Close

Вложить деньги в ценные бумаги: Куда инвестировать в 2021 году: 5 перспективных вариантов :: Новости :: РБК Инвестиции

Содержание

«Группа ЛСР» — в тройке лидеров среди компаний, в которые стоит вкладывать деньги

Эксперты называют наступившую весну отличным временем для инвестиций в ценные бумаги различных компаний. На акции каких компаний стоит обратить внимание в первую очередь, рассказывает портал DK.RU.

На рынке ценных бумаг, говорят эксперты, появился новый тренд: инвесторы стали обращать все более пристальное внимание на акции компаний, которые показывают высокую дивидендную доходность и при этом являются не самыми ликвидными. Доходность по некоторым таким акциям – выше 10%. Это очень хороший показатель, говорят эксперты.

Отметим, самая высокая дивидендная доходность – у компаний средней капитализации. В этом списке «Группа ЛСР» занимает третье место с доходностью 11,85%.

Первая десятка выглядит следующим образом:

Компания Доходность (%)
Крайняя возможная дата
покупки
ГК «Ролман» 16,01% 4.03.2016
Мордовская ЭСК 14,32 %
«Группа ЛСР» 11,85% 15.04.2016
«Северсталь» 11,18% 4.07.2016
«АЛРОСА-Нюрба» 10,97%
«Красноярскэнергосбыт», прив. 9,46%
«Красноярскэнергосбыт», об. 9,03%
«МегаФон» 7,45%
Московская биржа 7,07% 13.05.2016
ЯТЭК 6,80%

Напомним, акции «Группы ЛСР» обращаются на фондовом рынке группы ММВБ-РТС, а глобальные депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже.

С уважением,
ЗАО «ЛСР. Недвижимость-Урал»

Аналитики назвали лучшие способы вложить деньги в 2022 году. Видео

Фондовый рынок станет хорошим вариантом вложения денег, объяснил эксперт Фото: Денис Моргунов © URA.RU

Самое выгодное вложение средств в 2022 году — ценные бумаги и акции компаний. Такой информацией поделился международный финансовый аналитик Андрей Плотников.

«На фондовом рынке очень большой приоритет, потому что это ликвидно и относительно безопасно. Если вы чувствуете силы, чтобы торговать и управлять деньгами на фондовом рынке, вы можете обязательно выбрать российского брокера с лицензией, либо зарубежного брокера и инвестировать туда», — пояснил он Пятому каналу.

При этом в недвижимость аналитик вкладываться не рекомендует. По его мнению, она уже достигла своих максимальных ценовых значений и в ближайшее время на этом рынке начнется небольшая рецессия.

Инвестиции в криптовалюту тоже могут дать результат, «однако ее правовой статус в России 50 на 50», предупредил эксперт. Альтернативой этому могут служить зарубежные валюты, такие как евро или доллар США.

Ранее сообщалось, что Минфин подготовил концепцию регулирования криптовалют в России. В свою очередь, Центробанк высказал предложение о ее запрете на территории страны.

Подписывайтесь на URA.RU в Google News, Яндекс.Новости и на наш канал в Яндекс.Дзен, следите за главными новостями России и Урала в telegram-канале URA.RU и получайте все самые важные известия с доставкой в вашу почту в нашей ежедневной рассылке.

Самое выгодное вложение средств в 2022 году — ценные бумаги и акции компаний. Такой информацией поделился международный финансовый аналитик Андрей Плотников. «На фондовом рынке очень большой приоритет, потому что это ликвидно и относительно безопасно. Если вы чувствуете силы, чтобы торговать и управлять деньгами на фондовом рынке, вы можете обязательно выбрать российского брокера с лицензией, либо зарубежного брокера и инвестировать туда», — пояснил он Пятому каналу. При этом в недвижимость аналитик вкладываться не рекомендует. По его мнению, она уже достигла своих максимальных ценовых значений и в ближайшее время на этом рынке начнется небольшая рецессия. Инвестиции в криптовалюту тоже могут дать результат, «однако ее правовой статус в России 50 на 50», предупредил эксперт. Альтернативой этому могут служить зарубежные валюты, такие как евро или доллар США. Ранее сообщалось, что Минфин подготовил концепцию регулирования криптовалют в России. В свою очередь, Центробанк высказал предложение о ее запрете на территории страны.

Доходное место: в каких странах менее рискованно вкладывать деньги

Движение цен рисковых активов на мировых финансовых рынках под влиянием геополитических, экономических и, как показал «коронакризис», гуманитарных факторов, как правило, характеризуется однонаправленностью. Глобальные позитивные драйверы приводят к притоку инвесторов в финансовые инструменты подавляющего большинства стран, рост же неопределенности выливается в падение биржевых индексов.

Однако фондовые инструменты крупнейших экономик по-разному проявляют чувствительность к тем или иным факторам их ценообразования. Ряд стран демонстрируют б

ольшую устойчивость цен национальных активов к факторам внешней среды, акцентируя внимание участников рынка на внутренних условиях инвестиций. Напротив, фондовые площадки других государств способны проявлять повышенную отзывчивость к общемировым трендам, усугубляя ситуацию и внутристрановыми особенностями.

На рисунке представлена экстремальная волатильность биржевого индекса Аргентины Merval: риск инвестиций в акции компаний страны кратно превышает показатели риска ведущих биржевых площадок.

Реклама на Forbes

Вообще говоря, привлекательность фондового рынка страны подразумевает оценку его потенциала, или доходности вложений, и присущих инвестиционному процессу рисков. Если получение прибыли носит вероятностный характер, а доходность прошлых периодов не гарантирует достижения положительного результата в будущем, то, исследуя статистические зависимости движения цен фондовых инструментов на больших исторических массивах данных, можно с высокой степенью достоверности определить рискованность инвестиций и допустимые масштабы убытков.

В конечном счете страны с повышенной волатильностью биржевых индексов и чувствительностью к негативным общемировым тенденциям будут характеризоваться и существенным риском получения потерь по инвестициям.

С целью оценки устойчивости национальных фондовых площадок к процессам, протекающим на глобальных рынках капитала, проведем исследование показателей риска индексов акций крупнейших экономик мира и выявим наиболее привлекательные страны для вложения средств с позиции риска и доходности инвестиций.

Как проводилась оценка

Базой исследования выбраны биржевые индексы стран из группы 20 ведущих экономик мира. На долю стран G-20 приходится порядка 80% глобального ВВП и примерно столько же от общей капитализации всех фондовых рынков мира, взлетевшей к началу 2020 года выше $85 трлн.

Эталонным показателем или бенчмарком для сравнения страновых фондовых индексов выступил глобальный индекс MSCI All Country World Index (ACWI), отражающий динамику 23 развитых и 26 развивающихся рынков акций.

Временной интервал оценки — 5 лет, с июля 2015 года и по настоящее время на основе недельных значений индексов. Столь долгосрочный характер наблюдения за динамкой мировых рынков акций обусловлен необходимостью получения более достоверных результатов. С учетом существенных изменений цен биржевых активов в первой половине 2020 года на волне экономико-гуманитарного кризиса из-за возведения барьеров распространению пандемии, отдельно проведен анализ устойчивости страновых индексов акций и за последние 12 месяцев.

В качестве индикаторов риска инвестиций в страновые индексы рассматриваются следующие показатели:

Бета-коэффициент

(β) — показатель, характеризующий чувствительность национального индекса акций к изменению эталонного MSCI ACWI за аналогичный период времени. Нормативное значение β равно 1.

Страновой индекс со значением «бета» больше 1 характеризуется повышенным риском вложения средств. Например, если текущая годовая «бета» рынка Бразилии составила 1,12 по отношению к бенчмарку MSCI ACWI, это означает, что при изменении глобального индекса на 1% индекс Bovespa изменится сильнее — на 1,12%.

Однако повышенный бета-коэффициент индекса акций может привлекать спекулятивно-настроенных инвесторов, рассчитывающих увеличить свою доходность на волне общемирового подъема рынков. Напротив, в ситуации глобального спада, высокая бета рынка страны таит риски дополнительных потерь стоимости активов.

В ситуации повышенной неопределенности целесообразно выбирать индексы со значением «бета» <1. Редко встречающиеся отрицательные значения показателя говорят о невосприимчивости фондового рынка страны к тенденциям движения мирового капитала.

Коэффициент корреляции (R) — показатель, отражающий силу взаимосвязи индекса конкретной страны и эталона MSCI ACWI. Чем ближе значение показателя к 1, тем связь сильнее. Исторически у американского рынка с глобальным бенчмарком очень высокая прямая сила связи (0,96), что отражает ведущую роль рынка акций США в ценообразовании мировых фондовых активов.

Долгосрочная слабо отрицательная корреляция китайского рынка акций говорит об обратной зависимости индекса Shanghai Composite от мирового эталона и подавляющем влиянии внутристрановых факторов на динамику национального рынка капитала.

Сигма-коэффициент (σ) — показатель волатильности рынка акций относительно средних значений его доходности за период. Коэффициент сигма или стандартное отклонение отражает статистически возможную величину потерь в стоимости актива в процентах за определенный период времени.

Например, волатильность фондового рынка Аргентины за последний год составила 63%, что говорит о чрезвычайно высоких рисках инвестиций в ценные бумаги страны относительно большинства фондовых рынков мира.

Реклама на Forbes

Доходность индекса (I) за период приведена в качестве справочного значения, а также для оценки эффективности инвестиции при соотнесении средней доходности за период и риска соответствующего фондового индекса.

При помощи показателя риск/доходность (σ/I) можно провести отбор наиболее привлекательных финансовых инструментов для включения их в сбалансированный инвестиционный портфель. В общем, чем значение риск/доходность ниже, тем инвестиционно-привлекательнее выглядит тот или иной страновой индекс акций.

Результаты исследования

Оценка риска инвестиций в индексы стран G-20 на долгосрочном временном интервале (5 лет) представлена в таблице, отсортированной по масштабу ВВП стран мира.

После завершения программы количественного смягчения (QE) в США в конце 2014 года международный валютный рынок пришел в движение, обусловив существенные изменения риск-параметров мировых рынков акций. Чувствительность или «бета» национальных фондовых рынков к процентному изменению глобальных индексов стала снижаться. Особенно это проявилось на рынках развивающихся экономик.

Если в конце 2000-х можно было наблюдать значение бета коэффициента в диапазоне 1,5–2 (когда при каждом отклонении бенчмарка на 1% индексы развивающихся рынков кратно падали или росли), то за последние 5 лет тенденция к снижению бета-параметра лишь усилилась: финансовые рынки «молодых» экономик перестали так чутко реагировать на внешние факторы, повысив вес внутренних драйверов ценообразования рисковых активов.

Реклама на Forbes

Бета композитного индекса развивающихся экономик (MSCI EM, emerging market) в настоящее время равна 1, демонстрируя полную синхронность с ACWI. При это яркие представители группы стран BRICS — Китай и Россия — обладают бетой лишь около 0,5; ЮАР — 0,78, а рынок Индии вообще нейтрален к скачкам ведущих рынков акций.

Таким образом, из всех стран G-20, относительно низкой восприимчивостью к глобальным тенденциям характеризуются индексы Саудовской Аравии, Китая, России, Индонезии, Австралии и Турции. В данных экономиках внутренние факторы доминируют над внешними драйверами цен национальных активов. При этом масштаб экономики не оказывает влияние на чувствительность рынка акций: бета коэффициента второй по величине ВВП страны, Китая, в 2 раза ниже показателя США и Японии.

По параметру корреляции, отражающего силу взаимосвязи индексов, подавляющее большинство национальных фондовых рынков характеризуются однонаправленностью движения с эталонным индикатором ACWI. Однако в последние годы связь китайского и мексиканского рынков акций с динамикой бенчмарка не диагностируется. В силу своего масштаба, по-прежнему, очень высокая прямая сила связи наблюдается у рынка акций США, который по сути также может выступать бенчмарком для большинства стран. Российский рынок обладает высокой прямой связью с ACWI.

Волатильность (сигма) G-20, как правило, укладывается в диапазон 40–50%, и это означает, что на долгосрочном 5-летнем интервале риск убытков не превышал и половины инвестиционного капитала. При этом максимальным риском потерь обладает рынок Аргентины (91%) в силу многолетнего дефолтного состояния экономики страны. К рынкам с наименьшей волатильностью можно отнести Канаду, Австралию, Мексику, Индонезию, Великобританию, Южную Корею, Индию и Россию.

Наибольшую доходность (I) за исследуемый период показали рынки Аргентины, Бразилии и России. Относительный показатель инвестиционной привлекательности, рассчитываемый на основе соотнесения риска инвестиций и исторического результата от вложений средств, выводит в лидирующую группы следующие рынки стран: Россия (0,66), Бразилия (0,69), США (0,82). Значение коэффициента риск/доходность <1 говорит об адекватности принимаемых инвестором рисков математическому ожиданию дохода.

Реклама на Forbes

Относительно неплохими позициями обладают рынки акций Турции (1,04) и Индии (1,09). Почти полная неопределенность результата инвестиций в рынок Аргентины, по причине экстремальной волатильности цен, не позволяет рассматривать значение показателя риск/доходность, равное 0,53, в качестве индикатора принятия инвестиционного решения. Простыми сломами, риск полной потери капитала на фондовом рынке Аргентины может реализоваться ранее, чем будет достигнут прогресс.

Статистические параметры риска и доходности инвестиций в страновые индексы G-20 за последние 12 месяцев представлены в таблице:

Рекордная волатильность первого полугодия 2020 года, ставшая отражением исторического обвала фондовых рынков в марте этого года на волне «коронакризиса» и последовавшего с апреля столь же стремительного восстановления котировок акций на фоне безлимитного монетарного стимулирования, существенным образом сказалась на метриках риска.

Поскольку доходность рынка является случайной величиной, а процесс восстановления экономики идет в каждой стране в своем темпе, расчет относительного показателя риск/доходность не производился, а оценка инвестиционной привлекательности фондовых рынков осуществлялась исключительно на основе чувствительности национальных индексов к общемировому социально-экономическому кризису и волатильности.

Тем не менее, и в ситуации высокой неопределенности можно выделить рынки, продемонстрировавшие относительную устойчивость. Наименьшую волатильность за последний год проявили индексы Китая и России. Несмотря на почти сопоставимые значения параметров риска Австралии, Мексики, Индонезии и Саудовской Аравии, доходность фондовых рынков этих стран до сих пор находится на отрицательной территории.

Реклама на Forbes

Выводы

В последние годы наблюдается тенденция снижения чувствительности национальных рынков акций, особенно в развивающихся экономиках, к изменчивости цен на глобальных биржевых площадках. Значение внутристрановых факторов ценообразования рисковых активов возрастает. Наглядным примером роста устойчивости национальных рынков акций служит падение показателя «бета» для России и Китая.

Высокая волатильность фондовых индексов сейчас в большей степени присуща развитым рынкам. Причина такого положения кроется как в высокой капитализации и ликвидности рынков, привлекающие спекулянтов, так и структуре ВВП развитых стран: исследование показало высокую уязвимость стран в эпоху кризиса, где доля сектора сферы услуг существенно превышает уровень промышленных сил. Средний фондовый риск развивающихся экономик почти на 2 п.п. ниже глобальных развитых рынков. Относительно низкая амплитуда колебаний индексов характерна для Китая, России, Мексики, Саудовской Аравии, Индонезии и Австралии — единственного представителя группы развитых рынков, относящегося к Азиатско-Тихоокеанскому региону.

По совокупности риск-параметров наибольшей инвестиционной привлекательностью в долгосрочной перспективе обладают рынки акций России, Бразилии и Китая. Все они относятся к развивающимся экономикам, а по критерию риск/доходности способны «конкурировать за капитал» с ведущими биржевыми площадками мира, в том числе и США. В краткосрочном периоде ряд стран группы BRICS также демонстрируют пониженные риски инвестиций.

На основе результатов оценки инвесторы с различными предпочтениями способны выбрать подходящий себе рынок акций по соотношению риска и доходности. Возможности межстрановой и даже межрегиональной диверсификации позволяют снизить риск инвестиций отдельно взятого фондового рынка страны.

Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции

Реклама на Forbes

Ценные бумаги — самый востребованный инвестиционный инструмент

Рынок ценных бумаг

Ценные бумаги – это неотъемлемая часть современных инвестиционных и бизнес-процессов. Википедия так определяет их: «Ценная бумага — документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». Все они имеют номинальную (обозначенную) и рыночную (формируемую спросом) стоимость.

Наиболее популярные виды ценных бумаг:

  • акции – подтверждают, что инвестор сделал определенный взнос в капитал акционерного общества и имеет право на прибыль;  
  • облигации – подтверждают, что держатель имеет право получить номинал ценной бумаги с установленным процентом в качестве прибыли.  

Преимущества и недостатки инвестиций в ценные бумаги

Акции

Преимущества. Акции позволяют со временем получить значительные доходы в виде дивидендов. Их продажа зачастую приносит весомый доход владельцу. В ряде случаев акционер имеет право управлять компанией и участвовать в принятии деловых решений.
Недостатки. Владелец акций рискует не получить дивиденды, а сам курс акций может снизиться со временем. Величина дохода сложно прогнозируема. Погасить акции досрочно практически невозможно.

Облигации

Преимущества. Доход владельца оговаривается заранее и известен уже при покупке ценных бумаг. Таким образом, владение облигациями гарантирует доход. Эти ценные бумаги можно погасить заранее.
Недостатки. Обычно доходность облигаций более низкая, а их владелец не имеет права принимать участие в управлении компанией.

Инвестиции на рынке ценных бумаг для получения ВНЖ и гражданства

Ряд государств в Европе использует ценные бумаги как инструмент для привлечения инвестиций, взамен предлагая инвесторам вид на жительство или даже гражданство.
В чем выгоды такого инвестирования? Самое важное – вы получаете ВНЖ или гражданство по упрощенной программе – как инвестор. Кроме того, в данном случае риск инвестиций в ценную бумагу минимален, так как речь идет о вашем участии в официальных миграционных программах, которые разрабатывают правительства стран. Государственные ценные бумаги не падают в цене и не теряют доходность, так как подкреплены гарантиями правительства.
Спустя определенный срок (обычно 5 лет) после осуществления инвестиций и получения официального статуса (ВНЖ, второе гражданство) инвестор имеет полное право продать ценные бумаги и получить прибыль.

Вид на жительство за инвестиции в ценные бумаги

Наиболее распространенная практика в миграционных программах европейских стран – оформление ВНЖ за инвестиции в государственные ценные бумаги.

  • В Великобритании один из способов получить ВНЖ – приобрести британские правительственные облигации на сумму от 2 до 10 млн. фунтов. Оформить долгосрочную визу инвестора Tier 1 здесь можно всего за 8 недель.   
  • В Испании действуют сразу два варианта инвестиций: покупка государственных облигаций на сумму от 2 млн. евро или инвестиции от 1 млн. евро в акции компаний – резидентов Испании. Оформление ВНЖ занимает 1-2 месяца.  

Гражданство за покупку финансовых ценных бумаг

В Европе к странам, предлагающим второй паспорт за инвестиции в ценные бумаги, относится Мальта. Однако миграционная программа этой страны достаточно сложна и отличается комплексным подходом. На выбор при покупке здесь предлагают государственные акции или облигации. Чтобы получить гражданство, следует потратить на их покупку не менее 150 тыс. евро. Однако к этой инвестиции необходимо добавить вклад в Фонд национального развития и покупку (или аренду) недвижимости.
Стоит отметить, что ценные бумаги Мальты сейчас чрезвычайно высоко ценятся за счет устойчивой экономики и гибкой финансовой системы государства. Многие состоятельные бизнесмены предпочитают регистрировать свои предприятия именно здесь.

Кому подходит оформление ВНЖ и гражданства при покупке ценных бумаг?

Программы получения ВНЖ в Испании, ВНЖ Великобритании и гражданства Мальты могут быть интересны инвесторам, желающим иметь твердые и долгосрочные гарантии доходности акций и облигаций. В то же время многие состоятельные люди, инвестирующие капитал в ценные бумаги, ищут простой и легальный способ получить альтернативное место проживания в Европе. Воспользовавшись предложениями указанных стран, можно решить обе проблемы одновременно.
Таким образом, инвестиции в государственные акции и облигации дают возможность:

  • оформить ВНЖ или гражданство на льготных условиях и в короткий срок;  
  • получить доходный и гарантированный инвестиционный инструмент;  
  • абсолютно легально вывести капитал за рубеж без потерь;  
  • значительно повысить качество жизни всей своей семьи;  
  • путешествовать по всему миру без визовых ограничений.  

Доходность инвестиций в ценные бумаги при участии в миграционных программах высока, так как государства заинтересованы в притоке инвесторов, готовы давать максимальные гарантии, а эффективность этих финансовых инструментов тщательно просчитана. Номинальная стоимость акций и облигаций максимально совпадает с рыночной.
Однако покупка ценных бумаг – лишь один из путей получить европейское гражданство или ВНЖ. Если вы хотите узнать больше о возможностях миграционных программ, подписывайтесь на обновления нашего блога. Оставляйте вопросы в комментариях к статьям – наши специалисты обязательно уделят вам время.

Вложение денег в акции и ценные бумаги » FxTrend.info

Статья о вложении личных денег (ценные бумаги)

Большинство граждан ныне сталкиваются с вопросами эффективного вложения личных сбережений в доходные и надежные финансовые инструменты, которые позволят им не только не беспокоиться о сохранности своих средств, но и получать регулярную прибыль. Современная российская экономика предлагает массу разнообразных вариантов, в числе которых покупка недвижимости, банковские вклады, инвестиции в валюту, приобретение драгоценных металлов, антиквариата и т.д. Тем не менее, российские аналитики приводят ряд убедительных аргументов, которые доказывают рациональность и выгодность вложения денег в ценные бумаги. В этом свете представляется целесообразным остановиться подробнее на данном направлении инвестирования личных сбережений.

Согласно статистическим данным, за последние 13 лет именно ценные бумаги отличались значительным уровнем доходности в сравнении с иными объектами инвестирования, в частности:

  • граждане России, которые, начиная с 2000 года, хранили сбережения в форме наличности, к 2014 году потеряли 84% их реальной стоимости;

  • срочные банковские депозиты за этот же срок обеспечили прирост основной суммы вкладов в среднем на 325%;

  • перепродажа недвижимости, приобретенной в том же 2000 году, обеспечила продавцам в 2013 году доходность в размере 440% от стоимости жилья;

  • прибыльность ценных бумаг на ММВБ и РТС, включающая, как проценты и дивиденды, так и курсовую разницу увеличились на 547%.


Рис. 1. Изменение доходности от инвестиций в различные финансовые инструменты в России в период с 2000 по 2013 год

Следует отметить, что вложения денег в акции крупных АО всегда выгодны. Так, краткосрочные изменения их курсов в любом случае оборачиваются положительной тенденцией в долгосрочной перспективе. Объясняется это тем, что рост спроса на продукцию корпораций влечет повышение её стоимости. Это в свою очередь формирует высокие прибыли, а также прирост дивиденда и курсовой стоимости. Так, по оценкам специалистов, вложение денег в акции «Газпрома» или «Сбербанка» может принести инвесторам годовую доходность в размере 30-50%, в то время как некоторые компании «второго эшелона» позволяют рассчитывать на 80-120% прироста, хотя и при большем уровне риска.


 Рис. 2. Доходность акций отдельных корпораций РФ в 2013 году

Вложение личных сбережений в ценные бумаги носит портфельный характер, иными словами инвестор, как правило, приобретает целый набор финансовых инструментов, которые отличаются друг от друга по степени риска, срокам погашения и характеру получения текущего дохода.

Объектами инвестирования на российском фондовом рынке выступают обращающиеся на нем финансовые инструменты, наиболее популярными из которых являются акции и облигации, а также инструменты срочного рынка, в частности фьючерсы и опционы.

Акции являются корпоративными ценными бумагами, которые выпускаются только частными компаниями. Приобретая акции, инвестор получает личное право в форме участия в голосованиях на общих собраниях акционеров и материальное вознаграждение в виде дивиденда. Акция есть титул, определяющий права владения, пользования и распоряжения частью имущества компании. Исходя из этого, вложение денег в «Газпром», по сути, может означать обычную покупку его акций.


До того, как вложить деньги в акции, инвесторам крайне важно определить на какой из двух их видов падет выбор.

Обыкновенные акции дают акционеру право на членство в общем собрании акционеров корпорации с числом голосов равным количеству принадлежащих ему акций. Однако дивиденд по ним зависит от размера годовой прибыли корпорации. Именно поэтому представляется выгодным вложить деньги в акции «Газпрома» или «Сбербанка», поскольку эти крупные корпорации демонстрируют высокие прибыли на протяжении многих лет.

Привилегированные акции не дают права голосовать и принимать решения на общем собрании акционеров, однако обеспечивают дивидендом постоянного размера, выплачиваемым даже в убыточные годы.

Таким образом, решая в какие акции вложить деньги, инвестор делает выбор между надежностью и возможностью единовременно получить высокую прибыль.

Облигации представляют собой обязательство эмитента выплатить держателям фиксированную сумму в конкретный момент времени. Данный инструмент фондового рынка обеспечивает инвестору доход в виде процента. Важно отметить, что эмитентами облигаций выступают, как частные фирмы, так и государство.

Весьма популярными на российском фондовом рынке в последние годы становятся так называемые инструменты срочного рынка или производные ценные бумаги. Они действуют не автономно, а на основе сделок с акциями и облигациями.

В частности, фьючерс представляет собой договорённость между брокером и инвестором о купле-продаже в определённый день в будущем конкретной ценной бумаги по заранее установленной цене.

Опцион является аналогичным фьючерсу инструментом фондового рынка, однако является обязательством продавца и лишь правом покупателя на осуществление запланированной заранее сделки с ценными бумагами.

 

 Рис. 3. Взаимосвязь риска и доходности для различных видов ценных бумаг

 Следует отметить, что выбирая облигации, опционы или акции, и определяя, куда вложить деньги инвестор делает непростой выбор между риском и доходностью. При этом и то, и другое достаточно легко оценить, проанализировать и предугадать, благодаря публичной информации о динамике фондовых индексов. Кроме того, все биржи регулярно составляют биржевые бюллетени, которые содержат информацию об итогах торгов.

Следует отметить, что существенным аргументом, который стимулирует инвестора вложить деньги в ценные бумаги, является правовая защита сделок с инструментами фондового рынка. Так, в России для этого имеется устойчивая законодательная база, соблюдение которой контролирует Федеральная служба по финансовым рынкам.

Все приведенные выше аргументы могут сформировать у граждан интересное умозаключение, которое будет сводиться к следующему: «Я хочу вложить деньги в акции, однако мои сбережения слишком малы для подобных операций». Такого рода позиция ошибочна, ведь ценные бумаги вовсе не требуют огромного первоначального капитала. Реально начать вложения с малых сумм. Далее следует приучить себя реинвестировать получаемую на фондовой бирже прибыль обратно в ценные бумаги. Это может со временем сформировать существенный пассивный доход.

И наконец, присутствие на рынке ценных бумаг института профессиональных участников позволяет рядовым вкладчикам, не имеющим специальных знаний в данной сфере, участвовать в торгах. Кроме того, действующие в рамках любой фондовой биржи, депозитарии и клиринговые палаты обеспечивают сделки необходимой степенью прозрачности, быстроты и надежности.

Таким образом, инвестирование личных сбережений в ценные бумаги – это надежный и эффективный способ выгодного вложения средств, который спасает накопления от инфляции, а также формирует по ним регулярный пассивный доход.

Инвестиции в ценные бумаги: с чего начать?

Многим людям, имеющим относительно небольшой запас свободных денежных средств, кажется, что заниматься ценными бумагами очень сложно и дорого. Но это не совсем так.

 

Разобраться с правилами игры на рынке ценных бумаг и успешно использовать этот финансовый инструмент могут все, у кого есть терпение и хотя бы несколько сотен долларов. Конечно, такой суммы недостаточно, чтобы за короткий срок получить большую прибыль. Но, как показывает мировой опыт, немало долларовых миллионеров сумели разбогатеть на акциях, начав с весьма скромных вложений. Правда, на это ушли десятилетия.        

 

Как правильно начать инвестировать в ценные бумаги с нуля?

 

Ответить на этот вопрос вы сможете сами, пройдя хотя бы небольшое обучение. Чтобы стать инвестором в этом секторе, нужно разобраться:  

  • что представляют собой акции, облигации и другие виды ценных бумаг;
  • какими они бывают;
  • каким образом на них можно зарабатывать;
  • где их купить и какие стратегии использовать, чтобы увеличить доходность и уменьшить риски. 

 

Опираясь на эти знания, вы сможете составить собственный инвестиционный план исходя из своих текущих финансовых возможностей. 

 

Почему стоит инвестировать в ценные бумаги?

 

Этот актив имеет несколько важных преимуществ:

  • Доступность. Чтобы начать зарабатывать, не обязательно иметь большой капитал, как, например, в случае с покупкой бизнеса. Новичок может попробовать свои силы, начав с небольшого количества недорогих акций.
  • Гибкость и универсальность. Благодаря разнообразию ценных бумаг и большому выбору компаний каждый покупатель (инвестор) может выбрать подходящие вариант и стратегию. Этот финансовый инструмент подходит для активного и пассивного инвестирования. Он актуален для тех, кто предпочитает краткосрочные вложения, и для тех, кто хочет сделать долгосрочный вклад. 
  • Высокая ликвидность. При необходимости активы можно быстро реализовать по рыночной стоимости.
  • Широкая география. Возможны покупка акций иностранных компаний и инвестирование по всему миру.

 

Многие инвесторы выбирают ценные бумаг ввиду их высокой доходности. Но нельзя забывать о том, что это рискованный вариант капиталовложений: если компания, выпустившая акции, обанкротится, их цена моментально опустится до минимума. Поэтому опытные игроки стараются диверсифицировать инвестиционный портфель, собирая в нем активы разных отраслей и предприятий. Экономические и политические факторы также могут стать причиной резкого изменения стоимости активов, причем в случае падения цены ждать ее восстановления обычно приходится достаточно долго. Это минусы, которые всегда нужно учитывать. 

 

Способы заработка и инвестиционные возможности ценных бумаг

 

Работать с ценными бумагами вы сможете только при участии посредника. Покупать и продавать акции можно через лицензированных торговцев — брокеров. Смысл инвестиций на фондовых биржах заключается в следующем: 

 

  • Инвестор открывает счет в ценных бумагах и перечисляет туда энную сумму. Далее он подает брокеру заявку на покупку ценных бумаг, указывая, какие именно активы и в каком объеме он хочет приобрести. Брокер передает заявку на биржу, и происходит сделка. Инвестор получает в свое распоряжение акции в электронном виде (они сберегаются на специальном счету) и распоряжается ими по своему усмотрению — оставляет у себя или торгует. Для проведения любых операций нужно действовать через брокера.  

 

Чтобы решить, как инвестировать в ценные бумаги, определитесь, какой вариант заработка вас устроит.

 

  1. Тем, кто хочет уберечь накопления от инфляции, но не готов к активным действиям на фондовом рынке, подойдет долгосрочная инвестиция. Она подразумевает покупку акций сроком на несколько лет: за это время, скорее всего, стоимость ценных бумаг вырастет. Их можно будет продать, чтобы вернуть вложенные деньги и получить прибыль. Из плюсов — минимум забот. Из минусов — невысокая доходность и достаточно высокий процент рисков, поскольку финансовая ситуация эмитента ценных бумаг может измениться и в лучшую, и в худшую сторону. Чтобы получить ощутимый прирост при таком способе инвестирования, придется купить большое количество акций.
  2. Некоторые компании выплачивают по акциям дивиденды — часть прибыли организации. Это еще одна причина стать держателем ценных бумаг. Тем, кто хочет зарабатывать таким образом, и рассчитывает на постоянный пассивный доход, нужно тщательно отбирать объекты инвестирования. Обратите внимание на периодичность выплат: дивиденды могут перечислять каждые полгода, раз в год, каждый квартал или по другому графику. Сумма дохода зависит от размера прибыли компании (если вы приобрели привилегированные акции, размер дивидендов фиксированный) и количества акций (чем их больше, тем на большую долю прибыли можно претендовать). Такое вложение сходно с банковским депозитом. К преимуществам этого способа относятся низкий уровень рисков и невысокий уровень сложности. Прибыльность зависит от объема инвестиций. 
  3. Самые высокие риски, но и самую высокую доходность обеспечивает такой способ заработка, как трейдинг — торговля ценными бумагами. В отличие от выше описанных вариантов, трейдинг позволяет получать прибыль постоянно, хоть каждый день. Дело в том, что стоимость акций постоянно меняется. Покупая активы по меньшей цене и продавая по более высокой, можно зарабатывать на курсовой разнице. Есть и такие позиции, которые позволяют получать доход на падении стоимости. Курс акций зависит от многих факторов, начиная от слухов в прессе и заканчивая ситуацией на глобальном рынке. Отслеживая эти изменения и делая соответствующие выводы, можно обогатиться.   

 

Вы можете принимать решения по выбору акций и действий на фондовом рынке самостоятельно или передать эту задачу финансовым посредникам: консультантам,  управляющим, опытным брокерам. Во втором случае появятся дополнительные расходы — комиссионные за услуги помощника. Однако при правильном выборе посредника доходность вклада увеличивается, а риски уменьшаются.    

 

С какой суммы начать инвестировать в ценные бумаги?

 

Практически любой человек может попробовать собственные силы в качестве инвестора на фондовой бирже. В отличие от покупки недвижимости, драгоценных металлов и других активов, в этом случае подразумеваются минимальные вложения. Теоретически начать можно даже с $10–20, правда, отдача от такой суммы будет незначительной. 

 

Чтобы определить приемлемый размер стартового капитала, важно понимать, с какой целью делается инвестиция и каким образом собирается действовать вкладчик. Получить хороший доход от пассивных инвестиций можно, вложив значительные суммы — от 100 тыс. грн. В ту же очередь тем, кто хочет научиться активно работать с ценными бумагами, достаточно для начала $300–500. Этих денег, с одной стороны, хватит для покупки акций нескольких компаний и получения ощутимого профита. С другой стороны, это не критичная сумма в случае, если ситуация на рынке сложится не в вашу пользу. 

 

С чего начать инвестиции в ценные бумаги? Инструкция и советы, с чего начать новичку

 

Чтобы вложить деньги с пользой, нужен хотя бы минимальный теоретический запас знаний. Ищите необходимую информацию самостоятельно — на специализированных сайтах. Можно пройти курс обучения у профессиональных брокеров. Научиться торговать без риска помогают бесплатные демо-версии торговых программ. 

 

Примерный план действий начинающего инвестора выглядит следующим образом: 

  • Установите цель инвестиций. Выберите способ заработка, учитывая свой бюджет и ожидаемый результат. 
  • Выберите брокера и биржи. Откройте и пополните счет, верифицируйтесь и установите торговый терминал. Найдите в торговом терминале подходящие акции. 
  • Объективно оцените, какую сумму вы можете себе позволить для инвестирования. 
  • Начинайте с простых и небольших инвестиций — так вы уменьшаете риск потерь, пока будете разбираться с механизмом и особенностями работы рынка. В дальнейшем, когда у вас появится опыт и вы поймете свои сильные стороны, сможете приступить к более крупным и рискованным сделкам.
  • Научитесь анализировать рынок. Используйте для этого все доступные источники и инструменты, отслеживайте новости заинтересовавших вас компаний.  
  • Помните о диверсификации. Составляйте свой портфель инвестиций таким образом, чтобы сбалансировать высокодоходные и безопасные активы. Старайтесь распределить свои финансы как минимум на 3–5 проектов, отдавая высокорисковым финансовым инструментам не более 20–30% своего капитала. Тем, кто хочет свести риски к минимуму, стоит присмотреться к ПИФам и акциям взаимных биржевых фондов ETF. Это готовые портфели ценных бумаг. Став участником фонда, вы сможете зарабатывать, не принимая прямого участия в процессе.   
  • Постепенно наращивайте и расширяйте свой инвестиционный портфель, реинвестируя полученную прибыль и/или дивиденды.   

 

По мнению успешных инвесторов, чтобы достичь желаемого финансового результата, нужно обладать терпением, выдержкой и настойчивостью. 

 

Вложить деньги в государственные ценные бумаги

На прошлой неделе, пришел интересный вопрос на мой ящик, который касался ценных бумаг и облигаций. Решил немного изучить вопрос, и подготовить аналитическую статью.
Еще раз повторюсь, на вопрос во что лучше вложить деньги – каждый должен ответить сам, поскольку риски, размер капитала и доходность которую хочет получить инвестор, всегда разные.

Вступление

Инвестирование в ценные государственные бумаги – это довольно новое направление в экономике. Финансовый рынок в советское время просто не функционировал, поэтому и не было столь важной составляющей – рынка бумаг ценных. Отсутствовали раньше также и возможности инвестирования, вложения в ценные бумаги денежных средств.

Ценные бумаги – это один из видов финансовых инструментов, к которым также относятся валюта, драгоценные металлы и камни, и многое другое. Сегодня инвестирование в ценные бумаги способно принести немалую прибыль.

В какие ценные бумаги вкладывать?

Больше всего инвестируют в такие ценные бумаги, как паевые фонды. Ценные бумаги – это важный объект инвестирования для частных инвесторов. Обычно вложения средств денежных осуществляются не в одну ценную бумагу, а целый набор, которые образуют «портфель». Другими словами, инвестирование портфельное означает вложение средств в совокупность ценных государственных бумаг: акции, облигации и т.д. Основная задача такого инвестирования – получить ожидаемую доходность при минимально допустимом риске.

Как не прогореть?

Инвестирование в государственные ценные бумаги имеет немало преимуществ и особенностей. С помощью такого инвестирования можно совокупности ценных бумаг придать такие инвестиционные качества, которые достигнуты быть не могут при вложении средств в бумаги ценные какого-то одного элемента.
Умело, подобрав набор бумаг ценных и правильно ими, распорядившись, вы получите оптимальное сочетание риска и доходности. Ценные бумаги требуют относительно небольших затрат по сравнению с инвестированием в различные реальные активы, поэтому данный вид инвестирования доступен немалому количеству индивидуальных инвесторов.

Какой процент можно получить в итоге?

Инвестирование в ценные бумаги обеспечит достаточно высокий доход за довольно короткий промежуток времени. Но для того чтобы получить доход от инвестиций, нужно иметь специальные знания не только о фондовом рынке, но и, в общем, обо всем финансовом рынке. Также нужно иметь знания о закономерностях развития производства и экономики, а также навыки финансового анализа.

Стоит отметить, что чем дольше вы будете находиться на фондовом рынке, тем на большую прибыль вы можете рассчитывать. Чем больше у вас будет времени в распоряжении, тем более рискованную стратегию вы сможете выбрать.

Для краткосрочных инвестиций подходят только консервативные стратегии с наименьшим риском. В среднем же инвестировав в государственные ценные бумаги, вы получите около пятнадцати – двадцати процентов годовых от общей стоимости бумаг.
Если вы хотите заработать приличную сумму, тогда необходимо инвестировать на срок, не менее десять лет.
Стоит отметить, что не обязательно сразу большую сумму инвестировать, причем на долгий промежуток времени. Существуют инвестиционные специальные программы, которые основаны на внесении первоначального взноса, а затем регулярного его пополнения.

Памм счета сегодня, выгодней ценных бумаг

[main-kompany-2]

Вывод

Если ценные бумаги далеки от вас, и не совсем понятны, однозначно не стоит вкладывать деньги сюда.
Может, вы захотите инвестировать в памм счета? Мы делимся нашим опытом каждый месяц.

Что такое ценная бумага? | Northwestern Mutual

Когда-нибудь сталкивались со словом «безопасность», когда гуглили, как инвестировать, и чувствовали себя немного сбитыми с толку?

Нет, это не имеет ничего общего с защитой ваших паролей или установкой скрытой камеры в вашем доме. В инвестиционном смысле ценные бумаги в широком смысле определяются как финансовые инструменты, которые имеют стоимость и могут быть проданы между сторонами.

Другими словами, это универсальный термин для обозначения акций, облигаций, взаимных фондов, биржевых фондов или других видов инвестиций, которые вы можете купить или продать.Чем это не является: материальные активы, которыми вы можете владеть, например, ваша машина, дом или даже слиток золота.

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Два наиболее распространенных типа ценных бумаг, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, — это долевые ценные бумаги и долговые ценные бумаги.

Готовы сделать следующий шаг? Финансовый консультант может показать вам, как все части вашего финансового плана сочетаются друг с другом.

Долевые ценные бумаги обычно относятся к акциям, которые вы покупаете в компании.Когда вы покупаете ценные бумаги, вы владеете частью компании и заинтересованы в том, как работает бизнес. Показатели акций движутся вверх и вниз в зависимости от многих факторов, в том числе от состояния экономики, от того, как работает сам бизнес, что происходит в мире и других событий, которые вы не можете предсказать или контролировать. Существует риск, связанный с инвестированием в акции, потому что они могут быть волатильными.

Долговые ценные бумаги, , также называемые ценными бумагами с фиксированным доходом, обычно относятся к облигациям, и они звучат так: инвестиции в долг.Когда вы покупаете долговую ценную бумагу, вы, по сути, одалживаете деньги компании или государственному учреждению. Взамен вы получаете периодические платежи с фиксированной процентной ставкой (отсюда и термин «фиксированный доход»), и вы можете вернуть всю сумму займа, если решите удерживать облигацию до наступления срока ее погашения, более известного как дата погашения. Депозитные сертификаты и другие источники фиксированного дохода также могут считаться долговыми ценными бумагами.

Хотя облигации считаются более безопасными инвестициями, чем акции, правда в том, что они сопряжены с риском — например, вероятностью того, что эмитент облигации может объявить дефолт, что означает, что он не сможет погасить ваши долги.Также полезно знать об облигациях: цены на облигации движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, а это означает, что когда процентные ставки растут, цены на облигации обычно падают, и наоборот. То, что происходит с процентными ставками, повлияет на стоимость ваших облигаций и на то, что вы решите делать с ними в рамках более крупной инвестиционной стратегии.

Итог: в следующий раз, когда вы услышите слово ценные бумаги, не нужно путаться. Просто подумайте о них как о более причудливом способе обозначения акций и облигаций.

Никакая инвестиционная стратегия не может гарантировать прибыль или защитить от убытков.Любое инвестирование сопряжено с определенным риском, включая потерю вложенной основной суммы.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Примеры приведены только в иллюстративных целях и не указывают на какие-либо инвестиции.

Определение безопасности: как работает торговля ценными бумагами

Что такое ценная бумага?

Термин «ценная бумага» относится к взаимозаменяемому оборотному финансовому инструменту, который имеет определенную денежную стоимость. Он представляет собой позицию собственности в публично торгуемой корпорации через акции; отношения кредитора с государственным органом или корпорацией, представленной владением облигацией этого лица; или права собственности, представленные опционом.

Ключевые выводы

  • Ценные бумаги — это взаимозаменяемые и торгуемые финансовые инструменты, используемые для привлечения капитала на государственных и частных рынках.
  • В основном существует три типа ценных бумаг: акции, предоставляющие владельцам права собственности; долг — в основном кредиты, погашаемые периодическими платежами; и гибриды, которые сочетают в себе аспекты долга и собственного капитала.
  • Публичные продажи ценных бумаг регулируются SEC.
  • Саморегулируемые организации, такие как NASD, NFA и FINRA, также играют важную роль в регулировании производных ценных бумаг.

Понимание ценных бумаг

Ценные бумаги можно разделить на два основных типа: акции и долговые обязательства. Однако некоторые гибридные ценные бумаги сочетают в себе элементы как акций, так и долговых обязательств.

Подготовка к экзамену серии 6: что такое безопасность?

Долевые ценные бумаги

Долевая ценная бумага представляет собой долю владения, принадлежащую акционерам в организации (компании, товариществе или доверительном управлении), реализованную в форме акций акционерного капитала, которая включает в себя как обыкновенные, так и привилегированные акции.

Владельцы долевых ценных бумаг, как правило, не имеют права на регулярные платежи — хотя по долевым ценным бумагам часто выплачиваются дивиденды, — но они могут получать прибыль от прироста капитала при продаже ценных бумаг (при условии, что их стоимость увеличилась).

Долевые ценные бумаги действительно дают держателю право на некоторый контроль над компанией на пропорциональной основе посредством права голоса. В случае банкротства они разделяют только остаточные проценты после того, как все обязательства были выплачены кредиторам.Иногда они предлагаются в качестве оплаты натурой.

Долговые ценные бумаги

Долговая ценная бумага представляет собой заемные деньги, которые должны быть возвращены, с условиями, которые предусматривают размер кредита, процентную ставку и дату погашения или продления.

Долговые ценные бумаги, которые включают государственные и корпоративные облигации, депозитные сертификаты (CD) и обеспеченные ценные бумаги (такие как CDO и CMO), обычно дают право их держателю на регулярную выплату процентов и погашение основной суммы (независимо от результатов деятельности эмитента). ), наряду с любыми другими оговоренными договорными правами (которые не включают права голоса).

Как правило, они выпускаются на определенный срок, по истечении которого эмитент может выкупить их. Долговые ценные бумаги могут быть обеспеченными (обеспеченными залогом) или необеспеченными, и, если они обеспечены, они могут иметь договорный приоритет над другим необеспеченным субординированным долгом в случае банкротства.

Гибридные ценные бумаги

Гибридные ценные бумаги, как следует из названия, сочетают в себе некоторые характеристики как долговых, так и долевых ценных бумаг. Примеры гибридных ценных бумаг включают варранты на акции (опционы, выпущенные самой компанией, которые дают акционерам право приобретать акции в течение определенного периода времени и по определенной цене), конвертируемые облигации (облигации, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции компании-эмитента). ) и привилегированные акции (акции компаний, выплаты процентов, дивидендов или других доходов от капитала могут быть приоритетными по сравнению с выплатами других акционеров).

Хотя привилегированные акции технически классифицируются как долевые ценные бумаги, они часто рассматриваются как долговые ценные бумаги, поскольку они «ведут себя как облигации». Привилегированные акции предлагают фиксированную ставку дивидендов и являются популярным инструментом для инвесторов, стремящихся получить доход. По сути, это ценная бумага с фиксированным доходом.

Как торгуют ценными бумагами

Публично торгуемые ценные бумаги котируются на фондовых биржах, где эмитенты могут запрашивать списки ценных бумаг и привлекать инвесторов, обеспечивая ликвидный и регулируемый рынок для торговли.Неформальные электронные торговые системы стали более распространенными в последние годы, и в настоящее время ценные бумаги часто торгуются «внебиржево» или напрямую среди инвесторов либо онлайн, либо по телефону.

Первичное публичное предложение (IPO) представляет собой первую крупную продажу компанией ценных бумаг населению. После IPO любые вновь выпущенные акции, которые все еще продаются на первичном рынке, называются вторичным предложением. В качестве альтернативы ценные бумаги могут быть предложены в частном порядке ограниченной и квалифицированной группе в так называемом частном размещении — важное различие с точки зрения как законодательства о компаниях, так и регулирования ценных бумаг.Иногда компании продают акции в сочетании публичного и частного размещения.

На вторичном рынке, также известном как вторичный рынок, ценные бумаги просто передаются как активы от одного инвестора другому: акционеры могут продавать свои ценные бумаги другим инвесторам за наличные деньги и/или прирост капитала. Таким образом, вторичный рынок дополняет первичный. Вторичный рынок менее ликвиден для ценных бумаг, размещенных частным образом, поскольку они не обращаются на бирже и могут быть переданы только квалифицированным инвесторам.

Инвестиции в ценные бумаги

Субъект, который создает ценные бумаги для продажи, известен как эмитент, а те, кто их покупает, конечно же, инвесторы. Как правило, ценные бумаги представляют собой инвестиции и средство, с помощью которого муниципалитеты, компании и другие коммерческие предприятия могут привлекать новый капитал. Компании могут заработать много денег, когда они становятся публичными, например, продавая акции в рамках первичного публичного предложения (IPO).

Правительство города, штата или округа может привлечь средства для конкретного проекта путем размещения муниципальных облигаций.В зависимости от рыночного спроса учреждения или структуры ценообразования привлечение капитала за счет ценных бумаг может быть предпочтительной альтернативой финансированию за счет банковского кредита.

С другой стороны, покупка ценных бумаг на заемные деньги, действие, известное как покупка с маржой, является популярным методом инвестирования. По сути, компания может передать имущественные права в виде денежных средств или других ценных бумаг либо при создании, либо в случае дефолта, чтобы оплатить свой долг или другое обязательство перед другой организацией. В последнее время число таких залоговых соглашений растет, особенно среди институциональных инвесторов.

Регулирование ценных бумаг

В Соединенных Штатах Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) регулирует публичное предложение и продажу ценных бумаг.

Публичные предложения, продажи и сделки с ценными бумагами США должны быть зарегистрированы и поданы в отделы государственных ценных бумаг SEC. Саморегулируемые организации (СРО) в брокерской отрасли также часто занимают регулирующие позиции. Примеры SRO включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA).

Определение ценной бумаги было установлено Верховным судом в деле 1946 года. В своем решении суд выводит определение ценной бумаги на основе четырех критериев: наличие инвестиционного контракта, создание общего предприятия, обещание эмитентом прибыли и использование третьей стороны для продвижения предложения.

Остаточные ценные бумаги

Остаточные ценные бумаги являются типом конвертируемых ценных бумаг, то есть они могут быть преобразованы в другую форму, обычно в обыкновенные акции.Конвертируемая облигация, например, является остаточной ценной бумагой, поскольку она позволяет держателю облигации конвертировать ценную бумагу в обыкновенные акции. Привилегированные акции также могут иметь свойство конвертации. Корпорации могут предлагать остаточные ценные бумаги для привлечения инвестиционного капитала, когда конкуренция за средства высока.

Когда остаточная ценная бумага конвертируется или реализуется, она увеличивает количество находящихся в обращении обыкновенных акций. Это может размыть общий пул акций, а также их цену. Разводнение также влияет на показатели финансового анализа, такие как прибыль на акцию, поскольку прибыль компании приходится делить на большее количество акций.

Напротив, если публично торгуемая компания принимает меры по сокращению общего количества своих акций в обращении, считается, что компания консолидировала их. Чистым эффектом этого действия является увеличение стоимости каждой отдельной акции. Это часто делается для привлечения большего количества или более крупных инвесторов, таких как взаимные фонды.

Прочие виды ценных бумаг

Документарными ценными бумагами являются ценные бумаги, представленные в физической, бумажной форме. Ценные бумаги также могут храниться в системе прямой регистрации, которая регистрирует акции в бездокументарной форме.Другими словами, агент по передаче поддерживает акции от имени компании без необходимости физических сертификатов.

Современные технологии и политики в большинстве случаев устранили необходимость в сертификатах и ​​в том, что эмитент должен вести полный реестр безопасности. Была разработана система, в которой эмитенты могут депонировать единый глобальный сертификат, представляющий все находящиеся в обращении ценные бумаги, в универсальный депозитарий, известный как Депозитарная трастовая компания (DTC). Все ценные бумаги, торгуемые через DTC, хранятся в электронной форме.Важно отметить, что документарные и бездокументарные ценные бумаги не отличаются по правам или привилегиям акционера или эмитента.

Ценные бумаги на предъявителя — это те, которые являются оборотными и дают акционеру права по ценной бумаге. Они передаются от инвестора к инвестору, в некоторых случаях путем индоссамента и вручения. С точки зрения собственнического характера, доэлектронные ценные бумаги на предъявителя всегда были разделены, то есть каждая ценная бумага представляла собой отдельный актив, юридически отличный от других в том же выпуске.

В зависимости от рыночной практики разделенные активы безопасности могут быть взаимозаменяемыми или (реже) невзаимозаменяемыми, что означает, что при кредитовании заемщик может вернуть активы, эквивалентные либо исходному активу, либо конкретному идентичному активу в конце кредита. В некоторых случаях ценные бумаги на предъявителя могут использоваться для уклонения от уплаты налогов и, таким образом, иногда могут негативно восприниматься как эмитентами, акционерами, так и налоговыми регулирующими органами. В США они редки.

Именные ценные бумаги имеют имя владельца и иные необходимые реквизиты, которые эмитент хранит в реестре.Передача именных ценных бумаг осуществляется путем внесения изменений в реестр. Именные долговые ценные бумаги всегда неделимы, то есть вся эмиссия составляет один актив, а каждая ценная бумага является частью целого. Неразделенные ценные бумаги взаимозаменяемы по своей природе. Доли вторичного рынка также всегда неделимы.

Буквенные ценные бумаги не зарегистрированы в SEC и не могут публично продаваться на рынке. Письменные ценные бумаги, также известные как ограниченные ценные бумаги, письменные акции или письменные облигации, продаются эмитентом напрямую инвестору.Этот термин происходит от требования SEC к «инвестиционному письму» от покупателя, в котором говорится, что покупка предназначена для инвестиционных целей и не предназначена для перепродажи. При переходе из рук в руки эти письма часто требуют формы 4.

Кабинетные ценные бумаги котируются на крупных финансовых биржах, таких как NYSE, но активно не торгуются. Удерживаемые неактивной инвестиционной толпой, они, скорее всего, будут облигациями, а не акциями. «Кабинет» относится к физическому месту, где заказы на облигации исторически хранились вне торгового зала.Шкафы обычно содержали лимитные ордера, и ордера хранились в наличии до истечения срока их действия или исполнения.

Выпуск ценных бумаг: примеры

Возьмем пример XYZ, успешного стартапа, заинтересованного в привлечении капитала, чтобы стимулировать следующий этап своего роста. До сих пор право собственности на стартап было разделено между двумя его основателями. У него есть несколько вариантов доступа к капиталу. Он может выйти на публичные рынки, проведя IPO, или привлечь деньги, предложив свои акции инвесторам в рамках частного размещения.

Первый метод позволяет компании генерировать больше капитала, но он сопряжен с большими сборами и требованиями к раскрытию информации. В последнем методе акции торгуются на вторичных рынках и не подлежат общественному контролю. Оба случая, однако, связаны с распределением акций, размывающим долю учредителей и предоставляющим права собственности инвесторам. Это пример обеспечения справедливости.

Далее рассмотрим правительство, заинтересованное в сборе средств для оживления своей экономики.Он использует облигации или долговые ценные бумаги, чтобы собрать эту сумму, обещая регулярные выплаты держателям купона.

Наконец, посмотрите на случай стартапа ABC. Он собирает деньги от частных инвесторов, включая семью и друзей. Основатели стартапа предлагают своим инвесторам конвертируемую ноту, которая позже конвертируется в акции стартапа. Большинство таких мероприятий финансируются. Вексель, по сути, представляет собой долговую ценную бумагу, потому что это заем, предоставленный инвесторами основателям стартапа.

На более позднем этапе вексель превращается в капитал в виде заранее определенного количества акций, которые дают долю компании инвесторам.Это пример гибридной безопасности.

Определение взаимозаменяемости

Что такое взаимозаменяемость?

Взаимозаменяемость — это способность товара или актива быть взаимозаменяемым с другими отдельными товарами или активами того же типа. Взаимозаменяемые активы упрощают процессы обмена и торговли, поскольку взаимозаменяемость подразумевает равную стоимость между активами.

Ключевые выводы

  • Взаимозаменяемость — это способность товара или актива легко обмениваться на другой товар того же вида.
  • Как товары и активы, которые не являются взаимозаменяемыми, такие как собственные автомобили и дома, не являются взаимозаменяемыми.
  • Деньги — яркий пример взаимозаменяемости, когда банкнота в 1 доллар легко конвертируется в четыре четвертака или десять центов и т. д.

Понимание взаимозаменяемости

Взаимозаменяемость подразумевает, что две вещи идентичны по спецификации, при этом отдельные единицы могут быть заменены друг другом. Например, определенные сорта товаров, такие как желтая кукуруза № 2, взаимозаменяемы, поскольку не имеет значения, где была выращена кукуруза; вся кукуруза, обозначенная как No.2 желтых кукурузы стоят столько же. Товары, обыкновенные акции, опционы и долларовые банкноты — все это примеры взаимозаменяемых товаров.

Перекрестные акции, которые относятся к акциям, зарегистрированным на нескольких биржах, по-прежнему считаются взаимозаменяемыми. Акции представляют собой одну и ту же долю владения в фирме, независимо от того, приобрели ли вы их на Нью-Йоркской фондовой бирже или на Токийской фондовой бирже. Хотя взаимозаменяемость обычно ассоциируется с финансами, она встречается и в других дисциплинах, таких как квантовая физика.

Хотя криптовалюты обычно считаются взаимозаменяемыми активами, некоторые из них уникальны и не взаимозаменяемы (например, невзаимозаменяемые токены [NFT]).

Взаимозаменяемость против невзаимозаменяемости

Еще одним примером взаимозаменяемого актива являются деньги. Если лицо А одалживает лицу Б 50-долларовую купюру, для лица А не имеет значения, будет ли ему возвращена другая 50-долларовая купюра, поскольку они взаимозаменяемы. В том же смысле Человеку А можно расплатиться двумя банкнотами по 20 долларов и одной банкнотой по 10 долларов, и он все равно будет удовлетворен, поскольку общая сумма равна 50 долларам.

И наоборот, в качестве примера невзаимозаменяемости, если лицо А одалживает человеку Б свою машину, лицо Б не может вернуть другой автомобиль, даже если это та же марка и модель, что и исходный автомобиль, предоставленный лицом А. Автомобили не взаимозаменяемы с точки зрения владения, но бензин, который питает автомобили, взаимозаменяем. Такие активы, как бриллианты, земля или бейсбольные карточки, не взаимозаменяемы, поскольку каждая единица обладает уникальными качествами, которые увеличивают или уменьшают ценность.

Например, поскольку отдельные бриллианты имеют разную огранку, цвет, размер и качество, они не являются взаимозаменяемыми, поэтому их нельзя называть взаимозаменяемыми товарами.Недвижимость никогда не бывает по-настоящему взаимозаменяемой. Даже на улице с одинаковыми домами в каждом доме разный уровень шума и движения; находится в разной степени ремонта; и имеет уникальный вид на окрестности.

Особые указания

Грань между взаимозаменяемостью и невзаимозаменяемостью может быть тонкой. Золото обычно считается взаимозаменяемым (одна унция золота эквивалентна другой унции золота), хотя в некоторых случаях это не так. Когда взаимозаменяемым товарам присваиваются серийные номера или другие уникальные идентификационные знаки, они могут перестать быть такими же взаимозаменяемыми.Добавление уникальных номеров к слиткам золота, предметам коллекционирования и другим предметам позволяет их различать.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка предлагает услуги по хранению золота центральным банкам и правительствам по всему миру, храня золотые слитки в своем подземном хранилище. Все золотые слитки, помещаемые в хранилище, тщательно взвешиваются, а маркировка аффинажера и чистота на отдельных слитках проверяются, чтобы подтвердить их соответствие листам инструкций для депозитора. Все это тщательно отслеживается и регистрируется, и, поскольку именно слитки, депонированные в ФРБ Нью-Йорка, возвращаются после изъятия, эти типы золотых депозитов не считаются взаимозаменяемыми.

Определение финансового инструмента

Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как пакеты капитала, которыми можно торговать. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективное движение и перемещение капитала инвесторов по всему миру. Эти активы могут быть денежными средствами, договорным правом на поставку или получение денежных средств или другого типа финансовых инструментов или доказательством владения предприятием.

Ключевые выводы

  • Финансовый инструмент — это реальный или виртуальный документ, представляющий собой юридическое соглашение, включающее любую денежную стоимость.
  • Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.
  • Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долговых обязательствах или на капитале.
  • Валютные инструменты составляют третий, уникальный тип финансовых инструментов.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими собой юридическое соглашение с любой денежной стоимостью. Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой заем, предоставленный инвестором владельцу актива.

Валютные инструменты составляют третий, уникальный тип финансовых инструментов. Существуют различные подкатегории каждого типа инструментов, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.

Международные стандарты финансовой отчетности (IAS)

определяют финансовые инструменты как «любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой».

Типы финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.

Денежные инструменты

  • Стоимость денежных инструментов напрямую зависит от рынков и определяется ими.Это могут быть ценные бумаги, которые легко обращаются.
  • Денежные инструменты могут также представлять собой депозиты и ссуды, согласованные между заемщиками и кредиторами.

Производные инструменты

  • Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых компонентах инструмента, таких как активы, процентные ставки или индексы.
  • Например, опционный контракт на акции является производным инструментом, поскольку его стоимость определяется базовой акцией.Опцион дает право, но не обязательство, купить или продать акции по определенной цене и к определенной дате. По мере того, как цена акции растет и падает, стоимость опциона тоже растет, хотя и не обязательно на один и тот же процент.
  • Могут быть внебиржевые (OTC) деривативы или биржевые деривативы. Внебиржевой рынок — это рынок или процесс, посредством которого ценные бумаги, не котирующиеся на официальных биржах, оцениваются и торгуются.

Типы активов Классы финансовых инструментов

Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долговых обязательствах или на акционерном капитале.

Долговые финансовые инструменты

Краткосрочные долговые финансовые инструменты действуют в течение одного года или менее. Ценные бумаги такого рода бывают в виде казначейских векселей и коммерческих бумаг. Наличными такого рода могут быть депозиты и депозитные сертификаты (CD).

Биржевые деривативы по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть фьючерсами на краткосрочные процентные ставки. Внебиржевые деривативы представляют собой соглашения о форвардных процентных ставках.

Срок действия долгосрочных долговых финансовых инструментов превышает год.Под ценными бумагами это облигации. Эквиваленты денежных средств представляют собой кредиты. Биржевые деривативы представляют собой фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые деривативы — это процентные свопы, предельные и минимальные процентные ставки, процентные опционы и экзотические деривативы.

Финансовые инструменты, основанные на акционерном капитале

Ценными бумагами финансовых инструментов, основанных на долевом капитале, являются акции. Биржевые деривативы этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.

Особые указания

Ценные бумаги в иностранной валюте отсутствуют. Денежные эквиваленты поступают в иностранной валюте спот, что является текущим преобладающим курсом. Биржевые деривативы по иностранной валюте представляют собой валютные фьючерсы. Внебиржевые деривативы представлены валютными опционами, прямыми форвардами и валютными свопами.

Определение акционерного капитала

Что такое основной капитал?

Акционерный капитал — это количество обыкновенных и привилегированных акций, которые компания имеет право выпускать в соответствии с ее корпоративным уставом.Акционерный капитал может быть выпущен только компанией и является максимальным количеством акций, которые могут когда-либо быть в обращении. Сумма указана в балансе в разделе акционерного капитала компании.

Ключевые выводы

  • Акционерный капитал — это количество обыкновенных и привилегированных акций, которые компания имеет право выпускать и которые учитываются в балансе в составе акционерного капитала.
  • Сумма акционерного капитала — это максимальное количество акций, которое компания может когда-либо иметь в обращении.
  • Выпуск акций позволяет компании привлекать деньги, не влезая в долги.
  • Недостатки выпуска акций заключаются в том, что компания отказывается от большего контроля и снижает стоимость выпущенных акций.

Понимание основного капитала

Акционерный капитал может быть выпущен компанией для привлечения капитала для развития своего бизнеса. Выпущенные акции могут быть куплены инвесторами, стремящимися к повышению цены и дивидендам, или обменены на активы, такие как оборудование, необходимое для работы.

Количество акций в обращении, то есть акций, выпущенных для инвесторов, не обязательно равно количеству доступных или объявленных акций. Разрешенные к выпуску акции — это те акции, которые компания может выпустить на законных основаниях — основной капитал, а выпущенные в обращение акции — это акции, которые фактически были выпущены и остаются в обращении для акционеров.

Выпуск акционерного капитала может позволить компании привлечь деньги, не неся долгового бремени и связанных с этим процентных платежей. Недостатки заключаются в том, что компания будет отказываться от большей части своего капитала и размывать стоимость каждой выпущенной акции.

Сумма, которую компания получает от выпуска акций, считается вкладом в капитал от инвесторов и отражается как оплаченный капитал и добавочный оплаченный капитал в разделе акционерного капитала баланса.

Остаток обыкновенных акций рассчитывается как произведение номинальной или номинальной стоимости обыкновенных акций на количество находящихся в обращении обыкновенных акций. Номинальная стоимость акций компании — это произвольная стоимость, установленная для целей баланса, когда компания выпускает акции, и обычно она составляет 1 доллар или меньше.К рыночной цене отношения не имеет.

Пример уставного капитала

Если компания получает разрешение на привлечение 5 миллионов долларов, а ее акции имеют номинальную стоимость 1 доллар, она может выпустить и продать до 5 миллионов акций. Разница между номинальной стоимостью и ценой продажи акций учитывается в составе акционерного капитала как добавочный капитал.

Если акции будут проданы за 10 долларов, 5 миллионов долларов будут учтены как оплаченный капитал, а 45 миллионов долларов будут рассматриваться как добавочный оплаченный капитал.

Рассмотрим Apple (AAPL), которая разрешила 12,6 млн акций номинальной стоимостью 0,00001 доллара. 12,6 миллиона — это основной капитал. Между тем, по состоянию на 27 июня 2020 года Apple выпустила 4 283 939 акций и имела 4 443 236 акций в обращении.

Особые указания

Фирмы могут со временем выпустить часть капитала или выкупить акции, которые в настоящее время принадлежат акционерам. Ранее выпущенные акции, выкупленные компанией, называются казначейскими акциями.

Разрешенный запас относится к максимальному количеству акций, которое фирма может выпустить на основании одобрения совета директоров. Эти акции могут быть как обыкновенными, так и привилегированными акциями. Бизнес может выпускать акции с течением времени, если общее количество акций не превышает разрешенного количества. Разрешение на выпуск нескольких акций — это процедура, требующая юридических издержек, а выдача разрешения на выпуск большого количества акций, которые могут быть выпущены с течением времени, — это способ оптимизировать эти затраты.

Привилегированные акции указаны первыми в разделе акционерного капитала баланса, потому что их владельцы получают дивиденды раньше владельцев обыкновенных акций и имеют преимущество при ликвидации.Его номинальная стоимость отличается от обыкновенной акции и иногда представляет собой первоначальную цену продажи за акцию, которая используется для расчета дивидендных выплат.

Общая номинальная стоимость равна количеству размещенных привилегированных акций, умноженному на номинальную стоимость одной акции. Например, если у компании есть 1 миллион привилегированных акций по номинальной стоимости 25 долларов за акцию, она сообщает о номинальной стоимости 25 миллионов долларов.

Определение инвестиционных ценных бумаг

Что такое инвестиционные ценные бумаги?

Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемых финансовых активов, таких как акции или инструменты с фиксированным доходом, — которые приобретаются с намерением держать их для инвестиций.В отличие от инвестиционных ценных бумаг, как правило, ценные бумаги приобретаются брокером-дилером или другим посредником для быстрой перепродажи.

Инвестиционные ценные бумаги подлежат управлению в соответствии со статьей 8 Единого коммерческого кодекса (ЕКК).

Ключевые выводы

  • Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемые финансовые активы, такие как акции или инструменты с фиксированным доходом, — которые приобретаются с намерением держать их для инвестиций.
  • Банки часто покупают рыночные ценные бумаги для хранения в своих портфелях; обычно это один из двух основных источников дохода, наряду с кредитами.
  • Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве обеспечения, могут принимать форму акций (долей собственности) в корпорациях или долговых ценных бумаг.

Понимание инвестиционных ценных бумаг

Банки часто покупают рыночные ценные бумаги для хранения в своих портфелях; обычно это один из двух основных источников дохода, наряду с кредитами. Инвестиционные ценные бумаги можно найти в балансовых активах многих банков, учитываемых по амортизированной балансовой стоимости (определяемой как первоначальная стоимость за вычетом амортизации до текущей даты).

Основное различие между ссудами и инвестиционными ценными бумагами заключается в том, что ссуды обычно приобретаются в процессе прямых переговоров между заемщиком и кредитором, тогда как приобретение инвестиционных ценных бумаг обычно осуществляется через стороннего брокера или дилера. Инвестиционные ценные бумаги в банках подлежат ограничениям капитала. Например, количество ценных бумаг типа II или ценных бумаг, выпущенных правительством штата, ограничено 10% от общего капитала и излишка банка.

Инвестиционные ценные бумаги предоставляют банкам преимущество ликвидности в дополнение к прибыли от реализованного прироста капитала при их продаже. Если они имеют инвестиционный класс, эти инвестиционные ценные бумаги часто могут помочь банкам выполнить свои требования по залогу государственных депозитов. В этом случае инвестиционные ценные бумаги могут рассматриваться как обеспечение.

Типы инвестиционных ценных бумаг

Доли акций

Как и все ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве залога, могут принимать форму акций (долей собственности) в корпорациях или долговых ценных бумаг.Доли в капитале могут быть в форме привилегированных или обыкновенных акций, хотя в этом случае очень важно, чтобы они обеспечивали некоторую безопасность. Ценные бумаги с высоким риском и высоким вознаграждением, такие как первичное публичное размещение (IPO) или компании с небольшим гэпом роста, могут не подходить для инвестиционных ценных бумаг. Некоторые компании предлагают акции двойного класса, которые обеспечивают отдельные права голоса и выплаты дивидендов.

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги могут принимать обычные формы обеспеченных или необеспеченных корпоративных долговых обязательств.(Обеспеченные корпоративные долговые обязательства могут быть обеспечены активами компании, такими как ипотека или оборудование компании). В этом сценарии предпочтительнее обеспеченный долг (также называемый инвестиционным уровнем). Казначейские облигации или казначейские векселя и муниципальные облигации (выпуски штата, округа, муниципалитета) также являются вариантами портфеля инвестиционных ценных бумаг банка. Опять же, эти облигации должны быть инвестиционного уровня.

Хотя ценные бумаги, как правило, включают в себя производные ценные бумаги, такие как ценные бумаги с ипотечным покрытием, стоимость которых определяется активами, лежащими в основе финансового инструмента, они сопряжены с более высоким риском и не часто поощряются к включению в портфель инвестиционных ценных бумаг банка.

Ценные бумаги денежного рынка

Другие типы инвестиционных ценных бумаг могут включать ценные бумаги денежного рынка для быстрой конвертации в наличные деньги. Как правило, они принимают форму коммерческих бумаг (необеспеченный краткосрочный корпоративный долг со сроком погашения в течение 270 дней или менее), соглашений об обратном выкупе, оборотных депозитных сертификатов (CD), банковских акцептов и/или федеральных фондов.

видов ценных бумаг, в которые можно инвестировать — Forbes Advisor INDIA

Инвестиции в ценные бумаги, котирующиеся на фондовом рынке, могут быть потенциальной возможностью для вложения сбережений и свободных средств с возможностью получения дохода, оценки вашего капитала и получения ликвидности.Чтобы делать какие-либо инвестиции на фондовых рынках, необходимо глубокое понимание доступных вариантов инвестирования.

Вот типы котирующихся ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать. 

Типы листинговых ценных бумаг 

Инвестиции в котирующиеся на фондовом рынке ценные бумаги можно в целом разделить на:

Долговые инструменты представляют собой инструменты с фиксированным доходом, которые обычно имеют заранее установленную купонную ставку или процент и фиксированный срок владения. К ним относятся корпоративные облигации, государственные ценные бумаги и паи взаимных фондов, ориентированных на заемные средства.

Долевые инструменты — это инструменты, которые обеспечивают права собственности компании и, как следствие, должны приносить инвестору доход в виде дивидендов и прирост капитала. К ним относятся акции и паи взаимных фондов, ориентированных на акции.

  • Производные инструменты (имеющие базовые инвестиции в ценные бумаги) инструменты  

другие.К ним относятся фьючерсы и опционы.

Для выбора определенного типа ценных бумаг инвесторам необходимо: 

  1. Сначала проанализируйте ключевые факторы, определяющие их инвестиции
  2. Создайте инвестиционный план 
  3. Сделайте подходящую инвестицию

Наиболее распространены шесть типов ценных бумаг. К ним относятся следующие:

Акции

Акции или акции являются долевыми инструментами, которые являются делимыми единицами уставного капитала компании.Ожидается, что инвестиции в акции принесут прибыль в виде дивидендов и, как правило, сопряжены с более высоким риском. Ожидается, что инвестиции в акции принесут более высокую прибыль, поскольку вложенный капитал возрастет, но это не обязательно и зависит от эффективности акций.

Обыкновенные акции зарегистрированной на бирже компании легко доступны для инвестирования в дематериализованной форме (обычно называемой дематериализованной) на признанных фондовых биржах, таких как Бомбейская фондовая биржа (BSE) и Национальная фондовая биржа (NSE), при условии, что у инвестора есть дематч-счет.

National Securities Depositories Limited (NSDL) и Central Depository Services (India) Limited (CDSL) являются единственными двумя депозитариями в Индии, которые держат финансовые ценные бумаги в дематериализованной форме. Акции, перечисленные в индексе BSE, Sensex или индексе NSE, Nifty, такие как акции таких компаний, как Reliance Industries, Hindalco или Tata Consultancy Services, являются примерами акций.

Государственные ценные бумаги или G-secs

Государственные ценные бумаги (G-Sec) — это торгуемые долговые инструменты, выпущенные центральным правительством или правительством штата.Инвестиции в такие инструменты предпочитают инвесторы с низким аппетитом к риску, учитывая тот факт, что капитал, вложенный в такие инструменты, обеспечен государственной гарантией. G-Sec относятся к категории долговых инструментов и торгуются как на NSE, так и на BSE.

Долговые обязательства

Облигации — это долгосрочные ценные бумаги, приносящие фиксированный процентный доход и имеющие фиксированный срок владения. Долговые обязательства относятся к категории долговых инструментов и, как правило, имеют более низкий риск и более низкую доходность по сравнению с акциями.Некоторые долговые обязательства также котируются на BSE и NSE.

Инвестиции в облигации приводят к процентному доходу, а в случае продажи до срока погашения могут привести к прибыли или убытку.

В Индии термин долговые обязательства и облигации часто используются как синонимы. Однако обе ценные бумаги имеют ключевое отличие. Облигации обеспечены не конкретными активами, а скорее общим кредитом корпорации, тогда как облигации обеспечены определенными активами. Таким образом, долговые обязательства являются формой облигаций, но не все облигации могут быть названы долговыми обязательствами.

Взаимные фонды

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды является косвенной формой инвестирования в рынок. Взаимный фонд можно определить как траст, который объединяет сбережения ряда инвесторов с общей финансовой целью и использует финансовых экспертов для управления ими. Деньги, полученные от таких инвесторов, затем инвестируются в инструменты рынка капитала, такие как акции, долговые обязательства и другие ценные бумаги.

Инвестирование в рынок через взаимные фонды позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель с минимальными вложениями, а также извлечь выгоду из опыта управляющего взаимным фондом в управлении базовыми инвестициями.Однако управляющий фондом обычно взимает комиссию за управление, которая может составлять от 1% до 2% годовых от суммы инвестиции.

Взаимные фонды также можно разделить на взаимные фонды акций и взаимные фонды долговых обязательств. Различия между ними следующие:

Взаимные фонды зарегистрированы и регулируются регулятором рынков, Советом по ценным бумагам Индии (SEBI), и паи обычно котируются на фондовых биржах.

Иностранные акции или облигации

Инвесторы-резиденты в Индии также могут инвестировать в акции или облигации, котирующиеся на иностранной фондовой бирже.Это возможно в рамках Либерализованной схемы денежных переводов (LRS) Резервного банка Индии (RBI), согласно которой индийский инвестор может инвестировать до 2 50 000 долларов США (около 18,75 миллиона индийских рупий) в финансовый год. Это дает возможность индийским инвесторам инвестировать в иностранные акции, а также расширять базу своего портфеля.

При инвестировании в иностранные акции необходимо должным образом учитывать колебания валютных курсов, поскольку они могут оказать значительное влияние на доходность.Инвестировать в иностранные акции можно двумя способами: 

  1. Инвесторы могут инвестировать напрямую, открыв зарубежный счет у иностранного брокера.
  2. Инвесторы также могут делать косвенные инвестиции в иностранные акции путем инвестирования в взаимные фонды, которые инвестируют в иностранные акции.

Инвестиции в иностранные акции могут иметь потенциал для получения более высоких доходов, они могут облагаться более высокими брокерскими сборами, налогами в другой стране, среди прочего.

Биржевые фонды (ETF)

Биржевой фонд (ETF) подобен корзине ценных бумаг, которая отслеживает индекс, сектор, товар или другой актив.

Фонды, торгуемые на бирже, могут быть долговыми ETF, фондовыми ETF и, соответственно, классифицироваться как долговые инструменты или долевые инструменты.

ETF котируются как на NSE, так и на BSE. Торговля ETF может осуществляться так же, как и котируемая акция или акции.

Факторы, которые следует учитывать перед выбором ценных бумаг для инвестирования

Существует 5 основных факторов, которые следует учитывать при выборе инвестиционного инструмента, который относится к типу инвестиционного продукта, в который вы вложите свои деньги: 

Ожидаемая доходность (высокая и низкая)

Ожидаемый доход относится к вероятному или ожидаемому доходу, который инвестор ожидает получить от инвестиции. Например, проценты по облигациям, дивиденды по акциям или паям взаимных фондов и прибыль или убыток от продажи таких облигаций/акций/паев.

Риск (высокий или низкий)

Инвестиционный риск относится к вероятности того, что фактическая доходность может отрицательно отклониться от ожидаемой доходности или что инвестор может не достичь желаемой доходности, или к риску того, что убытки могут даже подорвать его капитал.

Временной горизонт (долгосрочный или краткосрочный)

Сумма периода времени, в течение которого инвестор планирует удерживать свои инвестиции, называется временным горизонтом таких инвестиций.Проще говоря, инвестиции, удерживаемые менее года, обычно называются краткосрочными, а более года — долгосрочными.

Ликвидность (высокая или низкая)

Ликвидность относится к легкости конвертации любых инвестиций в денежные средства, если цель инвестирования достигнута или удовлетворяются любые другие требования инвестора.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *