Close

Трейдеры это кто: кто это, чем торгует и как стать профессионалом в трейдинге с нуля

Содержание

Искусство ничего не делать: правила инвестиций от трейдера с годовой прибылью в 300%

Опытный инвестор и автор одной из самых популярных книг о техническом анализе Джек Швагер 30 лет назад начал издавать сборники интервью с успешными трейдерами под общим названием «Маги рынка». В предисловии к первой из них он написал: «У меня есть для вас несколько удивительных историй». И после всего, что произошло — и продолжает происходить — за эти 30 лет на фондовом рынке удивительные истории у него не закончились.

Для своей новой книги «Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали» (выходит в феврале в издательстве «Альпина PRO») он поговорил с людьми, которые зарабатывают на падении и росте валют, на объявлениях о снижениях процентных ставок, на выступлениях глав Центробанков, а также на росте и падении крупных и мелких компаний. Среди героев книги — бывший теннисист, бывший американский морпех, бывший менеджер по рекламе и бывший посыльный из Чехии. Все они продемонстрировали за последние 10 лет впечатляющие результаты и делятся в интервью историями о своих успехах и ошибках. Forbes публикует отрывок из главы об Амрите Сейле, который на протяжении 13-летней карьеры показывает среднегодовую доходность в 337%.

Амрит Сейл имеет самые лучшие показатели результативности, с которыми я  когда-либо сталкивался. За свою 13-летнюю карьеру он достиг среднегодовой прибыли в 337% (да, это годовая, а не совокупная прибыль). Кроме того, крупные прибыли Сейла намного больше и случаются явно чаще, чем его крупные убытки. Между прибылью и убытками в дневной доходности Сейла можно наблюдать резкую асимметрию: у него было 34 дня с доходностью более 15% (причем три из них имели доходность более 100%) и всего лишь один день с двузначным убытком. И даже этот последний убыток (о нем пойдет речь в интервью) произошел по не зависящим от него обстоятельствам. 

Реклама на Forbes

У Сейла уникальный стиль торговли, которого я не встречал ни у одного из трейдеров. Он занимается торговлей на событиях, стремясь получить большую прибыль за короткие промежутки времени — обычно всего за несколько минут — путем выявления ситуаций, сигнализирующих о высокой вероятности ускоренного движения цен в ожидаемом направлении. Он реализует эту основную стратегию на крупных позициях, потому что подготовка к этим сделкам дает ему высокую уверенность в краткосрочном направлении сдвига при различных сценариях событий. 

Сейл скрупулезно ведет подробные отчеты о каждой своей сделке, как и о важных сделках, которые он пропустил. Он группирует свои торговые записи по категориям, заполняя несколько папок их описаниями. Эти описания представляют собой аналоговые модели, которые помогают Сейлу определить, насколько большую возможность предполагает сделка. База знаний в виде сборника прошлых обзоров также позволяет Сейлу создавать торговый план как для исполнения сделки, так и для управления ею. 

После совершения сделки Сейл кратко описывает, какую сделку он совершил и что сделал в ней неправильно и правильно. В конце каждого месяца Сейл анализирует сводные данные о сделках за предыдущий месяц. Перед любой ожидаемой значимой сделкой он просматривает аналогичные прошлые отчеты в поисках ожидаемой реакции рынка. После выполнения всех исследований Сейл проводит мысленную репетицию в рамках подготовки к данной сделке, чтобы без колебаний дать четкий ответ, какими бы ни были детали событий. Вот как он описывает весь этот процесс: «Я трачу некоторое время на то, чтобы визуализировать развитие сделки и лучше себе ее представить. Эта мысленная репетиция позволяет мне потом действовать мгновенно. Она включает не только триггеры для входа в сделку, но и план управления сделкой, в том числе различные сценарии, в которых сделка может пойти не так, как надо, или где она пойдет очень хорошо, так что я знаю, как буду реагировать в каждом случае». 

Прибыль на волатильности

— На чем вам было удобнее торговать в начале своей торговой карьеры: на техническом или на фундаментальном анализе?

— Ни на том, ни на другом. В первый год у меня ни к чему не лежала душа. Но я пробовал все — именно это вам и нужно делать. 

— Какую методологию вы использовали, когда впервые начали торговать? 

— В поисках быстрых денег я пробовал торговать пробои трендовых линий и внутридневных консолидаций (стратегии из области технического анализа — прим. Forbes). 

— Какими были ваши результаты? 

— Сначала я зарабатывал деньги, но в долгосрочной перспективе эта стратегия приносила одни убытки. Такой подход лишь питает импульсивную сторону вашей натуры. Вы пытаетесь заработать легкие деньги, но в конце концов понимаете, что в трейдинге такой подход обречен. 

— К чему вы перешли после того, как отказались от торговли на пробоях трендовых линий? 

— Я попробовал несколько других технических подходов, ни один из них мне не понравился. Мне не нравится открывать сделки, положительный исход которых основывается на удаче, а сделки, основанные целиком на техническом анализе, заставляли меня ощущать именно это. 

— Если учесть, что в то время у вас не было какой-либо методологии, каким был ваш результат, когда вы впервые начали торговать на реальных деньгах? 

— Я сразу же стал получать прибыль. 

— Как же вы зарабатывали деньги, если ваши попытки использовать различные технические сигналы не увенчались успехом? 

— Я много торговал на фундаментальных данных. Я увидел большой потенциал в волатильности этих событий, и меня это не испугало. Я прыгал в рынок стремглав, если видел подобную сделку, при том что большинство молодых трейдеров склонны колебаться, видя большую волатильность. Они предпочтут сделки, выглядящие понадежнее, скажем, покупку или продажу на пробое.

Реклама на Forbes

— Итак, вас привлекла волатильность. 

— Меня привлекала волатильность, и я действовал агрессивно. 

— Как вы торговали в те времена, увидев важную новость? 

— Если она возникала неожиданно и рынок не учитывал ее в цене, я мгновенно входил в рынок максимально возможным размером, ожидая рыночной реакции на новую информацию. Со временем, однако, возможности для совершения подобных сделок уменьшились, и возникла необходимость больше полагаться на сделки, в которых ожидаемый результат в ответ на поток новостей не был столь ясным. 

— Любимые вами новости представляли собой запланированные экономические отчеты и объявления или же это были неожиданные события? 

Реклама на Forbes

— И то и другое. 

— Что касается последних, предполагаю, что вам приходилось постоянно следить за новостной лентой в течение всего торгового дня. Более того, предполагаю, что вы должны были быть настолько осведомлены об основных принципах, которые движут данным рынком, чтобы мгновенно оценивать последствия любой новости для движения цены. 

— Да. Существует лишь несколько факторов, которые оказывают влияние на каждый конкретный рынок в любой момент времени. Это вопрос понимания того, что актуально для рынка и что было заложено в его цену. Если важная шишка из центрального банка выйдет и скажет нечто противоречащее тому, что было заложено в цену, это станет для рынка серьезным триггером. Я бы без колебаний отреагировал на это и открыл агрессивную позицию. 

«Лоси» вместо «единорогов»

— Что произошло во второй половине первого года торговли? 

— Я ухитрился слить все, что выиграл, и зашел в отрицательный баланс. 

Реклама на Forbes

— Откуда такое резкое изменение? 

— Думаю, что в первые шесть месяцев я не сталкивался с жесткими рынками. Я только закончил обучение и думал: «Это здорово. Это так просто». Вот почему, когда рынок дал мне по зубам, мне пришлось взять свои слова обратно, это стало для меня тревожным сигналом. 

— Вас беспокоила перспектива быть уволенным? 

— Я всегда боялся этого. Я не хотел уходить, но знал, что меня могут просто выкинуть. Помню, в то время я чувствовал себя очень несчастным. Все, чем я действительно хотел заниматься, был трейдинг. У меня не было запасного плана. Это как в старой поговорке: «Если хочешь захватить остров, сначала сожги лодки». Я пошел ва-банк. У меня не было плана Б. У меня не было никаких стремлений заниматься чем-либо, кроме трейдинга. Я не мог позволить себе потерпеть неудачу. 

— Сделало ли вас более осторожным пребывание вблизи «точки вылета»? 

Реклама на Forbes

— Поневоле приходится быть осторожным. Когда ваша просадка достигает определенного уровня, нужно уменьшать размер. Но я занимаюсь тем, что «охочусь на единорогов». А они встречаются не на каждом углу. Когда появляется «единорог» — сделка, где все складывается именно так, как я хочу, — я должен действовать агрессивно, даже пребывая в просадке. Когда я собираюсь осуществить с десяток подобных операций в год, то я не могу позволить себе упустить хоть одну из этих возможностей. Эта перспектива ставит меня в положение, когда я всегда нахожусь на расстоянии одной или двух сделок от выхода из просадки. 

— Были ли ваши убытки в основном связаны со сделками, в которых вы ловили «лосей» вместо «единорогов», или же эти сделки были с «единорогами», но они не срабатывали? 

— Это определенно было первое. Это было проявлением нетерпения и попыток форсировать торговлю. Я пытался заработать деньги из ничего. Помню, как однажды во время очередного периода просадки в ответ на объявление Европейского центробанка я открыл свои позиции с лимитом риска в Bund, Bobl и Schatz [десятилетних, пятилетних и двухлетних немецких процентных контрактах]. Ко мне подошел менеджер по управлению рисками, присел у края моего стола и спросил: «Амрит, что вы делаете? Что вы будете потом делать с этими позициями?» Я на мгновение замер, а затем быстро пришел в себя. Это был первый раз, когда я осознал, насколько опасно отпускать свою торговлю до такой степени. 

— Что вы сделали после того, как менеджер по управлению рисками указал вам на опасность? 

— Я понял, что открыл эти позиции в надежде на то, что они просто сработают. Как только я понял, что в моих действиях не было ничего связанного с трейдингом, я сразу же закрыл все эти позиции. Тот урок я не забыл и по сей день. Я больше никогда не открою позицию только в надежде, что она прокатит. Чтобы понять разницу между сделкой, в которой я полностью убежден, и сделкой, на которую я просто надеюсь, мне пришлось пройти через тот жестокий опыт.

Реклама на Forbes

Пространство между сделками

— Были у вас тогда еще какие-то уроки? 

— Я понял, как важно быть терпеливым. Возможности на рынке будут всегда. Оглядываясь назад с точки зрения своего опыта, могу сказать, что с крупными сделками все довольно просто: вам не нужно искать их — вы должны их ждать. Торговые возможности на рынке появляются и исчезают. На рынках существуют периоды, когда возможности на  какое-то время иссякают и вам будет нечем заняться. Если в эти застойные периоды вы форсируете торговлю, то можете нанести серьезный ущерб своему счету. Именно это я и делал: я пытался открывать непонятные позиции, но ничего не происходило. Вместо этого я должен был просто ждать появления новой благоприятной возможности. Ту же идею выразил и Джим Роджерс в одной из ваших книг, говоря: «Я просто жду, пока в углу не появятся деньги, и все, что мне после этого нужно будет сделать, — это пойти и забрать их. А до тех пор я ничего не делаю». 

— Мне нравится повторять цитату Дебюсси о том, что музыка — это пространство между нотами. По аналогии трейдинг — это пространство между сделками. 

— Я твердо верю в этот принцип. Для совершения блестящих сделок вам не нужно ничего делать в промежутках между ними. Я всегда спрашиваю себя: нахожусь ли я в состоянии готовности? Полностью ли я готов? Не трачу ли я свой финансовый и умственный капитал на бездумные сделки вместо того, чтобы терпеливо выжидать реальные торговые возможности? 

— Как это ни парадоксально, но в вашем утверждении о простоте выгодных сделок кроется идея, что куда сложнее воздерживаться от торговли, чем совершать хорошие сделки. 

Реклама на Forbes

— Совершенно верно. Сделать нечто якобы сложное может любой идиот. Когда я просматриваю свои сделки с максимальной доходностью после месяца работы, я вижу, что они буквально кричат мне: «Смотри, какая отличная возможность». Если бы я совершал только эти сделки и никакие другие, моя доходность, вероятно, была бы вдвое больше. Но  все-таки трейдинг работает иначе. Вы должны научиться не быть импульсивным и не делать глупостей в промежуточные периоды — в «промежутках между нотами», как вы это называете. Одна из ошибок, которую я совершал на заре своей карьеры, заключалась в том, что, когда ничего не происходило, я форсировал торговлю, открывая сомнительные сделки, растрачивая свой умственный и финансовый капитал, вместо того чтобы выжидать настоящего «единорога». Научиться извлекать уроки из подобных ошибок стало одним из важнейших моих достижений. Теперь я знаю, что в 90% случаев рынок не предоставляет никаких возможностей, зато в оставшихся случаях я буду получать 90% всей своей прибыли. 

«Между новостной лентой и мной не было препятствий»

— В вашей торговой истории имеется много дней с колоссальной прибылью. Я насчитал 34 дня, в течение которых вы получили доход выше 15%, плюс 15 дней с доходностью выше 25% и пять дней с доходностью выше 50%. Но даже на фоне этого перечня выделяется один замечательный день: 18 марта 2009 года, когда ваша прибыль превысила 800%! Как такое возможно? Какова история этой сделки? 

— В ноябре 2008 года, когда ФРС впервые объявила о количественном смягчении, она приобрела ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, для стабилизации рынков во время финансового кризиса. Я ожидал, что ФРС в конечном итоге расширит программу количественного смягчения, включив в нее покупку долгосрочных казначейских облигаций США. Я решил, что если об этом объявят, то это вызовет мгновенное и массовое повышение курса казначейских облигаций. 18 марта 2009 года было тем самым днем, когда ФРС объявила о расширении программы количественного смягчения путем покупки долгосрочных казначейских облигаций. 

— И вы открыли позицию максимального размера сразу после того, как было сделано это объявление? 

— Не такого большого размера, как хотелось бы. В то время мой допустимый предел по  фьючерсам на  казначейские облигации составлял 300 контрактов. В преддверии этого события я объяснил менеджеру по  управлению рисками, почему мне нужно увеличить лимит позиции по казначейским облигациям до 600 контрактов — только для этой одной сделки, а в качестве компенсации я даже предлагал уменьшить или отказаться от моих лимитов на позиции по другим рынкам. Менеджер по управлению рисками отказался увеличить мой лимит риска, потому что я был относительно новым трейдером и к тому же в то время испытывал просадку. 

Реклама на Forbes

— По иронии судьбы открытие длинной позиции было в тот день отличной сделкой, но это означало покупку вблизи максимума для любой долгосрочной сделки. Как долго вы удерживали эту позицию? 

— Буквально несколько минут. Я очень быстро вошел, потому что был готов к этой единственной сделке. Ордер был подготовлен, оставалось нажать клавишу. Я был полностью сосредоточен. Между новостной лентой и мной не было препятствий. Не было сомнений в себе или волнения, которые могли поставить под угрозу мои действия в сделке. Я выжидал эту единственную сделку, и меня не волновало все остальное. Когда рынок вырос после выхода новости, я интуитивно знал, что ценовое движение будет настолько быстрым и большим, что я должен немедленно зафиксировать прибыль. В итоге я закрыл эту позицию вблизи максимума. 

— Итак, максимум движения был достигнут всего через несколько минут после объявления. 

— Да. 

— Сколько вы заработали на этой сделке?

Реклама на Forbes

— Я заработал больше миллиона долларов за 2 или 3 минуты торговли! Это был момент, который открыл мне глаза на то, какую возможность предлагает биржевая торговля молодым, голодным и дисциплинированным любителям риска. 

— Вы помните свое эмоциональное состояние после завершения этой сделки? 

— Сейчас неловко вспоминать об этом, но у меня была очень неприятная реакция. Я испытывал смешанные чувства. Конечно, было приятно провести такой прекрасный день. Однако почти сразу же на меня снова нахлынули негативные мысли. 

— Почему? 

— Я не чувствовал, что заработал миллион, — я чувствовал, что я больше потерял. Это была настолько легкая сделка, что мне хотелось иметь больше, и я действительно пытался повысить лимит. Сейчас, оглядываясь на это, я благодарю судьбу за ту возможность, но тогда я чувствовал себя иначе. Это была еще одна часть моего карьерного роста. 

Реклама на Forbes

Комедия ошибок со сломанным компьютером

— Когда вы открываете позицию огромного размера, такую как сделка на количественном смягчении, используете ли вы стоп-лосс? 

— В те времена я не всегда применял его, но теперь да. Размещение стоп-лосса для меня является жестким правилом. 

— Вы устанавливаете стоп-лосс одновременно с размещением ордера? 

— Нет, потому что я не хочу, чтобы рынок откатился назад и немедленно активировал мой стоп. Но как только рынок двинется настолько, чтобы избежать раннего срабатывания стопа, я его устанавливаю. Очень важно иметь такую защиту, потому что если у вас есть позиция, то всегда есть вероятность выхода новостей, неблагоприятных для нее, и вы не сможете вовремя выйти. Стоп-лосс устраняет этот риск. 

— Когда вы начали использовать стопы столь неукоснительно? 

Реклама на Forbes

— После того как получил худший дневной убыток в 24%. Сделка произошла в июне 2013 года, и это была целая комедия ошибок. ЕЦБ в течение некоторого времени рекламировал возможности отрицательных процентных ставок. Я был уверен, что, если они перейдут к отрицательным процентным ставкам, это очень негативно скажется на евро. 

— Вы так думали, хотя перспектива отрицательных процентных ставок широко обсуждалась и люди ожидали этого? 

— Да, потому что на моем таймфрейме это все равно было бы рыночным шоком, который привел бы к ценовому движению. И как только ЕЦБ перешел бы в зону с отрицательной процентной ставкой, то независимо от ее величины возник бы вопрос о том, не станут ли в ближайшем будущем процентные ставки еще более отрицательными. Это открыло бы ящик Пандоры. Я всегда ищу триггер, ищу момент времени, который позволит мне разместить позицию с кредитным плечом для того, что я считаю потенциально большим внутридневным движением. Если триггер выглядит как начало долгосрочного ценового движения, я попытаюсь удержать часть позиции. Мой подход не мешает мне открывать позицию на событии, которое может быть частично учтено в цене, потому что в день выхода оно может спровоцировать большое движение, а это все, что мне нужно для размещения сделки. 

— Что же в этой конкретной ситуации пошло не так? 

— Марио Драги, президент ЕЦБ, давал пресс- конференцию, и я ожидал, что он объявит о переходе на отрицательные процентные ставки. Когда его спросили, готов ли ЕЦБ перейти к отрицательным процентным ставкам, он начал свой ответ со слов: «Я сказал вам, что технически мы готовы…» В этот момент я открыл короткую позицию, не дожидаясь, пока он закончит свой ответ. Открытие короткой позиции в ожидании его ответа необязательно было ошибкой, потому что я  знал, что сразу могу выйти, если ошибусь в сделке. Однако в тот момент, когда я подал ордер на продажу, мой компьютер внезапно выключился. И в тот же момент я слышу по телевизору, как Драги продолжает произносить волшебные слова: «…но мы не будем связывать себя предварительными обязательствами». Я знал, что евро взлетит и меня порвет на части. 

Реклама на Forbes

— И что вы сделали? 

— Я запаниковал. Я громко закричал: «Мой компьютер выключился! Мой компьютер выключился!» Менеджер по управлению рисками подошел к моему столу и спокойно сказал: «Я вижу вашу позицию. Идем к моему столу — вы сможете там закрыть свою сделку». Я привык быстро входить и выходить из сделок и сразу вышел бы из этой сделки, потому что как только я услышал, что Драги закончил свое предложение, я понял, что совершил ошибку. Что еще хуже: я знал, что очень много спекулянтов попали в ловушку, и, услышав слова Драги «но мы не будем связывать себя предварительными обязательствами», я сразу же открыл бы длинную позицию. Мои лучшие сделки заключаются в том, что я нахожусь на противоположной стороне тех сделок, которые я тогда открыл сам, а именно тех сделок, в которых ошибаются краткосрочные спекулянты, а я могу сыграть против них. 

— Что произошло дальше? 

— Я видел, что евро агрессивно покупается, а у меня не было стопа. Именно тогда во мне укоренилось правило, что я должен как можно быстрее размещать стоп-лосс. Если бы в той сделке у меня был стоп, мои потери были бы минимальными. Более того, отныне, когда я планирую открывать какую-либо сделку очень большого размера, я больше не буду входить в рынок преждевременно. 

— Наверное, это самая худшая история о неудачной сделке из слышанных мною. Как вы себя чувствовали после того убытка? 

Реклама на Forbes

— А что я мог с этим поделать? Я понял, что могу либо принять удар и идти дальше, либо позволить ему испортить мое отношение к торговле. На самом деле я быстро отпустил эту ситуацию. Я ушел из офиса, а позже в тот же день собрался кое с кем из друзей в местном баре. У нас было нечто похожее на празднование, потому что я хотел переключить свое внимание на положительные аспекты моей карьеры, а не ныть из-за потери. Ведь я имел возможность открыть позицию, дававшую хорошие шансы для заработка. Тот факт, что я вообще мог потерять так много денег и так быстро, тоже говорил в мою пользу. Я чувствовал, что нахожусь на правильном пути и мне просто не повезло. 

Выражаясь умными словами, вы хотите, чтобы ваши решения принимались вашей префронтальной корой, а не миндалевидным телом. Если я вижу, что мне слишком тяжело, то лучше я отдохну и побалую себя. Если вы переживаете, что упустите сделку, вы будете склонны открывать не те сделки, что следовало бы. Если вы эмоционально возбуждены, вы будете хвататься за прибыль, вместо того чтобы позволять ей расти самой, и нести убытки. Вам нужно абстрагироваться от всех этих примитивных реакций, переключиться на ваше высшее «Я» и стать спокойным и сосредоточенным человеком.

— Ваша реакция на неудачу в торговле полностью противоположна естественной реакции большинства трейдеров. Те бы после такого обиделись на судьбу, особенно если понесли бы огромный убыток из-за сбоя компьютера в самый важный момент. 

— Именно это и есть самое сложное в трейдинге. Его правила идут вразрез с естественными человеческими эмоциями. Как трейдер вы постоянно сталкиваетесь со своими эмоциональными проблемами, именно поэтому так мало людей преуспевают здесь.

— Что вы знаете о трейдинге сейчас, что хотели бы знать на заре своей карьеры? 

Реклама на Forbes

— Важно то, что вам не нужно постоянно делать что-либо. Ключевым качеством является терпение. Успешная торговля — это искусство ничего не делать. Именно тот факт, что вы ничего не делаете между реальными торговыми возможностями, будет определять ваш успех в долгосрочной перспективе. Иначе вы можете нанести настолько большой ущерб своему финансовому и умственному капиталу между сделками,

Правила трейдинга Амрита Сейла 

  • Я хорошо знаю, как выглядит хорошая сделка, и не испытываю сомнений, когда она появляется. 
  • Я всегда ищу асимметричные профили доходности к риску. Я стремлюсь ограничить свой риск каждый раз, и когда я ловлю «единорога», я хочу как следует прокатиться на нем, пока он меня не сбросит. 
  • Я не ищу мгновенного удовлетворения — я прилагаю усилия и терпеливо жду подходящей сделки. Я могу долго оставаться в состоянии готовности, поэтому, когда приходит крупная сделка, я не колеблюсь. 
  • Я могу мгновенно переключиться с нуля на сто. Другие люди могут ощущать, что им каждый день нужно что-то делать, — у меня же нет подобной необходимости. 
  • Я стараюсь тщательно управлять своими убытками и сохранять свой умственный капитал в перерывах между крупными прибыльными сделками. 
  • Я не привязываюсь к результату сделки, а фокусируюсь на следовании процессу. 

Кто такие трейдеры — Полезные статьи на Nalivator.com

В современном мире финансов существует огромное количество профессий, одной из самых популярных является трейдер. В этой статье, мы рассмотрим: кто такой трейдер, и как трейдеры работают.

Трейдер — это лицо, занимающееся торговой деятельностью с целью получения прибыли. С английского trader дословно переводится как торговец, однако, со временем, данный термин начал ассоциироваться с финансовыми рынками. На сегодняшний день, под словом «трейдер» принято понимать торговца финансовыми активами (валюта, сырье, акции и другие ценные бумаги и деривативы) на биржевом и внебиржевом рынках. Трейдеры могут различаться по разным критериям.

Профессиональные трейдеры и любители.

На рынке можно встретить как трейдера профессионала, так и любителя.

Профессиональный трейдер – это лицо, которое, как правило, имеют специальное образование (чаще всего финансовое), прошли специальное обучение, и/или имею специальную лицензию на ведение торговой деятельности на финансовых рынках. Трейдеры-профессионалы обычно работают на биржах, являясь профессиональными участниками рынка; управляющими трейдерами в инвестиционных фондах и банках, а также других финансовых организациях. Однако, ничто не мешает профессиональным трейдерам торговать самостоятельно, зарабатывая тем самым на жизнь.

Трейдер-любитель — лица, для которых трейдинг не является основным источником заработка. Чаще всего, трейдеры любители обучаются трейдингу самостоятельно по программам самообучения, либо проходят курсы трейдеров. Большинство трейдеров-любителей приходят в мир финансовых рынков в погоне за легкими деньгами, чему способствуют рекламные кампании недобросовестных брокеров (форекс-кухни). Лишь немногие относятся к трейдингу со всей серьезностью, давая себе отчет в том, что торговля на финансовых рынках – это тяжелый, напряженный труд, который принесет свои плоды лишь после серьезного обучения. Именно такие трейдеры-любители со временем могут стать трейдерами-профессионалами.

Анализ финансовых рынков.

Как правило, трейдеры для прогнозирования поведения рынка, и, соответственно, совершения торговых операций используют два типа анализа: технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ рынка предполагает нахождение закономерностей в поведении рынка при помощи различных аналитических инструментов (торговые графики, индикаторы и так далее). Подробнее о том, что такое технический анализ рынка читайте в отдельных статьях, посвященных данному вопросу.

Фундаментальный анализ рынка предполагает изучение внешних факторов, влияющих на изменение рыночной ситуации. К таким факторам относят экономическую и политическую ситуацию в мире, стране либо конкретной сфере. Кризисные ситуации, как правило, ведут к снижению рынков, в то время как стабильность способствует росту. Важные экономические новости могут толкнуть рынок в том или ином направлении. Новости рынков и состояние предприятий влияют на стоимость акций данных предприятий и так далее. Подробнее о том, что такое фундаментальный анализ рынка читайте в отдельных статьях, посвященных данному вопросу.

Торговые системы трейдера.

Разные трейдеры используют разные торговые системы (стратегии) для ведения торговой деятельности на финансовых рынках. В целом, по торговым стратегиям можно разделить трейдеров на следующие категории:

Долгосрочные трейдеры (инвесторы) — находятся в сделке от нескольких месяцев до года и более, торгуя на глобальных движениях рынка. Используют преимущественно фундаментальный анализ рынка.

Среднесрочные трейдеры – находятся в сделке от нескольких недель до нескольких месяцев. Используют преимущественно фундаментальный анализ рынка.

Позиционные (Краткосрочные) трейдеры – находятся в сделке несколько дней. Используют преимущественно технический анализ рынка.

Дневные трейдеры (дейтрейдер) – совершает сделки в течение одного рабочего дня (торговой сессии). Используют технический анализ, а некоторые еще новостной фон важных новостей, для фундаментального анализа.

Скальперы – используют стратегию Скальпинг в своей торговой деятельности, в основе которой лежит совершение большого количества сделок большим объемом с коротким промежутком времени сделки. Используют технический анализ, и новостной фон рынка.

Место работы трейдера

Трейдеры в яме (на полу) — трейдеры, торгующие непосредственно в здании биржи в специально отведенных для этого местах, отдавая приказы на покупку/продажу актива жестами маклерам либо брокерам. Именно такой тип трейдеров является традиционным для биржевой торговли и часто показывается в кинематографе. Место «в яме» самое дешевое и неудобное на бирже, однако именно здесь начиналась карьера многих биржевых брокеров. В последние годы количество «ям» на биржах сокращается, и идут разговоры об их закрытии как таковых, из-за развития интернет-трейдинга.

Трейдеры в зале — трейдеры в здании биржи, торгующие в интересах нескольких клиентов, либо обрабатывающие большие заявки. Их рабочие места на бирже стоят дороже, но с более выгодным расположением – выше «ямы», где нет суматохи и лучше видно все дисплеи.

Интернет-трейдер (у монитора) — на сегодня самый распространенный вид трейдера, который осуществляет торговые операции через интернет, при помощи программы – торгового терминала. Благодаря современным технологиям, де-факто отпала необходимость в присутствие трейдеров в зданиях бирж. Интернет-трейдинг раскрывает перед трейдерами неограниченные возможности, и при этом нет необходимости покупать место на бирже.

Медведи, быки и другие

Трейдеры различаются еще по направлению торговли в зависимости от самостоятельного выбора трейдера в соответствии с текущей рыночной ситуацией на два основных типа:

Медведи – трейдеры, торгующие на нисходящих рынках (аналогия, как медведь бьет лапой сверху вниз). Как правило, заключают сделки на продажу финансовых активов.

Быки – трейдеры, торгующие на восходящих рынках (аналогия, как бык бьет рогами снизу вверх). Как правило, заключают сделки на покупку финансовых активов.

Существуют также менее распространенные сленговые типы трейдеров:

Овцы — долгосомневающиеся трейдеры, поздно вступающие в рынок, когда большинство уже из него выходит.

Зайцы — трейдеры, практикующие скальпинг.

Свиньи — трейдеры, отличающиеся жадностью, и не закрывающие сделки, ожидая продолжения движения.

Заключение

Сегодня мы разобрали, кто такие трейдеры, и чем они отличаются друг от друга. Профессия трейдера является очень напряженной и сложной, в отличие от того, как её представляют люди, незнакомые с торговлей на финансовых рынках. Для того, чтобы стать профессиональным трейдером, новичку необходимо через многое пройти: освоить технический и фундаментальный анализ рынка, научиться психологии трейдинга, самодисциплине, научиться на практике применять торговую стратегию и многое другое, в чем вам помогут наши статьи, книги и другие обучающие материалы.

Быть Трейдером — Просто или Сложно и Что для Этого Нужно? › — Новости СМИ

С тех пор как в мире появились деньги, люди стремятся постоянно зарабатывать и улучшить свое благосостояние. Иные делают это во благо, других же пленяет само владение деньгами, чувство власти и всемогущества.

Не все хотят сегодня работать «на дядю». Как говорил Д.А. Медведев, «идите в бизнес». Вот люди и идут. Кто-то создает собственный салон красоты, кто-то — делает ногти. А третьи пошли дальше, используя деньги ради денег. Таких называют трейдерами.

Понятие трейдера и суть его деятельности

На первый взгляд, английское слово таит в себе кучу сложного смысла. Но это не так. Если взять английский перевод, то trader — это всего лишь торговец. Таких людей в СССР называли спекулянтами и сажали иногда за валютные операции. Но не сейчас, когда можно заработать даже на туалетной бумаге.

Суть деятельности трейдера — получить финансовую прибыль, взять ее. Любой ценой. Некоторые люди могут путать трейдера с инвестором. Только инвестор вкладывает и ждет. А трейдер — нет. Он покупает и торгует, торгует и покупает.

Деньги у трейдера постоянно в работе и движении. В основном трейдер торгует на валютной бирже, так как это более выгодно: цены постоянно колеблются, новости обновляются. Успеешь первым — быстрее получишь свою прибыль.

Говоря простым языком, смысл деятельности трейдера — получить прибыль от разницы в цене между покупкой и продажей. А уж что продавать: акции, облигации, криптовалюту или зерно — трейдер решает сам.

У понятия «трейдер» есть два смысла: узкое и широкое. В узком понимании трейдер — обычный спекулянт, следящий за финансовой ситуацией на рынке.

В широком понимании трейдер вкладывает свои денежные средства в актив, который впоследствии может выгодно продать.

Основные принципы и суть трейдинга

У любой работы, даже такой как трейдинг, есть свои принципы. На первый взгляд они могут показаться сложными. Но это не так. Суть трейдинга заключается в следующем:

  • Изучить теорию торговли, перед тем как начать зарабатывать. Никакая практика не будет успешной, если вы не изучите азы;
  • Дешево купить, дорого продать;
  • Разработать план, стратегию и постоянно им следовать;
  • Не слушать мнение большинства. Все люди разные и сомнения у каждого — свои. Здесь следует вспомнить слова одного мудреца, сказавшего про миллиард мух;
  • Анализировать финансовую ситуацию;
  • Планировать свои расходы, даже мелкие;
  • Постоянно держать деньги в действии. Они не должны застаиваться.

Какими качествами должен обладать трейдер, чтобы достичь успеха?

Любой миллиардер, истории успеха которого вы знаете — тоже своего рода трейдер. Только он начинал не с «кондачка», а с самых низов, периодически терпя неудачи. Год за годом, научившись отслеживать финансовый рынок, он и достиг успеха. Тому пример — Билл Вильямс.

Амбициозные и нетерпеливые новички обычно стремятся получить все и сразу. И в этом есть главная опасность — риск и азарт. Торговля может превратиться в игру, а трейдер может потерять все свои активы. Азартные «игроки» никогда не достигнут успеха. Для успешной торговли начинающему трейдеру необходимо большое количество терпения и готовность к неудачам. Не менее важно и следующее:

  • Отбросить эмоции и работать «холодной головой»;
  • Не стоит излишне рисковать;
  • Не нужно ожидать быстрых результатов. Так никогда не бывает;
  • Постоянно взвешивать все «за» и «против»;
  • Перед началом трейдинга составить предварительный план и следовать ему;
  • Просчитать возможные риски и ошибки. Так вы будете подготовлены и даже если случится неудача, вы будете знать, что просчитали эту возможность;
  • Следите за новостями на валютном рынке. Там сидят далеко не идиоты;
  • Проводите сделки в той сфере, которая пользуется наибольшим спросом;
  • Ставьте реальные цели, а не наполеоновские планы;
  • После каждой сделки (даже удачной) проводите анализ. Учитывайте свои ошибки, которые вы допустили;
  • Не проводите слишком много сделок за раз.

Как избежать ошибок в трейдинге и не потерять инвестиции?

Ошибки совершают все. Но если трейдер подвержен частым эмоциональным всплескам, торговля не будет иметь успеха. Более опытные профессионалы советуют придерживаться нескольких главных правил:

1.Контролируйте свое время. Если постоянно пялиться в монитор и так же мониторить рынок, можно попросту свихнуться. Делайте перерыв время от времени;

2.Составьте четкий план и неукоснительно ему следуйте. Так вы будете знать, что можете контролировать ситуацию;

3.Не совершайте сделки по наитию. В финансовом рынке интуиция бесполезна. Будьте сдержанны и беспристрастны.

Вот такие нехитрые правила помогут вам со временем стать успешным трейдером. Стать им может каждый, главное:

  • Быть уверенным в себе;
  • Не быть чересчур эмоциональным;
  • Быть подготовленным теоретически и практически, и тогда можно начать свой собственный путь к успеху.

Что такое трейдинг и трейдер — основы и сленг

Слово трейдер пришло в русский язык из английского, в переводе trader означает торговец. Только работает он не как продавец в магазине, а совершает сделки по покупке и продаже на финансовом рынке.

Хотя трейдеры работают на различных площадках, самый большой финансовый рынок современности – это Форекс (FOREX). Он объединяет миллионы трейдеров всего мира. Точное количество торговцев неизвестно, однако по данным ЦБ РФ, в России их количество превышает 460 000, при этом они за год совершают сделок на 330 млрд долларов, что превышает ВВП страны.

Люди, которые профессионально занимаются торговлей на финансовых рынках, называются трейдерами.

Кто такой трейдер и чем он занимается

Как явствует из определения, основной задачей трейдера является покупка и продажа валюты, акций, фьючерсных контрактов и прочих активов на финансовых рынках с целью получения прибыли. Работа трейдера состоит в прогнозировании, анализе графиков, поступающей экономической и политической информации. На основании полученных данных принимается решение о покупке или продаже.

Трейдерская деятельность плохо поддается классификации, четко можно разделить только две категории:

  1. Тот, кто работает на клиентов или работодателя.
  2. Тот, кто работает на себя.

Первую категорию принято называть профессиональными участниками рынка, так как это является основным и зачастую единственным источником заработка. Значительная часть трейдеров из второй категории торгуют в свободное от основной работы время. Хотя и среди них есть те, для кого биржа стала главным источником дохода, но таких торговцев все равно принято называть любителями.

Кто такой профессиональный трейдер

Работа профессионала заключается в исполнении распоряжений клиентов или начальника. Он трудится в офисе, ходит в деловом костюме, и делает вид, что все понимает. Поскольку трейдер и аналитик – это разные профессии, то в задачу первого входит исполнять волю аналитика, при этом выискивать лучшие условия для входа в рынок.

Портрет любителя

Самостоятельный трейдер не выполняет ничьих указов. Он сам принимает решения, и сам же за них отвечает собственным депозитом. При этом работает любитель не выходя из дома, для него достаточно компьютера с установленным торговым терминалом и сетью интернет.

Объем торговли трейдеров

Благодаря кредитному плечу, которое предоставляет брокер, минимальный размер депозита не ограничен. Есть специальные центовые счета, на которых единицей измерения считается не доллар, а цент. Поэтому суммы в $10 будет достаточно для познания азов трейдинга.

Чтобы сделка на валютном рынке выводилась на межбанковский уровень, необходима сумма от $100 000, а в целом объемы мировой торговли на рынке Forex оцениваются в триллионы долларов ежегодно, причем он постоянно растет.

Точное количество трейдеров в России и иных странах установить невозможно. Высокие требования регуляторов вынуждают брокеров регистрироваться в странах с оффшорной юрисдикцией, что приводит к искажению данных.

Рекомендованные для вас статьи:

Те, кто решается самостоятельно анализировать ситуацию на рынке, используют для этого технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ

Строится на постулате, что все будущие изменения цены уже отображены на графике. Благодаря его изучению можно предсказать, куда двинутся котировки в различные интервалы времени. Наиболее распространенные инструменты технического анализа:

  • японские свечи;
  • анализ по барам;
  • индикаторы;
  • волны Элиота;
  • числа Фибоначчи;
  • методика трех экранов.

Поскольку прогноз носит вероятностный характер, получение торгового сигнала от анализа одним методом будет недостаточно. Трейдер открывает сделку только в том случае, если прогноз подтвержден несколькими факторами.

Фундаментальный анализ

Строится на том, что цена зависит от экономических и политических факторов. Для прогнозирования используются:

  • новости;
  • отчеты министерств финансов различных стран;
  • протоколы и решения заседаний Центральных Банков и ФРС США;
  • изучение настроения трейдеров;
  • прогнозы экономистов и аналитиков;
  • данные с бирж об объемах торгов.

Важным способом узнать будущее является сбор слухов и сплетен. Хотя это звучит неожиданно, но рынок не всегда движется туда, куда бы ему следовало в результате происходящих событий. Реакция толпы становится основным катализатором движения. Правило, сформулированное Дж. Соросом гласит: «Покупай на слухах, продавай на фактах».

Интервалы торгов трейдеров

В зависимости от индивидуальной стратегии временной интервал между входом и выходом из сделки составляет от нескольких минут до нескольких лет:

  • Скальперы (писповшики) работают на минутных графиках. Их задача войти в рынок при небольших ценовых колебаниях и получить до 10-20 пунктов прибыли. Столько малый выигрыш компенсируется очень большим количеством сделок.
  • Дневной трейдинг. Здесь действует правило, что все операции должны быть окончены до завершения рабочего дня. Даже если прогноз не оправдался и цена пошла в противоположную сторону, ордер закрывается с убытком.
  • Позиционный трейдинг. Сделки открываются на неделю, максимум несколько месяцев.
  • Если трейдер открывает ордер с расчетом закрыть его не позже, чем через несколько месяцев, то это долгосрочный трейдинг.

Психология трейдера

Особенностью трейдерской работы является повышенная психологическая нагрузка. Слишком высокая цена ошибки в сочетании с вариативностью результата приводит к тому, что большинство пришедших на фондовый рынок очень быстро разочаровываются в этой работе.

По мнению Александра Элдера – трейдера и практикующего психиатра, у торговца только два врага – жадность и страх. Жадность заставляет предпринимать попытки сделать убыточную позицию безубыточной, совершать необдуманные сделки с целью отыграть потери. Страх заставляет выходить из сделки с минимальной прибылью или убытком, как только цена начинает двигаться в нужную сторону.

Существуют некоторые принципы, которые используют финансовые корпорации для своих сотрудников, чтобы оптимизировать их работу. Одним из них является правило трех промахов.

Если трейдер совершает три убыточные сделки подряд, то этот сотрудник прекращает торговлю и передает свое рабочее место другому человеку.

Психология человека послужила причиной того, что Форекс часто называют обманом. Внешне работа трейдера – любителя напоминает черпание денег из воздуха, работа по анализу рынка остается вне поля зрения наблюдателей. Доступность биржевого терминала привлекает множество любителей легких денег, которые быстро сливают депозиты и пишут негативные отзывы о дилинговых центрах.

Роботизированная торговля

Программа Метатрейдер, которая используется для биржевой торговли, имеет модуль «советник». Благодаря этому специально написанная программа может совершать сделки без участия человека. Большинство профессиональных трейдеров работают только с автоматическими торговыми советниками или как их называют роботами.

Роботизированная торговля популярна у скальперов, ведь программа способна совершать десятки сделок в минуту, избавляя торговца от рутинного труда.

Имеется огромное количество торговых систем в свободном доступе, так же есть специализированные компании, продающие собственных советников. Цена на них колеблется в диапазоне от $100 до $100000

Особенности российского законодательства

В США трейдинг стал популярен в 1977 года, в РФ он пришел в конце 90-х. До 2010 года трейдер-любитель не имел возможности легализовать свои доходы. Дело в том, что при расчете налоговой базы не учитывались убыточные сделки, необходимо было заплатить 13% со всех операций, принесших прибыль, даже если в итоге вы остались в минусе, к примеру заработали 1000 долларов, но потом потеряли 2000 – вам пришлось бы все равно заплатить налог на $1000.

Только в  2015 году был принят закон о регулировании на рынке Форекс, и только в 2016 три первых брокера получили лицензию Центрального Банка РФ. Самые крупные и известные компании пока не получили лицензию из-за юридических вопросов, эти российские компании продолжают деятельность от имени оффшорных компаний. Трейдеры привыкли к тому, что государство не вмешивается в биржевую торговлю физических лиц.

Трейдерский сленг

У трейдеров есть множество словечек, которые нормальному человеку понять достаточно проблематично. Однако знание этого языка необходимо, чтобы успешно общаться на специализированных форумах.

  • Медвежий рынок – Настроение рынка, при котором наблюдается преобладание продавцов.
  • Бычий рынок – обратная ситуация, когда все активно покупают активы.
  • Поймать лося – Закрыть сделку с убытком.
  • Короткая позиция – Шорт или шортить от английского слова short – Продажа актива.
  • Длинная позиция (long) – покупка.
  • Боковик, он же флет – Ситуация, когда цена движется в горизонтальном канале – не вверх и не вниз.
  • Канал – Две линии на графике, между которыми движется цена. Нижняя называется линией поддержки, верхняя – линией сопротивления.
  • Замок – Две сделки в противоположном направлении.
  • Индюк – Индикаторы технического анализа.
  • Кросс  Валютная пара без участия американского доллара.
  • Слить – Разориться, обнулить депо.
  • Депо, депозит – Торговый счет, открытый у брокера.
  • Откат, коррекция – Возврат цены после резкого движения.
  • Пипсовка – От слова ПИПС (пункт) – Стратегия, при которой трейдер зарабатывает на одной сделке всего несколько пунктов.
Кто может стать трейдером

Чтобы начать работу на финансовом рынке, не требуется специализированное образование или лицензия, достаточно скачать терминал и перевести деньги брокеру для открытия депозита. Практика показывает, что успешность трейдера не обуславливается возрастом или образованием, значительную роль играет психологическая подготовка. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии.

Информации и обучающих курсов в свободном доступе вполне достаточно, чтобы пройти полное обучение. Демо-счет дает возможность попробовать силы, не вкладывая ни копейки денег. При этом все котировки и ордера полностью идентичны настоящим.

Чтобы стать успешным трейдером, человек должен обладать важным качеством – готовностью учиться и воспринимать новое. Если к этому добавить способность к самодисциплине, то шансов добиться успеха значительно прибавится.

Как стать трейдером с нуля

Для того чтобы стать настоящим трейдером, человеку требуется огромная выдержка и железные нервы. Именно психологическая устойчивость является краеугольным камнем в данной профессии. На втором месте стоит дисциплина, которая также не должна хромать.

К трейдингу он сможет вернуться только завтра. Естественно, данный подход используется только для работы внутри дня. Беспристрастное мышление и способность сомневаться в собственной точке зрения также является важными качествами трейдера.

Трейдер не инвестор

Пожалуй, стоит описать, чем трейдер отличается от инвестора. Первый занимается торговлей на профессиональном уровне, очень часто работая не со своими деньгами, а управляя чужими. Инвестор, в свою очередь, не занимается торговлей и вкладывает свои собственные средства. Кроме того, он старается сделать долгосрочное вложение, которое в будущем сможет принести серьезный доход. Трейдер же больше занимается спекуляциями, и не брезгует даже минимальной прибылью призакрытии своих позиций. Инвестор вкладывает средства в актив как будто одалживая деньги под процент, который он получит в случае успеха, крупный трейдер же может сам повлиять на курс актива выбрасывая или поглощая актив на рынке. Поэтому перед инвестицией инвестор убеждается что у компании или актива есть перспектива роста, трейдеру же все равно, он может заработать и на падении стоимости, открывая короткую позицию – то есть продажу.

Что такое трейдинг? Как начать торговать на финансовых рынках?

5 вещей, которые нужны начинающему трейдеру

Теперь вы знаете, что такое трейдинг, но этого недостаточно для получения прибыли. Ниже мы приведем пять составляющих успешной торговли. Если исключить хотя бы одну из них, вы не сможете зарабатывать на трейдинге.

Знания

В этой статье про трейдинг даны даже не азы, а самые общие сведения для понимания вопроса. Чтобы торговать и зарабатывать, необходимы экспертные знания. Не обязательно иметь экономическое образование. Однако придется почитать несколько книг по биржевой торговле, просмотреть пару видеокурсов или тщательно изучить текстовые гайды.

Преимущество для современного трейдера в глобализации и информатизации общества. Сегодня многие брокеры предлагают качественные обучающие системы, позволяющие за минимальное время не просто узнать, что такое трейдинг, а получить стартовые знания в области профессиональной торговли. Этой возможностью нельзя пренебрегать.

Брокер

После получения специальных знаний необходимо выбрать брокера, который даст вам выход на межбанковский рынок. Этот пункт концептуально важен, потому что хороший брокер создает комфортные условия для начинающих трейдеров, помогает не только в техническом, но и фундаментальном анализе, предлагает защитные механизмы для снижения торговых рисков.

Часто начинающие трейдеры выбирают непроверенные компании и теряют деньги не из-за своих ошибок в прогнозах, а из-за мошенников. Или из-за технических проблем платформы. Поэтому необходимо найти лицензированного авторитетного брокера, который высоко оценивается трейдерским сообществом и предоставляет гарантии.

Как избежать скама на рынке Форекс?

Стартовый капитал

Для начинающих трейдеров это один из ключевых вопросов. Сколько свободных средств нужно иметь, чтобы приступить к трейдингу на профессиональном уровне? В весомом бюджете нет необходимости. Сегодня большинство брокеров предлагает маржинальную торговлю с кредитным плечом. Это когда вы делаете ставку, а брокер увеличивает ее за счет собственных средств. Например, кредитное плечо 1:100 означает, что вы ставите 10$, но общая ставка равна 1000$ вместе с кредитными средствами брокера. И прибыль вы, соответственно, получите с 1000$, а не с 10$.

Оптимальным считается стартовый капитал в районе 200-500$. Если вы только недавно узнали, что такое трейдинг, и лишь начинаете изучать эту область, нет смысла рисковать большими суммами. Первые ставки у стартующих трейдеров зачастую провальные, это нормально, нужен опыт. Поэтому 500$ более чем достаточно. Отметим, что многие брокеры, например, RoboForex, позволяют начать торговлю и с 10$.

Торговая стратегия

При кажущейся очевидности определения, люди, не связанные с трейдингом, редко правильно представляют себе, что такое торговая стратегия. Например, многие знают, что есть скальпинг, позиционная торговля, дейтрейдинг и свинг трейдинг. Но это не стратегии, а стили торговли.

Имеются алгоритмическая торговля и дискреционный трейдинг, так называемая торговля по новостям и высокочастотный метод. С точки зрения технического анализа можно торговать на разворот или на пробой, по тренду или в консолидации. Все это, конечно, покажется сложным для начинающего, на деле нужно лишь обрести теоретические знания и начать торговать, шлифуя их опытом.

Так и формируется торговая стратегия – являющая собой комплекс правил, по которым трейдер торгует. Стиль торговли, применяемые методы, приоритетные источники для фундаментального анализа – определяют стратегию, и у каждого она своя. Успешная стратегия – это прибыль. Неудачная – убытки.

Устройства

Сегодня трейдинг – это возможность для каждого, без преувеличения. Вы торгуете через брокера, но посредством торгового терминала. Это специальная программа, которую можно установить на персональный компьютер или мобильный гаджет, тот же смартфон. Устройству не нужны передовые мощности, только качественный интернет.

Например, самые популярные торговые терминалы – MetaTrader 4 и MetaTrader 5 – имеют мобильные версии для устройств на базе Android и iOS любых версий. Дополнительные инструменты вроде SMARTx, MetaStock, Thomson Reuters Eikon и Bloomberg Terminal могут требовать повышенных мощностей. Но тот же Блумберг Терминал – это уже высший пилотаж для акул рынка.

Пояснительные записки | CFTC

Открытый интерес

Открытый интерес представляет собой сумму всех заключенных фьючерсных и/или опционных контрактов, которые еще не компенсированы транзакцией, поставкой, исполнением и т. д. Совокупность всех длинных открытых позиций равна сумме всех коротких открытых позиций.

Открытый интерес, которым владеет или контролирует трейдер, называется позицией этого трейдера. Для отчета COT Futures-and-Options-Combined открытый интерес к опционам и позиции трейдеров по опционам рассчитываются на основе фьючерсного эквивалента с использованием дельта-факторов, предоставляемых биржами.Длинный колл и короткий пут конвертируются в длинный открытый интерес, эквивалентный фьючерсу. Аналогичным образом открытые позиции коротких коллов и длинных опционов пут конвертируются в открытые позиции, эквивалентные коротким фьючерсам. Например, трейдер, имеющий длинную позицию пут на 500 контрактов с дельта-фактором 0,50, считается держателем короткой позиции, эквивалентной фьючерсам, на 250 контрактов. Длинные и короткие позиции трейдера, эквивалентные фьючерсам, добавляются к длинным и коротким позициям трейдера по фьючерсам, чтобы получить «комбинированные длинные» и «комбинированные короткие» позиции.Открытый интерес, как сообщается Комиссии и используется в отчете COT, не включает открытые фьючерсные контракты, по которым уведомления о поставках были остановлены трейдером или выпущены клиринговой организацией биржи.

Подотчетные позиции

Члены клиринга, комиссионные торговцы фьючерсами и иностранные брокеры (совместно именуемые отчитывающимися фирмами) подают ежедневные отчеты в Комиссию. Эти отчеты показывают фьючерсные и опционные позиции трейдеров, которые держат позиции выше определенных уровней отчетности, установленных правилами CFTC.Если на момент закрытия рынка отчетная фирма имеет трейдера с позицией на уровне отчетности Комиссии или выше в любой отдельный месяц фьючерса или опциона, она сообщает всю позицию этого трейдера по всем месяцам экспирации фьючерсов и опционов на этот товар, независимо от размера. Совокупность позиций всех трейдеров, сообщаемых Комиссии, обычно составляет от 70 до 90 процентов от общего открытого интереса на любом данном рынке. Время от времени Комиссия будет повышать или понижать уровни отчетности на определенных рынках, чтобы найти баланс между сбором достаточной информации для наблюдения за рынками и минимизацией бремени отчетности для фьючерсной индустрии.

Коммерческие и некоммерческие трейдеры

Когда перед Комиссией идентифицируется отдельный торговец, подлежащий отчетности, он классифицируется либо как «коммерческий», либо как «некоммерческий». Все зарегистрированные трейдером фьючерсные позиции на товар классифицируются как коммерческие, если трейдер использует фьючерсные контракты на этот конкретный товар для хеджирования, как это определено в Регламенте CFTC 1.3, 17 CFR 1.3(z). Торговая организация обычно классифицируется как «коммерческий» трейдер, подав заявление в Комиссию по форме 40 CFTC: Заявление отчитывающегося трейдера о том, что она «коммерческая»….занимается коммерческой деятельностью, хеджируемой с использованием рынков фьючерсов или опционов». Торговец может классифицироваться как коммерческий торговец некоторыми товарами и как некоммерческий торговец другими товарами.Одна торговая организация не может классифицироваться как коммерческий и некоммерческий торговец одним и тем же товаром.Тем не менее, многофункциональная организация, имеющая более одной торговой единицы, может иметь каждую торговую единицу, классифицированную отдельно по товару. Например, финансовая организация, торгующая финансовыми фьючерсами, может иметь банковское учреждение, позиции которого классифицируются как коммерческие, и отдельную организацию по управлению денежными средствами, позиции которой классифицируются как некоммерческие.

Неотчетные позиции

Длинные и короткие открытые позиции, показанные как «Неотчетные позиции», получаются путем вычитания общих длинных и коротких «Отчетных позиций» из общей суммы открытых позиций.Соответственно, для «неотчетных позиций» количество вовлеченных трейдеров и классификация каждого трейдера как коммерческого/некоммерческого неизвестны.

Распространение

Для отчета только по фьючерсам спред измеряет степень, в которой каждый некоммерческий трейдер держит равные длинные и короткие позиции по фьючерсам. Для комбинированного отчета по опционам и фьючерсам спред измеряет степень, в которой каждый некоммерческий трейдер держит равные комбинированные длинные и комбинированные короткие позиции. Например, если некоммерческий трейдер фьючерсами на евродоллар держит 2000 длинных контрактов и 1500 коротких контрактов, 500 контрактов появятся в категории «Длинные» и 1500 контрактов появятся в категории «Спрединг».Эти цифры не включают межрыночный спред, такой как спред фьючерсов на евродоллар по отношению к фьючерсам на казначейские облигации. См. также раздел «Старые и другие фьючерсы» ниже.

Изменения в обязательствах по сравнению с предыдущими отчетами

Изменения представляют собой различия между данными на текущую дату отчета и данными, опубликованными в предыдущем отчете.

Процент открытого интереса

Проценты рассчитываются по отношению к общему открытому интересу для отчета только по фьючерсам и по отношению к общему открытому интересу, эквивалентному фьючерсам, для комбинированного отчета по опционам и фьючерсам.Проценты менее 0,05 отображаются как 0,0; и из-за округления проценты могут не составлять 100,0.

Количество трейдеров

Чтобы определить общее количество отчетных трейдеров на рынке, трейдер учитывается только один раз, независимо от того, фигурирует ли он более чем в одной категории (некоммерческие трейдеры могут быть только длинными или короткими и могут спредить; коммерческие трейдеры могут быть длинный и короткий). Однако для определения количества трейдеров в каждой категории трейдер подсчитывается в каждой категории, в которой трейдер занимает позицию.Таким образом, сумма количества трейдеров в каждой категории часто превышает количество трейдеров на этом рынке.

Старые и другие фьючерсы (только полная форма)

Для отдельных товаров, для которых существует четко определенный маркетинговый сезон или год сбора урожая, данные COT разбиты на «старые» и «другие» годы урожая. В таблице «Основные рынки, для которых данные COT показаны по годам урожая» (показана ниже) перечислены эти товары, а также первый и последний фьючерсы маркетингового сезона или года урожая.Чтобы не раскрывать позиции по одному фьючерсу перед его истечением, в первый рабочий день месяца последнего фьючерса в «старом» урожайном году данные за этот последний фьючерс объединяются с данными за следующий урожайный год. и отображается как «старые» фьючерсы на урожай. Примером может служить пшеница CBOT, где первый месяц сельскохозяйственного года — июль, а последний месяц предыдущего сельскохозяйственного года — май. 3 мая 2004 г. позиции фьючерсного месяца мая 2004 г. были объединены с позициями фьючерсных месяцев с июля 2004 г. по май 2005 г. и показаны как «старые» фьючерсы на урожай.Позиции во все последующие месяцы фьючерсов на пшеницу отображались как «другие».

Для «старых» и «других» показателей спред рассчитывается для равных длинных и коротких позиций в течение сельскохозяйственного года. Если некоммерческий трейдер держит длинную позицию в фьючерсе на «старый» урожайный год и такую ​​же короткую позицию в фьючерсе на «другой» урожайный год, длинная позиция будет классифицироваться как «только длинная» в «старом» фьючерсе. » урожайный год, и короткая позиция будет классифицирована как «только короткая» в «другом» урожайном году. В этом примере в категории «все», которая рассматривает позиции каждого трейдера без учета года сбора урожая, позиции этого трейдера будут классифицироваться как «распространяющиеся».По этой причине суммирование «старых» и «других» значений только для длинных позиций, только для коротких позиций или для спреда не обязательно будет равно соответствующему значению, показанному для «всех» фьючерсов. «старый» будущий урожайный год в «другой» урожайный год будущего.

Коэффициенты концентрации (только полная форма)

В отчете показаны проценты открытого интереса четырех и восьми крупнейших трейдеров, подлежащих отчетности, независимо от того, классифицируются ли они как коммерческие или некоммерческие.Коэффициенты концентрации показаны с позициями трейдеров, рассчитанными на основе валовых длинных и валовых коротких позиций, а также на основе чистых длинных или чистых коротких позиций. Коэффициенты «Чистая позиция» рассчитываются после компенсации равных длинных и коротких позиций каждого трейдера. Таким образом, отчетный трейдер с относительно крупными, сбалансированными длинными и короткими позициями на одном рынке может входить в число четырех и восьми крупнейших трейдеров как в категориях валовых длинных, так и валовых коротких позиций, но, вероятно, не будет включен в число четырех и восьми крупнейших трейдеров. трейдеры на чистой основе.

Дополнительный отчет

На основе информации, содержащейся в отчете о фьючерсах и опционах, объединенном в кратком формате, Дополнительный отчет показывает дополнительную категорию «Индексные трейдеры» на отдельных сельскохозяйственных рынках. Эти трейдеры взяты из некоммерческих и коммерческих категорий. Некоммерческая категория включает в себя позиции управляемых фондов, пенсионных фондов и других инвесторов, которые обычно стремятся получить доступ к широкому индексу цен на сырьевые товары как к классу активов без заемных средств и с пассивным управлением.В коммерческую категорию входят позиции для организаций, чья торговля в основном отражает хеджирование внебиржевых сделок с товарными индексами, например, дилер своп, удерживающий длинные фьючерсные позиции для хеджирования коротких позиций по товарным индексам против институциональных трейдеров, таких как пенсионные фонды.

Все эти трейдеры — независимо от того, относятся ли они к некоммерческим или коммерческим категориям — обычно копируют товарный индекс, открывая длинные фьючерсные позиции на рынках компонентов, а затем перенося эти позиции из будущего в будущее, используя фиксированную методологию.Некоторые трейдеры, отнесенные к категории «Индексные трейдеры», занимаются другими фьючерсными операциями, которые не могут быть дезагрегированы. В результате категория «Индексные трейдеры», которая обычно состоит из трейдеров, имеющих только длинные фьючерсные позиции, копирующих индекс, будет включать в себя несколько длинных и коротких позиций, в которых трейдеры ведут многомерную торговую деятельность, преобладающую часть которой составляет торговля индексами. Аналогичным образом, в категорию «Индексные трейдеры» не будут входить некоторые трейдеры, занимающиеся торговлей индексами, но для которых она не составляет существенной части их общей торговой деятельности.

Основные рынки, для которых данные COT показаны по годам урожая

Рынок Первый
Будущий
Последнее
Будущее
CBOT Пшеница июль май
CBOT Кукуруза декабрь сентября
Овес CBOT июль май
CBOT Соевые бобы сентября августа
Соевое масло CBOT октябрь сентября
Соевый шрот CBOT октябрь сентября
Рис необработанный CBOT сентября июль
KCBT Пшеница июль май
МГЭ Пшеница сентября июль
Постные свиньи CME декабрь октябрь
Замороженная свиная грудинка CME февраля августа
NYBT Какао декабрь сентября
NYBT Кофе C декабрь сентября
NYBT Хлопок №2 октябрь июль
NYBT Замороженный концентрат апельсинового сока Январь ноябрь

Примечание: CBOT : Чикагская торговая палата; KCBT : Торговая палата Канзас-Сити; MGE : Зерновая биржа Миннеаполиса; CME : Чикагская товарная биржа; NYBT : Торговая палата Нью-Йорка.

Отслеживание торговцев | Исследовательский центр Пью

Джеймс Олбриттен-младший, Pew Research Center for the People & the Press

В последние месяцы U.На фондовом рынке Южной Америки наблюдались рекордные максимумы в сочетании с резкими распродажами, его волатильность подпитывалась субстандартным ипотечным и кредитным кризисом, слабым долларом и ценами на нефть, стремящимися к 100 долларам за баррель. В то же время общественность все больше беспокоит состояние экономики США.

Тем не менее, эти колебания оказывают непосредственное влияние только на ограниченное число американцев. Почти половина взрослых по всей стране (46%) говорят, что у них нет денег на фондовом рынке. И среди половины тех, кто говорит, что да, подавляющее большинство (43% американцев в целом) говорят, что у них есть некоторые долгосрочные инвестиции, такие как пенсионные счета, но они не торгуют акциями регулярно.Только 7% американцев говорят, что довольно регулярно торгуют акциями и другими фондами.

Кто такие активные трейдеры?

Неудивительно, что доход домохозяйства тесно связан с участием в рынке. Множество регулярных трейдеров (38%) сообщают о годовом доходе домохозяйства до вычета налогов в размере 100 000 долларов или более — уровень дохода, достигнутый только 15% населения в целом. Среди тех, у кого есть только долгосрочные инвестиции, такие как пенсионные счета и облигации, которые они не торгуют регулярно, 23% зарабатывают 100 000 долларов и более, 37 % зарабатывают от 50 до 99 999 долларов и 30 % зарабатывают менее 50 000 долларов.Две трети (66%) тех, у кого нет денег, вложенных в фондовый рынок, сообщают о семейном доходе менее 50 000 долларов.

Учитывая, что выход на пенсию в далеком будущем и мысли о долгосрочной финансовой безопасности не вызывают непосредственной озабоченности, неудивительно, что молодые американцы, как правило, реже, чем пожилые американцы, довольно регулярно торгуют акциями и другими фондами. По данным Бюро переписи населения США, примерно пятая часть (21%) взрослого населения страны находится в возрасте от 18 до 29 лет.Но только 12% американцев, которые довольно регулярно сообщают о торговле акциями и другими фондами, попадают в этот возрастной диапазон, и они составляют почти треть (31%) взрослого населения, не имеющего денег на фондовом рынке.

Около половины (48%) регулярных трейдеров и четыре из десяти долгосрочных инвесторов (42%) являются выпускниками колледжей, что значительно превышает долю выпускников колледжей среди населения в целом. Из тех, кто не вложил денег в фондовый рынок, 64% имеют не более чем среднее образование.

Белые нелатиноамериканцы также немного преобладают среди обычных трейдеров и тех, кто занимается долгосрочными инвестициями. В то время как неиспаноязычные белые составляют примерно 72% населения США, 76% постоянных инвесторов и 80% долгосрочных инвесторов являются неиспаноязычными белыми.

Кроме того, мужчины, а также люди, живущие в пригородах и на северо-востоке, чаще всего довольно регулярно торгуют акциями и другими фондами.

Инвесторы и политика

В то время как демократы численно превосходят республиканцев по всей стране с отрывом от 34% до 26% в последних опросах Pew, обычные трейдеры склоняются в другую сторону.Четверо из десяти американцев, торгующих акциями, регулярно называют себя республиканцами, в то время как только 24% являются демократами. Среди долгосрочных инвесторов поровну (31% идентифицируют себя с каждой политической партией). Те, у кого нет денег на фондовом рынке, почти в два раза чаще являются демократами (39% против 20%).

Партизанская разница между обычными торговцами и неторговцами связана не только с разницей в доходах. Среди обычных трейдеров, которые зарабатывают 100 000 долларов и более в год, 47% идентифицируют себя как республиканцы и только 20% как демократы.Однако среди тех, кто имеет сопоставимые доходы, но не имеет денег на фондовом рынке, партийный раскол примерно одинаков: 31% идентифицируют себя как республиканцы и 27% как демократы.

В гипотетическом матче на всеобщих выборах Хиллари Клинтон занимает скромное 8-процентное преимущество (51%-43%) над Джулиани среди зарегистрированных избирателей по всей стране. Но обычные трейдеры отдают предпочтение Джулиани со значительным отрывом в 20 пунктов (56–36%). Бывший мэр Нью-Йорка имеет небольшое преимущество в 50-45% среди долгосрочных трейдеров.

Что ставит Клинтон в лидеры в целом, так это ее подавляющая поддержка среди почти половины американцев, не имеющих денег на фондовом рынке. Почти два к одному (61% против 32%) этот сегмент электората отдает предпочтение Клинтон, а не Джулиани.

Однако на первичных выборах предпочтения биржевых маклеров не так уж сильно отличаются от взглядов остальной части страны. Во всяком случае, нынешние лидеры на праймериз как от Демократической, так и от Республиканской партий имеют даже больший отрыв среди обычных трейдеров, чем в масштабах всей страны.Среди обычных трейдеров, которые зарегистрированы для голосования и называют себя республиканцами или малоподвижными республиканцами, 40% большинства называют Руди Джулиани кандидатом, которого они больше всего хотели бы видеть победителем в номинации Республиканской партии. Митта Ромни, кандидата с сильным деловым и инвестиционным опытом, поддержали всего 10% зарегистрированных избирателей как республиканцев, так и сторонников республиканцев в целом, а также те из них, кто довольно регулярно торгует акциями и другими фондами.

В общенациональном масштабе Хиллари Клинтон поддерживают 44% зарегистрированных избирателей-демократов и сторонников демократов в опросах Pew за сентябрь и октябрь, что значительно опережает Барака Обаму (25%).Это преимущество еще больше (52% против 26%) среди зарегистрированных избирателей-демократов и сторонников демократов, которые довольно регулярно торгуют акциями и другими фондами.

Торговля на фондовом рынке как вариант карьеры: все, что вам нужно знать

По сути, торговля — это обмен товарами и услугами между двумя людьми. Фондовый рынок — это место, где торгуются акции публичных компаний.

Он предлагает покупателям возможность увеличить свою прибыль без высоких затрат на открытие собственного бизнеса, что включает высокие накладные расходы и начальные затраты.С другой стороны, продажа акций позволяет фирмам быстро расти за счет привлечения средств инвесторов. Когда акции компании покупаются, это обычно коррелирует с ростом стоимости компании и предполагает рост экономической активности. Следовательно, инвестирование в рынки облигаций или акций может быть беспроигрышным как для трейдера, так и для владельца.

Всегда говорят, что деятельность фондового рынка является опережающим индикатором, который показывает эффективность экономической деятельности страны.Например, в этом году рынки достигли рекордно высокого уровня, и впоследствии, когда были объявлены цифры ВВП, они оказались лучше, чем ожидалось. Следовательно, большую часть времени деятельность фондового рынка будет включать будущие события.

В прежние времена фондовые биржи торговали физическими сертификатами акций на бумажной основе, однако в современную эпоху почти 100% торговли происходит с использованием технологий и новейшего программного обеспечения в электронной форме. Только.

Бомбейская фондовая биржа (BSE) наряду с Национальной фондовой биржей (NSE) являются двумя основными фондовыми биржами Индии, на которых осуществляется торговля акциями.

Каковы карьерные перспективы выбора торговли в качестве варианта карьеры?

Мы заметили, что фондовый рынок растет день ото дня. С расширением торговой отрасли возможности трудоустройства в этой области также увеличились. Кандидаты с различным опытом теперь проявляют интерес к торговле на фондовом рынке. Чтобы стать трейдером на полную ставку, необходимо иметь базовые знания финансовой отчетности, фундаментального анализа и технического анализа.

Если кто-то выбирает торговлю в качестве варианта карьеры на полный рабочий день, то у этого есть несколько преимуществ:
  • Можно получить более высокую степень гибкости по сравнению с работой карьера в своем собственном темпе
  • Вы можете быть своим собственным боссом
  • При правильном знании и стратегии вы можете зарабатывать приличные деньги на рынках
  • Можно вырасти с рынка наличных до рынка деривативов и сделать кредитное плечо своим другом
  • Можно также стать исследователем или тренером
  • Можно стать зарегистрированным SEBI советником по инвестициям или зарегистрированным SEBI аналитиком-исследователем и заниматься консультированием

Самый интересный факт здесь заключается в том, что; Если мы сравним список наиболее желаемых рабочих мест и профиль работы в Индии с некоторыми развитыми странами, мы увидим четкое разграничение.Индийское общество и система образования всегда считали такие профессии, как врач или инженер, самыми престижными, в то время как студенты в развитых странах всегда считали торговлю одним из наиболее предпочтительных направлений деятельности, а профессия «торговец облигациями» лидирует в диаграмме и желательная ценность среди студентов B-School.

Мы, как организация, пытались информировать людей о трейдинге как о профессии на полный рабочий день, и нам также удалось разрушить миф о том, что «торговля похожа на ставки».Люди начали воспринимать это как серьезную профессию и зарабатывать этим на жизнь.

Каковы рабочие места для студентов, увольняющихся со степенью в области финансов, бухгалтерского учета и коммерции?


Перед началом карьеры в финансовой сфере всегда полезно иметь образование в области финансов/бухгалтерского учета/коммерции. Это всегда повышает шансы быть принятым на работу новичком и помогает лучше понять работу.

Существует множество рабочих мест, некоторые из которых составляют:

  • Стокол
  • Financial Advisor
  • Инвестиционный консультант
  • . Аналитик
  • Аналитик акций (фундаментальный/технический)
  • Исследователь рынка
  • Дистрибьютор/консультант MF
  • Дистрибьютор/консультант страховых компаний

Что является компонентом курса предмета?

Чтобы стать успешным трейдером, нужно иметь в виду следующее:

  • Составление четкого торгового плана.Цель торгового плана должна быть ясной и значимой для пользователя.
  • Трейдер должен быть знаком с технологией и методами реализации стратегии.
  • Чтобы план достиг желаемых результатов, трейдер должен ему доверять. Это обеспечивает последовательное выполнение стратегии во времени. Постоянный рост на рынке является результатом настойчивости, самоотверженности и опыта.
  • Всегда следует помнить о поведенческих предубеждениях, таких как торговля местью, предубеждение недавности, стереотипы и т. д.чтобы быть в состоянии добиться последовательного успеха
  • Всегда имейте некоторые правила и всегда следуйте им
  • Рассматривайте торговлю как профессию/бизнес на полный рабочий день, в котором стоимость ведения бизнеса — это убытки, которые вы несете. Никогда не уклоняйтесь от учета убытков и всегда соблюдайте строгий стоп-лосс

Каковы критерии приемлемости для торговли?

Трейдеры в основном самоучки. Однако для начала профессиональный трейдер должен понимать основы финансов.Высшее образование в настоящее время является обязательным условием — по крайней мере, если вы хотите серьезно заняться трейдингом или хотите продолжить карьеру, связанную с торговлей, в респектабельном финансовом учреждении или корпорации.

Большинство трейдеров имеют ученые степени в области математики, финансов, бухгалтерского учета, экономики или промышленности. С точки зрения определенных критериев, не обязательно быть 18, чтобы начать. Минимального возраста для инвестирования в фондовый рынок не существует. Инвестировать в акции может как несовершеннолетний, так и взрослый.

Счет может быть открыт на имя несовершеннолетнего родителями или назначенным опекуном после подачи соответствующих документов.Родители или опекуны будут контролировать учетную запись, пока несовершеннолетний не достигнет совершеннолетия. После того, как несовершеннолетнему исполнится 18 лет, участник депозитария направит физическому лицу рекомендацию для получения определенных документов KYC (Know Your Client) для открытия и переноса данных на новый счет.

Карта PAN необходима, чтобы открыть ваш счет demat. Вам нужно будет отправить копию вашей карты PAN вместе с документами KYC при ее открытии. С другой стороны, для того, чтобы кто-то работал в этой отрасли как профессионал, скажем; в компании «Инвестиционно-консультационные и консалтинговые услуги», такой как наша, он / она должен иметь сертификат NISM и степень магистра или бакалавра в области экономики / управления бизнесом / финансов или аналогичной дисциплины.

Автор Прем Пракаш, генеральный директор CapitalVia Global Research Limited

Подробнее| Почему управление модным бизнесом становится все более важным в наше время: вот все, что вам нужно знать

Различные типы биржевых трейдеров: кто из них вы?

Торговцы акциями делятся на несколько различных категорий, которые мы рассмотрим сегодня. Как правило, они краткосрочные, тогда как фондовые инвесторы рассчитаны на более длительный срок.

Содержимое

Возможно, вы знаете, что фондовый рынок дает возможность делать деньги, но не понимаете, как трейдеры решают, когда покупать и продавать.

Возможно, вы также слышали о таких терминах, как «свинг-трейдеры» или «скальп-трейдеры», которые относятся к разным типам биржевых трейдеров, и хотели бы узнать о них больше.

В любом случае вы попали по адресу.

Как трейдер, торговые стратегии, которые вы принимаете, определяют тип трейдера, которым вы являетесь.

После того, как вы выбрали торговую стратегию, вы должны очень хорошо ее изучить, чтобы увидеть, насколько прибыльной и применимой она может быть.

Понимание того, как разные трейдеры принимают решения, поможет вам утвердиться на фондовом рынке.

Это также поможет вам понять, как рынок движется и колеблется.

Для правильного функционирования рынка необходимы как биржевые трейдеры, так и фондовые инвесторы.

Торговля и инвестирование — обычно два взаимозаменяемых слова, но в контексте фондового рынка это совершенно разные виды деятельности.

Хотя биржевые трейдеры и фондовые инвесторы являются частью рынка, они выполняют разные функции, как описано ниже.

Словарь определяет биржевого трейдера как покупку и продажу акций/акций.

Биржевой трейдер активно участвует в деятельности фондового рынка.

Они покупают акции компании и сосредотачиваются на рынке, а не на том, как они работают или на каких-либо его основных принципах.

Цель биржевого трейдера — воспользоваться краткосрочной волатильностью цен и получить прибыль.

Однако торги могут длиться от нескольких секунд до нескольких недель или даже лет.

Биржевые трейдеры — профессионалы своего дела.

К счастью, любой может быть биржевым трейдером/инвестором полный или неполный рабочий день.

Торговцы акциями или акциями в первую очередь заинтересованы в:

  • Спрос и предложение – Торговцы акциями внимательно следят за своими внутридневными сделками, чтобы определить направление движения денег и почему они движутся именно в этом направлении.
  • Обслуживание клиентов – Клиенты также могут нанимать биржевых трейдеров для обеспечения ликвидности за счет быстрой торговли.
  • Ценовые модели – Торговцы акциями используют технический анализ, чтобы определить, когда покупать и продавать свои акции. Технический анализ связан с использованием истории для прогнозирования будущих движений цены.
  • Эмоции рынка – Торговцы акциями склонны к значительному риску. Иногда они играют на страхах инвесторов с помощью таких стратегий, как исчезновение.

Инвестором акций может быть физическое лицо или компания, которые покупают акции и намерены держать их в течение длительного периода времени.

Инвестор в акции может держать свои акции месяцами или годами.

Инвестиционные решения в основном основаны на фундаментальном анализе, и они обычно рассматривают свои инвестиции как часть собственности компании.

Большинство инвесторов в акции верят в стратегию «купи и держи», которая подразумевает покупку акций компании и удержание их в течение длительного времени.

Они думают, что у компании отличные перспективы, и поэтому их заботят две вещи: ценность и успех.

Инвестор в акции должен обращать внимание на стоимость, которую представляют акции компании.

Они также должны определить будущий успех компании, взглянув на ее финансовую устойчивость и будущие денежные потоки.

Стоимость и успех акций должны определяться посредством тщательного изучения финансовой отчетности компании и других тенденций, которые могут предсказать ее будущий рост.

Доступ к 9 бесплатным книгам опций

Трейдеры «Купи и держи»

Трейдеры «Купи и держи» или долгосрочные трейдеры — это трейдеры, которые покупают и держат акции в течение длительного периода времени.

Вполне возможно, что эта группа трейдеров представляет собой самую большую группу людей, занимающихся торговлей акциями, потому что они тратят очень мало времени на наблюдение за фондовым рынком.

Трейдеры, торгующие по принципу «покупай и держи», применяют заранее определенный критерий для определения количества приобретаемых акций.

Они хранят запасы в течение длительного периода времени, возможно, месяцев, а иногда и лет.

Это оптимистичные трейдеры, которые иногда могут держать свои акции во время падения на фондовом рынке, надеясь, что акции вырастут после окончания нисходящего тренда.

Свинг-трейдеры

Свинг-трейдеры держат сделки дольше, чем дейтрейдеры.

Они непрерывно следят за акциями в течение нескольких недель или даже месяцев перед началом торгов.

При покупке акций они учитывают импульс фондового рынка.

В свете этого свинг-трейдеры покупают акции, соответствующие их критерию выбора акций, когда рынок движется вверх.

Акция затем продается, когда колебание остановилось или приблизилось к рассчитанному максимальному колебанию.

Без тщательного контроля технического и фундаментального анализа этот вид торговли может оказаться непродуктивным.

Свинг-трейдеры в основном сосредотачивают свое внимание на конкретных отраслях или предприятиях, чтобы стать опытными трейдерами в движении акций этой отрасли или бизнеса.

В зависимости от импульса фондового рынка свинг-трейдер может держать акции в течение нескольких дней, недель или даже месяцев.

Они тратят большую часть своего времени на изучение отраслевых прогнозов компаний и их финансовых отчетов.

Свинг-трейдинг может не обязательно требовать от трейдеров наблюдения за фондовым рынком, но отслеживание импульса рынка является приоритетом.

Исследования, изучение финансовых отчетов и мониторинг рынков отнимают много времени и вызывают стресс.

Свинг-трейдинг очень нестабилен; следовательно, свинг-трейдерам требуется больше капитала, чем дневным трейдерам, чтобы противостоять волатильности рынка.

Свинг-трейдеры должны иметь достаточно капитала, чтобы избежать маржин-колла.

При более длительных временных рамках открытых сделок потенциальная прибыль от свинг-трейдинга относительно более заметна, с несколькими пунктами за сделку между открытием и закрытием позиций.

Свинг-трейдеры также могут воспользоваться среднесрочными тенденциями на рынке.

Дневные трейдеры

Дейтрейдеры — это люди, которые торгуют один день за раз.

Это инвесторы, которые покупают и продают акции в один и тот же день.

Иногда они работают в рамках краткого торгового окна, которое может быть настолько коротким, что не превышает 20 минут.

Дейтрейдеров немного меньше интересуют долгосрочные сделки, но вместо этого они больше озабочены немедленными тенденциями, чем долгосрочными предубеждениями.

Они держат акции всего несколько минут и могут покупать и продавать одни и те же акции снова и снова в течение дня.

Внутридневной трейдер стремится продать все свои акции до закрытия рынка.

Они делают это, чтобы избежать гэпов овернайт, ситуации, в которой конкретная акция может открыться по цене, значительно отличающейся от цены предыдущего дня.

Большинство внутридневных трейдеров зарабатывают этим на жизнь, поскольку внутридневная торговля требует значительных затрат времени на ежедневную торговлю.

Внутридневной трейдер должен исключить эмоции из торговли и вместо этого применять анализ рынка.

Одна из причин, по которой внутридневные трейдеры торгуют так, как они это делают, заключается в том, что у них недостаточно капитала, чтобы покрыть ранние убытки.

Дневная торговля не требует такого большого капитала, как другие торговые стратегии.

Поскольку период торговли невелик, потенциальная прибыль также невелика по сравнению с долгосрочной торговлей.

Дневные трейдеры получают прибыль только от объема сделок, которые они совершают ежедневно.

В большинстве случаев это менее 100 пипсов за сделку.

Внутридневные трейдеры

Торговля внутри дня описывает ценные бумаги, которые торгуются на рынках только в обычные рабочие часы.

Торговые ценные бумаги включают биржевые фонды и акции.

Внутридневной биржевой трейдер открывает позицию по ценной бумаге в тот же день.

Внутридневные и внутридневные трейдеры занимают одинаковое место в спектре рисков.

Рыночные условия, в которых они работают, быстро меняются, и они всегда ищут быстро развивающиеся возможности получения прибыли.

Большинство внутридневных трейдеров используют технический анализ, чтобы решить, когда условия подходят для краткосрочной или долгосрочной торговли, а затем выйти, желательно с прибылью.

Хотя риск, связанный с внутридневной торговлей, высок, высока и возможная рентабельность инвестиций (ROI).

Скальп Трейдинг

В скальп-трейдинге еще меньше времени, чем в дневной торговле. Это считается краткосрочной формой дневной торговли.

Скальп-трейдеры считаются идеальными краткосрочными трейдерами, потому что они оперируют еще более короткими временными рамками, чем дейтрейдеры.

Они тратят много времени на выбранные ими рынки, что делает их одними из самых преданных торговцев.

Скальп-трейдерам не требуется большой капитал для начала торговли.

Однако им нужен постоянный приток денег, чтобы они могли воспользоваться любыми возможностями, которые могут появиться на фондовом рынке.

Как и внутридневные трейдеры, скальп-трейдеры полагаются на совокупную прибыль от нескольких мелких сделок, а не на прибыль от крупных сделок.

Прибыль накапливается со временем до значительной суммы.

В наши дни компьютерные алгоритмы облегчают большую часть торговли скальпом.

Трейдеры Price Action

Иногда, когда дело доходит до торговли, простота может быть эффективной стратегией. Трейдеры ценового действия в значительной степени полагаются на технический анализ, а не на обычные индикаторы, которые помогают им делать точные выводы о направлении торговли.

Они используют комбинацию графических паттернов, объема, движения цены и других данных сырого рынка, чтобы определить, когда открывать сделку.

Хотя этот торговый метод считается минимальным и простым, он ни в коем случае не проще, чем другие торговые стратегии.

Трейдер ценового действия должен иметь четкое представление о том, как работает рынок, и все соответствующие основные рыночные принципы.

Одним из преимуществ методологии торговли по прайс-экшн является то, что она может работать на любом рынке, будь то акции, золото, валюта, нефть, фьючерсы и т. д.

Технические трейдеры

Как правило, технические трейдеры — это биржевые трейдеры, которые используют графики для торговли. Они в основном полагаются на скользящие средние, моментум, паттерны и т. д.

У них есть общее убеждение, что все движение активов основано прежде всего на спросе и предложении.Другими словами, они не следят за акциями или товарами, которыми торгуют; их решение купить или продать в основном зависит от торговых данных.

Фундаментальные трейдеры

В фундаментальной торговле трейдер сосредотачивается на событиях, характерных для компании, прежде чем решить, какие акции покупать и когда их покупать.

Другими словами, они предсказывают движение акций, наблюдая за тем, как работает компания.

Конечная цель фундаментального трейдера — изучить как можно больше компаний, чтобы найти наиболее недооцененные.

Для этого трейдеры не торопятся, а иногда и целыми днями внимательно изучают компанию, конкретный сектор или экономику в целом.

Их основное внимание уделяется финансовым результатам, документам SEC и т. д.

Фундаментальная торговля может быть как долгосрочной, так и краткосрочной.

Однако фундаментальный анализ имеет дело больше с инвестиционной стратегией «купи и держи», чем с краткосрочной торговлей.

Фундаментальный анализ теряет силу в краткосрочной перспективе.

Некоторые торговые стратегии требуют, чтобы трейдер принимал решения за доли секунды, в то время как в других случаях решения основаны на тенденциях и факторах, действующих в определенный день.

Фундаментальная торговля основана на логике и фактах, что делает ее привлекательной для многих инвесторов.

В большинстве случаев интерпретация этих фактов и раскрытие логики требует значительных усилий и времени.

Фундаментальные трейдеры иногда решают комбинировать фундаментальную торговлю с другими торговыми стратегиями, такими как торговля по тренду или торговля на прорыве.

Прежде чем они смогут извлечь из этого какую-либо пользу, они целыми днями выясняют, почему акции компании остаются непоколебимыми.

Хеджеры 

Хеджеры — это биржевые трейдеры, которые постоянно осознают риск, связанный с колебаниями цен, и хотят защитить себя.

Они перекладывают риск на того, кто готов его нести.

Хеджеры настолько стремятся защитить себя от ценовых колебаний, что даже готовы заплатить за это определенную сумму.

Это один из четырех типов торговцев фьючерсами.

Другие — спекулянты, арбитражеры и распространители.

Опционные трейдеры

Торговец опционами — это трейдер, покупающий и продающий опционы.

Вместо торговли акциями трейдер опционов торгует опционами на акции.

Торговля опционами включает торговлю опционами на акции на бирже.

Поскольку торговля опционами в основном осуществляется онлайн через брокеров, торгующих опционами, ее часто называют онлайн-торговлей опционами.

Также стоит отметить, что торговля опционами полностью отличается от торговли фьючерсами.

Опционы и фьючерсы — совершенно разные производные инструменты, каждый из которых имеет свои уникальные характеристики.

Когда дело доходит до управления вашим инвестиционным портфелем, тип биржевого трейдера будет определять ваш выбор и стратегию.

Некоторые люди торгуют, чтобы достичь своих финансовых целей.

Другие тоже покупают, держат и ждут, пока пройдет время и цены на активы вырастут.

К какому бы биржевому трейдеру вы ни склонялись, знание вашего стиля и подхода поможет вам обрести душевное спокойствие и силы, чтобы оставаться верным выбранному вами пути, когда волатильность рынка заставляет инвесторов сомневаться в своих инвестиционных решениях.

Торговать безопасно!

Отказ от ответственности. Приведенная выше информация предназначена только для образовательных целей и не должна рассматриваться как инвестиционный совет . Представленная стратегия не подойдет инвесторам, не знакомым с биржевыми опционами.Любой читатель, заинтересованный в этой стратегии, должен провести собственное исследование и обратиться за советом к лицензированному финансовому консультанту.

биржевых трейдеров Нью-йоркской фондовой биржи столкнутся с угрозой исчезновения рабочих мест

Легендарные биржевые трейдеры Нью-Йоркской фондовой биржи, опасающиеся более серьезных потерь в своих и без того поредевших рядах, представляют собой вымирающий вид.

В связи с тем, что времена расцвета торговцев в торговом зале ушли в прошлое, многие наблюдатели говорят, что теперь колокол звонит по немногим оставшимся торговцам.В обычный день около 250 трейдеров торгового зала слоняются по торговому залу — это далеко от тысяч, которые когда-то торговали ценными бумагами в почтенных залах.

А те, кто остался, утверждают, что страдают от жесткой руки соблюдения нормативных требований и конкуренции со стороны передовых технологий и высокочастотной торговли.

В центре последнего шторма, по словам трейдеров, лежат последствия применения NYSE правила, которое регулирует открытие и закрытие обычного торгового дня, ключевого источника дохода для биржи, а также для трейдеров, применяющих свои дополнительные навыки. .

Согласно официальным данным, биржа наложила штрафы на все большее число брокерских площадок NYSE за нарушение правила, которое помогает устанавливать кредитные лимиты для транзакций клиентов.

«Они действительно преследовали некоторых из этих биржевых трейдеров, потому что они, кажется, больше не нужны им», — сказал The Post глава одной брокерской фирмы, в которой работает группа биржевых трейдеров, имея в виду регулирующее подразделение NYSE. . «Они устраивают охоту на ведьм, — добавил он, — и предъявляют необоснованные требования к документам и другим вещам.

Этот ветеран с Уолл-Стрит объяснял, как сам Большой совет усилил контроль за исполнением нормативных требований, подтолкнув все больше фирм к безумному заполнению форм в ответ на запросы о торговой информации, в то же время накладывая на фирмы новые штрафы.

Защитники говорят, что регулирующее подразделение NYSE просто выполняет свой мандат. Критики насмехаются над тем, что это переусердствует до такой степени, что все больше торговых фирм сворачивают свои дела. По официальным данным, с начала 2018 года около дюжины фирм покинули площадку или объединились с более крупными фирмами, в результате чего в бизнесе осталось около 35.Это по сравнению с сотнями в 1990-х годах.

Убытки возникают из-за того, что автоматическая торговля продолжает бросать вызов средствам к существованию трейдеров торгового зала.

«Трейдеры в торговом зале на NYSE вот уже почти два десятилетия находятся в осаде со стороны сил «созидательного разрушения», — сказал Роберт Рейли, бывший трейдер по институциональным продажам, который вспоминал, как отправлял приказы брокерам в торговом зале NYSE. «Их роль и цель неуклонно размываются по мере того, как технологии все больше автоматизируют их повседневные обязанности», — добавил Рейли, ныне главный инвестиционный директор Sandy Cove Advisors.

Нью-йоркская фондовая биржа, входящая в состав Межконтинентальной биржи, отказалась комментировать эту статью.

определение трейдеров в The Free Dictionary

Если бы кто-нибудь когда-нибудь сказал мне, что я должен продать Тома на юг одному из этих негодяев-торговцев, я бы сказал: «Твой слуга — собака, чтобы он сделал это?» И теперь он должен прийти, насколько я вижу.

Вы знаете, что ваш хозяин никогда не имеет дела с этими южными торговцами и никогда не собирается продавать своих слуг, пока они ведут себя хорошо.

Состояние торговли пушниной в Скалистых горах Американские предприятия Генерал Эшли и его соратники Сублетт, известный вождь Ежегодные свидания в горах Хитрости и опасности торговли Банды охотников Индийские бандиты Вороны и черноногие альпинисты Торговцы с Дальнего Запада Характер и привычки охотника

Американские торговцы довольствовались тем, что следовали вверх по верховьям Миссури, Йеллоустона и других рек и ручьев на атлантической стороне гор, но воздерживались от попыток пробраться в эти большие заснеженные сьерры.

Порт-Адамс — деревня с соленой водой на Малаите, а Малаита — самый дикий остров Соломоновых островов — настолько дикий, что на нем еще не закрепились ни торговцы, ни плантаторы; в то время как со времен самых ранних рыбаков и торговцев сандаловым деревом и до новейших вербовщиков рабочей силы, оснащенных автоматическими винтовками и бензиновыми двигателями, десятки белых авантюристов были сбиты с толку томагавками и пулями с мягким носом Снайдера.

Шхуна остановилась в Санта-Анне, а ночью Мауки вплавь выплыл на берег, где украл у торговца две винтовки и ящик табака и уплыл на каноэ в Кристоваль.

У их хлебосольных досок я изредка встречал и компаньонов, и приказчиков, и выносливых меховщиков из внутренних постов; люди, которые провели годы вдали от цивилизованного общества, среди далеких и диких племен, и у которых были чудеса, чтобы рассказать о своих широких и диких странствиях, своих охотничьих подвигах, их опасных приключениях и побегах на волосок среди индейцев.

Джон Джейкоб Астор, относящийся к этой части нашей страны, а также к предприимчивым торговцам из Санта-Фе и Колумбии.

Проехав около двух миль, Дон Кихот заметил большую группу людей, которые, как выяснилось впоследствии, были торговцами из Толедо, направлявшихся за шелком в Мурсию.

Торговцы остановились при звуке этого языка и виде странной фигуры, которая его произнесла, и по фигуре и по языку сразу угадали помешательство их владельца; они хотели, однако, узнать по-тихому, в чем состоит цель этого признания, которое от них требовалось, и один из них, который любил шутить и был очень остроумен, сказал ему: «Сэр Рыцарь, мы не знаем, кто эта добрая дама, о которой вы говорите; покажите ее нам, ибо, если она будет такой красоты, как вы предполагаете, мы от всего сердца и без всякого нажима исповедуем правду, которую с вашей стороны требуете от нас .»

—Воистину, не к знати, которую вы могли бы купить, как торговцы, за торговое золото; ибо мало стоит все, что имеет свою цену. малейшее преимущество из всякого хлама!

— Лексикон Айн Рэнд

Домашняя страница

Символ всех отношений между [разумными] людьми, моральный символ уважение к людям, торговец . Мы, живущие ценностями, а не добычей, являются торговцами, как в материи, так и в духе.Трейдер — это человек, который зарабатывает то, что он получает и не дает и не берет незаслуженного. Трейдер не требует оплаты за свои неудачи, и при этом он не просит, чтобы его любили за его недостатки. Трейдер не расточать его тело как фураж или его душу как милостыню. Так же, как он не дает своего работать, кроме торговли материальными ценностями, поэтому он не отдает ценности своего дух — его любовь, его дружба, его уважение — кроме оплаты и торговли за человеческие добродетели, в плату за свое эгоистичное удовольствие, которое он получает от мужчин, которых он может уважать.Мистические паразиты, которые на протяжении веков поносили торговцев и презирали их, а нищих и мародеры, знали тайный мотив их насмешек: торговец существо, которого они боятся, — человек справедливости.

Речь Галта,
Для нового интеллектуала , 133

Нет конфликта интересов между мужчинами, которые не желают незаслуженного, которые не приносят жертв и не принимают их, которые обращаются друг с другом как торговцы , давать ценность за ценность.

Принцип торговли является единственным рациональным этическим принципом для всех человеческих отношения, личные и общественные, частные и общественные, духовные и материальные. Это принцип справедливости .

Трейдер — это человек, который зарабатывает то, что получает, и не дает и не берет незаслуженный. Он относится к людям не как к хозяевам или рабам, а как к независимым равно. Он обращается с людьми посредством свободной, добровольной, непринужденной, непринужденной обмен — обмен, который приносит пользу обеим сторонам за счет их собственного независимого суждение.Трейдер не ожидает, что ему заплатят за его невыполнение обязательств, только за его достижения. Он не перекладывает на других бремя своих неудач, и он не закладывает свою жизнь в зависимость от неудач других.

В духовных вопросах—(под «духовным» я подразумеваю: «относящийся к человеческой сознание») — валюта или средство обмена другое, но принцип тот же. Любовь, дружба, уважение, восхищение – эмоциональные реакция одного человека на добродетели другого, духовная плата данная в обмен на личное, эгоистичное удовольствие, которое один человек получает от достоинства характера другого человека.Только зверь или альтруист может претендовать что оценка достоинств другого человека есть акт бескорыстия, что в том, что касается собственного эгоистичного интереса и удовольствия, это делает какая разница, с гением имеешь дело, с дураком, встречаешь ли герой или головорез, женится ли он на идеальной женщине или на шлюхе. В духовном вопросы, трейдер – это человек, который не стремится быть любимым за свои слабости или недостатки, только за свои достоинства, и кто не дарует своей любви к слабостям или недостатки других, только к их достоинствам.

«Объективистская этика»,
Добродетель эгоизма , 31

Торговец и воин всегда были фундаментальными антагонистами. история. Торговля не процветает на полях сражений, фабрики не производят под бомбежками прибыли не растут на щебне. Капитализм – это общество торговцев — за что его осуждал каждый потенциальный стрелок, торговля как «эгоистичная», а завоевание как «благородное».

«Истоки войны»,
Капитализм: неизвестный идеал , 38

См. также: Альтруизм; Капитализм; Экономическая мощь противПолитическая власть; Свобода; Свободный рынок; Справедливость; Люблю; Рыночная стоимость; Физическая сила; Покупательная способность; Эгоизм; Услуга; Дихотомия души и тела; Ценности; Война.

Copyright © 1986, Гарри Бинсвангер. Авторские права на введение © 1986 Леонарда Пейкоффа. Все права защищены. За информацией обращайтесь в New American Library.

Благодарности

Отрывки из книги «Зловещие параллели » Леонарда Пейкоффа. Copyright © 1982 Леонард Пейкофф. Перепечатано с разрешения Издательство Штейн и Дэй.Выдержки из Романтический манифест , Айн Рэнд. Copyright © 1971, The Objectivist . Перепечатано с разрешения Harper & Row, Publishers, Inc. Выдержки из Атлас расправил плечи , авторские права © 1957, Айн Рэнд, The Fountainhead , авторские права принадлежат Айн Рэнд, 1943, и . New Intellectual , авторское право © 1961 Айн Рэнд. Перепечатано разрешение поместья Айн Рэнд. Выдержки из Философия: Кто Needs It Айн Рэнд.Авторское право © 1982 г. Леонард Пейкофф, исполнитель, поместье Айн Рэнд. Перепечатано разрешение поместья Айн Рэнд. Выдержки из книги «Философия. цикла лекций «Объективизм». Авторское право © 1976 г. Леонард Пейкофф. Перепечатано с разрешения. Выдержки из Элвина интервью Тоффлера с Айн Рэнд, которое впервые появилось в Журнал Playboy . Copyright © 1964. Перепечатано с разрешения. Элвина Тоффлера.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *