D). Паб. L. 90–621, §1 (a), добавлен подпункт. (D).

Подсек. (б). Паб. L. 90–621, §1 (b), добавлена ​​ссылка на включение контролирующей корпорации в термин «сторона реорганизации» в реорганизациях, подпадающих под действие параграфа (1) (A) подраздела (a), на основании параграфа (2) (D) подпункта (а).

1964 — Подсек. (а). Паб. L. 88–272, § 218 (a), (b) (1), добавлено «(или только в обмен на все или часть голосующих акций корпорации, которая контролирует приобретающую корпорацию)» по номинальной .(1) (B) и в п. (2) (C), вставлены ссылки на п. (1) (B) и заменил «активы или акции» на «активы», где бы они ни появлялись.

Подсек. (б). Паб. L. 88–272, § 218 (b) (2), добавлены ссылки на пар. (1) (B) везде, где встречается.

Определение корпоративной реорганизации

Определение корпоративной реорганизации — это то, что вам следует знать, если вы планируете изменить налоговую структуру своей корпорации или столкнулись с проблемой банкротства. 3 мин читать

Определение корпоративной реорганизации — это то, что вам следует знать, если вы планируете изменить налоговую структуру своей корпорации, сталкиваетесь с банкротством или готовитесь к слиянию или поглощению. Реорганизация вашей корпорации может быть выгодна по разным причинам — от увеличения прибыли до получения защиты в трудные времена. Существует несколько различных типов корпоративной реорганизации с разными целями, преимуществами и проблемами.

Что такое определение корпоративной реорганизации?

Корпоративная реорганизация может относиться к любому из следующего:

• Восстановление финансов компании после банкротства.
• Процесс, влияющий на налоговую структуру корпорации.
• Приобретение, слияние или продажа компании, приводящая к смене владельца, акций, управления или юридической структуры.

В случае банкротства корпоративная реорганизация — это контролируемый судом процесс финансовой реструктуризации компании после подачи заявления о банкротстве.Согласно главе 11 кодекса о банкротстве, компания будет иметь защиту от своих кредиторов с момента предложения плана реорганизации до времени рассмотрения и утверждения плана судом.

Кроме того, компания может реорганизовать себя, в том числе свою корпоративную и юридическую структуру, чтобы воспользоваться преимуществами действующих или новых налоговых правил. Приобретение или слияние также может привести к реорганизации собственности, структуры капитала, операций и управления компании. Путем реорганизации компания может использовать эффективные методы или методы нового управления, основных фондов и технологий.

Корпоративная реорганизация — важный шаг для компании, поскольку она потенциально может открыть новые возможности, обеспечить финансовую и правовую защиту, а также повысить прибыль и эффективность.

Какие типы корпоративной реорганизации?

Как упоминалось на веб-сайте Thinking Managers, корпоративная реорганизация обычно происходит после выкупа, поглощений, приобретений или других типов новой собственности, либо после подачи заявки или угрозы банкротства. Согласно веб-сайту VC Experts, реорганизация включает в себя значительные изменения в базе капитала компании, такие как преобразование ее находящихся в обращении акций в обыкновенные акции или объединение находящихся в обращении акций в меньшее количество акций, что также известно как обратное дробление.Кроме того, корпоративная реорганизация часто происходит, когда компаниям не удается повысить свою стоимость после попытки нового венчурного финансирования.

Тип A: Слияния и объединения

сообщается, что первым признанным типом реорганизации является приобретение или слияние согласно закону, при котором консолидация или слияние основываются на приобретении активов компании другой компанией.

Тип B: Приобретение — дочерние компании Target Corporation

Реорганизация типа B происходит, когда корпорация приобретает акции другой компании, в результате чего приобретенная компания становится ее дочерней компанией.Он должен быть выполнен в короткие сроки, например, 12 месяцев. Кроме того, приобретение должно быть единственной среди мер, составляющих более крупный план приобретения контроля. Реорганизация такого типа должна проводиться исключительно с целью приобретения голосующих акций.

Тип C: приобретения — ликвидация целевой корпорации

Если это требование не отменено IRS, целевая корпорация должна ликвидироваться, чтобы стать частью плана приобретения типа C.Кроме того, акционеры корпорации станут акционерами приобретающей компании.

Тип D: переходы

Передача типа D классифицируется как приобретающая реорганизация D или разделительная реструктуризация D, которая может быть дополнительной или выделенной. Например, если корпорация A владеет активами бывшей корпорации B и собственными активами, корпорация B выйдет из бизнеса, а акционеры бывшей корпорации B будут контролировать корпорацию A.

Тип E: рекапитализация

При операции рекапитализации акционеры корпорации обменивают акции и ценные бумаги на новые акции, ценные бумаги или и то, и другое. Этот шаг затрагивает только одну компанию и меняет структуру капитала компании.

Тип F: изменение личности

Согласно Налоговому кодексу, реорганизация типа F означает изменение идентичности, формы или местонахождения организации в корпорации.Как правило, правила реорганизации этого типа применяются к корпорации, которая принимает новое название, меняет штат, в котором она ведет бизнес, или пересматривает свой корпоративный устав.

Тип G: переходники

Реорганизация типа G включает банкротство, позволяя передать активы терпящей неудачу компании новой корпорации. Акции и ценные бумаги контролируемой корпорации будут распределены между бывшими акционерами компании в соответствии с правилами распределения, которые применяются к передаче типа D.

Если вам нужна помощь в понимании определения корпоративной реорганизации, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Варианты беспошлинной реорганизации для продажи вашего бизнеса

Вы думаете о продаже своего бизнеса, но хотите отложить уплату налога с продажи? Есть несколько способов структурировать продажу, чтобы минимизировать налоговые последствия.Один из эффективных способов достижения этой цели — структурировать продажу как не облагаемую налогом реорганизацию.

Существуют определенные ограничения на получение беспошлинного режима при продаже вашего бизнеса. Безналоговая реорганизация применяется только к C-корпорациям и S-корпорациям, и продавец должен преимущественно получать акции, а не наличные. Сумма денежных средств, которую вы можете получить, зависит от того, какую реорганизационную структуру вы реализуете. Вы будете платить налог, связанный с полученными вами денежными средствами, но при условии, что сделка соответствует критериям безналоговой реорганизации, налог, связанный с вознаграждением за акции, может быть отложен.Налоговый кодекс описывает пять различных типов не облагаемых налогом реорганизаций, которые вы должны учитывать при продаже своего бизнеса.

Реорганизация «А»:

Реорганизация типа «А» — это слияние или объединение двух корпораций, при котором одна из объединяющихся корпораций должна прекратить свое существование после слияния. В отличие от большинства реорганизаций, реорганизация типа «А» позволяет продавцу получить до 60% вознаграждения за продажу в виде денежных средств.

Реорганизация «Б»

Реорганизация типа «B» — это не облагаемое налогом приобретение акций. Акционеры целевой корпорации («цель») продают акции напрямую приобретающей корпорации («покупатель») в обмен на голосующие акции, и цель продолжает деятельность в качестве дочерней компании покупателя. Важно помнить, что при реорганизации категории «Б» не допускается использование денежных средств. Любая полученная сумма наличных приводит к налогообложению всей транзакции.Покупатель может предпочесть эту структуру, если он не хочет расставаться с существенной суммой денежных средств для финансирования приобретения или пытается защитить себя от обязательств цели.

Реорганизация «C»

Реорганизация типа «C» включает в себя не облагаемое налогом приобретение активов, при котором цель передает активы покупателю в обмен на голосующие акции покупателя. Объект ликвидируется в результате реорганизации. Однако, в отличие от реорганизации типа «А», только до 20% от общей суммы возмещения может быть денежным.Одним из преимуществ этого типа реорганизации является то, что он не требует такого же уровня одобрения акционеров, как другие реорганизации.

Реорганизация «Д»:

Реорганизация типа «D», также известная как прямое треугольное слияние, включает в себя слияние целевой компании с дочерней компанией покупателя. Как акционер целевой компании вы должны получать акции покупателя. Возможность получения денежных средств в рамках реорганизации такая же, как и при реорганизации типа «А»; до 60% полученного вознаграждения может быть денежным.Вы можете рассмотреть возможность форвардного треугольного слияния, если вы хотите получить наличные в сделке и ожидаете, что покупатель не захочет напрямую брать на себя обязательства вашей корпорации.

Реорганизация «E»

Реорганизация типа «E» имеет структуру, аналогичную реорганизации типа «D». Реорганизация «E», также известная как обратное треугольное слияние, включает в себя слияние дочерней корпорации покупателя с целевой компанией. Целевые акционеры должны отдать не менее 80% своих акций в обмен на голосующие акции покупателя.Это позволяет акционерам получить 20% от общей суммы вознаграждения в денежной форме.

Хотя это может показаться более выгодным, безналоговая реорганизация не всегда является лучшим вариантом для некоторых предприятий. Вы также должны понимать, что реорганизация, не облагаемая налогом, не является полностью облагаемой налогом, но она позволяет отложить любую текущую прибыль от продажи, связанную с вознаграждением за акции, на более поздний налоговый год. Поэтому важно обсудить преимущества и недостатки реорганизации вашего бизнеса с налоговым специалистом.Если у вас есть вопросы по этой теме или вам нужна помощь по любым другим налоговым вопросам, не стесняйтесь обращаться к своему специалисту L&B по телефону (858) 558-9200.

Слияние, реорганизация и ликвидация академических единиц и программ с участием основных школ: Политика: Политика университета: Университет Индианы

Причина политики

Администрация университета, кампуса и школы или преподаватели могут иногда принимать решение о реорганизации отделов, школ и Программы на получение степени гарантируются посредством слияния, реорганизации или ликвидации академических единиц (MRE).Такие изменения могут быть ответом на: новые направления в науке, науке и искусстве; новые ожидания для студентов, начинающих профессиональную карьеру или получающих дополнительное образование; финансовые ограничения; административная неэффективность; снижение производительности или качества. Эти обстоятельства могут сделать благоразумным рассмотреть и, возможно, осуществить слияние, сокращение, исключение или переименование академических единиц и программ, что потребует перераспределения финансовых ресурсов и перевода преподавателей и библиотекарей в новые академические дома.

В случае школ с одним кампусом, текущая политика Совета факультетов гарантирует, что преподаватели конкретной школы, участвующие в MRE, являются частью процесса, но также, что представлена ​​широкая перспектива для всех кампусов.

Однако некоторые MRE могут также включать в себя базовые школы, которые находятся в кампусах Индианаполиса и Блумингтона Университета Индианы. Каждая из основных школ имеет свою собственную организационную структуру (в некоторых случаях воплощенную в меморандумах о взаимопонимании), которая различается в зависимости от школы.В каждой основной школе преподаватели, работающие на полную ставку, работают в соответствующем кампусе. Каждая основная школа финансово независима. В Университете Индианы также есть системные школы и школы, которые работают за пределами основных кампусов. В случае с основными школами решения MRE могут повлиять на эту школу в каждом месте, а также в целом повлиять на кампусы в Индианаполисе и Блумингтоне.

Следовательно, важно привлечь администраторов, преподавателей, студентов и избирателей в целом
в каждом кампусе, чтобы все затронутые подразделения имели возможность внести свой вклад и дать совет, если будет предложено
MRE для основной школы.

Вернуться к началу

Научная библиотека

Поисковые коннекторы

Примечание. Для поиска по разделу кода или по близости используйте расширенный поиск. Пробел между словами ищется как «И».

И

Оба (или все) слова присутствуют в документе

Пример: Казначейство И «антиинверсия» И руководство [И должно быть в верхнем регистре]

ИЛИ

Искать альтернативные термины

Пример: закон ИЛИ закон [ИЛИ должен быть прописным]

«»

Точная фраза

Пример: «замаскированные продажи»

Пример: «Прибыль и убыток»

*

Подстановочный знак / Корневой расширитель

Пример: Culberts * n получит Culbertson, Culbertsen и т. Д.

Пример: audit * будет извлекать все слова, начинающиеся с «audit», включая аудит, аудитор и аудит

НЕ или —

Пример: Законодательный НЕ история

Пример: законодательная — история [НЕ должен быть прописным]

~

Использовать нечеткое соответствие для поиска слов с похожим написанием

Пример: Shepherd ~ получит Sheppard

()

Сгруппируйте термины вместе, чтобы построить поисковые запросы

Пример: (Швейцария ИЛИ Швейцария) И банк * И (запись или счет)

Получение документов с цитированием налоговых аналитиков:

Поместите цитату в кавычки:

• «2014 TNT 66-1»
• «167 Налоговые ведомости 1765»
• «Налоговые ноты Государства», 17 июня 2019 г., стр.1003 «

Или используйте поле НАЛОГОВЫЙ АНАЛИТИК ЦИТИРОВАНИЕ в расширенном поиске.

Названия наших публикаций изменились в 2019 году. Ввод заголовка до или после изменения позволит восстановить документ.

Поиск с ограничением по полю:

Расширенный поиск позволяет ограничить поиск определенными полями:

• Автор
• Название дела
• Код раздела
• Заголовок / Заголовок
• Ссылка IRS *
• Резюме / Реферат

* Для поиска или извлечения федерального первоисточника используйте поиск в Tax Notes Research.