Close

Низкий процент кредита: Ваш браузер устарел | Тинькофф Банк

Содержание

Малый кредит | SEB


1. Европейский информационный лист стандартной информации по потребительскому кредиту

Перед заключением кредитного договора мы даем Вам для ознакомления персональный Европейский информационный лист стандартной информации по потребительскому кредиту, в котором отмечаем краткую информацию о самых важных условиях договора. Внимательно ознакомьтесь с представленной на информационном листе информацией.

2. Солидарная ответственность нескольких кредитополучателей

Если кредитополучателей несколько, то они несут ответственность за выполнение договора солидарно: каждый кредитополучатель отвечает за выплату кредита и выполнение других, связанных с договором обязательств, в полном объеме.

3. Валюта кредита

Мы выдаем кредит в валюте по Вашему месту жительства в Эстонии, то есть в евро и изменить валюту кредита невозможно.

4. Срок и условия выплаты кредита

Использовать кредит Вы можете после того, как будет подписан договор, и после выполнения Вами предварительных договорных условий. Кредит мы выплачиваем на Ваш расчетный счет в SEB Pank.

5. Процент

Процент – это плата, которую Вы платите за пользование кредитом. Процентная ставка указана в договоре.

В случае малого кредита процентная ставка является фиксированной на весь кредитный период. Проценты следует выплачивать от непогашенного остатка кредита.

6. Погашение кредита

Платежи, подлежащие оплате на основании кредитного договора, снимаются с Вашего расчетного счета. Если Вы взяли кредит вместе с сополучателем кредита, то мы имеем право снимать платежи по кредиту и с его расчетного счета.

Малый кредит Вы выплачиваете каждый месяц на основании графика платежей одинаковыми по величине платежами, или аннуитетными платежами, которые состоят из выплаты основной суммы кредита и процентов.

7. Досрочное погашение

Малый кредит Вы может полностью или частично погасить досрочно, если сообщите о своем желании за десять дней. В случае досрочного погашения малого кредита комиссия не взимается.

8. Изменение условий кредитного договора

Изменение условий договора, в том числе процентной ставки, происходит по договоренности обеих сторон, и это изменение как правило фиксируется в приложении договора. Обычно инициированное с Вашей стороны изменение условий кредитного договора является платным.

9. Особые условия кредитного договора

Если договор содержит обязательные особые условия, то Вы должны очень четко им следовать. Только в таком случае Вы можете быть уверены, что договор останется в силе.

10. Последствия нарушения кредитного договора и связанные с этим расходы

Если Вы не выплачиваете предусмотренные договором платежи вовремя, мы можем требовать с Вас уплаты 

пени в приведенном в договоре размере. Если Вы нарушаете нефинансовое обязательство, мы имеем право назначить неустойку в указанном в договоре размере.

При возникновении задолженности мы сначала отправляем Вам напоминание. В случае, если долг остается все же невыплаченным, мы передаем Вам платное извещение с требованием погашения задолженности. Если в качестве гарантии Вашего договора оформлено поручительство, мы извещаем о возникновении задолженности и поручителя. О задолженности, превышающей 45 дней, мы передаем информацию держателю регистра нарушений платежной дисциплины (Creditinfo Eesti AS).

11. Отказ от договора и последствия этого

Основания для отказа от договора приведены в условиях договора. Мы имеем право расторгнуть договор в экстренном порядке, например, в случае, если Вы затягиваете с выплатой по крайней мере трех следующих друг за другом платежей.

В случае если Вы не выплатите остаток кредита, проценты и иные имеющиеся в задолженности платежи, мы начнем процесс взыскания задолженности, что может означать так же начало исполнительного или судебного производства.

Вы несёте ответственность за все расходы, связанные с взысканием задолженности.

12. Связанные с кредитным договором расходы

При подписании договора Вы вносите плату за заключение договора в указанной в договоре сумме и на отмеченных в договоре условиях. Ознакомьтесь также с прейскурантом кредитов, который Вы найдете на нашей домашней странице www.seb.ee/ru/preyskurant и с общими условиями банка www.seb.ee/ru/obshchie-usloviya-seb-pank-i-poryadok-obrabotki-dannyh-klienta.

Помимо платежей по кредиту и процентных платежей Вы должны выплачивать месячную плату за расчетный счет.

13. Обязанность открытия счета и поступления доходов

Не позднее дня подписания договора у Вас (и у сополучателя кредита) должен быть открыт расчетный счет в SEB Pank на весь период кредитования. Мы имеем право потребовать от вас (и от сополучателя кредита), чтобы весь ваш доход поступал на ваш расчетный счет в SEB Pank, и чтобы вы совершали все сделки при посредничестве SEB.

14. Риск снижения платежеспособности кредитополучателя

Продумайте, как Вы справитесь с выплатой кредита в случае, если общая экономическая ситуация ухудшится, Ваша зарплата или другой доход уменьшится или увеличатся Ваши другие расходы.

Проанализируйте, каково фактическое финансовое положение Вашей семьи, и рассмотрите заключение подходящего страхового договора (например, страховая защита кредита SEB).

Если начинают возникать финансовые затруднения, незамедлительно свяжитесь с нами. Обязательно сразу обратитесь к нам, например, в случае, если Ваши трудовые отношения внезапно прекращены, в отношении Вас инициировано исполнительное производство или банковский счет арестован. Мы вместе найдем наиболее подходящее решение ситуации. Это может быть, например, изменение даты платежа или отсрочка по платежам. При этом Вы можете продлить срок окончания кредита на период отсрочки по платежам.

15. Жалобы и споры

Если у Вас имеются претензии по поводу нашей деятельности, сначала попытайтесь разрешить разногласия путем переговоров с нами. С общим порядком разрешения жалоб Вы можете ознакомиться на сайте www.seb.ee/ru/razreshenie-problem-i-pretenziy.

Если наш ответ не соответствует Вашим ожиданиям, и Вы по-прежнему считаете, что мы нарушили при предоставлении кредита Ваши права, Вы можете обратиться за советом и разъяснениями в Департамент защиты прав потребителей и технического надзора (Сыле 23а, 10614 Таллинн; www.ttja.ee/et) или в Финансовую инспекцию (Эндла, 10а, 10122 Таллинн; www.fi.ee).

При разрешении споров Вы можете обратиться также в действующую при Департаменте защиты прав потребителей и технического надзора Комиссию по потребительским спорам или в суд. Представить жалобу Комиссии по потребительским спорам можно также и через онлайн-среду по урегулированию споров по адресу https://webgate.ec.europa.eu/odr/main/index.cfm?event=main.home.show&lng=ET.

Больше не занимать: кредитную нагрузку россиян предложили ограничить | Статьи

Уровень долговой нагрузки заемщиков хотят ограничить законом. Россияне должны тратить на погашение кредитов не более 50% от совокупного дохода семьи. При превышении этого показателя банкам и микрофинансовым организациям запретят выдавать займы гражданам. Соответствующие поправки в законодательство разрабатывает комитет Госдумы по финансовому рынку, рассказал «Известиям» председатель комитета Анатолий Аксаков. Инициатива направлена на защиту граждан, однако те, чья долговая нагрузка окажется выше, в итоге могут пойти к «черным кредиторам».

Комитет Госдумы по финансовому рынку планирует осенью завершить разработку законопроекта, который ограничит долговую нагрузку на россиян. Изменения коснутся законов «О банках и банковской деятельности» и «О микрофинансовых организациях». На погашение всех кредитов семья сможет направить не более 50% совокупных доходов. Как отметил Анатолий Аксаков, выбор отметки 50% обусловлен мировой практикой.

Центробанк разрабатывает механизм регулирования потребительского кредитования на основе показателя долговой нагрузки, сообщили «Известиям» в пресс-службе регулятора, не уточнив, какой уровень нагрузки в ЦБ считают приемлемым. Это делается «для обеспечения качественного роста кредитных портфелей банков, не приводящего к избыточной закредитованности населения», добавил представитель Банка России.

Как ранее сообщали «Известия», количество банковских клиентов, которые отдают на погашение кредитов половину месячного дохода, упало до минимума с 2015 года. Это следует из расчетов Национального бюро кредитных историй. По итогам первых шести месяцев 2018 года доля заемщиков с экстремальными долгами составила 12,5%, за аналогичный период 2015 года — 15,14%. Снижение нагрузки произошло за счет ипотеки, в сегменте необеспеченных займов доля заемщиков с высокими расходами на обслуживание долга остается постоянной, пояснили в Центробанке. Ключевую роль в снижении долговой нагрузки населения сыграли программы рефинансирования. Услуга позволяет погасить кредит, взяв его в другом банке под более низкий процент.

По информации БКИ «Эквифакс», сейчас в среднем по стране граждане тратят на выплату кредита 40% дохода. Комфортный уровень нагрузки — до 35–40% от дохода семьи, приемлемый — до 50%, считает вице-президент СМП-банка Роман Цивинюк.

Когда семья отдает до 50% совокупного дохода на уплату процентов по кредитам и займам, она находится в финансовом и психологическом равновесии, долг не кажется большим и неподъемным и даже потеря одним из членов семьи своего рабочего места позволит вносить платежи, полагает гендиректор МФК «Мани Фанни» Александр Шустов.

Однако инициатива несет в себе и определенные риски. Так, многое зависит от уровня дохода конкретного человека, его финансовой грамотности и способности к личному финансовому планированию, считает директор по развитию бизнеса «БКС Премьер» Антон Граборов. Вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев не считает нужным запрещать выдавать кредиты при превышении уровня долговой нагрузки. Если человек отдает на погашение займа 51–52% дохода и банки с МФО откажут ему в выдаче займа, он пойдет к «черным кредиторам», подчеркнул эксперт.

Необходимо ввести механизм ответственности и кредитора, и заемщика, считает Эльман Мехтиев. Если банк или МФО выдали кредит человеку с уровнем долговой нагрузки, превышающим 50% от дохода семьи, при подтвержденном доходе через БКИ, они не вправе требовать с заемщика проценты, штрафы и пени за просрочку. Если же гражданин обманул банк или МФО, предоставив ложную информацию о своем доходе, он должен выплатить кредит или подать заявление о банкротстве, добавил эксперт.

В целом инициатива направлена на защиту граждан. Ряд стран уже ограничили долговую нагрузку законодательно. Например, согласно исследованию Банка России, в Литве максимальная долговая нагрузка ограничена 40% от дохода семьи, в отдельных случаях показатель может быть увеличен до 60%. В Канаде максимальная нагрузка — 42%, однако только для ипотечных кредитов. В Израиле банк не может одобрить жилищный кредит, по которому показатель долговой нагрузки будет превышать 50%. Это важный механизм защиты потребителя от проблем, связанных с невозможностью погасить взятые на себя обязательства.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

 

Где взять самый выгодный автокредит?

Когда не хватает средств на покупку автомобиля, многие обращаются в банк. В финансовом учреждении можно взять автокредит без первоначального взноса и поручителя. Заемщику не нужно предоставлять справки о доходах или оформлять каско. Чтобы получить кредит, возраст заемщика должен быть от 18 до 70 лет. Он должен быть гражданином РФ, иметь постоянную или временную регистрацию. Из документов достаточно предоставить только водительское удостоверение или паспорт.

В чем преимущества автокредита?

Автокредитование является самым выгодным целевым займом для покупки транспортного средства. Клиент имеет возможность приобрести автомобиль под низкий процент — от 14,9% — сроком до 5 лет. Купить можно не только новую машину в салоне, но и подержанный автомобиль. К транспортному средству банк предъявляет определенные требования. Машина не должна находиться в угоне или залоге. Банк не может оформить автомобиль старше 18 лет и после дорожно-транспортных происшествий при замене основных элементов. Машину разрешается приобретать только для личного пользования. Она должна быть легковой категории В, так как грузовой транспорт не включен в программу кредитования. На протяжении всего срока займа машину необходимо поддерживать в исправном состоянии и не вносить серьезных конструктивных изменений, например менять двигатель. При использовании автомобиля в коммерческих целях происходит быстрое изнашивание транспорта.

Достоинства автокредита:
•    Оформление заявки онлайн. 
•    Возможность выбора машины для покупки. 
•    Автомобиль остается в собственности клиента. 

•    Не требуется большого количества документов. 
•    Быстрое решение по выдаче займа. 

Какие особенности есть у автокредита?

При получении займа клиенту необходимо до начала второго внесения платежа приобрести автомобиль. После покупки машины нужно предоставить банку копию свидетельства о регистрации транспортного средства. Заемщик может пользоваться автомобилем, но на него накладывается обременение. Машину нельзя продать, подарить или обменять. При оформлении кредита банк выдает клиенту в подарок карту автовладельца с кэшбэком до 10%.

Как оформить автокредит?

Для оформления кредита необходимо зайти на сайт банка и заполнить электронную заявку. В ней следует указать контактную информацию, нужную сумму и срок погашения кредита. После одобрения заявки сотрудник банка доставит карту с деньгами и договор для подписания.

Переменный процент. Что такое плавающая ставка по ипотеке и чем она опасна | Экономика | Деньги

Пока ключевая ставка была низкой, о плавающих процентах по кредитам банки не вспоминали. Теперь когда ЦБР ужесточает денежно-кредитную политику, финансовые организации начали продвигать т. н. переменные ставки.

Чем плавающая ставка отличается от фиксированной

Чаще всего банки выдают нам кредиты с фиксированной ставкой — это когда величина процента (являющаяся платой по займу) постоянна на протяжении всего периода, на который выдан кредит. Фиксированная ставка указана в тексте договора. «Когда ипотека оформляется по фиксированной ставке, размер ежемесячных платежей сразу известен заемщику и при хорошей платежной дисциплине заемщика может быть изменен только в меньшую сторону, например после досрочного погашения», — говорит  

ведущий эксперт отдела анализа банковских услуг «Банки.ру» Инна Солдатенкова.

С плавающей ставкой сложнее — ее размер в договоре не прописан, он меняется от одного платежа к другому, то есть «плавает». «Например, в марте вы внесли платеж по кредиту со ставкой 7,8% годовых, а в апреле — 8,3%. Почему так? Дело в том, что плавающая ставка зависит от величины определенного рыночного индикатора, значение которого меняется время от времени. Таким индикатором обычно является ключевая ставка или уровень межбанковских процентных ставок. Возможен и другой вариант плавающей ставки — когда величина ежемесячных выплат не меняется во времени, но при этом общий срок, в течение которого производятся выплаты, точно не определен», — объясняет доцент, декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при правительстве РФ, к. э. н. Екатерина Безсмертная.

Величина платежей при плавающей ставке будет увеличиваться при ухудшении макроэкономической ситуации, росте инфляции, увеличении волатильности рынков. В период экономического благополучия процентная нагрузка по таким ставкам, наоборот, снижается. 

В чем риск плавающих ставок

По словам Безсмертной, доля ипотечных кредитов с переменными ставками в РФ невелика — порядка 0,1%. Но она может стать больше, потому что время низкой ключевой ставки подходит к концу: деньги для банков станут дороже, и такие долгие кредиты, как ипотечные, выданные под низкий процент, финансовым организациям будут попросту невыгодны. Банки начнут завлекать заемщиков плавающими ставками и обещаниями, что «когда-нибудь» процент снизится.

«В периоды мягкой денежно-кредитной политики плавающая ипотека обычно выгоднее для заемщика, так как ставка по ней ниже, чем по кредитам с фиксированной ставкой. В случае же ужесточения монетарной политики и повышения ключевой ставки параллельно повышается и ставка по плавающим кредитам, что делает ее более выгодной для банка. 

Более низкий процент по кредитам с плавающей ставкой в период экономической стабильности достигается за счет того, что в них не закладывается процентный риск самого банка. Можно сказать, что кредитор и заемщик делят риски друг с другом — в случае стабильной ситуации на рынке заемщику удается сэкономить на процентах, в случае же ухудшения ситуации у банка есть возможность получить дополнительную доходность за счет приведения уровня процентной ставки по кредиту к изменившимся нормальным рыночным значениям», — указывает преподаватель департамента международного и публичного права Финансового университета при правительстве РФ, к. ю. н. Исмаил Исмаилов.

Проблема только в том, что, когда Центробанк стабильно понижал ключевую ставку, финансовые организации про плавающие ставки помалкивали. Заговорили о них лишь после того, как регулятор начал ужесточать денежно-кредитную политику.

«Банки не любят выдавать ипотечные кредиты из-за длительного срока — непонятно, каким будет курс рубля и процентные ставки. Ясно, что льготные ставки рано или поздно закончатся. Поэтому в кредитные договоры по ипотеке они стараются заложить плавающие ставки», — отмечает доцент кафедры Национальной экономики ЭМИТ РАНХиГС при Президенте РФ, к. э. н. Владимир Трегубов.

По его словам, опасность таких договоров в том, что ЦБ может применять изменение ключевой ставки не как хирургический инструмент, изменяя ее на 0,25-0,5% и оценивая затем результат, а как топор, меняя, как в 2014 году, сразу на 7,5%. «Насколько тогда возрастут платежи по ипотеке тех граждан, которые согласились на плавающую ставку? Скорее всего, они окажутся в положении валютных ипотечников», которые взяли кредит в долларах или евро из-за низких ставок, но после резкой девальвации рубля просто не смогли обслуживать долг», — не исключает Трегубов. 

Плавающая ставка страхует в первую очередь риски кредитора, но при этом ставит заемщика в заведомо неравноправное положение, подчеркивает президент Межотраслевой ассоциации саморегулируемых организаций в области строительства и проектирования «Синергия» Александра Белоус. Заемщика, грубо говоря, обязывают компенсировать банку упущенную прибыль, даже когда ухудшение экономической конъюнктуры никак не связано с действиями самого заемщика и он непричастен к ситуации, из-за которой ему увеличили процент. «Простой человек не может отвечать за макроэкономику, стабильность национальной валюты, рост или спад производства», — напоминает эксперт.

«Учитывая, что большинство наших граждан не являются профессиональными участниками финансового рынка, им сложно спрогнозировать последствия волатильности ставки и найти способ компенсации роста процентных платежей по займу. В  условиях восходящего тренда ключевой ставки затраты на обслуживание ипотечных кредитов с плавающей ставкой также будут расти, что повышает риск дефолта заемщиков и в конечном счете создает проблемы для банковской системы в целом», — предупреждает доцент экономического факультета РУДН Дарья Карпова.

Рост величины плавающих процентных платежей может существенно увеличить долговую нагрузку заемщика. Увеличение годовой ставки на 1-2 процентных пункта для кредита сроком более 10 лет может повысить общие затраты на обслуживание долга на десятки процентов. 

Независимый финансовый советник Александра Базак добавляет, что плавающая ставка в любой момент может повыситься и при каждом изменении нужно заново рассчитывать ежемесячный платеж. «При плавающем проценте и на срок более 10 лет переплата по ипотеке увеличивается более чем на 30%», — делится она.

Выгодна плавающая ставка по ипотеке только в случае, если кредит берется на небольшой срок, а в экономике наблюдается стабильность, нет предпосылок для роста тех индикаторов, к которым привязываются плавающие ставки, считает Инна Солдатенкова.

«Идеальной для заемщиков станет ситуация, когда после получения кредита ставка начнет падать, но надо помнить, что во всем мире и в России ставки по кредитам последнее время держались на минимальных уровнях», — добавляет председатель комитета по финансовым рынкам и инновациям в сфере финансовых технологий Санкт-Петербургского регионального отделения «Деловой России», к. э. н. Никита Демидов.

Кстати, как напоминает Владимир Трегубов, плавающие ставки по ипотеке привели к мировому финансовому кризису: «Казалось, что последствия кризиса “доткомов” 2001 года на финансовом рынке были преодолены, ФРС США подняла ставки, а за ней и ипотечные банки. Заемщики не смогли обслуживать свои кредиты, которые были переупакованы в облигации и проданы инвесторам по всему миру — в 2008 году пирамида долгов посыпалась, вызвав обвал на мировых финансовых рынках», — вспоминает экономист.

Вырос спрос на земельные участки для строительства частных домов. СИБДОМ

Эксперты говорят о повышенном спросе на земельные участки в пригороде Красноярска весной этого года. Он вызван запуском на загородном рынке программ льготной ипотеки на строительство жилых домов.

Популярность покупки домов и участков за городом начала расти еще во время пандемии. Появившиеся в прошлом году низкие ставки по льготным программам ипотеки на загородном рынке позволили банкам значительно увеличить объемы выдачи кредитов в этом сегменте.

«В 2021-м году было выдано на 50% больше кредитов, чем в 2020-м году, — рассказал управляющий директор банка ВТБ в Красноярске Владимир Бубенко. — Катализатором спроса стала пандемия. В это время люди по-другому посмотрели на недвижимость, в которой живут. Те, кто живет на земле, в период локдауна оказались в более выигрышном положении, чем владельцы городских квартир». Рост выдачи ипотеки вызван в том числе тем, что банки упростили требования к приобретаемым жилым домам. Сейчас они достаточно стандартизированы. Например, согласно стандартам «ВТБ», чтобы банк прокредитовал покупку объекта, дом не должен находиться дальше, чем в 50 км от города, с момента его строительства не должно пройти более 30 лет. Что касается выбора материалов, из которых может быть построен объект, чтобы его покупку одобрил банк, то теперь он максимально широкий. Банк кредитует каркасные дома, дома из газобетона, кирпича, бруса.

Что касается ставок, по которым сегодня кредитуют заемщиков на загородном рынке, то по семейной ипотеке ставка сегодня составляет 4,7%, в рамках госипотеки можно взять кредит по ставке до 12%. По базовым программам кредитования в «ВТБ» процентная ставка по ипотеке составляет уже 17,3%. Для получения кредита по этой программе заемщику нужно предоставить первоначальный взнос в 30% от стоимости объекта. Снизить размер первого взноса могут обладатели материнского капитала. При покупке дома им достаточно иметь только 20% от его стоимости в качестве первоначального взноса.

Тем, кто сейчас берет кредиты на таких условиях, в дальнейшем представится возможность перекредитоваться под более низкий процент, объясняют представители банков. «Ставки по ипотеке цикличны, мы уже жили при процентных ставках в 15-17%, — напоминает Владимир Бубенко, — Те клиенты, которые сейчас приобретают жилые дома, в дальнейшем могут рассчитывать на рефинансирование».

Лучшие кредитные карты с низкими процентными ставками в 2022 году

Спустя почти полтора года после первоначальной блокировки из-за пандемии американские расходы резко выросли. В то же время значительно сократилась задолженность по кредитным картам. Но по мере того, как расходы сокращаются, кредитная карта с низкой процентной ставкой может быть выгодной для потребителей, желающих профинансировать крупную покупку или проект ремонта дома или рефинансировать долг с высокой процентной ставкой.

Американцы ежегодно платят сотни миллиардов долларов в виде процентов по кредитным картам. Тем не менее, кредитные карты с низкой процентной ставкой могут помочь вам избежать чрезмерных процентных комиссий и в то же время дать вам большие преимущества.

ГОТОВЫ НАЧАТЬ?

Воспользуйтесь ссылками ниже, чтобы быстрее найти нужную информацию:

Краткий совет MoneyGeek: Низкие процентные ставки доступны практически для любого типа кредита. Кредитные карты, ипотечные кредиты, автокредиты и студенческие кредиты имеют значительные различия в процентных ставках. Тем не менее, с отличным кредитным рейтингом и должной осмотрительностью вы можете найти продукт, который соответствует вашим потребностям и дает вам желаемую низкую процентную ставку.

Мнение MoneyGeek: лучшие кредитные карты с низкой процентной ставкой

Эксперты MoneyGeek изучили несколько лучших кредитных карт с низкой процентной ставкой, чтобы найти лучшие доступные карты.Мы сравнили карты по их процентным ставкам, программам вознаграждений и начальным бонусным предложениям. Мы также искали карты, которые предлагали 0% вводных годовых предложений.

Лучшие кредитные карты с низкой процентной ставкой в ​​апреле 2022 года

Лучшие кредитные карты с низкой процентной ставкой могут быть очень похожими, если их положить бок о бок. Подробная информация о каждой карте может помочь вам определить наиболее подходящую для вас. Некоторые особенности, которые следует учитывать, включают предлагаемую программу вознаграждений, стоимость заработанных баллов, ежегодные сборы, дополнительные страховые полисы или льготы, а также меры защиты, предоставляемые клиентам.

Кредитные карты с низкими процентными ставками

Кредитные карты с низкими процентными ставками, представленные в нашем списке, предлагают баллы или возврат наличных в обмен на ваши расходы. Однако имейте в виду, что никогда не стоит тратить больше денег ради получения большего вознаграждения по кредитной карте. Зачем платить 1 доллар, чтобы вернуть несколько центов?

COLLAPSE Все рейтинги —


  • Представленный

    Simmons Rewards Visa Signature

    Отличная годовая карта, которая предлагает вознаграждения и преимущества для путешествий

    • Превосходная цедро.От 25% до 20,25% VariableReg APR
    • 0% Предложение по переводу балансаДругие льготы

    Нам нравится карта Visa Signature Simmons Rewards за ее относительно низкие процентные ставки на покупки, переводы баланса и выдачу наличных.

    Эта карта предназначена для людей с отличной кредитной историей и дает вам возможность зарабатывать 1,25 бонусных балла за каждый потраченный доллар.

    Начальное предложение 0% годовых на переводы остатка дает вам простой способ сэкономить деньги, погасив другие долги по кредитным картам с высокими процентами.

    Если во время путешествия вы окажетесь в затруднительном положении, вы можете воспользоваться помощью в путешествии и страховкой, предоставляемой этой картой.

    Pros

    • Низкие проценты на покупки и переводы остатка
    • Без годовых комиссий
    • Конкурентоспособная ставка выдачи наличных
    • Вводное предложение 0% годовых на переводы остатка в течение первых 12 месяцев после комиссии за перевод остатка 9003 Период
    • Заработайте 1,25 балла за каждый доллар, потраченный на покупки
    • Комплекты вознаграждения за возврат денег, товары, авиабилеты или каникулы
    • Покрытие на проезд и прокат автомобилей
    • Visa Signature Perks

    CONS 9003

    • 963696369636.6663696369636963696369636963696369636966.
    .
  • Комиссия за выдачу наличных
  • Комиссия за перевод остатка в период действия акции
  • Низкая процентная ставка
  • Годовая комиссия $0
  • Вводное предложение 0% годовых на перевод остатка остается в силе в течение 12 месяцев с момента открытия счета
  • Заработайте 1.25 бонусных баллов за каждый потраченный доллар
  • Используйте бонусные баллы в качестве кэшбэка или для оплаты товаров, подарочных карт, проката автомобилей, отпуска или авиабилетов
  • Страхование аренды автомобиля
  • Страхование от несчастных случаев во время путешествия на сумму до $1 000 000
  • Получить доступ доступ к бесплатному круглосуточному консьержу Visa Signature, эксклюзивным отелям и специальным пакетам развлечений

Отказ от ответственности: Предложения по кредитным картам постоянно меняются. Мы прилагаем все усилия, чтобы быть в курсе самой последней информации, но предложения, перечисленные на нашем сайте, могут быть недоступны.
  • Фантастическая карта с низким интересом без ежегодных сборов

    • Превосходная кардита. Кредитная карта Simmons Visa, потому что она дает людям с отличной кредитной историей отличную альтернативу без излишеств. Он поставляется с чрезвычайно низкой процентной ставкой и без ежегодных сборов в течение всего срока действия карты.

      Эта карта также может подойти вам, если вы хотите использовать ее для перевода баланса с карты с высокой процентной ставкой.Предложение 0% годовых на переводы баланса остается в силе в течение первых 12 месяцев.

      Бесплатная страховка от несчастных случаев во время путешествий по всему миру обеспечивает душевное спокойствие, когда вы путешествуете по стране или за границу.

      Pros

      • Низкие проценты на покупки и переводы остатка
      • Без годовых сборов
      • Предложение 0% годовых на переводы остатка на 12 месяцев Трансферные сборы после первых 12 месяцев

      CONS

      • Плата за денежные средства
      • Плата за иностранные транзакции
      • Плата за перевод баланса во время вступительного периода
      • Низкая процентная ставка
      • NO. NO.
        • Процентные проценты
        • NO. NO.
          • %. переводы баланса в течение первых 12 месяцев
          • Страхование аренды автомобиля
          • До 1 000 000 долларов США в виде страхования от несчастных случаев во время путешествия
          • Взимаются сборы за выдачу наличных и международные транзакции

          Отказ от ответственности: Предложения по кредитным картам постоянно меняются.Мы прилагаем все усилия, чтобы быть в курсе самой последней информации, но предложения, перечисленные на нашем сайте, могут быть недоступны.

        Карты с процентной ставкой 0% на переводы остатка или новые покупки

        Кредитная карта с процентной ставкой 0% на переводы остатка или новые покупки может рассматриваться почти как беспроцентный кредит. Довольно популярно делать крупную покупку или переводить баланс старой кредитной карты на одну из этих карт, чтобы использовать беспроцентный кредит.

        COLLAPSE Все рейтинги —


        • Показаны

          Citi Diamond Preferred Card

          Отличная годовая карта платы с фантастическим предложением Intro APR

          • Превосходная цедра.74% — 23,74% VariableReg APR
          • 0% APR на 18 месяцев*Другие привилегии

          Нам нравится привилегированная карта Citi Diamond Preferred Card из-за ее низкой текущей процентной ставки и отличного начального предложения APR. Как новый держатель карты, вы получаете преимущество, не платя проценты за покупки в течение первых 18 месяцев. В зависимости от вашей кредитоспособности по истечении этого периода может применяться низкая текущая ставка.

          Отсутствие необходимости платить ежегодные сборы является несомненным плюсом.

          Поскольку у вас есть четырехмесячный лимит на использование начального предложения по переводу остатка, эту функцию вы можете использовать быстро, особенно если у вас есть непогашенный остаток на карте с высокими процентами.

          Владельцы карт также получают защиту покупок и доступ к Citi Entertainment.

          PROS

          • 0% Апрер. Минусы

            • Ограниченное время для перевода остатка
            • Нет вознаграждения
            • Зарубежные транзакции, аванс наличными и комиссия за перевод остатка
            • Комиссия за перевод остатка составляет 3% от суммы, которую вы переводите, или 5 долларов США, в зависимости от того, что больше
            • 0% годовых на 18 месяцев, затем переменная ставка 14 годовых.От 74% до 24,74% в зависимости от вашей кредитоспособности
            • Доступ к наградам и билетам Citi Entertainment
            • Бесплатный доступ к баллам FICO через ваш онлайн-портал

            Отказ от ответственности: Предложения по кредитным картам постоянно меняются. Мы прилагаем все усилия, чтобы быть в курсе самой последней информации, но предложения, перечисленные на нашем сайте, могут быть недоступны.
          • Карта Visa Platinum банка США

            Отличная карта без годовых сборов и с расширенным начальным предложением APR

            • Хорошее, отличное Требуется кредит
            • $0Годовая плата
            • 1900.49%-24,49% VariableReg APR
            • 0% APR на 20 месяцев*Другие привилегии

            Карта Visa Platinum банка США является отличным вариантом для людей, которые не хотят платить проценты за покупки и переводить остаток в течение длительного времени, потому что это Предложение карты 0% годовых остается в силе в течение первых 20 месяцев. После вводного периода применяется процентная ставка, основанная на кредитоспособности.

            Вы не платите ежегодную плату в течение всего срока действия карты. Вы можете использовать его бесплатную защиту мобильного телефона в случае потери или повреждения телефона.Защита от мошенничества защищает вас от возможного неправомерного использования вашей карты.

            Если вы ищете карту для погашения долга по кредитной карте с высокой процентной ставкой путем перевода остатка в течение 20 месяцев, эта карта может вам подойти.

            За

            • ежегодный взнос, чтобы увеличить свои расходы
            • Отличный интро период апрель для покупок и баланса переводов
            • Comes со страховкой сотового телефона
            • Гибкая оплата счетов даты

            против

            • Внешняя сделка и комиссия за выдачу наличных
            • Без вознаграждения
            • 0% годовых в течение 20 месяцев после открытия счета применяется к покупкам и переводам остатка
            • Переменная 14.49%–24,49% годовых после вводного периода
            • Комиссия за перевод остатка составляет 3% от суммы перевода или минимум 5 долларов США, в зависимости от того, что больше карта

            Отказ от ответственности: Предложения по кредитным картам постоянно меняются. Мы прилагаем все усилия, чтобы быть в курсе самой последней информации, но предложения, перечисленные на нашем сайте, могут быть недоступны.

          Как мы оцениваем кредитные карты с низкой процентной ставкой

          Наши списки лучших кредитных карт основаны на общедоступных данных от эмитентов карт и других авторитетных источников, таких как Бюро по защите прав потребителей.Мы проверяем комиссии, процентные ставки, вознаграждения, льготы и многое другое для каждой карты, чтобы присвоить рейтинг каждой функции. Эти рейтинги ранжируются и взвешиваются для каждой категории карт, чтобы определить наш лучший выбор для каждого типа пользователей. Поскольку данные карты регулярно меняются, мы каждый месяц пересматриваем наши данные, чтобы обновлять наши рейтинги, рекомендации и другую информацию о карте по мере необходимости. Узнайте больше о нашем процессе сбора данных и ранжирования.

          Критерии высшего рейтинга для карт с низким уровнем процентных ставок

          Oncoing Apr

          0% APR Предлагает

          Balancer Transfer предлагает

          Сравнение стоимости на низком интересах.Предложения с процентной ставкой 0%

          Для тех, кто заинтересован в уменьшении суммы, которую они платят в виде процентов по кредитной карте, лучший способ вообще избежать процентов — полностью погасить остаток по кредитной карте. Хотя это не всегда возможно, лучше всего рассмотреть кредитную карту с нулевой процентной ставкой или низкой процентной ставкой.

          Почти всегда лучше платить меньше процентов. Однако в мире кредитных карт решающее значение имеет понимание ценности каждой из этих карт и того, какая ситуация более подходит для какой карты.

          Лучше всего использовать постоянную кредитную карту с низкой процентной ставкой, если вы:

          • У вас есть возобновляемая задолженность по кредитной карте
          • Платите более 18% + процентная ставка по вашей текущей кредитной карте
          • Хотите получать вознаграждение (т. е. баллы или кэшбэк) за ваши покупки

          Хотя никогда не бывает выгодно платить проценты по кредитной карте, иногда это неизбежное зло. Кредитная карта с нулевой процентной ставкой может быть выгодна, если вы:

          • Хотите совершить крупную покупку (покупки) и нуждаетесь в краткосрочном финансировании
          • Не заинтересованы в вознаграждении по кредитной карте
          • Можете справиться с ударом по вашему кредитному рейтингу

          Быстро сравните лучшие кредитные карты с низкой процентной ставкой в ​​нашей удобной таблице ниже. Ссылки в таблице ниже ведут на сайт нашего партнера CardRatings.com, где вы можете сравнить и подать заявку на получение выбранной кредитной карты.

          Подробнее

          Другие кредитные карты с низкими комиссиями

          Краткое руководство MoneyGeek по кредитным картам с низкими процентными ставками

          Кредитная карта с низкими процентными ставками — отличный продукт, который нужно иметь в своем кошельке, чтобы подарить гибкость расходов. Кроме того, ответственное использование вашей кредитной карты и обеспечение своевременной оплаты выписки каждый месяц может быстро улучшить ваш кредитный рейтинг.

          Однако то, что карта имеет низкую процентную ставку, не означает, что дополнительные деньги из вашего кармана — это хорошо. При поиске кредитной карты с низкой процентной ставкой обязательно внимательно прочитайте условия каждой кредитной карты. Если карта рекламирует APR более 12%, это будет считаться высокой процентной ставкой. Все, что ниже 10%, считается кредитной картой с низкой процентной ставкой.

          ≫ Подробнее: Что такое хороший APR для кредитной карты?

          Если вам предстоит крупная покупка или возобновляемая задолженность по кредитной карте, подумайте о том, чтобы сесть и подсчитать, сколько процентов вы могли бы получить по кредитной карте с низкой процентной ставкой.Процентные ставки важны, но то, что вы потратите на проценты в целом, не менее важно учитывать.

          Вот несколько преимуществ кредитной карты с низкой процентной ставкой.

          • Краткосрочное кредитование: Если вы столкнулись с финансовыми трудностями и вам нужно совершить покупку, кредитная карта с низкой процентной ставкой — отличный способ сделать это. Если вы пойдете по этому пути, не забудьте оплатить счет как можно быстрее. Чем быстрее он будет оплачен, тем меньше процентов вы получите.
          • Бонусные программы: Как правило, кредитные карты с начальными предложениями 0% годовых не предлагают серьезных вознаграждений за ваши расходы. Кредитные карты с низкой процентной ставкой, скорее всего, будут предлагать либо вознаграждение за поездку, либо возврат наличных денег, чтобы стимулировать расходы.

          Как работают кредитные карты с низкой процентной ставкой?

          Кредитные карты с низкой процентной ставкой — это простые продукты. Эмитент кредитной карты предлагает вам гибкие условия расходования средств и погашения, а вы платите им процентную ставку за услугу.

          Преимущество использования кредитной карты с низкой процентной ставкой заключается в том, что у вас есть гибкость в отношении того, сколько вы будете возвращать с течением времени без необоснованно высоких процентных ставок. Эта стратегия обычно хороша для крупных покупок, таких как телевизор или бытовая техника, которые вы планируете относительно быстро окупить. После расчета месячного остатка с вас будут начисляться проценты на невыплаченную сумму.

          Например, предположим, что у вас есть остаток на кредитной карте с низкой процентной ставкой в ​​размере 1000 долларов США, и вы платите только 100 долларов США в месяц по процентной ставке 9%.Общая сумма процентов, которую вы заплатите, составляет 36 долларов США в течение 11 месяцев. Для многих эта процентная ставка является номинальной по сравнению с общим балансом.

          Однако при том же балансе в 1000 долларов на карте с процентной ставкой 18% оплата 100 долларов в месяц обойдется вам в 75 долларов в течение 11 месяцев. Это в два раза больше процентов, начисляемых по кредитной карте с низкой процентной ставкой.

          Кредитные карты с низкой процентной ставкой по сравнению с обычными кредитными картами

          Разобраться в различиях между кредитными картами с низкой процентной ставкой и обычными кредитными картами может быть сложно.Стандартная процентная ставка для многих кредитных карт колеблется около 18%, что является высоким показателем. При такой процентной ставке не рекомендуется иметь возобновляемый баланс. Кроме того, редко можно увидеть, чтобы кредитная карта когда-либо рекламировалась как «низкая процентная ставка».

          Приведенная ниже таблица поможет вам отличить низкие процентные ставки, несколько высокие процентные ставки, высокие процентные ставки и чрезвычайно высокие процентные ставки.

          • Кредитные карты Оценить

          • апреля
          • с низким процентом

            0-9%

          • Несколько высокая ставка

            10-14%

          • High-Процентный

            15% -18 %

          • Чрезвычайно высокая процентная ставка

            19%+

          Как извлечь максимальную пользу из низких процентных ставок или предложений

          -срочное финансирование покупки.

          Если у вас регулярно есть средства на кредитной карте, лучше стратегически хранить их на кредитных картах с низкой процентной ставкой, чтобы не тратить больше денег на проценты, чем необходимо. Кроме того, вы также можете претендовать на начальную годовую процентную ставку 0%, когда вы можете перевести свой баланс на карту, по которой не будут начисляться проценты в течение выбранного периода.

          Имейте в виду, что если вы лояльный и своевременный клиент, эмитент кредитной карты может снизить вашу процентную ставку, если вы попросите. Эмитенты тратят миллионы долларов на рекламу, чтобы получить ваш бизнес, поэтому им выгодно снизить процентную ставку, а не потерять ваш бизнес.

          • Многие люди постоянно оказываются в бесконечном цикле задолженности по кредитной карте из-за высоких процентных ставок. Если выплата процентов является для вас регулярным явлением, подумайте о том, что может быть лучший вариант для выплаты процентов и сокращения долга.

            Кредитные карты с низкой процентной ставкой — отличный способ погасить долги. Со многими процентными ставками по кредитным картам около 18%, перевод этого долга на карту с низкой процентной ставкой или даже вводной ставкой 0% годовых может сэкономить вам значительные суммы денег каждый месяц.

          • Кредитная карта с низкой процентной ставкой может быть удобным способом совершить крупную покупку без начисления чрезмерных процентов.

            Например, предположим, вы покупаете телевизор за 1500 долларов для своей гостиной, но хотите распределить платеж на 12 месяцев. Вы можете использовать карту Simmons Rewards Visa Signature Card с годовой ставкой 0 % в течение 12 месяцев для переводов остатка или умеренную годовую процентную ставку 10,25 %.

            Если вы решите воспользоваться предложением по переводу остатка, перевод остатка будет стоить 3% или 45 долларов США.И тогда у вас будет 0% процентная ставка в течение 12 месяцев. Или, если вы совершите покупку непосредственно по карте, вы будете платить 98 долларов США в виде процентов, когда будете платить 100 долларов США в месяц в течение 16 месяцев.

          • Проведение остатка на кредитной карте обычно предостерегают против, и на то есть веская причина. Никогда не рекомендуется тратить на проценты больше, чем вам нужно. Тем не менее, некоторые проценты могут быть небольшой платой за столь необходимую финансовую гибкость.

            Кредитная карта с процентной ставкой 9% и возобновляемым балансом в размере 2000 долларов США накапливает проценты в размере 15 долларов США в месяц, только если вы платите 150 долларов США в месяц.

          Часто задаваемые вопросы о кредитных картах с низкой процентной ставкой

          Кредитные карты с низкой процентной ставкой могут показаться слишком хорошими, чтобы быть правдой, но это не так. Опционы с низкой процентной ставкой — отличный выбор для тех, кому нужна покупательная способность по относительно небольшой цене.

          Вот несколько наиболее часто задаваемых вопросов о кредитных картах с низкой процентной ставкой.

          РАСШИРИТЬ ВСЕ

          Какой кредитный рейтинг вам нужен для кредитных карт с низкой процентной ставкой?

          Чтобы претендовать на получение кредитной карты с низкой процентной ставкой, вам, скорее всего, потребуется кредитный рейтинг не ниже 600.Однако имейте в виду, что ваш кредитный рейтинг — не единственный фактор, который учитывается при подаче заявления.

          Почему кому-то может быть отказано в кредитной карте с низкой процентной ставкой?

          Кому-то может быть отказано в кредитной карте с низкой процентной ставкой из-за низкого кредитного рейтинга, высокого отношения долга к доходу, отсутствия опыта работы, просрочек или банкротства.

          Когда и как мне следует перейти на кредитную карту с низкой процентной ставкой?

          Если вы платите непомерные проценты по долгу по кредитной карте, вы можете рассмотреть возможность перевода части вашего возобновляемого долга на кредитную карту с низкой процентной ставкой.В качестве альтернативы рассмотрите возможность получения личного кредита, чтобы консолидировать и погасить свой долг.

          Могут ли люди с ограниченной или плохой кредитной историей получить одобрение на получение карты с низкой процентной ставкой?

          Маловероятно, но попробовать стоит. В худшем случае вам будет отказано в кредитной карте с низкой процентной ставкой. Если это так, рассмотрите обеспеченную кредитную карту, чтобы помочь создать свой кредитный рейтинг.

          Являются ли кредитные карты с низкой процентной ставкой хорошим вариантом для студентов или новых держателей карт?

          Кредитные карты с низкой процентной ставкой являются хорошим вариантом почти для всех, поскольку они взимают более низкие процентные сборы, чем другие кредитные карты.

          Поможет ли кредитная карта с низкой процентной ставкой увеличить или восстановить мою кредитную историю?

          Да. Пока вы оплачиваете выписку по кредитной карте вовремя, кредитная карта с низкой процентной ставкой может помочь вам создать положительную кредитную историю.

          Можете ли вы претендовать на получение кредитной карты с низкой процентной ставкой, если вы подали заявление о банкротстве?

          Маловероятно. Лучше всего придерживаться обеспеченных кредитных карт, чтобы начать восстанавливать свой кредитный рейтинг.

          Предлагают ли кредитные карты с низкой процентной ставкой такие вознаграждения, как кэшбэк или баллы?

          Да, многие кредитные карты с низкой процентной ставкой предлагают вознаграждение.Обязательно посмотрите на каждую карту в отдельности, чтобы увидеть, какие награды она предлагает.

          Каковы подводные камни предложений с низкой процентной ставкой по новым кредитным картам?

          Существует несколько доступных кредитных карт, предлагающих вводные предложения по нулевой процентной ставке. Ловушка этих кредитных карт заключается в том, что низкие вводные предложения действуют только в течение ограниченного периода времени. Как только время истекло, кредитная карта вернется к нормальной процентной ставке.

          Что вызывает изменение процентных ставок по кредитным картам?

          Колебания процентной ставки по кредитным картам вполне нормальны и происходят в ответ на федеральные процентные ставки, установленные Федеральной резервной системой.

          Кредитные карты с низкой процентной ставкой — отличный способ снизить ежемесячные расходы. Лучший способ сэкономить деньги — вообще не начислять проценты. Если это невозможно, всегда лучше платить более низкие проценты по вашим остаткам.

          Помните, что как клиенты компаний, выпускающих кредитные карты, они хотят работать с вами. Если вы изо всех сил пытаетесь погасить задолженность по кредитной карте или просто хотите снизить процентные ставки, не стесняйтесь звонить в службу поддержки клиентов. Это может помочь вам больше, чем вы думаете.

          Совет эксперта: поиск подходящей кредитной карты с низкой процентной ставкой

          1. Каким образом крупная покупка по кредитной карте с низкой процентной ставкой может повредить кредитному рейтингу держателя карты?
          2. Что люди могут сделать, чтобы увеличить свои шансы на получение более низких APR по своим кредитным картам?
          3. Можно ли получить более низкую процентную ставку по существующей карте? Если да, то как можно сделать так, чтобы это произошло?
          Малкольм Робинсон

          Профессор экономики Университета Томаса Мора

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫДжон Дреа

          Рут Бэджер Пиксли Профессор социальных наук и профессор бизнеса Иллинойского колледжа

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫСтивен Дж.Welch

          Адъюнкт-профессор финансов и заведующий кафедрой бухгалтерского учета и финансов Колледжа Святого Бенедикта/Университета Сент-Джона

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Шайбо (Стивен) Яо

          Доцент кафедры страхования и управления рисками Университета Центрального Арканзаса

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDrew Gold

          Адъюнкт-профессор Университета Сент-Лео

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫ Дебора Алмиралл

          Преподаватель финансов в Школе бизнеса и экономики им. Лабовица Миннесотского университетаДима Лещинский

          Адъюнкт-профессор финансов Колледжа Менло

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫКарло Сильвести

          Адъюнкт-профессор бухгалтерского учета Университета Гвинед Мерси

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫКрис Тамм

          Доцент финансов, директор Института финансового планирования и анализа Университета штата Иллинойс

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТSeddik Meziani

          Профессор финансов Университета штата Монклер, автор и спикер ETF

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Dr. Мэри Сасмаз

          Доцент Университета Болдуина Уоллеса

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫМэттью Аймс

          Доцент финансов Стетсонского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫМарта Круз Зунига

          Клинический адъюнкт-профессор и заведующий кафедрой экономики Католического университета Америки

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫ ЧуЛоуренс

          Ассоциированный профессор бухгалтерского учета в Университете Св.Томас, Opus College of Business

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫАриэль Беласен

          Профессор экономики и финансов Университета Южного Иллинойса в Эдвардсвилле

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Скотт Лейл

          Доцент бухгалтерского учета в Университете Вингейт

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Маурисио Родригес

          Профессор Школы бизнеса Нили Техасского христианского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫДженнифер Бетел

          Профессор финансов в колледже Бэбсон

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫПрия Рагубир

          Профессор маркетинга в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫРичард М.Проктор

          Адъюнкт-профессор финансов Сиенского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Dr. Арун Упадхьяй

          Доцент кафедры финансов Международного университета Флориды

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Генри Маккой

          Преподаватель и директор по предпринимательству Школы бизнеса; Управляющий директор сети Eagle Angel в Центральном университете Северной Каролины

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Dr. Кори Коул

          Ассистент профессора финансов Восточного университета Нью-Мексико

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫПрасенджит Гош

          Ассистент профессора сельскохозяйственного бизнеса в Университете Южной Индианы

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫРоберт Бергман

          Профессор маркетинга Университета Льюиса

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫДжейми Питерс

          Помощник декана и доцент Финансы в Университете Мэривилля

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Скит Джонсон

          Вице-президент и исполнительный директор The Regency Foundation в Кэрнском университете

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr.Брок Зер

          Адъюнкт-профессор бизнеса и экономики Хантингтонского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫДэн Хорн

          Майкл А. Руан Профессор маркетинга Школы бизнеса колледжа Провиденс

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr. Джефф Джонс

          Глава отдела финансов и общего бизнеса Университета штата Миссури

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Скотт Э. Хейн, доктор философии.

          Почетный профессор финансов Колледжа бизнеса Ролза, Техасский технический университет

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫДжозеф К. Грант

          Профессор Флоридского сельскохозяйственного и механического университетаФранциска Мари Бир

          Профессор бухгалтерского учета и финансов Калифорнийского государственного университета, Сан-Бернардино

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫЛоуренс Дж. Уайт

          Профессор экономики Школы бизнеса Стерна, Нью-Йоркский университет

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr. Рэндал Айс

          Варнава Профессор финансов в Университете Центральной Оклахомы

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫ Сюзанна Фогель

          Заместитель декана и доцент маркетинга в Университете ДеПола

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr. Юкка Лаитамаки

          Клинический профессор Школы профессиональных исследований Нью-Йоркского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫ Ксавье Гарза-Гомез

          Профессор финансов Университета Хьюстон-Виктория

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫГрегори Жермен

          Профессор юридического колледжа Сиракузского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr.Сахар Милани

          Адъюнкт-профессор экономики в Университете Св. Лаврентия

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫМайкл Бонд

          Адъюнкт-лектор по финансам в Колледже управления Эллера

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫАндреа Фрэнсис

          Профессор бухгалтерского учета в Общественном колледже Ла Гуардия

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫDr. Скотт Торн

          Преподаватель по маркетингу в Университете штата Юго-Восточный Миссури

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Dr. Джули Хит

          Исполнительный директор Центра семейной экономики Alpaugh при Университете Цинциннати

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫЭндрю Макдональд, CFA, CFP

          Адъюнкт-профессор финансов, Школа бизнеса Кнаусса, Университет Сан-Диего

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫCristian Tiu

          Председатель и адъюнкт-профессор финансов в Университете Буффало

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Вей-Чунг Ван

          Профессор бизнеса и экономики и младший проректор колледжа Джуниата

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Суман Банерджи

          Доцент финансов Школы бизнеса Технологического института Стивенса

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Скэтрин Моррисон

          Преподаватель в школе Доктор медицинских и потребительских наук в Университете штата Южная Дакота

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫДжим Коннелл, DBA

          Адъюнкт-профессор финансов в Колледже бизнеса Стивенса в Университете Монтевалло

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr.Джек Макканн

          Ведущий курс и выпускник факультета управления персоналом в Университете Пердью Глобал

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫВуян Ким, доктор философии.

          Адъюнкт-профессор маркетинга Миннесотского государственного университета Мурхед

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫЭлизабет Минтон

          Адъюнкт-профессор маркетинга Университета Вайоминга

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫМасуд Чанд

          Профессор Университета штата Уичито

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫМарк С. Розенбаум, доктор философии.

          Декан Колледжа бизнеса Гавайского тихоокеанского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫМэтью С.Исаак, доктор философии

          Профессор маркетинга Школы бизнеса и экономики Альберса Сиэтлского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТГ-н. Д. Скотт Эмге

          Исполнительный директор по месту жительства — Финансы, Школа бизнеса Селлингера в Университете Лойолы, Мэриленд

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫПол Гебель

          Директор Центра управления финансами студентов в Университете Северного Техаса

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫРоберт Мерфи

          Доцент Бостонского колледжа

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫШон Tysiak

          Старший преподаватель финансов в Университете Толедо

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr.Джеффри Нджине

          Адъюнкт-профессор финансовой экономики в Школе бизнеса Стетсона-Хэтчера при Университете Мерсера

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫСын Хи Чой

          Председатель и профессор финансов в Колледже Нью-Джерси

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Джордж Халулакос, CFA

          CFA CFA CFA и финансовый инструктор Калифорнийского университета Сан-Диего

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫБрайан Старр

          Доцент экономики Лаббокского христианского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Dr. Лео Чан

          Адъюнкт-профессор финансовой экономики Университета долины Юты

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr.Эрик Р. Кушинс

          Ассистент профессора менеджмента в Школе бизнеса Кэмпбелла

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫТомас Дж. Норман

          Профессор Калифорнийского государственного университета — Домингес Хиллз

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫКаталин Стефанеску

          Профессор-лектор в Школе бизнеса Когод при Американском университете

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТDr. Эбигейл Холл Бланко

          Адъюнкт-профессор экономики Школы бизнеса им. Беллармина Рубеля

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Dr. Квами Данбар

          Адъюнкт-профессор финансов Университета Симмонса

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Брегин Райли

          Клинический ассистент профессора маркетинга UNC

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Лата Рамчанд

          Исполнительный вице-канцлер, проректор Университета Миссури

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТ Стефани Блэк, доктор философии

          Адъюнкт-профессор Техасского университета A&M – Сан-Антонио

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫДжон Жиронда

          Ассистент профессора маркетинга, Университет Северной Каролины Уилмингтон

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫDr.Susanne L. Toney

          Адъюнкт-профессор экономики Хэмптонского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫJared Watson

          Доцент маркетинга Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета

          ПРОЧИТАТЬ ОТВЕТЫ

          Следующие шаги

          Об авторе

          Brett Holzhauer is a personal Finance репортер, который писал для нескольких ведущих изданий и упоминался во многих других, таких как Forbes Advisor, Lending Tree, CNBC и ValuePenguin. Выпускник Школы журналистики имени Уолтера Кронкайта в штате Аризона, когда он не пишет репортажи, Бретт, скорее всего, ныряет с аквалангом, играет в гольф или смотрит американский футбол.Он регулярно пишет в Твиттере @brett_holzhauer.

          * Тарифы или сборы могут различаться или включать особые условия. Мы рекомендуем посетить веб-сайт эмитента карты для получения самой последней доступной информации.
          Раскрытие информации рекламодателем: MoneyGeek сотрудничает с CardRatings для нашего охвата продуктов кредитных карт. MoneyGeek и CardRatings могут получать комиссию от эмитентов карт. Чтобы обеспечить тщательное сравнение и обзоры, MoneyGeek предлагает продукты как от платных партнеров, так и от независимых эмитентов карт, которые не являются платными партнерами.

          Как получить более низкие процентные ставки по кредитным картам

          Наличие крупного остатка на кредитной карте с высокой процентной ставкой может действительно утомить вас до такой степени, что вам может быть трудно даже выплачивать минимальные платежи, причитающиеся каждый месяц. Но не отчаивайтесь: есть несколько способов, которыми вы можете воспользоваться, чтобы снизить годовую процентную ставку (APR).

          Как понизить процентную ставку по кредитной карте?

          Вот несколько советов о том, как снизить годовую процентную ставку по кредитной карте:

          1.Улучшите свой кредитный рейтинг

          Улучшение вашего кредитного рейтинга имеет решающее значение, если вы хотите начать снижать годовую процентную ставку, которую вам предлагают кредиторы в приложениях для кредитных карт. Два способа улучшить свой кредитный рейтинг:

          • Своевременная оплата счетов
          • Поддержание баланса на низком уровне

          2. Рассмотрите перевод баланса

          До того, как ваш баланс накопится, рассмотрите возможность поиска кредитной карты с 0% или низкой акционной ставкой на переводы баланса.Да, открытие новой карты может повлиять на ваш кредитный рейтинг, и может быть задействована комиссия за баланс, но в долгосрочной перспективе ваш счет и ваше собственное финансовое благополучие могут выиграть от пресечения этой процентной ставки в зародыше.

          Действия по переводу баланса:

          Подать заявку на получение кредитной карты для перевода остатка с нулевым или низким процентным периодом. Тогда не используйте карту для покупок. Вместо этого вам следует определить, сколько вы должны платить каждый месяц, чтобы полностью погасить переведенный остаток до окончания периода с нулевой или более низкой процентной ставкой.Если вы не погасите весь свой баланс до окончания рекламного периода, ваш оставшийся баланс, вероятно, будет иметь более высокую годовую процентную ставку, когда закончится ваш рекламный период.

          3. Погасить остаток

          Если вы находитесь в положении, когда вы можете погасить весь свой баланс, то это не проблема. Это не только выведет вас из цикла начисления процентных платежей каждый месяц, но также может поставить вас на хорошую репутацию для переговоров о более низкой годовой процентной ставке, если вы соответствуете требованиям.

          Чаевые для погашения баланса:

          Ограничьте свои покупки по карте и настройте автоматический платеж, достаточно большой, чтобы ежемесячно пополнять ваш баланс.

          4. Отправьте запрос через своего кредитного эмитента

          В зависимости от эмитента вашей кредитной карты, если вы запрашиваете более низкую процентную ставку, специалист по обслуживанию клиентов может отправить запрос от вашего имени. Имейте в виду, что не каждый эмитент кредитной карты или банк принимает такие запросы, и нет никакой гарантии, что этот запрос будет принят. Существуют правила, которым должен следовать ваш банк или компания, выпустившая кредитную карту, прежде чем они смогут увеличить/уменьшить ваш APR, но не мешало бы узнать, имеете ли вы право на пониженную ставку.

          Что означают для вас низкие процентные ставки

          Недавно Федеральная резервная система — центральный банк Соединенных Штатов — объявила об изменении своей инфляционной политики, что может привести к сохранению процентных ставок на низком уровне в течение длительного периода времени. Это может повлиять на процентные ставки по таким вещам, как кредитные карты, ипотечные кредиты, кредитование, сберегательные счета и депозитные сертификаты и многое другое. Вот что вам нужно знать.

           

          Как Федеральная резервная система влияет на процентные ставки, которые я получаю?

          Как банк, выпускающий официальные U.Валюта S. Федеральная резервная система отвечает за установление процентной ставки, которую банки используют для кредитования друг друга. Эта «ставка по федеральным фондам» также является ориентиром, на основе которого устанавливаются все другие процентные ставки в стране. Это оказывает большое влияние как на экономику США в целом, так и на финансовые продукты, на которые такие люди, как вы, полагаются каждый день.

          Кредитные карты

          Многие кредитные карты в США используют переменную (или «плавающую») процентную ставку, которая меняется в зависимости от ставки по федеральным фондам.Если у вас есть остаток на кредитной карте, с вас будет взиматься сумма, основанная на текущей процентной ставке, применяемой к вашему балансу. Во времена, когда ставка по федеральным фондам низкая, это означает, что вы можете в конечном итоге платить меньше процентов на свой баланс из месяца в месяц, чем если бы процентная ставка была выше.

          Кредиты

          Прошедший год принес в Восточную Айову серию кризисов, и многие люди и владельцы малого бизнеса оказались нуждающимися в средствах, будь то из-за урагана Дерехо или COVID-19.Кредиты могут стать спасательным кругом в такие трудные времена. А когда процентные ставки низкие, вы будете платить меньше в течение срока действия кредита, что также может сделать кредиты разумным вариантом для покупки автомобиля, завершения личного проекта или начала бизнеса.

          Ипотека

          Возможно, самая большая выгода от низких процентных ставок — это ипотека. Для многих людей дом — это самая крупная инвестиция, которую они когда-либо делали. Эти инвестиции часто выплачиваются в течение более 15 или 30 лет (включая проценты).Таким образом, обеспечение низкой процентной ставки по ипотеке может в конечном итоге сэкономить вам тысячи долларов в долгосрочной перспективе. В Hills Bank мы предлагаем эксклюзивную скидку на процентную ставку по ипотечным кредитам для клиентов, у которых есть основной расчетный счет у нас, что позволит вам сэкономить больше по сравнению с более низкой ставкой.

          Текущие счета высокой доходности

          Большинство расчетных счетов не приносят значительных процентов. Но некоторые делают. Называемые текущими счетами с высокой доходностью или высокой процентной ставкой, они часто могут приносить доход, аналогичный долгосрочному депозитному сертификату (CD).На эти счета также влияет процентная ставка, установленная Федеральной резервной системой. Когда процентная ставка ФРС низкая, эти счета также могут предлагать более низкую процентную ставку. Но если вы можете соответствовать требованиям, чтобы заработать самую высокую доступную ставку, расчетный счет с высокой процентной ставкой все еще может вам подойти.

          Сберегательные счета и депозитные сертификаты (CD)

          Как и текущие счета с высокой доходностью, сберегательные счета и депозитные сертификаты также будут предлагать более низкие процентные ставки на ваш баланс, когда ставка по федеральным фондам остается низкой.Но помимо процентов, которые вы получаете, храня свои деньги в банке, вы также можете быть спокойны, зная, что ваши деньги застрахованы FDIC, чтобы сберечь их на черный день. Вот почему по-прежнему полезно иметь сберегательный счет и/или компакт-диск, даже если вы получаете лишь скромную сумму процентов.

          Текущие процентные ставки

           

          Наши банкиры будут рады помочь вам с любыми вопросами. Свяжитесь с экспертом по личным финансам и откройте счет или кредит в чате на hillsbank.com или войдя в свою учетную запись онлайн-банкинга, или зайдите в любой из наших 19 офисов.

          Управление в условиях низких процентных ставок

          Инвестиции — стратегия

          Опрос, проведенный Fiduciary Trust Company и Associated Grant Makers, показал, что, хотя многие пожертвования и фонды увеличили сбор средств или сократили благотворительную деятельность в результате низких процентных ставок, многие, возможно, упустили из виду важные дополнительные соображения.

          Введение

          Нет никаких сомнений в том, что устойчиво низкие процентные ставки в течение последних нескольких лет повлияли на пожертвования и фонды (E&Fs) по всей стране. От сбора средств и инвестиций до расходов и предоставления грантов — влияние исторически низких процентных ставок ощущалось во всех сферах деятельности, включая управление советом директоров. Более того, предполагаемое облегчение, вызванное недавним повышением процентных ставок Федеральной резервной системой, было мимолетным и неправильно понято многими E&F.

          В ходе опроса, проведенного в 2017 году базирующейся в Бостоне компанией Fiduciary Trust Company и Associated Grant Makers, почти все опрошенные E&F выразили осведомленность и растущую озабоченность по поводу «необходимых» уровней расходов, превышающих как реализованные, так и ожидаемые доходы от инвестиций. Респонденты, однако, разделились гораздо больше, когда речь зашла о корректирующих действиях, необходимых для решения проблемы отключения.

          Среди основных выводов исследования:

          • Сбор средств: Подавляющее большинство учреждений по сбору средств либо увеличили усилия по сбору средств, либо находились в процессе рассмотрения таких действий.Конечно, это легче сказать, чем сделать в период, когда равные организации придерживаются схожих стратегий.
          • Инвестирование: Почти все респонденты признали распределение активов одним из наиболее важных соображений в достижении их инвестиционных целей. Однако значительное число не пересмотрело распределение своих активов или, наоборот, предприняло агрессивные действия, возможно, без должного учета рисков ухудшения ситуации.
          • Предоставление грантов или расходы: Из опрошенных учреждений, предоставляющих гранты, более двух из каждых пяти заявили, что они либо сокращают деятельность по предоставлению грантов, либо рассматривают такое трудное решение.Между тем среди государственных благотворительных организаций почти половина пересмотрела и потенциально сократила расходы. Такая тактика, очевидно, может помочь преодолеть разрыв, но за счет чего благотворительная или грантовая миссия организации?
          • Board Governance: Наконец, менее половины респондентов используют решения, которые позволяют предположить, что они имеют полное представление о правилах и положениях, регулирующих их соответствующие организации. В некоторых случаях респонденты могут упускать из виду соответствующие действия, которые могут предоставить некоммерческим организациям большую гибкость; в других случаях определенные виды деятельности в рамках высокоэффективной модели управления, способной обеспечить более высокую доходность с поправкой на риск, не проводились.Сохранение сложной функции управления можно даже считать наиболее эффективным и важным рычагом помощи, учитывая, что она включает в себя три других возможных действия, описанных выше, и обеспечивает гибкость, необходимую для того, чтобы помочь организациям избежать более радикальных вариантов в периоды стресса.

          В следующих разделах более подробно изложены некоторые результаты вышеупомянутого опроса, а также соответствующие важные соображения и передовой опыт, которые могут эффективно и действенно помочь учреждениям противостоять этой эпохе низких процентных ставок, а также подготовить их к будущим вызовам, которые может возникнуть.

          Исследовательский подход

          Fiduciary Trust и Associated Grant Makers инициировали это исследование, чтобы лучше понять, как низкие ставки повлияли на фонды, пожертвования и другие некоммерческие организации. Мы также стремились понять, насколько хорошо члены правления или попечители в этих учреждениях понимают свои фидуциарные обязанности и ответственность. Опрос и сопутствующие точки зрения должны привлечь внимание к областям, которые организациям следует учитывать при решении проблем и рисков, связанных с низкочастотной средой.

          Онлайн-опрос проводился в декабре 2016 г. и январе 2017 г. Всего в опросе приняли участие 236 респондентов, представляющих пул некоммерческих организаций, состоящий из корпоративных, семейных, государственных и частных независимых фондов, а также других некоммерческих организаций. и пожертвования, включая больницы, школы, религиозные учреждения и благотворительные организации.

          Сбор средств

          Низкие процентные ставки вызвали ряд действий со стороны пожертвований и фондов, направленных на увеличение доходов и сокращение расходов.Среди респондентов опроса одно действие выделялось среди всех остальных: увеличить усилия по сбору средств (Приложение А).

          Из тех общественных благотворительных организаций, которые регулярно занимаются сбором средств, более четырех из каждых пяти опрошенных указали, что их организации уже предприняли действия по увеличению сбора средств.

          Это неудивительно. Из многих возможных вариантов облегчения этот самый простой и, по-видимому, позволяет избежать сложных организационных решений, связанных с расстановкой приоритетов.На практике, однако, общественные благотворительные организации часто обнаруживают, что реализация стратегии увеличения сбора средств отбрасывает пресловутый банкнот — и это часто является наилучшим исходом.

          Сбор средств сложный, дорогостоящий и трудоемкий. Выгоды могут не накапливаться в течение многих месяцев или лет, если вообще будут. Кроме того, длительные периоды низкой отдачи от инвестиций — среда, которая способствует широкому сбору средств среди аналогичных организаций — только затрудняют привлечение новых доноров или более крупных взносов от существующих.Как показал опрос, эта переполненность, по-видимому, характеризует ландшафт сбора средств, с которым сегодня сталкивается большинство общественных благотворительных организаций.

          Наконец, если общественные благотворительные организации честно говорят о влиянии дополнительного сбора средств, разве попытки собрать больше денег уже не были реализованы на практике?

          Инвестиции

          Безусловно, низкие ставки оказали значительное негативное влияние почти на всех институциональных инвесторов. Например, пенсионные планы всех размеров были вынуждены снизить ожидаемую доходность (и, следовательно, увеличить свои обязательства) на фоне неохотного признания того, что будущее вряд ли будет идти в ногу с прошлым.Пожертвования и фонды также борются с историческими требованиями к распределению и практикой расходов, превышающих реализованную прибыль. И хотя нет очевидного решения, которое могло бы полностью устранить эти проблемы, вдумчивый анализ и открытия — и, возможно, разумные изменения в инвестиционной стратегии — должны иметь приоритет над пассивным бездействием.

          Избегайте «поглотителей времени»

          Один из самых обнадеживающих выводов исследования заключался в том, что восемь из каждых 10 респондентов считают долгосрочное стратегическое размещение активов наиболее важным инвестиционным решением (рис. B).Кроме того, выбор ценных бумаг и краткосрочное тактическое распределение активов чаще всего упоминались как второе и третье по важности инвестиционные решения соответственно. Наконец, использование альтернативных инвестиций, таких как обязательства в отношении прямых инвестиций, венчурного капитала или хедж-фондов, было оценено как наименее важное инвестиционное решение для достижения целей организаций респондентов. Эти результаты хорошо согласуются с десятилетиями академической литературы и исследований, которые предполагают, что более 90% дисперсии доходности связано с долгосрочным стратегическим распределением активов. 1

          Несмотря на то, что респонденты четко осознают важность долгосрочного стратегического распределения активов как наиболее влиятельного фактора производительности, многие из них посвящают время и ресурсы чему-то другому, часто с незначительным эффектом или без него и за счет принятия более эффективных решений.

          Успешная альтернативная стратегия часто требует, чтобы организации имели доступ к лучшим в своем классе инвестиционным возможностям, имели долгосрочную ориентацию на выживание в течение длительных периодов блокировки и имели преданный своему делу внутренний инвестиционный персонал.Это приводит к организациям, которые обычно имеют пожертвования размером более 100 миллионов долларов и давние и опытные руководящие команды. Они должны быть готовы выделять значительные ресурсы для развития внутренних навыков и придерживаться курса в долгосрочной перспективе. Если эти компоненты отсутствуют, большинству организаций лучше вообще отказаться от альтернатив.

          Кроме того, инвестиционные комитеты должны с осторожностью относиться к степени своего участия в отборе инвестиций (т.д., выбирая конкретных управляющих взаимными фондами). Помимо трудоемкой предварительной комплексной проверки, необходимо значительное время комитета, чтобы понять, почему определенные инвестиции или фонды работают лучше или хуже, чем их контрольные показатели. И хотя может показаться, что выделение ресурсов в эти области является разумным, инвестиционный комитет должен сделать шаг назад и задать такие ключевые вопросы, как:

          • Насколько эффективно мы остаемся в курсе основных факторов риска / доходности для любого данного управляющего фондом?
          • Есть ли у нас дисциплина покупки/продажи, и если да, то насколько хорошо мы ее придерживаемся?
          • Насколько успешно и своевременно мы меняли управляющих фондами?

          Если ответы на приведенные выше вопросы не слишком лестны, инвестиционным комитетам следует рассмотреть возможность использования индексированных решений или поручить эти решения профессиональным инвестиционным фирмам.В конечном счете, такие действия будут иметь двойное преимущество: меньше самоповреждений и больше времени, которое можно потратить на более важные области, такие как распределение активов.

          Фокус на распределении активов

          Как обсуждалось выше, распределение активов является наиболее важной инвестиционной обязанностью советов и комитетов E&F. Стратегическое распределение активов обычно устанавливается на основе внешних факторов (например, исторического риска и доходности класса активов, ожиданий относительно будущих рыночных факторов) и внутренних факторов (например.г., конкретные потребности в денежных потоках). В идеале такое мероприятие проводится не реже одного раза в пять лет (обычно не короче полного рыночного цикла), проводится с минимальными эмоциями или предвзятостью, насколько это возможно, и приводит к целевому диапазону приемлемых весовых коэффициентов классов активов. И наоборот, тактическое распределение активов связано с более краткосрочными корректировками в рамках стратегических диапазонов для учета временных рыночных диспропорций и/или непредвиденных разовых событий с денежными потоками. Эти тактические модификации могут осуществляться ежегодно или чаще.

          В ходе опроса было отмечено, что более одного из трех респондентов обратились к более низким показателям, изменив свою экспозицию, чтобы позволить себе повышенный риск (20%), или рассматривают такие действия (16%). Это пример изменения стратегического распределения активов, которое может оказать заметное влияние на общую производительность. Будем надеяться, что такие решения принимаются взвешенно, дисциплинированно и только после исчерпания других менее рискованных вариантов. Более того, можно также надеяться, что такие действия в любом случае были запоздалыми, поскольку частые изменения в диапазонах распределения стратегических активов сводят на нет цель и, скорее всего, приводят к погоне за производительностью (т.д., покупая дорого и продавая дешево).

          Независимо от того, являются ли они стратегическими или тактическими, инвестиционные советы и комитеты должны избегать чрезмерной реакции или слишком краткосрочного подхода. Ключевым фактором создания высокоэффективной организации является уровень образования, который имеет место между инвестиционным комитетом и более широкими заинтересованными сторонами, и время, затрачиваемое на такую ​​деятельность, не следует недооценивать.

          Изучение подхода к полной отдаче

          В прошлом, по закону или по замыслу, организации могли использовать инвестиционные программы, которые ограничивали распределение доходом от процентов по облигациям или дивидендов по акциям.Однако с годами стали очевидны недостатки такого подхода. Почти половина респондентов либо уже приняли метод полной отдачи, либо рассматривают его, что является обнадеживающим признаком. Однако настораживает и то, что почти половина не учла этого. Данные не дают представления о том, почему столь многие не рассматривают этот вариант, но они должны вызвать обеспокоенность по поводу того, насколько хорошо организации информированы о отраслевых тенденциях и развивающихся передовых методах.Подход к полной отдаче дает организациям три преимущества:

          1. Большая согласованность и контроль над дистрибутивами
          2. Высшее принятие решений по управлению инвестициями
          3. Потенциально более высокие общие распределения

          Упуская из виду этот вариант, организации могут создавать чрезмерные трудности для себя или своих получателей грантов. Следует отметить, что такие законодательные акты, как UPMIFA (Единый закон о разумном управлении институциональными фондами) или правила частных фондов в соответствии с Налоговым кодексом 2 требуют, чтобы советы некоммерческих организаций рассматривали общую доходность инвестиционного портфеля и предписывали надлежащую диверсификацию инвестиции, если обстоятельства не диктуют, что разумно этого не делать.

          Вести отчет об инвестиционной политике

          Заявление об инвестиционной политике (IPS), возможно, является наиболее важным инвестиционным документом E&F. Он должен служить в качестве записи ключевых согласованных инвестиционных решений и соображений и должен направлять будущие действия и реализацию, связанные с инвестициями. По сути, это краткое изложение, в котором излагается мандат уникальной инвестиционной программы каждой некоммерческой организации в отношении целей, ограничений, временного горизонта, устойчивости к риску и потребностей в ликвидности, среди прочих соображений.IPS также должна фиксировать важную количественную информацию, такую ​​как целевые показатели стратегического распределения активов, измерение производительности и контрольные показатели, а также средства контроля рисков. Эти документы должны быть многогранными и облегчать согласованную коммуникацию как внутри компании, так и за ее пределами (например, для внешнего главного инвестиционного директора организации или сторонних инвестиционных менеджеров).

          Кроме того, процесс заполнения и обновления Заявлений об инвестиционной политике традиционно приводит к взаимному открытию, которое использует имеющийся опыт и обеспечивает консенсус в совете директоров или инвестиционном комитете.Периодическая проверка IPS может быть эффективным средством перепроверки или переориентации процесса принятия решений, а учитывая уровень текучести кадров в советах и ​​комитетах E&F (особенно если ими руководят добровольцы), ее также можно рассматривать как важный инструмент обучения и развития. .

          Удивительно, но почти 40% респондентов пересматривают свои СПП каждые три-пять лет и дольше, если вообще пересматривают (Иллюстрация C). Учитывая сложные решения и фидуциарные обязанности, возложенные на попечителей и членов совета директоров, осуществляющих надзор за инвестициями, передовой опыт обычно диктует более частый цикл проверки.Как правило, мы рекомендуем пересматривать IPS не реже одного раза в два года и чаще по мере изменения рыночных условий или организационных потребностей.

          Предоставление грантов и расходы

          В то время как стратегии сбора средств влияют на то, что попадает в верхнюю часть воронки, а инвестиционные решения максимизируют и защищают входящий капитал, решения о расходах и предоставлении грантов в конечном итоге определяют то, что уходит. Для многих некоммерческих организаций и учреждений, предоставляющих гранты, сокращения в этих областях часто рассматриваются только как крайняя мера.

          Определение уровней предоставления грантов

          Из-за проблем, вызванных более низкой ставкой, более половины (51%) респондентов из фондов (за исключением «других некоммерческих организаций», участвовавших в опросе) по крайней мере рассматривали или все еще рассматривают возможность сокращения их уровня предоставления грантов. Более четверти (26%) указали, что они уже приняли трудное решение модерировать свои благотворительные программы, чтобы обеспечить постоянную жизнеспособность. Вероятно, можно было бы надеяться, что другие варианты будут тщательно изучены и реализованы до того, как появится идея о сокращении грантов.

          Общественные благотворительные организации: понимание UPMIFA

          Учитывая, что почти половина всех респондентов (46%) уже предприняли шаги по сокращению расходов или рассмотрели такие альтернативы, интересно, что очень немногие знали о других возможных вариантах помощи (Приложение D).

          Среди общественных благотворительных организаций, например, удивительно низкий процент респондентов (21%) заявили, что они хорошо знакомы с правилами и требованиями Единого закона о разумном управлении институциональными фондами (UPMIFA).Частично это может быть связано с тем, что не все общественные благотворительные фонды имеют пожертвования с ограничениями, на которые распространяется UPMIFA. Для тех, кто это делает, определенные степени свободы в рамках руководящих принципов UPMIFA могут принести необходимое облегчение, особенно в периоды, когда реализованная прибыль не соответствует ожиданиям. Например, при определенных условиях можно ослабить ограничения на определенные квалифицированные долевые активы. Тем не менее, только один из каждых 10 респондентов (9,5%) исследовал эту альтернативу.Из-за кажущейся сложности или отсутствия понимания вариантов помощи почти половина респондентов не пересмотрела свою политику и практику расходования средств.

          Частные фонды: стратегии выполнения требований по распределению

          И наоборот, гораздо более высокий процент респондентов из частных фондов (71%) указали, что они хорошо знакомы с правилами IRS, касающимися требования их организации к ежегодному распределению средств в размере 5%. Важно отметить, что эти правила не предписывают обязательного распределения 5% активов на общественные благотворительные цели; скорее, сумма представляет собой общие благотворительные выплаты, а также связанные с ними расходы, необходимые для работы фонда.Сюда входят такие расходы, как плата за профессиональные услуги и операционные расходы.

          Очевидно, что при низких ставках и снижении доходности соблюдение 5-процентного порога может быть более сложной задачей, но организациям важно понимать все, что может быть применено к требованию о 5-процентном распределении, чтобы избежать чрезмерных трудностей в последующие годы. Не менее важно, чтобы они понимали, какие расходы нельзя учитывать, например, расходы, связанные с управлением инвестициями. Следует отметить, что менее половины опрошенных фондов (45 процентов) пересмотрели свои отчеты за предыдущий год, чтобы убедиться, что избыточные распределения должным образом переносятся на будущие периоды.

          Требование о распределении в размере 5% было введено в Законе о налоговой реформе 1969 года, когда процентные ставки были намного выше – около 8%. Цель состояла в том, чтобы гарантировать, что некоммерческие организации не накапливают избыточный капитал и не извлекают выгоду из своего налогового статуса, не преследуя благотворительной миссии, на которой он был основан. Поскольку ставки резко упали, выплата в размере 5% осталась фиксированной и для многих фондов представляет собой обременительное непреднамеренное последствие. Многие настаивали на реформе вокруг требования о распределении 5%, например, привязки его к инфляции или 10-летним казначейским облигациям 3 , хотя эти призывы в основном остались без внимания.Таким образом, поиск лучшего баланса между ненадлежащим недостаточным распределением и внедрением организационных средств контроля, предотвращающих чрезмерное распределение, остается на плечах самих фондов. Следует отметить, что «недораспределение» облагается 30-процентным акцизным налогом в первый год и 100-процентным акцизным налогом во второй год.

          Совет директоров

          Советы директоров и попечители некоммерческих организаций имеют право распоряжаться активами для общественных благотворительных целей.Тем не менее, эта привилегия также связана с фидуциарными обязанностями и обязанностями, возложенными на эти роли. Закон возлагает на советы директоров некоммерческих организаций две основные обязанности:

          • Обязанность проявлять осторожность: Обязанность проявлять осторожность означает, что любой служащий должен действовать с такой осторожностью, какую соблюдал бы обычно благоразумный человек.
          • Обязанность лояльности: Обязанность лояльности означает, что человек, служащий, должен действовать добросовестно и таким образом, который, по разумному мнению человека, отвечает интересам организации.

          Эти обязанности играют важную роль во многих решениях, которые советы должны принимать в рамках надзора за своими некоммерческими организациями. Их применение к решениям об инвестициях и расходах для некоммерческой организации ясно. Кроме того, советы директоров и попечители должны сохранять бдительность в отношении конфликта интересов. Сделки или обязательства между компанией, аффилированной или контролируемой любым членом правления, и некоммерческой организацией должны подвергаться повышенному контролю со стороны всех членов правления.Такие действия могут считаться самодеятельностью, а в некоторых ситуациях самодеятельность категорически запрещена, даже если сделка может быть честной. Самодеятельность относится к фидуциарному лицу, такому как член правления или должностное лицо, которое использует свое положение для получения выгоды от связанных сделок, а не действует в интересах организации.

          Например, в контексте общественной благотворительной организации ответственность совета директоров по отношению к фондам пожертвований означает, что самостоятельные операции с этими фондами абсолютно запрещены.Частным фондам также прямо запрещено заниматься самодеятельностью, а штрафы применяются в виде акцизного налога. Принимая во внимание вышеизложенное, следует отметить, что опрос показал, что почти половина респондентов (44%) не пересматривали свою политику самодеятельности за последние два года (Приложение F).

          Советы директоров и попечители некоммерческих организаций часто объединяют группы разных людей. Это люди с профессиональными талантами и навыками, страстно увлеченные благотворительными миссиями, лидеры в сообществе, лица, связанные с организацией (в случае общественной благотворительности) или члены семьи (в случае частных фондов).На самом деле можно утверждать, что «лучшая практика» при формировании совета директоров состоит в том, чтобы собрать из его членов разнородную группу талантов и взглядов. В результате не все участники обладают инвестиционными навыками и сообразительностью для оценки сложных инвестиционных данных.

          Следует отметить, однако, что фидуциарные обязанности, возложенные на некоммерческий совет, не требуют, чтобы лицо, служащее, обладало такими навыками. Скорее, фидуциарные обязанности требуют, чтобы лицо выносило обоснованные суждения по важным вопросам, касающимся некоммерческой организации, и при необходимости обращалось за советом к компетентным внешним консультантам.Более того, член правления всегда должен исходить из собственного суждения, а не просто полагаться на слова финансового директора или генерального директора некоммерческой организации.

          Передовая практика управления советом директоров, которая может эффективно помочь организациям решать инвестиционные проблемы, потребует регулярного обучения всех членов совета директоров принципам лояльности и заботы, а также разработки и периодического пересмотра важных политик, таких как конфликты интересов. Интересно, что с учетом передовой практики более половины респондентов опроса (56%) либо никогда не проводили обучение членов совета директоров относительно своих фидуциарных обязанностей и ответственности (19%), либо проводили его только для новых членов совета директоров, когда они присоединялись к ним (37%). процентов).

          Надзор и управление инвестициями пожертвований и инвестиционных фондов, пожертвованных на благотворительные цели, возможно, является одной из самых важных обязанностей совета директоров некоммерческой организации и полностью включает в себя обязанности заботы и лояльности. Учитывая низкие процентные ставки и постоянно меняющуюся динамику внутреннего и мирового рынков, осторожность и лояльность потребуют регулярного пересмотра условий инвестирования и рынков капитала.

          Кроме того, как указывалось выше, некоммерческие организации должны иметь утвержденные советом письменные Заявления об инвестиционной политике, в которых излагаются инвестиционные цели и параметры риска, а также увязываются эти цели и параметры с политикой и целями организации в отношении расходов.Что касается нормы расходования пожертвованных средств или суммы, подлежащей распределению в соответствии с правилом выплаты 5% для частных фондов, правление также должно документировать причины принятия данной нормы распределения. Наконец, хотя в соответствии с различными законами советам директоров некоммерческих организаций разрешено делегировать управление инвестициями внешним менеджерам, они должны действовать благоразумно при выборе менеджеров и оценке их работы. Желательно документировать решения относительно делегирования правлению.

          Заключение

          В обозримом будущем ожидается низкая скорость.По этой причине пожертвования и фонды, вероятно, будут склонны к более активному подходу к решению этих проблем в будущем. Те, кто уже увеличил сбор средств, вероятно, будут стремиться поддержать или даже усилить эти усилия, продолжая контролировать ненужные расходы. Это особенно верно, если расходы идут за счет деятельности по предоставлению грантов. Среди инвестиционных рычагов, которые необходимо использовать, многие также, вероятно, признают, что не только можно сделать больше, но и необходимо сделать больше для выполнения фидуциарных обязанностей, которые регулируют большинство постов попечителей и членов совета директоров.Даже такая простая вещь, как установление регулярного и более частого пересмотра Заявления об инвестиционной политике, может помочь учреждениям распознать, когда их инвестиционные стратегии больше не соответствуют рыночной среде или их меняющимся организационным потребностям.

          Возможно, самым недооцененным рычагом остается управление и влияние, которое тактическое — и необходимое — управление может оказать на способность организации достигать своих целей. Например, осведомленность о сборах и операционных расходах, которые могут или не могут быть применены к требованию частных фондов о распределении 5%, может иметь большое значение для ослабления давления низкой доходности.А для тех общественных благотворительных организаций, подпадающих под действие рекомендаций UPMIFA, простые изменения в политике расходов могут сгладить годовую волатильность, которая так усложняет планирование.

          Несомненно, немногие пожертвования и фонды были созданы с учетом инвестиционной стратегии, однако очень часто эффективность инвестиций диктует, какое влияние могут оказывать эти учреждения. Надежное руководство профессиональных инвестиционных консультантов, особенно тех, кто имеет опыт работы с уникальными потребностями благотворительных фондов и фондов, может иметь решающее значение для решения проблем, с которыми сталкиваются эти организации в условиях нестабильности рынков.Применяя долгосрочный подход и внедряя передовые методы управления и управления, учреждения могут быть уверены, что они готовы к любым рыночным условиям, чтобы создать прочную основу и выполнить миссии своих благотворительных или грантовых организаций.

          Использование опыта Fiduciary Trust

          Fiduciary Trust обслуживает некоммерческие организации более 80 лет, предоставляя клиентам объективное и всестороннее управление инвестициями, персонализированное управление взаимоотношениями, разработку инвестиционной политики и другие услуги.Мы используем индивидуальный подход к управлению инвестициями, основанный на опыте, высокой производительности и искреннем стремлении действовать в интересах вашей организации.

          Мы рекомендуем вам связаться с нами, чтобы обсудить, чем мы можем быть полезны вашей организации.

          Нажмите здесь , чтобы просмотреть pdf-версию этой статьи.

           

          1 Детерминанты эффективности портфеля II: обновление; Гэри П. Бринсон, Брайан Д. Сингер и Гилберт Л.Бибауэр
          2 Разделы IRS 4942, 4943 и 4944
          3 Головоломка с выплатами Фонда: Акаш Дип, Питер Фрумкин

           

          Мнения, выраженные в этой статье, актуальны на дату публикации и могут быть изменены в любое время. Ничто из содержащегося здесь не предназначено для предоставления инвестиционных, юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций, и клиенты должны обсуждать любые предлагаемые соглашения или сделки со своими инвестиционными, юридическими или налоговыми консультантами.

           

          Хороши ли низкие процентные ставки?

          Хороши ли низкие процентные ставки?
          Процентные ставки по ипотечным кредитам находятся на исторически низком уровне уже долгое время. Низкие процентные ставки хороши для заемщиков, потому что это означает, что для них брать кредит дешевле. Но низкие процентные ставки плохи для вкладчиков, потому что это означает, что они получают более низкую прибыль на свои сбережения. Точно так же высокие процентные ставки плохи для заемщиков, потому что это означает, что они должны платить больше, чтобы занять деньги.Но высокие процентные ставки хороши для вкладчиков, потому что это означает, что они получают больше процентов на свои сбережения. В 1972 году ставки по ипотечным кредитам составляли 7 процентов, а долг среднего американского домохозяйства составлял 76 процентов дохода. Процентные ставки по ипотечным кредитам росли до 1981 года, а затем упали.

          По мере того, как ставки по ипотечным кредитам росли, люди брали взаймы меньше. И когда ставки по ипотечным кредитам упали, люди брали в долг больше. Сегодня процентные ставки по ипотечным кредитам почти в два раза ниже, чем в 1970-х годах, что позволяет домохозяйствам брать взаймы вдвое больше, чем они могли себе позволить тогда.Некоторые утверждают, что нам нужно, чтобы процентные ставки были низкими, чтобы стимулировать расходы. Но низкие процентные ставки не просто побуждают людей тратить больше. Они побуждают людей тратить больше сейчас в обмен на то, что в будущем они будут тратить меньше. Поскольку заемные деньги должны быть возвращены, дополнительные расходы, которые идут сегодня, будут компенсированы меньшими расходами в будущем, когда люди будут возвращать свои кредиты. Точно так же высокие процентные ставки не просто побуждают людей тратить меньше. Они побуждают людей тратить меньше сейчас в обмен на то, что они будут тратить больше в будущем.Итак, какова правильная процентная ставка?

          Ответ: процентная ставка свободного рынка. Процентная ставка свободного рынка — это ставка, которую мы получаем, когда Федеральная резервная система не вмешивается в финансовые рынки. Отдельные заемщики и вкладчики лучше, чем Федеральная резервная система, знают, должны ли они отказаться от трат завтра в обмен на увеличение трат сегодня или они должны отказаться от трат сегодня в обмен на увеличение трат завтра. Когда Федеральная резервная система активно управляет процентными ставками, она заменяет суждения этих людей о том, что для них лучше, суждениями Федеральной резервной системы о том, что для них лучше.Урок состоит в том, что заимствование и сбережение на самом деле связаны с принятием решения о том, потреблять ли больше сейчас и меньше позже или больше позже и меньше сейчас. И эти решения лучше оставить на усмотрение отдельных лиц.

          Финансовая стабильность и денежно-кредитная политика в условиях низких процентных ставок

          22.06.21 Лоретта Дж. Местер Norges Bank, Осло, Норвегия (видеоконференция), 10:30.м. EDT

          (PDF )

          Я благодарю Каспера Росбаха и Банк Норвегии за приглашение выступить на этом семинаре по низкой процентной ставке и нетрадиционной денежно-кредитной политике. Я аплодирую Norges Bank за стимулирование исследований по этой теме. Менее чем за два десятилетия мир пережил два исторически глубоких негативных потрясения для мировой экономики и финансовой системы. Хотя их причины были разными, глобальный финансовый кризис 2008 года и кризис пандемии COVID-19 потребовали вмешательства центральных банков способами, которые не предполагались в предыдущие десятилетия.Уроки, извлеченные из действий, предпринятых во время кризиса и восстановления 2008 года, а также из большого объема исследований, проведенных после этого, помогли обосновать экономическую политику во время пандемии. Я ожидаю, что наш опыт за последние полтора года, а также исследования, основанные на этом опыте, помогут политикам сейчас и в будущем ориентироваться. Сегодня я поделюсь своими мыслями о взаимосвязи между денежно-кредитной политикой и финансовой стабильностью в условиях низких процентных ставок. Эти мысли принадлежат мне и не обязательно принадлежат Федеральной резервной системе или моим коллегам из Федерального комитета по открытым рынкам.

          Финансовая стабильность и денежно-кредитная политика

          Позвольте мне начать с рабочего определения финансовой стабильности. Когда я говорю о финансовой стабильности, я имею в виду финансовую систему, устойчивую к потрясениям. То есть, когда банки и небанковские финансовые учреждения не только остаются платежеспособными, но и продолжают кредитовать кредитоспособные предприятия и домашние хозяйства во время значительного экономического спада, и когда финансовые рынки продолжают упорядоченно выступать посредниками в периоды стресса.

          Из этого определения ясно, что денежно-кредитная политика и финансовая стабильность связаны несколькими способами. Во-первых, денежно-кредитная политика влияет на реальную экономику, воздействуя на финансовые условия. Когда финансовые рынки нарушены, как это было во время мирового финансового кризиса и в начале пандемии, передача денежно-кредитной политики в экономику нарушается.

          Во-вторых, цели денежно-кредитной политики и финансовой стабильности взаимосвязаны, как правило, взаимодополняющим образом.Стабильная финансовая система играет ключевую роль в поддержке достижения целей денежно-кредитной политики. В США такими целями являются ценовая стабильность и максимальная занятость.

          Действительно, в заявлении FOMC о стратегии денежно-кредитной политики говорится, что «устойчивое достижение максимальной занятости и стабильности цен зависит от стабильной финансовой системы» и что решения FOMC в области денежно-кредитной политики «отражают его долгосрочные цели, его среднесрочные перспективы и его оценки баланса рисков, включая риски для финансовой системы, которые могут помешать достижению целей Комитета. 1

          Волатильность или незначительные сбои на финансовых рынках, которые представляют собой приливы и отливы динамичной экономики, не являются проблемой, а сбои в финансовой системе, которые мешают ее способности предоставлять бизнесу ценные кредиты, услуги по управлению рисками, платежи и ликвидность и домохозяйства могут препятствовать способности экономики достигать и поддерживать стабильные цены и максимальную занятость. Нестабильная финансовая система может распространять неблагоприятные макроэкономические потрясения на широкие секторы экономики и с течением времени в ущерб макроэкономической стабильности.С другой стороны, хорошо сформулированная и хорошо изложенная денежно-кредитная политика поддерживает финансовую стабильность, позволяя домохозяйствам, фирмам и финансовым учреждениям принимать более эффективные решения в отношении инвестиций, сбережений, займов и кредитов, а стабильность цен устраняет источник волатильности цен на активы. .

          Связи между денежно-кредитной политикой и финансовой стабильностью обычно дополняют друг друга, но иногда лица, определяющие политику, сталкиваются с межвременными компромиссами, и эти компромиссы будут варьироваться в зависимости от бизнес-циклов и кредитных циклов.Например, если экономика уже близка к целям денежно-кредитной политики по максимальной занятости и стабильности цен, то дальнейшее сохранение директивных ставок на очень низком уровне для еще большего приближения к этим целям может способствовать нарастанию финансовой уязвимости. Это создает потенциал для будущего периода финансовой нестабильности, который со временем может поставить под угрозу достижение целей денежно-кредитной политики.

          Изменения в экономической среде

          Центральные банки уже давно признают наличие связи между финансовой стабильностью и денежно-кредитной политикой.Отличие состоит в том, что экономическая среда изменилась таким образом, что это повлияло как на денежно-кредитную политику, так и на стабильность финансовой системы. Эти изменения в экономической среде стали катализатором пересмотра основы денежно-кредитной политики FOMC, выводы которого были обобщены в пересмотренном заявлении о стратегии денежно-кредитной политики, опубликованном в августе 2020 года и подтвержденном в январе 2021 года. 2

          За последние пару десятилетий в США и других странах с развитой экономикой наблюдалось снижение общего уровня процентных ставок, что соответствовало устойчивому росту и стабильности цен.Это снижение равновесной процентной ставки, так называемая r -звезда, отражает несколько структурных факторов, в том числе старение населения; изменения в предпочтениях относительно риска, которые влияют на решения о сбережениях и инвестициях; и замедление роста производительности. Нижний r -звезда означает, что у FOMC будет меньше политического пространства для поддержки экономики во время экономических спадов; что его традиционный инструмент политики, ставка по федеральным фондам, будет проводить больше времени у своей эффективной нижней границы; и что нетрадиционные инструменты политики будут чаще использоваться для дополнительного денежного приспособления.

          Еще одно изменение в экономической среде за последние два десятилетия относится к динамике инфляции. Нехватка ресурсов на рынке труда и на товарных рынках стала менее коррелировать с фактической инфляцией, чем в прошлые десятилетия, и инфляционные ожидания теперь играют более важную роль в определении результатов инфляции. Это, в сочетании с близостью директивной ставки к ее эффективной нижней границе, означает, что инфляционные ожидания имеют тенденцию к понижению и что периоды низкой инфляции могут быть более устойчивыми, чем в прошлом.

          Признавая эти изменения в экономической среде, FOMC пересмотрел свою политическую стратегию, четко указав, что для достижения долгосрочной цели по инфляции в 2 процента и обеспечения максимальной занятости необходимо закрепить долгосрочные инфляционные ожидания на уровне, соответствующем 2 процентам. инфляция очень важна. И чтобы сделать это, FOMC, вероятно, будет стремиться к достижению инфляции чуть выше 2 процентов в течение некоторого времени после периодов, когда инфляция постоянно находится ниже 2 процентов.

          Нетрадиционные инструменты денежно-кредитной политики и риски финансовой стабильности

          В США нетрадиционные инструменты политики, которые использовал FOMC, включают крупномасштабные покупки активов, удержание учетной ставки на ее эффективном нижнем уровне в течение длительного периода и прогнозное руководство, которое сообщает о намерении поддерживать очень адаптивную позицию денежно-кредитной политики. пока не будут реализованы определенные экономические улучшения. Поскольку эти нетрадиционные инструменты повышают вероятность нарастания финансовой уязвимости и дисбаланса, лицам, определяющим денежно-кредитную политику, необходимо приложить дополнительные усилия для оценки рисков финансовой стабильности.После мирового финансового кризиса FOMC усилил мониторинг финансовой уязвимости, используя структуру, которая признает сложный характер финансовой системы США с ее сочетанием банковского и рыночного финансирования и множеством регулирующих и надзорных органов. тела. 3

          Существует несколько путей, с помощью которых использование нетрадиционной денежно-кредитной политики может создать или усилить уязвимость финансовой системы. Приверженность длительному периоду очень низких процентных ставок может побудить инвесторов идти на риск, поскольку инвесторы ищут доход; это может привести к увеличению левериджа; и это может привести к тому, что кредиторы понизят свои стандарты кредитоспособности и будут способствовать увеличению заимствований.Хотя все эти способы обычно влияют на экономику, денежно-кредитная политика вызывает озабоченность в связи с тем, что эти эффекты могут быть чрезмерными и создавать или способствовать финансовой уязвимости.

          Очень низкие процентные ставки также могут сжимать премии за риск в ценах на активы, что приводит к завышенным оценкам. Действительно, некоторые эмпирические исследования показывают, что денежно-кредитная политика влияет на цены активов в основном за счет влияния на премию за риск. 4 Чрезмерная оценка является уязвимостью, потому что, если аппетиты к риску внезапно изменятся, эти оценки могут внезапно упасть, что приведет к маржинальным требованиям и убыткам, особенно если левередж повышен, что более вероятно в условиях низких процентных ставок.Низкие процентные ставки могут более непосредственно повлиять на прибыльность банков, снизив чистую процентную маржу и прибыль, тем самым ограничивая уровень капитала банков и их способность кредитовать в условиях экономического спада и изменяя их склонность к риску. Хотя имеющиеся эмпирические данные свидетельствуют о том, что влияние изменений директивных ставок на цены активов и премии за риск было умеренным по сравнению с типичными колебаниями, наблюдаемыми в этих показателях, данные особенно ограничены, поскольку у нас не было много длительных периодов с низкими процентными ставками. .

          Высокий уровень долга, как частного, так и государственного долга, должен обеспечиваться финансовым сектором, что создает еще одну потенциальную уязвимость: периоды дисфункции на финансовых рынках, когда наблюдается значительное изменение спроса на ликвидность. Мы испытали это в начале пандемии, когда погоня за наличными оказала давление даже на рынок казначейских облигаций США, один из самых ликвидных рынков в мире.

          Хотя я говорил о длительных периодах с низкими процентными ставками, крупные покупки активов центральным банком могут иметь аналогичные последствия, создавая дисбалансы.В зависимости от того, насколько они велики, покупка активов центральным банком может создать уязвимость, побуждая инвесторов быть менее чувствительными к риску, или может повлиять на функционирование рынка и, таким образом, на трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики.

          Перспективное руководство может обеспечить дополнительное приспособление после того, как учетная ставка будет снижена до ее эффективного нижнего предела за счет уменьшения неопределенности в отношении будущей траектории учетной ставки. В дополнение к рискам удержания процентных ставок на более низком уровне за счет снижения неопределенности прогнозные прогнозы могут смягчить волатильность финансового рынка и стимулировать наращивание левериджа.

          Устранение рисков финансовой стабильности

          Хотя ясно, что лица, определяющие денежно-кредитную политику, должны быть осведомлены о рисках для финансовой стабильности, менее решенный вопрос заключается в том, как лучше всего реагировать на возникающие риски для финансовой стабильности, особенно когда действия, направленные на достижение целей денежно-кредитной политики, могут противоречить сдерживанию финансовой стабильности. риски. В Соединенном Королевстве Закон о финансовых услугах признает потенциальные компромиссы между денежно-кредитной политикой и политикой финансовой стабильности и прямо говорит, что Комитет по финансовой политике не уполномочен действовать таким образом, который, по его мнению, «может оказать значительное негативное влияние на возможности финансовый сектор, чтобы способствовать росту U.K. экономика в среднесрочной или долгосрочной перспективе». 5

          Можно утверждать, что после кризиса сложился консенсус в отношении того, что лучше использовать надзорные, регулятивные и макропруденциальные инструменты для устранения рисков финансовой стабильности и инструменты денежно-кредитной политики для устранения рисков макроэкономической стабильности. Поскольку этот тип разделения является оптимальным во многих моделях, возникает естественный вопрос: что мы можем сделать, чтобы максимизировать шансы на то, что мы сможем сохранить это разделение между денежно-кредитной политикой и политикой финансовой стабильности и свести к минимуму периоды, когда наши цели макроэкономической стабильности и финансовая стабильность цели стабильности противоречат друг другу.Предложу три рекомендации:

          • Во-первых, нам необходимо обеспечить, чтобы банковская система оставалась структурно устойчивой на протяжении деловых и финансовых циклов, с жесткими требованиями к капиталу и ликвидности, которые перекалиброваны в условиях низких процентных ставок.
          • Во-вторых, нам необходимо предпринять шаги для повышения структурной устойчивости небанковских финансовых компаний и рынков и улучшить нашу способность отслеживать риски в небанковском финансовом секторе.
          • В-третьих, в рамках нашей денежно-кредитной политики нам необходимо более четко указывать, что будут моменты, когда макроэкономическая и финансовая стабильность будут вступать в противоречие, и учитывать риски для финансовой стабильности при выпуске предварительных рекомендаций по денежно-кредитной политике.

          Позвольте мне остановиться на каждом из них, чтобы завершить свое выступление. Что касается первой рекомендации, то преимущества устойчивой банковской системы для поддержки достижения макроэкономических целей стали очевидны во время пандемии. После последнего финансового кризиса, в котором банки были в центре внимания, были предприняты шаги для повышения устойчивости коммерческой банковской системы за счет повышения уровня капитала, требований к ликвидности и стресс-тестирования. Эти шаги окупились. Банки были в достаточно сильном положении перед пандемией, поэтому при поддержке своих регулирующих органов они сыграли важную роль в обеспечении того, чтобы кредиты продолжали поступать в домохозяйства и малый бизнес.Это помогло смягчить некоторые экономические последствия пандемии. Сила банковской системы также позволила лицам, определяющим денежно-кредитную политику, в полной мере использовать свои инструменты для поддержки экономики.

          В США поддержание структурной устойчивости банковской системы на протяжении всего цикла становится еще более важным из-за ограничений на макропруденциальные инструменты, доступные для устранения уязвимостей, которые варьируются в зависимости от бизнес-циклов и кредитных циклов. В США существует сложная группа регулирующих органов и различных финансовых учреждений.S. Использование макропруденциальных инструментов должно координироваться между несколькими регулирующими органами и, в некоторых случаях, следовать требуемым законом административным процедурам, таким как периоды общественного обсуждения, которые задерживают применение инструментов. У США нет некоторых инструментов, которые есть у Норвегии и некоторых других стран, в том числе ограничений на отношение кредита к стоимости и отношения долга к доходу, которые меняются в течение цикла и нацелены на определенные сектора, такие как жилье или кредит для домашних хозяйств. рычаги управления независимо от кредитора.Вместо этого основными циклическими макропруденциальными инструментами, доступными в США, являются стресс-тесты и контрциклический буфер капитала. 6

          Стресс-тесты (Комплексный анализ и обзор капитала), применимые к крупнейшим банкам США, могут быть адаптированы для использования в качестве макропруденциального инструмента в той мере, в какой системные уязвимости, вызывающие обеспокоенность, могут быть встроены в стрессовые сценарии. Но, как правило, эти сценарии устанавливаются заблаговременно и направлены не на макропруденциальные цели, а на микропруденциальные риски.Тем не менее в прошлом году, когда экономика остановилась из-за пандемии, Совет управляющих адаптировал методы стресс-тестирования для проведения тестов на чувствительность уровней банковского капитала и платежеспособности в нескольких вероятных сценариях снижения на фоне большой неопределенности в отношении того, как пандемия повлияет на экономику. Эта информация использовалась для принятия решений о прекращении выплаты дивидендов и выкупа акций.

          Другой наш инструмент, контрциклический буфер капитала, предназначен для увеличения, чтобы банки привлекали капитал в хорошие экономические времена, когда нарастает уязвимость, а затем снижался для поддержки продолжения кредитования, когда экономические условия ухудшаются.Социальная отдача от кредитования при таком состоянии мира будет относительно высокой, поэтому в оптимальном случае мы должны быть готовы пойти на компромисс с несколько меньшим кредитованием в здоровой экономике, чтобы поддержать кредитование в слабой экономике. Совет Федеральной резервной системы указал, что он будет использовать этот инструмент только тогда, когда системные уязвимости «значительно превышают норму», и что при использовании этого инструмента он намерен постепенно увеличивать буфер и уведомлять организации об этом. 7 Это делает инструмент менее полезным в качестве метода устранения уязвимостей, которые возникают быстро или могут быть обнаружены только после того, как успеют проявиться.В США буфер никогда не поднимался выше нуля. Напротив, контрциклический буфер капитала Норвегии обычно устанавливается выше нуля и меняется в течение цикла. 8 Стоит подумать, не приведет ли перекалибровка этого инструмента в США к тому, чтобы он был выше нуля в обычное время, американские политики с большей готовностью будут его использовать.

          На мой взгляд, учитывая ограничения циклических макропруденциальных инструментов в США, лучше сосредоточить внимание на повышении устойчивости структуры финансовой системы в течение деловых и финансовых циклов.Как я уже говорил, вероятность возникновения финансовой уязвимости в условиях низкой равновесной процентной ставки ( r -звезда) повышена при прочих равных условиях. Это означает, что текущие минимальные требования к капиталу и ликвидности, вероятно, не откалиброваны должным образом для обеспечения такой же степени устойчивости, как они были, когда эти минимумы были установлены в соответствии с Базелем, а r -star был выше. 9 В рамках своей работы по обеспечению устойчивости финансовой системы лица, определяющие политику, и поддерживающий их исследовательский персонал должны начать оценку выгод и издержек перекалибровки этих минимумов в соответствии с новыми условиями низких процентных ставок.

          Моя вторая рекомендация признает, что большая часть нашего регулирующего, надзорного и макропруденциального аппарата сосредоточена на банках, однако финансовая деятельность все больше выходит за пределы банковской системы. Небанковское финансовое посредничество через инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды и другие финансовые организации со временем расширилось. Эти организации в настоящее время владеют почти половиной мировых финансовых активов, по сравнению с 42 процентами в 2008 году. 10 Это означает, что кредитный риск все чаще опосредуется и удерживается за пределами банковского сектора.Тем не менее, ограниченная прозрачность в отношении подверженности рискам хедж-фондов, семейных офисов и других финансовых организаций, использующих заемные средства, затрудняет мониторинг возникающих рисков как для регулирующих органов, так и для контрагентов. Совет по финансовой стабильности признал необходимость лучшего понимания взаимосвязей между банковским и небанковским посредничеством, усиления потрясений и общей устойчивости небанковского финансового сектора. 11

          Некоторое небанковское посредничество похоже на банковское в том смысле, что оно включает краткосрочное финансирование долгосрочных активов и подвержено набегам, которые могут распространиться на более широкую финансовую систему.Как во время мирового финансового кризиса, так и во время пандемии первоклассные (негосударственные) взаимные фонды денежного рынка из-за своей структуры подверглись значительному оттоку средств за очень короткий период времени. В США в марте 2020 года из фондов первоклассного денежного рынка утекло 125 миллиардов долларов, что составляет 11 процентов их активов. 12 Отток средств вынудил фонды выкупить принадлежащие им коммерческие ценные бумаги, тем самым создав дополнительный стресс на рынках краткосрочного финансирования. Эти пробеги были достаточно серьезными, чтобы потребовать от ФРС вмешательства в чрезвычайные ситуации.В настоящее время регулирующие органы США рассматривают реформы структуры этих фондов для снижения риска набегов. 13 Эти реформы включают свинг-ценообразование, широко используемое в Европе, согласно которому инвесторы, выкупающие акции, получают более низкую цену, когда выкупаемые фондом суммы превышают определенный уровень.

          Пандемия также выявила некоторые структурные проблемы на рынке казначейских облигаций США, одном из самых важных и ликвидных рынков в мировой финансовой системе. В марте 2020 года на фоне большой неопределенности в отношении возникающей глобальной пандемии многие инвесторы стремились перейти на наличные деньги и начали ликвидировать свои позиции, даже свои позиции в США.S. Казначейские обязательства, которые обычно рассматриваются как активы-убежища. Давление продавать было широко распространено и подавляло дилеров, которые играли центральную роль на этом рынке, выступая в роли посредников между покупателями и продавцами. Напряжение возросло до уровня, который потребовал агрессивных действий со стороны ФРС, включая покупку больших объемов казначейских ценных бумаг и агентских ипотечных ценных бумаг, а также проведение операций на рынке репо. Хотя эти действия смогли восстановить нормальное функционирование рынка казначейских облигаций, они не решили основных структурных проблем, которые способствовали распространению стресса.Было предложено несколько реформ, в том числе переход к централизованному клирингу с меньшей зависимостью от брокеров-дилеров, улучшению сбора данных и повышению прозрачности позиций участников рынка. 14 Казначейский рынок является важнейшим глобальным финансовым рынком. Повышение его структурной устойчивости должно быть главным приоритетом, и все предлагаемые реформы должны быть тщательно оценены с некоторой срочностью.

          В моей последней рекомендации признается, что, хотя желание состоит в том, чтобы сохранить разделение между макропруденциальными инструментами, ориентированными на финансовую стабильность, и инструментами денежно-кредитной политики, ориентированными на укрепление макроэкономической стабильности, в условиях низкой r -звездной среды и с ограниченными макропруденциальными инструментами, лицам, определяющим денежно-кредитную политику, надлежит рассмотреть последствия своей денежно-кредитной политики для финансовой стабильности.В январе 2020 года в рамках обзора основы денежно-кредитной политики FOMC обсудил, как соображения финансовой стабильности должны быть включены в проведение денежно-кредитной политики, при этом политики в целом согласились с тем, что надзорные, регулятивные и макропруденциальные инструменты должны быть основными средствами решения финансовых проблем. риски стабильности. 15 Я не согласен, но я хотел бы, чтобы соображения финансовой стабильности были четко включены в основу денежно-кредитной политики с признанием того, что нетрадиционная денежно-кредитная политика может увеличить риски для финансовой стабильности, стимулируя поведение в поисках доходности. , подрывая стандарты кредитования и увеличивая заемные средства.Я не рассматриваю финансовую стабильность как отдельную цель денежно-кредитной политики. Но лица, определяющие денежно-кредитную политику, должны ясно понимать, что действия, которые они предпринимают для достижения целей денежно-кредитной политики, хотя чаще всего дополняют меры по укреплению финансовой стабильности, иногда могут способствовать возникновению рисков финансовой стабильности, которые со временем могут поставить под угрозу достижение целей денежно-кредитной политики. Макропруденциальные и микропруденциальные инструменты должны быть первой линией защиты от создания рисков финансовой стабильности. Однако, если они окажутся недостаточными, лица, определяющие денежно-кредитную политику, должны использовать подход к управлению рисками и быть открытыми для возможности корректировки параметров своей денежно-кредитной политики в свете риска финансовой стабильности, поскольку это может быть лучшим способом способствовать устойчивому достижению целей их денежно-кредитной политики. со временем.

          Политики должны учитывать межвременные компромиссы. Например, в экономике, близкой к целям денежно-кредитной политики, если финансовая уязвимость будет достаточно высокой и не может быть решена с помощью макропруденциальной политики, директивные органы могут захотеть уменьшить денежно-кредитную политику. Это, вероятно, будет означать, что для полного достижения целей денежно-кредитной политики потребуется несколько больше времени, но выгода будет заключаться в снижении рисков будущего периода финансовой нестабильности, который может нанести ущерб макроэкономической стабильности в будущем.Напротив, в экономике, которая далека от своих целей денежно-кредитной политики, директивным органам следует проявлять большую осторожность при ужесточении денежно-кредитной политики по соображениям финансовой стабильности, поскольку вероятность того, что финансовый дисбаланс возрастет до проблематичного уровня в таких условиях, низка, а текущие макроэкономические издержки вероятно, перевесит потенциальные выгоды для будущей макроэкономической стабильности.

          Следуя этому подходу, предполагается, что перспективные рекомендации относительно будущей траектории денежно-кредитной политики, включая учетную ставку и программы покупки активов, должны явно включать оговорки об освобождении от рисков финансовой стабильности, аналогичные тем, которые использовались Банком Англии. 16 Эволюция рисков для финансовой стабильности неопределенна, и эти оговорки об освобождении от ответственности позволяют директивным органам отклоняться от своих предварительных указаний, если финансовая уязвимость и риски становятся достаточно высокими. Оговорки об освобождении имеют свою цену: повышая гибкость, они подрывают ценность обязательств передового руководства и, таким образом, могут снизить его эффективность. Но оговорки об исключении также имеют некоторые преимущества: они позволяют опережающим указаниям включать долгосрочные обязательства и сохраняют доверие к политикам, которым может потребоваться скорректировать политику до того, как будут выполнены условия, изложенные в предварительных указаниях.Поддержание доверия к этому инструменту политики позволит эффективно использовать его в будущем. На мой взгляд, преимущества оговорок об освобождении от ответственности за перспективные рекомендации перевешивают затраты, и я хотел бы, чтобы они регулярно использовались, когда лица, определяющие денежно-кредитную политику, выпускают прогнозные рекомендации.

          Когда активировать оговорку об освобождении, будет зависеть от условий в экономике и финансовой системе. Это потребует некоторого суждения, но решение о срабатывании должно быть привязано к анализу уязвимостей и рисков финансовой стабильности, проводимому политиками, который регулярно доводится до сведения общественности.Это регулярное общение не должно быть слишком сложным. В США этот анализ уже составляет важную часть обсуждений денежно-кредитной политики, как указано в протоколах заседаний FOMC. Кроме того, Совет управляющих, входящий в состав FOMC, теперь выпускает двухгодичный отчет о финансовой стабильности, в котором обсуждаются рамки и их оценка. 17 Поскольку некоторые из инструментов, используемых для повышения устойчивости финансовой системы, находятся вне компетенции FOMC, лицам, определяющим денежно-кредитную политику, необходимо хорошо понимать действия, рассматриваемые другими финансовыми регуляторами при оценке финансовой уязвимости, и принимать решения. о том, следует ли активировать пункт escape.В США мы все еще далеки от разработки четкой стратегии в отношении обстоятельств, при которых денежно-кредитная политика будет использоваться для борьбы с финансовой уязвимостью, но я считаю, что разработка набора принципов для руководства этими решениями была бы полезным дополнением к нашей денежно-кредитной политике. обсуждения в мире низких процентных ставок.

          Заключение

          В заключение следует отметить, что поддержание и повышение устойчивости глобальной финансовой системы имеет очевидные преимущества. Он поддерживает достижение наших макроэкономических целей с течением времени и позволяет лицам, определяющим денежно-кредитную политику, в полной мере использовать свои инструменты политики.После мирового финансового кризиса были предприняты шаги по укреплению устойчивости коммерческой банковской системы. Сегодня системно значимые банковские учреждения имеют более высокие резервы капитала и ликвидности и более совершенные системы управления рисками, и банковская система смогла оказать важную поддержку домохозяйствам и предприятиям на протяжении всей пандемии. Однако мы не можем принимать эту устойчивость как должное. Необходимо провести переоценку устойчивости банковской системы в свете низких процентных ставок.Кроме того, пандемия выявила уязвимые места в небанковском финансовом секторе, на рынках краткосрочных денег и на рынке казначейских обязательств США, которые необходимо устранить. Изменения в экономике потребуют использования нетрадиционных инструментов политики чаще, чем в прошлом. Таким образом, повышение нашей способности отслеживать риски для финансовой стабильности, в том числе те, которые могут быть усилены нашими настройками денежно-кредитной политики, будет по-прежнему иметь ключевое значение для лиц, определяющих денежно-кредитную политику. Я надеюсь, что конференции, подобные этой, побудят исследователей к дальнейшей разработке моделей и проведению эмпирических исследований, которые расширят наши знания о взаимодействии между денежно-кредитной политикой и финансовой нестабильностью.Эта работа приобрела еще большую актуальность во времена очень низких равновесных процентных ставок.

          Как инвесторы в недвижимость могут получить прибыль от сегодняшних низких процентных ставок

          Насколько низко упадут процентные ставки?

          Этот вопрос задают многие инвесторы в недвижимость. Мы не можем предсказать будущее, но мы знаем, что при текущих процентных ставках ниже 4% активность покупателей и рефинансирования остается такой же высокой, как и прежде, согласно данным Bankrate.

          Год назад базовая фиксированная ставка по 30-летней ипотеке равнялась 5.1%. Сегодня он составляет менее 4%, что помогло увеличить количество заявок на рефинансирование на 13% в октябре и ноябре 2019 года.

          Итак, при таких низких процентных ставках, что делать инвестору в недвижимость? В этой статье мы ответим на этот вопрос и объясним пять способов, которыми инвесторы в недвижимость могут получить прибыль от сегодняшних исторически низких процентных ставок.

          4 Действия для получения прибыли от низких процентных ставок

          Низкие процентные ставки предоставляют инвесторам в недвижимость возможность занимать деньги дешево.Стандарты кредитования становятся более мягкими, и банки начинают более жестко конкурировать за ваш бизнес. Вот 4 лучших способа получить прибыль от сегодняшних низких процентных ставок.

          Обратите внимание, что большая часть этих советов относится к жилищному кредитованию. Это включает в себя дома на одну семью, кондоминиумы, 1-4 единицы, включая как первичные дома, так и инвестиционную недвижимость. Как только вы попадаете на территорию коммерческого кредита — обычно 5+ единиц — ставки растут, а правила меняются.

          #1 Ипотека с фиксированной процентной ставкой

          Ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой являются наиболее распространенным типом жилищного кредита.Хотя в настоящее время они находятся на рекордно низком уровне, всегда есть вероятность, что в ближайшем будущем уровень риска может возрасти. Стандартные сроки — 15 и 30 лет. Практика как коммерческого, так и жилищного кредитования позволяет выдавать долгосрочные ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой.

          Финансирование сдаваемого в аренду имущества с помощью ипотечного кредита с фиксированной процентной ставкой идеально подходит для инвесторов в недвижимость, ориентированных на покупку и хранение . Ипотека полностью амортизируется, так что платежи одинаковы каждый месяц.

          #2 Ипотека с плавающей ставкой

          Ипотечный кредит с регулируемой процентной ставкой (ARM) может увеличить денежный поток по сравнению с краткосрочным , предоставляя дополнительные средства на восстановление или ремонт, инвесторам, работающим по фиксированной ставке, или инвесторам с добавленной стоимостью с более короткими временными горизонтами удержания.

          ARM предлагают фиксированную процентную ставку в течение определенного периода времени, а затем периодически корректируют ее в течение срока действия кредита. Например, ARM 3/1 означает, что процентная ставка фиксирована в течение первых трех лет, а затем корректируется каждый год. Стандартная продолжительность ARM составляет 3, 5, 7 и 10 лет. Некоторые кредиторы также предлагают специальные продукты, которые приносят только проценты в течение определенного периода времени или даже в течение срока действия ARM.

          Важные термины, которые необходимо знать об ипотеке с плавающей ставкой, включают:

          • Индекс: какой экономический индикатор используется для расчета процентной ставки ARM.
          • Начальный предел: насколько может вырасти процентная ставка в течение первого периода корректировки.
          • Ограничение периода: насколько может увеличиться процентная ставка от одного периода корректировки к другому.
          • Пожизненный лимит: максимальная сумма, на которую может быть увеличена процентная ставка в течение срока действия кредита.

          #3 Рефинансирование в случае необходимости

          Иногда рефинансирование имеет смысл с точки зрения бизнеса, даже если есть штрафы или сборы по вашей текущей ипотеке.Если вы можете зафиксировать более низкую процентную ставку, вы можете рассчитать экономию за период кредита и сравнить ее с комиссией, которую вы платите за разрыв кредита. Например, если вы можете зафиксировать 4% против 5% в течение 15 лет с фиксированной ипотекой на сумму 500 000 долларов США, вы получите около 46 000 долларов США только в виде процентов на протяжении всего срока ипотеки.

          Требования к рефинансированию сдаваемой в аренду недвижимости варьируются от кредитора к кредитору. Однако большинство банков требуют:

          • Заем к стоимости (LTV) 75% или меньше.
          • Хорошая история платежей по текущей ипотеке.
          • Кредитный рейтинг 660 или выше.
          • Подробные финансовые документы, включая налоговые декларации, отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет, договор аренды с арендатором и подтверждение полученных арендных платежей.

          Не стесняйтесь спрашивать своего текущего кредитора о возможностях рефинансирования . Часто они будут готовы отказаться от любых сборов или уменьшить их, чтобы сохранить ваш бизнес.

          #4 Чужие деньги OPM

          Опытные инвесторы в недвижимость часто обнаруживают, что другие инвесторы могут быть отличным источником средств.Это других людей , которым становится все труднее получать достойную прибыль от своих текущих инвестиций, и они могут быть заинтересованы в предлагаемых вами сделках с недвижимостью.

          Используя деньги других людей, инвесторы в недвижимость могут создать инвестиционный пул, финансируемый OPM, использовать силу кредитного плеча для покупки нескольких объектов недвижимости и разделить часть ежемесячного чистого денежного потока и прибыли от продаж между всеми партнерами.

          Дополнительный совет: откладывайте наличные деньги на работу

          Людям, у которых наличные деньги лежат в стороне от инвестиций, которые кажутся «надежными и консервативными», стоит дважды подумать.Вот почему:

          Политики Федеральной резервной системы установили целевой уровень инфляции в 2%, и они почти достигнуты. Это означает, что инвесторы, держащие слишком много денег в банке, получают в лучшем случае скудную прибыль, а в худшем отрицательную реальную прибыль.

          Справедливости ради следует отметить, что фондовый рынок показал исключительно хорошие результаты за последние 10 лет и в 2019 году. Однако, как поясняется в недавнем отчете MarketWatch , фондовый рынок США в настоящее время более рискован, чем многие думают.

          Как провести стресс-тест на повышение процентных ставок

          Стресс-тест — это анализ «что, если», который определяет, каков будет результат того, что произойдет в будущем. Например, инвесторы в недвижимость могут спросить, что произойдет с доходностью недвижимости, если рост уровня безработицы повлияет на арендные ставки, или как более длительный, чем ожидалось, уровень вакантных площадей влияет на денежный поток.

          Инвесторам в недвижимость также следует проводить стресс-тесты на повышение процентных ставок, чтобы убедиться, что они смогут выдержать бурю, если процентные ставки повысятся в будущем .

          Вы можете провести стресс-тестирование своих инвестиций на повышение процентных ставок, добавив 3% к текущей ставке, чтобы увидеть, имеет ли ваша собственность по-прежнему положительный денежный поток. Если это не так, рассмотрите ваши варианты, такие как продажа.

          Есть ли смысл продавать?

          Продажа не означает отказ от недвижимости. Вместо этого инвесторы в недвижимость могут воспользоваться сегодняшними низкими процентными ставками, продавая недвижимость с высоким капиталом, но с низким денежным потоком.

          Затем используйте обмен с отложенным налогом 1031, чтобы приобрести одно или несколько замещающих свойств, которые являются более дешевыми, но приносят больший денежный поток.

          Эта стратегия также дает инвесторам в недвижимость прекрасную возможность снизить риск путем диверсификации своего портфеля . Это связано с тем, что чем выше цена недвижимости, тем больше потенциальная ответственность с ней связана.

          Низкая процентная ставка, больше возможностей, больше конкуренции

          В этой статье мы обсудили некоторые способы, которыми инвесторы в недвижимость могут получить прибыль от низких процентных ставок:

          • Ипотека с фиксированной процентной ставкой
          • Ипотека с плавающей ставкой
          • Плюсы и минусы рефинансирования
          • ОПМ
          • Стресс-тестирование и ребалансировка вашего портфеля арендуемой недвижимости

          Однако, чтобы получить максимальную отдачу от сегодняшних низких ставок, вы должны быть готовы и организованы. Это потому, что, хотя более низкие процентные ставки создают больше возможностей, это также означает большую конкуренцию за хорошие сделки.

          В бизнесе по инвестированию в недвижимость самые прибыльные возможности часто находятся там, где начинающие инвесторы не знают, где искать.

          Например, доступное жилье для рабочей силы среднего звена и инвестиции в зоны возможностей могут обеспечить потенциально большие денежные потоки и более высокие налоговые льготы, чем более традиционная арендная недвижимость.

          .
  • Leave a Reply

    Your email address will not be published. Required fields are marked *