Close

Стадии банкротства предприятия: Банкротство юридических лиц: признаки, стадии, последствия

Содержание

Банкротство. Процедуры банкротства предприятия, ООО, другого юридического лица в Новосибирске

  1. Главная
  2. Регистрация бизнеса
  3. Проведение процедуры банкротства

Банкротство ООО или иного юридического лица – это процедура признания должника несостоятельным (или банкротом), которая на данный момент является единственной возможностью законно погасить все долги организации, которые она не в состоянии удовлетворить перед кредиторами в силу своей неплатежеспособности. Процедура банкротства является полностью легитимной. Процедура банкротства направлена на цивилизованное решение проблемы выхода из бизнеса предприятия, которое оказалось неспособным осуществлять предпринимательскую деятельность.

Схемы ликвидации компаний, сопряженные со сменой учредителей на номинальное лицо или реорганизацией компании, которые были востребованы ранее, сейчас уходят в прошлое, поскольку являются криминальными и легко отслеживаются и раскручиваются правоохранительными органами при желании кредиторов или гос.служб. Наша компания не рекомендует использовать данные схемы предпринимателям, который дорожат своей репутацией и свободой.

Если Ваша компания не в силах оплатить долги и вы хотите прекратить её деятельность, мы предлагаем вашему вниманию упрощенную процедуру банкротства, приводящую к ликвидации юридического лица, имеющего долги.Для того, чтобы возбудить дело о банкротстве должника, кредитор должен иметь решение суда о погашении долга, вступившее в силу и неисполненное в течение трех месяцев.

Признать компанию банкротом может только суд, на основании решения собрания кредиторов и отчета арбитражного управляющего. Именно он, являясь, в зависимости от стадии банкротства, административным, временным и конкурсным управляющим, играет ключевую роль в деле о финансовой несостоятельности компании.

Законодательством различаются следующие стадии банкротства:

  • наблюдение
  • санация (или оздоровление) предприятия
  • внешнее управление компанией
  • конкурсное производство
Любая стадия позволяет заключить мировое соглашение между заинтересованными лицами, достигшими компромисса, который может включать как отсрочку или частичное прощение долга, так и перевод долгового обязательства в иное обязательство. Процедуры банкротства предприятия могут быть остановлены в любой момент в случае достижения договоренности между кредиторами и должником.

Наши специалисты оказывают юридическую помощь в делах о несостоятельности (банкротстве) предприятий и банков на любой стадии.

Для организаций, находящихся только в преддверии банкротства, чрезвычайно важно определить перспективность всех вариантов, связанных с прекращением своей деятельности (добровольное банкротство или принудительное банкротство, есть ли возможности избежать процедуры банкротства или таких возможностей нет и прочие вопросы). Для этого наши специалисты обязательно проводят предварительную диагностику финансового состояния предприятия. Не исключено, что Вашей фирме достаточно будет мер антикризисного управления, рекомендованных нашими специалистами, и можно не доводить ситуацию до банкротства. Ну а в тех случаях, когда дело о несостоятельности (банкротстве) уже возбуждено, наши специалисты максимально эффективно защитят Ваши права в суде. К участию в консультациях и диагностике предприятия привлекаются специалисты по антикризисному управлению, а также арбитражные управляющие.

Проведение процедуры банкротства возможно для юридических лиц различных регионов России. Порядок работы для компаний из других регионов Вы можете узнать у наших специалистов.

Похожие услуги нашей компании:

Процедура банкротства предприятий, ООО, юридических лиц в Украине

LiquidatorPro проводит процедуру банкротство предприятий всех форм собственности, по всей Украине, любой сложности.
Банкротство предприятия
 — неспособность должника восстановить свою платежеспособность, признанная хозяйственным судом.

Бесплатная консультация

Получите профессиональную юридическую консультацию бесплатно по телефону. Мы оказываем юридическую помощь по вопросам регистрации, ликвидации и банкротства предприятий, а также банкротству физических лиц. Оставьте заявку и мы свяжемся с вами!

воспользоваться предложением

Для каких предприятий подходит?
  • для предприятий, у которых есть значительная задолженность перед бюджетом и/или контрагентами;
  • для кредиторов, которые хотят взыскать свой долг с неплатежеспособного предприятия.

Преимущества:

  • начать процедуру банкротства фирмы выгоднее для Вас, чем погасить долг перед контрагентами;
  • вовремя начатая процедура банкротства снимает с руководителя солидарную ответственность по долгам компании;
  • проводить внеплановую проверку налогоплательщика органом государственной налоговой службы не обязательно;
  • процедура выгодна как кредитору, так и должнику. Кредитор получает возможность взыскать долг с неплатежеспособного предприятия. Должнику прекращается начисление экономических санкций, снимает арест с имущества, прекращается начисление неустойки.

Недостатки:

  • длительность процедуры.

Результат, который Вы получите:

  • запись о прекращении деятельности юридического лица — банкрота в Едином государственном Реестре юридических лиц и физ. лиц-предпринимателей;
  • все долги будут считаться погашенными;
  • прекратится начисление неустойки, процентов и других экономических санкций;
  • будет отменен арест, наложенный на имущество должника. Наложение новых арестов и других ограничений относительно распоряжения имуществом банкрота не допускается;
  • Вы сэкономите своё время, т.к. избежите длительной волокиты в очередях в кабинеты государственных органов

3 причины работать с нами:

  • процесс требует специальных знаний, т.к. наполнен правовым содержанием;
  • за 14 лет наши юристы накопили обширную правоприменительную практику, наработаны варианты противодействий в различных ситуациях, сформулированы шаблоны документов; у нас своя команда арбитражных управляющих;
  • мы консультируем на всех стадиях процедуры бесплатно.

ЗА 14 ЛЕТ РАБОТЫ МЫ УСПЕШНО РЕАЛИЗОВАЛИ БОЛЕЕ 600 ПРОЕКТОВ!

Стоимость процедуры через процедуру банкротства

Стоимость зависит от региона предприятия, оборотов, количества сотрудников, ведения бухгалтерии и многих других факторов. В стоимость услуг включена оценка рисков, корреспондентское обслуживание на протяжении всей процедуры банкротства, полное сопровождение банкротства предприятия + специальное предложение: аудит промежуточного ликвидационного баланса, аудиторское заключение, выкуп бесплатно. 

Гибкий график платежей.

Мы постоянно держим Вас в курсе этапов процедуры и по запросу предоставляем как устный, так и письменный отчет о проделанной работе, а также дополнительные консультации в нюансах законодательства о банкротстве.

  • банкротство по упрощенной процедуре

    СТОИМОСТЬ

    2 499 у.е. 

    CРОК

    от 4-х до 10-ти месяцев
  • банкротство физических лиц-предпринимателей

    СТОИМОСТЬ

    2 499 у.е.

    СРОК

    от 4-х до 10-ти месяцев
  • банкротство со сменой собственника и должностного лица

    СТОИМОСТЬ

    2 499 у.е.   

    СРОК

    от 4-х до 10-ти месяцев
  • по инициативе кредитора

    СТОИМОСТЬ

    2 499 у.е. 

    СРОК

    от 4-х до 10-ти месяцев
  • арбитражного управляющего (распорядителя имуществом, управляющего санацией, ликвидатора)

    СТОИМОСТЬ

    от 12 000 грн. в мес.  -

    СРОК

    от 4-х до 10-ти месяцев

Гарантии, которые мы даем:

  • Профессионализм. Мы успешно реализовали более 500 банкротств;
  • Законность от начала до конца процедуры;
  • Конфиденциальность предоставленной Вами информации на любой стадии процедуры;
  • Прохождение процедуры в четко установленные сроки;
  • Работа с надежными партнерами для проведения дополнительных мероприятий, которые требуют специальных разрешений и знаний.

Заполните форму и получите бесплатно высококвалифицированную юридическую помощь от эксперта по вашему вопросу. Мы ответим вам в течение 15 минут

Процедура банкротства предприятия: стадии несостоятельности юридического лица

Когда положение юридического лица достигает критической точки и фирма больше не в состоянии рассчитываться по обязательствам внутри фирмы и по долгам перед партнерами и контрагентами, оптимальным вариантом разрешения долговых проблем становится объявление о своем банкротстве.

Под процедурой банкротства юридического лица понимается абсолютная невозможность проведения платежей в рамках обязательств перед кредиторами и работниками. Фактически у фирмы отсутствуют деньги для осуществления финансовых операций.

Закон о банкротстве предприятия

Процедура признания несостоятельности юридического лица опирается на ФЗ-127. Последняя редакция принята в 2002 г. И затем в него не вносились существенные правки, которые изменяли порядок признания компании банкротом. Если только не считать последние изменения 2015 г., позволившие наряду с юридическими лицами и ИП банкротиться рядовым физическим лицам.

Отдельные нормы банкротства юрлиц также содержатся в Гражданском кодексе и Конституции.

Признаки несостоятельности юридического лица

Компании с небольшими долгами и отсутствующими оборотными средствами не вправе объявлять о своем банкротстве. Для инициации процедуры признания несостоятельности необходимо соответствовать следующим формальным признакам:

  1. Совокупный размер просроченных долговых обязательств перед кредиторами и госинстанциями составляет не менее 300 тыс.р. (для монополий данная величина возрастает до 1 млн.р.), в указанную сумму не входят начисленные пени/штрафы.
  2. Юридическое лицо не имеет средств на выплату положенной зарплаты, пособий и прочих обязательных платежей своим работникам.
  3. Просрочка по долговым обязательствам превысила 3 месяца.

Кто может подать на банкротство компании?

Инициатива о признании юридического лица банкротом может исходить как от руководства компании и ее учредителей, так и от кредиторов (физических лиц-инвесторов или других организаций), Налоговой инспекции и внебюджетных фондов, персонала при существенной просрочке по зарплатным платежам, а также уполномоченных госслужб и прокуратуры. Таким образом, подать на банкротство может любая сторона, заинтересованная в возврате положенных ей денежных средств или решении проблемы долговых обязательств (не всегда через ликвидацию, возможно и через восстановление платежеспособности).

Для кредиторов и налоговиков объявление о банкротстве юридического лица – это право, не обязанность. Они могут реализовать его по собственному желанию. Некоторые кредиторы не заинтересованы в инициации процедуры несостоятельности, т.к. шансы получить назад свои деньги у них будут минимальны. Другие же сознательно начинают процесс банкротства для устранения неугодного конкурента.

Руководители компании в некоторых ситуациях обязаны подать иск о своем банкротстве в суд. Это необходимо сделать в течение 30-ти дней после того как руководству станет известно о невозможности обеспечить выплаты по обязательствам с учетом финресурсов и нематериальных активов.

Если инициатива банкротства исходит изнутри от руководства компании, то оно лишается возможность назначать собственную кандидатуру управляющего.

Стадии банкротства юридического лица

Банкротство юридического лица начинается с подачи заявления участником процесса в Арбитраж. Здесь поступивший иск будет оцениваться на правомерность и наличие оснований для признания компании банкротом.

Если исковое заявление будет удовлетворено и в отношении должника будет начата процедура банкротства то в ходе нее юрлицо сможет пройти несколько стадий:

  • наблюдение;
  • финансовое оздоровление/внешнее управление;
  • мировое соглашение;
  • конкурсное производство.

Стоит отметить, что указанные здесь стадии не являются обязательными для всех компаний. Так, стадии реабилитации должника будут введены только при наличии у кредиторов и суда оснований полагать, что юрлицо имеет шансы на восстановление платежного баланса.

Тогда как заключение мирового соглашения между сторонами процесса банкротсва – большая редкость исходя из сложившейся практики.

Пошаговая инструкция несостоятельности предприятия

Процедура банкротства юридических лиц предполагает прохождение ряда этапов:
1. Подача искового заявления в Арбитражный суд.
2. Назначение Арбитражного управляющего.
3. Составление кредиторского реестра требований.
4. Проведение первого кредиторского собрания и решение об инициации одной из процедур банкротства.
5. Введение стадии наблюдения на предприятии.
6. Одобрение на кредиторском собрании одной из процедур реабилитации: санации или внешнего управления.
7. Если ни одна из процедур не привела к должному результату, то юрлицо объявляется банкротом и назначается стадия конкурсного производства.
8. Управляющим проводится опись и оценка имущества, формируется конкурсная масса.
9. Организуются и проводятся торги, на которых реализуется вся собственность должника.
10. Осуществляются расчеты с кредиторами и погашаются текущие платежи.
11. Конкурсный управляющий отчитывается перед кредиторским собранием и судом о результатах процедуры банкротства. При одобрении его отчета процесс считается завершенным.
12. Управляющий подает в Налоговую инспекцию постановление о признании должника банкротом, что служит основанием для его ликвидации.
13. Компания исключается из ЕГРЮЛ и больше не считается самостоятельным хозяйственным субъектом.

Стадия наблюдение при банкротстве юридических лиц

Стадия наблюдения при банкротстве юридических лиц является предварительным этапом процесса несостоятельности. Она преследует базовую цель – обеспечение сохранности имущества должника для дальнейших взаиморасчетов с кредиторами. На этом этапе составляется реестр требований, организуется важнейшее для процедуры банкротства первое кредиторское собрание и производится детальный анализ экономического состояния должника.

Для реализации поставленных задач на стадии наблюдения назначается временный управляющий. Полномочия высшего руководящего состава компании несколько сужаются. Так, менеджмент компании обязан предоставить всю важную информацию об экономическом положении юридического лица (отчетность, бухбалансы и пр.), не могут в период наблюдения открывать новые производства, филиалы и дочерние компании, заключать сделки по отчуждению имущества в размере от 5% стоимости, получать кредиты без одобрения арбитражного управляющего.

Наблюдение при банкротстве может длиться не более 7-ми месяцев. На ее основании участники процедуры принимают решение о дальнейшей судьбе должника и введении в отношении него стадии оздоровления или конкурсного производства. Управляющий по итогам наблюдения должен составить план по удовлетворению кредиторских требований.

Стадия финансовое оздоровление при несостоятельности предприятия

После прохождения предварительного этапа наблюдения на кредиторском собрании принимается решение о целесообразности введения реабилитационных процедур. Если у кредиторов есть уверенность в том, что бизнес должника еще можно будет спасти, они назначат этап финансового оздоровления. По своей сути это рассрочка для погашения юридическим лицом своих обязательств.

Стадия финансового оздоровления вводится на срок до 2 лет. Она предполагает разработку графика погашения долговых обязательств (реструктуризации долга), который подлежит утверждению арбитражным судом. При этом штрафы и пени на просрочку отменяются, приостанавливаются исполнительные производства, снимается арест с активов.

Руководство компании не отстраняется от дел, но находится под контролем административного управляющего. Если обязательства фирмы на данной стадии погасить не удастся, то вводится этап внешнего управления или реализации имущества.

Внешнее управление при банкротстве юридических лиц

Внешнее управление при банкротстве предприятия — одна из реабилитационных процедур наряду с финансовым оздоровлением. Его ключевой целью также служит восстановление платежеспособности юридического лица без его ликвидации. При оптимальном завершении данного этапа должник рассчитывается по всем долгам перед кредиторами и продолжает свое существование в качестве рыночного субъекта.

Внешнее управление имеет одно принципиальное отличие от оздоровления: в ходе данной процедуры топ-менеджмент юридического лица отстраняется от дел. Обычно решение о старте внешнего управления принимается при наличии оснований полагать, что неумелое руководство привело к плачевным финансовым показателям.

Кредиторы обычно заинтересованы в данной стадии по той причине, что у них появляются шансы на полный возврат задолженности. Тогда как при начале конкурсного производства полученной выручки может не хватить для покрытия всех долгов и в 90% случаев банкротства так и происходит.

В ходе внешнего управления арбитражный управляющий разрабатывает новую стратегию компании и внедряет конкретные меры по восстановлению платежеспособности. В их числе: переориентация производственной линии на новые рынки сбыта, переуступка прав требования, продажа нерентабельных активов, допэмиссия акций, закрытие низкоприбыльных направлений и пр.
Управляющий также вправе отказаться от невыгодных с его точки зрения контрактов и оспорить последние сделки по отчуждению собственности.

Внешнее управление вводится на период до полугода. Но иногда этот срок продлевается до 1,5 лет.

Для того чтобы у компании появился шанс на восстановление своего платежного баланса на указанной стадии вводится запрет на погашение кредиторских требований, на имущество юрлица не может быть наложен арест.

По завершению указанной стадии дело может быть прекращено. Но если должный эффект не был получен, то стартует конкурсное производство при несостоятельности юридического лица, которое ведет к ликвидации.

Конкурсное производство в процедуре несостоятельности компании

Конкурсное производство – завершающая процедура банкротства предприятия-должника. На данном этапе в задачи конкурсного управляющего входит максимальное удовлетворение кредиторских требований за счет аккумуляции и последующей продажи конкурсной массы.
Решение о старте процедуры конкурсного производства при банкротстве юридического лица обязательно публикуется в СМИ. После появления такого сообщения у кредиторов будет два месяца на то, чтобы заявить о своих требованиях.

Предельный срок конкурсного производства составляет полгода. Но если выделенных временных рамок управляющему показалось недостаточно для поиска активов юрлица и организацию торгов, то он вправе ходатайствовать перед судом о пролонгации данного срока еще на полгода.

Все важнейшие функции по управлению компанией переходят к конкурсному управляющему. В его задачи входит проведение инвентаризации, оценка имущества и организация торгов. Если должник за последние годы вывел свою собственность через сомнительные сделки, то управляющий вправе их аннулировать.

В конкурсную массу попадает все имущество и активы должника, которые принадлежали юридическому лицу на момент старта процедуры банкротства. Это недвижимость, производственные комплексы, дебиторская задолженность, основные средства и пр. Необходимость привлечения специализированного оценщика для оценки конкурсной массы решается на собрании кредиторов.

Имущество предприятия при несостоятельности распродается через открытый аукцион, который проводится в электронном виде. Торги проводятся со ставками на повышение, отталкиваясь от рыночной стоимости. Наиболее низколиквидные активы распродаются на торгах на понижение.

Все вырученные средства от распродажи собственности формируют конкурсную массу, которая затем распределяется между кредиторами в порядке очередности. ФЗ-127 содержит три кредиторские ступени:
• 1-ой очереди – физические лица, которые несут ответственность за причинение вреда жизни и морального ущерба;
• 2-ой очереди – работники предприятия, перед которыми накоплена задолженность по выходным пособиям и зарплате.
• 3-ей очереди – конкурсные кредиторы, бюджетные организации.

Принцип очередности предполагает, что выплаты каждой последующей ступени производятся только после полного погашения предыдущей.

Также из конкурсной массы погашаются текущие платежи, судебные издержки, выплачивается вознаграждение арбитражному управляющему и пр.
Завершается этап конкурсного производства при банкротстве предприятия ликвидацией компании. В результате с нее снимаются все обязательства, даже если денег оказалось недостаточно для погашения всех долгов.

Мировое соглашение при банкротстве юридических лиц

На любой стадии процедуры банкротства юридического лица участники процесса могут заключить мировое соглашение. Инициатива в заключении данного договора может исходить как от кредиторов, так и должника.

Условия заключения соглашения определяются на усмотрение сторон. При этом его подписание возможно только при полном согласии всех участников. Иногда в мировом соглашении принимает участие 3-я сторона – гарант сделки или поручитель должника.

Существенными пунктами мирового соглашения являются: условия и формы оплаты, сроки действия соглашения и иные условия. Обычно сторонам приходится на какие-то уступки в мировом соглашении. Например, кредитор может списать часть долга или начисленные проценты.

После подписания мирового соглашения дело о банкротстве предприятия прекращается. В случае нарушения должником его условий процедура возобновляется.

Ответственность при несостоятельности организации

Ответственность по нормам уголовного и административного законодательства применяется при фиктивном и преднамеренном банкротстве юридического лица. Преднамеренная несостоятельность подразумевает, что руководство компании умышленно создавало условия для разорения компании: заключало невыгодные сделки, занималось выводом активов и пр.

Фиктивное банкротство подразумевает создание лишь видимости финансовой несостоятельности. Например, отражение не всех активов в бухбалансе, приобретение сырья по завышенной стоимости, искажение данных отчетности и пр.

Руководители, совершившие данные деяния, могут быть привлечены к ответственности в виде штрафа 200-500 тыс.р., исправработам на срок до 5 лет и лишения свободы – до 6 лет в зависимости от масштабов причиненного ущерба.

 Арбитражные управляющие при банкротстве юридических лиц

Арбитражный управляющий в процедуре банкротства наделен широким спектром полномочий. Во многом успех процедуры зависит от профессиональных навыков и качеств управляющего. Различают внешнего, административного, временного и конкурсного управляющего в зависимости от стадии банкротства. Если профессиональные навыки это позволяют, то все функции может выполнять одно лицо.

Арбитражный управляющий призван соблюдать баланс интересов между кредиторами и юрлицом-должником. Поэтому это должна быть независимая фигура. Управляющий назначается по решению суда из числа СРО, на которую указывают участники процесса.

В спектр задач управляющего при банкротстве входит принятие мер по возврату имущества должника, организация торгов, контроль финансовых потоков предприятия, оценка собственности, анализ финансово-экономической деятельности юридического лица, разработка и корректировка бизнес-стратегии, осуществление расчетов с кредиторами, меры по оптимизации штата и пр.

Сложность поставленных перед управляющим задач накладывают ряд требований к его кандидатуре: он должен иметь профильное образование и пройти стажировку, не иметь судимостей, застраховаться на случай причинения рисков и пр.

Арбитражный управляющий принимает участие в деле за определенное вознаграждение. Оно состоит из фиксированной части и бонуса, который рассчитывается в зависимости от результативности удовлетворения кредиторских требований. Величина фиксированной части для конкурсных управляющих составляет 35 тыс.р. в месяц, внешних – 45 тыс.р., административных – 15 тыс.р. размер бонусов составляют от 2 до 7% от погашенных долговых обязательств. Бонусная часть выплачивается по результатам торгов.

При неудовлетворительной работе арбитражного управляющего могут привлечь к ответственности: отстранить от участия в процессе, исключить из СРО, обязать возместить причиненные кредиторам убытки или применить иные меры.

Кредиторы в процедуре несостоятельно организации

Кредиторы – участники процесса банкротства юридических лиц, перед которыми у должника имеются финансовые обязательства. Обычно претензии к юридическому лицу одновременно имеют несколько кредиторов. Чтобы избежать предпочтительного удовлетворения требований перед определенным кредитором и злоупотреблений с его стороны все важнейшие решения принимаются на кредиторских собраниях.
Их участниками являются конкурсные кредиторы и уполномоченные организации. Также в собраниях могут принимать участие представители юридического лица, его работники, налоговые органы. Но они не имеют права голоса на них.

Место и время проведения кредиторского собрания в банкротстве юридического лица, назначается арбитражным управляющим. Обычно оно проводится по местонахождению должника, но допускаются иные варианты. В частности, собрание может проводится в заочной форме.

Инициатива о проведении собрания может исходить от комитета кредиторов или их крупнейших представителей.

На собраниях принимаются такие важные решения как введение той или иной стадии банкротства предприятия, утверждение отчета управляющего, подача ходатайств об устранении управляющего, формированием кредиторского комитета, заключение мирового соглашения и пр. Часть решений принимается квалифицированным, часть – абсолютным большинством.

Должник в банкротстве

Для должника процедура банкротства юридических лиц может завершиться восстановлением платежеспособности в ходе реабилитационных процедур или же закрытием предприятия и его ликвидацией. Должник в банкротстве наделяется правами участия в собраниях кредиторов, обжалования решения суда и управляющего и пр. При этом он не может препятствовать деятельности управляющего и обязан предоставлять по его запросу все документы.

Что касается руководящего состава, то привлечь их к выплатам по долговым обязательствам практически невозможно. Сам генеральный директор не только не несет затраты, связанные с банкротством предприятия, но и продолжает получать зарплату и прочие положенные законом выплаты. Единственное, чем рискуют учредители – долями в уставном капитале.

Только если в суде удастся доказать, что именно действия руководства привели к банкротству (т.е. несостоятельность имела фиктивный характер) руководители могут быть привлечены к субсидиарной ответственности.

Старт процесса несостоятельности юридического лица имеет ряд важных последствий для должника.

Должник в ходе банкротства не может совершать любые значимые сделки по отчуждению имущества, его собственность распродается на торгах, информация о его финансовом положении становится общедоступной.

Последствия банкротства юридических лиц

По окончании процедуры банкротства несостоятельности информация о компании удаляется из ЕГРЮЛ. Т.е. фактически юридическое лицо перестает существовать в качестве самостоятельного субъекта и ликвидируется вся задолженность, связанная с бизнес-деятельностью.

Управляющий должен сложить с себя все полномочие и передать документы в архив. Предварительно распускаются все сотрудники.
Учредители банкрота могут открывать новые компании и реализовывать другие проекты. Законом это не запрещается.

Стадии банкротства

Все положения о банкротстве индивидуальных предпринимателей, юридических или физических лиц в РФ регламентируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ.

Замечание 1

Все процедуры банкротства начинаются с определения, которое должен вынести арбитражный суд в отношении предприятия (должника), которое, в свою очередь, должно подать заявление о признании себя банкротом. Заявление также имеет право подать не только предприятие – должник, но и кредитор или уполномоченный орган (ФНС России).

На сегодняшний день существует 5 стадий процедуры банкротства компании. Рассмотрим их подробнее.

Стадия «Наблюдение»

Стадия «наблюдение» длится не более 7 месяцев. За это время должен быть проведен финансовый анализ предприятия – должника, составлен реестр требований кредиторов, а также проведено первое собрание кредиторов. Выявленные сведения в ходе анализа за эти 7 месяцев должны быть опубликованы в газете «Коммерсантъ» и на сайте Единого Федерального Реестра Сведений о Банкротстве.

В ходе проведенного собрания кредиторов, суд должен принять решение о:

  • прекращении производства по делу;
  • переходе на стадию финансового оздоровления;
  • переходе на стадию внешнего управления;
  • переходе на стадию конкурсного производства;
  • утверждении мирового соглашения.

Стадия «Финансовое оздоровление»

Вторая стадия банкротства «финансовое оздоровление» начинается на основании решения суда по итогам первого собрания кредиторов. В рамках этой стадии предприятие – должник по установленному графику начинает выплаты долгов, параллельно осуществляются меры по финансовому оздоровлению предприятия – должника. Также данная процедура накладывает ряд ограничений. Так, если предприятие – должник не должен, не согласовав с административным управляющем, совершать сделки, которые способны увеличить задолженность более чем на 5%. Процедура финансового оздоровления длиться не более 2-х лет.

На второй стадии «финансовое оздоровление» арбитражный суд принимает одно из следующих решений:

  • о прекращении производства по делу;
  • о переходе на стадию «внешнего управления»;
  • о переходе на стадию «конкурсного производства».

Готовые работы на аналогичную тему

Стадия «Внешнее управление»

Данная стадия банкротства подразумевает полное отстранение руководства предприятия – должника от управления организацией и на его место приходит внешний управляющий, который должен финансово оздоровить компанию. Данная стадия должна длиться не более чем 18 месяцев и может быть продлена еще на 6 месяцев, но совместно со стадией «финансовое оздоровление» срок не должен быть свыше 2-х лет.

На второй стадии «внешнее управление» арбитражный суд принимает одно из следующих решений:

  • прекращение производства по делу;
  • введение процедуры «конкурсного производства»;
  • утверждении мирового соглашения.

Стадия «Конкурсное производство»

Если возможности восстановить финансовое состояние предприятия – должника нет, и другие стадии банкротства не принесли положительных результатов, то с момента стадии «конкурсное производство» предприятие – должник называется банкротом.

Сущность конкурсного производства заключается в том, чтобы продать имущество предприятия – должника соразмерно запросам кредиторов. Срок стадии «конкурсное производство» — до 6 месяцев, также есть возможность продлить еще не более чем на 6 месяцев. Данная стадия банкротства подразумевает публикацию в газете «Коммерсантъ».

Стадия «Мировое соглашение»

Мировое соглашение между сторонами может быть осуществлено на любой стадии банкротства. Данная стадия подразумевает прекращение производства по делу и между сторонами (кредиторами и предприятием) вступают в силу новые условия, которые предусмотрены мировым соглашением.

Замечание 2

Процесс банкротства достаточно трудоемкий и затратный с обеих сторон, ввиду этого государство советует участникам заключать мирное соглашение.

Оценка предприятий, находящихся в стадии банкротства

В условиях нестабильного положения экономики и нарастающих темпов кризиса, встает вопрос о привлечении антикризисного управляющего в предприятия которые испытывают бедственное положение финансового плана. Для управляющего в первую очередь необходимо понять стоимость имеющихся у предприятия активов, оценка может проводиться как для целей оздоровления, так и для целей банкротства, таким образом, оценка бизнеса это одна из главных задач, которая стоит перед управляющим.

Главной целью антикризисного управляющего является повышение рыночной стоимости предприятия и его инвестиционной привлекательности.

Сам процесс арбитражного управления делится на 5 этапов:

  • Наблюдение;
  • Финансовое оздоровление;
  • Внешнее управление;
  • Конкурсное производство;
  • Мировое соглашение.

На первом этапе перед управляющим стоит задача определить, является предприятие банкротом и соответственно провести оценку для банкротства, или же планировать введение временной администрации с целью финансового оздоровления бизнеса.

Стоит также отметить, что определение предприятия банкротом основывается на бухгалтерской отчетности предприятия, которая неспособна отражать адекватную картину положения дел, таким образом, финансовый анализ предприятия также не показывают полную картину происходящего. Поэтому первый этап является наблюдательным для ознакомления с подробностями дела.

Предприятие с проблемными активами может провести процедуру банкротства отдельных структур и комплексов. Во время частичной продажи имущества предприятия-должника необходимо указать на объекты, которые являются ограниченно ликвидными, это поможет правильно оценить имеющиеся риски и избежать возможных кассовых разрывов в работе организации.

Завершающим этапом процедуры банкротства является привлечение конкурсным управляющим эксперта оценщика для проведения оценки для банкротства предприятия, в соответствии со ст. 110 п. 2 «Закон О несостоятельности (банкротстве)».

Дата, на которую будет производиться оценка предприятия банкрота, имеет важную роль в процессе оценки. Как правило, она соответствует дате подачи заявления в арбитражный суд. Дата проведения осмотра зачастую также является датой проведения оценки.

Оценка рыночной стоимости имущества при банкротстве предприятия является неотъемлемой частью антикризисного управления:

  • Оценка способствует принятию целесообразного решения управляющим: закрыть не рентабельное производство, переориентирование производственных мощностей;
  • Является показателем принимаемых решений;
  • Позволяет рассматривать различные сценарии принимаемых решений в настоящем времени, прогнозируя денежный поток и эффективность потенциальных инвестиций.

Стоимость оценки

Порядок проведения оценки

1. Заявка на оценку бизнеса Вы можете отправить запрос любым удобным способом — позвонить, написать на электронную почту, оставить заявку через сайт. Мы оперативно свяжемся с Вами! 2. Сбор документов и осмотр Все документы можно предоставить в электронном виде или передать оценщику при осмотре активов компании 3. Подготовка отчета Оценщик анализирует рынок, выявляет основные ценообразующие факторы, производит расчеты и составляет отчет об оценке бизнеса. На данном этапе, в случае необходимости, мы можем запросить у Вас дополнительную информацию 4. Передача отчета об оценке бизнеса Готовый отчет об оценке бизнеса оценщик высылает Вам на электронную почту для согласования. Печатную версию отчета можно получить у нас в офисе, либо курьером с доставкой по Вашему адресу

Стадии банкротства – как происходит банкротство на каждой стадии

Существует несколько разных стадий и способов проведения процедуры банкротства, а именно:

  • Наблюдение;
  • Внешнее управление;
  • Финансовое оздоровление;
  • Мировое соглашение;
  • Конкурсное производство.

Наблюдение является первой и обязательной процедурой, которая применяется в отношении должника всегда и в любой ситуации. Наблюдение позволяет проанализировать финансовое состояние банкрота, привести в порядок документацию, составить реестры кредиторов и, иногда, найти возможности вывести предприятие из банкротства силами внутренних резервов. По результатам наблюдения арбитражный суд выносит решение о применении той или иной процедуры банкротства, например, внешнего управления или финансового оздоровления, а иногда и их сочетания.

Внешнее управление – это назначение на должность управляющего предприятием или финансами физического лица человека «со стороны», который способен вывести должника из состояния банкротства. Внешний управляющий может назначаться сроком на год. При необходимости этот срок может быть продлен ещё на шесть месяцев. Внешний управляющий полностью заменяет руководителя должника и имеет право распоряжаться имуществом предприятия в полном объеме. Назначается он арбитражным судом, а его деятельность контролирует комитет кредиторов и арбитражный суд.

Финансовое оздоровление – это совокупность мер, которые призваны сделать микроэкономику предприятия более здоровой и эффективной. После принятия решения о финансовом оздоровлении должника, составляется график выплат задолженностей кредиторам. Как правило, график составляется с учетом возможности банкрота одновременно вести деловую активность и расплачиваться с долгами. Чтобы соблюсти интересы кредиторов на сумму задолженностей начисляются проценты. Финансовое оздоровление предприятия обычно проводит административный управляющий, который назначается арбитражным судом. Руководство предприятия-банкрота сохраняет свои должности, но может работать с некоторыми ограничениями.

Мировое соглашение – это процедура остановки судебного разбирательства по делу о банкротстве, которая инициируется кредитором после заключения договора между ним и должником. Обычно соглашение достигается после обсуждения взаимных уступок между сторонами, участвующими в судебном разбирательстве. Мировое соглашение может быть заключено кредитором и должником на любой стадии процедуры банкротства, в том числе и после принятия решения о конкурсном производстве. Подобный исход дела считается наилучшим вариантом для всех сторон.

Конкурсное производство представляет собой крайнюю меру и завершающую стадию в процедуре банкротства. Эта стадия заключается в полной ликвидации предприятия-должника путем распределения его активов между кредиторами в соразмерных частях. Конкурсное производство осуществляет конкурсный управляющий, руководство предприятия-банкрота при этом полностью отстраняется от работы. Как и в случае с наблюдением, конкурсное производство проводится один год и при необходимости этот этап может быть продлен на шесть месяцев. Все решения по началу, приостановке конкурсного производства, а также по поводу кандидатуры конкурсного управляющего, принимает арбитражный суд.

Банкротство предприятия. Стадии банкротства предприятия :: BusinessMan.ru

Продолжительность жизни компании напрямую зависит от предпринимательских решений, которые принимает руководитель. Такое решение представляет собой выбор, осуществлённый организаторами фирмы в рамках их должностных обязанностей, прав, компетенций и полномочий.

Это результат процесса с определённой продолжительностью и структурой действий. Предпринимательское решение выносится благодаря всестороннему анализу текущей ситуации. Оно направлено на достижение конкретных целей организации. Решения руководства, учредителей и сотрудников компании принимаются, не исходя из их личных потребностей, а в целях развития фирмы и устранения её текущих проблем. Если человек действует как сотрудник организации, то последствия затронут всех, начиная от руководства и заканчивая рядовыми работниками.

Иногда стратегические шаги начальства могут не только изменить судьбу отдельной компании, но и повлиять на социально-экономическое положение дел в городе и даже в целом регионе. В отличие от частного лица, предприниматель должен принимать решение путём профессионального, сложного, формализованного, ответственного, аналитического и комбинированного процесса.

Выбор может быть как удачным, так и ошибочным. Но ошибки можно свести к минимуму благодаря адекватной и своевременной оценке ситуации. Людям свойственно желание узнать будущее, особенно если дело касается предпринимательской деятельности. Однако при ее осуществлении нужно быть готовым не только к успеху, но и к возможному краху – банкротству. Для предпринимателя крахом является экономическая несостоятельность, когда партнёры по деятельности компании вынуждены применять для возврата долгов правовые средства.

В этой статье мы рассмотрим само понятие банкротства, расскажем о его видах, признаках, стадиях, влияющих на него факторах. Итак, приступим.

Определение

Банкротство – это документально подтверждённая и признанная арбитражным судом неспособность должника (субъекта хозяйствования) удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами по денежным обязательствам.

Также под банкротством понимают процедуру, применяемую по отношению к должнику и направленную на оценку его финансового положения и разработку мер для его улучшения. Если применение этих мер сочтут невозможным или нецелесообразным, то найдут наиболее оптимальное решение для удовлетворения интересов кредиторов.

В мировой практике процедура банкротства (несостоятельности) применима как к физическим, так и к юридическим лицам.

Виды банкротства

Характеристика банкротства дополняется его видами. В финансовой и законодательной практике существуют 4 вида банкротства:

1. Реальное. Этот вид несостоятельности отличается полным отсутствием возможности для фирмы восстановить в ближайшем будущем свою платёжеспособность и финансовую устойчивость в силу существенных потерь капитала.

2. Техническое. В этом случае банкротство предприятия вызвано крупной просрочкой возврата его дебиторской задолженности. При этом её размер превышает сумму кредитов компании, а сумма активов значительно больше объёма финансовых обязательств. Если антикризисное управление фирмой, включая её санирование, осуществляется профессионалами, хорошо знающими порядок банкротства предприятий, то техническая несостоятельность никогда не перейдёт в юридическую плоскость.

3. Умышленное. Само определение говорит о преднамеренном создании собственником или руководителем компании её неплатежеспособности. Выявленные и доказанные факты умышленного банкротства преследуются в судебном порядке.

4. Фиктивное. Характеризуется заведомо ложным объявлением компании о своей несостоятельности. Главная цель этого действия – ввести в заблуждение кредиторов и получить от них рассрочку (отсрочку) платежа или скидку от суммы задолженности. Подобные действия уголовно наказуемы.

Признаки банкротства предприятия. Первая группа

Сюда входят показатели, содержащие возможные финансовые затруднения и вероятность несостоятельности в недалёком будущем:

— регулярные существенные потери, выражающиеся в спаде производства, хронической убыточности и сокращении объёмов продаж;

— низкие показатели коэффициентов ликвидности и их дальнейшее снижение;

— увеличение до опасных границ доли заёмного капитала;

— падение производственного потенциала;

— систематическое увеличение продолжительности оборотных средств;

— наличие сверхнормативных резервов готовой продукции и сырья;

— неблагоприятные изменения в базе заказов;

— дефицит оборотного капитала фирмы;

— хроническая просрочка дебиторской и кредиторской задолженности;

— использование новых финансовых потоков на невыгодных условиях;

— падение стоимости акций компании.

Вторая группа признаков

Ко второй группе относят показатели, отрицательные значения которых не являются поводом для рассмотрения текущего финансового состояния как критического, но сигнализируют о вероятности его резкого ухудшения в ближайшем будущем. И если не принять действенных мер, то результат будет один – банкротство предприятия. К таким признакам относятся:

— чрезмерная зависимость компании от какого-либо вида актива, типа оборудования, конкретного проекта, рынка сбыта или сырья;

— неритмичная работа, вынужденные простои;

— потеря главных контрагентов;

— недостаток инвестиций;

— недооценка обновления технологии и техники;

— неэффективные долгосрочные договоры;

— потеря опытных менеджеров из аппарата управления и т. д.

Стадии банкротства предприятия

1. Скрытая. На этой стадии начинается незаметное падение стоимости компании из-за неблагоприятных тенденций (внутренних и внешних). Именно поэтому так важно вести специальный учёт, на основе которого может быть сделана оценка банкротства предприятия. Она поможет предугадать предпосылки снижения цены и применить рычаги оздоровления в виде научно-технических заделов и квалифицированного персонала.

2. Финансовая неустойчивость. На 2-й стадии начинаются денежные трудности и проявляются ранние признаки банкротства. Такие как внезапные изменения в финансовых отчётах и структуре баланса. Нежелательными являются любые трансформации балансовых статей.

Беспокоиться стоит при резком уменьшении количества денежных средств на счёте (особенно это актуально, если говорить про банкротство муниципального предприятия), росте дебиторской и кредиторской задолженности и падении объёмов продаж. Нужно срочно решать проблемы или привлекать для этого специалистов, иначе наступит следующая стадия.

3. Явное банкротство. Компания не способна выплатить долги в оговоренные сроки, и это становится очевидным с юридической точки зрения. Банкротство предприятия выражается в несогласованности денежных потоков (отток и приток денег). Компания может разориться как во время отраслевого роста (бума), так и во время спада. В условиях подъёма отрасли увеличивается конкуренция, а в условиях спада – снижаются темпы развития. То есть, каждой отдельной фирме нужно бороться за темпы собственного роста при любых рыночных обстоятельствах.

Влияющие факторы

Факторы, влияющие на несостоятельность (банкротство) предприятия, делятся на внутренние и внешние.

Внутренние факторы

1. Неплатежеспособная клиентура.

2. Низкий сбыт из-за плохой организации маркетинговых мероприятий.

3. Дефицит оборотного капитала (по этой причине часто происходит банкротство унитарного предприятия).

4. Привлечение заёмных средств на невыгодных условиях и т. д.

Внешние факторы

1. Экономические (инфляция, спад производства и др.).

2. Политические (внешнеэкономическая политика страны, нестабильность общества и т. п.).

3. Демографические (состав населения, численность и т. д.).

4. Усиление международной конкуренции.

Как правило, банкротство предприятия является следствием совместного влияния внешних и внутренних факторов. В странах с развитой рыночной экономикой и устойчивым политическим строем разорение субъектов хозяйствования на 70% связано с внутренними факторами и на 30% – с внешними.

Заключение

Очень редко банкротами становятся за короткий период времени, хотя неудачные крупные сделки могут серьёзно подорвать финансовое положение даже очень стабильного предприятия. Обычно неспособность погасить долги нарастает постепенно, трансформируясь из рутинных эпизодов жизни компании в ежедневную угрозу.

Чтобы избежать разорения, необходим объективный анализ состояния дел фирмы. То есть нужна диагностика банкротства предприятия. Она представляет собой систему финансового анализа, способную выявить параметры кризисного развития компании. Если её результаты неутешительны, стоит составить план действий по выводу фирмы из потенциального кризиса.

5 этапов банкротства — Hudson & Company Insolvency Trustees Inc.

1. Встреча с лицензированным управляющим по делу о несостоятельности

Первая встреча с лицензированным управляющим по делу о несостоятельности — это бесплатная консультация, на которой он рассмотрит вашу ситуацию и предложит варианты доступны. Нет никакого риска и никаких обязательств по возврату. Попечитель поможет вам разобраться во всем и убедиться, что у вас есть четкое представление о возможных решениях. Они объяснят процесс более подробно и рассчитают затраты, включая комиссионные.

После того, как вы решите продолжить сотрудничество с Лицензированным управляющим в деле о несостоятельности, может потребоваться залог (или гонорар) за его услуги.

Как оплачивается доверенное лицо?

  • Вознаграждение управляющего выплачивается из средств, которыми он управляет в составе конкурсной массы.

Могу ли я самостоятельно подать заявление о банкротстве?

  • Нет, только лицензированные управляющие по делам о несостоятельности могут подавать и администрировать заявление о банкротстве.

2. Подготовка документов

Чтобы подать заявление о банкротстве в Альберте, Лицензированному управляющему по делам о несостоятельности потребуется полная информация о вашей ситуации, включая ваше имя, адрес и дату рождения. Им также понадобится подробный список ваших кредиторов (всех, кому вы должны деньги) и ваших активов (наличные деньги в банке, собственный капитал, транспортные средства и т. д.). Имея эти данные, попечитель начнет готовить официальные формы, требуемые правительством. Когда формы будут готовы, вы и доверенное лицо снова встретитесь, чтобы просмотреть и подписать документы.Это хорошее время, чтобы задать доверенному лицу любые вопросы. Попечитель сможет объяснить процесс и предоставить вам информацию, необходимую для того, чтобы вы чувствовали себя непринужденно. Они просмотрят каждый документ вместе с вами, чтобы убедиться, что информация верна.

Имеется четыре основных уставных документа. Свидетельство об оценке подтверждает, что вы встретились с лицензированным управляющим по делам о несостоятельности, что вы были проинформированы и поняли все ваши варианты и решили двигаться вперед с банкротством.Отчет о ежемесячных доходах и расходах (форма 65) включает ежемесячный бюджет для вас и вашей семьи. Существует Заявление о делах (форма 79), в котором перечислены все ваши активы и пассивы. Окончательный документ объявляет о вашей неплатежеспособности и передает ваше имущество доверенному лицу. Это называется уступкой в интересах кредиторов.

Доверительному управляющему требуются дополнительные документы, чтобы помочь ему эффективно управлять банкротством.При наличии всех этих документов ваше банкротство официально начинается.

Могу ли я подробно ознакомиться с документами до встречи с доверенным лицом для их подписания?

  • Ваш опекун объяснит вам каждый документ на собрании, но вы можете ознакомиться с ним заранее.

3. Подача документов

После того, как Доверенное лицо засвидетельствует вашу подпись на документах, они будут готовы к отправке правительству.В Канаде все лицензированные управляющие по делам о несостоятельности имеют доступ к одной и той же электронной системе подачи документов и работают с ней. Доверенное лицо загружает ваши документы через систему и ждет электронного Свидетельства о назначении . Свидетельство о назначении подтверждает, что ваше банкротство зарегистрировано и является официальным. На данный момент существует «Приостановление разбирательства», что означает, что ваши кредиторы больше не могут предпринимать юридические действия для взыскания ваших долгов. В этот момент любое наложение ареста на заработную плату прекратится, и проценты перестанут накапливаться.Коллекторские агентства больше не смогут связаться с вами.

Получив Свидетельство о назначении, Доверительный управляющий начнет связываться с вашими кредиторами, чтобы уведомить их о банкротстве.

4. Обязанности банкрота

Лицо не может быть освобождено от банкротства, пока не выполнит все свои обязанности. Ваши долги списываются только после увольнения, поэтому важно оставаться на связи со своим доверенным лицом и выполнять все обязательства. Первым шагом является передача доверительному управляющему любых активов, которые не освобождены от налогообложения в Альберте.Доверительный управляющий будет контролировать продажу любых активов, а все вырученные средства будут добавлены в конкурсную массу. Вы также должны будете сдать все свои кредитные карты Доверенному лицу для аннулирования. Единственным исключением из правил кредитной карты является ситуация, когда кредитная карта была выдана третьей стороне, и они разрешают вам ее использовать (например, работодателю, супругу, родителю или другу).

В Законе о банкротстве и несостоятельности Канады указано, что любое лицо, подающее заявление о банкротстве, должно посетить два сеанса кредитного консультирования.Эти занятия призваны помочь вам научиться управлять своими деньгами и избегать проблем с долгами и неплатежеспособностью в будущем. Ваш Доверительный управляющий назначит эти встречи для вас. После объявления о банкротстве у вас есть 60 дней для завершения первой сессии и 210 дней для завершения второй.

Во время банкротства вы обязаны представлять ежемесячные отчеты о своих доходах и расходах своему доверенному лицу. Они будут использовать отчеты для расчета любого избыточного дохода, который вам придется заплатить, который будет добавлен к конкурсной массе.Вы также должны предоставить всю необходимую информацию Доверительному управляющему для подачи налоговых деклараций. Любые налоговые возвраты до года подачи заявления о банкротстве будут отправлены непосредственно Доверительному управляющему и добавлены к наследственной массе.

Наконец, вы должны ежемесячно вносить базовый платеж в пользу своего имущества. Всеми вашими взносами и любыми деньгами, полученными как часть вашего имущества, управляет Лицензированный управляющий по делу о несостоятельности. Они будут распределять средства между вашими кредиторами.

Что делать, если я не могу произвести платеж или выполнить какое-либо другое обязательство?

  • Вас не уволят, пока вы не выполните все свои обязательства.Существует процесс, называемый медиацией. Мы будем работать с вами как можно больше. Существует возможность предоставления дополнительного времени для выполнения этих обязательств.

Могу ли я объявить себя банкротом дважды?

  • Если вы были освобождены от первого банкротства, вы можете объявить себя банкротом во второй раз. Есть некоторые отличия при повторном объявлении банкротства, в том числе более длительные сроки. Сначала поговорите с лицензированным управляющим по делу о несостоятельности, чтобы узнать, есть ли какие-либо другие доступные варианты.
  • Если вы не завершили процедуру банкротства в первый раз, вы должны выполнять все оставшиеся обязанности, пока вас не уволят, прежде чем подавать заявление во второй раз.

5. Освобождение от банкротства

Освобождение от банкротства — это юридический процесс освобождения от банкротства и погашения ваших долгов. В большинстве случаев вы получите автоматическое освобождение от обязательств через девять месяцев, если это ваше первое банкротство и не требуются выплаты «сверхдохода».Чтобы иметь право на автоматическое увольнение, вы должны выполнить свои обязанности, и ваш доверительный управляющий или ваши кредиторы не должны возражать против увольнения. Если это ваше второе банкротство, вы можете претендовать на автоматическое увольнение через 24 месяца.

Если вы не имеете права на автоматическое увольнение, ваш опекун обратится в суд с заявлением о вашем увольнении. В этом случае проводится слушание по освобождению, на котором вы будете присутствовать, где ваш Доверительный управляющий представит факты вашего банкротства, а ваши кредиторы могут присутствовать, чтобы возразить.После слушания вы можете быть освобождены судом, или могут потребоваться дополнительные шаги, и вам, возможно, придется повторно обратиться к Регистратору по делам о банкротстве.

Бюро кредитных историй будут продолжать сообщать о вашем банкротстве в течение шести лет после увольнения, если это ваше первое банкротство, но вы можете сразу начать восстанавливать хорошую кредитную историю. Ваши прежние долги погашены, и у вас есть новый старт!

Объяснение: Глава 11 Процесс банкротства

Известные компании, от крупных розничных продавцов до авиакомпаний и компаний по аренде автомобилей, объявили о банкротстве.Что это значит? Банкротство может быть неизбежным исходом для некоторых предприятий, когда они испытывают долгосрочные финансовые трудности. Часто это сопровождается неизгладимым впечатлением неудачи и опасениями, что компания не сможет продолжать свою деятельность. Хотя многие компании в конечном итоге закрывают свои двери из-за ликвидации или продажи бизнеса после подачи заявления о банкротстве, это не относится к большинству дел о корпоративном банкротстве.

Что такое Глава 11 Банкротство?

Глава 11 Банкротство, названное в честь главы 11 Закона США о банкротстве.S. Кодекс о банкротстве позволяет корпорациям продолжать работу с возможностью и временем реструктуризации своих финансов. При подаче заявки в Главу 11 предприятие именуется «Должник». Любые лица, которым должны деньги от Должника, называются «Кредиторами».

Подача заявки на главу 11, также называемую «реорганизацией», дает Должнику возможность реструктурировать свои деловые отношения, долги и активы, чтобы он мог вновь стать здоровой организацией. Глава 11 подходит практически всем, включая частных лиц, предприятия, товарищества, совместные предприятия, компании с ограниченной ответственностью (ООО), сложные предприятия (с материнскими и дочерними компаниями) и публичные корпорации.

В этой статье мы хотели бы поделиться с вами тем, как работает банкротство по главе 11, как оно может принести пользу Должникам и другим вовлеченным сторонам, а также о различных результатах, которых можно достичь.

Почему компании подают заявки по главе 11?

Когда организация подает заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11, это часто является результатом серьезных финансовых затруднений, которые препятствуют ее способности поддерживать прибыльность, выполнять обязательства по своим долгам и, в конечном итоге, продолжать работать в своем текущем состоянии.Намерение Должника при объявлении банкротства по главе 11 состоит в том, чтобы провести реорганизацию своих дел и реструктуризацию своих долгов, чтобы он мог максимизировать сумму, выплаченную своим Кредиторам.

Корпорации могут добиваться защиты от банкротства по любому количеству причин. К ним относятся общая экономическая слабость, операционные конфликты, неэффективные бизнес-стратегии, усиление конкуренции, нормативные изменения, судебные разбирательства (например, коллективные иски), экологические проблемы, незаконная коммерческая деятельность или мошенничество.

Большинство компаний, которые подают заявку в Главу 11, как правило, являются крупными предприятиями, однако недавние изменения, внесенные в Кодекс о банкротстве, позволили владельцам малого бизнеса и определенным лицам также получить выгоду от подачи заявки на реорганизацию. В любом случае, Ch.11 предлагает новый старт предприятиям, которым требуется время и помощь, чтобы восстановить свои финансовые позиции.

В то время как процедуры банкротства согласно Главе 7 и Главе 13 могут быть более быстрыми и доступными в некоторых ситуациях, Глава 11 позволяет компаниям сохранить свои активы и продолжить работу.Глава 11 о банкротстве также дает должникам возможность вести переговоры с кредиторами, чтобы пересмотреть условия их долгов или требований о банкротстве, а также разработать план погашения, который не требует от должников ликвидации или продажи своих активов. Проходя защищенный законом судебный процесс, предприятия могут реструктурировать свои финансы и операции с помощью главы 11, чтобы улучшить свои будущие перспективы и жизнеспособность бизнеса.

Какова цель гл. 11 Банкротство?

Основная цель Ch.11 процесс банкротства заключается в стабилизации финансов бизнеса Должника и реструктуризации его долгов с целью выхода в качестве финансово более здорового и жизнеспособного бизнеса. По этой причине термины банкротство «защита» или «помощь» часто используются взаимозаменяемо в отношении гл. 11 должник.

При подаче заявки на гл. 11 банкротства должник стремится выполнить следующие действия для реструктуризации и повторного возникновения:

  • Уменьшить или погасить долги и обязательства
  • Ликвидировать активы
  • Реорганизовать в более здоровую структуру или юридическое лицо

Гл.11 банкротство было создано с целью помочь должникам стабилизировать свои финансовые дела и держать своих кредиторов в страхе. В то же время справедливость, закрепленная в законе, предоставляет Кредиторам право регресса к Должнику в рамках судебного разбирательства. В конечном счете, цель процесса банкротства состоит в том, чтобы «защитить» Должника и обеспечить здоровье его бизнеса, соблюдая при этом права его Кредиторов.

Что происходит, когда компания подает заявку на Ch. 11 Банкротство?

Для инициирования судебного процесса для начала гл.11 банкротство, предприятие официально объявляет о банкротстве, подав в суд заявление по гл.11. Заявление о банкротстве может быть подано как добровольно, так и принудительно.

Добровольное ходатайство инициируется и подается самим бизнесом, а чаще — его законными представителями от его имени. Как следует из названия, Должник добровольно принимает участие в судебном процессе по главе 11.

В качестве альтернативы, три или более кредиторов могут подать против предприятия принудительное ходатайство об открытии Ch.11 дело о банкротстве. Вынужденное ходатайство должно соответствовать определенным требованиям, установленным Кодексом о банкротстве, чтобы оно было принято судом. В этом случае это серьезный судебный иск, который Кредиторы могут принять решение о возбуждении против Должника, который нарушил свои обязательства по контракту или не выполнил свои долговые обязательства перед Кредиторами. По сути, Должник на законных основаниях вынужден объявить о банкротстве по главе 11 своими Кредиторами.

Как работает процедура банкротства согласно главе 11?

Получить юридическое представительство

Когда компания оценивает решение о применении средств защиты от банкротства в соответствии с Главой 11, ей потребуются профессиональные консультации и консультации, специализирующиеся на законах и процедурах банкротства.Чтобы ориентироваться в решении и на каждом последующем этапе, Должник должен будет запросить юридические услуги юридической фирмы, специализирующейся на правилах банкротства. Из-за сложности процесса банкротства и его продолжительности, которая может занять от нескольких месяцев до нескольких лет, наличие правильного адвоката является обязательным.

Работа с подходящим и наиболее опытным адвокатом по банкротству может стать ключевым фактором, который приведет к успешному исходу дела о банкротстве.Законные представители могут помочь Должнику определить правильный и наиболее выгодный образ действий.

В случае, когда Должник сталкивается с банкротством по главе 11 из-за вынужденного ходатайства, ему необходимо немедленно обратиться к юридическому представителю, чтобы направлять и защищать его в последующих разбирательствах.

Выбор суда по делам о банкротстве для подачи заявления

В дополнение к получению юридического представительства, следующее решение, которое Должник и его адвокат должны будут принять, — куда официально подать заявление о банкротстве.Ходатайство о банкротстве должно быть подано в тот район суда по делам о банкротстве, где должник имеет юридическое присутствие.

Для должников, зарегистрированных или расположенных в одном месте, решение по умолчанию просто выбирает район в системе судов по делам о банкротстве их штата. Для крупных глобальных корпораций с офисами в нескольких странах или юридическими лицами в разных штатах решение может быть более сложным. Он может учитывать множество факторов, таких как физическая близость, председательствующие судьи, нюансы государственного регулирования, налогового законодательства, прежнее судебное прецедентное право, опыт суда в рассмотрении аналогичных типов дел и юридическая стратегия.

Многие крупные корпорации зарегистрированы (но не имеют физического присутствия) в штате Делавэр из-за его относительно благоприятной нормативно-правовой базы для бизнеса, и поэтому он становится логичным кандидатом для рассмотрения в судебном округе Делавэра заявления о банкротстве. . В конечном счете, выбор суда по делам о банкротстве является предварительным этапом процесса подачи и имеет свои преимущества для Должника.

   

Подача заявления в суд

После выбора юридического представителя и конкретного судебного округа для объявления банкротства Должник может приступить к официальной подаче заявления о банкротстве.

Ходатайства о банкротстве, добровольные или принудительные, а также любые другие документы, необходимые для подачи, можно найти на веб-сайте суда США. Затем их можно загрузить и заполнить для подачи в район суда по делам о банкротстве, в который подает заявление Должник.

Оформление документов для подачи заявления о банкротстве относительно простое. На каждой странице есть простые для чтения инструкции в верхней части, а также более конкретные инструкции по каждому вопросу в левой колонке.Юридическое представительство окажет помощь Должнику в заполнении и заполнении соответствующих документов, а также в сборе исходной информации, необходимой для представления его дела.

Какая информация нужна для подачи заявления о банкротстве? Ниже приведен список необходимой информации, которую должник должен предоставить при подаче заявления.

  • Для физических лиц — Официальная форма добровольного заявления 101
  • Для нефизических лиц — Официальная форма добровольного заявления 201
  • Список кредиторов, имеющих 20 крупнейших необеспеченных требований о банкротстве и не являющихся инсайдерами
  • Заявление о раскрытии номеров социального страхования

    8

  • Уведомление, декларация и подпись составителя заявления о банкротстве
  • Бухгалтерский баланс
  • Отчет о деятельности
  • Отчет о движении денежных средств
  • Федеральная налоговая декларация
  • Creditor Matrix File

    подается в суд, процесс по главе 11 официально начинается для дела Должника, которому присваивается номер дела, судья для надзора за разбирательством и секретарь суда для ведения документации и управления графиком.Подача заявления о банкротстве является официальной датой в хронологии дела, поскольку последующие события в деле инициируются или зависят от этой конкретной даты, также широко известной как дата подачи заявления.

    Автоматическая приостановка

    В начале рассмотрения дела о банкротстве согласно главе 11 суд автоматически налагает запрет, известный как «автоматическая приостановка». В соответствии с разделом 362 Кодекса США о банкротстве автоматическое приостановление вступает в силу с момента подачи заявления о банкротстве.Этот судебный запрет запрещает кредиторам взыскивать долги с должника в течение оставшейся части дела о банкротстве.

    Более конкретно, автоматическая приостановка предусматривает определенное время, в течение которого любые судебные решения, действия по взысканию долгов, обращение взыскания и изъятие имущества приостанавливаются на время рассмотрения дела. Следовательно, Кредиторам не разрешается предпринимать какие-либо из этих действий в отношении любого неурегулированного требования, которое могло быть понесено Должником до даты подачи гл.11 заявление о банкротстве. За некоторыми исключениями, Кредиторы по закону обязаны оставаться в своем долговом положении, как и до даты подачи петиции.

    Автоматическое приостановление было создано как правовой механизм, чтобы предоставить Должнику достаточно времени для стабилизации своих финансов, чтобы он мог разработать план реорганизации, обсудить план с Кредиторами, собрать голоса по плану, завершить процесс реструктуризации бизнеса , и, таким образом, для разрешения претензий со своими Кредиторами.

    Должник во владении против.Доверительный управляющий по делу

    В ходе производства по делу о банкротстве суд часто назначает доверительного управляющего по делу (также известного как «управляющий по делу») для принятия решений от имени компании в отношении использования ее активов, собственности и имущества на протяжении юридический процесс. Контроль над компанией при принятии важных финансовых и операционных решений будет передан назначенному доверительному управляющему, и для продолжения потребуется его одобрение.

    Однако Должники могут иметь право контролировать свои операции и принятие решений.Это называется «должник во владении». Должник во владении имеет некоторые из тех же прав и полномочий, которые получает традиционный доверительный управляющий при назначении. Должник во владении может дополнительно использовать различные ресурсы, чтобы помочь им в разработке Плана реорганизации, если Должник получает одобрение суда.

    Права, которыми владеет должник, также сопровождаются обязанностями, которые включают:

    • Учет всего имущества, составляющего конкурсную массу
    • Рассмотрение требований кредиторов (и возражение против них, при необходимости)
    • Подача всей необходимой документации относительно к делу
    • Обеспечение продолжения деятельности компании

    Требуемая документация может включать инвентарные описи, оценки и налоговые декларации.Должники, находящиеся во владении, должны выполнять эти обязанности, продолжая при этом вести бизнес в его существующем состоянии до тех пор, пока суд не осуществит план реорганизации.

    Учитывая, что бизнес Должника находится в затруднительном финансовом положении и, таким образом, он ищет защиту от банкротства по главе 11, одной из первых обязанностей должника во владении является оценка и обеспечение финансирования. Известный как финансирование должника во владение (или кратко DIP-финансирование), это уникальный тип механизма финансирования, при котором Должник привлекает капитал с единственной целью для финансирования своей продолжающейся коммерческой деятельности на время банкротства.Кредиторам, предоставляющим финансирование во владение должником, предоставляются особые привилегии, учитывая характер обстоятельств Должника по главе 11, и, таким образом, им предоставляется приоритет в деле по сравнению с существующей задолженностью, требованиями и собственным капиталом других кредиторов.

    Ходатайства, состязательные разбирательства и мошенническая передача прав собственности

    Вскоре после подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 Должник подает ходатайства «первого дня» в суд по делам о банкротстве. Это позволит должнику продолжать повседневную деятельность своего бизнеса.Ходатайства обычно включают просьбы о найме юридического и финансового консультанта, использовании денежного залога и утверждении финансирования для сохранения контроля в качестве должника во владении.

    В судебном процессе, известном как состязательное разбирательство, должник, владеющий имуществом, подает иск о взыскании денег или имущества за имущество. Состязательное разбирательство может включать следующие действия:

    • Действия по расторжению права удержания
    • Действия по уклонению от преференций
    • Действия по предотвращению мошеннических переводов
    • Действия по уклонению от переводов после подачи заявления

    При определенных обстоятельствах и с разрешения суда по делам о банкротстве, действия, перечисленные выше, могут быть предприняты Комитетом кредиторов в отношении инсайдеров должника.Это может быть сделано только в том случае, если план Реорганизации позволяет сделать это Комитету или если Должник отклонил требование сделать это.

    Кредиторы, в свою очередь, могут возбудить исковое производство, а также посредством следующих действий:

    • Подача жалобы для определения обоснованности или приоритета удержания
    • Отмена приказа, подтверждающего план
    • Определение возможности погашения долга
    • Получение судебного запрета
    • Субординированное требование другого кредитора

    Кроме того, должник во владении имеет право расторжения договора, которое может быть использовано для отмены перевода денег или имущества, осуществленного в течение определенного периода времени до подачи гл.11 петиция. Это позволит отменить транзакцию и «изъять» или вернуть платежи или имущество, которое затем можно будет использовать для выплаты всем Кредиторам.

    Полномочия уклоняться от переводов, как правило, действуют в отношении переводов, осуществленных Должником в течение 90 дней до подачи заявки по гл. 11. Сюда не входят переводы «инсайдерам» или родственникам, партнерам и директорам/должностным лицам должника).

    Графики подачи

    В течение 14 дней после подачи ходатайства Должник должен представить в суд следующее:

    • Сводная информация об активах и обязательствах Освобожденный
    • Приложение D: Кредиторы, обеспечившие требования о банкротстве имуществом
    • Приложение E/F: Кредиторы, имеющие необеспеченные требования
    • Приложение G: Исполнительные контракты и договоры аренды с истекшим сроком действия
    • Приложение H: Содолжники
    • Приложение I: Должники Доход
    • Приложение J: Расходы
    • Декларация
    • Раскрытие информации о вознаграждении адвоката
    • Отчет о финансовых делах
    • Проверка таблицы кредиторов/списка кредиторов

    детализировать активы, обязательства, расходы, обязательства и долги Должника перед различными сторонами.Эта информация имеет решающее значение для рассмотрения дела и запускает процесс примирения Должника с его Кредиторами.

    Кредиторы будут уведомлены о деле о банкротстве Должника в соответствии с Главой 11 путем получения Уведомления о банкротстве. Затем кредиторам дается указание и им предоставляется возможность просмотреть свои требования, как указано в поданных приложениях. Затем, при необходимости, Кредитор может опровергнуть статус своего заявления о банкротстве или возразить против его точности, подав в суд официальное Доказательство требования для отстаивания своих законных прав в качестве Кредитора.

    Непрерывная деятельность

    Гл. 11 процедура банкротства позволяет Должнику стабилизировать свою деятельность, предотвращая при этом действия против него Кредиторов. Как упоминалось ранее, должник во владении может обратиться за специализированным финансированием, чтобы использовать капитал для продолжения ведения бизнеса в течение всего срока рассмотрения дела. Это может быть спасательным кругом для Должника, чтобы возобновить «работу в обычном режиме», пока он продолжает судебный процесс по главе 11.

    Как только должник получает финансирование во владение должником, он уведомляет своих продавцов, поставщиков и клиентов, чтобы сообщить о финансовых возможностях компании продолжать работу, предоставлять услуги и осуществлять платежи за товары и услуги во время ее усилий по реорганизации в соответствии с гл.11.

    Путем реструктуризации в соответствии с Главой 11 Должник может воспользоваться другими судебными механизмами для получения дополнительной выгоды от своей операционной деятельности: возможность продавать активы (если применимо) и возможность утверждать или отклонять исполнительные контракты.

    Если конкретный актив не работает должным образом, не имеет решающего значения для основной деятельности или если он может принести более высокую оценку потенциальному покупателю или как отдельному юридическому лицу, то Должник имеет возможность продать его. Эта сделка по продаже активов позволит Должнику увеличить ликвидность, снизить долю заемных средств и привлечь средства для продолжения своей деятельности.

    Операционная реструктуризация в судебном порядке также позволяет Должнику оценить свои существующие исполнительные контракты, чтобы определить, являются ли они выгодными. Эти контракты могут включать в себя договоры аренды, трудовые договоры, договоры на оказание услуг, соглашения о партнерстве и договоры с поставщиками или продавцами. После оценки Должник может отказаться от этих контрактов или пересмотреть их условия.

    Комитеты кредиторов

    Комитет кредиторов представляет собой группу лиц, специально избранных для представления интересов Кредиторов компании в гл.11 дело о банкротстве. Наиболее важным из них является обеспечение того, чтобы все стороны-Кредиторы получили справедливую оплату своих требований или чтобы их обязательства были исправлены Должником на выходе из процесса Главы 11. Для достижения этой конечной цели Комитеты Кредиторов в первую очередь будут стремиться к переговорам с Должником по разработке справедливого Плана реорганизации для всех сторон, а также могут рассматривать ликвидацию активов Должника как вариант максимального возмещения требований Кредиторов.

    Доверительный управляющий США назначает Комитет кредиторов.Члены Комитета необеспеченных кредиторов обычно выбираются из числа 20 крупнейших кредиторов, имеющих самые крупные необеспеченные требования к Должнику. Их роль заключается в том, чтобы обеспечить защиту фидуциарных интересов необеспеченных Кредиторов с меньшими суммами требований и не допустить недостаточного представительства в ходе судебного разбирательства. В зависимости от размера причитающихся сумм необеспеченный Комитет кредиторов может иметь большее или меньшее влияние по сравнению с обеспеченным Комитетом кредиторов в деле о банкротстве, при этом доверительный управляющий по делу председательствует для обеспечения справедливости для всех сторон.

    Комитет кредиторов выполняет следующие функции:

    • Ведение переговоров с должником и другими кредиторами
    • Участие в разработке плана реорганизации активы должника), в случае необходимости
    • Консультации с должником во владении или доверенным лицом по вопросам ведения дела
    • Расследование поведения, активов, обязательств, деловых операций и финансового состояния должника
    • он представляет в Комитете
    • Запрос о назначении доверительного управляющего

    С одобрения суда Комитету Кредиторов разрешается нанимать адвоката или обращаться за другой профессиональной помощью для помощи в выполнении обязанностей Комитета.Кредиторы, работающие в Комитете (что является неоплаченной обязанностью), должны быть готовы к значительным временным затратам, выступлениям в суде, значительным командировочным расходам и возможным расходам. Они также будут иметь возможность принимать решения от имени всех Кредиторов, которые могут противоречить их личным интересам.

    План Реорганизации

    Обязательным этапом процедуры банкротства по Главе 11 является составление Должником Плана Реорганизации. В течение 120 дней с даты подачи заявления (если не разрешено дополнительное продление) Должник должен представить в суд План реорганизации.В этом плане будет конкретно указано, как Должник предлагает реструктурировать свой бизнес, выплатить или погасить свои долги перед Кредиторами и эффективно выйти из банкротства по главе 11 в качестве финансово здорового бизнеса.

    В графике судебного заседания предусмотрен исключительный период, отведенный Должнику для формулирования и представления Плана реорганизации. Предпосылка периода исключительности заключается в том, что у Должника должно быть достаточно времени и возможностей для стабилизации своих внутренних операций, изучения всех доступных вариантов, переговоров с Кредиторами и создания предложения по реструктуризации, которое предлагает наибольшую ценность, принимая при этом противоречивые цели групп. участвует в учете.

    В большинстве случаев, предусмотренных Главой 11, Должник может прийти к Плану реорганизации одним из трех способов:

    1. Традиционный план реорганизации (также известный как «Свободное падение») Должник и его кредиторы до даты подачи заявления. В результате процесс банкротства (описанный в этой статье) идет полным ходом и будет нести значительную неопределенность для всех вовлеченных сторон. Судебные разбирательства могут включать переговоры, судебные разбирательства и компромиссы с Кредиторами, чтобы прийти к приемлемому Плану реорганизации, а затем обеспечить достаточное количество голосов для его утверждения.Этот тип сценария, безусловно, является наиболее распространенным для крупных корпораций и их банкротств по главе 11. Банкротства в свободном падении по главе 11 также являются наиболее спорными: некоторые из них требуют много лет, чтобы урегулировать, пока стороны ищут консенсусное решение.
    2. Предварительно согласованный план реорганизации (также известный как «Предварительно согласованный»)
    3. До начала судебного разбирательства Должник может заблаговременно обсудить или согласовать условия со своими Кредиторами. До даты подачи петиции между большинством кредиторов (но не всеми) было достигнуто соглашение с Должником, которого достаточно, чтобы быть уверенным в том, как можно ожидать, что процесс банкротства будет проходить для того, чтобы Должник вышел из гл.11. Такой подход может значительно упростить и ускорить оставшиеся аспекты процедуры банкротства в суде, предварительно достигнув предварительно оговоренного соглашения с большинством Кредиторов.
    4. Готовый план реорганизации
    5. Используя стандартные соглашения и методы, а также шаблонный подход к формулированию Плана реорганизации, Должник может ускорить согласование своего Плана до того, как он попадет в суд, и, таким образом, проходит через гл. .11 плавно и быстро.Полное соглашение между всеми сторонами Кредитора и Должника устанавливается до вступления в суд. Подавляющее большинство любой неопределенности устраняется в отношении того, как будет проходить судебное разбирательство до подачи заявления о банкротстве. Это самый предсказуемый сценарий и самый быстрый для повторного появления Должника.

    Комитет кредиторов или отдельный Кредитор также могут разработать и подать План реорганизации, если Должник не представит свой план или не получит одобрение плана до истечения исключительного периода.План, предложенный Комитетом Кредиторов или другой заинтересованной стороной, может напрямую конкурировать с Планом, предложенным Должником. В целях обеспечения справедливости к представленному Кредиторами Плану применяются те же требования, что и к Плану Должника в отношении раскрытия информации и запроса.

    Заявление о раскрытии информации

    План реорганизации должен быть представлен вместе с заявлением о раскрытии информации. Заявление о раскрытии информации представляет собой документ, который Должник должен заполнить, содержащий всю существенную информацию о Должнике, его организации и предлагаемом Плане реорганизации.В Заявление о раскрытии информации Должники должны включить классификацию требований и описание того, как каждый класс требований Кредиторов будет рассматриваться в соответствии с Планом реорганизации. Это позволяет Кредиторам принимать взвешенное и обоснованное решение при голосовании об утверждении или отклонении предложенного Плана реорганизации.

    Запрос плана, голосование и подтверждение

    После подачи плана реорганизации и сопутствующего заявления о раскрытии информации суд по делам о банкротстве проводит слушание для изучения документов и обеспечения наличия необходимой информации для утверждения.Эта информация регулируется судебным усмотрением и уникальными обстоятельствами каждого гл. 11 дело о банкротстве.

    Затем суд запрашивает окончательные отзывы, возражения или ходатайства от Кредиторов по предложению, прежде чем оно будет поставлено на голосование. Квалифицированные кредиторы имеют право голосовать либо за утверждение, либо за отклонение Плана. Чтобы получить право голоса по Плану реорганизации, Кредиторы должны пройти квалификацию как индивидуально, так и по классам. Как физическое лицо, Кредитор должен иметь действительное требование, которое было одобрено судом по делам о банкротстве.Требования, предъявляемые Кредитору к голосованию по Плану, аналогичны требованиям приемлемости для целей выплаты требований.

    В рамках предлагаемого плана каждое действительное требование относится к классу кредиторов. Чтобы требование Кредитора имело право на голосование, класс, к которому относится Кредитор, должен иметь право голоса.

    Кредиторам с разрешенными требованиями в рамках класса обесцененных требований разрешается голосовать по Плану. Чтобы весь класс требований был обесценен, по крайней мере одно требование в этом классе должно быть обесценено.Кредиторы необесцененных классов и кредиторы с претензиями на приоритет не имеют права голосовать за принятие или отклонение Плана Главы 11.

    После сбора всех заполненных бюллетеней для голосования подсчитываются голоса и назначается судебное слушание для определения результата. Любые Кредиторы, желающие подать возражение против подтверждения плана, могут сделать это.

    Если все возражения разрешены и суд признает, что все соответствует требованиям, установленным Кодексом о банкротстве, суд выдает подтверждение плана.Суд назначит дату реализации реструктуризации или «дату вступления плана в силу».

    Администрация после подтверждения

    Суд оставляет за собой право объявить любой другой приказ, необходимый для администрирования после того, как План был утвержден. Определение возражений против исков о банкротстве или состязательного производства после подтверждения должно быть решено до того, как План может быть введен в действие в день его вступления в силу.

    В соответствии с Кодексом о банкротстве должник во владении или назначенный управляющий делами должен выполнять следующие обязанности после подтверждения:

    • Завершение плана
    • Отчет о состоянии и ходе выполнения плана
    • Подача заявления на окончательное решение

    После урегулирования дела Должник может выйти из гл.11 процедура банкротства. После даты вступления Плана в силу Закон официально разрешает Должнику приступить к выполнению утвержденного Плана реорганизации и начать реализацию своих усилий по реструктуризации.

    Урегулирование претензий и взыскание задолженности с кредиторов

    Во время рассмотрения дела о банкротстве Должник просматривает все поданные претензии Кредиторов и сравнивает информацию со своими собственными финансовыми документами, чтобы подтвердить достоверность, точность и сумму всех причитающихся сумм.Этот процесс называется согласованием претензий. В результате этой сверки действительные требования Кредиторов учитываются в Плане реорганизации.

    После утверждения Судом Плана санации Должник может инициировать процесс разрешения претензий в соответствии с утвержденным Планом. Это включает в себя распределение платежей Должником, распределение капитала, введение новых условий погашения кредита или предоставление других справедливых средств правовой защиты, согласованных в утвержденном Плане с каждым классом Кредиторов в отношении их требований о банкротстве.

    Кредиторы и их требования о банкротстве классифицируются по классам и уровням старшинства. Это определяет как порядок, так и сроки, когда Кредиторы получат распределение платежей в рамках процесса урегулирования требований о банкротстве. В соответствии с федеральными процедурами банкротства требования кредиторов последовательно выплачиваются или разрешаются в порядке приоритета, старшинства и класса. Распределения конкурсной массы должника производятся между каждым классом кредиторов по их требованиям в порядке старшинства, а оставшаяся часть конкурсной массы затем используется для распределения между следующим классом кредиторов по их требованиям.В процедурном порядке, в соответствии с законодательством, Должник сначала производит платежи Обеспеченным кредиторам, затем Приоритетным необеспеченным кредиторам, затем Общим необеспеченным кредиторам и, наконец, Кредиторам с долевым участием (например, акционерам).

    К сожалению, процедура банкротства не гарантирует, что Кредитор получит платеж по своему требованию. Если из конкурсной массы не осталось ничего, из чего Должник мог бы произвести выплаты, Кредиторы не получат выплаты по иску.Должник может использовать альтернативные методы, такие как выпуск векселей, создание планов платежей в рассрочку или конвертация в акционерный капитал реорганизованной Компании.

    Типичный срок подачи иска о банкротстве по главе 11 может длиться от одного до двух лет. Однако в сложных делах о банкротстве этот процесс может занять гораздо больше времени, а в некоторых случаях и несколько лет. Как правило, Кредиторы не получают возмещения своих требований до истечения 30–90 дней после принятия Плана реорганизации и завершения процесса урегулирования претензий.

    Каковы успешные результаты банкротства?

    После долгого и изнурительного судебного процесса Должник наконец разрешил свои разногласия, сократил свои обязательства, получил голоса кредиторов и получил судебное подтверждение своего Плана реорганизации. Как только План Реорганизации введен в действие и выплаты (или средства правовой защиты) распределены между классами Кредиторов по их требованиям, Должник может успешно появиться заново.

    Реорганизовавшись в более здоровую и финансово жизнеспособную компанию, Должник эффективно реструктурировал свои долги, активы и другие дела через Ch.11 судебных процессов, чтобы позиционировать себя, чтобы увеличить стоимость и снова стать прибыльной. Как указывалось выше, идея банкротства по главе 11 состоит в том, чтобы предоставить Должнику справедливый юридический процесс, с помощью которого он может защитить свой бизнес и получить возможность реорганизовать свои операции и дела для будущей жизнеспособности.

    Что такое неудачные результаты банкротства?

    С таким количеством вовлеченных сторон и зависимых факторов, действующих в судебном разбирательстве, Должник может оказаться не в состоянии выйти из состояния банкротства в соответствии с Главой 11 посредством утвержденного Плана реорганизации.Некоторые из общих результатов, возникающих в результате неудачного банкротства по главе 11, следующие:

    Продажа в качестве действующего предприятия

    В целях обеспечения наилучших интересов как юридического лица и своих владельцев Должник может использовать главу 11. процесс, чтобы стабилизировать свои финансы и улучшить состояние своей деятельности, чтобы остаться на плаву, но в конечном итоге решил выставить свой бизнес на продажу. Это известно как продажа «непрерывной деятельности», что означает, что Должник заключает сделку с покупателем о покупке бизнеса, чтобы продолжать свою деятельность на неопределенный срок.Вместо того, чтобы сохранить право собственности в своем бизнесе в будущем посредством реорганизации, Должник предпочитает (или вынужден к этому возражениями Кредитора и судом) отказаться от своего права собственности путем продажи.

    Ликвидация

    В случае, если Комитет кредиторов или управляющий по делу требует, чтобы суд по делам о банкротстве отклонил предложенный Должниками План реорганизации, Должник может быть вынужден преобразовать свое дело о банкротстве по Главе 11 в дело о банкротстве по Главе 7. Как следствие, Должник ликвидирует все свои активы, отказывается от своей доли и использует вырученные средства для удовлетворения требований кредиторов.После завершения процесса ликвидации по гл. 7 банкротства, бизнес Должника фактически прекращает свое существование. К сожалению, это может быть относительно распространенным исходом, который может возникнуть, когда процесс банкротства по главе 11 не увенчался успехом для Должника.

    Завершение…

    Несмотря на то, что глава 11 о банкротстве невероятно сложна, она может предоставить организациям, находящимся в затруднительном финансовом положении, возможность реорганизоваться, рефинансироваться и возродиться в качестве более здорового и прибыльного бизнеса. Ч.11 банкротство дает предприятиям любого размера шанс сохранить свою деятельность и свой бизнес.

    В дополнение к преимуществам для Должника, процесс разрешения требований о банкротстве по главе 11 также предлагает свет в конце туннеля для Кредиторов. Если вы кредитор, оказавшийся под перекрестным огнем дела о банкротстве по главе 11, у вас есть два варианта. Можно дождаться завершения процедуры банкротства. Или вы можете продать свой иск о банкротстве за немедленные наличные деньги.

    Что делать, если компания обанкротилась и задолжала вам деньги

    Подача претензии

    Если компания обанкротится и задолжала вам деньги, вы получите уведомление из суда по делам о банкротстве с подробным описанием действия.Это уведомление будет содержать инструкции по подаче доказательства претензии. Подтверждением претензии является письменное заявление и сопроводительная документация, в которых указывается, почему клиент, объявивший о банкротстве, должен вам денег. Документ, подтверждающий претензию, и инструкции по его заполнению будут включены в уведомление о банкротстве. Подача документов зависит от времени, поэтому вам следует уделить этому документу все внимание и подать его не позднее крайнего срока. Представить подтверждающий исковый документ в суд по делам о банкротстве, в котором было возбуждено дело о банкротстве.

    Кроме того, при возбуждении дела о банкротстве вы должны прекратить все усилия по сбору платежей, такие как отправка уведомлений о просроченных платежах или звонки по поводу просроченных счетов.

    Чтобы получить уведомление о банкротстве и форму подтверждения требования, компания, объявляющая о банкротстве, должна указать вас в качестве кредитора. Если этого не произошло и вы узнали о банкротстве заказчика другим путем, свяжитесь с заказчиком и узнайте номер дела о банкротстве и суд, в который было подано заявление о банкротстве. Позвоните секретарю соответствующего суда и подтвердите, что подача действительно имела место.Спросите их о любых соответствующих датах, касающихся подачи вами доказательства требования, и запросите копию уведомления о банкротстве для кредиторов и форму доказательства требования. Просмотрите уведомление о банкротстве, чтобы узнать, есть ли вы в списке или нет. Затем подайте исковое заявление.

    Подача доказательства требования означает только то, что вы перечисляете свои просроченные суммы для рассмотрения платежа управляющим по делам о банкротстве. Нет никакой гарантии, что эти долги будут погашены. Когда вы страхуете свою дебиторскую задолженность с помощью страхования торговых кредитов от Allianz Trade, вы можете рассчитывать на оплату, даже если один из ваших счетов не может платить из-за банкротства.

    Сохранение права собственности Статья

    Одним из способов предотвращения убытков от потенциального иска о банкротстве, поданного клиентом, является включение в ваш договор купли-продажи пункта о сохранении права собственности. Этот пункт позволяет вам сохранять права собственности на товары, которые вы доставляете клиенту, до получения полной оплаты. Договор купли-продажи, который включает этот пункт и который подписан вами и вашим клиентом, может дать вам право требования на эти товары, если клиент станет неплатежеспособным. Таким образом, вы можете не стать необеспеченным кредитором в процедуре банкротства.

    Важно отметить, что на некоторые товары, такие как скоропортящиеся товары, не распространяется оговорка об удержании правового титула. Кроме того, если ваш клиент войдет в административные функции, вы не сможете применить пункт о сохранении права собственности.

    Комитет кредиторов

    Когда компания подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, доверительный управляющий США назначает комитет кредиторов. Доверительный управляющий назначит в комитет от трех до семи кредиторов, которые будут представлять интересы кредиторов бизнеса.Нередко доверительный управляющий формирует как комитет обеспеченных кредиторов, так и комитет необеспеченных кредиторов. Целью любого из комитетов кредиторов является представление интересов всех обеспеченных или необеспеченных кредиторов в процедуре банкротства. Комитет отвечает за проверку коммерческой деятельности должника и помогает сформулировать план реорганизации бизнеса или его ликвидации.

    Защитите свой бизнес от банкротства клиентов с помощью страхования торговых кредитов

    Когда клиент объявляет о банкротстве, а затем становится неплатежеспособным, взыскание просроченных счетов становится почти невозможным.Allianz Trade может помочь сохранить ваш денежный поток положительным с помощью страхования торговых кредитов. Страхование торговых кредитов защищает вашу дебиторскую задолженность от потерь и гарантирует компенсацию даже в случае неуплаты. Узнайте больше об Allianz Trade и получите бесплатное предложение по страхованию торговых кредитов.

    БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ (ДЛЯ ПРОБНОГО ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ)

    (Дата вступления в силу: 10.10.1988 — Дата недействительности:)

    (Принято на 18-м заседании Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей шестого созыва и обнародовано Приказом №45 из Президент Китайской Народной Республики 2 декабря 1986 г. для пробной реализации через три полных месяца после принятия Закона о промышленных Предприятия с собственностью Всего народа вступают в силу)

    Содержание

    Глава I Общие положения

    Глава II Представление и принятие приложений банкротства

    Глава III Кредийдеров Встречи

    Глава IV Расчет и реорганизация

    Глава V Банкротство

    ЗАЯВЛЕНИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ БАНКРОТСТВА

    ГЛАВА VI ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

    ГЛАВА I ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

        Статья 1. Настоящий Закон сформулирован с учетом развития планового социалистического товарного хозяйства и нужд реформы экономическую структуру, способствовать автономной работе предприятий, принадлежащих всему народу, укреплять экономическую система ответственности и демократическое управление, чтобы улучшить состояние операций, повысить экономическую эффективность и защитить законные права и интересы кредиторов и должников.

        Статья 2. Настоящий Закон применяется к предприятиям, находящимся в общей собственности.

        Статья 3. Предприятия, которые из-за плохой работы и управления, которые приводят к серьезным убыткам, не в состоянии погасить причитающиеся долги признается банкротом в соответствии с положениями настоящего Закона.

    Предприятия, кредиторы которых объявляют о банкротстве, не могут быть объявлены банкротами ни при одном из следующих обстоятельств:

    (1) предприятия коммунального обслуживания и предприятия, имеющие важное значение для национальной экономики и средств к существованию людей, для которых соответствующие государственные ведомства предоставляют субсидии или принимают другие меры для содействия погашению долгов;

    (2) предприятия, получившие гарантии погашения задолженности в течение шести месяцев со дня подачи заявления о банкротстве.

    В отношении предприятий, в отношении которых кредиторы объявили о банкротстве, производство по делу о банкротстве приостанавливается в отношении тех, в отношении которых вышестоящие ответственные отделы подали заявку на реорганизацию, и если предприятие и кредиторы пришли к соглашению согласование путем консультации.

        Статья 4. Государство с помощью различных средств надлежащим образом организует повторное трудоустройство персонала и рабочих обанкротившихся предприятий, и должны гарантировать их основные жизненные потребности до повторного трудоустройства; конкретные меры устанавливаются государством отдельно Совет.

        Статья 5. Дела о банкротстве подсудны народным судам по месту нахождения должника.

        Статья 6. Если настоящим Законом не установлен порядок рассмотрения дел о банкротстве, применяются положения гражданского процесса.

    ГЛАВА II ПОДАЧА И ПРИНЯТИЕ ЗАЯВЛЕНИЙ О БАНКРОТСТВЕ

        Статья 7. Если должник не в состоянии погасить причитающиеся долги, кредиторы могут подать заявление о признании должника банкротом.

    Когда кредитор подает заявление о банкротстве, он должен представить соответствующие доказательства, касающиеся суммы требования, независимо от того, обеспечено ли оно имуществом, и неспособности должника погасить причитающиеся долги.

        Статья 8. Должник с согласия своих вышестоящих органов может подать заявление о признании себя банкротом.

    При подаче заявления о банкротстве должник разъясняет обстоятельства убытков предприятия и доставляет соответствующую бухгалтерскую отчетность, подробный список долгов и подробный список требований.

        Статья 9. После принятия народным судом дела о банкротстве он в десятидневный срок извещает должника и публично объявляет об этом. В течение десяти дней после получения подробного перечня долгов, переданных должником, народный суд уведомляет об этом известных кредиторов. В публичном объявлении и уведомлении должна быть указана дата первого созыва собрания кредиторов.

    Кредиторы, которые были уведомлены, должны в течение одного месяца после получения уведомления, а кредиторы, которые не были уведомлены, должны, в трехмесячный срок со дня публичного оглашения сообщить о своих исках в народный суд и объяснить размер требования, а также обеспечены ли они имуществом, а также представить соответствующие материалы доказывания.Кредиторы, которые не сообщают о своих претензиях в течение этих периодов, считается автоматически отказавшейся от своих претензий.

    Народный суд регистрирует отдельно требования, обеспеченные имуществом, и требования, не обеспеченные имуществом.

        Статья 10. Если кредиторы подали заявление о банкротстве, должник в течение 15 дней после получения уведомления народного суд, доставить в народный суд соответствующие материалы, указанные в части второй статьи 8 настоящего Закона.

    Если должник является поручителем по другому паю, он в пятидневный срок после получения извещения народного суда в свою очередь уведомить соответствующие стороны.

        Статья 11. После принятия народным судом дела о банкротстве к рассмотрению иные гражданские исполнительные производства в отношении имущества должника должны быть приостановлено.

        Статья 12. После принятия народным судом дела о банкротстве платеж должника только некоторым из кредиторов является недействительным, с за исключением платежей, необходимых для нормального производства и деятельности должника.

    ГЛАВА III СОБРАНИЯ КРЕДИТОРОВ

        Статья 13. Все кредиторы являются членами собрания кредиторов. Члены собрания кредиторов имеют право голоса при условии, однако, что кредиторы с требованиями, обеспеченными имуществом, которые не отказались от своего преимущественного права на погашение, исключаются. Гаранты должника, после погашения долгов от имени должника, могут считаться кредиторами и пользоваться правом голоса.

    Председатель собрания кредиторов назначается народным судом из числа кредиторов с правом голоса.

    Законный представитель должника должен присутствовать на собраниях кредиторов и отвечать на запросы кредиторов.

        Статья 14. Первое собрание кредиторов созывается народным судом в течение 15 дней после истечения срока для сообщения претензий. Последующие собрания кредиторов созываются в такое время, когда народный суд или председатель собрания считает их необходимыми, а также может быть созван по требованию ликвидационной комиссии или кредиторов, требования которых составляют более четверти от общей суммы требований, не обеспеченных имуществом.

        Статья 15. К функциям и полномочиям собрания кредиторов относятся:

    (1) рассмотрение доказательных материалов, касающихся требований, и подтверждение размера таких требований, а также того, являются ли требования обеспеченный имуществом;

    (2) для обсуждения и принятия проекта мирового соглашения; и

    (3) для обсуждения и принятия плана распоряжения и распределения имущества банкрота.

        Статья 16. Решения собрания кредиторов принимаются большинством голосов кредиторов с правом голоса, присутствующих на собрании; количество их требований должны составлять более половины от общей суммы требований, не обеспеченных имуществом, однако в отношении к решению о принятии проекта мирового соглашения такая сумма должна составлять более двух третей от общей суммы требований не обеспеченного имуществом.

    Решения собрания кредиторов имеют обязательную силу для всех кредиторов.

    Кредиторы, считающие решения собрания кредиторов противоречащими положениям закона, могут в течение семи дней после собрание кредиторов приняло такие решения, обратиться в народный суд для вынесения решения.

    ГЛАВА IV УРЕГУЛИРОВАНИЕ И РЕОРГАНИЗАЦИЯ

        Статья 17. является предметом заявления о банкротстве, может в течение трех месяцев после принятия дела к рассмотрению народным судом ходатайствовать о переносе вне реорганизации предприятия; срок реорганизации не может превышать двух лет.

        Статья 18. После подачи заявления о реорганизации предприятие представляет кредиторам проект мирового соглашения встреча.

    В мировом соглашении должен быть установлен срок, в который предприятие должно погасить задолженность.

        Статья 19. После достижения предприятием и собранием кредиторов мирового соглашения, признанного народным судом, народный суд объявляет публично и приостанавливает производство по делу о банкротстве.Мировое соглашение должно иметь юридическую силу. вступает в силу со дня публичного объявления.

        Статья 20. Контроль за реорганизацией предприятия осуществляется его вышестоящими ответственными подразделениями.

    План реорганизации предприятия обсуждается съездом коллектива и рабочих предприятия. Обстоятельства о реорганизации предприятия докладывается съезду коллектива и рабочих предприятия и его заключение должны быть учтены.

    Обстоятельства реорганизации предприятия периодически доводятся до сведения собрания кредиторов.

        Статья 21. В период реорганизации предприятие при любом из следующих обстоятельств по решению народного суда прекратить реорганизацию и объявить себя банкротом:

    (1) без исполнения мирового соглашения;

    (2) продолжающееся ухудшение финансового состояния, в связи с чем собрание кредиторов обратилось с заявлением о прекращении реорганизации; и

    (3) совершение любого из действий, перечисленных в статье 35 настоящего Закона, и причинение серьезного вреда интересам кредиторов.

        Статья 22. В отношении предприятия, прошедшего реорганизацию и способного погасить задолженность в соответствии с мировым соглашением, народный суд прекращает производство по делу о банкротстве такого предприятия, а также объявляет об этом публично.

    В отношении предприятия, которое по истечении срока реорганизации не в состоянии погасить задолженность в соответствии с мирового соглашения, народный суд объявляет такое предприятие банкротом и перерегистрирует требования в соответствии с с положениями статьи 9 настоящего Закона.

    ГЛАВА V ОБЪЯВЛЕНИЕ О БАНКРОТСТВЕ И ЛИКВИДАЦИЯ БАНКРОТСТВА

        Статья 23. При любом из следующих обстоятельств после решения народного суда предприятие признается банкротом:

    (1) если в соответствии с положениями статьи 3 настоящего Закона должно быть признано банкротом;

    (2) если реорганизация прекращена в соответствии с положениями статьи 21 настоящего Закона; и

    (3) если по истечении срока реорганизации не сможет погасить задолженность в соответствии с мировым соглашением.

        Статья 24. Народный суд в течение 15 дней со дня признания предприятия банкротом создает ликвидационную группу для принятия над предприятием-банкротом. На ликвидационную группу возлагается ответственность за хранение, приведение в порядок, оценку, распоряжение и распределение конкурсной массы. Ликвидационная группа может осуществлять необходимые гражданско-правовые действия в соответствии с законом.

    Члены ликвидационной группы назначаются народным судом из числа ответственных вышестоящих ведомств, правительства финансовые отделы и другие соответствующие отделы и профессиональный персонал.Ликвидационная бригада может нанять необходимый рабочий персонал.

    Группа по ликвидации несет ответственность и отчитывается перед народным судом о своей работе.

        Статья 25. Ни одно юридическое или физическое лицо не вправе незаконно распоряжаться имуществом, бухгалтерскими книгами, документами, материалами, печатями и т.п. предприятия-банкрота.

    Должники предприятия-банкрота и лица, владеющие имуществом предприятия-банкрота, могут погасить долги или передать имущество только ликвидационной бригаде.

        Статья 26. Ликвидационная группа может принять решение о прекращении или продолжении исполнения договоров, которые еще не исполнены банкротом предприятие.

    Если ликвидационная группа принимает решение о расторжении договора, а другая сторона договора понесет ущерб в результате расторжения договора, размер возмещения вреда составляет иск о банкротстве.

        Статья 27. До того, как законный представитель предприятия-банкрота осуществит процедуры передачи ликвидационной группе, он должен нести ответственность за сохранность имущества, бухгалтерских книг, документов, материалов, печатей и т.п.такого предприятия.

    До завершения производства по делу о банкротстве законный представитель предприятия-банкрота осуществляет работу в соответствии с требованиям народного суда или ликвидационной бригады и не может покидать свою должность без разрешения.

        Статья 28. Имущество банкрота включает следующее имущество:

    (1) все имущество, которым управляло и управляло предприятие-банкрот на момент объявления банкротства;

    (2) имущество, полученное предприятием-банкротом в период с момента объявления о банкротстве до заключения процедура банкротства; и

    (3) другие имущественные права, которые должно осуществлять предприятие-банкрот.

    Имущество, которое уже является залогом, не является имуществом банкрота; часть стоимости залога превышение суммы долга, который он обеспечивает, является имуществом банкрота.

        Статья 29. Имущество на предприятии-банкроте, принадлежащее другим лицам, обращается за лицами, имеющими право на это имущество силами ликвидационной бригады.

        Статья 30. Требования, не обеспеченные имуществом, и требования, обеспеченные имуществом, по которым утрачено преимущественное право на получение погашения, которые установлены до объявления банкротства, являются требованиями о банкротстве.

    Расходы кредиторов на участие в конкурсном производстве не могут являться требованиями о банкротстве.

        Статья 31. Требования, срок исполнения которых не наступил на момент объявления банкротства, считаются требованиями, срок исполнения которых уже наступил, если, однако, что проценты, которые еще не причитаются, должны быть вычтены.

        Статья 32. По требованиям, обеспеченным имуществом, установленным до объявления банкротства, кредиторы имеют право получить погашение в приоритетном порядке по отношению к такому обеспечению.

    В отношении требований, обеспеченных имуществом, сумма которого превышает стоимость предмета залога, часть, непогашенная сумма является заявлением о банкротстве и подлежит погашению в соответствии с процедурой банкротства.

        Статья 33. Кредиторы, имеющие задолженность перед предприятием-банкротом, могут зачесть их до ликвидации в порядке банкротства.

        Статья 34. Приоритет отдается сбережению за счет имущества банкрота следующих расходов на банкротство:

    (1) расходы, необходимые для управления, продажи и распределения имущества банкрота, включая расходы по найму персонал;

    (2) судебные расходы по делу о банкротстве; и

    (3) прочие расходы, уплачиваемые в ходе производства по делу о банкротстве в общих интересах кредиторов.

    В отношении предприятий, конкурсного имущества которых недостаточно для покрытия расходов по банкротству, народный суд должен объявить прекращение производства по делу о банкротстве.

        Статья 35. В период с шести месяцев до принятия народным судом дела о банкротстве до дня объявления банкротства, ничтожны следующие действия предприятия-банкрота:

    (1) сокрытие, тайное распределение или безвозмездная передача имущества;

    (2) реализация имущества по чрезмерно заниженным ценам;

    (3) обеспечение имуществом требований, изначально не обеспеченных имуществом;

    (4) досрочное погашение еще не наступивших требований; и

    (5) отказ от собственных требований предприятия.

    В отношении предприятий-банкротов, совершивших действия, перечисленные в предыдущих пунктах, ликвидационная группа вправе обратиться в народный суд с заявлением о взыскании имущества, которое приобщается к конкурсному имуществу.

        Статья 36. Комплекты оборудования, находящегося в конкурсной массе, продаются целиком, а то, что не может быть продано целиком, может быть продано по частям.

        Статья 37. План распределения имущества банкрота предлагается ликвидационной комиссией, принимается собранием кредиторов и переданы в народный суд для решения до реализации.

    После предварительного вычета из имущества банкрота расходов на банкротство погашение производится в следующем порядке:

    (1) заработная плата персонала и рабочих и расходы по страхованию труда, причитающиеся с предприятия-банкрота;

    (2) налоги, причитающиеся с предприятия-банкрота; и

    (3) требования о банкротстве.

    Если имущества банкрота недостаточно для погашения всех потребностей в погашении в единой очередности, оно распределяется на пропорциональной основе.

        Статья 38. После завершения распределения конкурсной массы ликвидационная комиссия обращается в народный суд с заявлением о завершение дела о банкротстве. После прекращения производства по делу о банкротстве требования, не погашенные уже не окупится.

        Статья 39. После завершения производства по делу о банкротстве ликвидационная группа осуществляет процедуры аннулирования регистрации. в органах первоначальной регистрации предприятия-банкрота.

        Статья 40. В отношении предприятий-банкротов, обнаруженных в течение одного года со дня окончания производства по делу о банкротстве в совершении любого из действий, перечисленных в статье 35 настоящего Закона, народный суд изымает имущество и распоряжается о возврате в соответствии со статьей 37 настоящего Закона.

        Статья 41. В отношении предприятий-банкротов, совершивших любое из действий, перечисленных в статье 35 настоящего Закона, законный представитель а непосредственно ответственный персонал предприятия-банкрота подлежит административному взысканию; где акты законный представитель и непосредственно ответственный персонал предприятия-банкрота составляют преступления, уголовная ответственность подлежат расследованию в соответствии с законом.

        Статья 42. После признания предприятия банкротом органы государственного надзора и аудита несут ответственность за выявление ответственность за банкротство предприятия.

    Если законный представитель предприятия-банкрота несет основную ответственность за банкротство предприятия, административная применяются санкции.

    Если высшие отделы, отвечающие за обанкротившееся предприятие, несут основную ответственность за банкротство предприятия, административные взыскания применяются к руководителям вышестоящих ответственных подразделений.

    В отношении законного представителя предприятия-банкрота и руководителей вышестоящих подразделений по делам о банкротстве предприятия, которые из-за неисполнения служебных обязанностей повлекли за собой банкротство предприятия, что повлекло за собой крупный ущерб государственному имуществу, уголовные ответственность расследуется в соответствии со статьей 187 Уголовного кодекса Китайской Народной Республики.

    ГЛАВА VI ОБЪЯВЛЕНИЕ О БАНКРОТСТВЕ И ЛИКВИДАЦИЯ БАНКРОТСТВА

        Статья 43. Настоящий Закон вводится в экспериментальном порядке через три полных месяца после принятия Закона о промышленных предприятиях с полной собственностью. Народ вступает в силу, а конкретные планы и этапы проведения судебного разбирательства определяются Госсоветом.

    Укрепление механизмов неплатежеспособности для спасения фирм и стимулирования восстановления экономики

    Блокировки и социальное дистанцирование, необходимые для сдерживания пандемии коронавируса, нарушили деятельность в остальном здоровых предприятий и их способность платить кредиторам.Фотография закрытого магазина: © CRM/Shutterstock. Блокировки и социальное дистанцирование, необходимые для сдерживания пандемии коронавируса, нарушили деятельность в остальном здоровых предприятий и их способность платить кредиторам. Правительства во всем мире стремятся поддержать фирмы с помощью программ экстренной ликвидности.Им также необходимо пересмотреть и скорректировать механизмы несостоятельности, чтобы отразить уникальные обстоятельства кризиса. Это может спасти больше предприятий и укрепить общий путь к восстановлению экономики.

    Карантин и социальное дистанцирование, необходимые для сдерживания пандемии коронавируса, нарушили деятельность в остальном здоровых предприятий и их способность платить кредиторам.

    Основы неплатежеспособности — это правила, которые определяют, как разрешать проблемные активы, чтобы можно было продолжать деловую активность или активы можно было перераспределить для более продуктивного использования.Прошлые кризисы показали, что вероятен резкий рост неплатежеспособности малых и средних предприятий (МСП) и корпоративных кризисов — с соответствующей потерей рабочих мест. В развивающихся странах ущерб может усугубляться режимами несостоятельности, которые непропорционально часто приводят к ликвидации фирм, даже если они жизнеспособны, и возвращают кредиторам в среднем менее 30 процентов.

    Существует не только риск того, что эти правила будут способствовать деструктивной волне преждевременных банкротств. Слабые механизмы неплатежеспособности также могут привести к тому, что так называемые «зомби» компании будут хромать, работать, но зависеть от пролонгации кредита, не иметь возможности инвестировать в новую деятельность и лишать здоровые предприятия кредита.

    В недавнем отчете Банка международных расчетов (BIS) подчеркивается масштаб угрозы, согласно которой у 50% фирм недостаточно денежных средств для оплаты расходов по обслуживанию долга в предстоящем году. Хотя многие развивающиеся страны находятся на ранней стадии пандемии, они в значительной степени подвержены ее социальным и экономическим последствиям. Прогнозируется, что кризис приведет к первой рецессии в странах Африки к югу от Сахары за 25 лет, что сведет на нет упорный прогресс в сокращении крайней нищеты.

    Хотя многие развивающиеся страны находятся на ранней стадии пандемии, они в значительной степени подвержены ее социальным и экономическим последствиям.

    При этом, как и в прошлые финансово-экономические кризисы, вероятно резкое ухудшение качества активов финансовых организаций. Финансовые учреждения могут ожидать резкого роста среднего коэффициента неработающих кредитов (NPL). Например, на пике азиатского финансового кризиса просроченные кредиты выросли почти до 30 процентов с 4.7 процентов, аналогично мировому финансовому кризису 2008 года. Учитывая внезапный и широкомасштабный характер кризиса COVID-19, на этот раз проблемные активы могут стать еще большей проблемой.

    Любой ответ зависит от контекста страны, но в целом рекомендуется поэтапный подход. На первом этапе, на котором сейчас находится большая часть мира, важно «сгладить кривую» неплатежеспособности и использовать меры по оказанию помощи, чтобы предотвратить преждевременное принуждение жизнеспособных фирм к банкротству. Без вмешательства даже обычно эффективные механизмы могут привести к системному банкротству, когда поток банкротств может спровоцировать распродажи и обвал цен на активы.Эти меры помощи наиболее полезны в странах с формирующимся рынком, где кредиторы часто используют систему банкротства в качестве инструмента для взыскания задолженности.

    Без вмешательства даже обычно эффективные системы могут привести к системному банкротству, когда поток банкротств может вызвать распродажи и обвал цен на активы.

    На втором этапе основной задачей является реагирование на растущее число фирм, которым для выживания требуется процедура банкротства. На этом этапе жизненно важно обеспечить бесперебойное функционирование механизмов урегулирования и реструктуризации долга.Крайне важно свести к минимуму количество фирм-зомби, которые могут лишить здоровые фирмы кредита в посткризисной среде.

    Наконец, третий этап потребует сосредоточения внимания на людях, справляющихся с личными финансовыми трудностями после кризиса.

    Политические рекомендации и примеры стран

    Этап 1. Предотвращение преждевременного банкротства жизнеспособных компаний с помощью чрезвычайных мер с ограниченными сроками действия

    • Увеличить барьеры для подачи заявлений о несостоятельности по инициативе кредиторов. Латвия и Турция приостановили подачу новых заявок кредиторами. Некоторые страны повысили пороги для возбуждения производства, а другие ограничили право кредиторов подавать заявление о несостоятельности должника.
    • Приостановить обязанность корпоративных директоров объявлять компании неплатежеспособными и связанную с этим ответственность за непредставление документов, за исключением случаев мошенничества. Директора часто несут юридическую обязанность действовать в интересах кредиторов, когда фирма находится на грани неплатежеспособности, чтобы предотвратить рост долгов предприятий, которые они не смогут погасить.Испания, Сингапур и Россия приостановили обязанность директоров подавать заявление о банкротстве. Другие страны ограничивают требование при определенных условиях, таких как неплатежеспособность, непосредственно связанная с COVID-19.

    Этап 2: Реагирование на увеличение числа фирм, которые не переживут кризис, не пройдя процедуру неплатежеспособности

    • Создание неформальной внесудебной или гибридной схемы урегулирования споров . Внесудебные рамки устанавливают основные обязательства для неформальных переговоров о долге с финансовыми учреждениями, такие как соглашение о мораторий, предотвращающее принудительное взыскание долга.Они могут быть приняты быстро, в идеале под руководством центрального банка страны и ассоциации банкиров, и обычно они избегают судебных разбирательств. В Албании центральный банк спонсировал внесудебную структуру, позволяющую банкам вести переговоры с должниками по проблемным долгам.
    • Продлить процессуальные сроки на ограниченное время . Законы о несостоятельности, как правило, предусматривают короткие сроки, поскольку длительные разбирательства снижают шансы кредиторов на взыскание долга и способствуют возникновению неопределенности. Но сжатые сроки могут привести к преждевременной ликвидации должников.Болгария, Франция, Польша, Испания и Южная Африка смягчили или приостановили многочисленные судебные и административные сроки.
    • Приостановление требований о проведении ликвидации в случае прекращения предпринимательской деятельности должника в период проведения реорганизации . Эта общая черта законов о несостоятельности направлена ​​на максимальное возмещение ущерба кредиторам, но может привести к преждевременной ликвидации во время карантина.
    • Поощряйте электронную подачу документов, виртуальные судебные слушания и внесудебные решения .Многие суды закрыты. Чтобы помочь им справиться со спросом при повторном открытии, страны должны планировать предоставление им более подготовленного персонала, излагать больше процедур в письменной форме и продвигать варианты цифровой связи.

    Этап 3: Решить финансовые проблемы людей, возникшие в результате кризиса

    Обеспечение механизма банкротства потребителей с соответствующими гарантиями . Эти механизмы, в том числе для индивидуальных предпринимателей, обеспечивают упорядоченную основу для расчетов с кредиторами и предоставляют должникам основные средства защиты, такие как освобождение от долгового бремени и защита определенных активов от ареста кредиторами.После глобального финансового кризиса 2008 года многие развивающиеся рынки, от Индии до Зимбабве, внедрили эти критически важные инструменты для потребителей и мелких предпринимателей.

    Как реагирует Группа Всемирного банка?

    Группа Всемирного банка совместно с ЮНСИТРАЛ является разработчиком стандартов и крупнейшим поставщиком финансовой и технической помощи развивающимся странам в области неплатежеспособности. Мы помогаем странам разрабатывать политику, начиная от мер быстрого развертывания, таких как ограниченные по времени корректировки существующих механизмов несостоятельности, до долгосрочных решений, таких как внесудебное урегулирование, которые были важным инструментом во время прошлых кризисов.

    МСП особенно сильно пострадают от этого кризиса, а они представляют примерно 90% фирм частного сектора и создают более половины рабочих мест в развивающихся странах. В связи с этим Группа Всемирного банка планирует выпустить к концу июня 2020 года поправки к Принципам эффективного режима несостоятельности и режимов кредиторов/должников с акцентом на несостоятельность МСП. 

    СВЯЗАННЫЕ

    Группа Всемирного банка и COVID-19

    Краткая справка: Публикации Группы Всемирного банка о несостоятельности:

    Прогнозирование банкротства МСП с использованием транзакционных данных и двухэтапного многокритериального отбора признаков

    Ган Коу — заслуженный профессор программы стипендий Чан Цзяна в Юго-Западном университете финансов и экономики, главный редактор Международного журнала информационных технологий и принятия решений ( SCI) и управляющий главный редактор Financial Innovation (SSCI).Он также является редактором следующих журналов: European Journal of Operational Research и Decision Support Systems . Ранее он был профессором Школы менеджмента и экономики Университета электронных наук и технологий Китая и научным сотрудником Thomson Co., R&D. Он получил докторскую степень. в области информационных технологий Колледжа информационных наук и технологий Univ. Небраски в Омахе; Степень магистра в области компьютерных наук, Univ. Небраски в Омахе; и Б.Степень S. на физическом факультете Университета Цинхуа, Китай. Он опубликовал более 100 статей в различных рецензируемых журналах.

    Юн Сюй в настоящее время является доктором философии. кандидат Школы делового администрирования Юго-Западного финансово-экономического университета. Его исследовательские интересы включают кредитный скоринг и машинное обучение, особенно обучение с учетом затрат.

    Йи Пэн — стипендиат Чан Цзян, профессор кафедры менеджмента и экономики Университета электронных наук и технологий Китая.Ранее она работала старшим аналитиком в West Co., США. Доктор Пэн получила докторскую степень. в области информационных технологий Колледжа информационных наук и технологий Univ. Небраски в Омахе и получила степень магистра в области информации. Наука и обеспечение качества, Univ. Небраски в Омахе и Б.С. степень на факультете информационных систем управления, Сычуаньский университет, Китай. Научные интересы доктора Пэна охватывают поиск знаний в базах данных и интеллектуальный анализ данных, принятие решений по нескольким критериям, методы и моделирование интеллектуального анализа данных, поиск знаний в реальных приложениях.Она опубликовала более восьмидесяти статей, которые цитировались несколько тысяч раз, в различных рецензируемых журналах, таких как Omega. Йи Пэн отмечен Clarivate Analytics (Web of Science) как высоко цитируемый исследователь.

    Фэн Шэнь — профессор Школы финансов Юго-Западного финансово-экономического университета. Он получил докторскую степень. в Школе бизнеса Сычуаньского университета в 2015 году. Его текущие исследовательские интересы включают управление финансовыми рисками, кредитный скоринг, машинное обучение и интеллектуальный анализ данных.

    Ян Чен — профессор Школы делового администрирования Юго-Западного университета финансов и экономики в Китае. Он получил докторскую степень. по финансам и наукам о принятии решений Гонконгского баптистского университета. Его текущие исследовательские интересы включают темную сторону социальных сетей, управление человеческими ресурсами и так далее. Он публиковал исследовательские работы в таких журналах, как Decision Sciences, Decision Support Systems, European Journal of Information Systems, Human Resource Management, Information & Management, Journal of Business Ethics, Journal of Information Technology и Journal of Product Innovation Management.В настоящее время он является заместителем редактора отдела интернет-исследований.

    Кун Чанг , генеральный менеджер отдела обработки данных, Shandong City Commercial Banks Alliance Co., LTD, Цзинань, 250104, Китай.

    Шаомин Коу , помощник генерального директора отдела обработки данных, Shandong City Commercial Banks Alliance Co., LTD, Цзинань, 250104, Китай.

    © 2020 Автор(ы). Опубликовано Elsevier B.V.

    Life of Bankruptcy — Withum

    Является ли банкротство правильным шагом для вашего бизнеса? Следуйте вместе с этапами банкротства.Узнайте о превентивных мерах, разнице между главами и о том, как защитить себя и свое имущество во время процесса. Если разбить его на четыре простых этапа, эта временная шкала предложит более четкую общую картину процесса банкротства. Позвольте нам помочь демистифицировать процесс и внести ясность в проблемы и возможности, с которыми вы сталкиваетесь.

    Чтобы определить, на каком этапе жизни банкротства вы находитесь, наведите указатель мыши на значок ниже и нажмите, чтобы получить дополнительные сведения.


    Реструктуризация

    Все кони короля…

    Предприятие, столкнувшееся с внезапным (или не столь внезапным) финансовым затруднением, должно оценить свои возможности и найти путь вперед

    Узнать больше


    Фаза I

    Хьюстон У нас проблема!

    Предприятие или частное лицо начинают сталкиваться с очень реальными последствиями увеличения долга и постоянных судебных разбирательств.Выбор должен быть сделан, чтобы поддерживать бизнес и избежать подачи заявления о банкротстве.

    Узнать больше


    Фаза II

    Мы из правительства, и мы здесь, чтобы помочь.

    Путь выбран, банкротство, необходимо планирование, чтобы выбрать путь вперед и разработать видение жизни после финансового кризиса.

    Узнать больше


    Фаза IIIа

    Спасибо за воспоминания.

    Глава 7, активы будут ликвидированы и распределены для удовлетворения требований кредиторов.Бизнес должника перестанет существовать.

    Узнать больше


    Фаза IIIb

    Мы можем это исправить…

    Глава 11, бизнес с реструктуризацией или быть проданным как действующее предприятие, право собственности может быть изменено, а обязательства решены. Бизнес попытается выйти с новым стартом.

    Узнать больше


    Фаза IV

    Выдох

    Банкротство позади, новый старт не за горами, бизнес может двигаться вперед и процветать.

    Узнать больше


    Вспомогательные выпуски

    Как раз тогда, когда вы думали, что это безопасно…

    Банкротство и реструктуризация — это юридический процесс, в основе которого лежит справедливость. По ходу дела у всех заинтересованных сторон есть возможности и ловушки.

    Узнать больше


    Предприятие, столкнувшееся с внезапным (или не столь внезапным) финансовым затруднением, должно оценить свои возможности и найти выход из ситуации.

    Ознакомьтесь с нашим мнением об этапе реструктуризации ниже.


    Перед банкротством: советы по перегруппировке с вашим кредитором
    Подача заявления о банкротстве: рекомендации для малого бизнеса

    Послушайте выпуск нашего подкаста о реструктуризации —

    Обрыв банкротства: альтернативы банкротству

    В этом выпуске программы «Перспективы со скалы банкротства» Стефани Данос берет интервью у группы судебно-медицинской экспертизы и оценки Кена ДеГравофа Витума об альтернативах банкротства.


    Предприятие или частное лицо начинают сталкиваться с очень реальными последствиями увеличения долга и постоянных судебных разбирательств.Выбор должен быть сделан, чтобы поддерживать бизнес и избежать подачи заявления о банкротстве.

    Ознакомьтесь с нашим мнением об Этапе I — Планирование ниже:


    Процесс банкротства, часть I: планирование подачи
    главных вопросов о банкротстве для малого бизнеса

    Слушайте наши эпизоды подкаста о банкротстве Cliff, посвященные Этапу I — Планирование:

    Путь выбран, банкротство, необходимо планирование, чтобы выбрать путь вперед и разработать видение жизни после финансового кризиса.

    Слушайте наши эпизоды подкаста о банкротстве Клиффа, относящиеся к этапу II — регистрация:

    Списание долга и автоматическое приостановление

    В этом выпуске «Перспективы со скалы банкротства» Сарина Сони берет интервью у Джона Лиски из группы услуг судебной экспертизы и оценки компании Withum о списании долгов и автоматическом приостановлении.

    Предбанкротное планирование

    В этом выпуске программы «Перспективы со скалы банкротства» Джон Лиска берет интервью у Мисси Урбан из группы судебно-медицинской экспертизы и оценки Withum о планировании до банкротства.


    Глава 7, активы будут ликвидированы и распределены для удовлетворения требований кредиторов. Бизнес должника перестанет существовать.

    Ознакомьтесь с нашими выводами о Фазе IIIa — Глава 7 Банкротство:


    Процедура банкротства, часть III – Процесс, глава 7

    Глава 7 Банкротство заканчивается ликвидацией. Это достаточно быстрый процесс, завершающийся увольнением заявителя (физических лиц), что означает, что их долг и их бизнес больше не существуют.


    Узнайте больше о главе 7 Банкротство

    Глава 11, бизнес с реструктуризацией или быть проданным как действующее предприятие, право собственности может быть изменено, а обязательства решены. Бизнес попытается выйти с новым стартом.

    Ознакомьтесь с нашими выводами о Фазе IIIb — Глава 11 ниже:


    Банкротство клиентов и преференции

    Глава 11 Банкротство заканчивается реорганизацией компании. Как правило, это длительный, утомительный и дорогостоящий процесс, который обычно предназначен для крупных предприятий.


    Подробнее о главе 11 «Банкротство»

    Банкротство позади, новый старт не за горами, бизнес может двигаться вперед и процветать.

    Послушайте наш выпуск подкаста о банкротстве Клиффа о выписке и выходе из банкротства: выход из банкротства

    В этом выпуске «Перспективы со скалы банкротства» Кен ДеГроу берет интервью у Джона Лиски из группы судебно-медицинской экспертизы и оценки компании Withum о выходе из банкротства.


    Банкротство и реструктуризация — это юридический процесс, в основе которого лежит справедливость. По ходу дела у всех заинтересованных сторон есть возможности и ловушки.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *