Close

Надежные финансовые инструменты для инвестирования физическому лицу: Обзор основных инструментов инвестирования

Содержание

Налогообложение ДУ. ВТБ Капитал Управление активами

Как определить является ли ценная бумага/производный финансовый инструмент обращающимся или необращающимся?

К ценным бумагам (далее – ЦБ), обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (далее – ОРЦБ), относятся (ст. 214.1 НК РФ):

  1. ЦБ, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, по которым хотя бы один раз в течение последних 3-х месяцев рассчитывалась рыночная котировка;
  2. Инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением российских управляющих компаний;
  3. ЦБ иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах, по которым хотя бы один раз в течение последних 3-х месяцев рассчитывалась рыночная котировка.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:

  • средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;
  • цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже.

Производные финансовые инструменты (далее – ПФИ) признаются обращающимися на организованном рынке при одновременном соблюдении следующих условий (п. 3 ст. 301 НК РФ):

  1. Порядок их заключения, обращения и исполнения устанавливается организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством РФ или законодательством иностранных государств;
  2. Информация о ценах ПФИ публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с ПФИ.

К ПФИ, не обращающимся на организованном рынке, относятся опционные контракты, не обращающиеся на организованном рынке.

Обращаем внимание, что представленная информация носит исключительно справочный характер, и не должна расцениваться в качестве анализа и/или консультации относительно порядка налогообложения. Указанный порядок рекомендуем уточнять у налоговых консультантов.


Доверительное управление: Стратегии «Квантум 3.0» и «Квантум 3.1»

Данный материал подготовлен ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) (TKB Investment Partners (JSC)).

Услуги доверительного управления предоставляются ТКБ Инвестмент Партнерс (АО). АО ЮниКредит Банк выступает в качестве поверенного, действуя от имени ТКБ Инвестмент Партнерс (АО).

АО ЮниКредит Банк не является поставщиком услуг по доверительному управлению ценными бумагами и не несет ответственности за возможные негативные последствия и риски, связанные с инвестированием средств в доверительное управление ценными бумагами.

Оказываемые управляющим финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»

Этот материал создан исключительно в информационных целях и не является: 1. Офертой или предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов; 2. Информацией, на которую его получатель может полагаться в связи с каким-либо контрактом, соглашением или договором; 3. Финансовым или инвестиционным советом, консультацией или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) и/или АО ЮниКредит Банк не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.

Любые мнения, включенные в настоящий материал, если прямо не указано иное, даны специалистами ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) в указанное время и могут быть изменены без предварительного уведомления.

ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) оставляет за собой право по своему усмотрению изменять либо не актуализировать информацию и мнения, содержащиеся в данном материале.

Инвесторы должны самостоятельно консультироваться со своими юридическими и налоговыми советниками в отношении любых юридических, бухгалтерских и налоговых вопросов при инвестировании в какие-либо финансовые инструменты для того, чтобы принять самостоятельное решение о соответствии таких инвестиций их собственным требованиям и о последствиях таких инвестиций.

Пожалуйста, обратите внимание на то, что различные виды инвестиций, информация о которых может содержаться в настоящем материале, обладают различной степенью риска, и могут не иметь гарантий по возврату инвестированных средств, могут быть не подходящими либо невыгодными для какого-либо конкретного клиента или потенциального клиента, либо для конкретного инвестиционного портфеля. Принимая во внимание экономические и рыночные риски, может не быть никакой гарантии, что какая-либо инвестиционная стратегия, упомянутая в настоящем материале, достигнет своих инвестиционных целей.

Этот материал не является гарантией или обещанием будущей эффективности или доходности от инвестиционной деятельности. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией таких же результатов в будущем. Все прошлые данные имеют документальное подтверждение. Нет никаких гарантий прибыли или доходов от финансовых инструментов. На размер дохода могут повлиять, среди прочего, инвестиционные стратегии и цели финансового инструмента и существенные рыночные и экономические условия, в том числе процентные ставки и рыночные условиям в целом. Различные стратегии, применяемые к финансовым инструментам, могут оказать существенное влияние на результаты, описанные в настоящем материале. Инвесторы могут не получить назад сумму, которую они первоначально инвестировали. Существует вероятность полной потери изначально инвестированной суммы.

Данные о потенциальной доходности учитывают вознаграждение управляющего и иные расходы, возникающие в связи с инвестированием в ценные бумаги. Вознаграждение управляющего определяется согласно договору доверительного управления.

ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) является юридическим лицом, зарегистрированным в соответствии с законодательством Российской Федерации (ОГРН 1027809213596), адрес места нахождения: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, ул. Марата, д. 69-71, лит. А. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана ФКЦБ России 17 июня 2002 г. за № 21-000-1-00069, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия; Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 040-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия. До заключения договора заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть представлена в соответствии с законодательством РФ, на сайте управляющего www.tkbip.ru и по телефону (812) 332-7332.

Ознакомиться с условиями заключения договора доверительного управления, получить сведения об Управляющем и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, можно по адресу Управляющего: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, на сайте www.tkbip.ru, а также по телефону (812) 332-73-32.

В частности, ознакомиться с договором доверительного управления, Декларацией о рисках и Регламентом признания квалифицированным инвестором можно на сайте УК по адресам:1, 2.

Также, Узнать подробнее об управляющей компании, о рисках возможных убытков, связанных с доверительным управлением ценными бумагами и денежными средствами и приобретением иностранных ценных бумаг и об общем характере и /или источниках конфликта интересов о порядке получения финансовой услуги, в том числе документах, которые должны быть предоставлены получателем финансовых услуг для ее получения, а также об органах надзора, способах и адресах направления жалоб, и защиты прав получателей финансовых услуг, и способах и порядке изменения договора доверительного управления, расходах по договору и вознаграждении управляющего Вы можете у Премиального менеджера ЮниКредит Банка.

Доходность по договорам доверительного управления не определяется доходностью таких договоров, основанной на показателях доходности в прошлом.

Гарантии получения дохода по договору доверительного управления отсутствуют за исключением случаев, когда доходность определена на момент заключения.

Оказываемые управляющим финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»

.

Мультивалютные инвестиции — каталог

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.04.1999 г. ЗПИФ недвижимости «ЖН». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы ФСФР России 24.06.2010 г. ЗПИФ недвижимости «Центр-Сити». Правила доверительного управления № 3385 зарегистрированы Банком России 12.09.2017 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТЬ». Правила доверительного управления № 3329 зарегистрированы Банком России 15.06.2017 г. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток». Правила доверительного управления № 3936 зарегистрированы Банком России 30.12.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ТЕХНОЛОГИИ 100». Правила доверительного управления № 3591 зарегистрированы Банком России 13.)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Квант». Правила доверительного управления № 4580 зарегистрированы Банком России 06.09.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Космос». Правила доверительного управления № 4561 зарегистрированы Банком России 19.08.2021 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО СЕМНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4557 зарегистрированы Банком России 16.08.2021 г. ЗПИФ рентный «Активо два». Правила доверительного управления № 3092 зарегистрированы Банком России 22.12.2015 г. ЗПИФ недвижимости «Активо пять». Правила доверительного управления № 3307 зарегистрированы Банком России 27.04.2017 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые еврооблигации». Правила доверительного управления №4667 зарегистрированы Банком России 28.10.2021 года. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Видеоигры». Правила доверительного управления №4668 зарегистрированы Банком России 28.10.2021 года. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 4713 зарегистрированы Банком России 25.11.2021. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Стратегия будущего». Правила доверительного управления № 4797 зарегистрированы Банком России 27.12.2021.

Данная информация подготовлена Обществом с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» только для квалифицированных инвесторов, исключительно в информационных целях и не является какого-либо рода офертой, не подразумевался в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом. Указанная информация приведена исключительно в информативных целях и может быть изменена ООО УК «Альфа- Капитал» в любое время без предварительного уведомления. Принимая во внимание вышесказанное, не следует использовать данную информацию в качестве единого руководства для принятия самостоятельных инвестиционных решений. ООО УК «Альфа-Капитал» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации. ООО УК «Альфа-Капитал» рекомендует не полагаться на какую-либо содержащуюся в настоящем разделе сайта информацию в процессе принятия инвестиционного решения, которое должно быть основано на исчерпывающей информации, не несет ответственности за ее использование. Прежде чем приобрести инвестиционный продукт, следует внимательно ознакомиться с повышенными рисками, связанными с финансовыми инструментами, с ограничениями, установленными законодательством Российской Федерации в отношении финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и особенностями оказания услуг квалифицированным инвесторам. Обращаем внимание, что физическим лицам, являющимся владельцами ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в соответствии с пунктом 2 статьи 19 Федерального закона от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», не осуществляются выплаты компенсаций из федерального компенсационного фонда.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2022 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Физическим лицам

Alma mater (в переводе с латыни «кормящая, благодетельная мать») – старинное неформальное название университетов как организаций, питающих духовно.

Наш ЛЭТИ, которому в 2016-м году исполнилось 130 лет, за эти годы обучил и воспитал великое множество молодых людей, ставших в результате не только выдающимися учеными, изобретателями, инженерами, но и разного рода специалистами — профессионалами, на которых держится любое предприятие, производство, бизнес.

Каждый, для кого ЛЭТИ в лучший период жизни был вторым домом, кто нашел здесь прекрасных учителей, верных друзей, спутников или спутниц жизни, безусловно благодарен своему вузу и хочет видеть его процветающим, прогрессивным, идущим в ногу со временем.

Сегодня у всех нас появилась великолепная возможность превратить души прекрасные порывы в цивилизованную практику поддержки alma mater — личное участие в формировании целевого капитала (эндаумента) развития университета.

Предвижу вопрос: «На что именно пойдут собранные средства?»

Все поступления идут на пополнение сформированного целевого капитала, который в соответствии с Законом РФ передан специализированной управляющей компании для инвестирования в надежные финансовые инструменты. Полученная в результате этих инвестиций прибыль будет использована для финансирования программ; капитал же будет наращиваться и работать неограниченно долго, ежегодно увеличивая приносимый университету доход.

В зависимости от объема полученного дохода будут составляться конкретные целевые программы, как например: специальные стипендии для обучающихся; гранты для развития НИР; поддержка и развитие партнерских связей; финансирование важнейших мероприятий студенческой, кафедральной, факультетской жизни; ремонт помещений и оснащение аудиторий и многое другое, что соответствует Уставам фонда и университета.

Каждый участвующий в формировании эндаумента ЛЭТИ может в выборе приоритетов как положиться на Правление и Попечительский совет фонда, так и указать собственную приоритетную цель использования дохода от своих пожертвований ( в рамках, определенных Уставом ). Последнее представляется более предпочтительным так как, по сути, вовлекает в проект неограниченное количество заинтересованных в успехе людей! Фонд, со своей стороны, будет признателен за направленные предложения и использует их для формирования программ развития нашего университета!

Литвинов Сергей Петрович
Исполнительный директор Фонда управления целевым капиталом развития СПбГЭТУ «ЛЭТИ»


Для участия в формировании или пополнении целевого капитала Развития нашего университета могут быть использованы следующие варианты:

  1. Индивидуальный Договор пожертвования для физических лиц, который скачивается, дополняется, согласовывается и подписывается сторонами. При этом непосредственный перевод средств может быть осуществлен с помощью Платежного поручения (распечатанного и заполненного жертвователем) через отделение любого банка.
  2. Сервис «Электронный платеж», доступный держателям карт «VISA» и «MasterCard».
  3. Личное заявление в бухгалтерию ЛЭТИ (только для тех, получает заработную плату или стипендию в ЛЭТИ) о переводе в эндаумент-фонд пожертвования в указанном размере.

Документы и ссылки


Руткаускас_Инвестиции и инвестиционная.indd

%PDF-1.3 % 1 0 obj >]/Pages 3 0 R/Type/Catalog/ViewerPreferences>>> endobj 2 0 obj >stream 2019-08-19T14:25:54+05:002019-08-19T14:26:10+05:002019-08-19T14:26:10+05:00Adobe InDesign CS6 (Windows)uuid:2f83121f-5229-4aba-b1f0-e1c7322de5f2xmp.did:A3EFBA1FB752E4118BF5AA137F15CC0Cxmp.id:CC60E48D62C2E91188FDE1269FE727ACproof:pdf1xmp.iid:CA60E48D62C2E91188FDE1269FE727ACxmp.did:A7EFBA1FB752E4118BF5AA137F15CC0Cxmp.did:A3EFBA1FB752E4118BF5AA137F15CC0Cdefault

  • convertedfrom application/x-indesign to application/pdfAdobe InDesign CS6 (Windows)/2019-08-19T14:25:54+05:00
  • application/pdf
  • Руткаускас_Инвестиции и инвестиционная.indd
  • Adobe PDF Library 10.0.1FalsePDF/X-1:2001PDF/X-1:2001PDF/X-1a:2001 endstream endobj 3 0 obj > endobj 6 0 obj > endobj 7 0 obj > endobj 13 0 obj > endobj 14 0 obj > endobj 15 0 obj > endobj 16 0 obj > endobj 17 0 obj > endobj 18 0 obj > endobj 19 0 obj > endobj 50 0 obj > endobj 51 0 obj > endobj 52 0 obj > endobj 53 0 obj > endobj 54 0 obj > endobj 55 0 obj > endobj 56 0 obj > endobj 57 0 obj > endobj 93 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 94 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 95 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 96 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 97 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 98 0 obj >/Font>/ProcSet[/PDF/Text]>>/TrimBox[0.0 0.0 481.89 680.315]/Type/Page>> endobj 110 0 obj >stream HTۊ0}7qZH MM4H% %»{ng9cU·?U;g}3*%#1! ?W»Oq:M:zyA# )

    ,iF.CG989RgAɃ[email protected]!i+(&,眻xc7Y)N z ާMH6*͒S]6.SƠ#[email protected](#;7)eb,JrbJ$Q qZVʤDݴa ufBE}I:[email protected]/+0?TbZ]BBQS(SLrqnS\xP,ή0 ;x’qZ>vOGoh0Yg1k’kj4r0TD{.}{7Bbꉆrae/qm%]J 9Z̯6ٻSd maJh24 oӅ~?z kۗt

    Виды инвестиций и их классификация, куда лучше инвестировать

    1. Виды инвестиций – основная классификация.

    Инвестиции — это средства, которые вкладываются в определенный коммерческий процесс или финансовый инструмент с целью получения доходов. Для современной экономики инвестирование — один из самых важных и нужных процессов. С точки зрения денежной теории любые средства можно использовать двумя способами: либо тратить на покупку услуг, предметов, либо сберегать и накапливать. Если средства не находятся в обороте – это одновременно снижает их стоимость вследствие инфляции, а в глобальном масштабе уменьшает оборот и тем самым способствует кризису.

    Таким образом, если средства принадлежат некоторому субъекту (частное, юридическое лицо), то инвестирование — наиболее практичный и прибыльный вид сохранения и одновременного приумножения средств. Даже открытие банковского депозита можно отнести к инвестированию, так как предоставленные средства банк размещает по своему усмотрению, инвестируя в коммерческие проекты, кредитование и подобные финансовые процессы.

    Экономисты разделяют инвестиции по форме собственности, объектам, целям, срокам и рискам.

    • по форме собственности: частные, государственные, иностранные, смешанные. То есть средства для инвестирования выделяет либо частное лицо, юридическое или физическое, либо государство или его представители, либо зарубежные компании, или происходит смешивание средств от двух-трех и более сторон, например, государство и иностранная корпорация, юридические и физические лица и так далее.
    • по объектам: реальные, спекулятивные и финансовые инвестиции.

    К реальным можно отнести приобретение основных фондов, недвижимости, земли, строительство, ремонт, покупка товарных знаков, лицензий, патентов, прав, технологий. Сюда же относят инвестиции в образование, научные исследования, повышение квалификации и подобные вещи. К спекулятивным, относят инвестирование, при котором прибыль образуется за счет изменения стоимости активов. Чаще всего это вложение средств в покупку валют, акций, паев и других ценных бумаг, а также приобретение металлов (драгоценных и редких) или соответствующих депозитных счетов.

    Финансовые инвестиции представляют собой покупку части капитала посредством приобретения некоторых финансовых активов. К ним относят ценные бумаги, кредитные обязательства, акции, доли в ПИФах, лизинг.

    Ценные бумаги и акции можно отнести и к спекулятивным, и к финансовым видам инвестиций одновременно, в зависимости от целей, которые ставит перед собой инвестор.

    • По целевому назначению: прямые инвестиции (приобретение недвижимости, технологий и т.п.), создание портфеля, реальные инвестиции (в объекты производства, закупку материалов и т.п.), нефинансовые инвестиции, интеллектуальные инвестиции (образование, развитие технологий, научные изыскания и прочее).
    • По сроку вложений. Срок вложения – это период, в течение которого владелец будет использовать свои средства для инвестирования с целью получения определенного результата (прибыли). Инвестирование по срокам разделяют на три вида: долгосрочные – более 5 лет, среднесрочные – от 1 до 5 лет и краткосрочные – до 1 года.
    • По степени риска: агрессивные, консервативные, умеренные. Чаще всего степень риска прямо пропорциональна получаемому в результате доходу. Чем выше риск по невозврату вложенных средств, тем больше прибыль. Хорошая прибыль в совокупности с повышенным риском часто отпугивает даже опытных инвесторов и профессионалов. Решение этой проблемы – диверсификация, которая позволяет рассредоточить средства на несколько видов инвестиций из радикально разных областей коммерции.
    • Некоторые экономисты дополнительно выделяют инвестирование по способу учета средств: чистые и валовые инвестиции. К чистым относят всю сумму вложений, за исключением амортизационных отчислений, к валовым — полный объем вкладываемых средств.

    Многие инвестиции можно отнести и к спекуляциям, и к инвестициям одновременно. Происходит это потому, что граница между понятием инвестиции и спекуляции несколько неопределена. Часто в качестве критерия берут срок инвестирования – если он менее года, то это спекуляция, если более – инвестиция. С другой стороны, никто не называет вложения средств в биржевую торговлю спекуляцией – всегда речь идет об «инвестициях на бирже», хотя многие из инвесторов очень тщательно следят за состоянием дел в экономике и на бирже и при этом учитывают доходность, а не длительность сделок. Иногда разграничение проводят по целевому назначению. То есть, если средства идут на закупку материалов, оборудования, технологий, приобретение сотрудниками новых навыков, ввод инноваций, то это называют инвестициями. Если же средства предприятия или частного лица направляются на покупку акций уже работающих предприятий, коммерческих объектов, паев, торговых знаков, юридических прав и других ценных бумаг или подобных объектов – то такие вложения относят к спекуляциям.

    2. Различие между финансовыми и реальными инвестициями.

    Инвестирование — один из самых удобных и прибыльных способов приумножить свои капитал и сделать из небольшой суммы достаточно крупную. В настоящее время существует много видов инвестиций, и каждый, кто решил посвятить свое время этому прибыльному занятию, может выбрать подходящий. Критерии выбора лучшего вида инвестиций могут быть основаны на доходности, степени риска или доступной для инвестора информации, которая поможет правильно определить время покупки паев или ценных бумаг и других инструментов.

    По роду инвестиционных инструментов рассматривают реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции. К реальным инвестициям относят вложение средств в производство определенной продукции, приобретение оборудования, коммерческой недвижимости и прочего.

    Для большего удобства реальные инвестиции разделяют на вложения в оборотный и основной капитал. К инвестициям в основной капитал относят покупку программного обеспечения, оборудования, станков, объектов недвижимости и подобных предметов, к инвестициям в оборотный капитал – приобретение товаров для дальнейшей реализации или сырья, материалов для производства.

    К финансовым относят все инвестиции, направленные на непосредственное получение прибыли. Объекты финансового инвестирования – акции, паи, облигации, доли в коммерческих проектах, юридические права и прочие ценные бумаги. Прибыль от этого вида инвестирования, как правило, возможна из двух источников: регулярные выплаты дивидендов (полученной части прибыли) и доход от увеличения первоначальной стоимости ценной бумаги, получаемый при ее реализации.

    Представители экономической сферы помимо деления на реальные и финансовые вложения, также выделяют другие виды инвестиций:

    1. Финансовые, имущественные (материальные) и нематериальные. Как уже было сказано, к финансовым можно отнести любые инвестиции в финансовые инструменты такие как паи, акции, права на использование, ценные бумаги и тому подобное. К имущественным относят вложения в разные материальные объекты: недвижимость, транспорт, оборудование, материалы для производства, драгоценные металлы, произведения искусства и прочее. Нематериальные инвестиции – это вложение некоторого объема имеющихся средств в проведение рекламной кампании, обучение персонала, подбор кадров, научные разработки и сходные области.
    2. Краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и аннуитетные. Аннуитетный вид инвестиций – это вложения, которые приносят прибыль периодически, через относительно одинаковые промежутки времени. Примерами этого вида инвестирования могут послужить приобретение долговых обязательств, депозиты, вложения в различные пенсионные или страховые фонды.
    3. По характеристикам использования разделяют инвестиции на диверсификацию, расширение предприятия, закупку средств производства, обучение, рекламу и прочее. Сюда же стоит отнести рисковые вложения, венчурные и подобные.

    И для частных лиц, и для представителей бизнеса наибольший интерес представляют финансовые инвестиции в ценные бумаги, валютный рынок (Форекс), паевые инвестиционные фонды (ПИФы), акции развивающихся предприятий, стартапы и подобные проекты.

    Каждый инвестор стоит перед выбором: обратить свое внимание на один из видов инвестиций или создать инвестиционный портфель на основе нескольких видов вложений, относящихся к абсолютно разным отраслям и сферам экономики. Для того, чтобы легко ориентироваться во всех современных инвестициях, нужно просто последовательно изучить все интересующие виды инвестиций и соответствующие объекты вложений и выделить для себя наиболее привлекательные.

    3. Популярные виды инвестиций.

    Инвестирование привлекает все больше внимания, причем не только тех, кто работает в экономической сфере, но и обычных людей. Сравнивая доходность и риск разных видов инвестирования, можно без труда определить наиболее прибыльные точки приложения финансовых инструментов и не тратить средства на вложения с малой доходностью. Диверсификация, предназначенная для уменьшения степени риска, заключается в подборе наиболее доходных инвестиций и уменьшении рисков. Воспользоваться этой возможностью можно лишь достаточно хорошо разбираясь в предмете, поэтому давайте более внимательно рассмотрим самые интересные и прибыльные инвестиционные инструменты. Мы не будем останавливаться на инвестициях в производство и бизнес, так как они требуют постоянного контроля ситуации, сосредоточимся на тех, которые могут принести пассивный доход.

    Наиболее интересные такие финансовые инструменты: акции, ПИФы, деривативы, инвестиции в торговлю на Форекс, облигации.

    ПИФ— это аббревиатура, которая является сокращением от сочетания — «паевой инвестиционный фонд». Иногда ПИФы называют взаимными фондами. Здесь чаще всего предусмотрено комбинирование финансовых инструментов для получения прибыли, то есть средства инвесторов вкладываются в: доходные акции, ценные бумаги, облигации и подобные инструменты. Финансово-инвестиционный рынок всегда может предложить услуги множества самых разных ПИФов, при этом каждый из них отвечает тем или иным требованиям по степени риска, доходности, срокам и видам инвестиций. Вкладывая свои средства в ПИФ, инвестор приобретает пай – часть, долю в коллективном инвестиционном портфеле.

    При этом предполагается, что руководство в лице управляющего фондом самостоятельно выбирает финансовые инструменты для инвестирования, то есть составляет инвестиционный портфель. Этот момент – одно из основных достоинств инвестирования в ПИФы, так как мониторинг, анализ и прогнозы относительно того или иного инструмента финансового рынка делает профессиональный управляющий – специалист в области инвестирования. Инвестор, со своей стороны, не тратит время на изучение состояния и доходности тех или иных инвестиционных инструментов, не анализирует новости и не пытается прогнозировать дальнейший рост акций, ценных бумаг и прочих финансовых инструментов. За свои знания и работу с инвестиционным портфелем управляющий получает комиссионные или гонорар. С другой стороны, инвестор имеет возможность одновременно сэкономить время и вложить свои средства в наиболее доходные и не слишком рискованные инвестиционные инструменты.

    Акции — ценные бумаги, благодаря которым инвестор становится совладельцем компании или предприятия. Приобретение даже совсем небольшого количества акций дает возможность влиять на бизнес решения и коммерческие дела компании. Акционер имеет полное право присутствовать на посвященных всем делам компании собраниях, обсуждениях, получать полную и достоверную информацию о текущем состоянии дел и — что самое приятное – получать дивиденды.

    Из множества голливудских фильмов мы знаем, что получение 51% от общего числа акций дает фактически полный контроль над делами компании. Но, увы, как и многое в американских фильмах, это довольно надуманно. На деле обладание пакетом акций около 20% от общего количества может оказать очень существенное влияние на все решения, принимаемые правлением. Однако стоит помнить, что большое количество акций у одного акционера – достаточно редкое явление в современном финансовом мире.

    Дивиденды – это часть прибыли компании, которая выплачивается каждому акционеру как совладельцу компании в зависимости от его доли в общем капитале. Регулярность выплат дивидендов зависит от того, насколько велик доход компании и от наличия более важных текущих расходов. Однако дивиденды — не самое важное при инвестировании в акции. Главное мерило доходности акций – их рыночная стоимость. Колебания цен на те или иные акции чаще всего бывают достаточно велики, поэтому за счет роста стоимости акций можно значительно обогатиться. В некоторых случаях увеличение стоимости акции достигает более 100% и выше. Но возможен и обратный процесс — если акции упали в цене, то владелец теряет значительные средства. Гарантировать уверенный и высокий рост стоимости акции не может никто, это можно лишь предполагать. Аналитики строят предположения на основе обобщений результатов технического и фундаментального анализов или посредством других средств прогнозирования, например, исторических прецедентов, новостей и прочих факторов.

    В целом, при инвестировании в акции работает известное инвестиционное правило: чем больше доходность, тем выше степень риска.

    Облигации представляют собой заемные обязательства. Слово «облигация» производное от оbligation — английского слова, основное значение которого – обязательства. Облигации – это ценные бумаги, которые подтверждают что некая компания, предприятие или правительство взяли в долг у кредитора некоторую сумму и обязаны вернуть эти деньги полностью и с процентами за использование. Процент, который будет начислен всегда, оговаривается первоначально, что означает низкую степень риска, именно поэтому доходность облигации совсем невелика. Если облигации выпущены правительством той или иной страны, то возможность невозврата ничтожно мала. В большинстве частных компании обязательный возврат заемных средств обязательно прописан в уставе, и это тоже гарантирует своевременный и полный возврат средств по облигациям.

    Инвестиции в торговлю на Форекс – международную валютную биржу. Торговля валютой -весьма прибыльное и азартное занятие, так как котировки постоянно меняются и тот, кто может хорошо спрогнозировать подъемы и спады разных видов валют, хорошо зарабатывает, заключая сделки по продаже или покупке валюты. Несмотря на некоторую рискованность подобных вложений, в настоящее время разработаны такие инструменты, как ПАММ-счета, ПАММ-индексы, которые с легкостью снижают степень риска при сохранении первоначальной доходности. Форекс-брокеры и дилинговые центры выступают посредниками между инвесторами и управляющими ПАММ-счетов на Форекс. К сожалению, из-за высокой популярности этого вида инвестиций достаточно часто под видом профессиональных брокеров и трейдеров выступают мошенники. Для того, чтобы не стать очередной жертвой обманщиков, необходимо тщательно изучить правила инвестирования в ПАММ-счета, критерии выбора надежного Форекс-брокера и управляющего трейдера. В принципе, выбор основан на получении достоверной информации о длительном периоде торговли трейдера и предпочитаетмой стратегии торговли. Некоторые инвесторы, прослушав семинары, вебинары, изучив множество литературы и пройдя обучение у профессиональных управляющих счетами, сами становятся трейдерами, так как торговля на Форекс — очень увлекательный и затягивающий вид деятельности. Доход от этого вида инвестирования весьма высок и порой достигает 100% и более в год.

    Недвижимость — достаточно стабильный и прибыльный инвестиционный инструмент. Недостатком является большая стоимость первоначальной покупки. Есть возможность просто заработать на разнице между стоимостью покупки и продажи или получить дополнительный доход от сдачи объекта в аренду для коммерческого или жилищного использования.

    Инвестиции в драгоценные металлы и изделия их них, коллекционные предметы искусства (объекты тезаврации) – пожалуй, самый древний и стабильный вид вложений. На протяжении многих веков за неимением более прибыльных и стабильных форм инвестиции люди раз за разом инвестировали в золото, серебро и другие металлы. Сюда же можно отнести драгоценные камни и инвестирование в различные художественные полотна и подобные предметы. Стоимость этих видов вложений неуклонно растет, но вложить небольшую сумму достаточно трудно, так как первоначальная стоимость приобретения подобных вещей довольно высока. Исключение составляют банковские слитки золота, которые выпускаются различного веса, что позволяет приобрести соответствующий по стоимости или оформить специальный депозитный договор.

    Опционы и фьючерсы — это права на продажу или покупку определенного товара или ценной бумаги по заранее обозначенной стоимости. Фьючерсный контракт – контракт согласно которому происходит эта покупка или продажа товара по предварительно заявленной стоимости. Этот вид инвестирования больше подходит профессиональным инвесторам и тем, кто хорошо разбирается в этих финансовых инструментах.

    Здесь приведены лишь самые востребованные и интересные виды инвестирования. Есть еще инвестирование в развитие бизнеса, стартапы или интернет-проекты. Из-за своей специфичности и недостатка доступной информации эти инструменты доступны лишь узкому кругу инвесторов.

    Выбирая наиболее подходящую сферу вложения, не следует забывать первое и самое главное правило инвестора — деньги, вложенные в любую сферу деятельности, обязательно должны приносить прибыль.

    А для того, чтобы не потерять свои средства и получить ожидаемый доход, не стоит пренебрегать диверсификацией – распределением рисков посредством подбора нескольких разных инструментов из разных сфер коммерческой деятельности.

    4. Инвестиции для физических лиц.

    Каждый, кто имеет свободные средства, обязательно должен найти им достойное применение. Конечно, можно воспользоваться «дедовским» способом и оставить их дома в тайнике или вложить в изделия из драгоценных металлов или доллары. Но этот способ постепенно изживает себя, так как за окном XXI век и способы накопления и хранения материальных ценностей прошлого века теперь не работают и не приносят ожидаемого дохода и спокойствия. Деньги, спрятанные «под подушкой», вполне могут позаимствовать воры, или, что наиболее вероятно, – их просто-напросто съест инфляция.

    С другой стороны, вкладывая средства в прибыльные финансовые инструменты, мы не только сохраняем их, но и получаем пассивный доход. Понятие «пассивного дохода» подразумевает, что инвестор, вложивший средства в тот или иной инструмент, получает прибыль от использования этих денег, практически ничего не делая. То есть, первоначально проанализировав рынок инвестиций и выбрав подходящую сферу, инвестор доверяет свои средства профессиональным управляющим и за это выплачивает им комиссионные с полученной прибыли.

    Не все инвестиционные инструменты, которые доступны обычным людям, подразумевают такую схему, есть и иные способы инвестирования. В целом, современная экономика предусматривает десятки способов получения дохода от самых разных видов инвестиций, но в силу некоторых требований, необходимого объема средств или юридических законов, не все из них подойдут физическому лицу.

    В нашей стране любой человек может абсолютно беспрепятственно размещать свои деньги и получать пассивный доход при помощи таких видов инвестиций :

    1. ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Инвестиционные продукты, которые предлагают своим клиентам ПИФЫ, включают в себя: акции, облигации и другие ценные бумаги, которые представляют собой доли коммерческих предприятий или компаний. Чаще всего инвестору предлагается приобрести долю (пай) в портфеле, состоящем из списка ценных бумаг разных предприятий. Подбором акций и других инвестиционных инструментов для портфеля занимается профессиональный управляющий. Кроме этого, он осуществляет контроль и анализ текущего состояния финансового рынка с целью незамедлительного реагирования на изменения доходности каждой составляющей портфеля. Чаще всего ПИФы предлагают несколько портфелей с различной доходностью, стоимостью пая и степенью риска. Поэтому каждый инвестор может выбрать пай, соответствующий объему инвестируемых средств или другим условиям. Паи в ПИФах максимально подходят начинающим инвесторам как удобная площадка для обучения и приобретения навыков инвестирования. Отдельные ПИФы даже предлагают специальные возможности и программы, которые позволяют клиенту создавать собственный портфель инвестиций, приобретая или продавая акции и ценные бумаги. Такое решение позволит понять механизмы инвестиционного рынка и подобрать наиболее интересный пакет ценных бумаг.
    2. Банковские депозиты. Достаточно стабильный и популярный способ вложения средств. Если рассматривать его с точки зрения соотношения доходность/степень риска, то это подходящий вариант для тех, кто не любит рисковать и согласен на не слишком большой размер прибыли от вкладываемых средств. Весь процесс инвестирования заключается в следующих шагах: найти банк с хорошими условиями по депозитам, выбрать вклад, срок, сумму, оформить договор и получить по окончании оговоренного срока средства с процентами. Все условия указаны в договоре, ставка по депозиту – фиксированная, а возврат вкладов гарантирован уставом и участием банка в страховом сообществе. Поэтому риски таких вложений минимальны, а прибыль не слишком высока. Банки в свою очередь предоставляют депозитные средства в качестве кредитов юридическим и физическим лицам, инвестируют в сделки на различных биржах и другие коммерчески выгодные проекты.
    3. Доверительное управление. Этот вид инвестиций по своей идее схож с вложением средств в паевые инвестиционные фонды, но есть ряд качественных отличий. Инвестор документально оформляет передачу средств юридическому лицу в лице его представителя (управляющего) с целью получить доход от управления активами. Основное отличие от инвестирования в ПИФы – индивидуальный подход. К этому виду инвестиций можно отнести управление средствами для торговли на валютной бирже (Форекс). Для удачного инвестирования средств на валютной бирже необходим тщательный подбор управляющих, анализ их деятельности, торговой стратегии и обязательная диверсификация средств по нескольким ПАММ-счетам. Риски для этого вида инвестирования различны, так как зависят от верного выбора компании-брокера, управляющего трейдера и подбора оптимальной линейки счетов для инвестиционного портфеля.
    4. Кредитные союзы. В принципе, схема инвестирования похожа на банковские депозиты. Но отличие состоит в размере прибыли и степени риска — они выше. Основная статья заработка кредитных союзов соответствует их названию – предоставление кредитов. Эти коммерческие организации служат посредниками между физическими лицами, беря средства у одних и предоставляя их другим. Для того, чтобы привлечь как можно больше средств, кредитные союзы предлагают на порядок более высокие ставки по своим договорам, чем банки. Но нужно учитывать, что при этом достаточно высоки риски по невозврату кредитных средств, так как союзы не слишком тщательно проверяют кредитные истории заемщиков и не всегда грамотно оформляют кредитные договора.
    5. Негосударственный пенсионный фонд. Организации такого характера все чаще предлагают свои услуги клиентам – управление будущими пенсионными активами. Суть их работы – накопление и последующее управление средствами для обеспечения дополнительных пенсионных выплат клиентам. При оформлении договора указывается размер регулярных взносов, сроки накопления и сопутствующие условия.
    6. Недвижимость. Инвестирование в объекты недвижимости достаточно прибыльны при стабильном экономическом развитии. В случае кризиса возможны как высокая прибыль, так и потери средств из-за изменения стоимости объекта недвижимости. Такие инвестиции предполагают несколько видов дохода: регулярный и спекулятивный. Инвестор может вложить средства в строящийся объект коммерческой или жилой недвижимости и по окончании строительства продать его и сразу же вернуть вложенные средства и одновременно получить прибыль от увеличения стоимости квадратных метров. В другом случае, он может не продавать достроенный объект, а сдавать его в аренду, получая регулярные ежемесячные выплаты за использование коммерческого или жилого помещения, а впоследствии может реализовать объект по возросшей цене. Однако, у этого способа есть и небольшие недостатки: необходимость платить налоги и постоянно следить за состоянием сдаваемого в аренду объекта и своевременностью выплат. Однако в результате чистая прибыль достаточно велика. Это способ подойдет лишь тем лицам, у которых есть достаточно средств для покупки недвижимости. Если же средств недостаточно – использовать этот способ инвестиций затруднительно, но при необходимости можно воспользоваться кредитами.
    7. Инвестиции в коммерческую деятельность. Очень часто, начиная бизнес или расширяя уже существующее дело, предприниматели нуждаются в средствах. Обращение за кредитом в банк становится выходом не всегда, поэтому многие предлагают своим друзьям или родственникам стать партнерами. При этом партнерство чаще всего оформляется юридически, а участники становятся совладельцами или акционерами. Основные условия такого вида инвестирования: грамотно оформленные документы, подтверждающие передачу средств, участие в организации предприятия, знания в избранной для бизнеса сфере и возможность контроля за ведением дел. Риски могут быть высокими, особенно при организации нового дела или не слишком высокими в случае расширения уже существующего. Объем инвестируемых средств и прибыль различны в каждом отдельном случае и зависят от сферы бизнеса, масштаба организуемого дела и других факторов.
    8. Самостоятельное инвестирование в ценные бумаги и акции. Этот вид инвестиций достаточно сложен в силу необходимости постоянного мониторинга рынка ценных бумаг и наличия профессиональных знаний. Навыки самостоятельного инвестирования можно приобрести, лишь постоянно занимаясь этим, ошибаясь и получая реальный опыт. Таким образом, этот вид вложений больше подходит для опытных инвесторов. Так как в этом случае инвестор не выплачивает часть прибыли в качестве комиссионных управляющему и может рисковать по собственному решению — доходность этого вида гораздо больше, чем в случае покупки паев в ПИФах. Некоторые ПИФы предоставляют таким инвесторам программное обеспечение, позволяющее работать на рынке ценных бумаг непосредственно с персонального компьютера.
    9. Тезаврационное инвестирование. Этот вид инвестирования включает приобретение и хранение различных предметов искусства (картин, статуэток, редких изданий, винтажных изделий быта, моды), изделий из драгоценных металлов, драгоценных металлов в слитках, драгоценных камней, редких монет, предметов антиквариата, коллекций. Вкладывая средства в покупку этих предметов, инвестор рассчитывает на определенное увеличение их стоимости с течением времени. Инвестирование в этой сфере предполагает определенные знания и понимание ценообразующих факторов. Недостаток этого вида инвестирования – уменьшение стоимости объекта из-за падения спроса, порча его вследствии форс-мажорных обстоятельств и банальные кражи. Кроме этого, в последнее время участились случаи покупки подделок вместо оригиналов.
      Для инвестирования в такие объекты необходима достаточная сумма, так как первоначальная стоимость чаще всего весьма велика, при этом обязательны траты на оценку и обеспечение соответствующих условий хранения, охрану и другие мероприятия.
    10. Венчурные инвестиции. Достаточно рискованный вид вложений, который подразумевает инвестиции в развитие стартапов, поиск новых технологий, развитие нестандартных объектов предпринимательства, уникальных идей и бизнес-решений. Многие такие объекты «выстреливают» принося инвесторам огромную прибыль, но многие – наоборот приносят лишь убытки. Предсказать успех, окончательную прибыль, срок инвестирования и положительные результаты – практически невозможно. Многие Интернет-проекты, в которые были вложены средства, принесли своим инвесторам большие деньги, несмотря на кажущуюся бесперспективность в начале. Угадать с этим видом инвестирования и объектом достаточно трудно, поэтому этот вид инвестирования относят к высокорисковым. Вкладывать в стартапы лучше только свободные средства, не забывая о профессиональном юридическом оформлении.

    Все описанные виды инвестиций наиболее прибыльны, доступны и интересны для любого инвестора. Имея даже небольшой объем свободных средств, можно легко выбрать объект инвестиций и получить хорошую прибыль по истечении относительно небольшого периода.

    По данным социологических опросов, в настоящее время наибольший интерес как среди начинающих, так и среди опытных инвесторов вызывают инвестиции в ПИФы, акции отдельных предприятий, доверительное управление на валютной бирже Форекс и инвестиции в недвижимость. Постепенная стабилизация мировой экономики дала возможность накопить свободные средства, которые теперь чаще всего не держат на депозитах, а вкладывают в инвестиционные инструменты с более высоким объемом прибыли и относительно невысокой степенью риска.

    МТС Инвестиции- о проекте и компании

    Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.

    Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

    Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

    Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.

    Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.

    Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2021г. в рублях за 3 мес. -0,26%, за 6 мес. 0,21%, за 12 мес. 1,98%, за 36 мес. 26,33%.

    Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2021г. в рублях за 3 мес. -2,07%, за 6 мес. -3,67%, за 12 мес. -5,93%, за 36 мес. 33,07%.

    Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.11.2021г. в рублях за 3 мес. 6,07%, за 6 мес. 10,05%, за 12 мес. 32,73%, за 36 мес. 67,33%.

    Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2021г. в рублях за 3 мес. 0,46%, за 6 мес. 0,98%, за 12 мес. 39,93%, за 36 мес. 124,49%.

    Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2021г. в рублях за 3 мес. -7,00%, за 6 мес. -21,86%, за 12 мес. -20,60%.

    Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2021г. в рублях за 3 мес. 6,02%, за 6 мес. 14,82%, за 12 мес. 28,30%.

    Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Технологии будущего» (в настоящем материале — «Технологии будущего»). Регистрационный номер — 4654, дата регистрации — 14 Октября 2021 года, регистрирующий орган — Банк России.

    МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

    Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

    Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store

    Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

    6 важных финансовых инструментов, которые сделают ваш финансовый план успешным | WiserAdvisor

    Десятилетия назад инвесторы в основном полагались на ограниченные финансовые инструменты, такие как облигации и акции, для формирования своего портфеля. Однако с течением времени возможности инвестирования расширились в разы. Сегодня недостатка в финансовых инструментах нет. Но с несколькими вариантами сложность и путаница также возросли.В таких ситуациях поиск правильных инвестиционных инструментов имеет решающее значение. Сильный и хорошо сбалансированный портфель помогает вам получать более высокую прибыль, снижать риски и со временем существенно накапливать богатство для достижения ваших денежных целей.

    Вот шесть важных инструментов, которые сделают ваш финансовый план успешным:

    1. Отдельные запасы

    Акции представляют вашу собственность в компании. Акции предлагают одну из самых высоких потенциальных прибылей на ваши деньги, одновременно подвергая вас самому высокому уровню риска.Но при правильном размещении в портфеле акции могут помочь обеспечить столь необходимый прирост ваших сбережений в долгосрочной перспективе. Акции — идеальный вариант для вас, если у вас хорошо диверсифицированный портфель, но вы потенциально можете взять на себя некоторый риск для увеличения прибыли. Тем не менее, как правило, рекомендуется сокращать ваши вложения в акции с возрастом. Распределение капитала на основе возраста помогает вам сбалансировать риск и вознаграждение на каждом этапе жизни.
    В идеале лучший способ узнать адекватный процент распределения акций — вычесть свой возраст на 100.Например, если вам 40 лет, вы можете вложить 60% в собственный капитал, а остальное — в более стабильные рыночные инструменты. Тем не менее, когда вы приближаетесь к пенсионному возрасту, вам нужно будет реструктурировать свой портфель, чтобы включить примерно 35% в акции, а оставшуюся часть — в более стабильные доходные инвестиции.

    2. Облигации Облигации

    — один из самых безопасных вариантов инвестирования на рынке. Облигации, особенно государственные и муниципальные облигации, предлагают большую гарантию дохода при разумном риске по сравнению с акциями.Инвестиции в облигации могут быть выгодны для вашего финансового плана, независимо от вашего возраста или склонности к риску. Но важно критически относиться к распределению облигаций. Не стоит слишком много инвестировать в эти инструменты, поскольку они также предлагают более низкую доходность по сравнению со многими другими инструментами, такими как акции, взаимные фонды и т. д.

    Правильное сочетание облигаций с другими инструментами денежного рынка поможет вам зарабатывать больше. Портфель, полностью посвященный облигациям, может сильно ударить по вашим пенсионным сбережениям и долгосрочным целям.Таким образом, с возрастом лучше инвестировать больше в такие ценные бумаги с фиксированным доходом. Например, чтобы обеспечить себе стабильный доход после выхода на пенсию, вы можете купить облигации с другим сроком погашения.

    3. Биржевые фонды (ETF)

    Важным инвестиционным инструментом для успеха вашего финансового плана является   ETF или биржевой фонд. ETF представляют собой смесь ценных бумаг, торгуемых на признанной бирже. Комбинация инвестиций в ETF обычно включает в себя акции, облигации, товары, валюту или их комбинацию.Как инвестор, когда вы покупаете ETF, вы покупаете корзину активов, не ориентируясь на каждую ценную бумагу отдельно. В связи с этим ваша доля в общем количестве активов пропорциональна долям, которыми вы владеете. Тем не менее, ETF очень похожи на взаимные фонды, но также отличаются по нескольким признакам.
    ETF предлагают простоту покупки. ETF также имеют низкие административные расходы и диверсифицированное управление индексным фондом. Включение ETF в ваш портфель дает вам недорогой доступ и столь необходимую диверсификацию в определенной области рынка.Популярность ETF как инвестиции значительно выросла за последние годы. Согласно последним отчетам, в 2008 году в ETF было более 530 миллиардов долларов, но в мае 2020 года количество американских инвесторов в ETF превысило 4 триллиона долларов. Учитывая все факторы, этот тип рыночного инструмента идеально подходит для вас, если до выхода на пенсию осталось еще 10 и более лет.

    4. Паевые инвестиционные фонды и индексные паевые инвестиционные фонды

    Другим отличным инструментом рыночных инвестиций, который вы можете использовать для повышения своей денежной отдачи, являются взаимные фонды.Взаимные фонды включают пул денежных средств от разных инвесторов в облигации, акции и другие активы. Вы можете использовать инвестиции в паевые инвестиционные фонды, чтобы диверсифицировать инвестиционные инструменты и застраховаться от потенциальной волатильности рынка. Они лучше всего подходят для вас, если у вас есть дорогостоящая долгосрочная цель или пенсионный план. Вы также можете рассмотреть возможность размещения в индексных взаимных фондах, которые являются более безопасной версией взаимных фондов. Фонды индекса
    держат акции определенного рыночного индекса, такого как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average.Эти инвестиции предлагают доходность, равную доходности соответствующего индекса. По сравнению с взаимными фондами индексные фонды более рентабельны и менее волатильны. Они выгодны для молодых или средних инвесторов.

    5. Депозитные сертификаты (CD)

    Депозитный сертификат — это застрахованный на федеральном уровне счет с фиксированной процентной ставкой на определенный период.   Компакт-диски предлагаются надежными финансовыми учреждениями, такими как банки   и кредитные союзы.Компакт-диски помогут вам сохранить оптимальный уровень ликвидности в вашем портфеле.   Некоторые из самых высокооплачиваемых компакт-дисков предлагают более высокую доходность, чем определенные денежные рынки и сберегательные счета. Они идеально подходят для вас, если вы более консервативный инвестор и хотите получить стабильную прибыль от инвестиций.
    Несмотря на то, что компакт-диски предлагают более низкий рост, чем облигации и акции, они предлагают неизменную, гарантированную прибыль. Это подходит для специалистов по пенсионному планированию, которые хотят обеспечить стабильный доход в свои золотые годы жизни.Однако важно не инвестировать в компакт-диски с резервами, которые могут вам понадобиться в ближайшее время. Эти финансовые инструменты продаются на основе срока владения – один, три и пять лет. Следовательно, вам следует рассматривать возможность инвестирования в компакт-диски только в том случае, если вы можете сэкономить капитал и позволить ему расти в течение заранее определенного периода времени.

    6. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

    В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, вы можете рассмотреть REIT, которые позволяют вам косвенно инвестировать в недвижимость и получать высокие доходы.Инвестиционные фонды недвижимости функционируют как взаимные фонды, которым принадлежит недвижимость. Эти фонды объединяют владения недвижимостью, такие как квартиры, торговые центры, дома для отдыха, отели / мотели, коммерческие помещения и т. Д., И управляют ими от начала до конца. Эти компании обеспечивают регулярные выплаты дивидендов. Вы можете выбрать публично торгуемый REIT или частный REIT, где уполномоченный представитель работает на вас за комиссию. REIT
    оптимальны для вас, если у вас уже есть хорошо диверсифицированный портфель акций, паевых инвестиционных фондов, облигаций и т. д.и хотят распространяться дальше или готовы гнаться за более высокой прибылью. Тем не менее, прежде чем инвестировать в инструменты, связанные с недвижимостью, вы должны понимать, что эти активы неликвидны. Следовательно, доступ к деньгам не так быстр. Таким образом, вам следует инвестировать в REIT только в том случае, если вам не нужны средства в ближайшей перспективе.

    Подводя итог

    Помимо этих шести наиболее значимых денежных инструментов, вы также можете рассмотреть возможность использования активов в виде немедленных и переменных аннуитетов, взаимных фондов денежного рынка или сберегательных и кассовых счетов для получения стабильной прибыли в будущем.Однако правильное сочетание активов будет зависеть от ваших сроков, возраста, терпимости к риску, наличия денег, знаний об инвестициях и конечной денежной цели.

    Для получения экспертных рекомендаций по выбору финансовых инструментов вы можете обратиться к профессиональному финансовому консультанту. Мудрые решения сегодняшнего дня заложат прочный фундамент для будущего. Так что инвестируйте с умом.

    Access Investing: Часто задаваемые вопросы | Морган Стэнли

     

    РАСКРЫТИЯ

    Важная информация

    Общий:

    Ссылки на «Morgan Stanley» повсюду относятся к Morgan Stanley Smith Barney LLC.Morgan Stanley является зарегистрированным брокером-дилером и инвестиционным консультантом. Ваша учетная запись Morgan Stanley Access Investing («MSAI») является дискреционной учетной записью инвестиционного консультанта. Morgan Stanley несет ответственность за реализацию модельных портфелей в вашей учетной записи MSAI, а также за любые разумные ограничения, которые вы можете наложить.

    Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не является предложением или ходатайством в отношении покупки или продажи какой-либо ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии.

    Morgan Stanley является членом SIPC. Это не банк. Там, где это уместно, Morgan Stanley заключает соглашения с банками и другими третьими сторонами, чтобы помочь в предложении определенных банковских продуктов и услуг.

    Различия между брокерскими и инвестиционными консультативными отношениями:

    Вы должны понимать разницу между брокерскими и консультационными отношениями. При предоставлении вам брокерских услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом о ценных бумагах от 1933 г., Законом о фондовых биржах от 1934 г., правилами саморегулируемых организаций, таких как Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA), и законами штатов о ценных бумагах, где применимо.При предоставлении вам консультационных услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом об инвестиционных консультантах 1940 года и применимыми законами штата о ценных бумагах. Эти последние консультативные обязательства регулируют наше поведение и требования к раскрытию информации, создавая юридический стандарт, который называется «фидуциарной» обязанностью перед вами. Позвоните в службу поддержки, если у вас есть вопросы о ваших правах и наших обязательствах перед вами, в том числе о степени наших обязательств раскрывать конфликты интересов и действовать в ваших интересах.Чтобы получить дополнительные ответы на вопросы о различиях между нашими консультационными и брокерскими услугами, посетите наш веб-сайт по адресу http://www.morganstanley.com/ourcommitment/ или свяжитесь с нами по телефону +1 (866) 866-7426.

    Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley:

    Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley Wealth Management дает рекомендации по распределению активов путем создания и поддержания инвестиционных моделей, называемых моделями GIC Asset Allocation Models.Модели распределения активов GIC имеют как стратегическое распределение (стремление максимизировать доход в долгосрочной перспективе), так и тактическое распределение (стремление максимизировать доход в течение более короткого периода). Рекомендации по распределению активов в моделях распределения активов GIC используются в качестве основы для модельных портфелей, предлагаемых в программе MSAI. Затем инвестиционная команда Morgan Stanley выбирает и инвестирует определенные взаимные фонды и фонды, торгуемые на бирже, которые составляют модельный портфель в вашей отдельно управляемой учетной записи программы MSAI, с учетом ваших конкретных финансовых потребностей и ситуации, вашей допустимости риска и с учетом любых наложенных разумных инвестиционных ограничений. тобой.

    GIC был сформирован в августе 2009 года и в настоящее время состоит из старших специалистов из Morgan Stanley и его дочерней компании Morgan Stanley & Co. LLC.

    Модели распределения активов GIC недоступны для непосредственного внедрения в рамках консультационных услуг по инвестициям и не должны рассматриваться как рекомендации какой-либо службы инвестиционного консультирования Morgan Stanley. Модели распределения активов GIC не представляют фактическую торговлю или какой-либо тип счета или какой-либо тип инвестиционной стратегии, а также никакие сборы или другие расходы (например,грамм. комиссионные, надбавки, уценки, консультационные услуги, расходы фонда), связанные с фактической торговлей или счетами, отражаются в моделях распределения активов GIC, которые при суммировании в течение нескольких лет снижают доходность. Эффективность моделей распределения активов GIC не следует воспринимать как отражение эффективности учетных записей, управляемых Morgan Stanley, и, поскольку модели распределения активов GIC сами по себе не подлежат инвестированию, помимо прочих факторов, производительность вашей учетной записи программы MSAI может существенно отличаться. .

    Используемая нами информация:

    Наш расчет прогнозируемой гипотетической эффективности частично основан на предоставленной вами информации, в том числе об активах, хранящихся на одном или нескольких ваших счетах в Morgan Stanley, и ваших счетах, хранящихся в другом месте, а также на некоторых сторонних источниках, которые, по мнению Morgan Stanley, являются надежный. Morgan Stanley не дает никаких гарантий или заявлений в отношении точности, полноты или своевременности данных, предоставленных такими сторонними источниками, и не несет ответственности за любой ущерб любого рода, связанный с такими данными.

    Morgan Stanley не будет проверять какие-либо внешние активы или информацию о счетах. Информация, содержащаяся в настоящем документе, зависит от подтверждений сделок и выписок со счетов, которые вы получаете от нас и/или вашего внешнего хранителя, и не заменяет их. Значения, указанные в вашей официальной выписке по счету, могут отличаться от значений, отраженных, среди прочего, из-за различных методов отчетности, задержек, рыночных условий и перерывов. Если между вашей официальной выпиской по счету и этой информацией есть расхождения, полагайтесь на свою официальную выписку по счету.

    Информация о внешней учетной записи, используемая для проведения этого анализа, была предоставлена ​​вами. Эта информация, а также информация о вашей учетной записи Morgan Stanley в данном анализе являются приблизительными и подлежат обновлению, исправлению и другим изменениям. Мы не обязаны уведомлять вас об изменении информации.

    Рекомендации по стратегии инвестиционной модели

    Мы попросим вас предоставить нам информацию о ваших качествах, включая указанную вами инвестиционную цель и устойчивость к риску, а также некоторую дополнительную информацию, такую ​​как ваш возраст, ваше финансовое положение, сумму, которую вы намереваетесь внести первоначально и на постоянной основе. для финансирования счета, а также других счетов и активов, которыми вы владеете либо в Morgan Stanley, либо в сторонних финансовых учреждениях.На основе этой информации мы также назначим дополнительные атрибуты, если применимо, такие как ликвидность и временной горизонт. Вместе эта информация создает полный инвестиционный профиль вашей учетной записи, который мы называем вашим «Профилем инвестора». На основе вашего профиля инвестора, а также рекомендаций GIC по рынку наш запатентованный алгоритм порекомендует стратегию инвестиционной модели, которая, по нашему мнению, лучше всего соответствует вашей инвестиционной цели, устойчивости к риску и финансовым потребностям. Вы можете принять нашу рекомендацию или выбрать другую стратегию инвестиционной модели для своей учетной записи.

    Если вас не устраивает уровень риска в рекомендуемой нами инвестиционной модели, вы всегда можете изменить его, выбрав менее рискованную инвестиционную модель. Несмотря на то, что со временем мы можем уменьшить ваш уровень риска (для всех типов целей, кроме создания богатства), мы не будем предлагать вам модель, более рискованную, чем ваша собственная терпимость или выбранная вами инвестиционная модель.

    Глобальный инвестиционный комитет предлагает ряд моделей распределения активов для различных профилей риска. Они расположены от консервативного до умеренного и агрессивного профилей риска.Более подробное описание каждой инвестиционной модели см. в брошюре Morgan Stanley Access Investing ADV.

    Как мы рассчитываем рентабельность в вашей учетной записи программы MSAI:

    Помимо прогнозируемой гипотетической производительности, вам будет доступна фактическая производительность для вашей учетной записи программы MSAI. Фактические результаты деятельности включают все денежные средства и их эквиваленты, взвешенные по времени, в годовом исчислении за периоды времени, превышающие один год, и включают реализованные и нереализованные приросты капитала и убытки, а также реинвестирование дивидендов, процентов и доходов. Прошлые результаты не являются указанием или гарантией будущих результатов .

    Инвестиционная прибыль  относится к сочетанию полученного дохода и увеличения или уменьшения общей стоимости портфеля, за исключением чистых взносов и изъятий, за отчетный период.

    Чистые взносы/снятия средств  относится к чистой стоимости денежных средств и ценных бумаг, внесенных на счет или снятых со счета в течение отчетного периода. Чистые взносы и изъятия могут включать консультационные сборы для консультационных счетов.

    Доходность, взвешенная по времени  означает расчет доходности, который измеряет эффективность инвестиций портфеля за отчетный период. Доходы, взвешенные по времени, не включают влияние клиентских взносов и снятий средств и, следовательно, могут не отражать фактическую норму прибыли, полученную клиентом. Доходы, взвешенные по времени, изолируют инвестиционные действия, их можно сравнивать с контрольными показателями и использовать для оценки эффективности менеджера.

    Прогнозируемые результаты производительности с использованием моделирования Монте-Карло:

    ВАЖНО: прогнозы и другая информация, упомянутая выше в отношении вероятности различных результатов инвестирования, носит гипотетический характер, не отражает каких-либо фактических результатов инвестирования и не является показателем или гарантией будущих результатов.

    Моделирование по методу Монте-Карло обеспечивает предполагаемую гипотетическую эффективность выбранной вами инвестиционной стратегии. Используя предположения GIC о рынке капитала, график Монте-Карло показывает общую прогнозируемую эффективность вашего портфеля на временном горизонте для диапазона возможных результатов. Чтобы сформулировать наши предположения о рынке капитала, мы смотрим на прошлые результаты соответствующих индексов, которые используются в качестве прокси для каждого из классов активов, которые будут инвестированы в ваш портфель.

    Мы основываем график на информации, которую вы нам сообщили: суммы ваших первоначальных и текущих взносов, непредвиденные суммы, а также, если применимо, информация о ваших счетах в Morgan Stanley и счетах, которые вы держите в других финансовых учреждениях.

    Непенсионные цели —

    Мы предполагаем, что вы продолжите вносить текущие взносы на свой счет Access Investing и другие счета до конца временного горизонта вашей цели.

    Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно.Мы также применяем постоянный уровень инфляции к вашим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы). Для простоты наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы включили, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью. Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до даты окончания вашей цели.

    Мы запускаем эту симуляцию тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты кажутся наиболее вероятными.На графике представлены предполагаемые результаты для нескольких сценариев, начиная от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия».

    Кроме того, прогнозы на первый год показаны с шагом неполного года, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график.Все последующие прогнозы показаны с приращением за полный год. Первая точка на графике отражает ваш заявленный первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Показанное значение также будет включать любые другие учетные записи, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает предполагаемую стоимость ваших активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на графике соответствует началу последнего года вашей цели.Это не гарантия, а оценка с учетом предоставленной вами информации и приведенного выше анализа.

    Пенсионные цели –

    Более 5 лет до выхода на пенсию

    Мы предполагаем, что вы будете продолжать вносить текущие взносы на свой счет Access Investing и другие пенсионные счета в течение всех оставшихся месяцев до выхода на пенсию. Если вы указали, что ваша цель включает вашего партнера, мы предполагаем, что ваши налогооблагаемые взносы будут продолжаться до тех пор, пока один из вас не выйдет на пенсию.В этот момент мы будем исходить из того, что вы будете продолжать делать налогооблагаемые взносы только в том случае, если ваш оставшийся доход превышает целевой пенсионный доход. Предполагается, что льготные налоговые взносы в IRA продолжаются до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию, независимо от того, когда ваш партнер выйдет на пенсию. В прогнозах предполагается, что ваши взносы в IRA не превысят применимые лимиты годовых взносов в IRA.

    Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно. Мы также применяем постоянный уровень инфляции к этим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы).Затем мы суммируем эти инвестиции и прогнозируем их потенциальный рост с течением времени, пока вы (или вы и ваш партнер) не выйдете на пенсию. Для простоты наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы включили, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью. Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до тех пор, пока не уйдете на пенсию (или пока один из вас не уйдет на пенсию, в случае цели для вас и вашего партнера).

    Мы запускаем эту симуляцию тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты кажутся наиболее вероятными.На графике представлены предполагаемые результаты для нескольких сценариев, начиная от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия» на момент вашего выхода на пенсию или, если вы указали, что у вашей цели есть партнер, когда и вы, и ваш партнер вышли на пенсию.

    Кроме того, прогнозы на первый год показаны с приращением неполного года, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график. Все последующие прогнозы показаны с приращением за полный год. Первая точка на графике отражает ваш заявленный первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Указанная стоимость также будет включать любые другие пенсионные накопления, о которых вы нам сообщили.Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших пенсионных активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на диаграмме соответствует началу года, когда вы (или вы и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию.

    В течение 5 лет до выхода на пенсию

    По мере того, как вы приближаетесь к выходу на пенсию (вы или ваш партнер, если применимо, выходите на пенсию в течение 5 лет), прогнозы расширяются, чтобы отобразить период просадки баланса вашего портфеля — период времени от вашего выхода на пенсию до конца периода анализа (последняя точка на график).Конечный возраст анализа представляет собой расчетную продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, опубликованных Управлением социального обеспечения, и может меняться со временем.

    Часть графика с просадкой показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на ваш прогнозируемый баланс портфеля в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода просадки ваш портфель останется инвестированным, и регулярные взносы больше не будут вноситься в ваш план.

    Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать средства со своего пенсионного счета в размере, равном сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом, если применимо, расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и предполагаемых налогов, которые будут уплачены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным уровнем инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять эту цифру ежегодно, если эта информация изменится.

    На пенсии

    Когда вы (и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию, прогнозы продолжают отображать период просадки баланса вашего портфеля — период времени между текущим месяцем и концом периода анализа (последняя точка на графике).Конечный возраст анализа представляет собой расчетную продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, опубликованных Управлением социального обеспечения, и может меняться со временем.

    Часть графика с просадкой показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на ваш прогнозируемый целевой баланс в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода просадки ваш портфель останется инвестированным, и регулярные взносы больше не будут вноситься в ваш план.

    Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать средства со своего пенсионного счета в размере, равном сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом, если применимо, расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и предполагаемых налогов, которые будут уплачены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным уровнем инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять эту цифру ежегодно, если эта информация изменится.

    Общий

    Прогноз Монте-Карло не отражает эффективность реального портфеля, инвестиции или счета.Он отражает фактическую историческую эффективность выбранных индексов в режиме реального времени за определенный период времени, представляющий текущие стратегические распределения GIC. Расчет эффективности этих текущих стратегических распределений предполагает реинвестирование дивидендов и процентов по стоимости чистых активов без налогов, а также предполагает ежегодную «ребалансировку» взвешивания эталонных классов активов обратно к текущему стратегическому распределению. Производительность этого гипотетического модельного портфеля, вероятно, будет отличаться от ваших фактических инвестиций в ваш аккаунт.

    Историческая информация о риске и доходности, используемая в моделировании Монте-Карло, включает оценочную доходность класса активов, основанную на средневзвешенной фактической доходности соответствующих индексов, которые представляют каждый такой класс активов.

    Перспективные предположения рынка капитала, использованные в моделировании Монте-Карло, устанавливаются Глобальным инвестиционным комитетом Morgan Stanley (GIC). Прогнозируемые результаты деятельности отражают вычет ежегодного консультационного вознаграждения в размере 30 базисных пунктов .Другие сборы и расходы, в том числе связанные с вашими инвестициями в паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже, не отражаются в этих прогнозируемых результатах деятельности или других расходах. Если бы результаты отражали эти затраты, гипотетическая прогнозируемая производительность была бы ниже.

    Моделирование

    методом Монте-Карло используется, чтобы показать, как изменения нормы прибыли каждый год могут повлиять на ваши результаты. Моделирование Монте-Карло вычисляет результаты вашей стратегии, запуская ее много раз, каждый раз используя другую последовательность доходностей.Некоторые последовательности возвратов дадут вам лучшие результаты, а некоторые — худшие. Эти многочисленные испытания дают ряд возможных результатов, некоторые из которых были успешными (вы достигли бы всех своих целей), а некоторые — неудачными (вы бы не достигли всех своих целей). Процент успешных испытаний показан как вероятность того, что ваша стратегия со всеми лежащими в ее основе предположениями может быть успешной. Результаты с использованием моделирования Монте-Карло показывают вероятность того, что событие может произойти, а также вероятность того, что оно может не произойти.При анализе этой информации обратите внимание на то, что в анализе не учитываются фактические рыночные условия, которые могут серьезно повлиять на достижение ваших целей в долгосрочной перспективе.

    Никакая инвестиционная стратегия или распределение не могут устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Важно помнить, что будущие нормы прибыли нельзя предсказать с уверенностью и что инвестиции, которые могут обеспечить более высокие нормы прибыли, обычно подвержены более высокому риску и волатильности.

    Фактическая норма прибыли на инвестиции может значительно меняться с течением времени.Это включает в себя потенциальную потерю основной суммы ваших инвестиций. Вы должны тщательно учитывать несколько важных факторов при принятии решений о распределении активов с использованием прогнозируемых данных об эффективности инвестиций, основанных на предполагаемых нормах доходности индексов: Индексы иллюстрируют эффективность инвестиций инструментов, которые имеют некоторые схожие характеристики и предназначены для отражения широких сегментов класса активов. Индексы не отражают фактическую или гипотетическую эффективность каких-либо конкретных инвестиций, включая отдельные ценные бумаги в индексе.

    Хотя некоторые индексы могут быть воспроизведены, напрямую инвестировать в индекс невозможно. Важно помнить, что инвестиционная эффективность индекса не отражает вычеты инвестиционных комиссий, расходов или сборов, которые могут применяться при инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты, такие как комиссионные, вознаграждения за инвестиционные консультации, объемы продаж, расходы фонда или другие применимые расходы. сборы.

    Еще один важный фактор, который следует учитывать при рассмотрении исторической и прогнозируемой доходности индексов, заключается в том, что риск потери стоимости конкретного актива, такого как акция, облигация или пай взаимного фонда, отличается от , и не соответствует риску убытков в индексе широкого класса активов.В результате инвестиционная эффективность индекса не будет такой же, как инвестиционная эффективность конкретного инструмента, включая тот, который содержится в индексе. Такое возможное отсутствие «корреляции эффективности инвестиций» может также относиться к будущему конкретного инструмента по отношению к индексу. По этим причинам окончательное решение об инвестировании в конкретные инструменты не должно основываться на ожиданиях того, что историческая или прогнозируемая доходность индексов будет такой же, как и от конкретных сделанных инвестиций.

    Прогнозируемые допущения производительности:

    Предоставленная вами информация о ваших активах, финансовых целях и личной ситуации является ключевым допущением для расчетов и прогнозов в этом материале. Финансовые обстоятельства, потребности и склонность к риску каждого человека различны. Гипотетическая прогнозируемая доходность или доход, полученный MSAI, основан на предоставленной вами информации, предоставленных вами предположениях и других предположениях, сделанных Morgan Stanley, указанных здесь.Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь со всей информацией, чтобы убедиться в ее правильности и полноте, прежде чем принимать рекомендуемую инвестиционную модель. Даже небольшие изменения в допущениях могут оказать существенное влияние на результаты, показанные в этом материале. Предоставленная вами информация должна периодически пересматриваться и обновляться при изменении информации или ваших обстоятельств. Morgan Stanley не несет ответственности и не обязан отслеживать или обновлять этот материал в будущем, если только вы прямо не поручили это сделать в то время.

    Финансовые прогнозы, нормы прибыли, риск, инфляция и другие допущения могут использоваться в качестве основы для иллюстраций в MSAI. Их не следует считать гарантией будущих результатов или гарантией достижения общих финансовых целей. Во всех результатах используются упрощающие оценки и допущения. Ни один инструмент не может точно предсказать будущее, устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Поскольку доходность инвестиций, инфляция, налоги и другие экономические условия отличаются от допущений, используемых инструментом инвестиционного анализа MSAI, ваши фактические результаты будут отличаться (возможно, значительно) от представленных здесь.

    Предполагаемые нормы прибыли, используемые в MSAI, не отражают каких-либо конкретных инвестиций и не включают сборы или расходы, которые могут быть понесены при инвестировании в определенные продукты. Фактические доходы от конкретных инвестиций могут быть больше или меньше, чем доходы, используемые в MSAI. Предположения о доходности частично основаны на исторических показателях доходности индексов ценных бумаг, которые служат косвенными показателями для широких классов активов. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Более того, разные прогнозы могут выбирать разные индексы в качестве прокси для одного и того же класса активов, что влияет на доходность класса активов.Результаты MSAI могут меняться в зависимости от каждого использования и с течением времени.

    Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley определяет модели распределения активов GIC частично на основе своих предположений о рынке капитала. Для получения дополнительной информации о процессе Глобального инвестиционного комитета и соответствующих рыночных предположениях см.: Исходные данные для распределения активов GIC

    При прогнозировании стоимости вашего счета с течением времени собственная аналитика Morgan Stanley учитывает инфляцию. Номинальные значения, не скорректированные с учетом инфляции, позволяют нам спрогнозировать стоимость вашего счета в будущем, поскольку они учитывают влияние инфляции.

    Инфляция – это изменение цен на товары и услуги во времени. По мере роста цен покупательная способность или количество товаров и услуг, которые можно получить за единицу денег, снижается.

    Хотя это ценный показатель, также важно понимать текущую покупательную способность ваших активов сегодня или в реальном выражении. Реальные значения называются скорректированными на инфляцию, поскольку они исключают влияние инфляции во времени.

    Для целей выхода на пенсию и накопления богатства все прогнозируемые значения, включая непредвиденные доходы, даны в реальном выражении, даже если вы не планируете выходить на пенсию или выходить из своего портфеля в течение многих лет.Это потому, что легче понять ваш прогнозируемый пенсионный доход и баланс счета в контексте того, что вы могли бы купить на сегодняшние доллары.

    Для целей «Купить машину», «Купить дом», «Отложить на свадьбу», «Начать бизнес», «Образование» и «Индивидуальная покупка» все прогнозируемые значения выражены в номинальном выражении. Для всех этих типов целей вы будете определять будущую дату, к которой вы хотите получить определенную сумму денег. Решая, сколько денег вам может понадобиться, вы должны учитывать, что то, что вы хотите, может стоить вам дороже в будущем.

    Налоговые ставки и другие допущения:

     

    Создание богатства и другие цели

    Пенсионный — Предпенсионный

    Выход на пенсию — После выхода на пенсию

    Эффективная ставка налога на прибыль

    32%

    22%

    Ставка налога на краткосрочный прирост капитала

    32%

    22%

    Ставка налога на долгосрочный прирост капитала

    15%

    Уровень инфляции

    1.75%


    Гипотетическая прогнозируемая производительность и ее ограничения:

    Любая указанная прогнозируемая доходность или доход основана на определенных рыночных прогнозах, действующих только на сегодняшнюю дату, и может измениться в любое время. Такие прогнозируемые доходы и доходы являются гипотетическими, не отражают реальных результатов инвестиций и не являются гарантией будущих результатов. Они упоминаются только в иллюстративных целях. Morgan Stanley не заявляет и не гарантирует, что прогнозируемая доходность или доход, о которых идет речь, будут или могут быть достигнуты.

    Гипотетические результаты производительности имеют внутренние ограничения. Часто существуют большие различия между гипотетическими результатами и фактическими результатами, которые впоследствии достигаются с помощью любого конкретного распределения активов или торговой стратегии. Гипотетические результаты эффективности не отражают инвестиционную эффективность реальных портфелей, торгуемых по определенной стратегии, и обычно разрабатываются с учетом ретроспективного анализа и создаются на основе определенных предположений о краткосрочных и долгосрочных рисках и прогнозах доходности классов активов и глобальных экономические перспективы.Мы не даем никаких заверений или гарантий в отношении обоснованности сделанных допущений или того, что все допущения, использованные для построения этой прогнозируемой эффективности, были сформулированы или полностью учтены. В той мере, в какой сделанные допущения не отражают фактических условий, иллюстративная ценность гипотетических прогнозируемых результатов будет уменьшаться. Показанная прогнозируемая производительность может частично или полностью компенсировать влияние фактических рыночных условий и других факторов, таких как расходы. Он не может учитывать все факторы, связанные с риском, включая влияние финансового риска на реальную торговлю или способность выдерживать убытки или придерживаться определенной торговой стратегии перед лицом торговых убытков.Существует множество других факторов, связанных с рынками в целом или с реализацией какой-либо конкретной торговой стратегии, которые невозможно полностью учесть при подготовке гипотетических результатов деятельности, и все они могут неблагоприятно повлиять на фактические результаты торговли. Например, риск потери стоимости конкретной ценной бумаги, такой как акция или облигация, не совпадает с риском потери индекса широкого рынка и не соответствует ему. Таким образом, эта прогнозируемая прибыль или доход могут не быть значимым инструментом для определения того, как стратегия будет работать на самом деле.Точно так же торговля определенными типами ценных бумаг, такими как международные и развивающиеся рынки, высокодоходными и производными ценными бумагами, может иметь уникальные торговые риски. В результате историческая доходность индекса не будет такой же, как историческая доходность конкретной ценной бумаги, включая ту, которая содержится в индексе. Это отсутствие «корреляции волатильности», вероятно, будет продолжать применяться в будущих доходах конкретной ценной бумаги по отношению к индексу.

    Как мы рассчитываем Ваш статус цели:

    Ваш общий статус цели оценивает текущую вероятность того, что ваша цель достигнет своих целей.Мы измеряем ваш прогресс в достижении цели двумя способами. Что касается пенсионной цели, мы рассматриваем вашу вероятность достижения целевого пенсионного дохода и вашу вероятность получения основного пенсионного дохода. Для всех других типов целей мы оцениваем статус вашей цели на основе вероятности успеха.

    Мы запускаем моделирование методом Монте-Карло, чтобы рассчитать вероятность того, что ваш портфель будет работать достаточно хорошо, чтобы достичь целевой суммы, исходя из средних рыночных показателей.Для пенсионной цели мы также предлагаем вам вторую, более консервативную вероятность успеха, рассматривая более низкий доход, который будет покрывать только основные расходы, такие как жилье и питание, когда вы на пенсии. Мы называем это вашим «основным» пенсионным доходом, который мы определяем из Обследования потребительских расходов, подготовленного Бюро трудовой статистики США, как процент от вашего целевого пенсионного дохода.

    Ваш пенсионный статус будет разделен на основе следующих критериев:

    Статус цели

    Тип дохода

    Вероятность успеха

    В пути – должен соответствовать ВСЕ из следующих критериев

    Основной

    90% или выше

    Необязательно

    70% или выше

    Off Track – соответствует ЛЮБОЙ из следующих критериев

    Основной

    Менее 80%

    Необязательно

    Менее 50%

    Почти готово — не соответствует критериям «Вне курса» или «В пути»

    Для всех остальных целей (купить машину, купить дом, накопить на свадьбу, открыть бизнес, получить образование и приобрести по индивидуальному заказу) статус цели будет разделен на основе следующих критериев:

    Статус цели

    Вероятность успеха

    На ходу

    55% или выше

    Почти готово

    От 40% до 54% ​​

    Внедорожник

    Менее 40%

    Morgan Stanley не заявляет и не гарантирует, что вы достигнете своей целевой суммы или что прогнозируемая доходность или доход могут быть или будут достигнуты.

    Как мы рассчитываем ваш целевой пенсионный доход для цели выхода на пенсию:

    Чтобы рекомендовать целевой пенсионный доход для вашей пенсионной цели, сначала мы берем указанный вами текущий годовой доход и рассчитываем, сколько вы могли бы зарабатывать к пенсионному возрасту, используя исторические данные о росте дохода из Центра экономики, политики и исследований США. . Затем мы получаем картину того, как вы, вероятно, потратите, когда выйдете на пенсию, просматривая данные из США.S. Обследование потребительских расходов Бюро статистики труда. Мы используем эту информацию для определения вашего целевого пенсионного дохода.

    Общие риски инвестирования:

    Возврат и основная стоимость инвестиций будут колебаться и при погашении могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Инвестиции не застрахованы FDIC или гарантированы банком, и инвесторы могут потерять деньги. Нет никакой гарантии, что прошлые результаты или информация, касающаяся доходности, волатильности, надежности стиля и других атрибутов, будут предсказывать будущие результаты.Стоимость акций инвестора в любом фонде будет колебаться и при погашении может стоить больше или меньше, чем затраты инвестора.

    Любой тип непрерывного или периодического инвестиционного плана не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках. Поскольку такой план предполагает непрерывные инвестиции в ценные бумаги независимо от колебаний уровня цен на такие ценные бумаги, инвестор должен учитывать свои финансовые возможности для продолжения своих покупок в периоды низких уровней цен.

    Следует иметь в виду, что инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с возможностью убытков и что ориентация на доходность выше рыночной подвергает портфель риску выше среднего. Требования к производительности не гарантируются и зависят от рыночных условий. Инвестиции с высокой волатильностью могут быть подвержены внезапному и значительному падению стоимости, и при реализации могут быть большие убытки, которые могут быть равны вложенной сумме.

    Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков.Стратегия ребалансировки может иметь потенциальные налоговые последствия. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом перед реализацией такой стратегии.

    Недиверсификация  относится к портфелю, который содержит концентрированное или ограниченное количество ценных бумаг, снижение стоимости этих инвестиций приведет к снижению общей стоимости портфеля в большей степени, чем менее концентрированный портфель. Портфели, которые инвестируют большой процент активов только в один отраслевой сектор (или только в несколько секторов), более уязвимы к колебаниям цен, чем те, которые диверсифицируются по широкому кругу секторов.

    Стоимость  и  рост, инвестирование  также несут риски. Стоимостное инвестирование сопряжено с риском того, что рынок может не распознать, что ценные бумаги недооценены, и они могут не вырасти в цене, как ожидалось. Инвестирование в рост не гарантирует прибыль и не устраняет риск. Акции этих компаний могут иметь относительно высокие оценки. Из-за этих высоких оценок инвестиции в акции роста могут быть более рискованными, чем инвестиции в компанию с более скромными ожиданиями роста.

    Риски, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF):

    См. брошюру «Форма программы MSAI ADV» для получения пояснений о комиссиях и платежах, которые будут применяться к вашим инвестициям в паевые инвестиционные фонды и ETF.

    Все фонды продаются по проспекту, который содержит более полную информацию о фонде. Как и в случае любых инвестиций в фонды, вы должны тщательно взвесить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фондов, прежде чем инвестировать.Кроме того, проспект каждого фонда содержит такую ​​информацию и другую информацию о фонде. Проспекты и текущие данные о деятельности доступны на нашем веб-сайте по адресу www.morganstanley.com.

    Нет никаких гарантий, что взаимный фонд достигнет своей инвестиционной цели. Фонды подвержены рыночному риску, который заключается в том, что рыночная стоимость ценных бумаг, принадлежащих фонду, снизится, и поэтому стоимость акций фонда может быть меньше, чем вы заплатили за них.Соответственно, вы можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд. Способность каждого фонда достичь своей инвестиционной цели зависит от точности анализа управляющим фондом макроэкономических тенденций и оценок классов активов, а также от его способности выбрать соответствующее сочетание базовых ценных бумаг. Существует риск того, что оценки и предположения управляющего фондом в отношении макроэкономических тенденций, оценок классов активов и выбранных базовых ценных бумаг могут оказаться неверными с учетом реальных рыночных условий.

    Инвестиции в биржевые фонды (ETF) сопряжены с рисками, аналогичными рискам, связанным с инвестированием в обширный портфель долевых ценных бумаг, торгуемых на бирже на соответствующем рынке ценных бумаг, например, колебания рынка, вызванные такими факторами, как экономические и политические события, изменения процентных ставок и предполагаемые тенденции цен на акции. Инвестирование в международный ETF также связано с определенными рисками и соображениями, обычно не связанными с инвестированием в ETF, который инвестирует в ценные бумаги U.S. вопросы, такие как политические, валютные, экономические и рыночные риски. Эти риски увеличиваются в странах с формирующимся рынком и даже в большей степени в странах с пограничным рынком, поскольку в этих странах могут быть относительно нестабильные правительства и менее устоявшиеся рынки и экономика. Для получения подробной информации и более подробного объяснения возможных рисков, связанных с ETF, обратитесь к копии проспекта ETF. Инвестирование в секторы может быть более нестабильным, чем диверсификация по многим отраслям. Инвестиционный доход и основная стоимость инвестиций в ETF будут колебаться, поэтому акции инвестора в ETF (единицы создания) в случае продажи могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.ETF могут быть погашены только размером Creation Unit через Уполномоченного участника и не могут быть погашены индивидуально для фонда.

    Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя Фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллара США за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в фонд.

    Пенсионные счета:

    Индивидуальным пенсионным счетам и клиентам других пенсионных планов, которые участвуют в консультационных программах Morgan Stanley, может быть запрещено покупать инвестиционные продукты, управляемые аффилированными лицами Morgan Stanley.

    Активы, подлежащие налогообложению и отложенные по налогообложению:

    Если ваш текущий портфель содержит активы, которые облагаются налогом или отсрочены по налогу в соответствии с Налоговым кодексом, вам следует учитывать налоговые последствия любого изъятия портфеля из таких сумм, а не из полностью облагаемых налогом счетов, с вашим налогом и/или юрисконсульт(ы). Вообще говоря, списание сумм, облагаемых налогом или отложенных налогов, может привести к обязательству по уплате подоходного налога, тогда как такого обязательства не существовало бы, если бы суммы были сняты с налогооблагаемого счета.Кроме того, (а) налоговые санкции могут применяться, когда такие активы изымаются до достижения возраста 59,5 лет, (б) такое изъятие может иметь пагубные последствия для конкретных стратегий налогового планирования (например, «выплаты 72(t)»), и (в) определенные квалифицируемые активы или активы с отсроченным налогообложением имеют право или получают особый режим при выходе (например, режим чистого нереализованного прироста стоимости, право на пролонгацию). Эффективность счетов, управляемых налогом, вероятно, будет отличаться от показателей счетов, управляемых без налогообложения.

    Morgan Stanley не предоставляет юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций.В свете вышеизложенного, мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым и/или юридическим консультантом в связи с этим материалом и любым выводом средств из вашего портфеля.

    Мы следим за вашей учетной записью:

    После того, как вы примете рекомендованную нами модель инвестирования и активы вашей учетной записи будут инвестированы, мы будем периодически отслеживать эффективность вашей учетной записи. Мы считаем, что программа управления инвестициями не заканчивается первоначальным выбором стратегии.Периодическая оценка и мониторинг вашей учетной записи и ваших долгосрочных инвестиционных целей помогут вам вносить периодические корректировки. Morgan Stanley также будет предоставлять вам периодические отчеты, показывающие эффективность вашей учетной записи.

    Мы анализируем и модифицируем ваш набор инвестиций, чтобы оппортунистически снизить общий профиль риска вашего портфеля. Если вы поставили цель с установленной датой, мы динамически корректируем ее распределение активов, чтобы максимизировать вероятность того, что вы достигнете своей цели по мере приближения даты ее окончания и/или увеличения финансирования вашего счета.Изменение распределения активов может потребовать перебалансировки некоторых или всех ценных бумаг на вашем счете. Операции с ценными бумагами, осуществленные на вашем счете в рамках любой перебалансировки, могут иметь налоговые последствия. Мы рекомендуем вам обсудить это со своим налоговым консультантом, чтобы понять, как это может повлиять на вашу конкретную ситуацию.

    Распределение активов и ребалансировка:

    Распределение активов относится к тому, как ваши инвестиции диверсифицируются по различным классам активов, таким как акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции.

    Ребалансировка описывает дисциплину продажи активов и покупки других, чтобы соответствовать целевым весам модели распределения активов. Поскольку стоимость активов со временем увеличивается и уменьшается, процентная доля активов, инвестированных в каждый класс, будет иметь тенденцию отличаться от их первоначальных целевых весов.

    Эффективность класса активов в портфеле зависит от распределения ценных бумаг в классе активов и веса или процентного соотношения класса активов в этом портфеле.Потенциал убытков портфеля усугубляется на рынке с нисходящим трендом. Хорошо диверсифицированный портфель менее уязвим на падающем рынке.

    Предположения о гипотетической доходности класса активов, используемые в MSAI, основаны на том, что, по мнению GIC Morgan Stanley, является обоснованными оценками факторов, определяющих доходность рынка капитала, и исторических взаимосвязей. Как и в случае любой дисциплины прогнозирования, предположения и исходные данные, лежащие в основе процесса прогнозирования Morgan Stanley GIC, могут согласовываться или не согласовываться с индивидуальным инвестиционным горизонтом каждого инвестора, устойчивостью к риску, перспективами рынков капитала и мировоззрением или отражать их.По этим причинам, а также из-за сложности методов прогнозирования инвесторы должны помнить, что распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающем рынке.

    Программа банковских вкладов:

    В соответствии с Программой банковских депозитов остатки денежных средств, хранящиеся на счетах в Morgan Stanley, автоматически переводятся на процентные депозитные счета, застрахованные FDIC, в Morgan Stanley Bank, N.A. и/или Morgan Stanley Private Bank, National Association , каждый из которых является национальным банком, членом FDIC и аффилированным лицом Morgan Stanley Smith Barney LLC.Подробная информация о федеральном страховании вкладов доступна на веб-сайте FDIC (https://www.fdic.gov/deposit/deposits/). Остатки денежных средств обычно включают неинвестированные денежные средства на счете (счетах) клиента за вычетом определенных статей, таких как операции покупки, подлежащие расчету в течение определенного периода времени, другие платежи на счете (счетах) клиента и остатки денежных средств, которые используются в качестве обеспечения для обязательства клиента.

    Инвестиционные, страховые и аннуитетные продукты, предлагаемые через Morgan Stanley Smith Barney LLC: НЕ СТРАХОВАНЫ FDIC | МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ ЦЕННОСТЬ | НЕ БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ | НЕ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ | НЕ ЗАСТРАХОВАН ЛЮБЫМ ФЕДЕРАЛЬНЫМ ГОСУДАРСТВЕННЫМ АГЕНТСТВОМ

    Это не финансовый план:

    Этот материал не является финансовым планом.Финансовый план обычно направлен на удовлетворение широкого спектра ваших долгосрочных финансовых потребностей и может включать рекомендации по страхованию, сбережениям, налоговому и имущественному планированию и инвестициям с учетом ваших целей и ситуации, включая ожидаемую пенсию или другие льготы для сотрудников. . Morgan Stanley подготовит финансовый план только по вашему конкретному запросу с использованием утвержденного Morgan Stanley программного обеспечения для финансового планирования, в котором вы заключите письменное соглашение с финансовым консультантом.Если вы хотите, чтобы для вас был подготовлен финансовый план, проконсультируйтесь с финансовым консультантом Morgan Stanley.

    Этот материал дает представление о вашем текущем финансовом положении и может помочь вам сосредоточиться на своих финансовых ресурсах и целях, а также разработать стратегию, призванную приблизить вас к достижению вашей цели. Поскольку гипотетические результаты рассчитываются на протяжении многих лет, небольшие изменения могут привести к большим различиям в потенциальных будущих результатах. Вам следует использовать этот материал, чтобы сосредоточиться на наиболее важных для вас факторах.

    Morgan Stanley Access Investing® является зарегистрированным знаком обслуживания Morgan Stanley Smith Barney LLC.

    © 2021 Morgan Stanley Smith Barney LLC. Член СИПК.

    CRC # 3858387   (10/21)

     

    Влияние инфляции на инвестиции

    Большинство людей понимают, что инфляция увеличивает цены на их продукты или снижает стоимость доллара в их кошельке. Однако на самом деле инфляция влияет на все сферы экономики — и со временем она может снизить доход от ваших инвестиций.

     

    Что такое инфляция?

    Инфляция – это рост средней стоимости товаров и услуг с течением времени. Он измеряется Бюро статистики труда, которое собирает данные для определения индекса потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ отслеживает стоимость таких товаров, как бензин, продукты питания, одежда и автомобили, с течением времени, чтобы оценить общий рост цен на потребительские товары и услуги.

    В 2021 году стоимость жизни, измеряемая индексом потребительских цен, выросла на 7%. 1 Это означает, что общие цены выросли на 7% за год. Теоретически это означает, что автомобиль, который в 2020 году стоил 20 000 долларов, в 2021 году будет стоить 21 400 долларов.

    Спрос и предложение играют важную роль в инфляции. Цены имеют тенденцию к росту, когда спрос на товар или услугу увеличивается или предложение того же товара или услуги падает. Многие факторы влияют на спрос и предложение на национальном и международном уровнях, включая стоимость товаров и труда, налоги на доходы и товары и доступность кредитов.

    «В настоящее время мы наблюдаем проблемы в цепочке поставок многих товаров в результате остановки экономики, связанной с пандемией», — говорит Роб Хаворт, директор по инвестиционной стратегии U.С. Банк. «Это привело к дисбалансу и повышению уровня цен. Например, предложение новых автомобилей значительно сократилось за последний год из-за нехватки микрочипов. В свою очередь, мы наблюдаем рост спроса на подержанные автомобили. Эти факторы привели к росту цен как на новые, так и на подержанные автомобили».

     

    Ознакомьтесь с более подробным анализом инвестиционных стратегов Банка США о влиянии текущей экономической ситуации на инфляцию.

     

    Показатели роста инфляции

    Есть три фактора, которые могут способствовать росту инфляции, часто называемой «рефляцией».

    • Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы (ФРС), включая процентные ставки. В настоящее время ФРС взяла на себя обязательство поддерживать низкие процентные ставки. Это может стимулировать заимствование по низким ценам, что может стимулировать экономическую активность и увеличить спрос на товары и услуги.
    • Цены на энергоносители, особенно на нефть. Поскольку нефть жизненно необходима для производства и транспортировки товаров, спрос на нее тесно связан с экономической деятельностью. Цены на нефть выросли за последний год, отражая восстановление экономической активности и спроса, а также сокращение поставок.Восстановление объемов производства, вероятно, удовлетворит растущий спрос, сдерживая будущий рост цен на нефть.
    • Регионализация, или снижение зависимости от импортных товаров и услуг. За последнее десятилетие перенос производства за границу был связан с поиском производителя с наименьшими издержками. Возвращение заводов в США означает, что стоимость производства, включая товары и рабочую силу, вероятно, вырастет, что приведет к инфляции.

    «Восстановление экономики и рост инфляции повлияют на будущую доходность всех классов активов.Инвесторы должны учитывать потенциальное влияние на свои инвестиционные стратегии», — говорит Хаворт.

     

    Как инфляция может повлиять на инвестиции?

    Активы с фиксированными долгосрочными денежными потоками, как правило, плохо работают, когда инфляция растет, поскольку покупательная способность этих будущих денежных потоков со временем падает. И наоборот, товары и активы с регулируемыми денежными потоками (например, доход от аренды недвижимости), как правило, работают лучше при росте инфляции.

     

    Сбережения

    Инфляция может уменьшить ваши сбережения, даже если вы вложили свои средства на сберегательный счет со средней процентной ставкой.

    Теоретически, когда вы работаете, ваш заработок должен соответствовать инфляции. Когда вы живете на свои сбережения, например, на пенсии, инфляция снижает вашу покупательную способность. Важно учитывать инфляцию в пенсионных сбережениях, чтобы у вас было достаточно активов, чтобы продержаться в течение пенсионных лет.

     

    Инвестиции с фиксированным доходом

    Как правило, инвесторы покупают ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, казначейские обязательства и депозитные сертификаты, потому что они хотят иметь стабильный поток доходов в виде процентных платежей.Однако, поскольку процентная ставка по большинству ценных бумаг с фиксированным доходом остается неизменной до погашения, покупательная способность процентных платежей снижается по мере роста инфляции. В результате цены на облигации имеют тенденцию падать, когда инфляция растет.

    Одно из объяснений заключается в том, что по большинству облигаций выплачивается фиксированный процент или купон. Рост инфляции подрывает покупательную способность будущего (фиксированного) купонного дохода по облигации, уменьшая текущую стоимость ее будущих фиксированных денежных потоков. Ускорение инфляции наносит еще больший ущерб долгосрочным облигациям, учитывая кумулятивное влияние более низкой покупательной способности на денежные потоки, полученные в далеком будущем.

    По словам Хаворта, «более рискованные облигации с высокой доходностью обычно обеспечивают более высокие доходы и, следовательно, имеют большую подушку безопасности, чем их аналоги инвестиционного уровня, когда инфляция растет».

     

    Инвестиции в акции

    Согласно анализу, проведенному Группой управления банковскими активами США, акции хорошо противостояли инфляции за последние 30 лет. 2 Теоретически доходы и прибыль компании должны расти теми же темпами, что и инфляция.Это означает, что цена ваших акций должна расти вместе с общими ценами на потребительские и промышленные товары.

    За последние 30 лет американские акции имели тенденцию к некоторому росту в цене, когда инфляция ускорялась, хотя эта взаимосвязь не была особенно сильной.

    Более крупные компании, как правило, имеют более сильную связь с инфляцией, чем компании среднего размера, а средние компании имеют более сильную связь с инфляцией, чем более мелкие компании. Иностранные акции на развитых рынках, как правило, падали в цене, когда инфляция росла, а акции на развивающихся рынках демонстрировали еще более сильную отрицательную связь.

    «Акции более крупных американских компаний могут принести некоторую выгоду в условиях умеренного роста инфляции», — отмечает Хаворт. «Однако они не являются самым эффективным инвестиционным инструментом в более устойчивых условиях инфляции».

     

    Недвижимое имущество

    Реальные активы, такие как товары и недвижимость, как правило, имеют положительную связь с инфляцией, согласно анализу, проведенному Группой управления активами банка США.

    Сырьевые товары исторически были надежным способом защиты от растущей инфляции.Инфляция измеряется путем отслеживания цен на товары и услуги, которые часто содержат непосредственно товары, а также продукты, тесно связанные с товарами. Товары, связанные с энергетикой, такие как нефть, имеют особенно сильную связь с инфляцией (см. выше). Промышленные и драгоценные металлы также имеют тенденцию к росту, когда инфляция ускоряется.

    «Однако у товаров есть существенные недостатки, — говорит Хаворт. «Они, как правило, более волатильны, чем другие классы активов, не приносят никакого дохода и имеют исторически худшие показатели по акциям и облигациям в течение более длительных периодов времени.

    Когда дело доходит до недвижимости, владельцы собственности часто могут увеличить арендную плату, когда цены на товары и услуги растут, что может привести к получению прибыли и распределениям между инвесторами.

    Как защитить свой портфель от инфляции

    Инфляция может со временем оказать значительное влияние на ваш портфель. Наряду с работой с финансовым профессионалом рассмотрите два шага, которые могут помочь защитить ваши инвестиции от инфляции:

    • Диверсификация вашего портфеля с участием U.S. акции и реальные активы, такие как товары, могут помочь вам защитить ваши деньги от инфляции. Однако диверсификация и распределение активов не защищают от убытков и не гарантируют доходности.
    • Рассмотрите казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). Норма прибыли по TIPS, выпущенным правительством США, корректируется в соответствии с CPI. Это может привести к несколько более надежной работе, чем другие типы облигаций и классов активов. Однако доход и доход от TIPS, как правило, относительно низки.

    Инфляция может быть вне вашего контроля, но это не означает, что вы не можете принять меры, чтобы защитить свои инвестиции и сбережения от ее последствий.

     

    Прочтите, как процентные ставки влияют на инвестиции .

     

    Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Все данные о производительности, хотя и получены из источников, считающихся надежными, не гарантируют точности. Показанные индексы не управляются и не доступны для прямых инвестиций.Акции крупных компаний США: индекс S&P 500 представляет собой неуправляемый, взвешенный по капитализации индекс 500 широко торгуемых акций, которые, как считается, отражают показатели фондового рынка в целом. Развитые иностранные акции: индекс MSCI EAFE включает около 1000 компаний, представляющих фондовые рынки 21 страны Европы, Австралии и Дальнего Востока (EAFE). Акции развивающихся рынков: индекс MSCI Emerging Markets Index предназначен для измерения эффективности фондового рынка на глобальных развивающихся рынках.Облигации инвестиционного уровня: индекс Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index представляет собой базовый ориентир, который измеряет инвестиционный уровень, номинированные в долларах США, облагаемые налогом облигации с фиксированной ставкой, включая казначейские облигации, государственные и корпоративные ценные бумаги, ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, ценные бумаги, обеспеченные активами, и коммерческие ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS): Индекс Bloomberg Barclays U.S. TIPS включает все публично выпущенные ценные бумаги Казначейства США с защитой от инфляции, срок погашения которых составляет не менее одного года, которые имеют рейтинг инвестиционного уровня и имеют непогашенную номинальную стоимость не менее 250 млн долларов США.Акции недвижимости: индекс Dow Jones US Select REIT измеряет эффективность публично торгуемых инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и ценных бумаг, подобных REIT. Сырьевые товары: S&P GSCI представляет собой составной индекс доходности сырьевого сектора, представляющий собой долгосрочные инвестиции без заемных средств в товарные фьючерсы, широко диверсифицированные по всему спектру сырьевых товаров. Субиндексы S&P GSCI предоставляют надежные и публично торгуемые ориентиры эффективности инвестиций на различных товарных рынках (пшеница, энергия, драгоценные металлы и т. д.).). Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это мера, которая исследует средневзвешенное значение цен на корзину потребительских товаров и услуг, таких как транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание. Он рассчитывается путем изменения цен на каждый товар в заранее определенной корзине товаров и их усреднения.
    Долевые ценные бумаги подвержены колебаниям фондового рынка, которые происходят в ответ на развитие экономики и бизнеса. Международное инвестирование сопряжено с особыми рисками, включая иностранное налогообложение, валютные риски, риски, связанные с возможными различиями в финансовых стандартах, и другие риски, связанные с будущими политическими и экономическими событиями.Инвестирование в развивающиеся рынки может быть сопряжено с большими рисками, чем инвестирование в более развитые страны. Кроме того, концентрация инвестиций в одном регионе может привести к большей волатильности. Стоимость акций с большой капитализацией будет расти и падать в зависимости от деятельности компании, выпустившей их, общих рыночных и/или экономических условий. Акции компаний с небольшой капитализацией сопряжены со значительным риском. Эти акции исторически испытывали большую волатильность цен, чем акции более крупных компаний, и можно ожидать, что это произойдет в будущем.Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены различным рискам, включая изменения процентных ставок, кредитного качества, рыночной оценки, ликвидности, предоплаты, досрочного погашения, корпоративных событий, налоговых разветвлений и других факторов. Инвестиции в долговые ценные бумаги обычно уменьшаются в цене при повышении процентных ставок. Этот риск обычно больше для долгосрочных долговых ценных бумаг. Инвестиции в ценные бумаги с более низким и нерейтинговым рейтингом представляют больший риск потери основной суммы долга и процентов, чем ценные бумаги с более высоким рейтингом.Инвестиции в высокодоходные облигации предлагают высокий текущий доход и привлекательный общий доход, но сопряжены с определенными рисками. Изменения экономических условий или других обстоятельств могут негативно сказаться на способности эмитента облигаций производить выплаты основной суммы долга и процентов. Рынок муниципальных облигаций нестабилен, и на него могут существенно повлиять неблагоприятные налоговые, законодательные или политические изменения и финансовое состояние выпусков муниципальных ценных бумаг. Повышение процентной ставки может привести к снижению цены облигации.Доход по муниципальным облигациям не облагается федеральными налогами, но может облагаться федеральным альтернативным минимальным налогом (AMT), государственными и местными налогами. Существуют особые риски, связанные с инвестициями в реальные активы, такие как товары и ценные бумаги, связанные с недвижимостью. Для товаров риски могут включать колебания рыночных цен, изменения в законодательстве, изменения процентных ставок, кредитный риск, экономические изменения и влияние неблагоприятных политических или финансовых факторов. Инвестиции в ценные бумаги недвижимости могут зависеть от колебаний стоимости базового имущества, влияния экономических условий на стоимость недвижимости, изменений процентных ставок и рисков, связанных с арендой имущества (например, невыплата арендной платы).Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) предлагают более низкую доходность по сравнению с другими аналогичными инвестициями, а номинальная стоимость может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от уровня инфляции. Прибыль от основной суммы облагается налогом в этом году, даже если она не выплачивается до погашения.
     
    1 Бюро статистики труда – ИПЦ всех городских потребителей
    2 «Инвестиции в условиях роста инфляции», Группа по управлению активами банка США, июль 2020 г.

    Шесть привычек успешных инвесторов

    Ключевые выводы

    • Составление финансового плана поможет вам принимать более обоснованные решения об инвестировании и сбережениях.
    • Важно придерживаться своего плана, даже когда финансовые рынки неспокойны.
    • Fidelity может помочь вам установить цели и составить план, независимо от того, сколько денег вы должны инвестировать.

    Инвестиции не в том, чтобы «разбогатеть» или «играть на рынке». Это неотъемлемая часть достижения финансового благополучия. Это означает способность удовлетворять свои потребности и потребности тех, кто зависит от вас, а также способность ставить и достигать цели, выходящие за рамки простой оплаты счетов и управления долгами, такими как ипотечные кредиты, кредитные карты и студенческие ссуды.

    Эти 6 шагов могут помочь вам повысить свой инвестиционный успех и достичь финансового благополучия, даже когда финансовые рынки кажутся недружелюбными.

    Начните с плана

    Мы в Fidelity считаем, что создание финансового плана может стать основой для успеха инвестиций. Процесс финансового планирования может помочь вам оценить ситуацию, определить цели и определить практические шаги для их достижения.

    Финансовое планирование не обязательно должно быть причудливым или дорогим. Вы можете сделать это с помощью финансового специалиста или онлайн-инструмента, такого как Центр планирования и руководства Fidelity. В любом случае, составление плана, основанного на надежных принципах финансового планирования, является важным шагом.

    План — это одна из услуг, которую финансовые профессионалы часто предлагают своим клиентам.

    Есть некоторые свидетельства того, что семьи, работающие с финансовыми специалистами, лучше подготовлены к достижению долгосрочных финансовых целей.В рамках оценки пенсионных сбережений Fidelity были рассмотрены тысячи американских семей, чтобы узнать, насколько они готовы к выходу на пенсию, и было обнаружено, что семья, работавшая с консультантом, имела средний пенсионный балл 90 594 SM 90 595 из 89, что выше, чем 81 балл для семей, которые этого не сделали. обратиться за помощью к консультанту. 1 Конечно, более высокий балл, связанный с консультантом, может быть связан с другими услугами, которые консультант предлагал, или различиями в семьях, которые обращались за профессиональной консультацией.

    Придерживайтесь своего плана, даже когда рынки выглядят недружелюбно

    Когда стоимость ваших инвестиций падает, только человек может хотеть бежать в убежище. Но лучшие инвесторы этого не делают. Вместо этого они сохраняют распределение акций, с которыми они могут жить как на хороших рынках, так и на плохих.

    Финансовый кризис конца 2008 г. и начала 2009 г., когда акции упали почти на 50%, мог показаться хорошим моментом, чтобы бежать в поисках безопасности наличными.Но исследование Fidelity, в котором приняли участие 1,5 миллиона вкладчиков на рабочем месте, показало, что те, кто продолжал инвестировать в фондовый рынок в течение этого времени, жили намного лучше, чем те, кто ушел на второй план. 4

    За десять лет после начала кризиса в июне 2008 г. остатки на счетах тех, кто продолжал инвестировать, увеличились на 147%, что отражало влияние их инвестиционных решений и вкладов. Это в два раза больше средней доходности в 74% для тех, кто сбежал из акций в четвертом квартале 2008 года или в первом квартале 2009 года.В то время как большинство инвесторов не внесли никаких изменений во время рыночного спада, те, кто это сделал, приняли судьбоносное решение, которое имело долгосрочные последствия. Более 25% тех, кто продал акции, так и не вернулись на рынок и упустили последующую прибыль. 4

    Если вы беспокоитесь, когда фондовый рынок падает, помните, что это нормальная реакция на волатильность. Важно придерживаться своего долгосрочного инвестиционного набора и иметь достаточный потенциал роста для достижения ваших целей. Если вы не можете терпеть взлеты и падения своего портфеля, рассмотрите менее изменчивую комбинацию инвестиций, которой вы можете придерживаться.

    Экономьте, а не транжирьте

    Хотя легко попасть в ловушку взлетов и падений рынка, также важно думать о том, какую часть своего дохода вы откладываете на будущее. Сбережения рано и часто могут стать мощной силой, когда речь идет о продвижении к долгосрочным финансовым целям.

    Как правило, Fidelity предлагает откладывать не менее 15% вашего дохода на пенсию, включая любые совпадения с работодателем. Конечно, это число является лишь отправной точкой, для кого-то оно будет меньше, а для кого-то больше. Но, тем не менее, есть свидетельства того, что экономить больше и начинать раньше помогает людям достигать долгосрочных целей. В ходе оценки пенсионных сбережений Fidelity были рассмотрены преданные своему делу вкладчики, люди, которые откладывали более 10% своего дохода, и обнаружили, что их пенсионный балл составляет 99.

    Эти данные отражают средние баллы для всего населения опрошенных домохозяйств с доходом менее 100 000 долларов США.

    С другой стороны, средний балл для человека, сберегающего менее 10%, составил 68.Преданные вкладчики всех возрастов имели более высокие средние баллы, но разница была особенно велика для молодых вкладчиков, у которых было больше времени, чтобы откладывать деньги в течение своей карьеры. 2

    Будьте разнообразны

    Fidelity считает, что одной из ключевых основ успешного инвестирования является диверсификация (владение различными акциями, облигациями и другими активами), которая может помочь контролировать риск.

    Наличие подходящего набора инвестиций, дающего вам портфель, который обеспечивает потенциал роста с уровнем риска, который имеет смысл для вашей ситуации, может облегчить выполнение вашего плана во время взлетов и падений рынка.

    Диверсификация не может гарантировать прибыли или того, что вы не понесете убытков, но она направлена ​​на обеспечение разумного компромисса между риском и вознаграждением. Вы можете диверсифицировать не только между акциями, облигациями и наличными, но и внутри этих категорий.Подумайте о диверсификации своих акций по регионам, секторам, стилям инвестирования (стоимость, сочетание и рост) и размеру (акции малой, средней и большой капитализации). Для облигаций рассмотрите возможность диверсификации по разным кредитным качествам, срокам погашения и эмитентам.

    Оценка пенсионных сбережений Fidelity показывает, что инвесторы, структура активов которых находится на правильном пути, кажутся лучше подготовленными к выходу на пенсию. Люди, которые были на правильном пути, имели средний балл 87, в то время как люди, чей инвестиционный комплекс отклонялся, имели всего 77 баллов. 3

    Рассмотрите инвестиционные продукты с низкой комиссией, которые предлагают хорошую ценность

    Сообразительные инвесторы знают, что они не могут контролировать рынок, но они могут контролировать расходы. Исследование, проведенное независимой исследовательской компанией Morningstar ® , показало, что, хотя это никоим образом не гарантируется, фонды с более низким коэффициентом расходов исторически имели более высокую вероятность превзойти другие фонды в своей категории — с точки зрения относительной общей доходности и будущих рисков с поправкой. рейтинги возврата.(Читать .) 

    Компания Fidelity также обнаружила, что торговые комиссии и исполнение операций сильно различаются у разных брокеров, а стоимость торговли влияет на ваши доходы. Узнайте больше об использовании повышения цен для экономии при торговле.

    Не забывайте о налогах

    Еще одна привычка, которая может помочь инвесторам добиться успеха, — следить за налогами и типами счетов.

    Счета, предлагающие налоговые льготы, такие как 401(k)s, IRA и некоторые аннуитеты, могут способствовать получению более высоких доходов после уплаты налогов. Это то, что инвесторы называют «местоположением счета» — сумма денег, которую вы вкладываете на разные типы счетов, должна основываться на соответствующем налоговом режиме каждого счета. Родственная концепция называется «местоположение активов» — это практика размещения различных типов инвестиций на различных типах счетов в зависимости от налоговой эффективности инвестиций и налогового режима типа счета.

    Хотя налоги никогда не должны определять ваши инвестиционные решения, вы можете рассмотреть возможность размещения наименее эффективных с точки зрения налогообложения инвестиций (например, налогооблагаемых облигаций, процентные платежи по которым облагаются налогом по относительно высоким обычным ставкам подоходного налога) на счета с отложенным налогом, такие как 401( k)s и IRAs. Между тем, более эффективные с точки зрения налогообложения инвестиции (например, фонды с низким оборотом, такие как индексные фонды или ETF, а также муниципальные облигации, проценты по которым обычно не облагаются федеральным подоходным налогом) обычно больше подходят для налогооблагаемых счетов.

    Суть

    Инвестирование может быть сложным, но некоторые из наиболее важных привычек успешных инвесторов довольно просты. Если вы разработаете разумный план и будете его придерживаться, отложите достаточно, сделаете разумный выбор инвестиций и будете знать о налогах, вы усвоите некоторые ключевые черты, которые могут привести к успеху.

    Следующие шаги для рассмотрения

    Давайте работать вместе

    Мы можем помочь вам составить план для любого рынка.

    Проанализируйте свой портфель

    Найдите инвестиционные идеи, соответствующие вашим целям.

    Подробнее Точки зрения

    Ознакомьтесь с нашим мнением об инвестициях, личных финансах и многом другом.

    Долгосрочные инвестиции — Обзор, преимущества, стратегии

    Что такое долгосрочные инвестиции?

    Долгосрочные инвестиции – это активы, которыми физическое лицо или компания намерены владеть в течение периода более трех лет.К инструментам, облегчающим долгосрочные инвестиции, относятся акции, недвижимостьНедвижимостьНедвижимость – это недвижимое имущество, состоящее из земли и улучшений, к которым относятся здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные системы, денежные средства и т. д. Долгосрочные инвесторы берут на себя существенную степень риска в погоне за более высокой доходностью.

     

     

    Долгосрочные инвестиции не подлежат корректировке в связи с временными колебаниями рынка. Однако такие инвестиции могут быть списаны, чтобы отразить снижение рыночной стоимости.

     

    Преимущества долгосрочного инвестирования

    Долгосрочное инвестирование может привести к значительному увеличению благосостояния в долгосрочной перспективе. Многие люди, которым не хватает опыта, необходимого для участия в рынках деривативов. Рынок деривативовРынок деривативов относится к финансовому рынку финансовых инструментов, таких как фьючерсные контракты или опционы. зависят от долгосрочной доходности инвестиций, чтобы планировать свое финансовое будущее. Он может включать доход в виде дивидендов от владения акциями и проценты, полученные по срочным депозитам.

     

    2. Меньше времени

    Долгосрочное инвестирование требует меньше времени, так как инвесторам не нужно ежедневно отслеживать небольшие колебания рынка.

     

    3. Меньшие комиссионные сборы

    Брокерские сборы и налоги на прирост капитала составляют большую часть затрат на инвестирование, за исключением фактора риска. Долгосрочные инвесторы облагаются комиссиями за транзакции реже, если не по более низкой ставке, чем краткосрочные инвесторы. Краткосрочные и долгосрочные инвесторы. В этой статье вы узнаете больше о краткосрочных и долгосрочных инвесторах.Краткосрочные инвесторы — это инвесторы, которые инвестируют в финансовые инструменты. Многие инвесторы могут разрешить накопление прибыли на своих банковских счетах, отсрочив при этом налоги на прирост капитала. Налоги на прирост капитала также взимаются по более низкой ставке, чем краткосрочная прибыль.

     

    Стратегии долгосрочных инвестиций

     

    1. Стратегия текущего дохода

    Стратегия текущего дохода включает в себя ряд решений о распределении, направленных на выявление установленных организаций, которые обеспечивают выплаты выше среднего без риска дефолта, такие как акции компаний с большой капитализацией и голубых фишек Голубая фишка Голубая фишка — это акции хорошо зарекомендовавшей себя корпорации с репутацией надежной, качественной и финансовой стабильности.Акции «голубых фишек» обычно являются лидерами рынка в своих секторах и имеют рыночную капитализацию, исчисляемую миллиардами долларов. Это лучше всего подходит для инвестора, который ищет относительно устойчивую и последовательную стратегию.

    Чтобы определить подходящие компании, инвестор должен сосредоточиться на основных факторах долгосрочной доходности акционеров. Они включают в себя конкурентное преимущество бизнеса, перспективы его роста и компетентность его управленческой команды, а не ежеквартальные отчеты и курсы акций.Характерные признаки хорошей инвестиционной возможности включают:

    • Компании с солидной историей стабильных или последовательно растущих дивидендов

    Редкие события часто вызывают временные спады цен на акции компании. Подобные явления нередки в нефтяной отрасли, крайне чувствительной к изменениям геополитической ситуации. Однако это не оказывает постоянного влияния на способность компании выплачивать дивиденды. Наоборот, это представляет возможность покупки, а не угрозу для долгосрочных инвесторов.

    • Компании, работающие в малоизменяющихся отраслях с растущим благосостоянием доходов

    Это означает, что по мере роста доходов и населения люди с большей вероятностью будут тратить деньги на товары в таких отраслях. К ним относятся отрасли производства основных потребительских товаров, таких как продукты питания и напитки, а также здравоохранение.

     

    2. Стратегия роста капитала

    Стратегия роста капитала направлена ​​на максимальное повышение стоимости всех ценных бумаг в портфеле в течение 10 лет или более.Такие портфели могут включать в себя акции и пакетные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды. Такая стратегия может включать разнообразный набор ценных бумаг в зависимости от склонности отдельных лиц к риску.

    Обычно максимальный прирост капитала достигается только за счет агрессивного размещения, что очень рискованно. Инвесторы обычно выбирают фонды с установленной датой, поскольку основной целью инвестиций является финансирование образования в колледже или пенсионных планов. Вначале они могут быть агрессивными, а по мере приближения намеченной даты становятся более консервативными.

     

    3. Сбалансированная инвестиционная стратегия

    Сбалансированная инвестиционная стратегия направлена ​​на объединение инвестиций в портфель таким образом, чтобы риски и доходность были уравновешены. Как правило, акции и облигации составляют равные доли в таком портфеле. Такая стратегия больше всего подходит инвесторам со средним аппетитом к риску.

    Что касается сохранения капитала, то к ним относятся низкодоходные, но безопасные инструменты, такие как высококачественные облигации и акции, по которым выплачиваются стабильные дивиденды.С другой стороны, включены более рискованные, но более высокооплачиваемые акции, такие как привилегированные акции и акции компаний с низкой рыночной капитализацией и кредитным рейтингом. Они представляют аспект агрессивного роста капитала сбалансированных стратегий.

     

    Дополнительные ресурсы

    CFI является официальным поставщиком глобального финансового моделирования и аналитика оценки (FMVA)™. вы обретете уверенность, необходимую вам в вашей финансовой карьере.Зарегистрируйтесь сегодня! программа сертификации, разработанная, чтобы помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:

    • Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестированию для начинающих научит вас основам инвестирования и тому, как начать работу. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли. стратегия, которая сосредоточена на создании инвестиционного портфеля, специально структурированного для получения регулярного дохода.
    • Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — это инвестиционный фонд или ценная бумага, которая инвестирует в приносящие доход объекты недвижимости. Фонд управляется и принадлежит компании акционеров, которые вкладывают деньги для инвестирования в коммерческую недвижимость, такую ​​как офисные и многоквартирные дома, склады, больницы, торговые центры, студенческие общежития, гостиницы

    10 Разумно безопасные альтернативные инвестиции

    Есть два типа монет, которые следует учитывать при покупке монет для инвестиционных целей.Слитковые монеты чеканятся национальными правительствами, как правило, из золота. Примеры включают американский золотой орел, южноафриканский крюгерранд и австралийский самородок [источник: Financial Web]. Эти монеты нельзя коллекционировать, потому что их ценность не зависит от их редкости. Их можно покупать и продавать через авторитетных торговцев золотом по цене, относительно близкой к товарной цене золота. (Цена монеты будет повышаться, когда вы ее покупаете, и снижаться, когда вы ее продаете, поскольку торговцам золотом необходимо получать прибыль от своих транзакций [источник: Picerno].) В конце 2010 и начале 2011 года высокие показатели цены за унцию золота сделали слитки достаточно безопасными инвестициями.

    Вторым типом монет, используемых для инвестиций, являются коллекционные или нумизматические монеты. Эти монеты ценятся не за их вес в драгоценных металлах, а из-за их редкости. Популярные коллекционные монеты включают доллары Моргана, полдоллара Ходячей Свободы и некоторые пятицентовые монеты Буффало. Многие факторы влияют на то, насколько ценной может быть конкретная монета, в том числе состояние, знак монетного двора и год выпуска.Монеты в отличном состоянии всегда более ценны, чем сильно изношенные монеты [источник: Coin World]. В определенные годы монеты чеканились реже, что делало их более редкими и ценными [источник: Coin World]. Например, некоторые пятицентовые монеты Buffalo 1918/7-D могли стоить до 285 000 долларов, потому что монеты были напечатаны с устаревшими датами, когда штамп 1917 года был отпечатан ступицей 1918 года [источник: PCGS].

    На рынке монет самые редкие монеты, как правило, приносят огромную прибыль (более 100 процентов от их стоимости в год), в то время как более редкие монеты приносят лишь скромную прибыль (иногда до 0 процентов в данном году) [ источник: Кнаус].С любыми инвестиционными монетами найдите дилера с хорошей репутацией и внимательно осмотрите монеты перед покупкой, так как всегда циркулируют подделки.

    Финансовые инструменты и технологии | Рекомендации по альтернативным активам

    Мы предоставляем консультационные услуги по оценке и управлению рисками по широкому спектру структурированных, неликвидных инвестиций и сложных активов.

    Новые финансовые процессы, быстро развивающаяся нормативно-правовая база и все более широкое применение сложных количественных моделей меняют способы анализа и управления рисками, применяемые инвесторами, ценообразования финансовых инструментов и оценки бизнес-стратегий.Практика Kroll по финансовым инструментам и технологиям подготовлена ​​и постоянно адаптируется к постоянно меняющемуся рынку, где ожидаются кредитные услуги.

    В Kroll мы понимаем, что каждый источник данных уникален и имеет решающее значение для успеха нашего клиента. Наш процесс оптимизирован за счет интеграции автоматизированных платформ обработки данных, которые легко адаптируются для создания надежных однородных наборов данных независимо от источника. Мы дополнительно используем технологии для автоматизации процессов и работы в дополнительном масштабе за счет использования облачных вычислений.Внедрение инструментов автоматизации, таких как Python, VBA, SQL и других проприетарных платформ, расширяет наши возможности по проведению комплексных стресс-тестов и анализу сценариев, обеспечивая более четкое представление о быстро меняющихся сегодняшних рынках. Интеграция облачных баз данных предоставляет специалистам по финансовым инструментам и технологиям гибкость для работы в течение всего жизненного цикла проекта с повышением эффективности и сокращением времени выполнения работ.

    Финансовые инструменты и технологии создает среду, которая улучшает способность наших клиентов выявлять, контролировать, диверсифицировать, снижать и/или использовать риски, задавать более глубокие вопросы и давать более содержательные ответы, предоставлять эти возможности своим инвесторам и преуспевать в сегодняшних условиях. рыночная среда.

    Текущие изменения в стандартах требуют, чтобы многие из наших клиентов привлекали независимых экспертов по оценке и управлению рисками, которые находятся в курсе постоянно меняющейся нормативно-правовой базы и могут помочь с количественным моделированием для финансовой оценки и отчетности о рисках, необходимых для неторгуемых, неликвидных позиций.

    Leave a Reply

    Your email address will not be published. Required fields are marked *