Методы инвестирования и их характеристика: works.doklad.ru — Учебные материалы

(см. текст в предыдущей редакции)

(см. текст в предыдущей редакции)

(см. текст в предыдущей редакции)

защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов;

(см. текст в предыдущей редакции)

(см. текст в предыдущей редакции)

выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;

вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности;

предоставления концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством Российской Федерации.

2.1. Органы государственной власти субъектов Российской Федерации для регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, могут использовать следующие формы и методы:

разработка, утверждение и осуществление межмуниципальных инвестиционных проектов и инвестиционных проектов на объекты государственной собственности субъектов Российской Федерации, финансируемых за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации. Порядок предоставления государственных гарантий за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации определяется законами соответствующих субъектов Российской Федерации;

(см. текст в предыдущей редакции)

выпуск облигационных займов субъектов Российской Федерации, гарантированных целевых займов;

вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности субъектов Российской Федерации.

3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, может осуществляться с использованием иных форм и методов в соответствии с законодательством Российской Федерации.

33. Классификация источников финансирования инвестиций. Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

14. Скотт Макферсон. Источники финансирования для инвестиций в недвижимость

14. Скотт Макферсон. Источники финансирования для инвестиций в недвижимость Скотт Макферсон – ипотечный брокер, к которому я обращаюсь, когда хочу узнать, что в действительности происходит на рынке недвижимости. Он больше чем просто брокер. Скотт еще и инвестор,

2.9. Обзор зарубежных источников финансирования

2.9. Обзор зарубежных источников финансирования Основными способами получения иностранных долгосрочных инвестиций являются: прямое валютное инвестирование, создание совместных предприятий, эмиссия евроакций и еврооблигаций, открытие кредитной линии, процентные и

32. Собственные источники финансирования инвестиций

32. Собственные источники финансирования инвестиций Собственные источники инвестиций – это общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятельность.К собственным источникам финансирования

53. Управление целевой структурой источников финансирования

53. Управление целевой структурой источников финансирования На финансово-хозяйственную деятельность предприятия влияет множество факторов. Для оценки этого влияния в финансовом менеджменте принято разделять все финансовые ресурсы предприятия на финансовые,

83. Анализ обеспеченности долгосрочных инвестиций источниками финансирования

83. Анализ обеспеченности долгосрочных инвестиций источниками финансирования Источниками финансирования долгосрочных инвестиций являются: 1) собственные средства:–?амортизация;–?реинвестированная чистая прибыль;–?эмиссия акций и (или) иные взносы от

2. Классификация и виды инвестиций

2. Классификация и виды инвестиций Инвестиции делятся на:1) интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт,

5.1. Система и характеристика источников финансирования

5.1. Система и характеристика источников финансирования 5.1.1. Необходимость системы финансирования инноваций и классификация его источников Важным элементом инновационного механизма, обеспечивающим эффективность управления и в конечном счете успех инновационной

5.1.1. Необходимость системы финансирования инноваций и классификация его источников

5.1.1. Необходимость системы финансирования инноваций и классификация его источников Важным элементом инновационного механизма, обеспечивающим эффективность управления и в конечном счете успех инновационной деятельности, является финансирование. Различают две формы

5.2.2. Классификация и краткая характеристика внебюджетных фондов финансирования инноваций

5.2.2. Классификация и краткая характеристика внебюджетных фондов финансирования инноваций Внебюджетные фонды могут быть классифицированы по разным признакам: по уровню управления, целевому назначению, периоду функционирования, охвату проблем и отраслевой

59. Учет источников финансирования капитального строительства

59. Учет источников финансирования капитального строительства Источники финансирования вложений во внеоборотные активы в форме капитального строительства и приобретения отдельных объектов основных средств и нематериальных активов подразделяются на собственные и

41. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов

41. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов Поиск источников финансирования инвестиций уже давно стал одной из важнейших проблем, связанных с инвестиционной деятельностью.В современных условиях сформировалось большое

12. Классификация инвестиций по форме собственности и другие виды инвестиций

12. Классификация инвестиций по форме собственности и другие виды инвестиций Инвестиции по форме собственности: 1)  частные – вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности; полностью сосредоточены на получении

23. Классификация источников финансирования дефицитов бюджетов

23. Классификация источников финансирования дефицитов бюджетов Согласно ст. 23 БК РФклассификация источников финансирования дефицитов бюджетов – группировка заемных средств, привлекаемых РФ, субъектами РФ и муниципальными образованиями для покрытия дефицитов

Создайте целый портфель возможных источников финансирования

Создайте целый портфель возможных источников финансирования Чтобы извлечь максимум возможного из своего портфеля ИТ-стратегий новому CIO-лидеру предстоит создать и целый портфель возможностей финансирования. Используя разные источники финансирования, а не один только

75 КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

75 КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку. Инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли.В настоящее время выделяют три

Риски инвестиционных проектов | Методы, оценка, анализ проектов

Содержание статьи:

1. Определение риска
2. Характеристика риска
3. Виды рисков инвестиционного проекта
4. Методы анализа и оценки рисков

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Риском называют неблагоприятные события способные помешать достижению поставленных целей либо позволяющие получить убыток от деятельности, а также непредвиденные расходы.

Риск инвестиционного проекта это появление неопределенности в результатах будущей реализации инвестиционной идеи; это вероятность не получения запланированного уровня дохода либо другого положительного эффекта; это негативные последствия от осуществления инвестиционной деятельности участниками проекта.

Основными характеристиками инвестиционных рисков признают:

• влияние на экономические показатели деятельности
• субъективность оценки (по причине различия в методах оценки и количества, а также качества информации используемой для анализа)
• появление в инвестиционном процессе (как только ставятся задачи, и начинается деятельность по их достижению, всегда будут появляться факторы на это влияющие)
• вероятность возникновения
• постоянная изменчивость уровня рисков (влияние эпизодичеких факторов, изменение политического курса в стране, социальной обстановки, инвестиционного климата и т.п.)
• неопределенность влияния на процесс инвестирования (существуют трактовки, которые характеризуют рассматриваемое нами явление как возможность наступления результатов отличных от прогнозируемых, как положительных, так и отрицательных).

Внешние и внутренние виды рисков инвестиционного проекта:

1. внешние
   • изменение экологии, чрезвычайные происшествия, катастрофы
   • изменения в политическом курсе в стране
   • изменение конъюнктуры рынка, на котором осуществляются вложения
   • санкции.
2. внутренние
   • технические и производственные сбои, аварии в процессе деятельности
   • изменение стратегии развитии предприятия
   • ошибки в формировании команды инвестиционного проекта, различия во взглядах среди участников проекта
   • недостоверность, неполнота информации о финансовом состоянии участников проекта.

Внешними рисками называют ряд факторов способных повлиять на деятельность, однако не как с ней не связаны. Также их можно охарактеризовать непрогнозируемыми видами рисков.

Внутренние риски это факторы, влияющие на результат от деятельности и возникающие в процессе осуществления данной деятельности, то есть напрямую с ней связанные.

Также риски инвестиционных проектов классифицируют на:

• чистые (характеризуются отрицательны результатом инвестиционной деятельности, либо его отсутствием)
• спекулятивные (возможны как положительные, так и отрицательные результаты).

Также существуют:

• прогнозируемые (ожидаемые риски, поддающиеся прогнозированию)
• непрогнозируемые (неожиданные явления, форс мажоры).

Основная классификация будет выглядеть следующим образом:

1. природно-экологические (ущерб, возникший по причине воздействия природных явлений таких пожар, наводнение и т.п.)
2. коммерческие (ущерб, возникший в результате осуществления финансовой и производственной деятельности)
3. политические (потери в результате принятие политических решений, законотворческой деятельности т .п.)
4. социальные (социальная напряженность, бунты, протесты, митинги)
5. транспортные
6. профессиональные (потери в результате ошибок в выполнении должностных обязанностей).

Также в инвестиционной среде принято выделять инвестиционные риски с точки зрения сложности их оценки и происхождения.

Существуют риски, состоящие из множества факторов, связанных друг с другом, и такие риски называют сложными. В тоже время существуют и простые риски, которые связаны лишь с одним фактором его возникновения.

Возвращаясь и опираясь на основные характеристики риска, стоит понимать, что избавиться от них невозможно и именно поэтому существуют виды рисков, которые инвестор вынужден взять на себя по причине их неизбежности.

Исходя из данного тезиса риски можно классифицировать следующим образом:

• допустимые (не превышает размер прибыли по конкретной инвестиционной операции)
• критические (не превышает размер валового дохода по конкретной инвестиционной операции)
• катастрофические (утрата существенной части собственного капитала).

Хорошо известно, что инвестиционная деятельность это процесс, обладающий характеристикой времени.

Существуют краткосрочные инвестиционные проекты полностью себя реализующие в течение одного календарного года. Существуют и долгосрочные проекты, длящиеся более пяти лет. Отталкиваясь от этого, бывают:

• постоянные риски
• периодические риски.

То есть риски, которые сопровождают проект на всем жизненном цикле его существования, а также риски, проявляющиеся на одной из стадий цикла.

Также дабы компенсировать возможные экономические и финансовые потери от запланированных вложений, инвестор может застраховать определенные группы рисков. Поэтому классифицируют:

• страхуемые риски
• не страхуемые риски.

Методы анализа и оценки рисков

Для того чтобы минимизировать размер возможных потерь, руководители проекта, а также инвесторы в нем участвующие анализируют идею на возможное наличие в ней существующих групп рисков и оценивают размер ущерба, который они могли бы принести в результате их наступления.

Наиболее распространены две группы методов, способных дать нужную оценку, а именно методы качественной и количественной оценки рисков в инвестиционных проектах.

Методы качественной оценки рисков:

• экспертный (Выбор группы потенциальных рисков, а также экспертов, способных их проанализировать, дать им оценку и сопоставить выводы)
• метод аналогий (основывается на сравнении имеющейся инвестиционной идеи с похожими и реализованными ранее)
• анализ уместности затрат (используется инвесторами для минимизации размеров потенциального ущерба, путем разбивки инвестиционного проекта на этапы реализации, где каждый из этапов содержит перечень необходимых затрат для его осуществления. Это позволяет инвесторам поэтапно и частично вкладывать инвестиционный капитал и в случае появления предпосылок к возрастанию уровня инвестиционных рисков, инвестор может выйти из проекта, чем оградить себя от больших потерь).

Самым распространенным методом оценки и анализа рисков в инвестиционном проекте, основанным на количественной оценке является анализ чувствительности проекта.

Его суть в выявлении и точном расчете финансовых показателей проекта, а также определении степени их взаимосвязи. Другими словами как при изменении одного финансового показателя изменяться остальные.

В практическом применении данный метод выглядит следующим образом, составляется расчетный вариант, на примере которого будут выявляться все изменения. В данном варианте меняется один из показателей, существенно влияющих на результаты инвестиционной деятельности, и рассчитывается величина изменения всех остальных показателей применительно к измененному показателю.

методы оценки эффективности предприятия и инвестиционных проектов

Подробнее об услуге…

• разработки бизнес-плана;
• разработки стратегии повышения эффективности управления предприятием;
• проведения реорганизации компании;
• принятия решения относительно новых инвестиционных проектов.

Подробнее об услуге…

Актуальные услуги…

Как выбрать компанию для оценки?

Подробнее…

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. Инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа.

Зачем и когда нужен инвестиционный анализ

Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи:

1. Оценить реальную потребность в инвестировании и наличие необходимых условий для реализации инвестиций.
2. Выбрать оптимальные инвестиционные решения, с помощью которых можно укрепить конкурентоспособность компании с учетом ее тактических и стратегических целей.
3. Выявить все факторы, способные оказать влияние на фактические результаты инвестирования и их отклонение от запланированных.
4. Оценить приемлемые для инвестора параметры риска и доходности при инвестировании. Если потенциальная прибыль и сроки окупаемости устраивают инвестора, можно начинать инвестирование, если нет — проект может быть свернут еще на предынвестиционной стадии.
5. Разработать рекомендации и мероприятия по постинвестиционному мониторингу для улучшения качественных и количественных показателей деятельности компании.

На заметку
Инвестиционный анализ должен выполняться на основе сравнения ситуаций в компании не «до реализации проекта» и «после реализации», а с позиций изменения эффективности деятельности «с проектом» и «без проекта».

Инвестиционный анализ предполагает создание четкой схемы организации всего проекта — от его начального этапа до получения прибыли. На начальной стадии производится сбор информации о сфере инвестирования, данные анализируются, и на их основе формируется структура инвестиционного проекта. При выявлении факторов риска и недостатков принимаются меры по их устранению или минимизации.

Чаще всего к инвестиционному анализу обращается сам инвестор (собственник компании или ее руководство). Приоритетными направлениями анализа в этом случае будут доходность вложенного капитала, финансовая устойчивость компании в связи с потенциальным влиянием на нее инвестиционных проектов.

Вторая группа заинтересованных лиц — собственники компаний, стремящиеся привлечь инвесторов. В этом случае инвестиционный анализ проводится для того, чтобы определить, насколько конкретный бизнес привлекателен для инвесторов и какие шаги следует предпринять, чтобы увеличить эту привлекательность.

Инвестиционный анализ может быть интересен и контрагентам компании, поскольку позволяет им понять способность организации выполнять договорные обязательства с позиции оценки возможного изменения ее финансового состояния, вызванного инвестиционной деятельностью.

К целевой аудитории также относятся и кредиторы компании, поскольку для них инвестиционный анализ интересен в первую очередь с точки зрения ее кредитоспособности, платежеспособности и ликвидности баланса.

Наконец, заинтересованными могут быть представители государственных органов — в случае принятия решения об оказании финансовой господдержки.

Виды инвестиционной оценки

В современной оценочной практике существует несколько видов инвестиционной оценки, и выбор того или иного вида зависит от ряда факторов — цели исследования, его объема и глубины, периода проведения и типа планируемых инвестиций. Рассмотрим обзорно основные виды инвестиционного анализа, классифицированные по различным признакам. Инвестиционный анализ различают:

1. По типу инвестиций:
   • Анализ капитальных инвестиций, то есть вложений в реконструкцию, строительство новых производственных объектов, техническое перевооружение или диверсификацию компании. Такие инвестиции нацелены на снижение затрат предприятия, являются долгосрочными, связаны со стратегическими целями предприятий и их объем, как правило, значителен. Поэтому они требуют наиболее полного, многофакторного проектного анализа.
   • Анализ финансовых инвестиций, то есть покупки ценных бумаг — акций, векселей, облигаций. Финансовые инвестиции имеют своей целью непосредственно получение прибыли. Самыми распространенными видами анализа финансовых инвестиций являются фундаментальный анализ, основанный на изучении глобального рынка ценных бумаг, технический, заключающийся в прогнозировании цен на бумаги на основе их изменения в недавнем прошлом, и портфельный, в котором главным критерием оценки являются показатели риска и доходности инвестиционного портфеля.
2. По объекту анализа:
   • Анализ компании в целом, без вычленения из нее отдельных подразделений или направлений хозяйственной деятельности. При таком анализе может быть получена объективная и комплексная картина эффективности инвестиций в фирме и при необходимости разработаны пути ее оптимизации. Этот метод анализа чаще применяется в отношении капитальных инвестиций, которые способны повлиять на рыночные позиции компании, например, в случае диверсификации деятельности.
   • Анализ отдельных инвестиционных событий. Обычно применятся в случаях, когда необходимо финансировать локальные проекты, например покупку оборудования, проведение исследований с целью совершенствования продукции и так далее.
3. По периодам анализа:
   • Предынвестиционный — это анализ на этапе от предварительного исследования до принятия окончательного решения о вложениях в тот или иной проект. Он может являться как одним из этапов комплексного анализа, так и самостоятельным видом, которым можно ограничиться при недолгосрочном инвестировании на относительно небольшие суммы.
   • Текущий, или оперативный — проводится для контроля соответствия текущих показателей плановым и для оперативной корректировки инвестиционной деятельности. Может выполняться периодически и охватывать лишь небольшой временной период.
   • Постинвестиционный, или ретроспективный, анализ за выбранный отчетный период — месяц, квартал или год. С помощью ретроспективного анализа удается тщательнее изучить инвестиционную позицию и результаты инвестиционной деятельности организации, благодаря наличию завершенных отчетных материалов статистического и бухгалтерского учета.
4. По объему аналитического исследования:
   • Полный анализ. Он проводится с целью изучения абсолютно всех аспектов инвестиционной деятельности компании, а также всех характеристик инвестиционных позиций предприятия.
   • Трендовый, или тематический, анализ ограничивается изучением отдельных направлений инвестиционной деятельности — состояния инвестиционного портфеля, эффективности реализации отдельных проектов, оптимальности формирования источников инвестиционных ресурсов и так далее.
5. По глубине аналитического исследования:
   • Экспресс-анализ, или укрупненный анализ. Для него используются стандартные алгоритмы расчета основных аналитических показателей инвестиционной деятельности компании на основе данных финансовой отчетности за тот или иной период.
   • Фундаментальный анализ. Представляет собой факторное исследование показателей динамики объемов инвестиционной деятельности.
6. По организации процедуры:
   • Внутренний анализ проводится собственными инвестиционными менеджерами компании совместно с ее владельцами. Для анализа используются все имеющиеся информативные показатели. При этом результаты внутреннего анализа нередко представляют собой коммерческую тайну.
   • Внешний анализ проводят работники аудиторских фирм, банков, страховых компаний с целью изучения результатов правильности отображения результатов инвестиционной деятельности компании и их влияния на финансовое состояние.

К сведению
Любой из разновидностей инвестиционного анализа проводится по общей схеме:
1)отбор и подготовка необходимой информации;
2)обработка исходной информации и формирование аналитической;
3)интерпретация аналитической информации;
4)подготовка выводов и рекомендаций.

Этапы и методы проектного анализа инвестиций

Проектный анализ инвестиций включает в себя два основных этапа, каждый из которых, в свою очередь, представляет собой сложный процесс, состоящий из нескольких подэтапов и предусматривающий использование различных подходов.

Этап 1. Анализ эффективности инвестиционного проекта. С точки зрения классического финансового анализа существует единственный критерий оценки эффективности — наличие или отсутствие прибыли от проекта. В этом случае рассматривается не бухгалтерская, а экономическая прибыль, учитывающая не только затраты, но и стоимость используемого для инвестиций капитала.

Анализ проводится по двум основным направлениям:

1. Оценка эффективности инвестиционных затрат определяет степень привлекательности проекта с точки зрения его доходности. Анализ эффективности рассчитывается с учетом таких показателей как дисконтированный и простой период окупаемости, чистая дисконтированная стоимость проекта, внутренняя норма доходности, рентабельность инвестиций.
2. Оценка финансовой состоятельности проекта, то есть оценка способности компании расплачиваться по обязательствам проекта в полном объеме. Она проводится на основе модели расчетного счета, базируясь на контроле положительного остатка денежных средств в каждом из периодов планирования.

Для оценки эффективности инвестиционного проекта с точки зрения собственника, инвестора, банка или государственных органов необходимо рассмотрение различных составляющих проекта. При формировании только одного набора показателей эффективности может возникнуть опасность неадекватного представления проекта с точки зрения других заинтересованных сторон.

Этап 2. Анализ рисков — неотъемлемая часть любого инвестиционного анализа. Под инвестиционным риском понимают наступление неблагоприятного события, в результате которого реализация проекта может оказаться под угрозой. Существует две группы рисков:

• Риски, связанные с внешними факторами. Их также называют системными или систематическими, они вызваны процессами, протекающими во внешней среде и не поддаются снижению путем диверсификации объектов инвестиций.
• Риски, связанные с внутренними факторами, которые отражают качество системы управления компанией и ее общее состояние. В отличие от системных рисков, внутренние поддаются снижению путем диверсификации.

При анализе рисков могут применяться следующие методы:

1. Метод экспертных оценок, предполагающий оценку риска специалистом, исходя из опыта, знаний и интуиции последнего.
2. Статистический метод — измерение рисков с помощью определенных показателей, которые рассчитываются на основе прогнозных значений доходности объекта.

Обе группы рисков без принятия контрмер приводят к одному и тому же результату — финансовым потерям, при этом величина рисков находится в прямой зависимости от доходности объектов инвестирования — с ростом доходности, растут и риски.

Методы анализа инвестиционных проектов

Специалисты-оценщики для решения конкретных задач в процессе инвестиционного анализа используют разные методы, позволяющие получать количественную оценку инвестиционной деятельности с точки зрения ее отдельных аспектов как в статике, так и в динамике:

1. Горизонтальный, или трендовый, метод. В процессе использования этого метода проводится расчет темпов роста инвестиционных показателей за определенный отрезок времени — месяца, квартала или года. Метод применяется для исследования показателей отчетного периода и сравнения их с предшествующим периодом, для проведения аналитических изысканий по определению динамики роста в разное время. Для сопоставления могут быть взяты показатели за предыдущий отрезок времени или аналогичный период прошлого года, например, данные первого квартала отчетного периода сравнивают с аналогичными показателями первого квартала прошлого года.

   Результаты трендового анализа рекомендуется оформлять в виде графиков, чтобы облегчить определение линии тренда.

2. Вертикальный, или структурный, метод. В процессе этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных показателей инвестиционной деятельности компании. Обычно вертикальный метод используется для анализа инвестиций, инвестиционных ресурсов и денежных потоков по инвестиционной деятельности. Результаты, полученные с помощью вертикального метода, также оформляются графически.

3. Сравнительный метод представляет собой рассмотрение и сопоставление одинаковых показателей в разных группах. Например, сравнение данных инвестиционной деятельности компании и среднеотраслевых показателей или отчетных показателей с плановыми. Метод лежит в основе мониторинга текущей инвестиционной деятельности компании. В процессе анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от нормативных, выясняются причины этих отклонений и формируются рекомендации по корректировке.

4. Коэффициентный метод (анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей инвестиционной деятельности компании между собой. В процессе проведения анализа определяются относительные показатели инвестиционной деятельности и ее влияние на уровень финансового состояния компании. Чаще всего в инвестиционном анализе используют коэффициенты оценки рентабельности инвестиционной деятельности, оборачиваемости операционных активов и инвестированного капитала, коэффициенты оценки финансовой устойчивости.

5. Интегральный метод. Обычно используется при покупке ценных бумаг для формирования объема чистых вложений в объект инвестирования. С помощью этого метода можно за счет подбора «эффективного портфеля» снизить уровень риска и улучшить соотношение рассматриваемых показателей в пользу прибыльности. Моделирование происходит с помощью специальных компьютерных программ.

Выбор метода анализа инвестиционной деятельности зависит от того, какие именно показатели требуется исследовать в ходе процедуры. Нередко оценщики используют все методы анализа одновременно, особенно в тех случаях, когда требуется получить комплексную картину.

Источники финансирования инвестиций – подробная классификация

1 Классификация источников инвестиций

В экономике источники формирования материальных инвестиций принято разделять на две основных категории: внутренние и внешние источники инвестиций. В макроэкономическом смысле внутренние источники представлены в виде национальных ресурсов, это могут быть капиталы предприятий, бюджетные ассигнования. К внешним источникам относят, соответственно, иностранные инвестиции, кредиты и другие заемные средства.

На такие же категории принято делить инвестиции и в микроэкономике, но их характер несколько отличается. Когда речь идет об отдельных предприятиях и инвестиционных проектах, то мы выделяем в данные категории иные источники и методы инвестирования. К внутренним принято относить прибыли предприятия, капиталы держателей долей в предприятии и амортизационные расходы (валовые инвестиции). К внешним стоит причислить заемный капитал, государственные субсидии, деньги, извлеченные из работы с фондовой биржей, лизинговые инвестиции.

Проще говоря, наименования этих двух категорий следует воспринимать буквально. К внутренним источникам финансовых инвестиций относят собственные средства инвестора, а к внешним – все остальные. Намного проще, не правда ли? В микроэкономике деление на категории еще более подробное. Какими же бывают источники финансирования инвестиций? Существуют три основные группы: собственные, привлеченные и заемные.

Есть самые разные формы инвестирования, которые относят к той или иной группе, в зависимости от природы их происхождения. Данные группы также следует разделять на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные и заемные). Пропорциональность долей различных групп инвестиций в основных капиталах компаний зависит от специфики национальной экономики.

В России большую часть капиталов составляют привлеченные средства в виде государственных субсидий и дотаций. В США и Англии большая часть средств – это основной капитал самих компаний. В активно развивающихся странах с постоянно растущей экономикой (Корея, Япония, Германия) подавляющую часть капиталов компаний составляют привлеченные и заемные средства, чаще всего, в виде иностранных инвестиций.

2 Внутренние источники финансирования

Как мы уже говорили, внутренние источники для финансирования инвестиций представляют собой собственные средства компании и деньги собственников предприятия. Собственные источники формирования финансовых инвестиций:

• прибыли предприятия;
• амортизационные расходы;
• реинвестированные внеоборотные активы;
• реинвестированная часть оборотных активов.

Чистая прибыль предприятия составляет наибольшую часть индуцированных или переменных инвестиций предприятий. Общая сумма индуцированных инвестиций состоит из реинвестированных внеоборотных активов и части прибылей предприятия, которую оно готово использовать для осуществления собственной инвестиционной политики. Доля прибыли, направляемая обратно в основной капитал, зависит от показателя предельной склонности к инвестированию.

Амортизационные траты и иммобилизованная в виде инвестиций часть оборотных активов составляют чаще всего автономные инвестиции компании. Все амортизационные расходы, по сути, являются валовыми инвестициями компании. Поиск оптимального баланса между внутренними источниками финансов является одной из самых главных задач, стоящих перед руководством компании. Теоретически компания может успешно участвовать в рыночной экономике и приносить приемлемую прибыль даже при полном отказе от реинвестирования доходов, полученных в ходе коммерческой деятельности. На практике рост предприятия и расширение бизнеса невозможно без вовлечения крупных капиталов.

Внутренние источники для финансирования инвестиций являются самым главным ресурсом предприятия, и без них его развитие не представляется возможным. Компания без данных ресурсов полностью теряет рыночный потенциал, чаще всего, становится банкротом. Отсутствие прибыли, недостаток оборотных активов – это симптомы умирающего предприятия, в которое частный инвестор, заинтересованный в получении дивидендов, не будет вкладывать свои деньги.

Проще говоря, при отсутствии внутренних источников инвестиций становится проблематичным и привлечение денег извне.

3 Инвестиции из внешних источников

К внешним относятся источники финансирования инвестиций, которые поступают в предприятие со стороны и не входят в состав основного капитала или капиталов собственников предприятия. Выше мы уже говорили, что данные источники могут быть заемными и привлеченными. Начнем с последних. Привлеченные источники денег для формирования инвестиций:

• эмиссия ценных бумаг, выпускаемых компанией;
• взносы в уставный капитал в виде реальных инвестиций со стороны;
• государственные дотации, субсидии, гранты;
• целевое безвозмездное инвестирование со стороны коммерческих организаций.

Любое предприятие, которое ставит перед собой цель расширить свое присутствие на рынке, постоянно занимается привлечением денег со стороны. Дело в том, что заемный и привлеченный капитал обходится дешевле, и предприятия стараются увеличить собственные активы путем выпуска ценных бумаг на фондовую биржу и поиска частных инвесторов, заинтересованных в выгодном размещении капитала.

Компании также активно участвуют в государственных программах. Государственные дотации и субсидии часто предоставляются на безвозмездной основе с расчетом на улучшение ситуации во всей отрасли, а потому предприятия заинтересованы в получении подобного финансового допинга. Не упускают компании и возможность участия в различных инновационных проектах для получения целевых грантов.

Недооценивать роль частного и государственного инвестирования нельзя. Именно благодаря активности капиталистов венчурные инвестиции стали знаменательной частью современной экономики и позволили гигантским корпорациям выйти на рынок с инновационными продуктами. Используй разработчики революционного программного обеспечения и новейших высокотехнологичных продуктов собственные источники инвестиций, современная экономика выглядела бы совершенно по-другому.

Есть и другие внешние источники финансирования инвестиций, их называют заемными. Заемные средства представляют собой:

• кредиты;
• эмиссия долговых обязательств (облигаций) предприятия;
• государственные кредитные инициативы;
• лизинг.

Кредиты могут быть часто единственным способом получить необходимые для развития деньги. Крупные финансовые образования часто предоставляют огромные кредиты компаниям, которые просто не способны удовлетворить внутренний спрос на инвестиции за счет привлечения средств частных инвесторов. Примером можно считать инициативу компании Marvel, которая заключила договор сроком на 7 лет с финансовым конгломератом Merill Lynch&Co.

Сумма кредита составила 525 миллионов долларов. Найти подобную сумму путем продажи ценных бумаг или же без продажи огромной доли компании собственники Marvel просто не смогли бы. Государство также не стало бы финансировать подобную инициативу путем предоставления кредита.

Эмиссия облигаций компании на фондовый рынок также является одним из способов быстрого поиска денег, который подходит крупным компаниям, находящимся в поиске немедленного финансирования. Понятие лизинга стало в последнее время все более и более популярным в России. Инвестиционный лизинг и лизинг материальных ценностей – это источники формирования материальных инвестиций. На основе лизинга предоставляется промышленное оборудование, объекты недвижимости.

4 Заемные и привлеченные инвестиции – основные характеристики

Привлеченные инвестиции в форме денежных масс, полученных путем выкупа населением или другими коммерческими структурами акций, обладают некоторыми экономическими характеристиками:

• сложность реализации ценных бумаг на фондовой бирже;
• обязательная полная выплата уставного капитала;
• выпускают акции только акционерные общества закрытого и открытого типа;
• нужно выплачивать дивиденды.

Заемные инвестиции могут быть более привлекательными для предприятий, которые обладают устойчивым финансовым положением. Для данных компаний заемный капитал обойдется дешевле привлеченного в долгосрочной перспективе. К характеристикам, которыми обладают заемные инвестиции, можно отнести:

• необходимость предоставления обеспечения под кредит;
• возможность получения лизинга или кредита есть только у компаний с хорошими финансовыми показателями;
• необходимость выплачивать дисконты по облигациям и проценты по кредитам.

Критической разницей между двумя группами инвестиций можно назвать разницу в условиях работы с тем или иным источником. Любая компания может использовать заемные средства, но только акционерные общества могут привлечь средства со стороны напрямую в основной капитал. Для некоторых предприятий это является несомненным плюсом, для других увеличение количества акционеров выглядит не самой выгодной перспективой.

5 Косвенные источники инвестиций

Для компании также могут быть интересными источники, которые называют косвенными. Следует выделить три основных типа подобных источников: лизинг, франчайзинг и факторинг. Лизинг условно можно отнести к заемным источникам, но часто между лизингом и кредитом можно провести достаточное количество границ, чтобы выделить лизинг в качественно иную категорию инвестиций.

Что такое лизинг? По сути, это предоставление лизингодателем имущества (промышленное оборудование, сырье) во временное пользование за определенную плату лизингополучателю до тех пор, пока тот не выкупит его у фактического продавца. В договоре лизинга традиционно участвуют три стороны: лизингодатель, лизингополучатель, продавец. Данная схема несколько отличается от долгового договора.

Франчайзинг – это передача за условную плату интеллектуальной собственности от правообладателя к предприятию. Данная форма косвенных инвестиций позволила многим компаниям укрепить свои позиции на рынке. Ярчайшим примером в российской экономике можно считать сеть McDonalds. Крупная есть ресторанов передает права на использование своих товарных знаков по схеме франчайзинга и таким образом инвестирует в экономику России.

Факторинг – более сложная схема реализации дебиторской задолженности предприятия. В данном случае мы говорим о фактической продаже дебиторского долга компании-фактору.

Косвенные источники финансирования инвестиций не имеют критического влияния на финансовые показатели предприятия и НВП в макроэкономическом смысле, но все же являются важными факторами, которые необходимо учитывать при анализе тех или иных компаний, которые могут быть успешными без привлечения крупных внешних источников инвестирования, но с учетом использования косвенных источников инвестирования и грамотного управления внутренними ресурсами.

6 Позиция независимого инвестора

Частные инвесторы часто задаются вопросом, куда им вкладывать свои деньги. Как вы могли уяснить из вышесказанного, внешние инвестиции представляют наибольшее значение для предприятия и могут быть решающим фактором в процессе его расширения или реструктуризации. Многие компании не смогли бы получить финансовый стимул извне, если бы за последние двадцать лет телекоммуникационная инфраструктура не развилась бы до того уровня, на котором она находится сейчас.

Ранее трастовые фонды и брокеры собирали средства для торговли на фондовых биржах путем обращения к гражданам по телефону или почте. Привлекали деньги со стороны, стучась в двери потенциальных клиентов. Сегодня интернет позволяет частным держателям небольших капиталов найти оптимальные способы осуществления собственных инвестиционных стратегий, путем сравнения инвестиционных инструментов между собой в режиме реального времени, путем пассивного наблюдения за состоянием рынка.

Если взглянуть на наш рейтинг компаний, то можно увидеть десятки брокеров, которые стараются привлечь побольше денег и повысить эффективность торговли трейдеров. У инвестора есть возможность оценить разные варианты и выбрать из широкого набора инвестиционных инструментов те, которые сформируют наиболее эффективный и безопасный портфель.

Перед инвестором могут быть представлены самые разные способы размещения капитала. Путем выкупа облигаций частные инвесторы могут быть активными кредиторами предприятий. При покупке акций для получения дивидендов инвестор использует свои сбережения, как источник инвестиций, который становится внешним для предприятия, размещающего свои ценные бумаги на фондовой бирже, стараясь таким образом привлечь дополнительные финансы в основной капитал.

Современная инфраструктура интернета позволяет рядовым обывателям выступать в роли источника инвестиций для предприятия.

Введение в инвестирование

Инвестиционный ландшафт может быть чрезвычайно динамичным и постоянно меняющимся. Но те, кто потратит время на понимание основных принципов и различных классов активов, в долгосрочной перспективе существенно выиграют. Первый шаг — научиться различать разные типы инвестиций и то, какую ступеньку они занимают на «лестнице риска».

Ключевые выводы

• Инвестиции могут быть устрашающими перспективами для новичков, поскольку в портфель можно добавить огромное количество различных активов.
• Инвестиционная «лестница риска» определяет классы активов на основе их относительной рискованности, при этом денежные средства являются наиболее стабильными, а альтернативные инвестиции часто являются наиболее изменчивыми.
• Использование индексных или биржевых фондов, которые отражают рынок, часто является лучшим путем для нового инвестора.

Как инвестировать в акции: руководство для новичков

Понимание лестницы инвестиционного риска

Вот основные классы активов в порядке возрастания риска на лестнице инвестиционного риска.

наличные деньги

Банковский депозит наличными — это самый простой и понятный инвестиционный актив, а также самый безопасный. Это не только дает инвесторам точное представление о процентах, которые они заработают, но также гарантирует, что они вернут свой капитал.

С другой стороны, процент, полученный от наличных денег на сберегательном счете, редко превышает инфляцию. Депозитные сертификаты (CD) являются высоколиквидными инструментами, очень похожими на наличные деньги, которые обычно обеспечивают более высокие процентные ставки, чем на сберегательных счетах.Однако деньги заблокированы на определенный период времени, и есть потенциальные штрафы за досрочное снятие.

Облигации

Облигация — это долговой инструмент, представляющий ссуду, предоставленную инвестором заемщику. Типичная облигация будет включать в себя либо корпорацию, либо государственное учреждение, где заемщик предоставит кредитору фиксированную процентную ставку в обмен на использование их капитала. Облигации — обычное дело в организациях, которые используют их для финансирования операций, покупок или других проектов.

Ставки по облигациям в основном определяются процентными ставками. Из-за этого они активно торгуются в периоды количественного смягчения или когда Федеральная резервная система или другие центральные банки повышают процентные ставки.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд — это тип инвестиций, при котором несколько инвесторов объединяют свои деньги для покупки ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды не обязательно являются пассивными, поскольку ими управляют менеджеры портфелей, которые распределяют и распределяют объединенные инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги.Физические лица могут инвестировать в паевые инвестиционные фонды всего по цене от 1000 долларов за акцию, что позволяет им диверсифицировать до 100 различных акций, содержащихся в данном портфеле.

Паевые инвестиционные фонды иногда предназначены для имитации базовых индексов, таких как S&P 500 или DOW Industrial Index. Есть также много паевых инвестиционных фондов, которыми активно управляют, то есть они обновляются портфельными менеджерами, которые тщательно отслеживают и корректируют свои распределения внутри фонда. Однако эти фонды, как правило, несут более высокие затраты, такие как ежегодные управленческие сборы и предварительные сборы, которые могут сократить прибыль инвестора.

Паевые инвестиционные фонды оцениваются в конце торгового дня, и все сделки купли-продажи также выполняются после закрытия рынка.

Биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды (ETF) стали довольно популярными с момента их появления в середине 1990-х годов. ETF похожи на паевые инвестиционные фонды, но торгуются на фондовой бирже в течение дня. Таким образом, они отражают поведение акций при покупке и продаже. Это также означает, что их стоимость может резко измениться в течение торгового дня.

ETF могут отслеживать базовый индекс, такой как S&P 500, или любую другую «корзину» акций, которой эмитент ETF хочет выделить конкретный ETF. Сюда может входить что угодно, начиная с развивающихся рынков, сырьевых товаров, отдельных секторов бизнеса, таких как биотехнологии или сельское хозяйство, и т. Д. Благодаря простоте торговли и широкому охвату ETF чрезвычайно популярны среди инвесторов.

Акции

Акции позволяют инвесторам участвовать в успехе компании за счет увеличения стоимости акций и выплаты дивидендов.Акционеры имеют право требования на активы компании в случае ликвидации (то есть банкротства компании), но не владеют активами.

Владельцы обыкновенных акций обладают правом голоса на собраниях акционеров. Держатели привилегированных акций не имеют права голоса, но получают преимущество перед держателями обыкновенных акций в отношении выплаты дивидендов.

Альтернативные инвестиции

Существует множество альтернативных инвестиций, включая следующие сектора:

• Недвижимость : Инвесторы могут приобретать недвижимость, напрямую покупая коммерческую или жилую недвижимость.В качестве альтернативы они могут приобретать доли в инвестиционных фондах недвижимости (REIT). REIT действуют как паевые инвестиционные фонды, в которых группа инвесторов объединяет свои деньги для покупки недвижимости. Они торгуются как акции на одной бирже.
• Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций : Хедж-фонды, которые могут инвестировать в спектр активов, предназначенных для получения сверх рыночной доходности, называемых «альфа». Однако производительность не гарантируется, и хедж-фонды могут видеть невероятные изменения в доходности, иногда значительно отставая от рынка.Обычно эти автомобили доступны только аккредитованным инвесторам, и часто требуют больших первоначальных вложений в размере 1 миллиона долларов и более. Они также склонны предъявлять требования к чистому капиталу. Оба типа вложений могут отвлекать деньги инвестора на длительные периоды времени.
• Товары : Под товарами понимаются материальные ресурсы, такие как золото, серебро, сырая нефть, а также сельскохозяйственная продукция.

Как инвестировать разумно, разумно и просто

Многие инвесторы-ветераны диверсифицируют свои портфели, используя перечисленные выше классы активов, причем их сочетание отражает их терпимость к риску.Хороший совет инвесторам — начать с простых инвестиций, а затем постепенно расширять свои портфели. В частности, паевые инвестиционные фонды или ETF являются хорошим первым шагом, прежде чем переходить к отдельным акциям, недвижимости и другим альтернативным инвестициям.

Однако большинство людей слишком заняты, чтобы беспокоиться о ежедневном мониторинге своих портфелей. Следовательно, использование индексных фондов, отражающих рынок, является жизнеспособным решением. Стивен Голдберг, руководитель фирмы Tweddell Goldberg Investment Management и давний обозреватель паевых инвестиционных фондов в Kiplinger.com далее утверждает, что большинству людей нужно всего три индексных фонда: один для фондового рынка США, другой для международных акций и третий для отслеживания индекса облигаций.

Итог

Инвестиционное образование имеет важное значение, как и избегание инвестиций, которых вы не полностью понимаете. Полагайтесь на разумные рекомендации опытных инвесторов, не обращая внимания на «горячие подсказки» из ненадежных источников. При консультировании профессионалов обращайтесь к независимым финансовым консультантам, которым платят только за свое время, а не к тем, кто собирает комиссионные.И, прежде всего, диверсифицируйте свои активы, используя широкий спектр активов.

типов инвестиций: сравнение плюсов и минусов каждого типа активов

В этом руководстве мы выделим различные типы инвестиций, в которые вы можете вложить свои деньги, чтобы приумножить свое богатство, предотвратить инфляцию, и помочь вам в достижении финансовых целей, таких как цели пенсионных сбережений.

Краткий список популярных типов инвестиций включает:

• Сберегательные счета
• Депозитные сертификаты
• Счета денежного рынка
• Облигации
• Акции
• Паевые инвестиционные фонды
• Индексные фонды
• Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT)
• Недвижимость
• Золото
• Биткойн
• Художественное произведение

Сберегательные счета

Сберегательные счета в банках или кредитных союзах обычно безопасны.Единственное исключение — если у вас есть более 250 000 долларов на сберегательном счете, ваши деньги могут оказаться под угрозой, если произойдет массовое изъятие средств из банка.

FDIC страхует до первых 250 000 долларов на вашем сберегательном счете, чтобы вы могли чувствовать себя в безопасности, кладя деньги на банковский счет и не трогая его.

Сберегательные счета предлагают низкие процентные ставки, чтобы побудить вас ссудить свои деньги банку, а не хранить их дома в качестве наличных.

Депозитные сертификаты

CD предлагают более высокие процентные ставки, чем типичный сберегательный счет, но это связано с затратами на то, чтобы ваши деньги были заблокированы на определенный период времени, и вы не могли снять их, как если бы вы делали это на сберегательном счете.

Депозитный сертификат — это инвестиционный продукт, предлагаемый банками, в котором вы разрешаете им занимать ваши деньги под низкие проценты на определенный период времени.

У них есть компакт-диски от 1 месяца до нескольких лет. Обычно, чем длиннее CD, тем выше процентная ставка, предлагаемая банком.

Счета денежного рынка

Этот тип сберегательного счета представляет собой гибрид текущего и сберегательного счета. Вы по-прежнему можете выполнять ежемесячные дебетовые транзакции, такие как текущий счет, для оплаты расходов, счетов и т. Д.но с ограничением 6 в месяц или период выписки.

Счета денежного рынка обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем сберегательные и текущие счета. Счета онлайн-денежного рынка, такие как Ally или Citibank, предлагают доходную ставку до 2% для экономии денег. Это намного выше, чем типичные нормы сбережений, составляющие 0,25–0,75% в большинстве банков.

Облигации

Облигации — это ссуды, которые компании, правительства и люди предоставляют для привлечения капитала для проектов или для финансирования деловых операций.Исторически они предлагают более низкую доходность, чем акции и недвижимость, но более высокую доходность, чем сберегательные счета.

Облигации несут риск, поскольку заемщик может не выполнить свои платежи. Облигациям присвоен разный уровень риска.

Правительства, такие как США, имеют более низкую доходность из-за более низкого уровня риска дефолта. Такие компании, как Netflix, Apple, Amazon или Facebook, могут иметь более высокий риск и, следовательно, предлагать более высокую доходность по своим облигациям, чтобы стимулировать инвесторов покупать у них облигации.

Акции

Акции исторически были отличным местом для инвестирования, поскольку средняя годовая совокупная доходность составляла от 7% до 8%.

Акции могут быть приобретены через биржевых брокеров и представляют собой долю собственности компании. В обмен на владение небольшой частью компании (через ее акции) вы получаете доступ к прибыли, которую компания генерирует в виде выплаты дивидендов.

Если компания не предлагает дивиденды, инвесторы обычно получают выгоду от более высокой стоимости акций, поскольку эта прибыль реинвестируется в компанию, а не выплачивается в виде распределения инвесторам.

Инвесторы, такие как Уоррен Баффет, доказали, что можно очень разбогатеть, инвестируя в фондовый рынок, если вы покупаете и держите в течение длительного периода времени, а не совершаете краткосрочные сделки.

Прочтите: Игроки на фондовом рынке, против которых вы выступаете

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды — это корзины акций, в которых многие акции разных компаний объединены в один фонд. Управляющий активами, который наблюдает за взаимным фондом, собирает денежные пулы от множества разных инвесторов, которые делают взносы в фонд, и использует эти средства для покупки различных акций.

Это добавляет диверсификации, чтобы инвесторы не зависели от успеха одной компании. Если одна компания будет бороться, другие компании взаимного фонда уравновесят ситуацию и помогут инвесторам сохранить или приумножить свое богатство, а не потерять его из-за одной компании.

Индексные фонды

Индексные фонды известны как пассивные инвестиции, потому что они требуют меньшего управления и, следовательно, дешевле в эксплуатации, чем паевые инвестиционные фонды, у которых много накладных расходов (заработная плата, комиссионные и т. Д.)).

Индексные фонды просто отражают рыночные индексы, такие как SP 500 или Dow Jones Industrial Average. Индексные фонды объединяют капитал инвесторов и используют эти деньги для покупки акций и активов, составляющих индекс, который они пытаются скопировать / отразить.

Они привлекательны для пассивных инвесторов, которые хотят покупать паевые инвестиционные фонды, но по более низкой цене, поскольку индексные фонды обычно имеют более низкие комиссии.

Зарегистрируйтесь в Robinhood, чтобы торговать без комиссии и экономить 10 долларов на каждой сделке с акциями, индексными фондами и ETF.

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Подобно индексным и паевым инвестиционным фондам для акций, REIT позволяют людям покупать доступ к портфелю инвестиционной собственности. Это способ диверсифицировать и владеть долей в различных инвестиционных объектах, а не покупать физическую недвижимость самостоятельно.

Вы также получаете преимущество, позволяя REIT управлять инвестиционной недвижимостью, избавляя ее от лишнего стресса при инвестировании по сравнению с арендодателем, который должен сам управлять недвижимостью.

REIT обязаны по закону выплачивать высокий процент своих доходов в качестве дивидендов всем своим инвесторам. Поэтому REIT обычно приносят большие дивиденды, чем большинство акций.

Real Estate Properties

Покупка реальной физической недвижимости — еще один отличный способ накопить богатство с течением времени. Большинство домовладельцев создают богатство, просто владея своим домом, в котором они живут, и ценности, которые со временем растут, когда они там живут.

Вы также можете приобрести инвестиционную недвижимость для использования в качестве источника дохода от сдачи в аренду или для ремонта и перепродажи, как вы видите в телепередачах.

Недвижимость, в отличие от акций, имеет расходы в виде налогов на недвижимость и страхования, а также расходы на содержание собственности (новая крыша) и коммунальные услуги.

Это может сделать его более рискованным, если вы планируете просто купить землю и сидеть на ней. Обычно вы хотите сдавать свою собственность в аренду, чтобы арендная плата покрывала расходы на владение недвижимостью и при этом приносила дополнительную денежную прибыль на ваш банковский счет.

Или, если вы планируете отремонтировать и перевернуть, то вам нужно убедиться, что вы покупаете недвижимость по достаточно низкой цене, чтобы оставить место для эксплуатационных расходов, затрат на ремонт и закрытие, а также прибыли.

Золото

Золото — это актив, в который инвестируют многие американцы и люди во всем мире, когда они беспокоятся об упадке активов, таких как облигации и акции. Золото сохраняло свою ценность на протяжении многих лет и может служить страховкой от инфляции. Когда доллар становится меньше, золото, как правило, становится дороже и сохраняет свою ценность.

Биткойн

Еще одним вариантом инвестирования, к которому обращаются люди, является биткойн. Эта криптовалюта — это цифровая валюта, основанная на технологии блокчейн, которая сейчас используется банками и финансовыми платежными учреждениями для защиты данных транзакций.

Биткойн сделал свой исторический пробег с менее чем 100 долларов до более чем 20000 долларов в 2017 году, превратив многих держателей в богатых миллионеров, но последовавший за этим обвал цены обратно до 3000 долларов также привел к тому, что многие инвесторы потеряли более 80% своих инвестиций.

Это вложение с высоким риском и высокой прибылью, когда все хорошо, но также может привести к более крупным убыткам.

Произведение искусства / вино

Произведение искусства — это более уникальное, менее ликвидное вложение, которое со временем может принести высокую прибыль.Коллекционеры и инвесторы заплатили миллионы долларов за одно произведение искусства. Это интересная отрасль, о которой стоит узнать больше, помимо инвестирования в вино и вина разных типов / возрастов.

Плюсы и минусы ваших инвестиционных возможностей

Понимая следующие инвестиционные стратегии, вы можете решить, как соответственно диверсифицировать свой пенсионный портфель. В целях этого раздела мы сосредоточимся только на инвестировании в недвижимость, инвестировании на фондовом рынке, REIT, компакт-дисках и облигациях

Вы можете найти более подробные уроки и стратегии инвестирования в акции и недвижимость, посетив мою страницу членства в сообществе. здесь.

Преимущества:

• Налоговые преимущества: списание амортизации и расходов, защита от налогов FICA, отсрочка от налога на прирост капитала время для вложения или выхода из инвестиций. Страхование жилья защищает вас от полной потери. Другие вложения могут не защитить вас от полной потери.
• Сильная доходность: 3 источника дохода и долгосрочная тенденция к росту из-за увеличения населения и меньшего количества доступной недвижимости

Недостатки:

• Неликвидность: не может входить и выходить так же быстро, как другие инвестиции
• Обычно более высокие транзакционные издержки

Преимущества:

• Ликвидный актив, в который можно быстро входить и выходить
• Фондовый рынок вырос в долгосрочной перспективе, застраховавшись от инфляции.

Недостатки:

• Очень нестабильно, высокий риск, поскольку рынки подвержены серьезным краткосрочным колебаниям
• Возможны крахи рынка, как это было в 2008-2009 гг.
• Инвестиции не застрахованы в случае краха рынка, поэтому вы потеряете все
• Под влиянием по многим причинам: терроризм и мировая политическая ситуация, мошенничество и банкротство, инсайдерская торговля и т. д.
• Двойное налогообложение доходов

Для людей, которые хотят инвестировать в недвижимость, но не хотят ответственности и головной боли по работе с арендаторами лучше всего подойдут инвестиционные фонды недвижимости (REIT).Думайте о REIT как о смеси между инвестированием в акции и недвижимость. Эти фирмы по недвижимости привлекают капитал, продавая акции населению, которые затем можно потратить на сделки с недвижимостью. Часть прибыли направляется инвесторам, владеющим акциями, в виде дивидендов.

Преимущества:

• Акции REIT могут подорожать
• Обычно выплачивает более высокие дивиденды, чем другие акции
• Пассивное владение недвижимостью
• Ликвидность в отличие от обычной недвижимости, так как эта инвестиция является акцией

Недостатки:

• Так же хорошо, как если бы вы сами владели недвижимостью
• Стоимость акций может упасть, а ваши деньги не застрахованы
• Без кредитного плеча

Преимущества:

Недостатки:

• Зависит от процентных ставок
• Риск инфляции
• Посредственная доходность

Сертификатные депозиты, также известные как компакт-диски, представляют собой инвестиции, при которых вы ссужаете свои деньги банку под фиксированную процентную ставку, которая обычно выше, чем если бы вы оставили их на своем банковском счете .Поскольку вы блокируете свои деньги на срок от 1 месяца до нескольких лет, компакт-диски, как правило, являются неликвидными инвестициями.

CD раньше были хорошей инвестицией, но с сегодняшними низкими процентными ставками трудно угнаться за инфляцией, и вы можете получить лучшую прибыль, используя другие варианты инвестирования.

Заключительные слова…

В целом доходность инвестиций зависит от риска. Вы получите высокую доходность на рынке недвижимости и на фондовом рынке. Мне лично нравится инвестировать в недвижимость из-за фактора контроля, поскольку я могу выбрать своего арендатора и то, сколько я трачу на финансирование реабилитации, когда я впервые покупаю недвижимость.Другие вещи находятся вне моего контроля, но я чувствую, что могу контролировать свои покупки недвижимости и находить объекты с высокой доходностью.

Ресурс: Запишитесь на мои онлайн-тренинги по инвестициям в недвижимость

Какие бывают типы инвестиций?

Существует четыре основных типа инвестиций или классов активов, из которых вы можете выбирать, каждый из которых имеет свои характеристики, риски и преимущества.

Когда вы познакомитесь с различными типами активов, вы можете начать думать о том, чтобы собрать воедино сочетание, которое соответствовало бы вашим личным обстоятельствам и толерантности к риску.

Они больше подходят для долгосрочных инвесторов, которые хотят и могут противостоять рыночным взлетам и падениям.

считаются инвестициями в рост, поскольку они могут помочь увеличить стоимость ваших первоначальных инвестиций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Если вы владеете акциями, вы также можете получать доход от дивидендов, которые фактически являются частью прибыли компании, выплачиваемой ее акционерам.

Конечно, стоимость акций также может упасть ниже цены, которую вы за них платите.Цены могут быть неустойчивыми изо дня в день, и акции, как правило, лучше всего подходят для долгосрочных инвесторов, которым комфортно противостоять этим взлетам и падениям.

Также известные как акции, акции исторически приносили более высокую доходность, чем другие активы, акции считаются одним из самых рискованных видов инвестиций.

Недвижимость также рассматривается как вложение для роста, поскольку цены на дома и другую недвижимость могут существенно вырасти в среднесрочный и долгосрочный период.

Однако, как и акции, имущество также может упасть в цене и несет в себе риск убытков.

Можно инвестировать как напрямую, покупая недвижимость, так и косвенно, через инвестиционный фонд недвижимости.

Они больше ориентированы на стабильное получение дохода, чем на рост, и считаются менее рискованными, чем инвестиции в рост.

Денежные вложения включают повседневные банковские счета, сберегательные счета с высокими процентами и срочные вклады.

Обычно они несут самую низкую потенциальную доходность из всех типов инвестиций.

Хотя у них нет шансов на рост капитала, они могут приносить регулярный доход и могут играть важную роль в защите богатства и снижении рисков инвестиционного портфеля.

Наиболее известным типом инвестиций с фиксированной процентной ставкой являются облигации, которые представляют собой, по сути, когда правительства или компании занимают деньги у инвесторов и выплачивают им процентную ставку взамен.

также считаются защитными инвестициями, поскольку они обычно предлагают более низкую потенциальную доходность и меньший уровень риска, чем акции или собственность.

Их также можно продать относительно быстро, например за наличные, хотя важно отметить, что они не лишены риска потери капитала.

7 типов альтернативных инвестиций, которые должен знать каждый

Когда большинство людей думают об инвестировании, они обычно думают о традиционных инвестициях, а именно о акциях, облигациях и денежных средствах. Будь то индексный фонд в вашем 401 (k) или денежные средства на вашем сберегательном счете, эти традиционные инвестиции являются обычными для большинства индивидуальных инвесторов.

Но это только часть картины. Помимо традиционных вложений, существует еще одна категория инвестиций, которая называется альтернативных инвестиций . Один из наиболее динамичных классов активов, альтернативы охватывают широкий спектр инвестиций с уникальными характеристиками. Многие альтернативы становятся все более доступными для розничных или индивидуальных инвесторов, поэтому знание о них становится все более важным для всех типов инвесторов и профессионалов отрасли.

Эти типы инвестиций могут сильно различаться по доступности и структуре, но у них есть несколько общих характеристик:

• Они не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC)
• Они неликвидны, то есть их нелегко продать или иным образом конвертировать в наличные
• У них низкая корреляция со стандартными классами активов, что означает, что они не обязательно движутся в том же направлении, что и другие активы, при изменении рыночных условий

Хотя альтернативные инвестиции разделяют эти ключевые черты, они также представляют собой разноплановый класс активов.Вот семь типов альтернативных инвестиций, которые должен знать каждый, что делает их уникальными и как рассматривать их как инвестиционные возможности.

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

7 видов альтернативных инвестиций

1. Частный капитал

Частный капитал — это широкая категория, которая относится к капиталовложениям в частные компании или компании, не котирующиеся на публичных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа.Есть несколько подгрупп прямых инвестиций, в том числе:

• Венчурный капитал, ориентированный на стартапы и предприятия на ранней стадии
• Капитал роста, который помогает более зрелым компаниям расширяться или реструктурировать
• Выкуп при прямой покупке компании или одного из ее подразделений

Важной частью прямых инвестиций являются отношения между инвестиционной фирмой и компанией, получающей капитал. Компании прямых инвестиций часто предоставляют больше, чем капитал фирмам, в которые они инвестируют; они также предоставляют такие преимущества, как отраслевой опыт, помощь в поиске талантов и наставничество для учредителей.

2. Частный долг

Частный долг относится к инвестициям, которые не финансируются банками (т. Е. Банковская ссуда) или торгуются на открытом рынке. «Частная» часть термина важна — она ​​относится к самому инвестиционному инструменту, а не к заемщику долга, поскольку как государственные, так и частные компании могут брать займы через частный долг.

Частный долг используется, когда компаниям требуется дополнительный капитал для развития своего бизнеса. Компании, которые выпускают капитал, называются частными долговыми фондами, и обычно они зарабатывают деньги двумя способами: за счет выплаты процентов и погашения первоначальной ссуды.

3. Хедж-фонды

Хедж-фонды — это инвестиционные фонды, которые торгуют относительно ликвидными активами и используют различные инвестиционные стратегии с целью получения высокой отдачи от своих вложений. Управляющие хедж-фондами могут специализироваться на различных навыках для реализации своих стратегий, таких как длинные / короткие акции, нейтральность рынка, арбитраж волатильности и количественные стратегии.

Хедж-фонды являются эксклюзивными, доступны только институциональным инвесторам, таким как целевые фонды, пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды, а также состоятельным частным лицам.

4. Недвижимость

Есть много типов реальных активов. Например, земля, лесные угодья и сельхозугодья являются реальными активами, как и интеллектуальная собственность, такая как произведения искусства. Но недвижимость — самый распространенный вид и самый большой класс активов в мире.

Помимо размера, недвижимость представляет собой интересную категорию, потому что она имеет характеристики, аналогичные облигациям (поскольку владельцы недвижимости получают текущий денежный поток от арендаторов, выплачивающих арендную плату), и собственный капитал, поскольку цель состоит в том, чтобы увеличить долгосрочную стоимость актива. , что называется приростом капитала.

Как и в случае с другими недвижимыми активами, оценка является сложной задачей при инвестировании в недвижимость. Методы оценки недвижимости включают капитализацию дохода, дисконтированный денежный поток и сопоставимые продажи, каждый из которых имеет как преимущества, так и недостатки. Чтобы стать успешным инвестором в недвижимость, важно развить сильные навыки оценки и понимать, когда и как использовать различные методы.

5. Сырье

Товары также являются реальными активами и в основном природными ресурсами, такими как сельскохозяйственная продукция, нефть, природный газ, драгоценные и промышленные металлы.Сырьевые товары считаются хеджированием от инфляции, поскольку они не чувствительны к рынкам акций. Кроме того, стоимость сырьевых товаров растет и падает вместе со спросом и предложением — более высокий спрос на сырьевые товары приводит к повышению цен и, следовательно, прибыли инвесторов.

Сырьевые товары не новы для инвестирования, и торговля ими осуществляется уже тысячи лет. Амстердам, Нидерланды, и Осака, Япония, могут претендовать на звание самой ранней официальной товарной биржи в 16 и 17 веках соответственно.В середине 19 ^-го века Чикагская торговая палата начала торговлю товарными фьючерсами.

6. Предметы коллекционирования

Коллекционные предметы включают широкий спектр предметов, от редких вин до старинных автомобилей и бейсбольных карточек. Инвестирование в предметы коллекционирования означает покупку и обслуживание физических предметов в надежде, что их стоимость со временем возрастет.

Эти инвестиции могут показаться более увлекательными и интересными, чем другие типы, но могут быть рискованными из-за высоких затрат на приобретение, отсутствия дивидендов или другого дохода до их продажи и потенциального разрушения активов, если они не хранятся или о них не заботятся. должным образом.Ключевой навык, необходимый для вложения средств в коллекционирование, — это опыт; Вы должны быть настоящим экспертом, чтобы рассчитывать на окупаемость своих инвестиций.

Связанный: Финансовая терминология: 20 финансовых терминов, которые необходимо знать

7. Структурированные продукты

Структурированные продукты обычно включают рынки с фиксированным доходом — те, на которых инвесторам выплачиваются дивиденды, такие как государственные или корпоративные облигации, — и деривативы или ценные бумаги, стоимость которых зависит от базового актива или группы активов, таких как акции, облигации или рыночные индексы.Примеры структурированных продуктов включают свопы на дефолт по кредиту (CDS) и обеспеченные долговые обязательства (CDO).

Структурированные продукты могут быть сложными и иногда рискованными инвестиционными продуктами, но они предлагают инвесторам индивидуальный набор продуктов, отвечающий их индивидуальным потребностям. Чаще всего они создаются инвестиционными банками и предлагаются хедж-фондам, организациям или розничным инвесторам.

Структурированные продукты относительно новы в инвестиционной сфере, но вы, вероятно, слышали о них из-за финансового кризиса 2007–2008 годов.Структурированные продукты, такие как CDO и ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), стали популярными, поскольку рынок жилья бурно развивался до кризиса. Когда цены на жилье упали, те, кто инвестировал в эти продукты, понесли огромные убытки.

Преимущества альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции предлагают большую диверсификацию портфеля и более низкий общий риск с потенциалом более высокой доходности. Поскольку альтернативные инвестиции становятся все большей частью инвестиционного ландшафта и становятся все более доступными для различных типов инвесторов, о них все более важно знать как инвесторам, так и нынешним или начинающим инвестиционным профессионалам, надеющимся ускорить свою карьеру.

Хотите работать в одной из самых быстрорастущих сфер финансов? Изучите наш пятинедельный онлайн-курс «Альтернативные инвестиции» и узнайте, как вы можете развить уверенность и навыки для оценки потенциальных инвестиционных возможностей и максимизации стоимости вашего портфеля.

Инвестиционные стратегии (определение) | Топ-7 типов инвестиционных стратегий

Что такое инвестиционные стратегии?

— это стратегии, которые помогают инвесторам выбирать, куда и как инвестировать, в соответствии с их ожидаемой доходностью, аппетитом к риску, размером корпуса, долгосрочными, краткосрочными активами, пенсионным возрастом, выбором отрасли и т. Д.Инвесторы могут составить стратегию своих инвестиционных планов в соответствии с целями и задачами, которых они хотят достичь.

Топ-7 типов инвестиционных стратегий

Давайте по очереди обсудим различные типы инвестиционных стратегий.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Investment Strategies (wallstreetmojo.com)

# 1 — Пассивные и активные стратегии

Пассивная стратегия включает покупку и удержание Термин «покупка и удержание» относится к инвестиционной стратегии инвестора, при которой он держит ценные бумаги в течение длительного периода времени, игнорируя взлеты и падения рыночной цены в течение короткого периода времени.читайте больше акций и не часто с ними торгуйте, чтобы избежать более высоких транзакционных издержек. Они считают, что не могут превзойти рынок из-за его волатильности; следовательно, пассивные стратегии менее рискованны. С другой стороны, активные стратегии предполагают частые покупки и продажи. Они считают, что могут превзойти рынок и получить больше прибыли, чем средний инвестор.

# 2 — Инвестиции в рост (краткосрочные и долгосрочные инвестиции)

Инвесторы выбрали период владения, исходя из ценности, которую они хотят создать в своем портфеле.Если инвесторы верят, что в ближайшие годы компания будет расти и внутренняя стоимость акций возрастет, они будут вкладывать средства в такие компании, чтобы увеличить их совокупную стоимость. Это также известно как инвестирование в рост. Инвестиции в рост относятся к размещению капитала в компаниях с потенциально высокими доходами, таких как компании с малой капитализацией и стартапы, которые растут намного быстрее, чем отрасль в целом или зрелые компании. Поскольку доходность таких инвестиций высока, риск, с которым сталкиваются такие инвесторы, также выше.Подробнее. С другой стороны, если инвесторы считают, что компания будет приносить прибыль через год или два, они пойдут на краткосрочное владение. Срок владения также зависит от предпочтений инвесторов. Например, как скоро они хотят получить деньги на покупку дома, школьное образование детей, пенсионные планы и т. Д.

# 3 — Стоимость инвестиций

Стратегия стоимостного инвестирования предполагает инвестирование в компанию с учетом ее внутренней стоимости, поскольку такие компании недооценены фондовым рынком.Идея инвестирования в такие компании заключается в том, что, когда рынок идет на коррекцию, коррекция рынка обычно называется падением на 10% или более от своего последнего максимума. Это происходит из-за различных причин, таких как снижение макроэкономических факторов, сильный пессимизм в экономике, факторы, специфичные для ценных бумаг, чрезмерная инфляция на рынках и т. Д. Читать больше, это скорректирует стоимость таких недооцененных компаний и цена тогда резко подскочит, оставляя инвесторов с высокой доходностью при продаже.Эту стратегию использует очень известный Уоррен Баффет.

# 4 — Инвестирование доходов

Стратегия этого типа направлена ​​на получение денежного дохода от акций, а не на инвестирование в акции, которые только увеличивают стоимость вашего портфеля. Существует два типа денежных доходов, которые может получить инвестор: (1) Дивиденд Дивиденд — это та часть прибыли, которая распределяется между акционерами компании в качестве вознаграждения за их инвестиции в компанию, и размер ее распределения определяется советом директоров. компании, а затем утверждены акционерами компании.подробнее и (2) Фиксированный процентный доход по облигациям. Инвесторы, которые ищут стабильный доход от вложений, выбирают такую ​​стратегию.

# 5 — Инвестирование в рост дивидендов

В этой инвестиционной стратегии инвестор ищет компании, которые ежегодно выплачивают дивиденды. Компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, стабильны и менее волатильны по сравнению с другими компаниями и стремятся ежегодно увеличивать размер выплаты дивидендов.Инвесторы реинвестируют такие дивиденды и получают прибыль от начисления сложных процентов. Компаундирование — это метод инвестирования, при котором доход, полученный от инвестиций, реинвестируется, а новая основная сумма увеличивается на сумму реинвестированного дохода. В зависимости от срока депозита к основной сумме добавляются проценты. Подробнее в долгосрочной перспективе.

# 6 — Противоположное инвестирование

Стратегии этого типа позволяют инвесторам покупать акции компаний во время падающего рынка.Эта стратегия фокусируется на покупке по низкой цене и продаже по высокой. Простой на фондовом рынке Фондовый рынок работает по основному принципу согласования спроса и предложения посредством процесса аукциона, когда инвесторы готовы заплатить определенную сумму за актив и продать то, что у них есть, по определенной цене. Читать больше обычно бывает во время рецессии, войны, бедствий и т. д. Однако инвесторам не следует просто покупать акции какой-либо компании во время простоя. Им следует искать компании, которые обладают способностью увеличивать стоимость и имеют бренд, который препятствует доступу к их конкурентам.

# 7 — Индексирование

Этот тип инвестиционной стратегии позволяет инвесторам инвестировать небольшую часть акций в рыночный индекс. Это могут быть S&P 500, паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды — это инвестиционный фонд, которым инвесторы профессионально управляют путем объединения денег от нескольких инвесторов для инициирования инвестиций в ценные бумаги, которые хранятся индивидуально, чтобы обеспечить большую диверсификацию, долгосрочную прибыль и более низкий уровень рисков. Подробнее, обмен- торгуемые фонды.

Советы инвестору

Вот несколько советов по инвестированию для новичков, о которых следует помнить, прежде чем вкладывать деньги.

• Установите цели: Установите цели, сколько денег вам потребуется в ближайший период. Это позволит вам определиться, нужно ли вам инвестировать в долгосрочные или краткосрочные инвестиции и какую прибыль следует ожидать.
• Исследования и анализ тенденций: Правильно проведите свое исследование с точки зрения понимания того, как работает фондовый рынок и как работают различные типы инструментов (акции, облигации, опционы, деривативы, паевые инвестиционные фонды и т. Д.)). Кроме того, исследуйте и отслеживайте тенденции цен и доходности акций, которые вы выбрали для инвестирования.
• Оптимизация портфеля: Выберите лучший портфель из набора портфелей, который соответствует вашей цели. Портфель, который дает максимальную доходность при минимально возможном риске, является идеальным портфелем.
• Лучший советник / консультант: Найдите себе хорошую консалтинговую или брокерскую фирму. Они направят и дадут консультации относительно того, куда и как инвестировать, чтобы вы достигли своих инвестиционных целей.
• Допуск к риску: Знайте, на какой риск вы готовы пойти, чтобы получить желаемую прибыль. Это также зависит от ваших краткосрочных и долгосрочных целей. Если вы ищете более высокую прибыль за короткий период времени, риск будет выше, и наоборот.
• Диверсификация рисков: Создайте портфель, который представляет собой сочетание долга, капитала и производных финансовых инструментов Деривативы в финансах — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива.Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. Д. Четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативные контракты, свопы, форвардные деривативы. читайте больше, чтобы риск был диверсифицирован. Кроме того, убедитесь, что две ценные бумаги не полностью коррелированы друг с другом.

Преимущества инвестиционных стратегий

Вот некоторые из преимуществ инвестиционных стратегий:

Ограничения инвестиционных стратегий

Некоторые из ограничений инвестиционных стратегий заключаются в следующем:

• Средним инвесторам сложно превзойти рынок.Чтобы получить средний доход от инвестиций, им могут потребоваться годы, тогда как профессиональные инвесторы получат такой же доход за недели или месяцы.
• Несмотря на то, что перед инвестированием рассматривается большое количество исследований, анализа и исторических данных, большинство решений принимаются на основе прогнозов. Иногда результаты и прибыль могут быть не такими, как ожидалось, и это может задержать инвесторов в достижении их целей.

Заключение

Очень важно иметь инвестиционную стратегию.Это поможет вам исключить плохие портфели и увеличит шансы на успех. Задайте себе несколько основных вопросов, например, сколько я хочу инвестировать? Какая сумма возврата мне нужна? Насколько я толерантен к риску. Толерантность к риску — это потенциал и готовность инвесторов нести неопределенности, связанные с их инвестиционными портфелями. На него влияют многочисленные индивидуальные ограничения, такие как возраст инвестора, доход, инвестиционная цель, обязанности и финансовое состояние. Подробнее? Каков будет мой инвестиционный горизонт? Зачем мне нужно было инвестировать? И т.п.Чем яснее вы ставите перед собой цели, тем более правильное решение вы примете в отношении своих инвестиций. Всегда ищите хорошие возможности и никогда не инвестируйте сразу. Создание портфолио похоже на строительство дома по кирпичику, деньги за деньги.

Рекомендуемые статьи

Это был путеводитель по инвестиционным стратегиям и их определению. Здесь мы обсуждаем различные типы инвестиционных стратегий, а также их преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше из следующих статей об инвестициях и управлении активами —

7 атрибутов хорошего инвестиционного портфеля

Хотя правильное сочетание инвестиций для вашей учетной записи TSP полностью зависит от того, где вы находитесь, куда вы хотите пойти и как вы хотите этого достичь, существует ряд характеристик, которые у всех хороших инвестиционных портфелей есть общие черты.Хороший портфель всегда:

Не склонен к риску . Ваш портфель не должен подвергать вас большему риску, чем это необходимо для достижения ваших целей. Для некоторых это будет означать портфель, состоящий в основном из акций. Для других это будет означать все наличные. Для большинства это будет означать нечто среднее. Для каждого инвестиционного портфеля существует минимальный уровень риска и доходности, необходимый для безопасного достижения его целей.

Рентабельность. Хорошее портфолио достигает своих целей с минимально возможными затратами.Если ваш портфель стоит более 0,20 процента, возможно, он будет лучше.

Эффективный риск. Риск — это то, чего следует избегать, когда и где это возможно. Чтобы знать качество своего портфолио, вы должны знать, какой доход от него ожидать и насколько вероятно, что он принесет что-то еще. Хороший портфель обеспечивает необходимую вам ожидаемую доходность с минимально возможным риском. Эффективность рисков достигается за счет правильной диверсификации вашего портфеля.

Эффективная налоговая. Как и другие расходы, налоги должны быть минимизированы, чтобы максимально повысить качество вашей инвестиционной стратегии и создаваемого ею портфеля.

Простой. Хорошее портфолио сводит к минимуму сложность и избегает использования ненужных компонентов. Если в вашем портфеле более 20 ценных бумаг, вы, вероятно, сможете лучше. Когда дело доходит до выбора составляющих вашего портфолио, лучше меньше, чем больше. Вы должны иметь возможность быстро просматривать и оценивать эффективность своего портфеля по нескольким выпискам со счетов, каждая из которых содержит не более нескольких ценных бумаг и транзакций за год.

Прозрачный. Вы должны четко понимать, что представляет собой каждый элемент вашего портфолио и для чего он предназначен. Доверие — это не то, что нужно кому-либо в инвестиционном бизнесе. Его следует заработать, а затем отдавать в умеренных количествах и там, где это абсолютно необходимо.

Простота управления. Внесение изменений в ваше портфолио должно быть удобным и легким для вас.

Ваша учетная запись TSP дает вам возможность создавать портфолио, обладающее всеми этими характеристиками, и управлять им.Атрибуты 2, 5, 6 и 7 присущи TSP, в то время как атрибуты 1, 3 и 4 могут быть легко получены при правильном подходе к управлению вашей учетной записью. Вы должны убедиться, что ваши внешние инвестиционные счета предоставляют такую ​​же возможность.

Майк Майлз является лицензиатом сертифицированного специалиста по финансовому планированию и главным советником Variplan LLC, независимого фидуциара в Вене, Вирджиния. Присылайте вопросы по адресу [email protected] .

Справочник по традиционным и альтернативным инструментам инвестирования: характеристики и стратегии инвестирования