Close

Лучшие фондовые брокеры россии: Брокеры в России — рейтинг лучших брокеров, актуальный список на 2022 год

Содержание

Лучшие фондовые брокеры России для инвестиций в ценные бумаги

От правильного выбора Форекс брокера будет во многом зависеть ваш успех на бирже. Таблица ниже содержит список лучших Forex брокеров России в 2020 году у которых самые выгодные торговые условия. Рейтинг основан на множестве характеристик: минимальный депозит, максимальное кредитное плечо, анализ спредов, независимые оценки и отзывы.

БрокерОткрыть счетОснованРегулируетсяТип брокераМин. депозитМакс. кред плечоБонус
AlpariОтзывы: 18Открыть счет
Демо
1998IFSC, НАФД, FSA, АФДECN0$1:1000+200%
FinmaxFXОтзывы: 18 Открыть счет

Демо

2017ЦРОФР, VFSCMM250 $1:200+100%
RoboForexОтзывы: 12 Открыть счет

Демо

2009IFSCNDD, ECN0$1:2000+115%
БКС ФорексОтзывы: 2 Открыть счет

Демо

2004FSANDD, ECN1$1:200+50%
Финам-ФорексОтзывы: 6 Открыть счет

Демо

1994ЦБ, НАФДNDD, DMA0$1:40
ИнстафорексОтзывы: 4 Открыть счет

Демо

2007РАУФРNDD, ECN1$1:1000+100%
Альфа ФорексОтзывы: 0 Открыть счет

Демо

2016ЦБ (Россия)NDD01:40

Кто такие Форекс-брокеры?

Чтобы самому сделать правильный выбор посредника Форекс необходимо знать, кто такие брокеры финансового рынка, каковы их функции и задачи. Форекс-брокеры предоставляют клиентам возможность вести торговую деятельность на финансовом рынке с минимальными вложениями. Частные лица не могут сами получать доступ к торгам. Брокеры исполняют ордера клиентов и предоставляют им кредитное плечо так как стандартный торговый лот составляет как минимум 100 тысяч единиц базовой валюты. Деятельность таких компаний строго контролируется государственными органами, частными объединениями, ассоциациями.

На рынке работают два основных вида брокеров.

Так называемые компании-кухни характеризуются как дилинговый центр. Они не выходят на рынок, все операции производятся внутри их системы. Зарегистрированные пользователи торгуют между собой или с компанией.

Они организованы наподобие казино. Им невыгодно чтобы клиенты зарабатывали. Зарегистрированные у них пользователи часто сталкиваются с подтасовкой котировок, проскальзыванием. Реквоты обычно направлены против участников торгов. У некоторых просто так без объяснения причин пропадал депозит, аккаунт удалялся. Такие кухни долго не работают, а отзывы о них самые отрицательные.

Настоящие брокеры и банковский Форекс

Настоящие брокеры получают котировки от крупных и надежных поставщиков ликвидности, они исполняют ордера по рыночным котировкам. Им можно доверять. Такие компании заключают сделки на межбанковском рынке, на котором брокеры отыскивают контрагента, а сами работают в качестве посредника. Поэтому они заинтересованы в том, чтобы трейдер получал прибыль, потому что по мере роста депозита и количества сделок увеличивается и их прибыль, получаемая за счет комиссии.

Есть компании форекс-брокеры, которые основаны крупными банками, они по сути их филиалы. За ними стоит солидная финансовая организация, большие деньги, поэтому для них важна репутация. Такие компании предъявляют самые высокие требования к клиентам и депозиту. Они осуществляют деятельность на основе подлинных котировок, со стопроцентным выходом на межбанковский рынок. В их надежности не приходится сомневаться.

Крупнейшие брокеры России

Самые крупные брокеры всегда находятся на виду. Их «размер» на рынке определяется не только суммарной прибылью с торгов, но и историей работы за последние несколько лет, а также количеством положительных отзывов. Именно отзывы реальных клиентов определяют, насколько крепко брокер стоит на ногах, насколько добросовестно относится к выполнению своих обязательств. Чтобы узнать о крупнейших брокерах в РФ на сегодняшний день, достаточно поискать в интернете актуальные рейтинги брокеров.

Функции и задачи Форекс-брокеров

Основной задачей форекс-брокера можно назвать поиск контрагента, и естественно вывод ордеров клиентов на рынок. Они выполняют и много других функций и обязанностей. Основные из них:

  • обучение торговым навыкам и особенностям поведения на рынке. Платно или бесплатно, иногда даже с предоставлением собственных средств для начала деятельности;
  • оценка прибыльности сделки;
  • консультации по вопросам инвестиций;
  • доверительное управление, поиск трейдера, инвестора;
  • изучение возможных рисков и оповещение о них;
  • анализ рынка и предоставление клиенту точных данных;
  • защита конфиденциальной информации, денежных средств от кражи.

Чем больше услуг предлагает форекс-брокер, тем более надежным его считают, и поэтому с ним хотят работать много трейдеров и инвесторов.

Брокеры фондовые

Помимо ДЦ валютного рынка, не меньший интерес в трейдерской среде вызывают брокеры фондовые. Так называют компании, которые на профессиональной основе работают на фондовой бирже, продавая и покупая от имени клиентов котируемые ценные бумаги (акции отечественных и мировых компаний, облигации, фьючерсы). Большинство участников рынка фондового брокериджа в России работают в форме юридических лиц, предлагая трейдерам большой выбор услуг и торговых инструментов. Рейтинг самых надежных фондовых ДЦ составляют такие имена, как LightSpeed, ОткрытиеБрокер, Алор, FinamLimited, Альфа-Директ.

На что обращать внимание при выборе брокера?

Если компания работает на рынке много лет, то значит она надежна и отзывы о ее деятельности будут в основном положительные. Брокер должен получить лицензии. Важно обратить внимание на страну, в которой зарегистрирована компания, на место расположение головного офиса, есть ли филиалы, сколько представительств и в каком количестве стран, регионов они работают.

Важно обращать внимание и на условия работы, предлагаемые форекс-брокером клиентам. Когда человек сталкивается с проблемами, или если у него возникают какие-либо вопросы, как быстро ему ответят? От того насколько качественно и эффективно работает служба поддержки часто зависит исход сделки. Нет одинаковых компаний, всегда можно найти различия. Трейдер выбирает брокера исходя из предлагаемых им условий. Он должен чувствовать себя защищенным, уважаемым.

Основной параметр сделки – спред. Так называется разница цены покупки и продажи. В спред обычно включают комиссионные компании за ее услуги. У некоторых форекс-брокеров этот показатель может насчитываться дополнительно. Трейдеры, заключающие много быстрых сделок, особое внимание уделяют спреду, комиссии за свою деятельность.

Если клиент будет участвовать в основном в долгосрочной торговле, так называемой позиционной, то в таком случае важным для компании будет своп. Он начисляется или списывается один раз в сутки. Спред при этом отходит на второй план.

Важное значение играет платформа, на базе которой совершаются сделки. Обращать внимание нужно и насколько быстро они исполняются брокером. Большинство компаний очень быстро закрываю сделки и выполняют взятые на себя обязанности. Особенно те из них, которые находятся на передовых позициях рейтинга.

Большинство форекс-брокеров предпочитают работать с платформой МТ 4. Она очень популярна, надежна, поэтому ее используют 90% компаний даже несмотря на то, что ее разработали давно. Многие брокеры предлагают мобильные приложения для торговли, онлайн-терминалы и другие платформы. Количество предлагаемых инструментов важно для многих клиентов, особенно если нет возможности постоянно сидеть за компьютером. Многие устанавливают МТ 4 на круглосуточно работающий сервер.

По каким параметрам оценивать брокера

Теперь поговорим о том, на что нужно смотреть в первую очередь при выборе брокера для долгосрочного сотрудничества:

1. Минимальный размер депозита.

Первое, на что нужно обращать внимание – минимальный размер депозита. Он может быть разным, от 10 до 1 000 000 долларов.

В зависимости от этого параметра можно выявить целевую аудиторию этого брокера: маленькая сумма – рассчитано на новичков и неопытных игроков, которые в большинстве случаев проигрывают свой депозит; средняя сумма – рассчитана на более богатых игроков, или же на более опытных; и большая сумма показывает профессионализм брокера и его готовность выводить сделки на реальный рынок.

Итак, немного подробнее о разных категориях брокеров.

Брокеры для новичков больше характеризуются наличием большого количества обучающих материалов, демо-счетами и прочими «прелестями», которые завлекают новичков в их сети.

Они хороши в первую очередь тем, что дают попробовать свои силы на столь непредсказуемом форекс-рынке с минимальными вложениями. Отлично подойдут для тех, кто готов расстаться с небольшой суммой и получить бесценный опыт.

Средние брокеры уже более интересны для тех, кто хоть немного набрался опыта. Профессиональные трейдеры предпочитают разгонять свои торговые счета с 3-5 тысяч долларов, и именно такой минимальный депозит следует иметь для средних компаний.

Трейдеры реже выходят со своими сделками на реальный рынок, но при этом такие брокеры предпочитают вести более честную игру, ведь их маржа спокойно покрывает убытки и выводит брокера в большой плюс.

Брокеры с крупным минимальным взносом – компании, которые ориентированы на профессионалов. Они позволяют им выйти на реальный рынок и живут на % со сделок. Именно в них есть самые продвинутые торговые терминалы, лучшие советники и отличная служба поддержки, которая объяснит и подскажет абсолютно все моменты, вплоть до выбора стратегии.

Но есть существенный минус – большая (10 000+ долларов) сумма первоначального взноса и дорогостоящее торговое ПО. Подходят только для тех, кто уже успел получить прибыль на форекс-рынке и занимается им на регулярной профессиональной основе.

Резюмируя вышесказанное: если вы новичок – смело выбирайте брокера с минимальным депозитом, вкратце посмотрите обучающих материал, проведите несколько сделок, пощелкайте по разным клавишам торгового терминала – выхлоп будет минимальным, как и потери, но опыта прибавится существенно.

2. Величина Спреда.

В рамках игры на форекс, спред будет дополнительным препятствием для получения большей прибыли.

Спред – разница между ценой покупки и ценой продажи на конкретный период времени. Следовательно, мы имеем: цена покупки доллара за рубли – 58.72, цена продажи доллара за рубли – 59.05.

59.05 — 58.72 = 0.35 копеек – это и есть величина спреда.

Для новичков величина спреда должна быть как можно меньше. Обращайте на это внимание при первом знакомстве с брокером, ведь крупный спред может съесть почти весь заработок.

3. Величина комиссионных.

Несмотря на то, что большинство брокеров не берут комиссию, и получают прибыль по схеме, которая описана в первой части статьи, некоторые компании предпочитают все же фиксированный доход от каждой сделки.

При этом стоит помнить, что за переход на следующий день при торговле с кредитным плечом, каждый оператор возьмет комиссию, как за предоставленный кредит. Это вполне логично, ведь вы пользуетесь заемными средствами более чем 1 операционный день.

Величина комиссионных – один из важнейших параметров, на который все же стоит обращать внимание. Слишком маленькая комиссия – повод для подозрения, слишком большая – удар по карману. Старайтесь выбирать среднюю по рынку.

4. Ограничения торговли.

Некоторые брокеры ставят успешным или просто выходящим в прибыль трейдерам некоторые ограничения по торговле. Они могут выражаться в уменьшении количества сделок, величины сделок и различных более мелких условий.

Если брокер после вашей успешной игры выставляет вам ограничения – это самый лучший сигнал для того, чтобы как можно быстрее забрать деньги и искать нового партнера для заработка.

5. Процедура ввода и вывода денежных средств.

Узнавайте о том, как можно ввести и вывести деньги из системы заранее. Если вам предоставляют широкий спектр способов ввода и вывода денежных средств – не стоит полагать что это самый лучший брокер. Зачастую так поступают мошенники.

Ведь согласно Федеральному Закону «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» брокер имеет право переводить денежные средства только тем же способом, которыми их ввел клиент.

Следовательно, если брокер нарушает прямое Российское законодательство, то и в остальном он может быть недобросовестным. Конечно, это может вызвать некие неудобства, но цена за надежность невелика.

6. Наличие лицензий.

Пожалуй, один из самых интересных и важных пунктов. С одной стороны – лицензии это определяющий документ, который показывает доверие государства (или государств) к этой компании. Но с другой – большинство компаний-однодневок с легкостью подделывают документы.

Какие лицензии точно говорят о надежности брокера: разрешение на проведение операций на территории РФ, выданное нашим Центробанком – один из главных документов.

Центробанк – независимая и заинтересованная в качестве структура, которая будет выпускать на наш рынок только проверенные компании. И также подойдут все Европейские лицензии и разрешения.

В странах Евросоюза за деятельностью форекс-брокеров следят очень пристально, и если брокер, который позиционирует себя как Европейский не имеет лицензии на выход в Европу, стоит задуматься почему.

7. История компании.

Самый спорный пункт из всех. С одной стороны, история компании может дать очень многое её потенциальному клиенту. Из важных пунктов будет: сколько лет на рынке, какие цели, задачи, масштабы деятельности, охват территории, количество положительных и отрицательных отзывов, и многие другие сведения, которые прямым или косвенным образом дадут понять, надежная ли компания, или очередная фирма мошенников.

Но сеть сейчас – настоящее поле боя среди конкурентов. Ничего не стоит заказать гневную статью и очередной вброс на тему мошенничества одним из топовых брокеров. С другой стороны, начинающие компании часто придумывают себе легенды, несуществующую деятельность, заказывают отзывы о себе и многое другое.

Чтобы разобраться со всей информацией, придется очень сильно повозиться и уметь отличать заказные отзывы от реальных.

Но если все же научиться и потратить достаточное количество времени, с помощью достоверной информации об истории брокера можно почерпнуть все сведения о его надежности.

Наиболее важные параметры выбора лучшего Форекс-брокера

Чтобы выбрать лучшего, наиболее подходящего под свои требования форекс-брокера, необходимо провести анализ всех услуг вместе, обратить внимание на отзывы клиентов, просмотреть рейтинги. Чем больше количество трейдеров у компании, тем выше к ней доверие, ее уровень надежности.

Мошенники не могут продержаться на рынке обычно больше двух или трех лет. Если компания работает на рынке более десяти лет, значит ей можно доверять свои деньги. Быстро закрываются и те, кто непрофессионально ведет свою деятельность. На такие компании обычно накапливается много отрицательных отзывов им мало кто доверяет. Они просто вынуждены закрываться. Многие компании заказывают написание отзывов. Но их можно отличить от правдивых. На форумах пишут свои комментарии опытные трейдеры, они быстро заметят абсурдность отзывов и напишут свое непредвзятое мнение.

Кто-то предпочитает российского форекс-брокера, кому-то нравится деятельность зарубежного. Многие надежные компании обычно зарегистрированы в крупных городах. Широкая география расположения представительств свидетельствует о серьезности организации, о том, что ей доверяют по всему миру.

Перед тем как заключать договор с компанией необходимо тщательно его изучить. Важно обращать внимание на клиентское соглашение. Если что-то непонятно не нужно стесняться задавать вопросы. Можно обратиться в службу поддержки клиентов и заодно проверить как быстро и качественно она работает.

Торговые условия брокерской компании самый важный параметр. Перед тем как сделать выбор нужно изучить количество активов. Если брокер торгует только парой евро и доллар, то это очень плохо. Опытные трейдеры советуют проанализировать модель исполнения ордеров. Многие из них предпочитают доверять свои средства ECN (STP)-брокерам.

Это связано с тем, что такие компании выводят деньги на межбанковские торга. Для них очень важны интересы трейдера, потому что они зарабатывают на комиссиях от сделок. Не стоит доверять средства DDE-компаниям, для них важно чтобы депозит клиента исчерпался, так как в этом и заключается их прибыль. Именно такие компании называют кухнями.

Важным параметром, на который опытные трейдеры советуют обращать внимание при выборе форекс-брокера, будут спреды и комиссии. Эти показатели важны для тех, кто стремится заключать быстрые сделки. Обращают внимание насколько узок или широк показатель спреда.

Важно учесть какие платежные системы использует компания. А также как быстро можно получить деньги. Многие делают вклад в биткоинах, а выводят средства на банковскую карту или на какую-либо электронную систему. Для многих важно и то с какой минимальной суммы можно начать торговать, инвестировать, каков размер депозита.

Начинать торговую деятельность даже с самой надежной компанией, предлагающей лучшие условия, все равно нужно на демонстрационном счете. Так можно уберечь себя от потери денег. Опытные трейдеры советуют переходить на реальный счет только после того как клиент убедится в качестве обслуживания и в прибыльности собственной стратегии, торговой системы. Основывая свой выбор на надежном рейтинге форекс-брокеров, учитывая советы опытных трейдеров, получится сделать правильный выбор и начать зарабатывать.

Как выбрать брокера на фондовом рынке?

Удивительно, но выбор биржевого брокера лучше осуществлять в комплексе. Причем, этот комплекс должен в качестве второй компоненты иметь выбор банка. И при этом начинать нужно с последнего. Сейчас практически все солидные банки уже давно стали многопрофильными финансовыми компаниями. Банковская деятельность здесь во многом лишь «вывеска».

Доступ на фондовый рынок предоставляет любой солидный банк. И чем больше его размер, тем шире спектр предоставляемых услуг и доступ к непривычному инструментарию.

Одним из самых солидных, разумеется, является «Сбербанк». Однако нельзя игнорировать деятельность на этом поприще банка «ВТБ», «Альфа-Банка» или же банка «КИТ-финанс».

Представляется корректным провести рейтингование брокерских компаний, используя такой параметр, как количество клиентов на обслуживании (то есть, эксплуатируется принцип, что много людей не могут ошибаться). Итак, ТОП-10 брокеров фондового рынка России на начало 2020 года:

Таблица 1.

№ п/п Название организации Кол-во клиентов (в тыс. человек)
1 ВТБ 274
2 Финансовая группа «БКС» 260
3 Сбербанк 251
4 АО «ФИНАМ» 179
5 Группа Банка «ФК Открытие» 117
6 АО «Альфа-Банк» 62
7 ООО «АТОН» 52
8 АЛОР БРОКЕР 34
9 КИТ-финанс 22
10 Банк ГПБ 21

Итак, данной таблицей подтвержден тезис о том, что брокерская компания – это профильная структура одноименного банка.

Откровенно говоря, не рекомендуется искать иные брокерские конторы, просто потому, что опора на колоссальный банковский капитал и ликвидность обеспечивает брокеру ту самую надежность, которая и лежит в основе всех параметров по выбору подходящей компании.

В целом, выбор, основанный априори – на сплаве с банковским капиталом, а кроме того, на выборе сотен тысяч других независимых клиентов, можно сказать, что является вполне объективным.

Выбор брокеров по типам

По типу ценообразования:

STP брокеры
ECN брокеры

DMA брокеры

По типу торгового счета:

Брокеры с демо-счетами
Брокеры с центовыми счетами

С сегрегированными счетами

Брокеры с микро счетами

Брокеры swap free

Ассоциация Брокеров России

За несколько лет активной работы на отечественном рынке брокериджа Ассоциация Брокеров России сумела обзавестись большим количеством клиентов, доверяющих собственные финансовые операции профессионалам. Среди услуг Ассоциации – сопровождение сделок с недвижимым имуществом, рефинансирование, оформление прав собственности, помощь в кредитовании физических и юридических лиц и другие посреднические финансовые услуги. Ассоциация тесно сотрудничает с крупнейшими российскими банками. Подробную информацию о деятельности можно найти на официальном сайте организации.

Совет от Сравни.ру:
пользуйтесь информацией из самых свежих и актуальных рейтингов. Ситуация на фондовых биржах постоянно меняется, как меняются и игроки рынка.

Рейтинг Форекс брокеров и отзывы трейдеров

Популярность Форекс увеличивается с каждым годом, и вместе с этим появляется все больше посредников, предлагающих свои услуги. Российские и иностранные брокерские компании заявляют о специфических торговых условиях, бонусах и акциях. Для новичков и профессиональных трейдеров был создан рейтинг Форекс брокеров. Цель рейтинга — анализ и отбор лучших брокеров, дилинговых центров и торговых платформ для торговли в России, Украине, Европе, Азии или США. Каждый день, по результатам голосования посетителей сайта, составляется аналитика популярности брокеров.

BBF — независимый рейтинг Форекс брокеров и дилинговых центров (ДЦ). В нашем рейтинге собраны только достоверные данные. Посетители рейтинга могут отдать свой голос за лучшего брокера, причем проголосовать можно только один раз в сутки, что позволяет получать объективные оценки для формирования топа. Кликнув по названию брокера, можно подробнее узнать о торговых условиях, платформах, способах ввода и вывода средств и др. Оставить отзыв о брокере без труда сможет каждый, кто посетит рейтинг. Также мы публикуем рецензии профессионалов о работе Форекс брокеров. Вы сможете детально познакомиться с информацией об интересующей вас компании.

Новичкам мы рекомендуем выбирать брокеров из верхней части рейтинга, так как там расположились компании, долго и успешно работающие на валютном рынке. Эти Форекс брокеры дорожат своей репутацией, внимательно относятся к каждому трейдеру, и вы не рискуете попасть в «кухню». С помощью фильтра вы можете отсортировать брокеров по величине спреда, используемым торговым платформам и платежным системам, а также по минимальному объему позиции и размеру депозита.

Удобная сортировка брокеров

Подход трейдеров к выбору брокера может быть разным. Кто-то ориентируется на размер спреда, кто-то подыскивает брокера для скальпинга или выбирает по принципу начисления свопов. Начинающие трейдеры обращают внимание на размер минимального депозита, а профессионалы ищут выгодные торговые условия, ECN счета, удобство торговой платформы и возможность работать со многими финансовыми инструментами. Для упрощения поиска мы сделали список брокеров, отсортированный по категориям. В каждой категории есть ТОП брокеров, рекомендуемых для торговли на Форекс.

Обзор и сравнение брокеров

Кроме основного рейтинга вы можете ознакомиться с кратким обзором по каждому брокеру. Вы получите информацию о филиалах и представительствах компании с адресами и телефонами, годом основания, регулятором, торговыми платформами и платежными системами, валютой счета и способом контакта со службой поддержки. Удобство этого сервиса заключается в том, что трейдерам не нужно заходить на сайт каждого брокера, чтобы найти нужную информацию. Сравнив достоинства брокеров, можно перейти на официальный сайт компании по ссылке, чтобы подробнее узнать о торговых условиях. С помощью нашего рейтинга вы в короткое время можете выбрать брокера, максимально соответствующего вашим запросам и торговой стратегии. Брокеры, не прошедшие проверку на честность и чистоплотность в торговле, размещены в разделе «Черный список Форекс брокеров».

Каковы основные риски на фондовом рынке и как их избежать

Банк России отчитался, что в III квартале количество розничных инвесторов в стране достигло 17,1 млн человек (на 15% больше показателя II квартала). Новички, приходя на фондовый рынок, сталкиваются с определенными рисками. Многие из них считают, что основной риск – резкое обрушение стоимости акций. Бумаги действительно могут резко изменять свою динамику, и не всегда частный инвестор может грамотно отреагировать на это. Но заранее определить, как и на каком уровне нужно фиксировать убытки, если ожидания не оправдаются, инвестор может. То есть рыночный риск – управляемый риск. И на самом деле не самый страшный.

Часто потери капитала происходят еще до того, как Джером Пауэлл, объявляя о повышении ставки ФРС, обрушивает фондовые рынки. До таких рисков многие инвесторы даже не добираются. Риски фондового рынка можно разделить на две группы: риск выбора контрагента и риск управления капиталом.

Риск выбора контрагента

Риски первой группы видятся более чем управляемыми – их можно свести к близкой к нулю погрешности.

Казалось бы, мир полон информации: рейтинги, отзывы, множество статей. Биржа активно рейтингует брокеров по оборотам, количеству клиентов, количеству операций. При этом каждый год, и каждый месяц, и, скорее всего, каждый день находится группа инвесторов, которым эти цифры и знакомые имена приходятся не по душе. Некоторые инвесторы уже на стадии выбора брокера устраивают своим деньгам марафон: что быстрее закончится – желание торговать или существование брокера. Каким-то непонятным образом выбираются форекс-дилеры, компании с регистрацией в крайне экзотичных юрисдикциях без наличия регулятора и т. д. Результат инвестиций в таких компаниях немного предсказуем.

Что движет такими инвесторами? Желание найти что-то новое, такое, чем не пользуется никто, и, как следствие, больше заработать. В реальном бизнесе так и происходит, и на фондовом рынке тоже, только новое надо искать не в инфраструктуре, а в инвестиционных идеях. В инфраструктуре нового не найти. Лучшие отношения – это регулируемые законом отношения без лишних серых деталей.

Отдельным риском может стать передача денег в частное управление. Счет может быть открыт у самого крупного и честного брокера, но при этом это не ваш счет. То есть, когда инвестор передал деньги в управление частному лицу под его сумрачный гений, брокер перестает нести перед ним любую ответственность.

Второй нерыночный риск – риск несоизмеримой рынку жадности. Нужно понимать, что чудес на инвестиционном рынке не бывает. Поэтому есть четко определенный стандарт доходности, которую можно гарантировать, – это доходность по государственным долгам той страны, в валюте которой выпущен заем. В России доходность по ОФЗ сейчас около 8%, в долларах же доходность по 10-летним гособлигациям – около 1,6%. Любая доходность выше обозначенной сопряжена с рисками. Чем больше разница между обещанной доходностью и ставкой по госдолгу, тем больше риск. Вера в экономическое чудо заканчивается наступлением этого самого экономического чуда, только не у участников пирамиды, а у ее организаторов.

Риск управления капиталом

Крайне актуальный сейчас риск, сформированный у инвесторов, пришедших на рынок в 2020 г. После падения марта – апреля 2020 г. многие акции ведущих компаний в своих отраслях, таких как Boeing, Macy’s, Tesla, Carnival, Simon Property Group (так называемые падшие ангелы), показали бурный рост в несколько раз.

Это вселило в новых инвесторов уверенность в своих силах и правоте: мотив «покупай – вырастет – выросло – покупай еще – вырастет еще» доносился из каждого мессенджера, социальной сети и прочих «надежных» способов получения информации. 2021 год принес много неожиданных открытий таким инвесторам. Оказывается, акция может и не вырасти, даже если куплена на дне. Наоборот, купивший сегодня на дне второе дно получает в подарок, а китайский рынок – это не только поднебесная империя, но и инвестиционная преисподняя, где в кипящие котлы убытков инвесторов загоняет коммунистическая партия.

Анализ поведения частных инвесторов в 2021 г. на Санкт-Петербургской бирже показывает, что топ-5 покупок этих участников торгов составляют акции, которые за год упали более чем на 50%. Здесь и Virgin Galactic, и уже почти легендарная Alibaba, которая стремится обратно к цене своего первичного размещения. Безусловно, такие результаты не радуют никого.

Что можно делать?

● Отнестись к инвестированию, как к покупке бизнеса. Часто крупный бизнесмен, твердой рукой ведущий свой бизнес к процветанию, совершенно не понимает, как и кем управляются его личные финансы.

● На протяжении более чем 100 лет инвестирования ключевыми факторами успеха являются терпение и диверсификация. Но диверсификация – это не просто набор разных акций. Это набор разных решений, которые хороши при разных стадиях рынка, распределение капитала по валютам, по странам, по отраслям и по типам инструментов.

● Рациональное использование кредитного плеча. На длинной дистанции рынок помогает, но использование кредита серьезно сокращает время ожидания (плата за каждый день использования плеча). Стоит использовать лишь тот объем займа, который можно быстро погасить, не закрывая позиции.

● Рациональный выбор партнера. При долгосрочном инвестировании работают только отношения, построенные по принципу win-win.

● Анализ удачных и неудачных сделок. При этом анализу прибыльных сделок стоит уделить больше времени: то, где удается заработать, гораздо важнее того, где есть потери. Для защиты капитала есть универсальные решения, а вот способ зарабатывать на фондовом рынке каждый находит сам.

Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка

Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России регулирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг — брокеров, дилеров, форекс-дилеров, управляющих, инвестиционных советников, регистраторов, депозитариев, субъектов инфраструктуры национального финансового рынка — организаторов торговли, клиринговых организаций, центрального депозитария, расчетных депозитариев, операторов товарных поставок — и осуществляет за ними надзор. Также департамент контролирует деятельность саморегулируемых организаций, объединяющих профессиональных участников рынка ценных бумаг. Кроме того, департамент ведет работу по реализации стратегических задач по развитию национального товарного рынка.

Департамент разрабатывает нормативные акты Банка России, а также инициирует внесение изменений в законодательство Российской Федерации, регулирующее соответствующие сферы деятельности. При реализации регуляторных функций департамент ориентируется на конструктивный диалог с профессиональным сообществом, стремится использовать лучшие международные практики и внедряет элементы пропорционального регулирования.

При осуществлении надзора департамент применяет риск-ориентированный подход, в рамках которого не только оперативно реагирует на нарушения, но и превентивно выявляет риски в деятельности профессиональных участников, что позволяет заблаговременно вырабатывать меры по их снижению. Действующий в Банке России институт кураторства дает возможность организациям общаться с регулятором по любым вопросам, возникающим в их деятельности.

В случаях выявления нарушений законодательных и нормативных требований департамент применяет к организациям и их должностным лицам меры административного воздействия, ведет подготовку решений Банка России о приостановлении действия или об аннулировании лицензий. Осуществляет контроль за прекращением деятельности поднадзорной организации в целях обеспечения защиты прав и интересов ее клиентов.

Департамент также участвует в мероприятиях, направленных на предупреждение банкротства финансовых организаций, сопровождает назначение Банком России временных администраций профессиональных участников рынка ценных бумаг и осуществляет контроль за их деятельностью.

Основной задачей Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка в сфере развития товарного рынка является создание прозрачных механизмов справедливого ценообразования на биржевых торгах. Департамент участвует в разработке требований к участникам торгов и механизмов контроля за операциями трейдеров.

Страница была полезной?

Да Нет

Последнее обновление страницы: 06.02.2020

Независимый Рейтинг Форекс Брокеров, Лучшие Брокеры Мира

При этом новостной шум практически не оказывает влияния на волатильность инструментов. От пользователя требуется выбрать тот тип актива, цена которого движется в чуть горизонтальном направлении. Во время работы по такому методу при торговле бинарными опционами с применением платформы Бинариум для начала необходимо правильно настроить терминал. В его параметрах выбирается свечное построение графиков, поскольку именно на анализе свечей и строится работа с такой системой.

Она доступна каждому, и нужна для управления финансами рыночного игрока профессиональными брокерами за процент от прибыли. Счета, открытые в центах, обрабатываются так же, как и стандартные счета, с единственной разницей номинальной суммы. Например, после того, как трейдер внесет $10 на баланс своего счета, то там будет отображаться 1000 центов. Ведь микро https://forex-review.ru/brokers/fx-club/ форекс предназначен не для заработка, а для тестирования стратегий на реальном счете с минимальным рисков, а так же проверки различных скриптов осуществляющих автоматический трейдинг. К примеру, если брокер ведет трейдера к нужному рынку, не делает больших границ для входа и быстро выводит средства, но поддержка «хромает», то смириться с проблемой можно.

Именно он определяет условия для торгов, инструменты и другие ресурсы, которые могут потребоваться. Новичкам в данной сфере нужно знать правила выбора брокеров, используя простые критерии. Все указанные компании лицензию от ЦБ РФ получили, но по данным АФД только 2% трейдеров РФ пользовались их услугами в конце 2018 года. Основная часть трейдеров выбрала оффшорные компании или брокеров, зарегистрированных в более надежных форекс клуб юрисдикциях. В первом случае можно было торговать на более выгодных условиях и не платить налоги, а во втором – иметь более надежного покровителя в качестве надзорного органа. Деятельность таких компаний долгое время находилась вне правового поля РФ. Их регистрировали в офшорных странах, где для получения лицензии выдвигались минимальные требования по уставному капиталу, составу учредителей, количеству сотрудников.

С такими результатами частным трейдерам, не имеющим в своем распоряжении хотя бы нескольких десятков тысяч долларов, выходить на межбанковский рынок не имело бы смысла. Понятно, что если Вы только лишь недавно начали осваивать биржевую торговлю, то поначалу выбор лучшего брокера 2022 года для Вас может оказаться непростой задачей. Торговать центами в Экснесс можно на счете Cent , минимальный депозит составляет 1$, минимальный лот – 0,0001. Трейдинг доступен по валютным парам, золоту и серебру, исполнение Market Execution, бесконечное кредитное плечо, спреды от 0,3 пункта. Дело в том, что торговля на центовом счету полностью идентична обычному долларовому счету, тогда как на демо-счете могут отличаться спред, проскальзывания, скорость исполнения ордеров.

Последние Новости По Обновлениям Рейтинга Брокеров От Мофт

Было бы полезно, чтобы Альпари получила ещё одну лицензию в крупном финансовом центре, несмотря на то, что у брокера есть компании, регулируемые в крупных юрисдикциях, таких как Россия. Теперь рассмотрим подробнее торговые условия касаемо каждого брокерского дома. Бонус на счет – до 125%, бездепозитный форекс брокеры бонус для новых клиентов в размере 30 долларов. Главное преимущество для начинающих – бездепозитный бонус в размере 1500 долларов, которые начисляются на реальный счет. Не нужно ничего вкладывать, сразу можно начинать торговлю, пользуясь стартовым капиталом от компании, чтобы приумножать свои доходы.

  • Наличие сегрегированных счетов — обязательное условие обслуживания клиентов.
  • Начинающим лучше не использовать компании, где старт будет от 1000 долларов.
  • Стоит иметь в виду, что даже если брокер выводит сделки своих трейдеров на поставщиков ликвидности, то с центовыми счетами все равно все не так.
  • Здесь Вы найдете рейтинг, в который вошли лучшие Форекс брокеры, работающие в Польше с хорошей репутацией на 2022 год.
  • Рейтинг Брокеров Форекс – это самый простой способ выбрать надежного брокера на рынке форекс.
  • Деньги за проданные ценные бумаги зачисляются брокерский счет клиента.

Хэджирование – открытие сделок для перестраховки и уменьшения рисков. Как правило это или заранее оговоренная цена контракта в конкретный срок (называется фьючерс) fxclub или открытие второй сделки приблизительно равной первой но в другом направлении. На изменении значения этого индекса брокеры предлагают заработать.

Мы также предоставляем своим клиентам ежемесячный анализ результатов, который публикуем в данной рубрике. Данный анализ учитывает такие немаловажные критерии, как наличие лицензии на профессиональную деятельность, опыт работы, разветвленную сеть отделений, размеры комиссий и спреда валютных пар. Нами также принимаются во внимание отзывы профессиональных и начинающих трейдеров, которые, как правило, и отражают репутацию компании на рынке.

Стоит обратить внимание на центовые счета и при работе с советниками или стратегиями, которые требуют депозиты в несколько тысяч долларов, а их у трейдера нет. В этом случае сумма на счёте будет в центах, но она будет эквивалентна сумме в долларах. Благодаря брокерам, предоставляющие открытие центовых счетов, трейдеры с легкостью будет соблюдать правила мани-менеджмента. К тому существует большая разница между долларовым счетом, где потребуется внести 100 долларов, чтобы стартовать с нормальными позициями. При этом даже на минимальном лоте трейдер будет рисковать хорошей суммой.

Наиболее Важные Параметры Выбора Лучшего Форекс

Брокер идеально подойдет и для опытных трейдеров, которые учились через счета Альпари. Среди недостатков отмечают среднюю адаптацию для скальпинга, однако для новичков это несущественный минус, который не отразится на доходности и работе. Не важно, какой вид инвестирования вы выбрали – акции или валютный рынок – к выбору брокера необходимо подойти со всей ответственностью. форекс клуб Форекс-брокеры, имеющие лицензию РФ, могут выдавать своим клиентам справку НДФЛ 2, в которой указан доход от инвестиций. Она принимается банками, чтобы подтвердить наличие дохода у клиента и его происхождение за определенный промежуток времени, если клиент обращается за кредитом. Брокеры должны были стать налоговыми агентами для потребителей своих услуг.

В любом случае определить брокера с оптимальными условиями поможет рейтинг на нашем сайте. Долгое время рынок Форекс в России никак не регулировался, поэтому интересы трейдеров не были защищены. Лишь 1 января 2016 года Госдума РФ приняла закон «О Форекс», который определил права https://ru.linkedin.com/company/forex-club и обязанности всех участников рынка. Так, официальным регулятором брокерских компаний (именуемых в законе «Форекс-дилерами») теперь выступает Центральный банк Российской Федерации. Он выступает главным гарантом предоставления брокерами прозрачных условий сотрудничества.

Как Выбрать Лучшего Брокера Для Торговли На Форекс?

И тактика «60 секунд» как раз помогает это сделать и достигнуть нового уровня в выбранной сфере деятельности. Если в кошельке есть 10+ тысяч долларов на первоначальный депозит, то однозначно выбор в пользу Саксо. Финам стал первым российским брокером, предоставившим инвесторам возможность совершать на биржах США операции с опционами на акции…… Поинтересуйтесь сроками и условиями вывода денежных средств. У хорошего брокера обязательно должна быть лицензия на предоставление соответствующих услуг.

Рейтинг Форекс Брокеров

В большинстве случаев, чтобы открыть и успешно работать с центовыми депозитами, Вам достаточно внести депозит в размере всего лишь 1$ . Торговля на таком счете предоставляет трейдеру возможность почувствовать рынок, заключая реальные сделки. Безусловно, это бесценный опыт и знания, которые нельзя получить, используя для торговли учебные счеты. Скальпинг — популярная среди трейдеров стратегия с рядом особенностей. Именно по этой причине скальперы при выборе брокера тщательно анализируют торговые условия компаний, и в первую очередь размер торговой комиссии, т.е. Для обеспечения комфортной работы клиентов лучший брокер для скальпинга на Форекс предоставляет счета ECN, DMA, STP с плавающим спредом и рыночным исполнением ордеров .

Вместе с ним мы публикуем отчет с информацией об изменениях, которые произошли в рейтинге за прошлый период. Изучите полный рейтинг ПАММ-брокеров с детальной информацией по каждой компании. Регулируемый международной комиссией IFSC брокер с минимальным депозитом от $10. Предоставляет популярную платформу MetaTrader 4, высокий приветственный бонус и качественную клиентскую поддержку.

Финансовая отчетность таких брокеров и вовсе полностью отсутствовала. Это приводило к тому, что на российском https://forex-review.ru/ рынке появилось много компаний-мошенников, которые внезапно прекращали свое существование без видимых причин.

Лучшие брокеры на фондовом рынке Германии

Содержание страницы

Финансовый центр Германии – Франкфурт-на-Майне. Здесь расположены Börse Frankfurt (основана в 1585 г.) и Xetra – биржи, на которых происходит 90% операций купли-продажи акций в Германии. Второстепенные фондовые площадки расположены в городах Берлин, Штутгарт, Бремен, Гамбург, Мюнхен. 

Регулирование немецкого фондового рынка уполномочен осуществлять Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, или сокращенно BaFin. Этот федеральный финансовый надзорный орган был создан в результате слияния трех других регуляторов Германии, которые ранее контролировали страховую, банковскую отрасли и фондовые рынки. Таким образом, все финансовые компании в Германии получили один надзорный орган.

Прежде чем открыть счет для торговли акциями в Германии

Перед тем как открыть счет в брокерской компании, которая ведет бизнес в Германии, необходимо учесть несколько важных аспектов. Обратите внимание на них, потому что это может сэкономить вам много нервов, времени и денег в долгосрочной перспективе. 

Налогообложение

Если вы живете в Германии и торгуете акциями, с вас взимается инвестиционный налог в размере 25%, введенный 1 января 2009 года. Налог охватывает все доходы от инвестиций и прироста капитала за счет акций. Если вы не являетесь жителем Германии, то отчитываться должны перед своими местными инспекциями.

Регулирование

Чтобы полномочно представлять вас при покупке акций на немецкой фондовой бирже, брокер должен быть зарегистрирован в BaFin. Наличие лицензии можно проверить на сайте BaFin.

Если вы покупаете немецкие ценные бумаги у нерегулируемого через BaFin брокера, вы рискуете иметь дело с мошенническими схемами. Единственное исключение – акции некоторых немецких компаний, которые котируются на других биржах, вне Германии (например, акции DEUTSCHE BANK можно купить на бирже в Нью-Йорке и Милане). Для их покупки лицензии BaFin не требуется.

Брокерские сборы и комиссии

Размеры комиссионных брокера могут существенно повлиять на вашу прибыль, если вы будете активно торговать по краткосрочным стратегиям с небольшими депозитами. Ведь брокер может взимать порядка 5-10 евро за 1 операцию с акциями. 

Если вы планируете торговать редко, а действовать в инвестиционной манере и получать дивиденды, тогда влияние комиссионных не будет столь критичным при выборе брокера.

Обслуживание клиентов

Важно иметь постоянную связь с брокером, чтобы вовремя получать консультации и ответы на вопросы, связанные с вашей учетной записью. Отдел обслуживания клиентов вашего брокера в идеале должен оказывать поддержку по телефону, через чат на своем веб-сайте и по электронной почте. 

Это все распространенные каналы связи у брокеров на фондовом рынке Германии, но учтите, что поддержка может оказываться только на немецком языке.

Иностранные брокеры для торговли на фондовом рынке в Германии

Брокеры, предоставляющие доступ к торговле на немецком фондовом рынке, не обязательно должны базироваться в Германии. 

Ниже мы представим вам несколько достойных внимания брокеров для торговли на немецком фондовом рынке. Не все они родом из Германии, но все зарегистрированы в BaFin и могут выполнять приказы от клиентов на Xetra и других фондовых биржах Германии.

Interactive Brokers

Этот международный брокер основан в Нью-Йорке в 1978, имеет 24 офиса в 14 странах. Посредник позволяет торговать на 120 мировых биржах, в том числе открывает клиентам доступ для проведения операций с акциями на немецком фондовом рынке. 

Interactive Brokers предлагает клиентам свои торговые платформы: 

  • Trader Workstation (TWS) – сложный запутанный терминал для десктопов, который имеет устаревший интерфейс;
  • TWS для мобильных устройств – обеспечивает постоянный доступ к биржам;
  • веб-платформа Interactive Brokers WebTrader – так же, как и TWS, имеет устаревший интерфейс и ограничена в функциях, но не требует установки;
  • современный Client Portal (личный кабинет) с поддержкой Watchlist для анализа портфолио, формирования отчетов и других функций.

Обслуживание клиентов IB осуществляет в режиме 24/6 и включает в себя поддержку по телефону, электронной почте и в чате. Однако, судя по отзывам на форумах трейдеров, саппорт достаточно долго обрабатывает обращения. Это можно объяснить массивным потоком клиентских запросов и сбоями в рабочих процессах внутри большой компании.

Interactive Brokers имеет множество компаний-партнеров. В зависимости от того, как вы будете открывать счет в IB (через компанию-партнера или напрямую), условия обслуживания могут отличаться. В частности, могут варьироваться суммы минимального депозита, сборов и комиссионных, а также способы поддержки клиентов. 

Saxo Bank

Базирующийся в Дании и основанный в 1996 году, Saxo Bank предлагает доступ для торговли более чем 35 000 финансовых инструментов. Среди них акции 36 мировых бирж, в том числе на немецком фондовом рынке.

Saxo оказывает услуги на высоком уровне, но при этом взимает более высокие комиссии.

Для проведения операций с акциями немецких компаний Saxo предлагает две торговые платформы: 

  • SaxoTraderGO – это простая веб-платформа с мобильным приложением для смартфонов и планшетов на базе Android, iOS; 
  • SaxoTraderPro – продвинутая платформа, которая устанавливается на десктоп и подходит для профессионального использования.

Среди преимуществ брокера – аналитика рынков акций, прогнозы и обзоры экономических новостей. 

Что касается поддержки клиентов, то Saxo Bank: 

  • предлагает обширный раздел часто задаваемых вопросов на русском языке на своем сайте;
  • производит обслуживание клиентов через систему запросов. Их можно подать на сайте, а также через интерфейс торгового терминала.

Кроме того, на странице поддержки заявлен номер телефона для русскоговорящих клиентов. Однако на звонок отвечает робот на датском языке, после чего связь сбрасывается.

Comdirect Bank

Говоря про фондовый рынок Германии, нельзя не упомянуть про Comdirect Bank, потому что он является ведущим немецким банком и лидером в сфере онлайн-торговли ценными бумагами на немецком фондовом рынке с более чем 2,5 миллионами частных клиентов. 

Так как этот онлайн-брокер, основанный в 1994 году, ориентируется исключительно на немецкую аудиторию, то сайт и торговая платформа этой компании доступны только на немецком языке. Серьезность брокера подчеркивает тот факт, что с 2005 года акции Comdirect присутствуют в SDAX.

Хотя Comdirect взимает немалые комиссии, он компенсирует их качеством услуг:

  • Comdirect предлагает торговлю на всех основных немецких биржах, а также: валютные инструменты, CFD, ETF, фьючерсы, опционы, облигации;
  • настраиваемая торговая платформа Comdirect ProTrader имеет интуитивно-понятный интерфейс и расширенные возможности построения графиков, а также обновляемую новостную ленту;
  • что касается обслуживания клиентов, то с Comdirect можно связаться по телефону, через чат, видеочат и по электронной почте. Однако все общение происходит только на немецком языке.

Если вы владеете немецким языком, то Comdirect предоставит вам брокерские услуги, которые являются стандартом на немецком фондовом рынке.

Just2Trade

Если немецкий язык для вас является препятствием, обратите внимание на Just2Trade. Эта европейская компания, предоставляющая брокерские услуги, была выкуплена российским гигантом Finam. 

Такой шаг позволил “Финаму” не только расширить клиентскую базу, но и открыть новые возможности клиентам из РФ для торговли на биржах всего мира. В частности, через Just2Trade вы можете торговать на Франкфуртской бирже и Tradegate (Берлин).

Регулируется Just2Trade Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам.

Среди достоинств брокера:

  • русскоязычная поддержка через онлайн-телефонию (24/5 + короткий день в субботу), чат и электронную почту;
  • русскоязычный кабинет трейдера;
  • привычная платформа MetaTrader 5;
  • торговое плечо до 1:4.

За одну операцию с акциями на рынке Германии брокер берет комиссию в размере 0,14% от суммы сделки + 0.025% комиссии за заемные средства.

Выводы

Выбор брокера для торговли на фондовом рынке Германии должен основываться на ваших целях и потребностях. Например, если вы имеете небольшой опыт, то интуитивно-понятная торговая платформа, качество поддержки и обучающих материалов может быть приоритетным критерием. 

После того, как вы определились с брокером, можете приступать к исследованию отдельных акций и инвестировать в фондовый рынок Германии. Помните, что крайне важно держать инвестиционный риск на низком уровне, используя методы управления капиталом как дополнение к вашей торговой стратегии. 

Поэтому перед тем как торговать на реальные и значительные суммы, попробуйте свои силы на демо-счете, чтобы убедиться, что ваши вложения будут приносить стабильную прибыль на долгой дистанции.

Российская финансовая биржа. Фондовые рынки России. Лучшие брокеры России на фондовом рынке. Условия и финансовый результат слияния

Секция фондового рынка Московской Биржи включает в себя два крупных рынка, которые условно можно разделить по технологиям и видам допущенных к торгам инструментов:

    Рынок акций и паев . На рынке проводятся торги российскими и иностранными акциями, депозитарными расписками, инвестиционными паями ПИФов, ИСУ, ETF. Основной режим торгов — «Стакан Т+2» (Режим основных торгов Т+). Торги проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл — Т+2).

    Долговой рынок . На рынке проводятся торги ОФЗ, региональными и муниципальными облигациями, российскими корпоративными (в т.ч. биржевыми) облигациями, номинированными в рублях и иностранной валюте, корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ.

    Торги ОФЗ проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Основной режим торгов для ОФЗ — «Стакан Т+1» (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на следующий день с момента заключения сделки (расчетный цикл — Т+1).

    Основной режим торгов для облигаций, номинированных в долларах США, — «Стакан Т+2» (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл — Т+2).

    Основной режим торгов для региональных и муниципальных облигаций, российских корпоративных облигаций, еврооблигаций МинФина, еврооблигаций, номинированных не в долларах США, — «Стакан Т0» (Режим основных торгов). Торги проводятся с полным (100%) предварительным обеспечением. Расчеты в Режиме основных торгов («стакан Т0») осуществляются в день заключения сделки (расчетный цикл Т+0).

Расчетно-клиринговая инфраструктура фондового рынка Московской Биржи

Рынок Т+ Рынок Т0
Организатор торгов ПАО Московская Биржа
Клиринговая организация
Центральный контрагент Небанковская кредитная организация-центральный контрагент
«Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество)
(для Рынка Т0 — в Режиме основных торгов («стакане Т+0») и РПС)
Депонирование денежных средств
в российских рублях
и иностранной валюте
на клиринговых счетах Небанковская кредитная организация-центральный контрагент
«Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество)
на торговых банковских счетах в НКО АО НРД
и на клиринговых счетах
Небанковская кредитная организация-центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество)
Депонирование ценных бумаг на 36 разделах в НКО АО НРДна 36 и 31 разделах в НКО АО НРД
Расчеты
  • в российских рублях;
  • в иностранной валюте;
  • по ценным бумагам.
НКО АО НРД
Система отчета внебиржевых сделок ОТС-монитор (ЭДО Московской Биржи; торговый шлюз Плаза2; FIX-шлюз; web-интерфейс в Личном Кабинете Участника)

Фондовые биржи России начали появляться в начале 90-х годов, многие из них функционируют в своем первозданном виде и по сей день, а некоторые претерпели значительные изменения. Основные фондовые биржи России сегодня представлены далее.

1. Московская биржа ММВБ-РТС

Самой крупной и важной торговой площадкой в РФ является биржа ММВБ-РТС (сайт www.moex.ru ), возникшая в декабре 2011 г. в результате объединения конкурирующих на тот момент рынков ММВБ и РТС.

(Московская Межбанковская Валютная Биржа и Российская Торговая Система)

Объединенная площадка ММВБ-РТС стала универсальной биржей и теперь предоставляет доступ к торгам абсолютно всеми биржевыми инструментами, а также является лидером по торговым оборотам в стране (торги на других площадках практически нулевые).

Система обслуживает 6 рынков

Фондовый рынок в свою очередь делится еще на три сектора

На «Основной рынок» приходится более 80% торгов акциями и более 99% торгов облигациями. Именно данный сектор является центром образования ликвидности на отечественные ценные бумаги и главной торговой площадкой для иностранных инвестиций в акции компаний РФ.

На срочном рынке ФОРТС обращаются производные фин. инструменты – опционы и фьючерсы на акции, фондовые индексы, облигации, валютные пары и товарные контракты. Самым высоколиквидным инструментом FORTS является .

На валютном рынке предлагается доступ к следующим валютам: доллар США, украинская гривна, евро, белорусский рубль, казахский тенге, китайский юань, бивалютная корзина, а также валютные свопы.

Денежный рынок обслуживает операции с государственными облигациями. Помимо этого здесь проводятся аукционы ЦБ РФ по предоставлению краткосрочных кредитов без обеспечения и др. Товарный рынок ММВБ-РТС пока не развит, сделки с товарами в основном проходят на Санкт-Петербургской Бирже.

2. ФБСПб (Санкт-Петербургская Биржа)

Данная площадка предлагает доступ к торгам в основном товарными фьючерсами, здесь формируются российские цены на , и др. Официальный сайт системы www.spbex.ru .

Остальные фондовые биржи России имеют практически нулевую ликвидность по сравнению с вышеперечисленными площадками, однако по-прежнему продолжают функционировать.

3. Валютная биржа в Санкт-Петербурге

Здесь проходят торги долларом США и евро, а также осуществляется вторичное обращение облигаций субъектов РФ, торговля межбанковскими кредитными средствами и др. Сайт www.spcex.ru .

4. Московская ФБ

Здесь проводятся торги фондовыми и товарными инструментами, торги по банкротству, а также другие аукционы и конкурсы. Сайт www.mse.ru .

Фондовые площадки в мире

Исчерпывающий список фондовых бирж во всех странах мира представлен в Википедии .

ММВБ — крупнейшая биржа страны открывшаяся в 1992 году.

Функции и задачи биржи

Основная задача биржи, с момента основания, заключается в организации торгов валютой других государств. Демонстрирующие состояние экономики валютные курсы формируются именно на ММВБ. За годы деятельности ее структура неоднократно изменялась. В настоящий момент она объединяет несколько биржевых структур, работающих в самых различных направлениях. Электронную торговую систему биржа использует более 12 лет, обеспечивая возможность удаленного доступа к торгам через сеть интернет.

ММВБ выполняет следующие функции:

  • организовывает торги на валютном, фондовом, срочном и товарном рынках;
  • осуществляет контроль выполнения обязательств участниками торгов;
  • обеспечивает возможность получения участниками торгов депозитарных, клиринговых, расчетных, информационных услуг;
  • обеспечивает поддержание баланса интересов участников рынка независимо от их специализации и направления деятельности.
В числе приоритетных задач биржи как сложной финансовой структуры следует отметить:
  • проведение торгов валютами различных стран;
  • создание мощного финансового центра в Москве;
  • поддержание и развитие финансового рынка Российской Федерации и налаживание контактов с мировым рынком;
  • определение стоимости рубля относительно других валют.
Выполнение этих задач и функций осуществляет множество различных подразделений.

Фондовый рынок биржи

По критериям объемов ежедневно совершаемых сделок с ценными бумагами фондовая биржа Москвы является крупнейшей в России. На площадках фондового рынка предлагаются акции таких крупнейших российских предприятий, как Газпром, Лукойл, Норильский никель, Сургутнефтегаз. Общий объем сделок с ценными бумагами составляет 98% российского рынка акций. Количество организаций, работающих на рынке — более 650. Среди возможностей, предоставляемых компаниям, популярным является первичное размещение акций для привлечения инвесторов. Данной возможностью нередко пользуются молодые компании, которым недостает финансовых средств для развития.

Срочный и товарный рынки биржи предоставляют возможность проведения торгов с поставочными фьючерсами на акции и по долговым бумагам ФЗ. Товарный рынок позволяет проводить торги со строительными материалами, лесом и лесоматериалами, электроэнергией, фармацевтической и химической продукцией, с водными ресурсами и пр. Их участники продают и покупают сельхозпродукцию, сырье и продовольствие.

Услуги

Крупнейшая в России биржа обеспечивает возможность участникам воспользоваться депозитарными, клиринговыми и расчетными услугами. Их предоставлением занимаются специальные подразделения:
  • Национальный Клиринговый Центр.
  • Национальный расчетный депозитарий.
  • ЗАО ММВБ.
На текущий момент инструменты, предоставляемые Московской Межбанковской Валютной Биржей, позволяют ее клиентам успешно проводить практически любые торговые и финансовые операции.

Московская биржа сформулировалась в сегодняшнем формате в 2011 году. Она была создана в результате слияния Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС).

На момент объединения ММВБ сущесвтвовала уже около 10 лет. Когда-то эта площадка была создана под эгидой Банка России для проведение аукционов по продаже валюты — ежедневных фиксингов. Постепенно торговля валютой была переведена в обычный непрерывный биржевой формат. В период до 1998 года ММВБ было местом, где проводились операции с Государственными краткосрочными облигациями. Рынок акции ММВБ с самого начала отличался от других площадок тем, что торговля велась в рублях и меньшими лотами.

РТС — старейшая площадка, специализировавшаяся на торговле акций. Операции совершались в валюте, зачастую в формате переговорных сделок.

В 2013 году Московская биржа стала акционерным обществом, бумаги которого свободно обращаются на рынке. Однако крупнейшими акционерами по прежнему остаются ЦБ РФ, Сбербанк, Внешэкономбанк и Банк Реконструкции и Развития.

Листинг на Московской бирже

Операции на Московской бирже проводятся в нескольких секциях.

Во-первых, валютная секция: доллар США (USD), евро (EUR), китайский юань (CNY), украинская гривна (UAH), казахский тенге (KZT), белорусский рубль (BYR).

Во-вторых, фондовая секция: торги акциями, облигациями федерального займа (ОФЗ), региональными и корпоративными облигациями, еврооблигациями , депозитарными расписками, инвестиционными паями, ипотечными сертификатами участия (ИСУ).

В-третьих, срочный рынок Московской биржи: фьючерсы на индексы (индекс ММВБ, индекс РТС, индекс волатильности RVI), отдельные российские акции, облигации федерального займа и еврооблигации Россия-30, валютные пары, процентные ставки, а также контракты на биржевые товары: золото, серебро, платина, палладий, медь, нефть, сахар. Существуют и опционные контракты на некоторые из этих фьючерсов.

Кроме того, на бирже ведется торговля некоторыми товарами: золотом, серебром, организуются так называемые государственные закупочные интервенции на рынке зерна.

На платформе биржи проводятся операции денежного рынка, в том числе сделки РЕПО.

Особенности биржи

Клиринг Московской биржи осуществляется через ЗАО «Национальный клиринговый центр», 100% акций которого принадлежат самой бирже.

По результам торгов ММВБ Центральный Банк РФ определяет официальный курс рубля к ряду иностранных валют. Еще один важный показатель, который отслеживает рынок — серия индексов ММВБ, отражающих деловую активность и состояние экономики России.

Котировки

Цены на основные, наиболее ликвидные акции, торгуемые на Московской бирже, можно посмотреть на странице .

Контактные данные

Адрес: 125009 г. Москва, Большой Кисловский пер., д. 13

Официальный сайт биржи: https://www.moex.com/

лучших биржевых маклеров России 2022 (Топ 10)

Поиск лучших площадок для онлайн-торговли акциями для россиянина может быть трудным процессом. Особенно те, которые принимают российских трейдеров фондового рынка и позволяют инвестировать в различные акции. Не волнуйтесь, мы вас прикроем!

Мы перечислили лучшие сайты онлайн-торговли акциями, которые позволят вам, как российскому трейдеру, торговать Акциями технологических компаний , Акциями роста , Акциями крупных компаний , Акциями средней капитализации и Акциями малой капитализации акции .

Вот список 10 лучших лучших биржевых брокеров в Россия :

  1. XM – Лучший биржевой брокер в России.
  2. HotForex – Самый надежный онлайн-брокер.
  3. IQ Option – лучший брокер для фондовых инвесторов.
  4. IC Markets – Лучший биржевой брокер с самыми низкими спредами.
  5. FXTM – Лучший онлайн-брокер для торговли акциями.
  6. eToro – лучший биржевой брокер для копирования сделок.
  7. Alpari – Отлично подходит для специализированных биржевых дневных трейдеров.
  8. ExpertOption – Лучшая надежная платформа для торговли акциями.
  9. Olymp Trade – Лучший брокер акций для онлайн-торговли.
  10. OctaFX – отмеченный наградами международный биржевой брокер.

Лучшие биржевые маклеры России Видео

Ниже приведен список всех лучших биржевых брокеров, которые принимают российских трейдеров.Мы также включили плюсы и минусы каждого биржевого брокера со ссылками на официальный сайт брокера.

Брокер XM

Торговый опыт

9,6/10

Пополнение/снятие средств

9,7/10

Плюсы

  • Регулируется ASIC, CySEC и IFSC
  • Год основания: 2009
  • Мин.Депозит: $5
  • Мин. Торговля: 0,01 микролота
  • Макс. Кредитное плечо: 1:888
  • Самые низкие спреды: 0,1 пипса по валютам
  • Торговые платформы: MT4, MT5, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Нулевая комиссия по всем сделкам
  • Надежное образовательное предложение для начинающих трейдеров с ежедневными интерактивными торговыми залами в режиме реального времени
  • Отличная поддержка клиентов и быстрый вывод средств

Брокер HotForex

Торговый опыт

9.3/10

Пополнение/снятие средств

9,3/10

Плюсы

  • Регулируется CySEC, DFSA, FCA, FSA-SC, FSCA
  • Год основания: 2010
  • Мин. Депозит: $5
  • Мин. Торговля: 0,01 лота
  • Макс. Кредитное плечо: 1:1000
  • Самые низкие спреды: 0,0 пипса по валютам
  • Торговые платформы: MT4, MT5, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Доступны торговые счета без комиссии
  • Отличная поддержка клиентов и удобство для начинающих
  • Множество премиальных инструментов и индикаторов MetaTrader, таких как AutoChartist

Минусы

  • Доступно только 56 акций

Брокер опционов IQ

Торговый опыт

9.6/10

Пополнение/снятие средств

8,8/10

Плюсы

  • Регулируется FCA, MiFID и CySEC
  • Год основания: 2013
  • Мин. Депозит: $10
  • Мин. Торговля: $1
  • Макс. Кредитное плечо: 1:1000
  • Самые низкие спреды: 0,6 пипса по валютам
  • Торговые платформы: Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Маржинальная торговля
  • Подходит для начинающих

Минусы

  • Платформы MetaTrader или CTrader не предлагаются
  • Не самое высокое кредитное плечо на рынке
  • Только для определенных юрисдикций

Брокер IC Markets

Торговый опыт

9.7/10

Пополнение/снятие средств

9,3/10

Плюсы

  • Регулируется ASIC, CySEC и FSA-SC
  • Год основания: 2007
  • Мин. Депозит: $200
  • Мин. Торговля: 0,01 лота
  • Макс. Кредитное плечо: 1:500
  • Самые низкие спреды: 0,0 пипса по валютам
  • Торговые платформы: cTrader, MT4, MT5, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Доступна торговля без комиссии
  • Необработанные счета спреда с доступной ликвидностью институционального уровня
  • Впечатляющая библиотека учебных материалов и видео

Минусы

  • Начинающие трейдеры могут быть перегружены выбором рынков и платформ

Брокер FXTM

Торговый опыт

8.8/10

Пополнение/снятие средств

8,4/10

Плюсы

  • Регулируется CySEC, FCA и FSC
  • Год основания: 2011
  • Мин. Депозит: $10
  • Мин. Торговля: 0,01 лота
  • Макс. Кредитное плечо: 1:1000
  • Самые низкие спреды: 0,3 пипса по валютам
  • Торговые платформы: MT4, MT5, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Предлагает как ECN, так и стандартные счета
  • Впечатляющие исследовательские и образовательные услуги

Минусы

  • Трейдеры из США, Канады и Ирана не приветствуются

Брокер eToro

Торговый опыт

9.9/10

Пополнение/снятие средств

8,3/10

Плюсы

  • Регулируется ASIC, CySEC, FCA и MiFID
  • Год основания: 2007
  • Мин. Депозит: $200
  • Мин. Торговля: $1
  • Макс. Кредитное плечо: 1:30
  • Самые низкие спреды: 1,0 пипса по валютам
  • Торговые платформы: cTrader, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Лучший брокер по копи-трейдингу
  • Инновационная торговая платформа
  • Возможность получать комиссию за управление в размере 2% в качестве инвестора-трейдера

Минусы

  • Не имеет платформы MetaTrader

Брокер Альпари

Торговый опыт

9.3/10

Пополнение/снятие средств

9.1/10

Плюсы

  • Регулируется FSC
  • Год основания: 1998
  • Мин. Депозит: $5
  • Мин. Торговля: 0,01 лота
  • Макс. Кредитное плечо: 1:1000
  • Самые низкие спреды: 0,1 пункта для валют и 0 пунктов для счетов ECN
  • Торговые платформы: MT4, MT5, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Доступны как ECN, так и стандартные счета
  • Доступ к программе Alpari Copy Trading
  • Широкий выбор торговых счетов, некоторые предлагают торговлю без комиссии

Минусы

  • Несуществующие исследовательские инструменты
  • Трейдеры из США, Канады и Ирана не приветствуются

Брокер ExpertOption

Торговый опыт

9.3/10

Пополнение/снятие средств

8,8/10

Плюсы

  • Регулируется FMRRC, VFSC, MiFID и CySEC
  • Год основания: 2014
  • Мин. Депозит: $10
  • Мин. Торговля: $1
  • Макс. Кредитное плечо: 1:500
  • Самые низкие спреды: 0,5 пипса по валютам
  • Торговые платформы: Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Расширенное покрытие активов
  • Европейский регламент
  • Лучший для начинающих

Минусы

  • Платформы MetaTrader или CTrader не предлагаются
  • Не самое высокое кредитное плечо на рынке
  • Только для определенных юрисдикций

Олимп Трейд Брокер

Торговый опыт

9.0/10

Пополнение/снятие средств

8,6/10

Плюсы

  • Регулируется CySEC
  • Год основания: 2014
  • Мин. Депозит: $10
  • Мин. Торговля: $1
  • Макс. Кредитное плечо: 1:1000
  • Самые низкие спреды: 0,7 пипса по валютам
  • Торговые платформы: MT4, MT5, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Расширенное покрытие активов
  • Европейский регламент
  • Подходит для начинающих

Минусы

  • Только для определенных юрисдикций

Брокер OctaFX

Торговый опыт

8.8/10

Пополнение/снятие средств

8,4/10

Плюсы

  • Регулируется CySEC
  • Год основания: 2011
  • Мин. Депозит: $10
  • Мин. Торговля: 0,01 микролота
  • Макс. Кредитное плечо: 1:500
  • Самые низкие спреды: 0,1 пипса по валютам
  • Торговые платформы: MT4, MT5, cTrader, Android, iOS, Windows и Mac OS
  • Широкий спектр торговых счетов
  • Доступен счет Forex ECN
  • Доступ к копи-трейдингу, бонусным акциям и исследовательским инструментам

Минусы

  • Ограниченные товарные рынки, без CFD на отдельные акции

Российский фондовый индекс вновь открывается после месячного закрытия

После почти месячного простоя российский фондовый рынок в четверг вновь открылся для ограниченных торгов.Только 33 компании, все из которых входят в базовый индекс Московской биржи, были допущены к торгам на Московской бирже в течение четырех часов 10 минут.

Индекс MOEX вырос на 4,4 процента, но, вероятно, этому способствовала серьезная государственная политика, направленная на предотвращение распродажи, в том числе меры, запрещающие иностранцам продавать акции.

Российский центральный банк заявил в среду, что будет запрещена короткая продажа акций, т.е. сделка, включающая ставку на падение цены акций компании.Ранее правительство заявило, что поручит своему суверенному фонду направить до 10 миллиардов долларов в местные акции, чтобы предотвратить резкое падение их цен. А в конце февраля центральный банк запретил брокерам выполнять заказы на продажу от иностранцев.

Белый дом назвал частичное возобновление работы «открытием потемкинского рынка».

Это была первая возможность для местных торгов акциями с 25 февраля. За день до того, как торги были остановлены, индекс упал до рекордно низкого уровня после вторжения России в Украину.Затем он частично восстановился.

В четверг индекс вырос на целых 11,8% вскоре после начала торгов, но затем потерял большую часть этого прироста. Только 33 из 50 акций эталонного индекса можно было продать.

«Это не настоящий рынок и не устойчивая модель, что только подчеркивает изоляцию России от мировой финансовой системы», — заявил в четверг заместитель советника по национальной безопасности США по международной экономике Далип Сингх. «Соединенные Штаты, наши союзники и партнеры будут продолжать предпринимать действия по дальнейшей изоляции России от международного экономического порядка, пока она продолжает свою жестокую войну против Украины.

Акции нефтегазовых компаний выросли на российской бирже: «Газпром» прибавил 13 процентов, «Роснефть» — около 17 процентов, «Новатэк» — 19 процентов. Горнодобывающие компании En+ Group и «Норильский никель» также выросли, примерно на 3% и 10% соответственно. Акции ВТБ, банка, который недавно попал под санкции, упали почти на 6%. Акции российской авиакомпании «Аэрофлот» упали на 16%.

За рубежом российские акции были исключены из индексов после того, как потеряли большую часть своей стоимости.

Российский фондовый рынок: Инвесторы-любители надеются быстро заработать на «непригодной для инвестиций» России

ЛОНДОН: В то время как крупные западные инвесторы в последние недели отказались от России, одна небольшая группа кабинетных инвесторов видит выгодную сделку и игнорирует любые этические сомнения.

В то время как многие в Британии вкладывают деньги в благотворительные организации, чтобы поддержать усилия по оказанию помощи на Украине после вторжения России, другие ищут выгоду и предлагают советы, как «купить падение» в социальных сетях.

«Для меня это единственный (так в оригинале) шанс купить», — сказал инвестор об акциях металлургической и горнодобывающей группы Evraz, ориентированной на Россию, на сайте Reddit 4 марта.

Всего шесть дней спустя акции Evraz, котирующиеся на лондонской бирже, были приостановлены после того, как Великобритания наложила санкции на крупнейшего акционера Романа Абрамовича, а это означает, что деньги любого инвестора, вложившего деньги в акции, были заморожены.


Несмотря на риски, инвестиции, ориентированные на Россию, оказались популярными среди розничных инвесторов, даже несмотря на то, что война привела к большим человеческим жертвам.

Россия, которая называет свои действия «спецоперацией», в пятницу обстреляла ракетами аэропорт под Львовом, где сотни тысяч беженцев укрываются вдали от полей сражений Украины.

Крупные инвесторы назвали Россию «непригодной для инвестиций», но инвесторов-самоучек, многие из которых занялись подбором акций во время лихорадочной торговли «стонками» во время пандемии, это не остановило.

Листингуемые в Лондоне акции компаний, ориентированных на Россию, включая Evraz Абрамовича и производителя золота и серебра Polymetal, недавно попали в таблицы самых покупаемых акций на нескольких крупнейших британских инвестиционных платформах, согласно обзору их веб-сайтов, проведенному Reuters.

Акции Евраза упали на 67% до его приостановки, а акции Полиметалла упали более чем на 85% с начала вторжения России в феврале.24.

«Это игра с огнем и кажется мне безумием, но некоторые люди хотят делать агрессивные ставки. И это никогда не изменится», — сказала Холли Маккей, основатель и исполнительный директор веб-сайта о личных финансах Boring Money.

Регулятор рынка Управление финансового надзора сообщило агентству Рейтер, что следит за ситуацией.

«Инвесторам следует проявлять осторожность при инвестировании в компании, на которые может повлиять российское вторжение», — говорится в сообщении регулятора.

Акции «Евраза» входили в пятерку самых покупаемых акций на прошлой неделе клиентами на платформах AJ Bell, интерактивного инвестора (ii) и Hargreaves Lansdown до приостановки действия акций.

Это также была акция с самым высоким соотношением покупки к продаже на платформе Freetrade. Все четыре предназначены специально для розничных инвесторов, непрофессионалов, которые торгуют ценными бумагами через онлайн-платформы.

В своих санкциях Великобритания заявила, что «Евраз» помог оказать финансовую поддержку для дестабилизации ситуации в Украине и, возможно, поставлял сталь, используемую для производства российских танков. Evraz отвергает обвинения.

AJ Bell сказал, что активы Evraz останутся в портфелях клиентов по цене, по которой они были приостановлены, в то время как ii сказал, что акции удерживаются до получения дополнительной информации.

Полиметалл также вошел в десятку самых покупаемых акций на прошлой неделе на платформах, рассмотренных Reuters, и возглавил список AJ Bell.

Компания не подпадает под санкции Великобритании, и ее акции все еще торгуются, хотя акции были удалены из индексов FTSE Russell в понедельник после того, как многие брокеры отказались торговать ее акциями.

Полиметалл, который владеет восемью золотыми и серебряными рудниками в России и получает большую часть своих доходов в стране, назвал ситуацию в Украине «ужасающей и душераздирающей» и призвал к мирному урегулированию.

За последние пару лет розничные инвесторы стали играть большую роль на рынках, поскольку все больше платформ предлагают торговлю без комиссии, а сборщики акций стали более активными в социальных сетях.

Онлайн-платформы являются самой быстрорастущей частью индустрии потребительских инвестиций в Великобритании, причем новички, скорее всего, будут более молодыми или начинающими инвесторами.

Платформам, возможно, придется рассмотреть вопрос о предоставлении дополнительных предупреждений или этических фильтров, как это сделали более авторитетные инвесторы во время украинского кризиса, сказала Маккей, хотя и предостерегла от слишком строгих ограничений.

В прошлом регулирующие органы предупреждали о рисках для розничных инвесторов, особенно после приостановки деятельности британских фондов недвижимости после голосования по Brexit в 2016 г. и блокировки COVID-19 в 2020 г., а также приостановки и последующего краха флагманский фонд в 2019 году.

Hargreaves Lansdown и AJ Bell заявили, что в первую очередь они предоставили клиентам платформу для принятия собственных инвестиционных решений с учетом их этических убеждений.

«Наша роль — информировать клиентов, чтобы они могли принимать собственные решения», — сказал представитель Hargreaves Lansdown, добавив, что компания «напугана этой человеческой трагедией» и работает с регулирующими органами.

Freetrade заявила, что следит за ситуацией, поддерживает связь с регулирующими органами и регулярно общается с клиентами, чтобы информировать их о рисках инвестирования в акции, связанные с Россией.

ii, который был куплен инвестиционным гигантом Abrdn в декабре, заявил, что торги, связанные с Россией, не являются репрезентативными для типичного инвестора, добавив, что он работает над этическими фильтрами для активов, хотя они не специфичны для России.

«Всегда найдутся те, кто решит положиться на крайнюю волатильность», — сказал представитель ii.«Так было всегда, и мы здесь не для того, чтобы судить».

Москва Контроль над иностранцами, торгующими российскими активами, вызывает опасения по поводу списания | Investing News

(исправлена ​​опечатка в заголовке, чтобы вместо «повышения» было написано «повышение»)

Шинейд Круз и Мэтт Скаффхэм

ЛОНДОН/НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) – Россия установила новые строгие правила для иностранцев, обращающихся за разрешениями покупать и продавать российские активы, начиная от ценных бумаг и заканчивая недвижимостью, как показано в служебной записке клиентов Citigroup, вызывая новые опасения, что западные инвесторы могут столкнуться с крупными списаниями.

В этом месяце Россия временно приостановила торговлю иностранцами российскими активами, заявив, что хочет гарантировать, что решения о выходе будут рассмотрены, а не продиктованы политическим давлением после вторжения Москвы в Украину.

В настоящее время раскрыты подробности процесса подачи заявки, который необходимо пройти, прежде чем Министерство финансов примет решение о возможности продажи активов, включая раскрытие информации о любых бенефициарах и стратегических инвестициях, таких как оборона.

«Западные инвесторы будут очень взволнованы и глубоко обеспокоены», — сказал Эрик Шиффер, исполнительный директор калифорнийской частной инвестиционной компании Patriarch Organization и специалист по управлению рисками.«Вероятно, это один из многих будущих шагов, пока у России не будет ясности в отношении собственной финансовой безопасности».

Фонды с десятками миллиардов долларов, связанными с Россией, ждут подробностей об ограничениях, с которыми они столкнутся, пытаясь избавиться от активов, на фоне усиливающейся экономической изоляции президента Владимира Путина.

«Я не думаю, что кто-то в России посмеет рассказать Путину о предстоящих финансовых проблемах», — сказал Аластер Винтер, стратег по глобальным инвестициям в Argyll Europe, предсказывая «массовое списание» многих иностранцев, связанных со страной.

Вторжение, которое Москва называет «специальной военной операцией» по демилитаризации Украины, спровоцировало бегство международных компаний и в значительной степени отрезало российскую экономику от остального мира.

В этом месяце российские власти опубликовали Постановление № 81, в котором говорится, что любая сделка между российскими и иностранными контрагентами требует разрешения Правительственной комиссии России по контролю за иностранными инвестициями.

По сути, это означает, что иностранные инвесторы, которые приобрели российские акции и облигации без ограничений, остались с этими активами, в то время как экономика шатается от заманчивого места для инвестиций, богатых нефтью, до финансового изгоя.

«Российские органы власти объявили порядок получения разрешений на осуществление операций, определенных Постановлением № 81. Создан уполномоченный орган, уполномоченный принимать решения о выдаче разрешений», — говорится в служебной записке Citigroup.

Процесс включает в себя заявление и сопутствующие документы, представляемые в Минфин России на русском языке, содержащие «сведения о цели, предмете, содержании и существенных условиях сделки».

Заявители также должны раскрыть полную информацию о бенефициарах и бенефициарных владельцах, говорится в служебной записке, а также подробности о любых инвестициях в компании в «стратегическом секторе», таком как авиация, космос, добыча природных ресурсов или работа с вооружением или военной техникой .

«Это всего лишь механизм для контроля за тем, какие организации могут осуществлять операции с иностранной валютой, и это не будут компании из враждебных стран, которые покидают страну», — сказал один источник в банке о правилах.

Citigroup отказался от комментариев, кроме подтверждения подлинности меморандума.

Второй источник в банке сказал, что они посоветовали клиентам не торговать на таких условиях, отметив опасения по поводу обмена конфиденциальными данными и отсутствия прозрачности в отношении одобрения или отклонения заявок.Тем не менее, некоторые инвесторы, скорее всего, согласятся на это в надежде избежать убытков, считают эксперты.

«Если у вас есть потенциал потерять все свои активы вместо того, чтобы делиться данными, я думаю, у вас есть те, кто захочет подумать об этом», — сказал Шиффер из Patriarch.

(Дополнительный отчет Меган Дэвис; редактирование Джона О’Доннелла, Эдмунда Блэра, Элейн Хардкасл и Джонатана Оатиса)

Copyright 2022 Thomson Reuters .

Российский фондовый рынок: Инвесторы-любители надеются быстро заработать на «непригодной для инвестиций» России

ЛОНДОН: В то время как крупные западные инвесторы в последние недели отказались от России, одна небольшая группа кабинетных инвесторов видит выгодную сделку и игнорирует любые этические сомнения.

В то время как многие в Британии вкладывают деньги в благотворительные организации, чтобы поддержать усилия по оказанию помощи на Украине после вторжения России, другие ищут выгоду и предлагают советы, как «купить падение» в социальных сетях.

«Для меня это единственный (так в оригинале) шанс купить», — сказал инвестор об акциях металлургической и горнодобывающей группы Evraz, ориентированной на Россию, на сайте Reddit 4 марта.

Всего шесть дней спустя акции Evraz, котирующиеся на лондонской бирже, были приостановлены после того, как Великобритания наложила санкции на крупнейшего акционера Романа Абрамовича, а это означает, что деньги любого инвестора, вложившего деньги в акции, были заморожены.


Несмотря на риски, инвестиции, ориентированные на Россию, оказались популярными среди розничных инвесторов, даже несмотря на то, что война привела к большим человеческим жертвам.

Россия, которая называет свои действия «спецоперацией», в пятницу обстреляла ракетами аэропорт под Львовом, где сотни тысяч беженцев укрываются вдали от полей сражений Украины.

Крупные инвесторы назвали Россию «непригодной для инвестиций», но инвесторов-самоучек, многие из которых занялись подбором акций во время лихорадочной торговли «стонками» во время пандемии, это не остановило.

Листингуемые в Лондоне акции компаний, ориентированных на Россию, включая Evraz Абрамовича и производителя золота и серебра Polymetal, недавно попали в таблицы самых покупаемых акций на нескольких крупнейших британских инвестиционных платформах, согласно обзору их веб-сайтов, проведенному Reuters.

Акции Евраза упали на 67% до его приостановки, а акции Полиметалла упали более чем на 85% с начала российского вторжения 24 февраля.

«Это игра с огнем и мне кажется безумием, но некоторые люди хотят делать агрессивные ставки.И это никогда не изменится», — сказала Холли Маккей, основатель и исполнительный директор веб-сайта о личных финансах Boring Money.

Регулятор рынка Управление финансового надзора сообщило агентству Рейтер, что следит за ситуацией.

«Инвесторам следует проявлять осторожность при инвестировании в компании, на которые может повлиять российское вторжение», — говорится в сообщении регулятора.

Акции «Евраза» входили в пятерку самых покупаемых акций на прошлой неделе клиентами на платформах AJ Bell, интерактивного инвестора (ii) и Hargreaves Lansdown до приостановки действия акций.

Это также была акция с самым высоким соотношением покупки к продаже на платформе Freetrade. Все четыре предназначены специально для розничных инвесторов, непрофессионалов, которые торгуют ценными бумагами через онлайн-платформы.

В своих санкциях Великобритания заявила, что «Евраз» помог оказать финансовую поддержку для дестабилизации ситуации в Украине и, возможно, поставлял сталь, используемую для производства российских танков. Evraz отвергает обвинения.

AJ Bell сказал, что активы Evraz останутся в портфелях клиентов по цене, по которой они были приостановлены, в то время как ii сказал, что акции удерживаются до получения дополнительной информации.

Полиметалл также вошел в десятку самых покупаемых акций на прошлой неделе на платформах, рассмотренных Reuters, и возглавил список AJ Bell.

Компания не подпадает под санкции Великобритании, и ее акции все еще торгуются, хотя акции были удалены из индексов FTSE Russell в понедельник после того, как многие брокеры отказались торговать ее акциями.

Полиметалл, который владеет восемью золотыми и серебряными рудниками в России и получает большую часть своих доходов в стране, назвал ситуацию в Украине «ужасающей и душераздирающей» и призвал к мирному урегулированию.

За последние пару лет розничные инвесторы стали играть большую роль на рынках, поскольку все больше платформ предлагают торговлю без комиссии, а сборщики акций стали более активными в социальных сетях.

Онлайн-платформы являются самой быстрорастущей частью индустрии потребительских инвестиций в Великобритании, причем новички, скорее всего, будут более молодыми или начинающими инвесторами.

Платформам, возможно, придется рассмотреть вопрос о предоставлении дополнительных предупреждений или этических фильтров, как это сделали более авторитетные инвесторы во время украинского кризиса, сказала Маккей, хотя и предостерегла от слишком строгих ограничений.

В прошлом регулирующие органы предупреждали о рисках для розничных инвесторов, особенно после приостановки деятельности британских фондов недвижимости после голосования по Brexit в 2016 г. и блокировки COVID-19 в 2020 г., а также приостановки и последующего краха флагманский фонд в 2019 году.

Hargreaves Lansdown и AJ Bell заявили, что в первую очередь они предоставили клиентам платформу для принятия собственных инвестиционных решений с учетом их этических убеждений.

«Наша роль — информировать клиентов, чтобы они могли принимать собственные решения», — сказал представитель Hargreaves Lansdown, добавив, что компания «напугана этой человеческой трагедией» и работает с регулирующими органами.

Freetrade заявила, что следит за ситуацией, поддерживает связь с регулирующими органами и регулярно общается с клиентами, чтобы информировать их о рисках инвестирования в акции, связанные с Россией.

ii, который был куплен инвестиционным гигантом Abrdn в декабре, заявил, что торги, связанные с Россией, не являются репрезентативными для типичного инвестора, добавив, что он работает над этическими фильтрами для активов, хотя они не специфичны для России.

«Всегда найдутся те, кто решит положиться на крайнюю волатильность», — сказал представитель ii.«Так было всегда, и мы здесь не для того, чтобы судить».

Насколько инвесторы должны беспокоиться о своей подверженности риску российских акций?

В этом подкасте аналитик Motley Fool Билл Манн рассказывает о:

  • Российский фондовый рынок.
  • Вероятность дефолта России по долгу.
  • Единственное, что должен сделать каждый американский инвестор, если у него есть доступ к российским акциям.
  • Китайские акции внезапно восстановились после комментариев правительства.

Полные выпуски всех бесплатных подкастов The Motley Fool можно найти в нашем центре подкастов. Чтобы начать инвестировать, ознакомьтесь с нашим кратким руководством по инвестированию в акции. Полная стенограмма следует за видео.

Это видео было записано 17 марта 2022 года.

Крис Хилл:  У нас есть рекомендуемый план действий для всех, кто имеет отношение к российскому фондовому рынку, и у нас есть несколько соображений по поводу последних событий, связанных с инвестициями в Китае.Motley Fool Money начинается сейчас. [МУЗЫКА]. Я Крис Хилл, к которому присоединился старший аналитик Motley Fool Билл Манн. С Днем Святого Патрика.

Билл Манн: Спасибо, Крис. Могу ли я с самого начала сказать, что ярость против машины не зависит от типа машины, на которую они так злятся? Но я почти уверен, что это был принтер. Вот каким был мой день.

Крис Хилл: Я знаю, что могу идентифицировать себя с этим, и я думаю, что некоторые из десятков слушателей могут идентифицировать себя с яростью против.

Билл Манн: Я пытался напечатать одну страницу и в итоге напечатал 64, не заметив этого. Мне нужно профинансировать мой новый набор чернил. По большому счету, это не так уж и важно, но в данный момент это мой крест.

Крис Хилл: Что ж, давайте перейдем к более серьезному вопросу и поговорим об экономике России. Мы начнем с фондового рынка, потому что российский фондовый рынок должен был открыться на этой неделе, но насколько я могу судить, он не открылся. Мы доберемся до экономики в целом и возможности дефолта России чуть позже, но давайте сначала поговорим об акциях.Что случилось с фондовым рынком и где мы сейчас?

Билл Манн: Российский центральный банк закрыл свой фондовый рынок после введения западных санкций против России. Вы не хотите, чтобы дать им слишком много кредита. Наверное, это было правильно. Затем в субботу, решили они, мы пока не собираемся открывать рынок. Они решили оставить рынок закрытым еще на неделю. Важно отметить, что это не было решением об обмене. Это было сделано Центральным банком, что на самом деле не является типом вмешательства, которое вы могли бы увидеть, например, в США.У Федеральной резервной системы не так много полномочий, чтобы сказать Нью-Йоркской фондовой бирже или Nasdaq: «Эй, идите в душ, возьмите выходной, увидимся завтра». Такие вещи делаются на гораздо более независимой основе. Но Россия во многом является экономикой с централизованным управлением.

Крис Хилл: Я не владею никакими российскими акциями напрямую, я полагаю, что многие слушатели тоже не владеют ими. Хотя возможно, вероятно, более вероятно, что люди могут владеть через глобальные фонды, которыми они владеют, или ETF.Насколько сейчас инвесторы должны беспокоиться о своих рисках в отношении российских акций?

Билл Манн: Я думаю, на данный момент нет причин для беспокойства, потому что ущерб уже нанесен. Зачем волноваться сейчас? Это завершено. На самом деле я имел удовольствие, о котором говорится в кавычках, владеть двумя российскими акциями по отдельности, и это было не очень весело. Я думаю, что в конечном итоге это произойдет, много говорят об исключении российских акций из индексов развивающихся и развивающихся рынков.Это будет болезненно, потому что эти индексы и фонды, которые их отслеживают, сделают это одновременно. Теперь, как опытный стоимостный инвестор, мне нравится мысль о том, чтобы пойти и найти компании в областях, которые продают все остальные. Не думаю, что это одна из таких ситуаций. Я думаю, что Россию ждет мировая обида уже очень давно. Пройдет много времени, прежде чем к России будут относиться как к стране в нормальном смысле с точки зрения финансовых рынков. Это не та область, в которую стоит заходить. В конце концов, российский фондовый рынок снова откроется, и сейчас я вижу, как многие фонды делают то, что называется справедливой оценкой.Для таких компаний, как Яндекс , которые в последний раз торговались в США по 18 долларов, эти фонды справедливо оценивают их примерно в восемь долларов. Мне кажется, это правильно.

Крис Хилл: Сейчас много говорят о возможности заморозки российских активов.

Билл Манн: Все они? То, что осталось?

Крис Хилл: Каков эффект ряби от этого? Потому что мы говорили о российском фондовом рынке, и смотрите, если вы инвестор в России, мир боли, о которой вы упомянули, нанесет серьезный удар по вашему инвестиционному счету, который может длиться долгое время.С точки зрения волновых эффектов для других стран, если они существуют в плане замораживания российских активов?

Билл Манн: Ну, я думаю, очевидно, когда вы говорите о замороженных российских активах, они где-то заморожены. Например, Великобритания была основным хранилищем активов, покинувших Россию. Банковская система Великобритании имеет огромное количество российских активов. Вы также посмотрите на такие страны, как Китай. Если вы оглянетесь на последние пару недель, то увидите, что произошло резкое повышение цен на сырье и товары.Не только нефть и газ, но и такие вещи, как никель, но и доллар США резко вырос по отношению почти ко всем другим валютам в мире. Это действительно беспокоит страны, опять же, такие как Китай, которые фактически испытывают дефицит этих товаров. Когда вы замораживаете такой рынок, как российский, вы не только оказываете давление на Россию, вы оказываете давление на всех, кто имеет с ними дело. Мы видели это на рынке никеля, мы видели это на рынке нефти и газа, я думаю, мы увидим это и в других местах.

Крис Хилл: Это отличный момент, потому что я думаю, что для многих людей, наблюдающих за военной ситуацией в Украине. Естественно хотеть, чтобы это закончилось как можно быстрее и мирнее. Я понимаю мысль, что нам нужно наказать Россию, давайте введем какие-то санкции, давайте сделаем все, что в наших силах. Но в какой-то момент это не просто наказание российских миллиардеров, это ударяет по бизнес-уровне, что, как вы сказали, сырье идет из России, есть много предприятий, в том числе в Соединенных Штатах Америки, которым они полагаются. на.

Билл Манн: Да, точно. Очевидно, что на российских олигархов оказывалось сильное давление. Это очень привлекательный способ превзойти структуру власти в России. Я не знаю, насколько это на самом деле эффективно, потому что Владимир Путин позволил им сохранить свое богатство, специально не вмешиваясь в политическую игру. В какой-то момент, и я знаю, что это непривлекательно говорить, съезд с рампы может стать чем-то, что улучшит ситуацию для всех, кто идет по дороге, в отличие от какой-то формы взаимно гарантированного финансового разрушения.

Крис Хилл: В последний раз, когда Россия объявила дефолт по своим долгам, я думаю, это было в 1998 году. Хотя это не вызвало мировой финансовой паники, оно вызвало некоторую волну на других рынках. Если я правильно читаю и мне нравится думать, что да, то начинается 30-дневный льготный период. Если они не могут выплатить свой долг, у них есть время до середины апреля, чтобы погасить этот долг. . Если предположить, что это так, и начинается льготный период, то, я думаю, часы начинают тикать, возможно, до 15 апреля.Но я думаю, мой вопрос как инвестора в том, насколько вы обеспокоены тем, что Россия не выполнит свои обязательства по долгу?

Билл Манн: На самом деле, лучшая аллегория для дефолта России в данном случае — это 1917 и 1998 годы.

Крис Хилл: Меня не было в 1917 году.

Билл Манн: Я тоже не был, так что давайте просто поставим точку в том, что это полученная мудрость. В 1998 году Россия объявила дефолт по своему внутреннему долгу, номинированному в рублях.В данном случае мы говорим о долге в размере 150 миллиардов долларов, а я думаю, 117 миллионов долларов. Это то, что они должны платить, и они должны платить абсолютно дефенестрированным рублем на данный момент. Вопрос не только в том, могут ли они платить, но и в том, чем они собираются платить? Потому что они не могут платить в рублях, они должны платить в долларах. Это большой вопрос. Сейчас около 80 процентов этого долга тоже у россиян, так что опять же, это ваш болевой порог. Но 20% из них принадлежат пенсионным фондам, банкам, в качестве залога, на их балансе.Например, есть банки в Австрии и банки в Великобритании, у которых есть действительно неудобные риски, и они действительно надеются, что эти платежи будут проведены, потому что никто не хочет, чтобы эти часы начали тикать.

Крис Хилл: Реально и в той мере, в какой этому есть относительно простое объяснение. Что должно произойти между сегодняшним днем ​​и серединой апреля, чтобы рубль восстановился, чтобы Россия смогла финансировать этот долг таким образом, чтобы, может быть, не все были довольны, но достаточно.

Билл Манн: Что ж, поскольку мы говорим о долговых инструментах, люди, которым принадлежат долги, должны быть счастливы. Это не скомпрометированная ситуация. Вы либо погасили свой долг, либо нарушили его. Это так просто. Многие из ваших вопросов сейчас немного выше наших уровней оплаты, потому что я не знаю, что произойдет дальше. Но, по сути, эти долги должны быть выплачены полностью, на тех условиях, на которых был оформлен долг. Или Россия и куча российских компаний будут в дефолте, и как говорится, это будут интересные времена.

Крис Хилл: Прежде чем мы двинемся дальше, что вы сейчас смотрите? Помимо прекращения конфликта в Украине, с экономической точки зрения, что вы смотрите, чтобы понять, куда пойдет история дальше?

Билл Манн: Знаешь что? Я думаю, что это действительно так. Как проходит конфликт? Потому что, когда вы говорите о том, откуда идет давление на Владимира Путина? Это от конфликта, потому что другой силой или центром в России являются военные.Им, если верить новостям, вручают головы. В конце концов, это сводится к этому. Все сводится к переговорам, которые, как мы видим, возникают время от времени, но в конечном итоге это все. Как там дела? Потому что это большое давление. Это большая игра, на которую он пошел. Это будет окончательный арбитр того, как быстро и при каких условиях мир перейдет в следующую фазу.

Крис Хилл: Прежде чем я отпущу вас, я хочу вернуться к разговору, который у нас был во вторник, когда мы говорили о китайских акциях в США, Alibaba , Tencent , JD.com , Baidu , которые на тот момент упали на 25 процентов, по крайней мере, всего за несколько дней, по очень веским причинам. SEC угрожала исключить некоторые акции из списка. Фирмы с Уолл-Стрит снижали рейтинг практически всех китайских акций. В то время вы сделали комментарий, что китайское правительство в принципе не против этого, потому что они предпочитают, чтобы их компании размещались в Шанхае и Гонконге. Мне интересно, действительно ли регулирующие органы в США и Китае слушали наш выпуск во вторник, потому что за последние 36 часов эти акции снова выросли на новостях о том, что регулирующие органы США и Китая работают над планом сотрудничества.Китай заявляет, что будет поддерживать китайские компании, проводящие IPO за рубежом. Мы видели, как акции, о которых я упоминал ранее, отскочили вверх. Мне интересно, что вы думаете, в частности, о комментариях, которые были обнародованы, я думаю, это вице-премьер в Китае.

Билл Манн: Я хочу сделать небольшой шаг назад, потому что хочу обрамить то, о чем мы здесь говорим. Потому что да, это было довольно удачное время для того, чтобы поговорить о России как о манипулируемом рынке, на котором доминируют интересы государства.В интересах государства, всего несколько часов спустя, чтобы они сказали: ну да, мы собираемся сделать больше, чем вы думали, что мы собираемся сделать. Это по-прежнему означает, что рынком манипулируют. Просто манипулировали немного по-другому. Тогда это было в течение предыдущих, я не знаю, назвать это 18 месяцев. За последние семь лет фондовый рынок США, по оценке Nasdaq, вырос на 177 процентов. Крис Хилл, насколько вырос китайский фондовый рынок за последние семь лет?

Крис Хилл: Я собираюсь взять под.

Билл Манн: Минус 3 процента.

Крис Хилл: Ну, я думал меньше 177 процентов.

Билл Манн: Минус 3 процента совокупно. Вы можете пересчитать это в годовом исчислении, но получается, что ваши деньги сидят абсолютно положительно. Все, что у вас было, это альтернативная стоимость выхода за дверь. Я думаю, что те вещи, о которых следует помнить, это то, что они говорят о делистинге китайских акций на рынке США. Это не обязательно означает и вовсе не означает, что они будут исключены из списка, и вам больше ничего не принадлежит.Это просто означает, что ими будет намного сложнее торговать. Некоторые брокеры в США имеют доступ к рынку Гонконга, куда они, скорее всего, и пойдут. Я думаю, что китайское правительство поступило достаточно разумно, заявив, что все будет не так плохо, как все это. Но для американцев, у которых нет доступа к рынку, торгующему в Гонконге, это не означает, что у них не возникнет трудностей с торговлей акциями. Напряжение, о котором мы говорили на днях, тот факт, что китайский закон не позволяет его аудиторам быть подотчетными внешним, иностранным регуляторам.Это не изменилось. Пока это не изменится, я бы сказал, что в лучшем случае все китайские ADR, котирующиеся в США, находятся под желтым светом.

Крис Хилл: Для людей, которые либо напрямую владеют акциями, либо через взаимный фонд или ETF, это одна из тех ситуаций, когда вы хотите связаться с любой брокерской компанией, в которой у вас есть деньги, и сказать: «Эй, дайте мне сбежать». сценарий биографии. Скажем так, такое бывает. Каковы мои варианты? Кажется, это одно из тех хороших времен.

Билл Манн: Абсолютно согласен, и я бы сказал, что, по моему опыту, брокеры, которые, по моему опыту, лучше всего готовы справиться с этим, — это Fidelity, Schwab и Interactive Brokers. Если это взаимный фонд, о котором вы говорите, вообще не беспокойтесь. Взаимные фонды имеют много возможностей для торговли за границей. Если вы не были с одним из этих брокеров, на самом деле стоит позвонить. Вы просто планируете сценарий вместе с ними. Я хотел бы, чтобы мы могли дать комплексный ответ здесь. Мы не можем, потому что у каждого брокера немного другой доступ, немного разные правила.Я бы сказал, позвоните им, попросите международную службу и просто спросите, что произойдет, если китайские АДР будут исключены из списка вместе с моими средствами в этой брокерской конторе, и получите для них ответ. Я думаю, что это хороший совет, отличная идея, которую вы придумали.

Крис Хилл: Мы с тобой недавно болтали. Я упомянул, среди прочего, что я думаю, что всегда полезно помнить, и особенно американским инвесторам, что скорость, с которой движется правительство Китая, намного выше, чем скорость, с которой движется правительство Соединенных Штатов.Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам, о которых я упоминал ранее, потребовались годы, чтобы стать законом. На это ушло, как я полагаю, еще 18 месяцев работы Комиссии по ценным бумагам и биржам с этими компаниями, прежде чем они, наконец, дошли до того, что сказали: «Эй, пришло время официального предупреждения, в отличие от китайского правительства». В одном заявлении говорится: хорошо, ладно, мы просто заставим это работать?

Билл Манн: У меня есть друг, старый китаец, живущий в Китае уже четыре десятилетия. Однажды я спросил его, что он до сих пор не понимает в Китае.Он сказал, что до сих пор совершенно неясно, как принимаются решения почти на каждом уровне. Но вот что верно о Китае. Каждые пять лет они проходят процесс построения пятилетнего плана, и он связан с центральным конфликтом. Существует много дискуссий о том, что это за борьба. Но как только эта борьба выявлена, решения, которые следуют за ней, кажутся очень быстрыми. Они либо поддерживают эту центральную борьбу, либо находятся в некотором конфликте с центральной борьбой.После того, как вы определились с этой позицией, последующие решения можно принимать довольно быстро. Кроме того, я думаю, вы могли бы сказать, что приятно не спрашивать никого, что они думают по теме. Может быть, я слишком превозношу автократическую систему, но это так. Новостная вспышка. Билл Манн ненавидит демократию. Нет. [СМЕХ] Но, конечно, если вам не нужно спрашивать население, каково его мнение, решения можно принимать гораздо быстрее.

Крис Хилл: Я очень ценю, что вы провели нас через все это.Спасибо за то, что вы здесь.

Билл Манн: Спасибо, Крис.

Крис Хилл: Как всегда, люди, участвующие в программе, могут быть заинтересованы в акциях, о которых они говорят, и у Пестрого Дурака могут быть формальные рекомендации за или против. Поэтому не покупайте и не продавайте акции, основываясь исключительно на том, что вы слышите. Я Крис Хилл, спасибо за внимание. Увидимся завтра.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool.Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Инвестирование | Что украинский кризис означает для рынков

Основные выводы

  • Конфликт на Украине может способствовать повышению краткосрочной волатильности рынка.
  • Прекращение экспорта энергоносителей из России в результате конфликта может временно способствовать росту мировых цен на энергоносители и продовольствие.
  • В то время как экономика Европы, вероятно, пострадает, США находятся в относительной изоляции.
  • Профессиональное управление может помочь американским инвесторам лучше управлять долгосрочными инвестициями в международные акции, одновременно управляя рисками.

В то время как напряженность в отношениях между Россией и Украиной нарастала в течение многих лет, нынешние военные действия повышают риск затяжного конфликта внутри Украины и вызывают опасения по поводу потенциального воздействия на финансовые рынки и мировую экономику.Однако, к счастью, история показывает, что, хотя геополитические кризисы, подобные кризису между Россией и Украиной, могут временно потрясти рынки, они обычно не имеют долгосрочных последствий для инвесторов.

Как говорит Дирк Хофшир из исследовательской группы по распределению активов Fidelity: «В целом кризисы такого типа оказывают значительное и продолжительное влияние на мировые финансовые рынки только в том случае, если они оказывают устойчивое макроэкономическое воздействие на крупные экономики.«Хотя российская экономика занимает 11-е место в мире по величине, по данным Международного валютного фонда, и составляет лишь 1/20 от размера США и 1/15 от размера Китая, она, вероятно, сама по себе недостаточно велика, чтобы влиять на глобальные рынки или экономический рост, даже если он понесет значительный экономический ущерб в результате санкций против него со стороны США и Европы.

Тем не менее, поскольку Россия также является источником 10% мировой энергии и почти 50% энергии, потребляемой в Европе, конфликт действительно создает риски за пределами границ двух стран, включая более высокие цены на энергоносители и повышенную волатильность финансового рынка.

Больше геополитической неопределенности, больше волатильности рынка

В то время как рынки сдержанно отреагировали на вторжение в Украину, аналитик геополитических рисков Fidelity Дэвид Бриджес говорит, что инвесторы не должны исключать более высокую волатильность в ближайшие дни и недели.«Это начало новой холодной войны. Конфликт может принимать различные формы и вряд ли будет разрешен в ближайшее время. Со временем также станет сложнее получать информацию о том, что происходит в Украине, что добавит неопределенности», — говорит он.

Еще одним фактором, который, вероятно, повлияет на влияние ситуации на экономику и рынки, является реакция России на западные санкции против ее финансовых интересов, а также ограничения на экспорт технологий, используемых российскими военными.

Инфляция растет, но экономика США продолжает расти

Помимо повышения вероятности волатильности рынка, вторжение, вероятно, усилит инфляционное давление, нарушив экспорт нефти, природного газа и пшеницы из России и Украины и подняв цены.

Последствия конфликта, вероятно, различаются в зависимости от географии.Европа, и особенно такие страны, как страны Балтии и Польша, скорее всего, столкнутся с большими трудностями, чем страны, которые меньше зависят от России в плане энергоресурсов. Российский газ является основным источником зимнего отопления в Европе, и уже скачок цен на него нанес ущерб европейским домохозяйствам и предприятиям. В Западной Европе, особенно в Германии, также нет легкого альтернативного источника энергии для замены российского природного газа.

Хофшир говорит, что российско-украинский конфликт добавляет неуверенности в силе экономического роста в Европе.Хотя это вносит некоторую неопределенность в глобальные перспективы, говорит он, экономика США кажется относительно изолированной от конфликта. Для индивидуальных инвесторов и потребителей в США последствия, скорее всего, примут форму дополнительного инфляционного давления из-за более высоких цен на энергоносители.

Энергетические компании Северной Америки могут получить выгоду от

С инвестиционной точки зрения наибольшее влияние оказывают российские акции, облигации и валюта.Более высокие цены на нефть и газ могут принести дополнительную пользу североамериканским энергетическим компаниям, чьи акции показали лучшие результаты за последний год.

Вероятно также увеличение краткосрочной волатильности фондового рынка. Хофшир говорит: «Военные действия России, вероятно, усиливают общую нервозность рынка. Недавняя волатильность фондового рынка отражает множество опасений инвесторов, поэтому еще один источник неопределенности и сбоев не помогает». Однако, по его словам, дополнительное инфляционное давление и более высокая волатильность сами по себе не вызовут рецессии в США.

Несмотря на геополитические риски, американские инвесторы не должны упускать из виду долгосрочные возможности, которые могут предложить международные акции. Действительно, команда Хофшира ожидает, что международные акции превзойдут акции США в течение следующих 20 лет. Эти ожидания отчасти отражают тот факт, что акции США выросли больше, чем акции других стран за последние 2 года, и стоимость акций США сейчас высока по историческим меркам.

Диверсификация и профессиональный менеджмент могут помочь управлять краткосрочными рисками, стремясь к долгосрочным выгодам.Как объясняет Навин Малвал, институциональный портфельный менеджер Fidelity’s Strategic Advisors LLC: «Мы держим акции и облигации во многих различных регионах, странах, секторах и отраслях. Одним из результатов нашего диверсифицированного подхода является то, что наши клиенты, как правило, имеют очень мало прямого доступа к инвестиции в Россию и еще меньше подвержены вложениям в Украину. Такой уровень диверсификации может дать инвесторам некоторое спокойствие перед лицом геополитических событий». Или, как выразился Бриджес: «Моя точка зрения, как старого геополитика, состоит в том, чтобы смотреть вдаль.Просто оставайся сосредоточенным и не бойся.»

Эта статья будет обновляться.

Следующие шаги для рассмотрения

Исследовательские взаимные фонды

Получить выбор фонда от Fidelity или независимых экспертов.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *