Рассчитать бизнес: Бизнес план онлайн — калькулятор для бизнес-плана

Как рассчитать стоимость бизнес-процесса

Повышение эффективности компании начинается с анализа затрат. Андрей Коптелов – о том, как сделать это наиболее простым и быстрым способом.

Сбор первичных данных о составе бизнес-процесса

Прежде чем рассчитать стоимость бизнес-процесса, нужно сделать его описание, а именно, определить перечень операций, выполняемых конкретными исполнителями. Многие привыкли открывать для этого MS Visio или ARIS и рисовать графическую схему бизнес-процесса в нотации EPC или BPMN. Однако на практике намного проще использовать электронные таблицы MS Excel (см. рисунок). Ведь сценарии (ветви) бизнес-процесса для расчета стоимости не нужны, необходимо знать лишь частоту исполнения той или иной операции. Данный показатель часто называют коэффициентом использования операции при единичном исполнении бизнес-процесса, и для него в таблице с расчетом предусматривается отдельный столбец: «Коэффициент использования».

Появление данного столбца позволяет исключить из описания логику бизнес-процесса и применять табличную форму без ущерба для расчета.

Таким образом, для формирования описания бизнес-процесса создаем в таблице столбец «Название операции». После этого собираем в этот столбец все операции, исполняемые в бизнес-процессе, вне зависимости от того, какое подразделение их выполняет.

Детализация операций при описании должна позволять определить ответственного за каждую операцию, а также нормировать ее по времени. Соответственно необходимо указать должности сотрудников, выполняющих данную операцию. Но проще использовать группу должностей, объединенную в одну роль: от нее достаточно легко протянуть связь к затратам, через понимание выплат сотрудникам, которые занимают эти должности. Для указания исполнителя в таблице предусматривается отдельный столбец: «Исполнитель».

Описание бизнес-процесса в таблице MS Excel

Анализ времени выполнения операций

После того, как бизнес-процесс описан, необходимо определить время выполнения каждой операции. И это непростая задача, ведь затрачиваемое время не всегда одинаково, а исполнители часто не хотят показывать руководству, сколько времени на самом деле занимает у них та или иная работа. Решить задачу можно на основе разных подходов.

• Первый вариант – «фотография» выполнения операции. За сотрудником закреплен человек, фиксирующий, сколько операций он успевает сделать за той или иной временной промежуток. Но обмануть можно и этот метод, медленно и тщательно делая работу в присутствии наблюдателя, завышая тем самым регистрируемое время на операцию.
• Второй вариант – экспертная оценка. В этом случае среднюю длительность той или иной операции указывает назначенный бизнес-эксперт. Этот метод самый быстрый и простой, и если эксперт занимает конструктивную позицию в проекте, то для быстрого получения результата лучше использовать именного его.
• Третий вариант – анализ данных в информационной системе. Это наиболее точный метод, однако не все информационные системы хранят данные о длительности той или иной операции. Поэтому данным методом собрать информацию по всему бизнес-процессу фактически невозможно.

На практике вполне возможно применение гибридных способов оценки времени выполнения операций. Например, данные эксперта выборочно уточняются на основе данных из информационных систем, а также «фотографии» выполнения операций тем или иным сотрудником. После сбора всех данных помещаем их в дополнительный столбец таблицы: «Время выполнения операции».

Анализ стоимости ресурсов

После того, как определены операции, коэффициент их участия в бизнес-процессе, исполнители и время выполнения, необходимо подсчитать стоимость необходимых ресурсов. Оценка основных затрат на выполнение операций производится через анализ заработных плат и других выплат сотрудникам, участвующих в анализируемом бизнес-процессе. Время выполнения операции умножается на стоимость единицы рабочего времени для данной должности или группы должностей и указывается в отдельном столбце: «Стоимость минуты ресурса».

В результате получается оценка стоимости операции. Однако данная оценка не дает полной картины стоимости бизнес-процесса, ведь помимо затрат на сотрудников необходимо проанализировать другие категории затрат: аренду, расходные материалы, затраты на автоматизацию и многое-многое другое.

В этот момент главное избежать излишнего углубления в расчет драйверов затрат по каждой статье с отнесением их на ту или иную операцию. Излишняя детализация может сильно усложнить расчет. Поэтому для скорейшего получения результата лучше агрегировать все дополнительные затраты в стоимость одного рабочего места, и именно ее разносить по затратам сотрудников в соответствии с тем или иным правилом разнесения.

Расчет стоимости бизнес-процесса

Теперь для каждой операции в бизнес-процессе известен норматив времени, коэффициент использования операции в процессе, исполнитель и стоимость единицы рабочего времени исполнителя. Пришло время посчитать стоимость операции, что делается простым умножением стоимости единицы рабочего времени сотрудника, с учетом стоимости рабочего места, на длительность выполнения операции. Результат расчета показывает, во что обходится компании выполнение операций в анализируемом бизнес-процессе, и размещается в столбце «Стоимость одной операции».

Используя коэффициент использования операции в бизнес-процессе, можно рассчитать, сколько стоит данная операция для единичного исполнения бизнес-процесса. А если умножить стоимость единичного выполнения операции на количество исполненных бизнес-процессов за месяц, то в столбце «Общая стоимость операций за месяц» можно увидеть, сколько стоит данная операция. При этом суммирование стоимости всех операций показывает, во сколько обходится компании весь бизнес-процесс. И хотя расчет обладает достаточно большой погрешностью, полученные данные могут показать неожиданное превышение стоимости отдельных операций.

Анализ стоимости бизнес-процесса

Как правило, когда руководство видит, сколько стоит та или иная операция, часто возникает желание сделать ее дешевле. Среди наиболее частых причин завышенной стоимости операций можно выделить привлечение исполнителей с высокой заработной платой для выполнения низкоквалифицированной работы, использование нескольких дублирующих друг друга информационных систем, излишние циклы согласования результатов, усложненный документооборот, большое количество ошибок при оформлении заказа и многое другое.

Анализ полученных результатов осуществляется просто. Сначала при помощи фильтра и сортировки в MS Excel находятся самые дорогие операции и анализируются по двум параметрам:

• необходимость операций в бизнес-процессе,
• возможность их ускорения или исполнения низкооплачиваемым ресурсом.

Потом берутся операции «средней» стоимости, и так далее. Иногда можно пытаться снижать стоимость за счет минимизации коэффициента использования той или иной операции в бизнес-процессе. Например, применять контрольные операции только для особо критичных экземпляров бизнес-процесса.

В рамках одного из проектов по анализу стоимости бизнес-процесса было обнаружено, что операции, расположенные в операционном центре обслуживания, оказались в разы дешевле, операций, исполняемых в центральном офисе. После такого расчета руководство дало команду максимальное количество операций и бизнес-процессов перенести в операционный центр обслуживания.

Анализ загрузки сотрудников

Анализируя стоимость бизнес-процессов, можно обнаружить серьезную недогрузку сотрудников в подразделениях. Но при этом нужно понимать, что полученных данных недостаточно для всестороннего анализа загрузки сотрудников по подразделениям, потому что для этого нужно анализировать деятельность не через бизнес-процесс, а через полный перечень всех операций подразделения.

Расчет стоимости бизнес-процесса лишь раскрывает глаза на трудоемкость той или иной операции. Ведь основная его задача – показать стоимость исполнения всего бизнес-процесса, оценить эффект от оптимизации бизнес-процесса, а также дать данные для перерасчета себестоимости оказания той или иной услуги. Но если возникло подозрение в том, что численность подразделения завышена, можно достаточно быстро определить коэффициент полезной нагрузки на одного сотрудника через нормирование всех операций подразделения и фиксирование частоты их исполнения.

Статья  http://www.e-xecutive.ru/management/practices/1985778-kak-rasschitat-stoimost-biznes-protsessa

Приглашаем вас на обучение по программе профессиональной переподготовки «Операционная эффективность бизнеса и совершенствование бизнес-процессов».

← Назад к списку

Кредитный калькулятор Мир Бизнес Банка рассчитать платежи и проценты по ставке от %

Сегодня вы можете воспользоваться калькулятором кредита в Мир Бизнес Банке. Этот инструмент очень простой и удобный, что объясняет его особую популярность среди потребителей. Благодаря такому виртуальному сервису можно выгрузить график платежей, скачать его, распечатать или отправить на электронную почту.

Каковы плюсы

В течение нескольких секунд практически каждый может рассчитать с помощью этого современного онлайн-инструмента примерные параметры обязательства: размер ежемесячного платежа, совокупную переплату и величину выплат за весь период. На основании сопоставления нескольких вариантов оформления продукта вы увидите, какой способ получения денег в долг является оптимальным. Поэтому вам будет несложно спрогнозировать движение финансовых потоков наилучшим образом. Отправлять запрос целесообразно только в том случае, когда нет сомнений, что вы сумеете регулярно осуществлять выплаты без задержек.

Важные моменты

Главным показателем для сравнения различных вариантов предоставления заёмных средств выступает величина начисленных процентов. Именно этот параметр, наряду с эффективной ставкой, определяет привлекательность того или иного финансового продукта для клиента.

Немаловажное значение при выборе подходящего способа получения заёмных средств имеет и размер аннуитета. От него зависит, насколько сильно будет ощущаться нагрузка обязательных платежей на семейный бюджет.

Некоторые особенности

Чтобы выяснить, во сколько обойдется пользование заемными средствами, потребителю необходимо, прежде всего, выбрать наиболее подходящие сумму и срок. Также понадобится указать следующие сведения:

• процентную ставку;
• есть ли дополнительные комиссии и сборы;
• вид платежа — аннуитетный или дифференцированный;
• дату подписания договора.

Отметив предпочтительные условия оказания услуги и отправив запрос на вычисления, вы не будете долго ждать результатов: они будут известны моментально. На их основании вы оцените, насколько трудно вам будет исполнять принятые на себя обязательства. Это позволит спланировать движение финансов, чтобы определить, сможете ли вы своевременно осуществлять выплаты без просрочек. Если размер аннуитета вы посчитаете слишком большим, тогда целесообразно рассмотреть другой вариант получения денег в долг.

Как рассчитать рентабельность бизнеса перед открытием

Как открыть бизнес

Расчет эффективности любой предпринимательской деятельности является основной отправной точкой в построении всей концепции и выборе первостепенных действий.

Расчет эффективности любой предпринимательской деятельности является основной отправной точкой в построении всей концепции и выборе первостепенных действий.

Напрямую оценить целесообразность дальнейшего развития и уровень успеха, опираясь исключительно на показатели дохода, невозможно. Для этого необходимо учитывать совокупность как поступающих, так и расходуемых средств.

Сегодня мы разберем, как рассчитать рентабельность бизнеса перед его открытием, чтобы не прогореть и выйти в прибыль.

Что такое рентабельность?

Рентабельность предприятия представляет собой соотношение прибыли к затратам, необходимым для производства. Выражается данный показатель в процентах. Он характеризует состояние экономической и хозяйственной части фирмы.

Благодаря процентному измерению, рентабельность позволяет сравнивать между собой эффективность различных компаний, имеющих не только разные сферы деятельности, но и капиталообороты.

Важно проводить расчет рентабельности перед открытием любого дела, чтобы заранее понимать размер возможной прибыли. Для этого необходимо учитывать:

• сумму выручки;
• источники и структуру капитала;
• расход ресурсов;
• структуру и стоимость активов;
• размеры оборотных средств;
• величину затрат за определенный временной период и т. д.

Для того чтобы лучше ориентироваться в используемых далее терминах, стоит ознакомиться со статьей «Чем выручка отличается от прибыли и как их правильно считать» . Рентабельность, в свою очередь, позволяет оценить не только доход и эффективность работы компании, но и прибыль от каждой потраченной денежной единицы.

Как рассчитать?

Рассматривая варианты, как рассчитать рентабельность бизнеса, можно руководствоваться простым действием – деление чистой прибыли на величину всех расходов. Чем выше полученный процентный показатель, тем выше общий уровень рентабельности бизнеса.

Единственный момент, который стоит учитывать – временной промежуток прибыли и расходов необходимо брать один и тот же.

Существует также более сложная формула расчета, позволяющая учесть максимальное количество показателей, а соответственно и увидеть более объективную картину. Для этого необходимо сумму балансовой прибыли разделить на стоимость активов и умножить на 100%.

Балансовая прибыль представляет собой сумму всех видов выручки за фиксированный временной промежуток за вычетом всех расходов (организационных, производственных, материальных) и себестоимости производимого товара или услуги. Стоимость активов представляет собой совокупность оборотных и необоротных средств, а также личные производственные фонды компании.

Рентабельность является обобщающим показателем деятельности компании, который отражает:

• стоимость ресурсов и реализуемого продукта;
• производительность и технические характеристики производства;
• изменение цен на ресурсы и затраты на производство.

Получив лаконичное процентное число, все еще мало что можно сказать об эффективности развития компании. Для того, чтобы делать прогнозы на будущее, необходимо рассматривать данный показатель в комплексе, при этом выделяя различные виды рентабельности.

Виды рентабельности

Чтобы правильно рассчитать рентабельность бизнеса в целом, но также и отдельных его частей, необходимо разбираться в ее видах:

• Производственная – наиболее значимая экономическая характеристика любого производственного предприятия. Высчитывается с использованием показателей балансовой прибыли и средней стоимости оборотных средств за фиксированный промежуток времени.
• Активов – помогает проанализировать работу капиталов предприятия и способность активов генерировать прибыль. Вычисляется путем деления чистой прибыли на величину активов. Важно, чтобы он не был слишком низким или слишком высоким, т.к. в первом варианте это свидетельствует о том, что активы не работают, а во втором – об отсутствии резервного капитала. При низких показателях происходит падение спроса на производимый товар.
• Продаж – актуальна для вычисления, когда два предыдущих показателя находятся в норме, а общая эффективность бизнеса не устраивает. Определяется делением суммы чистой прибыли на выручку от реализованной продукции.
• Собственного капитала – иллюстрирует эффективность акционеров предприятия. Для расчета необходимо чистую прибыль разделить на объем собственных средств.

Нормативы каждого показателя для ИП, промышленности, торговли и производства будут различны. Рентабельность одного и того же бизнеса в городе и в сельской местности будет разной, поэтому так важно ориентироваться не только на общую эффективность, но также и на отдельные ее виды.

В ситуации, когда не устраивают показатели эффективности, необязательно увеличивать цены. Частый пример негативной стратегии повышения рентабельности – временное увеличение прибыли за счет взвинчивания стоимости товара. Далее следует сильный спад, т.к. потребители будут искать другого поставщика. Рост можно обеспечить благодаря ускорению товарооборота или уменьшению ресурсных затрат. Все зависит от того, какой именно ее вид находится на несоответствующем уровне.

Тем, кто не хочет глубоко вникать в экономические термины и самостоятельно рассчитывать показатели, пригодятся уже готовые предложения по франшизам. Рассмотрите варианты с тюнингом авто и бизнесом по уборке квартир.

Юнит-экономика (unit-экономика, unit economics) — как рассчитать

Зачастую руководители бизнеса обладают только поверхностным пониманием юнит-экономики. Они проводят анализ, потому что должны, но не осознают его значимость и цели. Это влечет три основные ошибки:

Путаница между реальными фиксированными затратами и переменными

Самая большая ошибка, которую предприниматели совершают при выполнении анализа юнит-экономики. Независимо от того, рассчитываете ли вы просто свою маржинальную прибыль или анализируете CLV/CAC, важной частью уравнения является то, какие расходы имеют место.

Правило простое: юнит-экономика рассматривает только переменные, а не постоянные затраты. Но на практике различие между постоянными и переменными затратами часто не так однозначно.

Хрестоматийное определение переменных следующее: переменные затраты напрямую связаны с продажами. Следовательно, переменные затраты варьируются в зависимости от объемов производства. Распространенными примерами переменных затрат являются себестоимость проданных товаров (COGS), стоимость доставки и упаковки и другое.

Тщательное включение всех переменных затрат в анализ экономики единицы жизненно важно, так как имеет существенное значение для правильных расчетов.

Абсолютные числа имеют значение

Следующая распространенная ошибка — пренебрежение абсолютными значениями. Часто возникает соблазн сосредоточиться исключительно на процентной марже или на соотношении CLV и CAC. В случае сомнений предлагаем проявить осторожность. Включите как можно больше затрат в свои расчёты юнит-экономики. Так вы получите только положительные сюрпризы, а не наоборот.

Масштабирование убыточного бизнеса = банкротство

Название говорит само за себя, но для лучшего понимания посмотрим на пример. Bento — запущенный в 2015 году стартап, который поставлял адаптивные «боксы бенто» и привлек 2 миллиона долларов стартового капитала в Сан-Франциско. Всего через несколько месяцев после запуска руководители Bento осознали, что они тратят на 30−40% больше денежных ресурсов, чем предполагали изначально. При этом компания росла невероятными темпами — 15% в неделю.

Подробный анализ разрешил загадку: Bento продавал свои коробки по $12, хотя изготовление каждой обходилось в $32. С учетом затрат на кухонный персонал, оборудование, ингредиенты и так далее, Bento терял $20 на каждой продаже. Даже после сокращения расходов, привлечения дополнительных средств, смены бизнес-модели компании удалось достичь только минимальной рентабельности.

Не масштабируйте убыточный бизнес. Изучите экономику своего подразделения, убедитесь, что маржа вклада положительна, и внимательно следите за переменными затратами.

Как рассчитать ROI в проектах RPA: экономика автоматизации бизнеса

Весь наш мир состоит из чисел. Во времена растущей цифровой конкуренции за операционное превосходство это утверждение становится ещё более актуальным.

Расчёт рентабельности инвестиций (ROI) — это высшая мера успеха, особенно когда речь идёт об инициативах по автоматизации, которые напрямую влияют на различные области непрерывности бизнеса: от сокращения денежного цикла до уровня удовлетворённости клиентов.

Преобладает мнение, что расчёт ROI в проектах RPA — сложная затея. Однако ничего стоящего не даётся легко, и если вы стремитесь принимать обоснованные стратегические решения на основе цифр, вам необходимо уметь рассчитывать рентабельность инвестиций в проектах автоматизации.

В этой статье мы поможем вам разобраться в проблемах, связанных с расчётом ROI в проектах RPA, подскажем, с чего начать автоматизацию и каких результатов от неё ожидать, выявим факторы, формирующие ROI в проектах RPA, и покажем вам реальный пример расчёта ROI.

Измерение ROI в RPA: с чего начать? 

Нельзя пренебрегать суперсилой программных роботов. Однако для оценки производительности RPA необходимо иметь чёткое представление о том, с чего начать.

Это означает, что вашему предприятию необходим хороший план по автоматизации, который вписывается в общую бизнес-стратегию.

Узнать больше о том, с чего начать

Перед внедрением вам необходимо посмотреть на свою стратегию через призму целей, которых вы стремитесь достичь с помощью RPA.  

Например, ваша бизнес-цель — улучшить качество обслуживания клиентов. Тогда ваша стратегия автоматизации должна быть сосредоточена на областях/задачах, которые служат этой цели. Чтобы достичь этого, вам также необходимо распределить роли и обязанности и установить ощутимые KPI.

Из шагов, упомянутых выше, одним из наиболее важных является определение процессов для автоматизации. 

Не секрет, что не все задачи можно автоматизировать, поскольку роботизированная автоматизация процессов — это технология, имитирующая деятельность человека и выполняющая повторяющиеся и рутинные задачи.

Прежде чем углубляться в расчёт рентабельности инвестиций, давайте разбёремся, какие процессы действительно можно автоматизировать.

Вот список характеристик, которые должны присутствовать у задачи, чтобы она могла быть автоматизирована. Фактически они помогут получить чёткое представление о том, стоит ли вкладываться в автоматизацию в вашем конкретном случае.

1. Задачи, основанные на правилах

Являются ли процессы, которые вы собираетесь автоматизировать, структурированными и основанными на правилах?

В случае если в них много человеческих решений и исключений, их будет нелегко автоматизировать, или вам следует рассмотреть возможность их повторного моделирования. 

2. Задачи трудоёмкие и рутинные

Рассчитайте количество времени, которое члены вашей команды тратят на трудоёмкие повторяющиеся задачи. Если задачи занимают более 1 часа, их следует автоматизировать. Если их меньше, их всё равно можно автоматизировать, однако тогда рентабельность инвестиций не будет такой ощутимой.

3. Данные распознаваемы

RPA работает на поверхности почти любых приложений и баз данных, не внося изменения в существующую инфраструктуру, но важно, чтобы обработанные данные были распознаваемыми и оцифрованными. Например, работу с изображениями, которые не были распознаны с помощью инструмента распознавания текста, нельзя автоматизировать.

4. Данные структурированы

Данные могут быть автоматизированы, если они имеют структуру, т.е. есть чётко определённые категории или типы данных, по которым можно выполнять поиск. Например, некоторые данные (текст, термины, цифры), которые робот находит в заданных полях в процессе обработки данных, могут вызывать определённые действия в системе. В случае, если данные неструктурированы (например, это аудио или видеофайлы) обработать их с помощью RPA не получится (по крайней мере на данном этапе развития технологии).

Исключение: некоторые платформы, такие как ElectroNeek, способны выполнять автоматизацию даже для неструктурированных данных. Это относится к стандартизированным документам с переменным форматом (например, счетам-фактурам).

«Невозможно измерить ROI в RPA»: развенчание мифа

Если Вы когда-либо всерьез интересовались автоматизацией процессов, то наверняка слышали данное утверждение.

Что ж, ROI действительно нельзя измерить в RPA-проектах, если Вы их так и не внедрили. 

В обратном случае существует огромное количество метрик, которые можно измерить при расчёте рентабельности инвестиций.

Начнём с малого: количественные показатели RPA-проектов

Согласно отчёту PWC о цифровизации, роботизированную автоматизацию процессов можно назвать «четвёртой промышленной революцией». Очевидно, это связано с тем, что результаты автоматизации настолько значимы, что в некоторых случаях она может улучшить всю операционную систему компании.

По данным многочисленных опросов и отчётов (в том числе Everest Group Report, PWC, Лондонской школы экономики), существует как минимум 5 количественных результатов автоматизации для предприятия.

• Экономия затрат

RPA обойдётся компании от 3 до 10 раз дешевле, чем если бы данные задачи были переданы сторонним специалистам.

Использование программных роботов позволяет значительно сократить время обработки. В некоторых случаях — с недель до секунд.

Роботизированная автоматизация процессов может снизить уровень эксплуатационных ошибок буквально до 0.

• Долговечность и гибкость

Роботы настраиваются и могут эффективно работать в любое время и по любому графику, даже 24/7. 

• Скорость реализации

Среднее время автоматизации процесса с помощью RPA — от нескольких дней до пары недель.

Наконец, согласно упомянутым выше опросам, средняя окупаемость инвестиций для компаний, выбравших роботизированную автоматизацию процессов, составляет 300%. 

Погружение в тему: качественные показатели так же важны

Помимо количественных результатов, таких как сокращение времени цикла или затрат, также следует учитывать качественные показатели:

• Качество обслуживания и лояльность клиентов

На первый взгляд, этот показатель сложно измерить, но на самом деле это не так. Один из способов — провести опрос клиентов до и после автоматизации и сравнить динамику уровня удовлетворённости клиентов.

• Снижение ошибок

Чтобы измерить эту метрику, у вас должна быть статистика количества ошибок за определённый период до автоматизации и после неё. Количество ошибок и затраты на их исправление до и после автоматизации составят разницу.

• Мотивированность сотрудников 

Его можно измерить так же, как метрику удовлетворённости клиентов. Попросите своих сотрудников заполнить анкету об удовлетворённости своей рабочей нагрузкой и функциями до и после внедрения RPA. 

• Деловая гибкость

RPA может стать первым шагом в добавлении гибкости вашим инициативам по цифровой трансформации, поскольку автоматизация освобождает человеческий персонал и открывает дорогу для дальнейшей цифровой интеграции. Для его измерения вы можете присвоить значение каждой новой стратегической инициативе, появившейся после первоначальной успешной автоматизации.

• Устранение рисков простоя

Непрерывность рабочего процесса — один из важнейших аспектов успеха в любом бизнесе. RPA позволяет компаниям работать без простоев, устраняя 100% зависимость от человека. Эту метрику можно измерить, сравнив значение предыдущих или потенциальных последствий простоя для бизнеса без RPA со значением устранения этого риска с помощью RPA.

1 шаг к расчёту рентабельности инвестиций: ценность выигрыша во времени

Теперь, когда вы лучше понимаете результаты, которые автоматизация может принести вашей компании, пора подойти к основной теме.

Одна из распространённых ошибок при расчёте ROI в проектах RPA — это применение формулы, где ROI рассчитывается как разница между стоимостью процессов, выполняемых с сотрудниками, и стоимостью процессов, выполняемых программными роботами. 

Откроем секрет: это не ROI.

Что тогда? Правильнее было бы назвать разницу «ценность приобретенного времени», или Value of Time Gains (VTG), поскольку, помимо затрат, связанных со стоимостью времени, сэкономленного за счет автоматизации, возврат инвестиций в RPA-проекты состоит из многих других значимых компонентов, которые мы раскроем в более подробно в этой статье.

Тем не менее расчёт VTG будет первым важным шагом на пути к пониманию полной картины расчета рентабельности инвестиций. 

Ниже приводим формулу расчета VTG в проектах RPA.

VTG = (EC — AC) / AC x 100 %

где EC (Employee Costs) = Затраты на процессы, выполняемые сотрудниками

AC (Automation Costs) = Стоимость процессов, выполняемых роботами.

И прежде чем углубляться в расчет VTG, давайте определим, из чего на самом деле состоят EC и AC.

EC = Затраты на процессы, выполняемые сотрудниками

Для некоторых из нас расходы, связанные с сотрудниками, рассчитываются только на основе размера заработной платы. На самом деле, этот расчет сложнее и состоит из набора прямых и косвенных затрат.

Фактические среднестатистические расходы на сотрудника составляют:

Прямые расходы:

• Оклад
• Налог на заработную плату, социальное обеспечение и т. д.
• Оплачиваемые больничные листы
• Оплачиваемые ежегодные отпуска

Косвенные расходы:

• Аренда офиса;
• Счета за коммунальные услуги;
• Рабочее пространство (IT-инфраструктура, телефон, мебель и т. д.).

Прочие расходы:

• Социальные бонусы и корпоративные мероприятия;
• Обучение, тимбилдинги.

Как мы рассчитываем EC?

Помимо затрат на рабочую силу, перечисленную выше, нам необходимо знать ставку ЭПЗ (эквивалент полной занятости). Например, один сотрудник может лишь частично участвовать в повторяющихся задачах, тратя на это только 30% своего рабочего времени. В этом случае его участие составит 0,3 ЭПЗ.

Следовательно, формула для расчёта EC будет следующей:

Затраты на персонал (прямые + косвенные расходы) x коэффициент ЭПЗ.

AC = Стоимость процессов, выполняемых роботами

Затраты, связанные с автоматизацией (затраты на RPA), также не являются однозначными, и, более того, существуют также прямые и косвенные расходы:

Прямые расходы:

• Затраты на программное обеспечение

Сюда входят лицензионные сборы, которые составляют незначительную часть затрат на автоматизацию.

• Затраты на обслуживание

Он включает в себя все этапы внедрения — от анализа рабочего процесса до тестирования и фактического развёртывания. Это может быть передано разработчику или может быть выполнено собственными силами (оплачивается один раз при реализации).

• Эксплуатационные расходы

Роботы должны быть гибкими для различных бизнес-сценариев и изменений. Это требует участия разработчиков RPA, которые будут работать над своевременной корректировкой. 

Косвенные расходы:

• Виртуальное рабочее пространство

В идеале это подразумевает виртуальную машину с установленной операционной системой и определенными приложениями.

• Затраты на электроэнергию и техническое обслуживание виртуальных машин

Аналогично EC, формула расчёта затрат на автоматизацию, выглядит следующим образом:

Затраты, связанные с RPA (прямые + косвенные расходы) x коэффициент ЭПЗ

Пример расчёта VTG как часть расчёта ROI

Перейдём непосредственно к практическому аспекту темы. Ниже вы можете увидеть реальный пример расчёта VTG в проекте автоматизации из банковской отрасли.

Задача: специалист среднего по размерам банка тратит в среднем 15 минут на обработку заявки на получение кредита, т. е. на обработку документов заявителя и сбор данных из скоринговых систем. Ежедневно он повторяет этот процесс примерно 20 раз, затрачивая в среднем 5 часов (0,6 ЭПЗ).

Процесс автоматизации: разработчик RPA создает программного робота, который выполняет обработку кредитной заявки за 3 минуты, то есть в 5 раз быстрее, чем сотрудник (0,12 ЭПЗ).

Ниже вы можете увидеть расчёт VTG на 1-й и 2-й год автоматизации процессов.

Расчёт VTG (Ценность приобретенного времени)

Примечание:

Расходы на сотрудников в год = среднегодовая заработная плата специалиста по банковскому делу + налоги и выплаты по социальному страхованию + прочие расходы на оплату труда.

Затраты, связанные с автоматизацией, рассчитаны с учетом средних рыночных затратах на программное обеспечение и обслуживание для 1 пользовательского пакета. Стоимость услуг оплачивается единовременно при внедрении, следовательно, они равны нулю для 2-го года.

VTG = (EC — AC) / AC) x 100%

то есть:

На 1 год:

VTG = ((70 000 x 0,6 — 35 000 x 0,12)/35 000 x 0,12 ) X 100% = 900%

На 2 год

VTG = ((70 000 x 0,6 — 25 000 x 0,12)/35 000 x 0,12) X 100% = 2233%

Расчёт ROI: что нужно учитывать

Как мы упоминали ранее, окупаемость инвестиций в проекты RPA состоит из ряда важных компонентов, помимо стоимости времени, затрачиваемого на бизнес.

Среди таких компонентов можно выделить следующие:

Ценность ускорения процесса

Например, автоматическая адаптация клиентов может сократить временные затраты с 7 до 2 дней. В зависимости от размера бизнеса это может принести сотни тысяч долларов прибыли.

Выгода от меньшего количества ошибок

Для некоторых предприятий ошибка может быть синонимом катастрофы. Автоматизация может уменьшить количество этих ошибок и сэкономить несколько миллионов долларов компаниям с более высоким уровнем риска ошибок.

Очевидно, когда речь идёт об эффективности RPA, нельзя полагаться только на прямой подсчет затрат. Существует огромное количество факторов, которые нельзя игнорировать для оценки реальных показателей ROI.

Следовательно, с учётом двух вышеуказанных факторов правильная формула для расчёта ROI в проектах RPA будет выглядеть следующим образом:

ROI = [(VTG * AC + выгода от ускорения процесса + выгода от меньшего количества ошибок) — AC] / AC x 100%

ROI в RPA: чем может помочь ElectroNeek

Мы рассмотрели наиболее частые вопросы, связанные с расчётом ROI в проектах RPA.

Если вы ещё не работали с RPA-платформой, узнайте больше о том, с чего начать процессы автоматизации именно в вашей компании.

Как рассчитать норму прибыли

Как вам определить, что ваш бизнес прибылен? Одним из показателей является норма прибыли. Этот показатель доходности учитывает вашу валовую, операционную или чистую прибыль как процент от выручки. Но как вы рассчитываете эти отношения?

Чтобы продемонстрировать, мы объясним, как рассчитать норму прибыли.

Что такое норма прибыли?

Норма (маржа) прибыли выражает, сколько из каждого доллара продаж компания оставляет в своих доходах. В то же время она учитывает затраты на обслуживание клиентов, чтобы определить фактическую прибыль.

Формула для расчета нормы прибыли

Существует три вида нормы прибыли: валовая, операционная и чистая. Вы можете рассчитать все три, разделив прибыль (выручка за вычетом затрат) на выручку. Умножив эту цифру на 100, вы получите норму прибыли в процентах. В каждом случае вы рассчитываете каждую норму прибыли, используя разные показатели прибыли.

Норма валовой прибыли

Валовая рентабельность (норма прибыли) является показателем прибыли относительно производственных затрат. Затем рассчитайте норму прибыли на основе валовой прибыли. Валовая прибыль представляет ваш общий доход за вычетом себестоимости проданных товаров. В результате эта цифра отражает затраты на производство товаров, которые варьируются от материалов до рабочей силы.

К примеру, предположим, что вы платите 8000 долларов за товары и продаете их за 10 000 долларов. Ваша валовая прибыль составляет 2000 долларов. Разделите эту цифру на общий доход, чтобы получить норму валовой прибыли: 0,2. Умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент валовой прибыли (рентабельности): 20 процентов.

Выручка от продажи товаров – Себестоимость товаров = Валовая рентабельность.

Норма операционной прибыли

Чрезмерно высокие эксплуатационные расходы могут повлиять на норму вашей операционной прибыли. Следовательно, ваша операционная прибыль — это ваш общий доход за вычетом расходов на бизнес.

Ваши бизнес-расходы включают в себя:

• Стоимость проданных товаров
• Операционные расходы
• Амортизация
• Обесценивание
• Административные затраты
• Прочие текущие расходы на ведение бизнеса

Давайте учтем операционные расходы в предыдущем сценарии, чтобы рассчитать норму операционной прибыли.   Далее, предположим, вы заплатили дополнительно 500 долларов на эксплуатационные расходы в дополнение к стоимости товаров.

Вычтите 8500 долларов из общей выручки, и вы получите операционную прибыль в размере 1500 долларов. Затем разделите это на общий доход, чтобы получить норму (маржу, рентабельность) операционной прибыли: 0,15. Затем умножьте эту цифру на 100, чтобы найти процентную норму операционной прибыли в размере 15%.

Рентабельность по чистой прибыли

Насколько хорошо ваш бизнес превращает выручку в прибыль? Оцените маржу вашей чистой прибыли. Эта оценка является показателем общей прибыльности, рассчитанной на основе чистой прибыли.

Чистая прибыль учитывает больше вычетов из выручки, чем валовая или операционная прибыль. В двух словах, она равна общей выручке за вычетом себестоимости проданных товаров, операционных расходов, процентов за кредит, налогов, привилегированных акций и погашения долгов.

К примеру, ваша общая выручка составляет 10 000 долларов, но вы заплатили 8 000 долларов за товары, 500 долларов за операционные расходы и еще 500 долларов за выплату процентов за кредит. Теперь ваша чистая прибыль в этом сценарии составляет 1000 долларов. Разделите эту цифру на общую выручку, и вы получите чистую прибыль: 0,10. Затем умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент чистой рентабельности: десять процентов.

Как видите, отношение прибыли к выручке может варьироваться в зависимости от типа прибыли, выбранного для расчета нормы прибыли (рентабельности). Никакая рентабельность не может дать полную картину финансового состояния вашего бизнеса. Но изучение того, как рассчитать рентабельность, может показать вам, где изменить свою бизнес-стратегию.

Стоимость привлечения клиента (САС) и её расчет на примере реального бизнеса

FAQ

— Как узнать точное количество лидов, которые генерируют все инструменты и каналы?

Если у вас есть свой сайт и вы не можете точно определить, сколько лидов генерирует, к примеру, блог — настройте аналитику. Используйте UTM-метки на баннерах, размещённых в блоге и ведущих на форму заказа. Убедитесь, что вы можете отслеживать заказы, пришедшие с блога.

— Как быть, если мой контент генерирует лидов не сразу, а по истечению какого-то срока?

Естественно, что посетители сайта или блога не сразу становятся клиентами — для этого нужно время. Иногда это «время» растягивается на годы, но выгода при этом весьма ощутима.

Для этого необходима сквозная аналитика. Она помогает проследить связь — откуда пришел пользователь, в каких каналах он взаимодействовал с компанией, где он сделал покупку.

Например, можно учитывать, из какого источника новый подписчик пришёл в рассылку. Эти данные потом можно использовать при анализе покупок из рассылки. Аналогично, с помощью cookies, вы можете связать источник первого посещения вашего сайта и источник, который предшествовал покупке. А затем выбрать модель, по которой считаете их «вес» в привлечении клиента.

— Нужно ли считать САС и для старых клиентов тоже?

Маркетологи нередко допускают ошибку, учитывая при расчете сразу всех клиентов: и новых, и старых. Понятное дело, что это дает более радужные результаты. Но верить им нельзя. Наша цель совсем в другом: рассчитать расходы именно на НОВЫХ клиентов.

— Как считать САС в случае с «подписными» моделями электронной коммерции: бесплатными приложениями, пробными версиями программ?

Если компания занимается электронной коммерцией по подписке — дает возможность «потестить» программу бесплатно какое-то время — всё равно нужно вносить в расходы все средства, затраченные на привлечение клиентов. Пользователя, который не пошел дальше тестовой версии, клиентом не считаем.

Бесплатный калькулятор денежного потока

Быстро оцените свободный денежный поток предприятия, указав чистую прибыль, капитальные затраты, изменения оборотного капитала и амортизацию / износ имущества. Результаты автоматически обновляются при изменении входного значения.

Значение свободного денежного потока (FCF) для предприятий

— Руководство Автор: Корин Б. Аренас , опубликовано 27 сентября 2019 г.

Планируете новый бизнес или расширяете небольшую компанию? Затем вам следует начать эффективно управлять своими финансами, особенно свободным денежным потоком вашей компании.

Знание того, как увеличить свободный денежный поток (FCF), так же важно, как и бесперебойное ведение бизнеса. Читайте дальше, чтобы узнать больше о свободном денежном потоке, почему он важен и как он влияет на бизнес.

Что такое свободный денежный поток?

Свободный денежный поток — это деньги, генерируемые компанией после затрат на основные фонды для поддержания и развития своей деятельности.

Согласно Wall Street Journal (WSJ), он представляет собой реальные деньги, которые компания оставляет за каждый квартал после оплаты счетов и осуществления инвестиций.Свободный денежный поток — это доход, доступный инвесторам компании, таким как кредиторы, акционеры и акционеры.

Как рассчитать свободный денежный поток

Чтобы рассчитать свободный денежный поток, получите значение операционных денежных потоков из финансового отчета вашей компании. Эта цифра также называется «операционными денежными средствами». Затем вычтите капитальные затраты, то есть деньги, необходимые для поддержания бизнес-операций, из их стоимости. См. Формулу ниже:

FCF = Денежные средства от операционной деятельности — капитальные затраты

Существует два типа свободного денежного потока:

• Свободный денежный поток для фирмы — Также называется безрычажным свободным денежным потоком.Это деньги, которые у бизнеса есть до уплаты по финансовым обязательствам.
• Свободный денежный поток к собственному капиталу — Также называется свободным денежным потоком с заемными средствами. Это количество наличных денег, которое имеет бизнес после того, как он выполнил свои финансовые обязательства.

Примерами финансовых обязательств, покрываемых заемным денежным потоком, являются операционные расходы и выплаты процентов. Аналитики используют вариации уравнения свободного денежного потока для расчета свободного денежного потока для фирмы или капитала.

Другой способ расчета — разбить отдельные факторы, составляющие денежные средства от операций. Это начинается с чистой прибыли плюс амортизационные отчисления. Также необходимо внести поправку на изменения в оборотном капитале. См. Уравнение ниже:

FCF = Денежные средства от операционной деятельности — Капитальные затраты
FCF = (Чистая прибыль + DA — CWC) — Капитальные затраты

• DA обозначает износ и амортизацию
• CWC означает изменение оборотного капитала

Амортизация и амортизация добавляются обратно, потому что свободный денежный поток должен измерять деньги, которые были потрачены в настоящем, а не в предыдущих транзакциях.Это позволяет инвесторам признавать прибыльные компании с высокими первоначальными затратами. Хотя сейчас это дорого, это указывает на возможность возврата в будущем.

Почему важен свободный денежный поток?

FCF — это показатель, который измеряет прибыльность бизнеса, включая такие расходы, как эксплуатационные расходы, оборудование и изменения капитала.

Это более прозрачный маркер, который показывает вероятность получения компанией денежных средств и прибыли.В то время как чистая прибыль также измеряет прибыльность, ее стоимость учитывается налогами и процентами.

Наличие большого количества свободных денежных средств позволяет предприятиям расширять, оптимизировать операции и приобретать новейшее оборудование. Это также позволяет компаниям заниматься краткосрочными инвестициями.

Более того, компании могут сокращать долг и рассчитываться с инвесторами, направляя свободный денежный поток на дивиденды.

Значение высокого свободного денежного потока

FCF напрямую влияет на стоимость компании.Он анализируется на основе на акцию для оценки эффекта разводнения, которое приводит к снижению стоимости акций.

Разбавление — это уменьшение доли участия акционера в компании. Это происходит, когда компания выпускает новые акции, что приводит к увеличению общего количества акций. Это заставляет существующих акционеров владеть меньшей, более размытой долей компании.

Высокий или увеличивающийся свободный денежный поток — признак процветающего бизнеса. Это означает, что компания может расти, выкупать акции и постоянно разрабатывать новые продукты и услуги.

Аналитики рассчитывают свободный денежный поток, чтобы определить, будет ли у компании достаточно денег для выплаты инвесторам (в виде дивидендов) после финансирования своей деятельности. Хороший свободный денежный поток также указывает на то, что компания вовремя платит ежемесячные взносы. По сути, это считается кредитный рейтинг фирмы .

Инвесторы обращают внимание на компании, которые демонстрируют рост свободного денежного потока при заниженных ценах на акции. Это несоответствие обычно предполагает, что цена акций и прибыль компании в конечном итоге вырастут.

FCF показывает, выгодно ли акционерам инвестировать в компанию, позволяя им выбирать наиболее прибыльные фирмы. Точно так же определение свободного денежного потока позволяет компаниям выбирать предприятия, которые помогут увеличить их акционерную стоимость.

Факторы, оказывающие наибольшее влияние на FCF

Чистая прибыль

Это остаток оборотных средств. От него зависит, сможет ли компания оплачивать ежемесячные счета или своевременно выплачивать долговые обязательства.Хорошая чистая прибыль на вашем счете движения капитала не позволит вам продавать бизнес-активы или брать ссуды, что позволит вам избежать долгов.

Чистая прибыль — это прибыль от продаж за вычетом следующих факторов:

• Продам
• Себестоимость проданной продукции
• Операционные расходы
• Общехозяйственные и административные расходы
• Амортизация
• Налоги
• Проценты
• Прочие расходы

Одним из способов увеличения чистой прибыли является управление стоимостью проданных товаров. Например, в розничной торговле стоимость товаров обычно является самой большой статьей расходов.

Другой способ — снизить коммерческие расходы, которые включают прямые и косвенные затраты на продажу. Это означает управление затратами на заработную плату, комиссионные с продаж, рекламу и продвижение, а также командировочные расходы.

Регулярный анализ расходов помогает компаниям определить, не перерасходуют ли они или распределяют прибыль неэффективно.

Капитальные затраты

Также называемый CAPEX, это инвестиционные компании, которые делают бизнес-операции.CAPEX относится к деньгам, потраченным на материальные активы, которые будут использоваться более двенадцати месяцев.

В зависимости от характера бизнеса сюда входят расходы на такие вещи, как производственное оборудование, канцелярские товары, средства доставки и т. Д.

Вот формула для расчета CAPEX:

CAPEX = СИЗ — СИЗ + DE

• СИЗ стенд для машин, основных средств
• PPEc — ОС текущего периода
• PPEp — ОС предыдущего периода
• DE — амортизационные расходы

Деньги в капитальных затратах рассматриваются как актив в балансе. Чтобы обозначить амортизацию, она вычитается по годам, начиная с года после даты покупки.

Хотя капитальные затраты не всегда напрямую влияют на отчеты о прибылях и убытках, они влияют на них в последующие годы, пока они являются полезным активом.

В основном, более высокие капитальные затраты уменьшают объем свободного денежного потока компаний. Но поскольку это считается инвестицией, ее стоимость улучшает активы, которые имеют решающее значение для поддержания бизнес-операций.

Какое влияние оказывают рецессии?

Национальное бюро экономических исследований (NBER) описывает рецессию как «значительное снижение экономической активности в экономике, продолжающееся более нескольких месяцев.’

С другой стороны, экономисты определяют рецессию как отрицательный рост валового внутреннего продукта (ВВП) из-за отрицательного движения рынка в течение двух кварталов подряд.

Исторически спады вызывают следующие экономические проблемы:

• Потеря работы
• Снижение реальных доходов
• Снижение потребительских расходов
• Медленное производство / промышленное производство

Это означает значительное снижение выручки от продаж и прибыли. Низкая прибыль неизбежно приводит к уменьшению FCF на . Когда наступает рецессия, компании обычно сокращают следующие виды деятельности:

• Наем
• Разработка новых продуктов
• Покупка нового оборудования / расходных материалов
• Реклама и маркетинг

Снижение затрат снижает качество товаров и услуг, что снижает прибыль. Некоторые компании могут также уменьшить размер упаковки, чтобы снизить свою стоимость, не влияя на предполагаемую цену.

Клиенты компании также могут медленнее производить платежи из-за снижения доходов. Сокращение расходов влияет на предприятия, которые предоставляют продукты и услуги для компании, что приводит к снижению экономической активности.

Кроме того, снижение выручки влияет на стоимость акций компании. Дивиденды также уменьшают их стоимость, что затрудняет выплату выплат акционерам. Если прибыль продолжит снижаться, это повлияет на способность компании поддерживать деятельность, выплачивать долги и получать финансирование.

Итог

Определение свободного денежного потока — это прозрачный способ узнать, какую прибыль может получить компания. В случае рецессии следует ожидать значительного спада для большинства предприятий.

High FCF — хороший показатель для процветающего бизнеса, а это означает, что он может расширять и развивать продукты и услуги. Это также показывает, что компания может расплачиваться со своими инвесторами.

Это индикатор прибыльности, с которого можно начать, если вы отслеживаете рост своей компании.

Это, безусловно, облегчает построение команды!

Об авторе

Корин — страстный исследователь и автор финансовых тем, изучающий экономические тенденции, их влияние на население, а также то, как помочь потребителям принимать более мудрые финансовые решения. Другие ее тематические статьи можно прочитать на Inquirer.net и Manileno.com. Она имеет степень магистра творческого письма в Филиппинском университете, одном из ведущих учебных заведений в мире, и степень бакалавра коммуникационных искусств в колледже Мириам.

Изменить настройки конфиденциальности

Программное обеспечение для электронных таблиц структуры доходов MLM

Этот инструмент поможет вам рассчитать комиссионные за ваши усилия по многоуровневому маркетингу (MLM). Сначала введите среднемесячный личный объем продаж на одного сотрудника. Затем заполните поля, представленные в матрице, и введите необходимую информацию для тех, кто работает с вашей структурой. Для каждого уровня это включает процент комиссии, количество партнеров и ежемесячную комиссию для этого конкретного уровня.

Нажмите РАССЧИТАТЬ, и вы сразу увидите общую ежемесячную комиссию за ваши многоуровневые маркетинговые усилия.

Как рассчитать комиссию за многоуровневый маркетинг

Если вам когда-нибудь приходилось сталкиваться с неприятностями со стороны дамы Avon у вашей двери или продавца пылесоса, проталкивающего свои товары в вашем районе, вы сталкивались с многоуровневым маркетингом. Многоуровневый маркетинг, также известный как сетевой маркетинг, в большинстве случаев вовлекает дистрибьюторов, продающих общедоступные продукты напрямую.Затем эти представители получают комиссию со своих продаж, а также с продаж людей, которых они нанимают.

Незаконная форма этого маркетингового плана известна как финансовая пирамида. Если дистрибьюторы зарабатывают деньги на том, сколько людей они нанимают, и от их продаж этим новобранцам, операция, скорее всего, незаконна. Однако, если деньги дистрибьюторов поступают от продаж населению, у компании есть план многоуровневого маркетинга (MLM), который является законным.

Наряду с бонусами, комиссионные, которые получают независимые подрядчики за свои продажи, являются их компенсацией.Размер этих комиссионных будет зависеть от структуры вознаграждения многоуровневой маркетинговой фирмы. Читайте дальше, чтобы узнать, как компании со следующими многоуровневыми маркетинговыми компенсационными планами рассчитывают комиссию.

Unilevel Plan

Пожалуй, самая простая структура компенсации, одноуровневые планы вращаются вокруг дистрибьюторов первого уровня. Хотя компании могут ограничивать количество сотрудников, которых набирают дистрибьюторы, одноуровневая структура не накладывает ограничений на ширину.Другими словами, каждый человек, которого нанимает дистрибьютор, входит в его подчинение в организационной иерархии, и дистрибьютор будет получать определенный процент от всего, что рекруты покупают и продают.

План отрыва ступеней лестницы

План MLM с лестничными ступенями похож на одноуровневую структуру в том, что он не имеет ограничений по ширине и создает первый уровень продавцов. Ступенька уникальна тем, что, когда дистрибьютор достигает определенного уровня продаж, он может уйти со своего уровня, чтобы сохранить больше своих продаж.С другой стороны, ступенчатые планы мотивируют дистрибьюторов усердно работать. Недостатком является то, что дистрибьюторы на высших уровнях получают меньше дохода каждый раз, когда происходит отрыв.

Матричный план

Матричный план, также известный как принудительный матричный план MLM, устанавливает определенные ограничения на глубину и ширину сетей дистрибьюторов. Например, у фирмы может быть матрица 5 на 6, что означает, что дистрибьютор должен привлечь пять человек на начальном уровне и будет зарабатывать деньги, помогая этому уровню делать то же самое на целых шести уровнях глубины.План матрицы относительно прост в реализации, но требует постоянной модификации для поддержания.

Двоичный план

Бинарные планы жестко ограничивают ширину, но очень щедры с ограничениями по глубине. В бинарных планах дистрибьюторы набирают двух человек для уровня ниже себя, а затем каждый из этих двух набирает еще двоих. Фирма рассчитывает точки продаж дистрибьюторов на основе каждой ветви дистрибьюторской сети. Дистрибьютор получает комиссию в зависимости от этапа, получившего меньше очков.Это мотивирует дистрибьюторов поддерживать хорошие продажи по всем аспектам своих сетей.

Как только вы разберетесь с этими четырьмя основными планами, вы сможете использовать онлайн-калькулятор для определения конкретных комиссионных за многоуровневый маркетинг. Вам нужно будет знать процент комиссии, а также количество партнеров / партнеров, чтобы определить сумму. Просто не забудьте заранее оценить, как зарабатываются деньги, чтобы убедиться, что вы используете правильный тип сетей.

Изменить настройки конфиденциальности

Рассчитайте стоимость встреч с руководителями компании и коллективами

Этот инструмент поможет вам оценить, сколько стоят встречи для вашего бизнеса.В соответствующие поля введите среднее количество людей, посещающих собрания, среднюю их годовую зарплату и среднюю почасовую продолжительность этих собраний. В раскрывающемся меню выберите, как часто будут проводиться эти встречи.

Нажмите «Рассчитать стоимость ежегодной встречи», и вы узнаете среднюю стоимость одной встречи и общую годовую стоимость ваших деловых встреч. Обладая этой информацией, вы можете решить, наносят ли частые деловые встречи ущерб вашей прибыли.

Как определить общую стоимость встреч

Знаете ли вы, во что вам на самом деле обходятся ваши встречи? В то время как многие предприятия работают над снижением накладных расходов и материальных затрат, они не понимают ту сумму, которую они обстрелам с каждой встречей персонала. Оценка стоимости ваших встреч, вероятно, заставит вас серьезно задуматься о том, насколько часто встречи действительно нужно созывать.

Действительно ли встречи стоят очень дорого?

The Harvard Business Review сообщает, что руководители тратят более двух дней в неделю на собрания с участием трех и более сотрудников.Они также отметили, что в среднем 15 процентов коллективного времени всей организации было потрачено на собраниях в течение 2014 года — это число ежегодно увеличивается с 2008 года.

По данным Бюро статистики труда, высшее руководство в 2012 году получало в среднем 48,87 долларов в час (или 101650 долларов в год). Это означает, что в среднем компания потратит более 780 долларов на то, чтобы только один руководитель посетил его или ее встреч за неделю . Конечно, в среднем на собрании присутствуют как минимум три других сотрудника, поэтому общие расходы на собрания будут экспоненциально увеличиваться для каждого присутствующего сотрудника.

Автор и консультант Даррен Харди подсчитал, что в среднем одна встреча, на которой он присутствовал с 12 сотрудниками, обошлась компании в 82 доллара за минуту. Это привело к расходам в размере 12 250 долларов США за одно 2,5-часовое совещание.

Как можно оценить общие затраты на собрание?

У каждого сотрудника в комнате есть работа и зарплата, продиктованная компанией. Находясь в комнате для встречи, сотрудники не могут эффективно заниматься другими аспектами, которые приносят пользу компании.Потеря производительности — самая большая цена на собраниях.

Чтобы узнать стоимость встречи только на основе количества часов сотрудников, разделите зарплату каждого сотрудника на 2000 (количество рабочих часов в среднем за год). Объедините почасовую оплату каждого сотрудника и умножьте полученную сумму на количество часов, проведенных на собрании. Конечно, поскольку сотрудники застряли в комнате и не выполняют другие задачи, вы должны умножить это последнее число на два (для расчета потерянной производительности). Это окончательное число — во сколько обходится вашей компании одна встреча с точки зрения заработной платы сотрудников — без учета канцелярских принадлежностей, печатных материалов, прохладительных напитков и накладных расходов.

Учет встречных расходов по протоколу

Если вы разделите общую стоимость на 60, вы получите поминутную стоимость, которую ваша компания оплачивает за встречу. Большинство встреч не строго посвящены задаче. Затем вы можете подсчитать, во сколько ваша встреча обходится компании за каждую потерянную минуту. Обычные траты времени на собраниях включают:

• Поздний запуск
• Начало разговора или светской беседы
• Длинные презентации или «беглые» встречи
• Время, затраченное на темы, не относящиеся к более 75% присутствующих сотрудников
• Обсуждение малоценных или малоэффективных тем о компании
• Субъекты, не достигшие измеримой цели, включая ответственные стороны и установленные сроки

Встречи, безусловно, необходимы, чтобы дать сотрудникам направление и сосредоточить внимание — при условии, что время потрачено эффективно. Компании, осознающие потерю производительности, с большей вероятностью пересмотрят то, как они используют время сотрудников на регулярных запланированных встречах.

Изменить настройки конфиденциальности

Как рассчитать оценку вашего бизнеса

Оценка бизнеса — это практика оценки стоимости бизнеса. Это позволяет владельцам бизнеса, которые хотят продать, оценить свой бизнес, и помогает потенциальным покупателям решить, совершать ли покупку.

Инвесторы и кредиторы также хотят знать рыночную стоимость бизнеса, прежде чем рисковать деньгами.

Как рассчитывается оценка

Мы рассмотрим как базовую оценку бизнеса, так и передовые методы оценки бизнеса. Базовый подход хорош для малого бизнеса и сторонней суеты или для получения приблизительной цифры ради вас самих. Продвинутый подход основан на этом и учитывает дополнительные переменные.

Важные данные для оценки бизнеса

Независимо от того, используете ли вы базовый или расширенный подход, следующие записи абсолютно необходимы для оценки.

• Финансовая отчетность не менее чем за последние три года
• Копии всех налоговых документов и деклараций предприятия
• Все лицензии, документы, патенты и другие проприетарные документы
• Актуальный баланс предприятия

Чем больше у вас информации о своем бизнесе, тем точнее будут ваши расчеты, когда вы его оцените.

Приведенная стоимость, балансовая стоимость и справедливая рыночная стоимость

Стоимость вашего бизнеса — это не просто статичная сумма.Бизнесу присущи три ценности. Каждый из них отличается и показывает разные аспекты финансового состояния компании.

Балансовая стоимость , также называемая ликвидационной стоимостью, является наиболее простой. Это то же самое, что ваш собственный капитал — ваша стоимость, зарегистрированная в бухгалтерских книгах. Как только вы вычтите все свои обязательства из всех активов вашего бизнеса, вы получите балансовую стоимость.

Текущая стоимость вашего бизнеса учитывает текущие и будущие денежные потоки, чтобы определить, сколько стоит ваш бизнес сейчас, а также в будущем. Это определяет, будет ли ваша компания непрерывно функционировать — бизнесом со стабильной будущей прибылью, который может продолжать работать бесконечно без ликвидации.

Справедливая рыночная стоимость Цена — это цена, которую ваш бизнес, вероятно, получит на открытом рынке. Если вы продаете, вы будете использовать этот номер, чтобы установить цену для вашего бизнеса при встрече с потенциальными покупателями.

Ниже мы рассмотрим наиболее распространенные методы бухгалтерской, текущей и справедливой рыночной оценки.

Формула оценки бизнеса

Самый простой способ определить стоимость компании — использовать доходный подход.Он основан на дискреционном доходе продавца (SDE). Цель SDE — измерить, сколько денег приносит бизнес человеку, которому он принадлежит, независимо от того, кто это.

Если вы владеете бизнесом, то налоги, которые вы платите, деньги вашего собственника и другие несущественные расходы связаны с вами. Ваш SDE состоит из вашей чистой прибыли за вычетом этих расходов.

Расчет вашего SDE

Вы рассчитаете SDE за предыдущий финансовый год, поскольку у вас должны быть все бизнес-записи по нему.

Выражается формулой:

SDE =

(Чистая прибыль до налогообложения + личный сбор + несущественные расходы) — обязательства

Вот шаги, которые необходимо предпринять:

1. Оцените чистую прибыль вашего бизнеса до налогообложения за

   год.

2. Добавьте к этому числу сумму, которую вы заплатили сами (личный розыгрыш)

3. Добавьте к этому числу все несущественные расходы, которые вы понесли в течение года.Это единовременные, неповторяющиеся расходы. Без учета стоимости проданных товаров

4. Вычтите любые обязательства — долги, неоплаченные счета и т. Д.

5. Последний номер — ваш SDE

Существенные и несущественные расходы

Основные расходы фиксированы — они являются ключом к работе вашего бизнеса, и они одинаковы из месяца в месяц. Примеры включают:

Несущественные расходы часто меняются из месяца в месяц.Они не являются ключом к поддержанию вашей компании в бизнесе. Примеры включают:

• Дорожные расходы и питание
• Ремонт и модернизация оборудования
• Мероприятия для персонала

Допустим, вы рассчитываете SDE для своей компании Fizz Off, которая производит бомбы для ванн. В прошлом году вы купили материалы, арендовали производственную площадку, запустили интернет-магазин и заплатили сотруднику с неполной занятостью, который позаботился об упаковке и доставке, а также вел ваши учетные записи в социальных сетях. Все это существенные расходы — без них Fizz Off не был бы успешным бизнесом.

Но это не все ваши расходы в прошлом году. Вы были на конференции по бомбам для ванн в Бате, Англия. Вы купили пять фунтов розовых блесток для новой экспериментальной бомбы для ванны («Грейпфрутовый восход»). И вы арендовали столик на местной ярмарке ремесел. Это несущественные расходы — вы понесли их в ходе ведения бизнеса, но это были одноразовые транзакции, не обязательные для поддержания бизнеса Fizz Off.

Отраслевой множитель

Также называемый «мультипликатором SDE», ваш отраслевой множитель — это число, на которое вы умножаете SDE, чтобы получить справедливую рыночную стоимость вашего бизнеса.

Как определяется отраслевой мультипликатор

Отраслевые мультипликаторы определяются оценщиками бизнеса с учетом ряда факторов:

• Размер вашего бизнеса
• Тенденции на вашем текущем рынке
• В какой отрасли вы работаете
• Материальные активы вашего бизнеса (недвижимость, оборудование, денежные средства) и нематериальные активы (список клиентов, интеллектуальная собственность)
• Насколько ценность компании зависит от ваших личных навыков или бренда
• Дополнительные переменные

Зачем нужен множитель?

Вы можете спросить себя: «Почему я не могу просто оценить свой бизнес с помощью SDE?» Вот почему.

SDE — это сумма, которую бизнес может заработать в течение года, за вычетом налогов, доходов собственника и второстепенных расходов. Это не говорит о долгосрочной стоимости бизнеса. Множество учитывает это.

А теперь представьте, что есть две компании: студия дизайна виртуальной реальности и производитель деталей для пишущей машинки. Из-за загадочного устройства Вселенной в прошлом году у них обоих было одно и то же SDE. Вы бы сказали, что для инвестора они одинаковы?

Наверное, нет.Несмотря на то, что небольшая часть населения продолжает пользоваться пишущими машинками, у этой отрасли нет большого потенциала для роста. По крайней мере, не так много, как у технической фирмы, разрабатывающей VR следующего поколения.

Мультипликатор SDE учитывает эту разницу, поэтому каждая компания может быть оценена соответствующим образом.

Кто определяет множитель?

Если вы нанимаете консультанта или оценщика, они должны быть в состоянии провести вас через процесс выбора мультипликатора SDE для вашего бизнеса.

Если вы проводите собственную оценку, вам нужно будет получить собственные мультипликаторы SDE. Фирмы, специализирующиеся на оценке бизнеса, публикуют руководства с актуальными мультипликаторами. Как правило, вам придется выложить немного денег за один.

Начните с ознакомления со Справочным руководством по бизнесу 2020 из Ресурсов по оценке бизнеса, а затем проведите собственное исследование в Интернете.

Методы бизнес-формулы

Существует четыре основных метода оценки для расширенной оценки бизнеса.Вам нужно выбрать тот, который больше всего подходит для вашего бизнеса.

Считайте это отправной точкой. Как только вы выяснили, какой метод подходит вам, вы готовы провести дополнительное исследование или встретиться с консультантом.

Метод	Как рассчитать	Что вам понадобится	Подходит для…
Рыночный подход	Определите стоимость на основе продажной цены аналогичных предприятий на вашем рынке	Продажные цены для других предприятий в вашей отрасли, возможно, полученные с помощью консультанта	Справедливая рыночная стоимость. Любой бизнес.
Капитализация в прибыли	Создайте бизнес-прогноз на основе доходов и расходов за предыдущие годы и основывайте на нем свою оценку	Налоговые декларации и финансовые отчеты за прошлые годы	Текущая стоимость. Устойчивый бизнес со стабильным доходом или устойчивым ростом
Дисконтированный денежный поток (DCF)	Определите стоимость на основе текущего денежного потока вашего бизнеса, а затем дисконтируйте часть этой стоимости, исходя из риска (вероятности будущих убытков)	Бизнес-консультант	Текущая стоимость.Новые предприятия с большим потенциалом роста, но еще не прибыльные
На основе активов	Сложите все материальные активы вашего бизнеса (недвижимость, оборудование, денежные средства) с учетом амортизации), затем вычтите обязательства	Актуальный баланс	Балансовая стоимость. Ликвидирующиеся компании — распродажа своих активов и прекращение деятельности

Услуги по оценке бизнеса

Если вы планируете продажу бизнеса и у вас нет времени на много исследований и расчетов, вы можете нанять оценщика бизнеса.

Оценщик использует свои знания и опыт для определения стоимости вашего бизнеса. Обычно они ориентируются на текущие рыночные тенденции и могут дать вам более точное число, чем то, которое вы рассчитали самостоятельно.

При выборе оценщика посмотрите, есть ли у него какие-либо из следующих учетных данных:

• ABV (Аккредитован в области оценки бизнеса): Удостоверение для дипломированных бухгалтеров, прошедших 75-часовой курс по оценке бизнеса и сдавших экзамен по оценке бизнеса.
• ASA (Аккредитованный старший оценщик): Они выполнили более 10 000 часов оценочной работы, сдали несколько экзаменов, и их работа была проверена коллегами.
• CBA (Сертифицированный оценщик бизнеса): Они прошли строгий процесс экспертной оценки.
• CBI (Certified Business Intermediate): Они досконально разбираются в продажах и покупках для бизнеса.

Перед тем, как нанять оценщика, убедитесь, что у него есть полномочия. Когда вы оцениваете бизнес, на кону стоит большая сумма денег, и только обученный профессионал может определить реальную и полезную ценность вашего бизнеса.

–

Готовы обналичить? Изучите основы того, как продать свой бизнес.

бизнес-калькуляторов | Онлайн и для Windows

Албания (лек) 12 345 678,99 леков Алжир (алжирский динар) 12 345 678,99 динаров Аргентина (аргентинское песо) 12 345 678,99 долларов США 12 345 678 драмов Армении.99 Австралия (австралийский доллар) 12 345 678,99 австрия (евро) 12 345 678,99 евро Азербайджан (манат) 12 345 678,99 бахрейн (бахрейнский динар) BHD 12 345 678,99 4 Беларусь (рубль) Br 12 345 678,99 Бельгия (евро) 12 345 678,99 € Бельгия (евро) 12 345 678,99 евро Белиз (Белизский доллар) 12 345 678,99 BZB Боливия (Боливиано) 12 345 678,99 долларов Босния и Герцеговина (Марка) 12 345 678,99 КМ Бразилия (бразильский реал) 12 345 678,99 Бруней (Брунейский доллар) 12 345 678 долларов США Lev) 12345678,99лвКанада (канадский доллар) $ 12 345 678. 99 Канада (канадский доллар) 12 345 678,99 долл. США Чили (чилийское песо) 12 345 679 долл. США Китай (юань ренминби) 12 345 678,99 ¥ Колумбия (колумбийское песо) 12 345 678,99 долл. США Коста-Рика (Колон) 12 345 678,99 ₡ Хорватия 12,345 (куна) 678,99knЧехия (Чешская крона) 12 345 678,99Kč Дания (датская крона) 12 345 678,99 кронДоминиканская Республика (DR песо) 1234,99 RD $ Эквадор (доллар США) 12 345 678,99 $ Египет (египетский фунт) 12 345 678,99 фунтов стерлингов Эль-Сальвадор (Эль-Сальвадор) ) 12 345 678 долларов США.99 Эстония (евро) 12 345 678,99 € Фарерские острова (датская крона) 12 345 678,99 крон Финляндия (евро) 12 345 678,99 € Франция (евро) 12 345 678,99 € Грузия (лари) 12 345 678,99 лари Германия (евро) 12 345 678,99 € Греция (евро) 12 345 678,99 € Гватемала (Кетсаль) 12 345 678,99 кв. 12 345 679 крон (Индийская рупия) 1,23,45 678 ₹.99 Индонезия (рупия) 12 345 678,99 рупий Иран (иранский риал) 12 345 678,99 ﷼ Ирак (иракский динар) 12 345 678,99 ирландских динаров 12 345 678,99 израильских шекелей 12 345 678,99 доллара Италии (евро) 12 345 678,99 евро Ямайка 12 345 678,99 иен, Япония (иена) 12 345 679 иорданских иорданских динаров, 12 345 678,994 иорданских динаров, 12 345 678,99 лв, Казахстан (тенге) 12 345 678,99 лв, Кения (Кенийский шиллинг) 12 345 678,99 корейских вон (юг) (вон) 12 345 679 динаров Кувейт (Кувейт), Кувейт (Кувейт)994 Кыргызстан (сом) 12 345 678,99 лв Латвия (евро) 12 345 678,99 € Ливан (ливанский фунт) 12 345 678,99 фунтов стерлингов Ливия (ливийский динар) 12 345 678,99 ливийских долларов (швейцарский франк) 12 345 678,99 швейцарских франков Литва (12 345 678 евро) 99 € Люксембург (евро) 12 345 678,99 € Люксембург (евро) 12 345 678,99 € Макао (Патака) 12 345 678,99 песо Малайзия (Ринггит) 12 345 678,99 ринггита Мальдивы (Руфия) 12 345 678,99 рупий Мальта (евро) 12 345 678,99 песо Мексика (Мексиканское песо) 12 345 678 долларов. 99 Монако (евро) 12 345 678,99 € Монголия (тугрик) 12 345 678,99 дирхамов Марокко (дирхам) 12 345 678,99 дирхам 12 345 678,99 норв. Крон345,679 Перу (Соль) S / 0,12 345 678,99 Филиппины (Филиппинское песо) 12 345 678,99 ₱ Польша (злотые) 12 345 678,99 злотых Португалия (евро) 12 345 678,99 € Катар (катарский риал) 12 345 678,99 румынский лей (румынский лей) 12,345 678,99 99 лей Российская Федерация (Рубль) 12 345 678,99₽ Саудовская Аравия (Саудовский Риал) ﷼ 12 345 678,99 Сингапур (Сингапурский доллар) 12 345 678,99 $ Словакия (евро) 12 345 678,99 € Словения (евро) 12 345 678,99 € Южная Африка (Рэнд) 12 345 678,99 рандов Южная Африка (рэнд) 12 345 678,99 рандов Испания (евро) 12.345,678,99 € Швеция (шведская крона) 12 345 678,99 кронШвейцария (швейцарский франк) 12 345 678,99 швейцарских франков 12345678,99 швейцарских франков Швейцария (швейцарский франк) 12 345 678,99 швейцарских франков Сирийская Арабская Республика (SYP) SYP 12 345 679 тайвань (Тайваньский доллар) 12 345 678,99 тайваньских долларов Таиланд (бат) 12 345 678,99 Тринидад и Тобаго (T / T доллар) 1234,99 TT Тунис (Тунисский динар) 12 345 678,99 TND Турция (Турецкая лира) 12 345 678,99 9 Украина (99 678 гривен) ₴ Объединенные Арабские Эмираты (дирхам ОАЭ) 12 345 678 дирхамов ОАЭ. 99 Соединенное Королевство (GBP) 12 345 678,99 фунтов стерлингов США (Доллар США) 12 345 678,99 долларов США Уругвай (Уругвайское песо) 12 345 678,99 долларов США Узбекистан (узбекский сум) 12 345 678,99 лв Венесуэла (Боливар Соберано) VES12.345.678,99 Вьетнам Йемен (Йеменский риал) ﷼ 12 345 678,99 Зимбабве (ZWL) ZWL 12 345 678,99

ММ / ДД / ГГГГДД / ММ / ГГГГДД-ММ-ГГГГДД.ММ.ГГГГГГГ-ММ-ДДГГГГ.ММ.ДДГГГГ / ММ / ДД

Как рассчитать продажную цену для бизнеса | Малый бизнес

Патрик Глисон, Ph.D., Обновлено 1 февраля 2019 г.

Ценообразование вашего бизнеса — это увлекательно, потому что это означает, что вы делаете следующий большой шаг в своей жизни. Это также что-то близкое к ужасающему, потому что это означает, что вы делаете следующий большой шаг в своей жизни и не знаете, сколько денег у вас будет, когда вы сделаете этот шаг. Существует множество плохих способов оценивать свой бизнес, большинство из которых связано с вашими эмоциями и тем, как вы относитесь к бизнесу. Есть также четыре общепринятых способа определения правильной цены.

Метод возврата инвестиций

Этот подход рассматривает сам бизнес как своего рода метафорический черный ящик с выходом. Результатом является рентабельность инвестиций (ROI). Скажем, например, у вас есть ремонтная служба. При таком подходе на самом деле не имеет значения, что вы ремонтируете — важна ваша годовая чистая прибыль за вычетом вероятной зарплаты, которую нужно платить кому-то за то, что вы делаете.

Ваша годовая чистая прибыль — это сумма, которая остается после оплаты всех расходов, включая налоги, аренду, стоимость товаров и заработную плату.Вам нужно вычесть из этого сумму, которую стоило бы заменить вас, потому что покупатель, рассматривающий ваш бизнес как вложение, должен знать, что он бы оставил ежегодно после найма вашего нового сотрудника.

Слабость метода рентабельности инвестиций

С точки зрения инвестора, это может быть наиболее объективным методом оценки. Одна из проблем заключается в том, что если вы действительно хороши в том, что делаете, это во многом определяет успех вашего бизнеса. Покупатель, ищущий возврат своих инвестиций, не может предполагать, что он может нанять кого-то, кто достигнет аналогичных результатов.Это может затруднить оценку малого бизнеса с отличной репутацией и харизматичного владельца, потому что покупатель не может рассчитывать на найм столь же выдающегося менеджера, который заменит вас. Иногда в этой ситуации вы можете получить больше для своего бизнеса, если согласитесь остаться на борту в течение нескольких лет.

Уточнение подхода к окупаемости инвестиций часто называют EBITDA, что означает «прибыль до уплаты процентов по налогам, износу и амортизации». Фактически, этот подход добавляет обратно в оценку те статьи, которые не отражают фактических денежных затрат — амортизацию и амортизацию — деньги, которые вам не нужно платить при прямой покупке бизнеса, такие как проценты по долгу и налоги, которые не взимаются. На самом деле внутренние затраты, как и материалы, являются общественным обязательством, пропорционально взимаемым со всех предприятий в вашем городе или штате.

Метод продаж сопоставимых предприятий

С другой стороны, не имеет значения, какова рентабельность инвестиций: ваш бизнес стоит того, что за него кто-то заплатит. Самый близкий способ определить это — посмотреть на , какие компании, похожие на вашу и расположенные в том же или аналогичном районе, продали за последнее время, , которые в кругах недвижимости называются сопоставимых .

Недостатки метода сравнения

В определенном смысле это отличный подход, потому что он дает вам реальное представление о том, чего стоит такой бизнес, как ваш.Проблема в том, что предприятия — и особенно малые предприятия — на самом деле не так уж похожи. То, как этот парень в следующем торговом центре ведет свою франшизу спортивной обуви, может быть совсем не так, как вы, поэтому рентабельность будет другой, как и ценности обоих предприятий.

Проблема поиска хороших сопоставимых факторов усугубляется тем фактом, что стоимость предприятий со временем меняется. Сколько стоит бизнес пять лет назад, не говорит вам, сколько стоит ваш бизнес сейчас.Найти недавние аналоги для малого бизнеса может быть сложно, особенно если ваш бизнес расположен не в большом городском центре.

Подход на основе отраслевых формул

На многих веб-сайтах финансовых информационных служб есть доступные способы ценообразования для вашего бизнеса на основе «практического правила» для вашего конкретного бизнеса. Например, одно из рекомендуемых эмпирических правил для оценки ресторанов состоит в том, что прибыльный ресторан стоит в два-три раза больше его годовой прибыли.

Слабость отраслевого формульного подхода

Слабость этого подхода становится очевидной, когда вы рассматриваете два ресторана с разными базами активов.Один может быть элитным рестораном с кухонным оборудованием, замена которого обойдется в 200000 долларов, а другой — очень прибыльной маленькой дырой в стене с пропановой плитой и парой прилавков. Подход, основанный на отраслевых формулах, не учитывает эту разницу.

Подход к оценке стоимости активов

Этот подход начинается с подсчета стоимости бизнес-активов. Он предоставляет полезную информацию и определяет разницу между стоимостью элитного ресторана с дорогим кухонным оборудованием и ценой.дыра в стене с сопоставимой прибылью. Но какова стоимость актива? Это то, за что вы можете продать его, или во сколько обойдется его замена?

На многих предприятиях стоимость актива зависит от его местонахождения в рамках предприятия. Когда вы удаляете его из бизнеса и продаете как универсальный товар, его стоимость падает, иногда резко. Такой подход также не добавляет ценности «доброй воле». Любимая тусовка рядом с колледжем может иметь активы стоимостью всего сто тысяч.Но если студентам это нравится и они заняты им весь год, то стоимость физических активов составляет лишь малую часть их общей стоимости.

Тем не менее, с учетом стоимости активов уместен во многих случаях, особенно если бизнес владеет ценными товарными знаками, патентами или авторскими правами.

Какой путь лучше всего подходит для вас?

Обдумывая, как оценить свой бизнес, вам действительно не нужно решать, какой из этих четырех способов лучше всего — они все! Как сказал Йоги Берра: «Когда вы подойдете к развилке дорог, возьмите ее.»

Попробуйте приблизить подходящую продажную цену, используя каждый из этих подходов. Пройдя процесс расчета для каждого метода, вы многое расскажете о том, насколько хорошо он подходит для вашего бизнеса. Например, используя подход ROI, вы можете определить, что вероятный стоимость составляет 740 000 долларов. Но вы также владеете товарным знаком для названия и логотипа вашего ресторана, что потенциально делает возможным франчайзинг. Так что добавьте что-нибудь для этого.

Но если отраслевой практический подход предлагает значительно более низкую цену, это может быть уместно немного снизьте цену в ответ.С другой стороны, если парень в следующем торговом центре только что продал свой аналогичный бизнес за дополнительную плату, снова поднимите вашу цену, по крайней мере, до некоторой степени, чтобы учесть эту сопоставимую продажу.

Руководство по расчету рентабельности инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый показатель, который широко используется для измерения вероятности получения прибыли от инвестиций. Это коэффициент, который сравнивает прибыль или убыток от инвестиции по сравнению с ее стоимостью. Это так же полезно для оценки потенциальной прибыли от отдельных инвестиций, как и для сравнения доходов от нескольких инвестиций.

В бизнес-анализе рентабельность инвестиций и другие показатели денежного потока — , такие как внутренняя норма прибыли (IRR) и чистая приведенная стоимость (NPV) — , являются ключевыми показателями, которые используются для оценки и ранжирования привлекательности ряда различных инвестиций. альтернативы. Хотя ROI — это коэффициент, он обычно выражается в процентах, а не в соотношении.

Ключевые выводы

• Рентабельность инвестиций (ROI) — это приблизительная мера рентабельности инвестиций.
• ROI имеет широкий спектр применения; его можно использовать для измерения прибыльности инвестиций в акции, при принятии решения о том, следует ли инвестировать в покупку бизнеса, или для оценки результатов сделки с недвижимостью.
• Рентабельность инвестиций рассчитывается путем вычитания начальной стоимости инвестиций из окончательной стоимости инвестиций (которая равна чистой прибыли), затем деления этого нового числа (чистой прибыли) на стоимость инвестиций и, наконец, умножения это на 100.
• ROI относительно легко рассчитать и понять, а его простота означает, что это стандартизированный универсальный показатель прибыльности.
• Одним из недостатков ROI является то, что он не учитывает, как долго удерживаются инвестиции; Таким образом, показатель прибыльности, включающий период владения, может быть более полезным для инвестора, который хочет сравнить потенциальные инвестиции.

Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)

ROI можно рассчитать двумя разными методами.

Первый способ:

ROI = Чистая рентабельность инвестиций Стоимость инвестиций × 100% ROI = \ frac {\ text {Чистая \ Return \ on \ Investment}} {\ text {Cost \ of \ Investment}} \ умноженная на 100 \% ROI = Стоимость InvestmentNet Возврат инвестиций × 100%

Второй способ:

ROI = Окончательная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций Стоимость инвестиций × 100% ROI = \ frac {\ text {Конечная стоимость инвестиций} \ — \ \ text {Начальная стоимость инвестиций}} {\ text {Стоимость инвестиций} } \ times100 \% ROI = Стоимость инвестиций Окончательная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций × 100%

Интерпретация рентабельности инвестиций (ROI)

Интерпретируя расчеты рентабельности инвестиций, важно помнить о нескольких вещах.Во-первых, ROI обычно выражается в процентах, потому что его интуитивно легче понять (в отличие от выражения в виде отношения). Во-вторых, расчет ROI включает в числитель чистую прибыль, поскольку прибыль от инвестиций может быть как положительной, так и отрицательной.

Когда расчеты рентабельности инвестиций дают положительный результат, это означает, что чистая прибыль находится в минусе (поскольку общая прибыль превышает общие затраты). В качестве альтернативы, когда расчет ROI дает отрицательный результат, это означает, что чистая прибыль находится в красном цвете, потому что общие затраты превышают общую прибыль.(Другими словами, эти вложения приводят к убыткам.) Наконец, для расчета рентабельности инвестиций с наивысшей степенью точности следует учитывать общий доход и общие затраты. Для сравнения между двумя конкурирующими инвестициями следует учитывать годовой ROI.

Пример возврата инвестиций (ROI)

Предположим, инвестор купил 1000 акций гипотетической компании Worldwide Wicket Co. по цене 10 долларов за акцию. Год спустя инвестор продал акции за 12,50 доллара.Инвестор получил дивиденды в размере 500 долларов за год. Инвестор также потратил в общей сложности 125 долларов на комиссионные за торговлю, чтобы купить и продать акции.

ROI для этого инвестора можно рассчитать следующим образом:

Рентабельность инвестиций = ([(12,50 - 10,00 долларов) * 1000 + 500 - 125 долларов] ÷ (10,00 долларов * 1000)) * 100 = 28,75% 
 

Вот пошаговый анализ расчета:

1. Для расчета чистой прибыли необходимо учитывать общую прибыль и общие затраты.Общая прибыль на акции является результатом прироста капитала и дивидендов. Общие затраты будут включать начальную цену покупки, а также любые уплаченные комиссии.
2. В приведенном выше расчете валовой прирост капитала (до комиссионных) от этой сделки составляет (12,50–10,00 долларов США) x 1000. Сумма 500 долларов относится к дивидендам, полученным от владения акциями, а 125 долларов — это общая выплаченная комиссия.

Если далее разбить рентабельность инвестиций на составные части, выяснится, что 23,75% приходятся на прирост капитала, а 5% — на дивиденды.Это различие важно, потому что прирост капитала и дивиденды облагаются налогом по разным ставкам в большинстве юрисдикций.

Рентабельность инвестиций = Валовая прибыль от прироста капитала% — Комиссия% + Дивидендная доходность

Валовая прибыль от капитала = 2500 долл. США ÷ 10000 долл. США * 100 = 25,00% 
 Комиссии = 125 долл. США ÷ 10 000 долл. США * 100 = 1,25% 
 
 Дивидендная доходность = 500 долл. США ÷ 10 000 долл. США * 100 = 5,00% 
 
 Рентабельность инвестиций = 25,00% - 1,25% + 5,00% = 28,75 % 
 
 

Положительный ROI означает, что чистая прибыль положительна, поскольку общая прибыль превышает любые связанные с этим затраты; отрицательный ROI указывает на то, что чистая прибыль отрицательна: общие затраты больше, чем доходы.

Альтернативный расчет возврата инвестиций (ROI)

Если, например, комиссионные были разделены, существует альтернативный метод расчета рентабельности инвестиций этого гипотетического инвестора для их инвестиций Worldwide Wicket Co. Предположим следующее разделение общих комиссионных: 50 долларов при покупке акций и 75 долларов при продаже акций.

IVI = 10 000 долл. США + 50 долл. США = 10 050 долл. США

FVI = 12500 долларов США + 500–75 долларов США = 12925 долларов США

Рентабельность инвестиций = [(12 925 долларов — 10 050 долларов) ÷ 10 000 долларов] * 100 = 28.75%

В этой формуле IVI относится к начальной стоимости инвестиции (или стоимости инвестиции). FVI относится к окончательной стоимости инвестиции.

Годовая рентабельность инвестиций помогает учесть ключевое упущение в стандартной рентабельности инвестиций, а именно, как долго удерживаются инвестиции.

Годовая рентабельность инвестиций (ROI)

Расчет рентабельности инвестиций в годовом исчислении позволяет устранить одно из ключевых ограничений базового расчета рентабельности инвестиций; базовый расчет рентабельности инвестиций не принимает во внимание длительность удержания инвестиций, также называемую периодом удержания.{1 / n} — 1] \ times100 \% \\ & \ textbf {где:} \\ & \ begin {выровнено} n = \ & \ text {Количество лет, в течение которых инвестиции} \\ & \ text { удерживается} \ end {выравнивается} \ end {выравнивается} Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + ROI) 1 / n − 1] × 100%, где:

Предположим, что гипотетические инвестиции обеспечили рентабельность инвестиций в размере 50% за пять лет. Простой среднегодовой ROI в 10%, который был получен путем деления ROI на пятилетний период владения, является лишь приблизительным приближением к годовому ROI.{1 / 0,5} -1] \ times100 \% = 21,00 \% Годовая рентабельность инвестиций = [(1 + 0,10) 1 / 0,5−1] × 100% = 21,00%

В приведенном выше уравнении цифра 0,5 года эквивалентна шести месяцам.

Сравнение инвестиций и годовой доходности инвестиций (ROI)

Годовая рентабельность инвестиций особенно полезна при сравнении доходности различных инвестиций или оценке различных инвестиций.

Предположим, что вложение в акции X принесло рентабельность инвестиций в размере 50% за пять лет, в то время как вложения в акции Y вернули 30% за три года.{1/3} -1] \ times100 \% = 9.14 \% \\ & \ textbf {где:} \\ & AROIX = \ text {Годовая рентабельность инвестиций для акций} X \\ & AROIY = \ text {Годовая рентабельность инвестиций для акций} Y \ end {align} AROIX = [(1 + 0,50) 1 / 5−1] × 100% = 8,45% AROIY = [(1 + 0,30) 1 / 3−1] × 100% = 9,14%, где: AROIX = Годовая рентабельность инвестиций в акции X

Согласно этому расчету, у акции Y была более высокая рентабельность инвестиций, чем у акции X.

Сочетание кредитного плеча и рентабельности инвестиций

Кредитное плечо может увеличить рентабельность инвестиций, если инвестиции приносят прибыль.Однако по тому же принципу кредитное плечо может также увеличить убытки, если инвестиция окажется убыточной.

Предположим, что инвестор купил 1000 акций гипотетической компании Worldwide Wickets Co. по цене 10 долларов за акцию. Предположим также, что инвестор купил эти акции с 50% -ной маржой (то есть он вложил 5000 долларов собственного капитала и занял 5000 долларов у своей брокерской фирмы в качестве маржинального кредита). Ровно через год этот инвестор продал свои акции за 12,50 доллара. Они заработали дивиденды в размере 500 долларов за год.Они также потратили в общей сложности 125 долларов на комиссию за торговлю при покупке и продаже акций. Кроме того, процентная ставка по маржинальному кредиту составляла 9%.

При расчете рентабельности инвестиций в эти гипотетические инвестиции следует помнить о нескольких важных моментах. Во-первых, в этом примере проценты по маржинальному кредиту (450 долларов США) следует учитывать в общих расходах. Во-вторых, начальные инвестиции теперь составляют 5000 долларов из-за кредитного плеча, используемого при взятии маржинальной ссуды в 5000 долларов.

Рентабельность инвестиций = [(12,50 - 10 долларов) * 1000 + 500 - 125 - 450 долларов] ÷ [(10 * 1000) - (10 * 500)] * 100 = 48,5% 
 

Таким образом, даже несмотря на то, что чистая долларовая прибыль была снижена на 450 долларов из-за маржинального процента, рентабельность инвестиций все еще существенно выше и составляет 48,50% (по сравнению с 28,75%, если не использовалось кредитное плечо).

В качестве дополнительного примера рассмотрим, упала ли цена акции до 8,00 долларов вместо повышения до 12,50 долларов. В этой ситуации инвестор решает сократить свои убытки и продать всю позицию.Вот расчет рентабельности инвестиций в этом сценарии:

Рентабельность инвестиций = [(8,00–10,00 долларов США) × 1000] + 500– 125–450 долларов США (10,00 долларов США × 1000) — (10,00 долларов США × 500) \ begin {выровнены} \ text {ROI} = & \ frac {[(\ 8,00 долларов США- \ 10,00 долларов США) \ times1,000] + \ 500 долларов США — \ 125 долларов США — \ 450 долларов США {(\ 10,00 долларов США \ times1,000) — (\ 10,00 долларов США \ times500)} \\ & \ times100 \% = — \ frac {\ 2,075 долларов США} { \ 5000 долларов} = -41,50 \% \ end {выровненный} Рентабельность инвестиций = (10,00 долларов × 1000) — (10,00 долларов × 500) [(8,00–10,00 долларов США) × 1000] + 500– 125–450 долларов США.

В этом случае ROI -41,50% намного хуже, чем ROI -16,25%, который имел бы место, если бы не использовалось кредитное плечо.

Проблема неравных денежных потоков

Оценивая бизнес-предложение, возможно, вы столкнетесь с неравными денежными потоками. В этом случае рентабельность инвестиций может колебаться от года к году.

Этот тип расчета рентабельности инвестиций более сложен, поскольку он включает использование функции внутренней нормы прибыли (IRR) в электронной таблице или калькуляторе.

Предположим, вы оцениваете бизнес-предложение, которое включает в себя первоначальные инвестиции в размере 100 000 долларов США (эта цифра показана в столбце «Год 0» в строке «Отток денежных средств» в следующей таблице).Эти инвестиции принесут денежные потоки в течение следующих пяти лет; это показано в строке «Денежный приток». Строка под названием «Чистый денежный поток» суммирует отток и приток денежных средств за каждый год.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Расчетная рентабельность инвестиций с использованием функции IRR составляет 8,64%.

В последнем столбце показаны общие денежные потоки за пятилетний период. Чистый денежный поток за этот пятилетний период составляет 25 000 долларов США при первоначальных инвестициях в размере 100 000 долларов США. Если бы эти 25000 долларов были равномерно распределены на пять лет, таблица денежных потоков выглядела бы так:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

В этом случае IRR теперь всего 5.00%.

Существенная разница в IRR между этими двумя сценариями — несмотря на то, что первоначальные инвестиции и общие чистые денежные потоки в обоих случаях одинаковы — связана со сроками поступления денежных средств. В первом случае существенно больший приток денежных средств поступает в первые четыре года. Из-за временной стоимости денег этот более крупный приток в предыдущие годы положительно повлиял на IRR.

Преимущества возврата инвестиций (ROI)

Самым большим преимуществом ROI является то, что это относительно несложный показатель; его легко вычислить и интуитивно легко понять. Простота ROI означает, что он часто используется как стандартный универсальный показатель прибыльности. Маловероятно, что это измерение будет неправильно понято или истолковано, потому что оно имеет одни и те же коннотации в каждом контексте.

Недостатки возврата инвестиций (ROI)

Есть также некоторые недостатки измерения ROI. Во-первых, он не учитывает период удержания инвестиций, что может стать проблемой при сравнении альтернативных инвестиций. Например, предположим, что инвестиции X генерируют рентабельность инвестиций 25%, а инвестиции Y дают рентабельность инвестиций 15%.Невозможно предположить, что X является наилучшей инвестицией, если также не известны временные рамки каждой инвестиции. Возможно, что 25% ROI от инвестиций X было получено в течение пяти лет, но 15% ROI от инвестиций Y были получены только за один год. Расчет годовой рентабельности инвестиций может преодолеть это препятствие при сравнении инвестиционных вариантов.

Во-вторых, ROI не учитывает риски. Общеизвестно, что доходность инвестиций напрямую связана с риском: чем выше потенциальная доходность, тем выше возможный риск.Это можно наблюдать воочию в инвестиционном мире, где акции с малой капитализацией обычно имеют более высокую доходность, чем акции с большой капитализацией (но сопровождаются значительно большим риском). Например, инвестор, нацеленный на доходность портфеля в размере 12%, должен будет принять на себя значительно более высокую степень риска, чем инвестор, цель которого — доходность всего 4%. Если инвестор оттачивает только показатель ROI, не оценивая сопутствующий риск, конечный результат инвестиционного решения может сильно отличаться от ожидаемого.

В-третьих, показатели рентабельности инвестиций могут быть завышены, если в расчет не включены все ожидаемые затраты. Это может произойти намеренно или случайно. Например, при оценке рентабельности инвестиций в объект недвижимости следует учитывать все связанные с этим расходы. К ним относятся проценты по ипотеке, налоги на недвижимость, страхование и все расходы на обслуживание. Эти расходы могут значительно снизить ожидаемую рентабельность инвестиций; без учета их всех в расчетах показатель ROI может быть сильно завышен.

Наконец, как и многие другие показатели рентабельности, ROI подчеркивает только финансовую выгоду при рассмотрении окупаемости инвестиций. Он не учитывает дополнительные выгоды, такие как социальные или экологические блага. Относительно новый показатель ROI, известный как Social Return on Investment (SROI), помогает количественно оценить некоторые из этих преимуществ для инвесторов.

Как рассчитать рентабельность инвестиций в Excel

Итог

Рентабельность инвестиций (ROI) — это простой и интуитивно понятный показатель рентабельности инвестиций.У этого показателя есть некоторые ограничения, в том числе то, что он не учитывает период удержания инвестиций и не корректируется с учетом риска. Однако, несмотря на эти ограничения, рентабельность инвестиций по-прежнему является ключевым показателем, используемым бизнес-аналитиками для оценки и ранжирования инвестиционных альтернатив.