Close

Понятие лизинг: Что такое лизинг и какие бывают виды лизинга

Содержание

Что такое лизинг? Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Что такое лизинг?

АЛ. Флёрова

Кандидат химических наук, заместитель директора Института промышленного развития

Богатство состоит не во владении имуществом, а в праве пользования им.

Аристотель

Сегодня весь мир, а развитые страны особенно, живут по принципу «берешь и пользуешься сегодня, платишь завтра». Разнообразие этого лозунга видно в терминах аренда, отсроченный платеж, покупка в кредит, лизинг*. Наиболее перспективным из перечисленных путей приобретения имущества является лизинг. Во всем развитом мире более 50% основных средств приобретается в лизинг.

Ситуация в России характеризуется явным дефицитом «длинных» и дешевых денег: высокая процентная ставка, короткий срок кредита говорят о том, что это не инвестиционные средства, а деньги на пополнение оборотных средств. «Длинные» низкопроцентные низкорисковые ресурсы позволяют использовать лизинговые схемы. Лизинг, пожалуй, один из немногих финансовых инструментов, который сегодня действительно работает.

Что же такое лизинг? Термин происходит от английского слова «leasing» — аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный лизинг соответствует понятию обыкновенной аренды в российском законодательстве, а финансовый лизинг — финансовой аренды, или лизингу. Поэтому, употребляя термин «лизинг» применительно к России, имеем в виду финансовую аренду или то, что соответствует английскому «financial leasing».

Лизинг (согласно федеральному закону «О лизинге» [2, 4]) — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Таким образом, лизинговые отношения рассматриваются законодательством как инвестиционные и осуществляемые в рамках треугольника: поставщик (производитель) — лизингодатель (инвестор) — лизингополучатель (пользователь).

Однако лизинг является лишь одной из разновидностей инвестиционной деятельности, определение которой дано в ст. 1 федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [3]. Этот закон трактует инвестиционную деятельность как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Причем под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку.

Итак, лизинг — это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества (объекта лизин-

* Инициативная группа Г осдумы во главе с заместителем председателя комитета по банкам и кредитным организациям Анатолием Аксаковым с целью русификации ставших уже привычными терминов предлагает вместо «лизинга” употреблять слова “прокато-покупка”. [Ред.]

га) и последующей передачей его во временное пользование. Это договор финансовой аренды, по которому одна сторона (арендатор, или лизингополучатель) может использовать имущество, принадлежащее лизинговой компании (арендодатель, или лизингодатель) и приобретенное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Важнейшим элементом этого договора является то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.

Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя приобретает имущество (оборудование) и отдает в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. Фактически роль лизинговой компании заключается в финансировании покупки имущества и обеспечении его доставки, установки, наладки и пуска. Право собственности на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору.

Предприятию или предпринимателю совсем не обязательно иметь в собственности имущество, чтобы работать и получать прибыль. Достаточно располагать правом использования этого имущества в течение определенного срока. Это особенно важно для тех предприятий, которые не располагают необходимыми средствами для приобретения оборудования в собственность. Механизм лизинга позволяет им приобрести право пользования оборудованием на определенный срок за посильную арендную плату. Также предусматривается вариант, когда оборудование переходит в собственность предприятия по истечении оговоренного срока пользования им.

Гражданский кодекс Российской Федерации [1]определяет лизинг как финансовую аренду (ст. 665, 666):

«По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета арендыы и продавца.

Договором финансовой арендыы может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Предметом договора финансовой арендыI могут быть любы/е непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов».

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.

Движимое имущество — все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.

Недвижимое имущество: здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.

В кодексе предусмотрены следующие особенности лизинговых операций:

1) право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;

2) лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях;

3) лизинговое имущество приобретается лизингодателем у продавца лизингового имущества только при передаче его в лизинг лизингополучателю;

4) сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки;

5) имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингода-

теля, за исключением имущества, приобретаемого лизинговой компанией за счет бюджетных средств;

6) в договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора;

7) по соглашению сторон в договоре лизинга может предусматриваться ускоренная амортизация лизингового имущества в соответствии с законодательством Российской Федерации. Так, п. 3 ст. 31 федерального закона «О лизинге» гласит: «при применении ускоренной амортизации используется равномерный (линейный) метод ее начисления, при котором утвержденная в установленном порядке норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 3».

Из определения финансовой аренды (лизинга) по Гражданскому кодексу следует, что любая лизинговая сделка предполагает участие трех субъектов лизинга:

а) лизингодателя (арендодателя) —

лица, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

б) лизингополучателя (арендатора) -лица, получающего имущество во временное пользование;

в) продавца — лица, продающего имущество, являющееся объектом сделки.

Участие трех субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной.

В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта:

а) арендодатель;

б) арендатор.

Также при обыкновенной аренде арендодатель приобретает оборудование на свой страх и риск, а не по заказу арендатора. При такой аренде одно и то же оборудование может сдаваться в аренду несколько раз.

Лизинговые сделки имеют разные схемы, две простейшие из них приведены на рис. 1 и 2.

Рисунок 1

Схема лизинговой сделки (вариант 1)

1. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом продавца.

2. Лизингополучатель обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке. 3-4. Лизингодатель покупает у поставщика выбранное лизингополучателем имущество.

5. Лизингодатель передает имущество лизингополучателю на оговоренных условиях.

Рисунок 2

Схема лизинговой сделки (вариант 2)

1. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, обращается к лизингодателю и поручает ему выбрать продавца.

2-3. Лизингодатель находит продавца и покупает у него имущество.

4. Лизингодатель передает имущество лизингополучателю на оговоренных условиях.

В зависимости от принадлежности участников сделки лизинг подразделяется на внутренний (все участники сделки принадлежат одной стране) и международный (один из участников сделки принадлежит другой стране).

Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации. К нему также могут быть применены нормы Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге [8], поскольку она стала частью внутреннего права и определяет основные понятия, используемые при ведении лизинговых операций. Что касается использования в этом случае иностранного права, то оно возможно лишь в том случае, когда это дозволено внутренним правом.

Международный лизинг подчиняется правилам упомянутой конвенции и при определенных обстоятельствах на него могут быть распространены правила иностранного законодательства. В этом случае права и обязанности сторон договора лизинга регулируются российским правом в части, не противоречащей конвенции.

Особенности международных операций, осуществляемых субъектами лизинга, определены ст. 34 закона «О лизинге». Так, согласно данной статье, в случае если лизингодатель привлекает денежные средства от нерезидентов Российской Федерации в целях приобретения предмета лизинга на срок более шести месяцев, но не превышающий срока действия договора лизинга, он не обязан иметь лицензию Центрального банка Российской Федерации на осуществление международных операций, связанных с движением капитала, что значительно облегчает процесс оформления операций по международному лизингу.

К тому же ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из нее предмета лизинга в целях его использования по договору лизинга на срок более шести месяцев, а также оплата полной суммы договора лизинга за период, превышающий шесть месяцев, не являются операциями, связанными с движением капитала, в соответствии с законодательством Российской Федерации о валютном контроле и валютном регулировании.

Указанные положения подтверждают, что проведение международного лизинга поощряется российским законодательством.

Значение лизингового сектора для экономического развития

Сегодня лизинг является важным источником среднесрочного финансирования предприятий во многих странах, будь то малые предприятия или предприятия, занимающиеся запуском орбитальных спутников. Лизинг выгоден всем участникам сделки. Лизингополучателю он позволяет превращать имеющиеся в наличии у предприятия небольшие финансовые ресурсы в производственные капиталовложения, а лизингодателя интересует поток денежных средств (лизинговый платеж) в период использования оборудования, а не объем активов либо собственного капитала лизингополучателя или его кредитная история. В силу того что инвестирование происходит в основные средства, предприятие может приступить к производству и генерировать достаточный доход для внесения лизингового платежа.

Лизинговые компании избегают проблемы нецелевого использования фондов лизингополучателем, так как следить за целевым использованием оборудования гораздо проще, нежели контролировать использование денежных средств. С точки зрения продавца лизинг способствует сбыту его продукции. В целом же развитие лизинговой отрасли положительно влияет на экономическое развитие по нескольким направлениям.

^ Лизинг создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг. Лизинг способствует проведению индустриальной и финансовой политики. В дополнение к мобилизации ликвидных средств для формирования капитала предприятий лизинг является важным стабилизационным фактором во время экономического спада, так как он значительно увеличивает эффективность льготного налогового режима, установленного для осуществления капиталовложений.

Преимущества лизинга для лизингополучателя

1. Преимущества в учете арендуемого имущества:

— лизинговые платежи, уплачиваемые лизингополучателем, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли;

— лизинг не увеличивает долг в балансе лизингополучателя и не затрагивает соотношение собственных и заемных средств, то есть возможность лизингополучателя получать дополнительные займы не снижается;

— учет и амортизация лизингового имущества отражается на балансе лизингодателя. Срок лизинга, как правило, соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуа-

тации имущества и дальнейшего его использования.

2. Снижение потребности в собственном капитале — сделка полностью финансируется лизингодателем.

3. Доступность средств — лизинг может быть единственным источником средств для фирм, еще не имеющих деловой истории и достаточных активов для обеспечения залога.

4. Гибкость системы платежа — адаптация платежа к возможному движению денежных средств пользователя.

5. Ускоренная амортизация объекта лизинга — расширяется возможность оперативного обновления устаревшего оборудования, снижается налогооблагаемая прибыль.

6. Фактор времени — срок лизинга может быть значительно больше срока кредита, имеет место неравномерность разновременных затрат и поступления денежных средств.

7. Налоговые льготы, государственная поддержка — уменьшение налогооблагаемой прибыли, снижение таможенных пошлин и налогов по операциям международного лизинга.

8. Увеличение производственного потенциала.

9. Совершенствование технологии производства.

10. Снижение риска при освоении новой продукции — в случае недостаточного спроса есть возможность вернуть взятое в аренду имущество лизингодателю.

Кроме того, лизингополучатель имеет ряд преимуществ при реализации проекта по лизинговой схеме. Среди них:

^ аренда обеспечивает финансирование лизингополучателя в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. так как лизинг служит средством реализации и стимулом для дополнительного расширения производства, государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Преимущества лизинга для лизингодателя

1. Безопасность сделки — право собственности на актив остается за лизингодателем.

2. Согласованность расходов — расходы и доходы от инвестиций идут параллельно.

3. Четкая определенность лизинговых платежей.

4. Уменьшение негативных последствий изменения конъюнктуры рынка — устанавливаются долгосрочные отношения с пользователем и относительно стабильные лизинговые платежи.

5. Возможность использования налоговых льгот.

Преимущества лизинга для продавца (производителя) имущества

1. Проведение активного маркетинга.

2. Установление обратной связи — оперативное выявление конструктивных недостатков оборудования.

3. Снятие риска неплатежа — оплату и гарантии берет на себя лизинговая компания.

4. Средство эффективной рекламы.

5. Повышение спроса на вспомогательное оборудование.

6. Ускорение темпа обновления выпускаемой модели.

7. Уменьшение негативных последствий изменения конъюнктуры рынка.

Когда лизинг необходим бизнесу?

Лизинг имеет целый ряд преимуществ по сравнению с покупкой непосредственно или в кредит. Он совершенно необходим, если:

— налоги сдерживают инвестиционную активность предприятия;

— дефицит оборотных средств не позволяет расширять производство;

— требуется ускорить процесс возврата инвестиций.

Кроме того, отражение средств производства на балансе как полученных по договору лизинга может оградить предприятие от недобросовестных кредиторов, пытающихся получить его активы в судебном порядке. В то же время лизингополучатель сохранит свои права в рамках договора лизинга даже в том случае, если переданные активы оспорены у лизинговой компании третьим лицом по решению суда.

Механизм лизинга существенно облегчает привлечение товарных и финансовых кредитов нерезидентов с целью приобретения основных средств.

Закон о лизинге позволяет осуществлять операции, связанные с движением капитала без получения лицензии Центрального банка России, что значительно упрощает выбор кредитора, получение кредита, его обслуживание, а при необходимости и пролонгирование.

Лизинговая компания имеет право без лицензии Центробанка оплачивать проценты нерезидентам за рассрочку платежа по импортным контрактам, что снимает ряд ограничений по величине процентов и порядку их оплаты.

Выгоды от лизингового финансирования

1. Появляется возможность расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.

2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

3. Не привлекается заемный капитал, в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

Кроме того, приобретение оборудования по лизинговой схеме позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений. В частности, платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся на себестоимость, существенно снижая налог на прибыль. За счет ускоренной амортизации общий период уплаты налога на имущество сокращается в три раза, для автотранспорта — в полтора раза. Если имущество ставится на баланс лизинговой компании, клиент освобождается от уплаты налога на имущество.

Совокупность вышеперечисленных льгот по налогообложению при прочих равных условиях позволяет клиенту экономить до 15% при сравнении лизинга и кредита.

Если говорить о ценообразовании, то необходимо отметить, что в лизинге используется не привычная всем «годовая ставка на остаток инвестиции», а «удорожание оборудования в год». Удорожание показывает, сколько клиент переплачивает в год от стоимости оборудования по договору купли-продажи.

Любая лизинговая компания, привлекая средства для финансирования конкретных сделок, по существу является неким «оптовиком» на финансовом рынке. Сегодня те, кто привлекает деньги отечественных банков, не в состоянии предложить нормальную, доступную для российского бизнесмена ставку финансирования. В то время как привлечение иностранных инвестиций позволяет лизинговым компаниям снижать ставку в валюте.

Ежегодное удорожание оборудования оценивается от 9 — 11%. Сюда входит вознаграждение лизинговой компании, компенсация затрат на страхование предмета лизинга и налоги. Рассчитывая график платежа, лизингодатель подробно объясняет клиенту, за что он платит.

Лизинг как особая форма хозяйствования оказывает комплексное воздействие на основные составные элементы производственного процесса. Лизинг эффективен при оперативном использовании достижений научно-технического прогресса, увеличении масштаба деятельности, снижении удельных расходов и интенсификации всей производственной деятельности.

Регулированию лизинговой деятельности уделено значительное внимание в российском законодательстве, что говорит о большом практическом значении данного вида деятельности как для отдельных предприятий, так и для экономики государства в целом.

Развивающаяся экономика страны, выбравшей инновационный путь развития, постоянно нуждается в обновлении основных средств, в техническом перевооружении. На

сегодняшний день лизинг — один из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства.

Литература:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон от 29 января 2002 г. № 31-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О лизинге».

3. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

4. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге».

5. Федеральный закон от 16 января 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

6. Закон Российской Федерации от 26 июля 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».

7. Инструкция по заполнению формы федерального государственного статистического наблюдения № 1-лицензия «Сведения о коммерческом обмене технологиями с зарубежными странами (партнерами)».

8. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 г.

9. www.epigraph.info.

1 0. www.fadr.msu.ru.

11. www.kranex.ru

1 2. www.leasingportal.ru.

Понятия, используемые в нормативно — законодательной базе Российской Федерации

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку и вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в

целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Лизинг:

— вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем;

— совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Лизинговая деятельность — вид

инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Лизинг (аренда) лицензий —

аренда исключительного права на пользование патентом или иным объектом промышленной собственности на определенной территории, используемым в производственных или коммерческих целях лизингодержате-лем при сохранении прав собственности за арендодателем.

Лизинговая сделка — совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской де-

ятельности.р, В.Н. Бурмистров

Внешняя торговля Российской Федерации

— М.: Весть, 2006. — 479 с. (30 п.л.)

Вышло в свет учебное пособие по внешней торговле России, подготовленное профессором ВАВТ В.Н. Бурмистровым. Эта книга продолжает и совершенствует перечень ранее изданных трудов этого же автора.

В книге три раздела: 1) Внешнеэкономические связи — важный фактор социальноэкономического развития страны (России). 2) Основы государственного регулирования ВЭД в России. 3) Динамика стоимостных и количественных параметров внешней торговли Российской Федерации.

Автор существенно обновил книгу, доведя информацию в основном до 2004 года. К книге прилагается терминологический словарь и такие основополагающие документы, как Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР», Федеральный закон «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» от 8 декабря 2003 г., Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г.

Рецензировали книгу профессора ВАВТ А.С. Белорусов, К.В. Холопов и И.И. Кретов.

Лизинг: понятие, виды, платежи

Лизинг является разновидностью сделок аренды и именуется финансовой арендой. Чаще всего этот вид аренды применяется для коммерческих целей, т.к. является эффективным инструментом кредитования и налоговой оптимизации, но подобная цель не является обязательным условием лизинга. С 2011 года требование об использовании предмета лизинга исключительно для предпринимательской деятельности в гражданском законодательстве отсутствует.

 

 

Понятие лизинга

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование (ст. 665 ГК РФ).

Правовое регулирование лизинга помимо параграфа 6 главы 34 ГК РФ осуществляется Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ “О финансовой аренде (лизинге)” (далее – Закон о лизинге).

 

 

Виды лизинга

Основными видами лизинга являются: внутренний лизинг и международный лизинг (п. 1 ст. 7 Закона о лизинге). При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Также выделяют выкупной и невыкупной лизинг. Выкупной предполагает условие о переходе права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при внесении им всех лизинговых платежей, включая выкупную цену. Невыкупной, соответственно, указанного условия не предполагает.

К особым видам лизинга можно отнести сублизинг. Согласно п. 1 ст. 8 Закона о лизинге под ним понимается вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При сублизинге право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно п. 9 Постановления Пленума ВАС РФ от 14.03.2014 N 17 если лизингополучатель (сублизингодатель) фактически не предполагал самостоятельно использовать предмет лизинга в своей предпринимательской деятельности, его функция сводится исключительно к финансовому посредничеству по доведению финансирования от лизингодателя к сублизингополучателю.

 

Кроме указанных видов лизинга, в отдельный вид можно выделить и лизинг недвижимости.

На основании договора лизинга недвижимости арендодателем приобретается в собственность указанное арендатором недвижимое имущество у определенного им продавца и предоставляется арендатору за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа этого имущества.

Фактически лизинг недвижимости является альтернативой банковскому кредиту и аренде, так как по договору лизинга предметом является недвижимое имущество, которое в будущем, при соблюдении условий договора, может быть приобретено лизингополучателем.

Следует помнить, что такая недвижимость, как земельные участки, не может являться предметом лизинга (ст. 666 ГК РФ, п. 2 ст. 3 Закона о лизинге).

 

Однако это не имеет значения, если выкуп объекта недвижимости осуществляется вместе с земельным участком. Взаимосвязанное толкование ст. 666 ГК РФ и ст. 3 Закона о лизинге позволяет сделать вывод о том, что предметом договора лизинга не могут быть только земельные участки, являющиеся самостоятельным предметом договора лизинга. Этот запрет не распространяется на случаи, когда предметом лизинга служат здание (сооружение), предприятие, иной имущественный комплекс.

 

Лизинговое имущество

Лизинговое имущество – это предмет договора лизинга.

Статья 666 ГК РФ и ст. ст. 1, 3 Закона о лизинге предусматривают, что предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи (в т.ч. предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество), кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

 

 

Лизинговые платежи

На основании п. 5 ст. 15 Закона о лизинге по договору лизинга лизингополучатель обязуется выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга. Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей также определяются договором лизинга.

В соответствии с п. 1 ст. 28 Закона о лизинге в лизинговые платежи входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

 

Кроме того, в этот перечень входят амортизация предмета лизинга за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

 

Согласно разделу I указанных Методических рекомендаций платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.

 

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

  • метод “с фиксированной общей суммой”, когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
  • метод “с авансом”, когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
  • метод “минимальных платежей”, когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

 

Следует учитывать, что, если лизингополучателем допущено неперечисление в срок лизинговых платежей более двух раз подряд, лизингодатель получает право на их бесспорное списание со счета лизингополучателя на основании распоряжения, направленного в соответствующий банк (ст. 13 Закона о лизинге).

 

Страхование предмета лизинга

Страхование предмета лизинга не является обязательным условием договора, однако является частой практикой при заключении договора финансовой аренды, так как позволяет компенсировать риски гибели, повреждения, кражи лизингового имущества.

На основании п. 1 ст. 21 Закона о лизинге предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором. Стороны, выступающие в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также период страхования предмета лизинга определяются договором лизинга.

 

Согласно п. 7 Постановления Пленума ВАС РФ от 14.03.2014 N 17 если погибший или поврежденный предмет лизинга был застрахован в пользу лизингодателя, он обязан предпринять разумные усилия для получения страхового возмещения. При этом сумма полученного лизингодателем страхового возмещения идет в зачет требований лизингодателя к лизингополучателю об уплате лизинговых платежей (если договор лизинга не был расторгнут) или при расчете сальдо встречных обязательств (если договор лизинга был расторгнут). В случае если лизингодатель отказывается (уклоняется) от совершения действий, необходимых для получения страхового возмещения, лизингополучатель вправе требовать от лизингодателя уступить ему право требования выплаты страхового возмещения, а в случае отказа лизингодателя от такой уступки вправе приостановить внесение лизинговых платежей (ст. 328 ГК РФ).

§ 8. Понятие лизинга. Участники лизинговых отношений. Лизинговый контракт (основные условия)

Понятие лизинга содержится в Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 г.24

<QUEST9< FONT>Лизинг – это сделка, по которой одна сторона (лизингодатель), действуя по указанию другой стороны (лизингополучателя) приобретает комплект машин, средства производства, иное оборудование у третьей стороны (поставщика) и передает это оборудование лизингополучателю в срочное возмездное владение и пользование при условии уплаты лизинговых платежей.

<CLOSETEST11< FONT>Лизинг является трехсторонней сделкой. Сторонами лизинговых правоотношений будут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Между лизингополучателем и поставщиком не существует контрактных отношений, но лизингополучатель вправе предъявлять поставщику требования, связанные с просрочкой передачи оборудования, а также качеством оборудования. Данные требования лизингополучатель предъявляет непосредственно к поставщику, минуя лизингодателя.

Лизинговая сделка оформляется двумя контрактами – лизинга и поставки.

Конвенция регулирует международный финансовый лизинг. В мировой практике используются два основных вида лизинга – оперативный и финансовый. Финансовый лизинг означает, то полная стоимость оборудования выплачивается в течение срока лизинга. При оперативном лизинге приобретается право пользования оборудованием в течение срока лизинга без приобретения самого оборудования25.

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге 1988 г. содержит обязательства сторон лизинговой сделки, а также правовые последствия неисполнения и ненадлежащего исполнения обязательств лизингодателем и лизингополучателем.

Лизингодатель обязан передать оборудование в лизинг свободным от прав третьих лиц. Он не несет ответственность за ущерб, причиненный оборудованием третьим лицам.

Лизингополучатель обязан надлежаще заботиться об оборудовании, использовать его по назначению и возвратить оборудование в том состоянии, в котором оно было получено. Вопросы износа и модификаций регулируются контрактом.

В лизинговом контракте определяется оборудование, которое подлежит передаче в лизинг. Определить оборудование можно посредством отсылки к спецификации. В контракте должен быть определен и поставщик с указанием регистрационного номера и адреса.

Особое внимание в контракте следует уделить обязательствам сторон. Существуют обязательства по учету оборудования на балансе лизингодателя или лизингополучателя (по выбору сторон), техническому обслуживанию оборудования, текущему и капитальному ремонту.

Следует осторожно относиться к возможности расторжения контракта в одностороннем порядке. Как правило, лизингодатель и лизингополучатель заинтересованы в сохранении лизинговых правоотношений.

Что касается национального регулирования, то «в различных национальных правопорядках как родовые по отношению к лизингу используются различные виды договоров (это обязательства по найму имущества, купле-продаже, кредиту».26 Например, по законодательству Франции и Италии лизинг является договором кредит-аренды и на него распространяются нормы о регулировании арендных отношений.27

Российская Федерация является участником Конвенции 1988 г. и основные положения этой Конвенции нашли отражение в статьях 665-670 ГК РФ.

Что такое финансовая аренда или лизинг. Это необходимо знать. Разъясняет прокуратура Тагилстроевского района г.Нижнего Тагила

03.04.2020г.

Разъясняет старший помощник прокурора Тагилстроевского района г.Нижнего Тагила Слепухина О.В.

Лизинговая деятельность организаций регламентирована  Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование (ст. 665 Гражданского кодекса Российской Федерации и ст. 2 Закона № 164-ФЗ). Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

В соответствии с требованиями закона договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме. В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.

Обратите внимание, что лизинговые компании имеют право привлекать средства юридических, физических лиц для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательством Российской Федерации порядке, а предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.

Лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучателем имущества в случаях, предусмотренных законодательством РФ, настоящим Федеральным законом и договором лизинга.

Согласно п. 2 ст. 450 ГК РФ по требованию одной из сторон договор может быть изменен или расторгнут по решению суда при существенном нарушении договора другой стороной. Существенным признается нарушение договора одной из сторон, которое влечет для другой стороны такой ущерб, что она в значительной степени лишается того, на что была вправе рассчитывать при заключении договора.

В силу п. п. 4, 5 ст. 17 Закона о лизинге при прекращении договора лизинга лизингополучатель обязан вернуть лизингодателю предмет лизинга в состоянии, в котором он его получил, с учетом нормального износа или износа, обусловленного договором лизинга. Если лизингополучатель не возвратил предмет лизинга или возвратил его несвоевременно, лизингодатель вправе требовать внесения платежей за время просрочки. В случае, если указанная плата не покрывает причиненных лизингодателю убытков, он может требовать их возмещения.

Пленум Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации в постановлении от 14.03.2014 № 17 «Об отдельных вопросах, связанных с договором выкупного лизинга» разъяснил следующее. Расторжение договора выкупного лизинга не должно влечь за собой получение лизингодателем таких благ, которые поставили бы его в лучшее имущественное положение, чем то, в котором он находился бы при выполнении лизингополучателем договора в соответствии с его условиями.

В то же время расторжение договора выкупного лизинга по причине допущенной лизингополучателем просрочки в оплате не должно приводить к освобождению лизингополучателя от обязанности по возврату финансирования, полученного от лизингодателя, внесения платы за финансирование и возмещения причиненных лизингодателю убытков, а также иных предусмотренных законом или договором санкций.

В связи с этим расторжение договора выкупного лизинга порождает необходимость соотнести взаимные предоставления сторон по договору, совершенные до момента его расторжения (сальдо встречных обязательств), и определить завершающую обязанность одной стороны в отношении другой согласно следующим правилам (пункт 3.1).

Если внесенные лизингополучателем платежи (кроме авансового) в совокупности со стоимостью возвращенного предмета лизинга превышают доказанную лизингодателем сумму предоставленного лизингополучателю финансирования, платы за названное финансирование за время до фактического возврата этого финансирования, а также убытков и иных санкций, предусмотренных законом или договором, лизингополучатель вправе взыскать с лизингодателя соответствующую разницу (пункт 3.3).

Размер финансирования, предоставленного лизингодателем лизингополучателю, определяется как закупочная цена предмета лизинга (за вычетом авансового платежа лизингополучателя) в совокупности с расходами по его доставке, ремонту, передаче лизингополучателю и тому подобное (пункт 3.4).

Убытки лизингодателя определяются по общим правилам, предусмотренным гражданским законодательством. В частности, к реальному ущербу лизингодателя могут относиться затраты на демонтаж, возврат, транспортировку, хранение, ремонт и реализацию предмета лизинга, плата за досрочный возврат кредита, полученного лизингодателем на приобретение предмета лизинга (пункт 3.6).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Лизинг и факторинг, чем отличаются лизинг и факторинг, в чем сходство факторинга и лизинга

Сегодня мы сравним факторинг с одним из популярных видов финансирования – лизингом. Давайте разберемся, в чем суть этих двух инструментов, в каких ситуациях больше подойдет лизинг, а в каких – факторинг.

Лизинг и его особенности

Слово «лизинг» происходит от английского «to lease» – «сдать в аренду». По сути, лизинг и есть аренда – одно лицо (лизингодатель) передает другому (лизингополучателю) имущество в пользование, а взамен получает вознаграждение. В качестве объекта лизинга обычно выступает движимое или недвижимое имущество (транспорт, техническое оборудование, спецтехника, здания и сооружения). Есть и более экзотичные направления – например, лизинг персонала, когда в «аренду» передаются трудовые ресурсы.

Лизингополучателем может быть как юридическое, так и физическое лицо. В этой статье мы не будем затрагивать потребительский лизинг, так как ведем речь только о финансировании бизнеса.

Наиболее распространенная схема лизинга выглядит так: клиент нуждается в технике или транспорте и обращается в компанию, предоставляющую лизинговые услуги. Эта компания приобретает необходимое имущество и передает его в аренду клиенту. По договору лизинга клиент вносит аванс – обычно около 10% от стоимости имущества. В дальнейшем клиенту, оформившему лизинг, необходимо ежемесячно платить за аренду.

В России распространены три вида лизинга:

  • Оперативный (операционный) лизинг – арендатор пользуется имуществом арендодателя и выплачивает за это вознаграждение. При этом длительность аренды существенно меньше, чем срок полезного использования имущества – а значит, после истечения срока лизингового договора объект будет возвращен арендодателю и вновь передан в аренду. Также лизингополучатель может выкупить арендуемое имущество по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг – классическая форма аренды. Он позволяет бизнесу сохранить средства в обороте компании, получив при этом в пользование необходимое имущество или ресурсы.

  • Финансовый лизинг – договор заключается на срок полезного использования имущества. Таким образом, когда срок лизинга закончится, остаточная стоимость объекта будет близка к нулю. Обычно после этого имущество переходит в собственность лизингополучателя.

Финансовый лизинг – это аналог целевого кредита на покупку имущества. Лизингодатель приобретает за лизингополучателя какой-то объект, а лизингополучатель в течение определенного срока выплачивает лизингодателю его стоимость и вознаграждение (рассчитывается по ставке удорожания).

  • Возвратный (обратный) лизинг, когда лизингополучатель является владельцем предмета лизинга. Вначале оформляется купля-продажа объекта, он переходит во владение лизингодателя, а затем тот же объект сдается в аренду лизингополучателю.

Возвратный лизинг – это аналог кредита под залог. Компания получает деньги за продажу имущества, при этом продолжая его использовать. Цель такой сделки – пополнение оборотного капитала лизингополучателя.

Факторинг и его особенности

Факторинг (от англ. factor – посредник) – это получение внешнего финансирования в счет уступки денежного требования по контракту. По сути, любая факторинговая сделка – это продажа компанией задолженности своего контрагента третьему лицу. С помощью факторинга организация может быстро решить проблему дефицита оборотного капитала и закрыть кассовые разрывы.

Подробнее о факторинге читайте в статье «Что такое факторинг?»

Такой механизм активно применяется поставщиками и подрядчиками по договорам с отсрочкой платежа (классический факторинг существующих требований). Исполнив свои обязательства по контракту, компания-поставщик может уступить факторинговой компании задолженность заказчика и досрочно получить оплату.

Существуют и другие варианты: например, когда поставщик уступает фактору обязательства по еще не исполненному контракту (тем самым получая средства на его исполнение) или продает просроченную дебиторскую задолженность. Клиентом факторинговой компании может стать и заказчик, которому нужна дополнительная отсрочка платежа по контракту – фактор за него оплачивает поставщику аванс или обязательства по исполненному контракту.

Подробности – в статье «Виды онлайн-факторинга на GetFinance».

Этапы факторинговой сделки

·        Исполнитель и заказчик заключают контракт на поставку товара, выполнение работ или оказание услуг (обязательное условие – оплата контракта денежными средствами).

·        Одной из сторон контракта необходимо финансирование: исполнителю – в виде досрочной оплаты обязательств заказчика по контракту, или заказчику – в виде оплаты поставщику этих обязательств.

·        Инициатор (клиент) обращается в факторинговую компанию, уступает обязательства по контракту и оформляет финансирование.

·        Факторинговая компания перечисляет финансирование поставщику (вне зависимости от того, какая компания заключила договор факторинга, деньги по контракту всегда получает поставщик).

·        В установленный договором факторинга срок заказчик оплачивает контракт уже не поставщику, а факторинговой компании, которая выдала финансирование (вне зависимости от того, какая компания заключила договор факторинга, контракт всегда оплачивает заказчик).

·        Компания-клиент (заказчик или поставщик) оплачивает факторинговую комиссию.

Лизинг и факторинг: основные различия

Как можно понять, лизинг и факторинг кардинально отличаются друг от друга по своей сути. Теперь поговорим о ключевых моментах этих финансовых инструментов.

Основные отличия лизинга и факторинга приведены в таблице ниже. 

Факторинг

Лизинг

Предмет договора Финансирование под уступку факторинговой компании дебиторской задолженности (денежных обязательств третьей стороны перед клиентом)
  • Операционный: аренда имущества, необходимого для ведения бизнеса.
  • Финансовый: приобретение имущества.
  • Возвратный: пополнение оборотных средств.
Обеспечение Не требуется, гарантией возврата задолженности служат обязательства дебитора
Предмет лизинга находится в собственности лизингодателя до конца действия договора
Оплата Факторинговая комиссия взимается единовременно Клиент выплачивает аванс и ежемесячные платежи за использование имущества, включающие вознаграждение лизингодателя
Распределение рисков В зависимости от типа факторинга, который может быть с правом или без права регресса Если лизингополучатель не выполняет условия договора, то он теряет право на использование имущества, а также право на выкуп объекта лизинга после истечения срока действия договора.

Факторинг и лизинг — это разные инструменты, каждый из которых можно использовать в подходящей ситуации:

  • Если компании необходимы техника, транспорт или другие объекты для ведения бизнеса, а собственные средства ограничены, то уместно использовать операционный или финансовый лизинг.

  • Если компании нужны заемные средства на длительный срок и при этом имеется ликвидное имущество, можно воспользоваться возвратным лизингом. Часто он применяется в ситуациях, когда оформление кредитов затруднено – например, у компании проблемы с платежеспособностью или кредитной историей.

  • Когда компании необходимо быстро пополнить оборотный капитал, то подойдет факторинг – финансирование под уступку задолженности по контракту. Такая сделка заключается быстрее, чем возвратный лизинг, и для нее не нужно иметь ликвидную собственность. Если финансы нужны как можно быстрее, рациональным решением станет онлайн-факторинг, который избавляет от необходимости заполнения множества бумажных документов и доступен из любой точки России, где есть интернет. 

Факторинг для лизинговых компаний

На GetFinance доступен финансовый продукт, который фактически объединяет факторинговое финансирование и лизинг. Факторинг лизинговых платежей предоставляется в двух форматах:

  • Факторинг аванса для лизинговой компании – используется для финансирования взаиморасчетов лизингодателя и продавца имущества, которое будет передано в лизинг. Фактор выплачивает поставщику аванс вместо лизинговой компании, а потом последняя погашает задолженность перед фактором. Таким образом, лизинговая компания получает дополнительную отсрочку по оплате – возвращать задолженность она будет уже после того, как начнут поступать лизинговые платежи.

  • Факторинг лизингового портфеля – факторинговая компания досрочно оплачивает лизинговой компании платежи по лизингу в счет уступки требований к лизингополучателю.  Таким образом, лизинговой компании не нужно ждать поступления платежей по договорам лизинга, деньги раньше срока возвращаются в оборот, что позволяет заключать новые контракты и интенсивнее работать с клиентами.



Чтобы узнать индивидуальные условия факторингового онлайн-финансирования для вашей компании, подайте заявку в личном кабинете на GetFinance или свяжитесь со специалистом компании по телефону 8 (800) 500 55 52.

Новые правила учета аренды ASC 842, Определение терминов

«Начало мудрости — определение терминов». — Сократ

Пока вы готовитесь к соблюдению ASC 842/IFRS 16, новым стандартам учета аренды, у вас голова идет кругом, чтобы понять условия? Поскольку вы планируете зарегистрировать актив в форме права пользования, правильно ли он рассчитан с использованием правильной IBR (ставки внутреннего заимствования) и приняли ли вы правильные меры во время перехода? Кстати, вы все равно делаете полный ретроспективный или модифицированный ретроспективный переход? Лучше всего начать с понимания определений новых элементов в стандарте.Читайте дальше, пока мы изучаем наиболее важные понятия и термины, которые вы должны знать, чтобы понять новые стандарты лизинга.

Я был там, как с условиями аренды, так и с попытками разобраться в новом языке. В первый раз, когда я посетил техническую сессию, я услышал о синтаксическом анализе JSON, чтобы вы могли написать скрипт для вызова https чего-либо. Это было похоже на время в колледже, когда я пошел на шоу гипноза, и люди в аудитории были загипнотизированы, чтобы они говорили тарабарщину.Тогда это было забавно, но когда шоу закончилось, мы снова заговорили по-английски.

1. Аренда

ASC 842-10-15-3 гласит: «Договор является или содержит договор аренды, если договор передает право контролировать использование идентифицированных основных средств (идентифицированных активов) в течение определенного периода времени в обмен на рассмотрение. Период времени может быть описан с точки зрения объема использования идентифицированного актива (например, количество производственных единиц, для производства которых будет использоваться единица оборудования).«Он должен быть физически отличным.

Это означает, что ASC 842/МСФО (IFRS) 16 не включает:

  • Нематериальные активы (ASC 350)
  • Минералы и биологические активы, включая древесину (ASC 930, 932)
  • Инвентаризация (ASC 330)
  • Незавершенное строительство (охвачено ASC 360)

На приведенном ниже рисунке показаны отношения между арендодателями и арендаторами:

Следующая таблица, предоставленная FASB в соответствии с 842-10-55-1, полезна для идентификации договоров, содержащих договоры аренды:

2.Компоненты контракта

После того, как установлено, что договор содержит договор аренды, ASC 842-10-15-28 требует, чтобы организация разделила договор на различные компоненты аренды. Отдельный компонент аренды существует, если:

  • Арендатор может воспользоваться правом пользования самостоятельно или вместе с другими ресурсами, которые легко доступны арендатору. Легкодоступные ресурсы — это товары или услуги, которые продаются или сдаются в аренду отдельно (арендодателем или другими поставщиками) или ресурсы, которые уже есть у арендатора (от арендодателя или в результате других операций или событий).
  • Право использования не сильно зависит от другого права (прав) на использование базовых активов по договору и не тесно взаимосвязано с ним. Таким образом, один договор может включать несколько компонентов аренды или один компонент в зависимости от фактов и обстоятельств. Вот пример:

Пункты с 842-10-15-33 по 15-37 определяют, что представляют собой различные компоненты контракта. Контракт может содержать следующие три компонента:

  1. Компонент аренды – Право на использование базового актива.Например, это может быть арендная плата за право пользования офисными помещениями.
  2. Неаренда Компонент – Деятельность по передаче товара или услуги арендатору. Исходя из примера с офисом, это будет плата за содержание помещений общего пользования в офисных помещениях. В 842-10-15-31 также указано, что компоненты, не являющиеся арендой, не учитываются при учете аренды. Признавая, что эти расходы/доходы учитываются в соответствии с различными стандартами.
  3. Некомпонент – Затраты, понесенные независимо от наличия договора аренды.Например, налог на имущество при аренде будет считаться некомпонентным.

3. Дата начала аренды

Датой начала аренды является «дата, когда арендодатель предоставляет актив для использования арендатором». Это не то же самое, что дата договора аренды, и они могут быть разными. Началом аренды является «дата договора аренды или обязательства, если она предшествует». На этом этапе обязательство должно быть оформлено в письменной форме, подписано и согласовано по всем основным положениям.Например, когда торговая площадь начинается с арендного отпуска, дата доступности площади является датой начала аренды, а не датой первого платежа. См. параграфы с 842-10-55-19 по 55-21 для получения инструкций по реализации в отношении даты начала действия.

4. Срок аренды ASC 842-10-30-1

ASC 842-10-30-1 определяет срок аренды как не подлежащий отмене период, в течение которого арендатор получает право использовать базовый актив, в сочетании со следующим:

  • Периоды, на которые распространяется опцион на продление аренды, если у арендатора есть достаточная уверенность в том, что он воспользуется такой возможностью.
  • Периоды, на которые распространяется опцион на прекращение аренды, если арендатор имеет разумную уверенность в том, что не воспользуется своей возможностью расторгнуть договор.
  • Периоды, на которые распространяется опцион на продление аренды (или не расторжение), в течение которых опцион на исполнение контролируется арендодателем.

5.Ставка дополнительного заимствования (IBR)

Ставка дисконтирования по аренде, первоначально использовавшаяся для определения приведенной стоимости арендных платежей для арендатора, рассчитывается на основе информации, доступной на дату начала аренды.

При определении ставок дополнительных заемных средств применяются следующие правила:

  • Арендатор должен использовать ставку, заложенную в договоре аренды, в тех случаях, когда эту ставку легко определить.
  • Если ставку, подразумеваемую в договоре аренды, невозможно сразу определить, арендатору следует использовать свою внутреннюю ставку привлечения дополнительных заемных средств.
  • Арендатору, являющемуся частным предприятием, разрешается использовать безрисковую ставку дисконтирования для аренды. Эта ставка определяется путем использования периода, сравнимого со сроком аренды, в качестве выбора учетной политики для всех договоров аренды.
  • Получение ставки дисконтирования в сделке по аренде часто затруднено, поэтому многие организации будут полагаться на ставку дополнительного заимствования.

Ставка дополнительного заимствования — это процентная ставка, которую арендатор должен был бы платить при заимствовании на аналогичный срок и с аналогичным обеспечением необходимых средств для приобретения актива аналогичной стоимости.

Арендатор примет свою внутреннюю стоимость средств и внесет коррективы в зависимости от качества активов, суммы заемных средств и срока.

Следующая таблица от KPMG полезна для определения влияния различных IBR на ваши финансовые показатели.

Если вы не являетесь государственной организацией, вы можете выбрать IBR в качестве безрисковой ставки, действующей на момент начала аренды.

6. Освобождение от краткосрочной аренды

Краткосрочная аренда – это аренда, срок которой составляет 12 месяцев или менее (с даты начала аренды) и которая не включает опцион на покупку, который арендатор с достаточной уверенностью воспользуется.

В качестве учетной политики арендатор может принять решение не применять требования признания к краткосрочной аренде. Вместо этого арендатор может признавать арендные платежи в составе прибыли или убытка линейным методом в течение срока аренды, а также переменные арендные платежи в периоде возникновения обязательства по этим платежам (842-20-55-1–55-). 2). Учетная политика, выбранная для краткосрочной аренды, определяется классом базового актива.

Другими словами, вы можете учитывать краткосрочную аренду так же, как и предыдущие рекомендации по аренде.

7. Первоначальная оценка ответственности по аренде

Обязательство по аренде представляет собой приведенную стоимость всех невыплаченных арендных платежей, которые еще не выплачены. Он дисконтируется с использованием IBR или подразумеваемой арендной ставки и рассчитывается с использованием NPV (чистой приведенной стоимости) всех известных неоплаченных платежей.

8. Права на использование актива (ROU)

Актив в форме права пользования является новой функцией руководства по аренде.Он представляет собой неиспользованную стоимость арендованного актива, оставшуюся в течение срока аренды.

Он измеряется путем принятия обязательств по аренде и добавления первоначальных прямых затрат и предварительно оплаченных арендных платежей, а затем вычитания любых предлагаемых стимулов по аренде (см. определения ниже).

ROU амортизируется линейно в течение срока аренды.

В зависимости от вида аренды это может быть амортизация или ROU или расходы по аренде.

Право использования рассчитывается следующим образом:


Источник: КПМГ

  • Обязательство по аренде – Обязательство, первоначально оцениваемое по приведенной стоимости арендных платежей.
  • Первоначальные прямые затраты – Затраты, непосредственно связанные с ведением переговоров и организацией аренды, которые не были бы понесены без заключения договора аренды.Например, уплаченные комиссионные и платежи существующему арендатору для расторжения договора аренды считаются первоначальными прямыми затратами (842-10-30-9 и 10).
  • Предварительно оплаченные арендные платежи — Арендные платежи, произведенные арендодателю до или в начале срока аренды.
  • Льготы по аренде — Платежи, производимые арендодателем в пользу или от имени арендатора, и любые убытки, понесенные арендодателем в результате принятия арендатором ранее существовавшего договора аренды с третьей стороной.

9. Классификация аренды – финансовая и операционная аренда

ASC 842 отличается от МСФО (IFRS) 16 в отношении классификации аренды. В соответствии с МСФО все виды аренды классифицируются как финансовая аренда. Согласно US GAAP существует две классификации аренды: финансовая аренда и операционная аренда.

В разделах с 842-10-25-1 по 25-3 аренда классифицируется как финансовая, если выполняется любой из следующих критериев:

  • По договору аренды право собственности на базовый актив передается арендатору к концу срока, указанного в договоре аренды.
  • Аренда дает арендатору возможность приобрести базовый актив, и арендатор с достаточной степенью уверенности воспользуется этим правом.
  • Срок аренды представляет собой большую часть оставшегося срока полезного использования базового актива. Однако, если дата начала аренды приходится на конец срока экономической службы актива или приближается к нему, это не следует использовать для целей классификации аренды.
  • Текущая стоимость общих арендных платежей и любой остаточной стоимости, гарантированной арендатором, которая еще не отражена в арендных платежах, равна или превышает практически всю справедливую стоимость базового актива.
  • Базовый актив настолько специализирован, что не ожидается, что он будет иметь альтернативное использование арендодателем в конце срока аренды.

Если ни один из вышеперечисленных критериев не соблюдается, то аренда должна классифицироваться как операционная аренда. Обратите внимание, что большинство договоров аренды недвижимости, как правило, классифицируются как операционная аренда.

10. Последующая оценка аренды

В соответствии с новым стандартом финансовая аренда и операционная аренда оцениваются по-разному.

При оценке финансовой аренды расходы по аренде признаются по следующей схеме:

  • Право пользования (ПП) амортизируется линейным методом.
  • Обязательство по аренде амортизируется с использованием эффективной процентной ставки.
  • Обязательство по аренде увеличивается на проценты, начисленные за период, а балансовая стоимость уменьшается на сумму арендного платежа.

Этот процесс очень похож на то, как работает ипотека; он использует метод эффективной процентной ставки для уменьшения обязательства по аренде.

Вот пример записи в журнале финансовой аренды:

При оценке операционной аренды расходы по аренде признаются по следующей схеме:

  • Единая стоимость аренды, рассчитанная таким образом, чтобы оставшаяся стоимость аренды распределялась на оставшийся срок аренды линейным методом, если только другой рациональный и систематический подход не является более репрезентативным для модели ожидаемых выгод от права на использование базового актива (842-20-25-8).
  • Эта стоимость будет включать процентные начисления и амортизацию права пользования (ROU) в единый расход, признаваемый линейным методом.
  • Амортизация РОУ определяется вилочным методом.
  • Прямолинейный расход по аренде рассчитывается путем деления недисконтированных платежей на срок аренды.

Вот пример подхода с вилкой:


Источник: Делойт

Вот как будет выглядеть последующая запись в журнале для операционной аренды:


Источник: Делойт

11.Перемерка

Иногда может потребоваться переоценка обязательства по аренде в течение срока аренды. Это изменит каждую из последующих записей учета аренды. Существуют три ситуации, когда обязательство по аренде потребует переоценки:

  • Изменился срок аренды или реализованы опционы на покупку.
  • Имеются изменения в суммах, причитающихся по остаточной гарантии.
  • Переменные платежи становятся арендными платежами из-за разрешения непредвиденных обстоятельств.

После переоценки обязательства по аренде требуется взаимозачет для корректировки оставшегося актива в форме права пользования. Актив ROU не может опускаться ниже нуля, а любой остаток будет включен в чистую прибыль (842-20-35-4).

Срок аренды — The Strategic CFO™

См. также:
Соглашение об аренде капитала
Договоры аренды
Операционная аренда
Продажа с обратной арендой
Почему риск интеллектуальной собственности является общей проблемой?

Определяемый как период времени, в течение которого действует договор аренды, срок аренды устанавливает период времени как для арендатора, так и для арендодателя.Условия аренды обычно бывают трех видов: фиксированные, периодические и бессрочные. Кроме того, аренда может охватывать как материальное, так и нематериальное имущество. Примером этого может быть аренда недвижимости по сравнению с арендой программного обеспечения.

Объяснение срока аренды

Срок аренды, объясняемый многими как период времени, в течение которого у них есть права на использование объекта собственности, представляет собой более глубокое понятие, чем это. Он является частью листа условий аренды , документа, в котором излагается весь договор аренды.Срок аренды, также известный как срок аренды, срок аренды и т. д., является лишь частью настоящего соглашения. Тем не менее, он служит основой и, возможно, наиболее важным аспектом любой аренды.
Срок аренды может длиться определенный период времени (фиксированный), может быть продлен по желанию обеих сторон (периодический) или может длиться неопределенный период времени (бессрочный). Кроме того, аренда может существовать как капитальная или операционная аренда. Здесь такие договоры аренды будут небрежно называться «аренда с правом собственности» или «аренда».Эти два договора аренды часто создают срок аренды, который различается в зависимости от потребностей обеих сторон. Капитальная аренда часто бывает не по желанию, периодической или бессрочной. Операционная аренда , с другой стороны, может быть менее строгой в отношении временных ожиданий и более конкретной в отношении прав арендатора. Естественно, будущий собственник начнет переговоры с более четко определенными правами, чем скоро увольняющийся арендатор. Гибкость аренды сводит на нет математические расчеты на калькуляторе срока аренды.Ведение переговоров об аренде — это не только наука, но и искусство.

Пример срока аренды

Текс, предприниматель из Техаса, весьма преуспел в качестве «сухопутного человека». Имея зоркий глаз, хорошую команду и немного удачи, он получил права на добычу полезных ископаемых на нескольких участках, богатых нефтью. Поиск и использование природных ресурсов, которые предлагает земля, создали взаимовыгодную среду как для Текса, так и для владельцев недвижимости, у которых он арендует.
В рамках своего бизнеса Текс работает со всеми видами аренды.Основываясь на своих исследованиях, работе своей команды геологов, своего юрисконсульта и своей страсти к приключениям, Текс решает, в каких вариантах срока аренды принять участие. Сейчас Текс работает с двумя владельцами недвижимости.

Первый владелец недвижимости

У одного, Луи, есть участок с небольшим колодцем. К этому колодцу, расположенному близко к поверхности земли, можно легко добраться с помощью оборудования, которое использует Текс. Текс призвал Луи провести оценку его земли, чтобы двое мужчин могли заключить соглашение, выгодное обеим сторонам.Пришло время вести переговоры об аренде прав на недропользование земли. За столом Текс заявляет, что заинтересован в бессрочной операционной аренде земли Луи. Текс считает, что скважина будет вскрыта в течение пары лет, но хочет подстраховаться, сохраняя за собой права до тех пор, пока работа не будет завершена.
Двое мужчин соглашаются и начинают решать условия аренды. Они принимают решение о фиксированных платежах, правах пользования имуществом Луи и о том, что аренда будет осуществляться по желанию. Чтобы гарантировать, что он будет использовать его столько, сколько ему нужно, Текс включает комиссионный план, который дает Луи процент дохода, полученного от нефти в этом листе условий коммерческой аренды .Как говорит Текс, «вы лучше поймаете корову на сладкий корм, чем на кислый виноград».

Второй владелец недвижимости

Затем Текс начинает переговоры с другим владельцем собственности, известным как Оки. Двое мужчин встречаются за столом после того, как каждый из них провел должную проверку имущества. Полученные данные показывают, что нефть, которую можно получить из этого свойства, невелика, хотя она находится глубоко в земле. Будучи человеком со многими проектами, Текс предпочитает арендовать капитал, а не покупать недвижимость напрямую.Это позволяет ему в конечном итоге владеть собственностью, получая от нее прибыль сейчас.
Оки считает это справедливой сделкой, и двое мужчин начинают детали соглашения. Они обсуждают продолжительность до передачи права собственности, размер регулярных платежей и многое другое. Было решено, что Текс начнет график платежей по принципу раздувания, при котором он будет вносить минимальные арендные платежи до конца срока аренды, когда он выплачивает большую часть имущества крупным окончательным платежом. Он подсластит сделку, заплатив Оки за его собственность немного больше, чем обычно.Двое мужчин соглашаются и завершают соглашение об аренде .
Текс доволен двумя заключенными сделками. Он знает, что каждый занимает определенное место в его компании. Текс также знает, что он заключил честную сделку с Луи и Оки. Для Текса все идет по плану. Он начинает цикл заново, просматривая список условий аренды оборудования, лежащий на его столе.

Идентификация аренды: внедрение нового стандарта учета аренды

В этой статье мы начинаем серию статей, посвященных изучению новых требований к арендаторам, представленных Кодификацией стандартов бухгалтерского учета (ASC) 842 «Аренда», выпущенных Советом по стандартам финансовой отчетности (FASB). в феврале 2016 года.В общих чертах суть нового стандарта заключается в том, что практически все договоры аренды теперь должны быть поставлены на баланс арендаторов в соответствии с требованиями стандарта. После первоначальной регистрации договоры аренды учитываются как операционная или финансовая аренда с различными требованиями к отражению в отчете о прибылях и убытках.

Достаточно просто? Дьявол кроется в деталях.

Определение того, содержит ли договор аренду

Первым шагом в применении ASC 842 является определение того, содержит ли договор, который определяется как соглашение между двумя сторонами, которое создает обеспеченные правовой санкцией права и обязанности, договор аренды.В основном договор содержит договор аренды, если он передает право контролировать использование идентифицированного имущества или оборудования в течение определенного периода времени.

Чтобы определить, имеет ли покупатель право контролировать использование указанного актива в течение определенного периода времени, покупатель определяет, что он имеет:

  • Право на получение практически всех экономических выгод от использование актива и
  • Право на прямое использование такого актива.
  • Актив  идентифицируется , как правило, в соответствии с конкретными условиями договора; однако при отсутствии описания в договоре актив может быть неявно идентифицирован в момент, когда актив предоставляется покупателю.Например, договор аренды вилочного погрузчика может быть сформулирован двумя разными способами:
  1. В договоре может быть указан тип, марка и серийный номер конкретного вилочного погрузчика, который затем предоставляется клиенту, или
  2. В договоре можно указать, что вилочный погрузчик будет предоставлен и во время доставки.

В обоих случаях клиент имеет конкретно идентифицированный актив.

Существенное право на замену

Возможно, договор разрешает поставщику заменить один актив другим.В этой ситуации клиент должен определить, является ли это существенным правом на замену. Если да, то договор аренды не содержит. Поставщик имеет существенное право, если выполняются оба этих условия:

a. Поставщик имеет практическую возможность заменять альтернативные активы в течение всего периода использования (например, клиент не может запретить поставщику заменять актив, а альтернативные активы легко доступны поставщику или могут быть предоставлены поставщиком в течение разумного периода времени). времени).

б. Поставщик получит экономическую выгоду от реализации своего права на замену актива (то есть ожидается, что экономические выгоды, связанные с заменой актива, превысят затраты, связанные с заменой актива)1. аренды, являются ли права существенными и должны ли они исключать рассмотрение будущих событий, которые вряд ли произойдут. В ASC отмечены определенные индикаторы, которые делают маловероятным наличие у поставщика материального права:

  • Если актив физически находится на территории заказчика, стоимость замены, как правило, выше и может повысить вероятность того, что поставщик не заменить.
  • Если поставщик может заменить только по истечении определенного периода или после наступления определенного события, право не будет считаться существенным.
  • Обязательство заменить актив другим для проведения ремонта или технического обслуживания не является материальным правом.
  • Если наличие у поставщика такого права не является определяющим, заказчик должен исходить из того, что его нет.

Пример применения этой концепции:

Контракт содержит договор аренды

Транспортная компания заключает договор с поставщиком прицепов-рефрижераторов на поставку десяти прицепов сроком на пять лет.В контракте указаны прицепы. Прицепы должны обслуживаться на территории заказчика. Заказчик определяет, когда используются прицепы и перевозится груз; или может не вводить их в эксплуатацию, а использовать для терминального хранения. Поставщик не может вернуть прицепы, пока не истечет пятилетний срок.

Этот договор содержит договор аренды десяти прицепов, поскольку покупатель:

  1. Контролирует использование конкретных прицепов;
  2. Имеет право на практически все экономические выгоды от использования прицепов; и
  3. Имеет право на прямое использование прицепов для перевозки или хранения.

Контракт не содержит договор аренды

Заказчик заключает договор с поставщиком на перевозку грузов в рефрижераторах сроком на пять лет. Объем, указанный в контракте, потребует использования десяти прицепов в сроки, указанные в контракте. Грузовики и прицепы находятся на территории заказчика только для целей вывоза и доставки. Поставщик имеет возможность заменить другие грузовики и прицепы в течение периода.Поставщик получит экономическую выгоду от права на бесплатную замену оборудования.

Настоящий договор не содержит договор аренды, поскольку:

  1. Активы, используемые в договоре, не указаны; единственной обязанностью поставщика является предоставление транспортных услуг;
  2. Клиент не контролирует использование определенных активов; и, таким образом,
  3. Заказчик не получает практически всех экономических выгод, связанных с оборудованием, поскольку поставщик может свободно заменить другое оборудование для выполнения обязательства по транспортировке.
Право контролировать использование идентифицированного актива

Существует два требования для выполнения этого условия. Покупатель должен иметь право на получение экономической выгоды от использования актива, а покупатель имеет право распоряжаться использованием актива. Эти условия выполняются следующим образом:

Право на получение экономической выгоды
  • Покупатель имеет исключительное право на использование актива в течение срока действия договора.
  • Покупатель получает экономическую выгоду от использования, владения или субаренды актива.
  • Эти экономические выгоды включают непосредственный выпуск актива и связанные с ним потоки денежных средств или другие выгоды, возникающие в результате договоров с третьими сторонами.
  • Условия, которые могут ограничивать объем экономических выгод, например ограничение пробега транспортного средства, не уменьшают получаемые экономические выгоды. Если да, клиент оценивает, были ли получены практически все экономические выгоды за период в пределах лимита пробега, но не за его пределы.
  • Дополнительные выплаты поставщику сверх базовой ставки, такие как процент от продаж, не компенсируют экономическую выгоду; они просто считаются дополнительным вознаграждением за использование актива.
Право на прямое использование актива
  • Покупатель определяет, как будет использоваться актив в течение срока действия договора; или
  • Использование актива предопределено условиями контракта, и условия не могут быть изменены поставщиком в течение срока действия контракта, или заказчик спроектировал актив таким образом, что использование актива предопределено такой конструкцией.
Выделение компонентов договора

Нередко в договор, содержащий договор аренды, включаются другие компоненты.Клиент должен проанализировать контракт, чтобы определить, есть ли другие компоненты. Как правило, аренда является отдельным компонентом договора аренды, если выполняются следующие условия:

a. Арендатор может воспользоваться правом пользования либо самостоятельно, либо вместе с другими ресурсами, которые легко доступны арендатору. Легкодоступные ресурсы — это товары или услуги, которые продаются или сдаются в аренду отдельно ( арендодателем или другими поставщиками) или ресурсы, которые арендатор уже получил (от арендодателя или в результате других операций или событий).

б. Право использования не сильно зависит от другого права (прав) на использование базовых активов по договору и не тесно взаимосвязано с ним. Право арендатора на использование базового актива в значительной степени зависит от другого права на использование базового актива или тесно взаимосвязано с ним, если каждое право использования существенно влияет на другое2. активы, должны быть разделены с правом пользования землей (иногда называемым земельным сервитутом или правом проезда) в качестве отдельного компонента аренды.

Другие компоненты договора аренды могут включать передачу покупателю других товаров и услуг. При наличии такие обязательства должны быть отделены и рассматриваться отдельно от аренды, а возмещение в договоре распределяется между компонентами. Однако при заключении договора не следует учитывать обычные административные расходы или возмещение расходов арендодателя, поскольку они не считаются передачей товаров или услуг.

Если договор содержит отдельные компоненты, то арендатор должен распределить возмещение, указанное в договоре аренды, следующим образом:

  • Покупатель должен определить цену обособленной продажи компонентов на основе наблюдаемых цен; если наблюдаемые цены недоступны, арендатор должен оценить обособленную цену, максимально используя наблюдаемую информацию.
  • Арендатор должен распределить возмещение на основе цен обособленной продажи.3

Распределяемое возмещение включает все фиксированные платежи, а также переменные платежи на основе индекса или ставки, определенной на момент начала аренды. .3

Стандарт предусматривает упрощение практического характера. Покупателю не нужно учитывать компоненты отдельно, если он выбирает учетную политику для учета компонентов как одного обязательства по аренде.

Заключение

Несмотря на подробное руководство, содержащееся в стандарте для наиболее распространенных лизинговых сделок, таких как помещения или оборудование, оценка того, содержит ли договор договор об аренде, должна быть простой и вряд ли приведет к другому ответу по ASC 842 по сравнению с ответом по ASC 840.Более сложные соглашения, такие как договоры на оказание услуг, которые, возможно, ранее не рассматривались как содержащие аренду, должны быть пересмотрены, чтобы определить, получает ли клиент в рамках соглашения об обслуживании право на использование определенного актива, который обеспечивает практически все его экономическая выгода для клиента.

Проведение соответствующих оценок и распределение возмещения по аренде (когда для учета по отдельности выбрано несколько компонентов) необходимо рассматривать как часть внутреннего контроля организации за финансовой отчетностью.Для ускоренных регистраторов это, вероятно, будет в центре внимания внешних аудиторов, проводящих интегрированный аудит.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *