Close

Инвесторы в стартап: 6 способов поиска инвестора. Часть 1 — Финансы на vc.ru

Содержание

$4 млрд за полгода: почему инвесторы заваливают деньгами стартап Ramp :: РБК Pro

Стартовать в кризис, но все равно убедить инвесторов и «взлететь» до оценки $3,9 млрд — таков стартап Ramp. Проект придумал способ решить проблему с корпоративными кредитками и экономить на них. Каким образом и почему Ramp пришелся по душе венчуру

Финтех снова потрясает воображение обывателей и кошельки инвесторов. Стартапы из этого направления в последнее время привлекают какие-то небывалые суммы даже с учетом перегретости рынка. Новым «единорогом», а вернее, «единорожищем» стала компания Ramp. За неполный 2021 год стартап провел два раунда финансирования и суммарно привлек $415 млн инвестиций. Теперь компания стоит баснословные $3,9 млрд. Некоторым не удается и за десять лет убедить инвесторов вложить такую сумму, а тут между раундами прошло всего полгода. Смотрите сами:

  • в апреле этого года венчурная компания D1 Capital Partners и сервис для приема онлайн-платежей Stripe (о нем тут) инвестировали в стартап $115 млн. Его оценка тогда улетела до отметки $1,6 млрд;
  • а уже в сентябре компания снова потрясла венчурный рынок и финтех-индустрию — она привлекла еще $300 млн. Среди инвесторов — один из крупнейших в мире инвестиционных банков Goldman Sachs, а также венчурные фонды Founders Fund, Coatue Management и Thrive Capital.
  • ,>

Чем же Ramp покорила сердца инвесторов?

При прочих равных

Ramp не первый стартап Эрика Глаймана и Карима Атье. Предприниматели из Нью-Йорка в 2015-м представили систему Paribus. С ее помощью, если цена покупки упала незадолго после покупки, пользователи могли возместить разницу. Например, если вы приобрели на Amazon футляр для очков за $10, а через несколько дней цена на него снизилась до $8, Paribus уведомит вас о том, что вы можете получить разницу. Помимо этого, современная версия приложения может автоматически составить жалобу на задержку доставки, потребовав компенсацию, и не пропустить конец периода, во время которого товар можно вернуть в магазин. Идея впечатлила инвесторов, и стартап получил $2,1 млн. А через год, в 2016-м, его приобрел банк Capital One. Сумму сделки стороны так и не раскрыли. На момент ее совершения у Paribus было около 700 тыс. пользователей. Сегодня их больше 3 млн.

Атье и Глайман познакомились в Гарварде — оба его окончили. Работу над Paribus начали в 2013-м, а уже в сентябре 2014 года на iOS появилась первая версия приложения. Приятели рассудили, что из-за сложности оформления компенсацию разницы с магазинов мало кто требует и на этом можно не только сэкономить, но и заработать. Во время закрытого теста пользователями приложения стали 1,5 тыс. человек, а комиссия составила 25%. В 2015 году стартаперы заявляли, что всего за пару месяцев пользователям удалось суммарно сэкономить $10 тыс., а Paribus — заработать $2,5 тыс.

Позже Глайман расскажет, как ему в голову пришла идея стартапа: «Тинейджером я работал в торговом центре и следил за тем, как покупатели рвались приобрести товар со скидкой 20%, чтобы на следующий день узнать, что цена опустилась еще на 25%». У юноши не укладывалось в голове, как ретейлеры могут так откровенно «нагревать» покупателей. Благородная миссия по спасению кошельков покупателей позволила ему найти не только бизнес-партнера, но и заработать достаточно денег для основания нового стартапа. Им и стал Ramp.

Корпоративный пандус

«Никогда не планировал основывать финтех-«единорога», — именно так Эрик Глайман объявил об очередном раунде инвестиций Ramp в апреле 2021 года. К этому моменту стартап уже оценили в $1,6 млрд.

Новую компанию Атье и Глайман запустили в марте 2019 года, а в феврале 2020-го, в самый разгар пандемии, она начала работать полноценно. Стартовое предложение предпринимателей простое: корпоративная кредитка с 1,5% на все. Вообще на все. Глайман и Атье рассчитали, что с помощью софта и удобной кешбэк-программы их клиенты смогут экономить на своих тратах. Название новой компании, кстати, специально или нет созвучно другому ramp: в британском сленге так называют процесс, когда продавец пытается обмануть покупателя, завысив цену.

В отличие от предыдущего проекта Paribus Ramp не берет комиссию, не взимает плату за выпуск и обслуживание карты (с этим, кстати, помогает Visa). Трансграничные переводы и платежи за рубежом? Ага, угадали: без комиссии. Деньги в Ramp решили зарабатывать на так называемых interchange fees — или на «плате за свайп». Каждая покупка с помощью карты Ramp приносит стартапу деньги. Комиссия мизерная, и платит ее обычно мерчант, у которого установлен терминал. По такому же принципу работают все современные платежные системы.

Глайман называет Ramp первой корпоративной картой, призванной помочь клиентам тратить меньше. Она совместима с платформой по управлению расходами, алгоритмы которой анализируют транзакции и на основании полученных данных составляют рекомендации по сохранению бюджета. По словам предпринимателей, они помогли клиентам сократить траты на бесполезные товары и услуги в среднем на $100 тыс. за последний год.

Платформа предлагает автоматическую отчетность о расходах, которая включает сбор и проверку более 90% квитанций и автоматическую сверку на основе искусственного интеллекта, которая позволяет закрывать бухгалтерские книги на 86% быстрее обычного. Ramp сразу же интегрируется более чем со 100 различными пакетами программного обеспечения для бухгалтерского учета, такими как QuickBooks, Xero, Slack, 1Password, Google Suite и Okta.

$33 млрд Сторонского: как стартап Revolut стал таким феноменально дорогим

Пандус к успеху

Глайман и Атье вернулись в сферу корпоративных кредитных карт, когда на рынке уже сформировался стабильный спрос. Малому бизнесу в США запрещено выдавать подчиненным корпоративные банковские карты, а некоторые крупные компании вовсе не хотят этого делать. В этом случае сотруднику приходится покрывать корпоративные траты самому. Решение проблемы — корпоративные кредитные карты специально для сотрудников таких компаний.

Спрос на подобные услуги особенно вырос в пандемию, когда весь малый бизнес во всем мире оказался под угрозой закрытия, и даже большие компании стали внимательнее относиться к расходам. На это и сделал ставку Ramp, малый бизнес — его целевая аудитория. «Когда наступила весна, гораздо больше людей стали размышлять о том, как пережить следующий месяц, и думать о том, как сохранить зарплату», — говорит Глайман. Компания запустилась 12 февраля 2020 года — всего за месяц до того, как в США начали вводить строгие ограничения.

За время всемирного локдауна число клиентов компании достигло 1000, среди них Clubhouse, ипотечный финтех Better и некоммерческая организация Planned Parenthood. Объем транзакций стремительно вырос на 400% за последние полгода. Об этом и о новых инвестициях в размере $115 млн Ramp объявила в апреле. Всего за 14 месяцев существования через инфраструктуру стартапа прошло операций на сумму почти $1 млрд. Для сравнения: у конкурента Brex на то, чтобы достичь этого показателя, ушло два года.

До этого инвесторы верили в компанию — об этом, например, говорит солидный раунд инвестиций в начале года, — но даже они не ожидали, что она настолько увеличит объем инвестиций за столь короткий срок. Сначала инвестиции были скромнее: первый раунд прошел в августе 2019 года, тогда Ramp привлекла $8 млн, а второй — в день запуска компании, тогда она привлекла еще $15 млн.

Корпоративная конкуренция

Не только Атье и Глайман разглядели нишу. Сегодня в сфере корпоративных кредитных карт есть три крупнейших игрока — Ramp, Brex и Divvy.

Именно Brex может поспорить с другими компаниями за звание пионера. Компания, как и Ramp, пользуется популярностью у инвесторов, а по сумме привлеченных средств за один раунд финансирования и оценке она и вовсе превосходит Ramp. В апреле Brex привлекла $425 млн, а ее стоимость увеличилась с $2,9 млрд до $7,4 млрд. Новый раунд случайно совпал с раундом конкурентов: Ramp объявила о привлечении $115 млн практически в тот же момент.

По данным TechCrunch, этот интерес также обусловлен увеличением темпа роста. Как сообщила компания изданию, в первом квартале 2021 года она увеличила показатель общего числа клиентов на 80%.

В плане основной функциональности продукт Brex не отличается от Ramp. Корпоративная кредитная карта позволяет управлять денежными средствами небольшим компаниям. По словам Brex, она «ежемесячно привлекает тысячи новых клиентов из ИТ и не только».

Divvy — еще один заметный финтех-стартап. Начинал еще успешнее Brex: в 2019 году он вошел в рейтинг 25 самых перспективных стартапов по версии Forbes. В 2021-м он по-прежнему актуален и провел два раунда, привлек инвестиции на сумму $310 млн.

Особенность карт компании в том, что финансовый отдел организации может установить лимит трат по ней. Если сотрудник хочет его увеличить, ему необходимо получить разрешение финансового отдела. Помимо этого карта автоматически составляет отчет о расходах, причем платить за это не придется.

Лидерство этих трех компаний обусловлено тем, что они не взимают комиссию, объясняет TechCrunch. Другой стартап — Airbase — взимает плату за свои услуги и программное обеспечение и поэтому гораздо меньше интересен клиентам и инвесторам. По данным Crunchbase, его рекорд — лишь $60 млн, в пять раз меньше, чем у Brex, и в семь — чем у Ramp.

Пандус к доверию

Финтех — одно из самых горячих направлений прямо сейчас. И если колоссальные раунды Ramp и Brex вас не впечатлили, взгляните на эту статистику: за календарный год количество «единорогов» увеличилось до 23, а 15 из них перешагнули оценку в $1 млрд в 2021 году. Среди них большинство — именно финтех-стартапы.

По данным TechCrunch, в первом квартале 2021 года число финтех-компаний в США впервые превысило 10 тыс. В регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) их более 9 тыс., а в Азиатско-Тихоокеанском их количество превышает 6 тыс. Издание даже назвало ситуацию «золотой эпохой финтеха».

«Ниша продуктов по управлению расходами перспективна, пандемия и экономический кризис только усилили внимание к подобным проектам», — объясняет предприниматель, инвестор и участник клуба венчурных инвесторов AngelsDeck Дмитрий Даниленко.

В конкурентной и стремительно развивающейся среде Ramp умеет привлекать внимание инвесторов и располагать к себе. Кроме того, цифры компании действительно аномальны, и она не сбавляет темпы роста по мере развития. Основной период ее развития пришелся на пандемию. Глайман говорит, что это и стало локомотивом роста компании. Ramp декларирует, что экономит среднему клиенту 3,3% в год на расходах. Для полноценной аналитики нужно время, но инвесторы настроены оптимистично.

«Бизнес-модель Ramp отлично легла на новую «подсознательную» этику разумного потребления. Бизнес же откликнулся на непривычный слоган: не «трать больше — больше зарабатывай», а «оптимизируй расходы держателей корпоративных карт», — объясняет Иван Браницкий, руководитель направления стратегических партнерств Global Venture Alliance, партнер VRT Group. По мнению эксперта, большие суммы раундов означают желание инвесторов поскорее «занять место в первом ряду» и получить часть потенциально многомиллиардного бизнеса.

Слова Браницкого подтверждает один из инвесторов Ramp, бизнесмен и генеральный партнер венчурного фонда Founders Fund Кит Рабуа: «По мере роста компании я продолжал вкладывать в нее большие средства, потому что редко можно найти бизнес, чьи темпы роста по мере развития только ускоряются. Как правило, они замедляются по мере роста компании, но спрос на продукт Ramp только возрастает по мере того, как команда повышает осведомленность и расширяет ассортимент своей продукции».

как найти и заинтересовать инвестора

Где найти инвестора?

1. Отраслевые мероприятия: выставки, форумы, конференции

Чтобы оставаться в курсе новостей и трендов в интересных для себя сферах, инвесторы и их представители регулярно посещают специализированные мероприятия. Найти их можно в отраслевых СМИ, профильных группах в социальных сетях, каналах в мессенджерах. Все крупные и интересные мероприятия, как правило, всегда анонсируются в различных ресурсах, за которыми следят основатели стартапов, поэтому пропустить их будет сложно.

Лучшее время для знакомства и общения с ними — неформальная, так называемая, networking часть. Как правило, времени для беседы немного, так как все хотят поговорить как можно с большим количеством участников, поэтому, чтобы не растеряться, заранее подготовьтесь.

Желательно иметь на компьютере, планшете или телефоне несколько вариантов презентации с основными тезисами о вас и вашем стартапе, а также стоит заранее отрепетировать устный питч. В идеале у вас должно быть несколько вариантов питча: от классического на 30 секунд до развернутого, продолжительностью 10-15 минут.

Вам повезло, если инвестор участвует в мероприятии в качестве спикера. В таком случае подготовьте почву для знакомства во время его выступления: задайте несколько интересных вопросов или предложите тему для дискуссии, а после официальной части как раз уместно будет продолжить начатую беседу.

Главное — не пытайтесь понравиться всеми силами. Те, кто заискивает, обещает, что угодно, лишь бы привлечь инвестиции, наоборот отталкивает и нередко создает впечатление, что его бизнес-идея не так уж и перспективна.

При выборе выставки или конференции внимательно изучите список участников, ищите в нем не только имена самих инвесторов, но и тех, кто потенциально может рассказать им о вашем проекте. В процессе поиска мероприятия не ограничивайтесь своим регионом, расширяйте географию, посещайте выставки в других городах и странах.

2. LinkedIn или более узкие отраслевые сети или форумы

Специализированная социальная сеть хорошо подходит для нетворкинга и поиска потенциального инвестора. Подойдите серьезно к заполнению профиля как своего личного, так и страницы проекта. Предоставьте информацию, которая поможет инвестору поверить в бизнес-идею, а также убедит его, что вы и ваша команда — именно те люди, которые смогут привести проект к коммерческому успеху.

Инвесторов можно искать несколькими способами:

  • задать поиск по ключевым словам;
  • следить за публикациями в профильных группах и вылавливать полезные контакты; следить за инфлюенсерами вашей отрасли и анализировать их сеть контактов.

Начать общение можно как в самой сети LinkedIn, так и через альтернативные каналы связи, если в профиле указана данная информация. Веерные рассылки при поиске инвестора не работают, каждое письмо должно быть персонализированным.

Идеально, если у вас с потенциальным инвестором есть общие знакомые или «друзья друзей» в социальной сети. В этом случае можно попросить их представить вас друг другу. Также продумайте первое сообщение-знакомство заранее, оно должно быть достаточно емким, чтобы описать суть проекта, при этом ярким и запоминающимся, чтобы привлечь внимание инвестора.

3. Пресса

Имена потенциальных инвесторов можно найти в специализированных и бизнес-изданиях, которые часто рассказывают про их опыт и успешные кейсы. Составляйте для себя список интересных вам персоналий для дальнейшего онлайн- или офлайн-знакомства.

Обязательно обращайте внимание на круг интересов инвестора. Не тратьте время на установление контакта с инвестором, если ваш бизнес не соответствует его фильтрам:

  • инвестиции для ИИ-стартапа;
  • инвестиции для биотех-стартапа;
  • инвестиции для фудтех-стартапа;
  • инвестиции для финтех-стартапа.

Все предыдущие рекомендации сводились к установлению контакта в направлении проект — инвестор. Однако, не стоит забывать, что и инвесторы находятся в постоянном поиске проектов — помогите им найти вас!

Расскажите о своем стартапе на специализированных площадках, одна из самых популярных в Украине — InVenture, помимо размещения пресс-релиза, здесь вы можете разместить инвестиционное предложение.

Скауты (люди и компании, помогающие инвестору в поиске и привлечении интересных проектов) регулярно их мониторят. Обеспечьте публикации о вашем бизнесе в профильных СМИ.

Расскажите о проекте, команде, поделитесь историей создания и достигнутыми успехами и планами роста, а также не забудьте объяснить, почему ваш проект — это находка для потенциального инвестора.

Как заинтересовать инвестора свои проектом?

Итак, знакомство с потенциальным инвестором состоялось. Теперь время переходить к презентации своей бизнес-идеи. Ниже пять рекомендаций, которые помогут прийти к нужному результату:

Подготовьте бизнес-план, если у вас его еще нет

Его оптимальный объем должен составлять не более 15-20 страниц. Еженедельно инвестор получается десятки проектов на рассмотрение, поэтому у него нет времени на чтение многостраничных документов, перегруженных технической информацией и специальными терминами.

Обязательно включите в бизнес-план следующие пункты:

  • Условия сотрудничества. Чтобы обратить на себя внимание, откажитесь в своей речи от общих фраз в стиле «на усмотрение инвестора» и предлагайте четкие условия по необходимой сумме, условиям возврата займа, прибыли для инвестора и сроках окупаемости;
  • Цель инвестирования. Инвесторы заинтересованы в бизнесе, которому нужны деньги на развитие и масштабирование — убыточные проекты их не интересуют. Поэтому важно максимально конкретно объяснить связь между деньгами инвестора и целью, к которой вы хотите прийти. Покажите возможности роста (как горизонтальные, так и вертикальные), которые предлагает ваш бизнес;
  • Команда проекта. Деньги дают реальным людям, а не абстрактным идеям, поэтому кратко расскажите о достижениях членов команды, о проектах, над которыми работали вместе;
  • Конкуренты. Идеального бизнеса без недостатков не бывает, поэтому стоит реально оценивать его стоимость, а еще не бояться говорить о конкурентах. Потому что, если нет конкурентов, то варианта два: или вы не изучили рынок, или ваш продукт никому не интересен.

Будьте готовы к стресс-интервью

Многие инвесторы во время переговоров любят задавать каверзные вопросы и ставить под сомнение каждый пункт презентации. Таким образом они преследуют сразу несколько целей.

Во-первых, пытаются найти слабые места в стартапе, во-вторых, хотят посмотреть на реакцию собеседника: сможет ли он уверенно привести контраргументы и защитить свою бизнес-идею. Сохраняйте спокойствие и ведите разговор, основываясь на фактах.

Не бойтесь признать, что вы не помните наизусть какие-то цифры или не продумали до конца отдельные аспекты бизнес-плана
Готовность признать свои недоработки и прислушаться к конструктивной критике — важные показатели для инвестора. Они говорят о том, что руководитель проекта готов учиться и совершенствоваться, чтобы привести бизнес к поставленной цели.

При этом не стоит путать непроработанность деталей и незнание своей отрасли, бизнеса или продукта. Детали можно проработать, а вот отсутствие крепкой рыночной базы и ключевых компетенций у управленческой команды могут привести бизнес к краху.

Тысячи стартапов по всему миру находятся в процессе привлечения инвестиций. При такой конкуренции поиск инвестора может занять время. Главное — не стоит пассивно ждать, когда инвестор придет к вам сам с предложением вложить деньги в вашу идею, напротив, будьте проактивны, используйте все возможности, чтобы заявить о себе.

Не отчаивайтесь после нескольких отказов (они наверняка будут) — помните, что каждое новое знакомство, письмо, публикация могут приблизить вас к выгодной сделке.

И еще одна важная рекомендация — не делайте ставку только на одного инвестора до подписания контракта. Ситуации бывают разные: у инвестора может появиться более интересный проект, поменяться планы по другим причинам, поэтому пока деньги не поступили на счет, не прекращайте поиск инвестора.

Мероприятие

Ежемесячный challenge, где можно презентовать свой стартап, услышать неудобные вопросы, посмотреть на типичные ошибки на примере чужих проектов, узнать, как их оценивают эксперты, инвесторы и бизнес-ангелы, отточить коммуникации с ними, и познакомиться с тем, кто готов вложиться в ваш проект.
Как гласит древнее латинское изречение, Si vis investorem, para bellum – хочешь инвестора, готовься к войне.

Не секрет, что в обычных условиях контакт стартапа с инвестором начинается с небольшой войны: инвестор атакует, задаёт всевозможные «неудобные вопросы», всячески выводит стартаперов из зоны комфорта и наблюдает за их действиями. Если их реакция его устраивает, то две стороны бьют по рукам.

Если б только можно было заранее продумать эти атаки, неудобные вопросы, выводы из зоны комфорта и как следует к ним подготовиться! Увы, без живого инвестора в естественной среде это нереализуемо…

У Технопарка «Сколково», в партнерстве с клубом венчурных инвесторов Angelsdeck, есть для вас такой! И не просто инвестор, а ИнвесТОР – серия специальных мероприятий в помощь стартапам, где мы собираем самых опытных венчурных экспертов, а именно:

  • Калошин Игорь — бизнес-ангел, СЕО Angelsdeck
  • Сергей Дашков — бизнес-ангел, со-основатель Angelsdeck, Со-основатель Физтех-Акселератора Pha.vc, Co-основатель Adboost.tech
  • Александр Корчевский — управляющий партнер фонда I2BF Global
  • Денис Калышкин — инвестиционный директор фонда I2BF Global
  • Евгений Галиахметов — Управляющий партнер и основатель Altergate, со-основатель Angelsdeck.
  • Дмитрий Сутормин — Управляющий партнер и основатель венчурного фонда YellowRockets, со-основатель Angelsdeck.
  • Игорь Лутц — Партнёр Untitled Ventures. со-основатель Angelsdeck. Ex глава BBDO.
  • Богдан Яровой, основатель и управляющий партнер венчурного бутика Smarthub.vc

И наши эксперты, подобно легендарному ТОРу молотом “выбивают дурь” из нескольких стартапов-участников челленджа. В течение полу часа каждый проект разбирается по полочкам и все участники получают максимально полезные рекомендации как сделать бизнес ивестиционно привлекательным.

Кстати, мы ничего не обещаем, но иногда случается так, что сам приглашённый инвестор заинтересовывается одним из стартапов…

Россияне создали стартап стоимостью $17,5 млрд

| Поделиться

Инвесторы вложили $400 млн в российский стартап Miro, разработчика одноименной онлайн-платформы для совместной работы. Компания существует с 2011 г., и это третий по счету и крупнейший раунд инвестиций в ее истории. Оценка компании выросла до $17,5 млрд. За время пандемии коронавируса Miro вышла на прибыль, в шесть раз увеличила число пользователей и нарастила штат с 300 до 1200 человек.

Российский стартап заметили

ИТ-стартап Miro с российскими корнями, разрабатывающий онлайн-платформу для совместной работы, привлек $400 млн инвестиций в рамках нового раунда финансирования. Как пишет портал TechCrunch в результате оценка компании составила $17,5 млрд.

За Miro, до 2019 г. известной под названием RealtimeBoard, стоят россияне Андрей Хусид и Олег Шардин, выходцы из Перми.

В список инвесторов компании по результатам нового раунда вошел крупный венчурный фонд Iconiq Capital. В настоящее время он управляет инвестициями основателя Facebook (сейчас известна как Meta) Марка Цукерберга (Mark Zuckerberg) и создателя Twitter Джека Дорси (Jack Dorsey).

Андрей Хусид, сооснователь Miro

Вместе с Iconiq Capital в ИТ-стартап вложились инвесткомпании Accel, Atlassian, Dragoneer, GIC, Salesforce Ventures и TCV. Не обошлось и без индивидуальных инвесторов. К их числу относятся руководитель облачной компании Snowflake Фрэнк Слутман (Frank Slootman) и гендиректор компании DocuSign Дэн Спрингер (Dan Springer). Также свои средства в Miro вложили сооснователи облачного сервиса Airtable Хоуи Лю (Howie Liu) и Эндрю Офштад (Andrew Ofstad).

Для чего нужна платформа

Творение Андрея Хусида и Олега Шардина предназначено для упрощения удаленного взаимодействия сотрудников компании. Платформа предназначена для создания и совместного использования виртуальных холстов визуализации и обсуждения различных идей сотрудников. На этих виртуальных холстах можно строить схемы, рисовать эскизы и использовать другие способы визуализации идей.

Также сервис позволяет проводить виртуальные встречи коллег и обмениваться различным контентом – документами, изображениями и т. д. Он располагает интеграцией с Google Docs, корпоративными мессенджером Slack, Trello и другими сервисами для совместной работы.

Пример виртуальной платформы

Платформа по умолчанию бесплатна. Тем не менее, в ней реализована возможность платной подписки.

Стремительный рост стартапа

Компания была основана в 2011 г. Согласно ее статистике, на январь 2022 г., ее платформу используют свыше 30 млн человек, хотя в мае 2021 г. их было вдвое меньше.

С учетом нового, третьего по счету раунда инвестиций за свою историю Miro привлекла в $476 млн финансирования. Это крупнейший ее раунд. Для примера, предыдущее привлечение средств, которое возглавил упомянутый фонд Iconiq Capital, принес ей $50 млн.

Андрей Хусид на январь 2022 г. занимал пост СЕО компании. Олег Шардин в списке топ-менеджеров упомянут не был.

Илья Зуев, «Райффайзен банк»: Передовые технологии не помогут, если в ИБ-процессах отсутствуют качество и полнота

ИТ в банках

Компания располагает 12 офисами по всему миру, но лишь один из них находится в России. Он располагается в Перми, откуда родом ее основатели, и это первый офис компании. Филиалы компании открыты в Амстердаме (Голландия), Берлине и Мюнхене (Германия), Токио (Япония), Сиднее (Австралия), Париже (Франция) и Лондоне (Британия). Наибольшая концентрация офисов Miro наблюдается в США – они располагаются в Лос-Анджелесе, Нью-Йорке, Сан-Франциско и Остине.

Несмотря на то, что Miro создали россияне, и на то, что один из офисов компании дислоцируется в России, русскоязычной версии сайта проекта на 10 января 2022 г. не существовало.

Российский стартап на российских пользователей не ориентирован

Наиболее активный период роста стартапа пришелся на пандемию коронавируса. Предпоследний на момент публикации материала раунд инвестиций компания провела в апреле 2020 г. За неполные два года она нарастила число пользователей с 5 млн до 30 млн. База пользователей платной подписки за тот же срок выросла до 20 тыс. до 130 тыс.

По утверждению Miro, ее платформой пользуются 99 компаний из списка Fortune 100. 20 из них подписали годовойконтракт на сумму свыше $1 млн. В число пользователей платформы входят корпорации Cisco, Dell, Deloitte, HP и Okta.

Также компания стремительно наращивает штат сотрудников. Если в апреле 2020 г. их было лишь 300 человек, то на начало 2022 г. на Miro работают уже 1200 специалистов.

Планы на будущее

Со слов сооснователя Miro Андрея Хусида, привлеченные в ходе раунда средства стартап намерен вложить в первую очередь в развитие своих продуктов и используемых в них технологий. Гендиректор компании не исключил возможности инвестирования денег в ее развитие за счет поглощений и слияний с другими компаниями.

По итогам «ковидного» 2020 г. компания впервые объявила о том, что вышла на прибыль. По данным Financial Times, в 2021 г., в котором удаленная работа по причине пандемии продолжила процветать, выручка Miro составила $300 млн. Это трехкратный рост в сравнении с 2020 г. Пока неясно, как вновь привлеченные средства помогут компании в дальнейшем наращивании выручки.



Все, что вам нужно знать о том, почему стартапы терпят неудачу

Существует известная статистика: 90% стартапов терпят неудачу, причем 10% — в первый год. Но не менее популярно мнение, что лучший способ разбогатеть — заняться бизнесом, другими словами, создать стартап. 

Что же такое стартап-бизнес, и как попасть в те самые счастливые 10% стартапов, которые становятся успешными? В этой статье мы поговорим о том, почему стартапы терпят неудачу и как правильно построить свой стартап с помощью Wrike.

Что такое стартап-бизнес?

Стартапы — это компании, которые начали работать совсем недавно. Их создатели считают, что их продукт удовлетворит потребности рынка. Не каждый стартап приносит доход сразу, поэтому решающее значение для продолжения работы стартапа играет сотрудничество с инвесторами и венчурными капиталистами.

Почему начинающие компании сталкиваются с проблемами?

Запускать бизнес очень увлекательно, но многие начинающие предприниматели не представляют, какие трудности их ждут. Создание бизнеса требует стойкости, ясности цели, умения вдохновлять и убеждать остальных в правильности своих идей, а также постоянного расширения своих знаний, чтобы не отставать от рыночных тенденций и инноваций.

Стартапы сталкиваются с проблемами по многим причинам. Проблема может скрываться в культуре компании, в несоответствии продукта рынку или в неких уникальных проблемах конкретной отрасли или региона. 

В начале своей деятельности бизнес наиболее уязвим. Основатели стартапов должны на ранних стадиях уметь справляться с множеством сделок, команд и целей — так, чтобы клиенты, инвесторы и другие заинтересованные стороны оставались довольны. 

И если основатель оказался не организован сам по себе или не готов к такой деятельности, он может не справиться со своими задачами. Поэтому мы составили список из 10 наиболее часто встречающихся причин неудач стартапов.

Главные причины неудач стартапов

Существует множество причин, по которым стартапы терпят неудачу. Вот какие проблемы стартапов встречаются чаще всего:

Отсутствие рынка

Если предпринимателю кажется, что проблема, которую он пытается решить, интересна, это еще не значит, что рыночная потребность в ее решении действительно существует. Недавно компания CB Insights проанализировала 110 неудачных стартапов и выяснила, что главная причина, по которой стартапы терпят неудачу, заключается в том, что они строят свои проекты для маленьких или несуществующих рынков.

Это характерно для предпринимателей со слишком узким кругозором, или слишком доверяющих мнению своих друзей и родственников. Вот почему для успеха стартапа так важно исследовать рынок! Вы должны быть уверены, что ваш бизнес будет поддержан соответствующим рынком сбыта.

Недостаток ресурсов

Большинство новых стартапов, как правило, ограничены в средствах для создания команды и реализации видения основателя. Поэтому основателям, которые запускают свои компании, важно творчески подходить к реализации целей — будь то продвижение продукта на рынке, привлечение внимания прессы и общественности или создание репутации бренда в условиях современной конкуренции. 

Жизненно важно научиться получать средства на те виды деятельности, которые дают самый большой возврат на инвестиции. Это экономит ограниченные ресурсы стартапа и заставляет команду работать только над такими продуктами и услугами, которые приносят пользу клиентам.

Неправильный подбор людей

Поиск нужных людей играет огромную роль в успехе стартапа. В круг людей, которых вы должны найти, входят не только сооснователи и ваши сотрудники, но и инвесторы, консультанты и партнеры.

Правильная команда повышает шансы стартапа на успех. Сотрудники должны верить в видение и репутацию компании и работать на них, задача основателей, в свою очередь — создавать рабочую среду, побуждающую сотрудников к позитивному отношению. Не нужно удерживать сотрудников и членов команды, чьи ценности не соответствуют ценностям компании. Подлинные инновации и качественное исполнение возможны только в условиях доверия и гармонии в команде.

Еще одна задача основателей и руководителей компании — поддерживать доверие инвесторов и акционеров. Инвесторы стартапа должны разделять увлеченность команды и видеть прогресс в реализации ее бизнес-целей.

Слишком конкурентный рынок

Капитализм — это конкуренция. Благодаря конкуренции цены остаются приемлемыми для покупателей, а побеждают лучшие продукты. Конкуренцию стоит ожидать в любой отрасли и на любом этапе жизненного цикла компании, на начальном этапе она острее всего.

Без четкого дифференцирующего фактора стартап может столкнуться с проблемой роста, если стоимость привлечения клиента (customer acquisition cost, CAC) будет слишком высокой, чтобы поддерживать ее в долгосрочной перспективе. Не стоит, конечно зацикливаться на одних только конкурентах, но совсем не принимать их в расчет тоже нельзя. Согласно исследованию CB Insights именно конкуренция приводит 20% стартапов к неудаче.

Несовершенная модель ценообразования

Несовершенная модель ценообразования — одна из распространенных проблем стартапов. Подход к ценообразованию, особенно при выходе на новый рынок, может решить судьбу компании. Вы не хотите устанавливать слишком низкую цену, так как это снижает воспринимаемую ценность продукта — и при этом вы хотите сделать цену достаточно низкой для того, чтобы клиенты могли покупать ваш продукт без особых финансовых затруднений.

Протестируйте различные ценовые стратегии в самом начале пути. Только достаточно высокая цена позволит покрыть операционные расходы и обеспечить необходимую прибыль. Низкая норма прибыли может сработать в краткосрочной перспективе для увеличения количества покупок и завоевания доли рынка — но не в долгосрочной, поскольку вместе с операционной деятельностью будут расти сопутствующие расходы.

Недостаточное знание рынка

Согласно исследованию CB Insights причиной проблем и неудач стартапов часто оказывается недоработанный продукт.

В число приоритетных расходов стартапа не всегда входят маркетинговые исследования, и все же понимание потребностей и желаний клиентов — большое преимущество. Если ваш продукт не предложит вашим потенциальным клиентам достаточной ценности, большие затраты на маркетинг не помогут получить их лояльность.

Проводя исследования и осознанно привлекая клиентов, вы можете сделать продукт, в котором будут заинтересованы покупатели — вместо того, чтобы убеждать их купить то, вы сделали, не изучая рынок.

Отсутствие надежного бизнес-плана

Хороший бизнес-план поможет вам рассчитать, превышает ли пожизненная ценность клиента (customer lifetime value, CLTV) стоимость привлечения нового клиента (CAC). Очень приятно, когда появляются первые клиенты, но важнее, чтобы затраты на привлечение клиентов были ниже, чем CLTV. Если это не так, то ваш бизнес пока не настроен на долгосрочный успех и прибыльность.

Для того, чтобы составить хороший бизнес-план стартапа, нужно провести соответствующее исследование рынка — это важно и для того, чтобы привлечь инвесторов. Если исследование покажет, что ваша CAC слишком высока, есть вероятность, что стартап потерпит неудачу. Заинтересованные стороны должны быть уверены в том, что вы сможете масштабировать свой бизнес. Создайте надежную бизнес-модель, которой смогут доверять инвесторы стартапа и на которую вы сможете опираться по мере роста. 

Фото Lagos Techie с сайта Unsplash

Маркетинговая активность не приносит результата

Маркетинг — сердце любой компании. Он открывает аудитории ваши ценности, показывает, как она действует, как вы ищете клиентов и как вы с ними работаете. Рост и прибыльность вашей компании во многом зависят от того, насколько хорошо ваша команда умеет продвигать свои услуги на нужную вам аудиторию. Нет смысла предлагать на неосвоенном рынке инновационный продукт, если о нем никто не знает.

Стартапы терпят неудачу в маркетинге, когда они неправильно понимают результаты исследования рынка, инвестируют в возможности, которые никому не нужны, и продвигают через маркетинговый канал преимущества, не способствующие продажам.

Основатели и сотрудники стартапов, чересчур очарованные своими блестящими новыми продуктами, часто не отдают себе отчета в том, что их маркетинговые активности неэффективны и безрезультатны. Обращайте внимание на отзывы и поведение клиентов и подчеркивайте в своих маркетинговых сообщениях наиболее используемые функции вашего продукта, чтобы повысить эффективность маркетинга.

Плохой расчет времени

У вас может быть лучшая команда, надежный бизнес-план, весьма актуальный для рынка продукт, но если вы неправильно выберете время, все это будет напрасно.

Например, вы создали продукт в ожидании роста соответствующей рыночной тенденции, но из-за задержек в производстве не смогли запустить его достаточно рано, чтобы удовлетворить рыночный спрос. Теперь рынок перенасыщен конкурентами, и вам приходится заниматься ребрендингом и придумывать совершенно новые способы позиционирования своего стартапа.

Другой пример — вы пришли на рынок слишком рано. Потребители еще не знают, что им нужен ваш продукт, и вы не успеваете набрать «критическую массу». По словам спикера конференции TED Билла Гросса (Bill Gross), выбор времени — главная причина провала или успеха стартапов. 

Неудачное название компании

В современном мире цифровых технологий брендинг означает абсолютно все. Название и репутация вашей компании оказывают весьма существенное влияние на успех вашего стартапа. Название — это не просто слово, оно несет огромный смысл.

Название вашей компании должно напоминать клиентам о ее продуктах и ценностях. Вспомните компанию Apple. Услышав ее название, люди думают о дизайне, роскоши и инновациях.

Неудачное название компании не добавляет ценности бизнесу. А если оно произведет на потенциальных клиентов, покупателей или инвесторов стартапа плохое первое впечатление, вы потеряете возможность продать то, что могла бы сделать ваша компания.

Как правильно построить стартап

Существует множество способов правильного создания стартапа. Главное для долгосрочного успеха — найти то, что вы можете делать действительно хорошо, и добиться того, чтобы ваши клиенты были довольны и не забывали о вас.

Постоянно помните о своих клиентах, постоянно наращивайте эффективность, эмпатию и продуктивность, помогая клиентам решать их проблемы и добиваться большего. И еще несколько советов, как правильно построить стартап:

Стремитесь не только добиваться финансовых результатов, но и положительно влиять на общество

В книге «Построенные навечно. Успех компаний, обладающих видением» Джим Коллинз (Jim Collins) пишет, что ни одна из успешных визионерских компаний за последние 50 лет не стремилась исключительно к повышению прибыльности и росту.

Это не означает, что вы должны игнорировать финансовую сторону, но если вы создаете компанию, которая заботится о людях, она с большей вероятностью переживет конкурентов. Развивайте бизнес, который создает невероятную ценность для ваших клиентов — и наблюдайте за ростом показателей.

Создайте сильную команду

Сильная команда позволит вам вырасти из ситуации единоличного приема решений основателем до компании с сильным руководством, которое видит не только свою точку зрения. В большинстве успешных компаний один человек не принимает все важные решения. Когда компания вырастает, это становится невозможным.

Вы должны научиться делегировать полномочия участникам команды и менеджерам, используя их уникальные сильные стороны и видение. Делегирование укрепляет доверие в организациях, освобождая время менеджеров для работы над стратегическими задачами. Это также дает участникам команды больше самостоятельности и возможностей роста. 

Получите реальное подтверждение работоспособности вашего стартапа

Прежде чем создавать нечто большее, чем минимально жизнеспособный продукт (minimum viable product, MVP), получите подтверждение работоспособности своего решения. Будьте готовы к тому, что по мере дальнейшей работы и роста компании неизбежны изменения в связи с результатами исследований рынка и взаимодействия с клиентами.

Создание решения, необходимого вашим клиентам, придает вашему стартапу реальную ценность. Потратьте время на то, чтобы выяснить, насколько ваш продукт нужен на рынке и достаточно ли высока потребность в вашем решении, чтобы создавать на его основе продукт.

Wrike для управления вашим стартапом

Работа в стартапе часто означает выполнение сразу многих организационных ролей. Но даже в такой нестандартной среде важно, чтобы корпоративная культура и рабочие процессы были с первого дня основаны на подотчетности и организованности.

Безопасное и надежное программное обеспечение Wrike для управления проектами позволяет вам управлять выполнением всех проектов. Используйте Wrike для автоматизации рабочих процессов, создания уведомлений о задачах, обеспечения видимости хода работы в реальном времени и регулярного предоставления отчетов ключевым заинтересованным сторонам.

Wrike предоставляет безопасное, централизованное рабочее пространство для всей вашей организации и позволяет контролировать ход выполнения всех проектов и работу каждой команды. Используя Wrike, вы повышаете свои шансы на успех, поскольку таким образом вы превращаете ваше видение организации в точные планы, задания и контроль их выполнения.

Wrike также предоставляет несколько важных шаблонов, которые вы можете использовать для подготовки к различным этапам пути вашего стартапа, включая:

Загрузите бесплатную двухнедельную пробную версию прямо сейчас!

Как получить деньги на стартап? Советы, как привлечь инвестора в стартап

Я — молодой амбициозный студент. Учусь в университете, но, заканчивая пятый курс, понимаю, что высшее образование мало что дает в жизни. Я не хочу всю жизнь работать на кого-то, погрязнуть в рутине и не любить то, чем занимаюсь.

В последнее время я обратила внимание на тенденцию стартапов в мире. Это реально круто — ты горишь своей идеей, собираешь друзей и вместе вы делаете проект, который решает проблему общества (неважно — маленькую или глобальную).

 

Моя идея — создать приложение со скидками в общественные заведения Харькова.

 

Наш город — это город студентов, амбициозной молодежи, и все жители любят отдыхать по пятницам и выходным. У нас сотни клубов, ресторанов, кафе, мест для активного отдыха, и получить скидку на посещение — отличный бонус. Но, возвращаясь к началу моего рассказа, я студент.

Где мне взять деньги на воплощение мечты? Как привлечь инвестора в стартап?

Таким вопросом задаются не только студенты, но и вполне состоявшиеся личности, которые имеют достойную работу. Создание стартапа требует вложений, а прибыль только в перспективе.

Я проанализировала инструменты, которые помогут помочь мне и десяткам людей превратить идею в результат.

 

Источники финансирования для стартапа

 

Оказывается, инвестиции в стартап можно получить со стороны, даже если ты обычный студент.

    1. Кредит от банка

Да, кредит у большинства из нас вызывает плохие ассоциации. Но если идея актуальна для общества, в вашем продукте есть потребность, то все получится, и вы сможете вернуть займ.

 

Как получить кредит на стартап?

 

В Украине есть специализированные центры, которые помогают стартапам развиваться, они могут предоставить нужную сумму в долг. При этом они самостоятельно проводят конкурсный отбор и выбирают, какой стартап финансировать. Для того, чтобы получить кредит нужно серьезно подготовиться — создать бизнес-план и доказать рентабельность проекта.

    1. Краудфандинг

Я могу рассказать о своей идее в медиа, доказать, что это нужно, а люди, которые заинтересованы в моем приложении, вложат часть финансов в проект. Это выгодно еще и тем, что я соберу фидбек об идее и узнаю, есть ли на нее спрос.

Сервисы, которые занимаются этим:

     

     

      • na-starte
      • Startup.network — ориентирована не только на простых пользователей, но и на инвесторов
        1. Гранты

      Инвестиции в стартап проекты можно получить от специальных фондов — не только украинских, но и европейских. Для того, необходимо детально прописать бизнес-план, проанализировать рынок и перспективы. Гранты разыгрываются на конкурсной основе, так что мне необходимо доказать, что моя идея — лучшая.

        1. Частные инвесторы

      Еще один способ для получения финансового капитала для стартапа — общаться напрямую с инвесторами. Для того чтобы заинтересовать бизнес-ангелов, необходимо показать рентабельность проекта и доказать, что проект точно окажется прибыльным.

      Меня заинтересовала одна из моделей обязательств для такой сделки — деньги вкладываются в обмен на акцию. Таким образом, можно сегментировать стартап и получить вложения от нескольких инвесторов.

      Какую информацию необходимо предоставить:

        • бизнес-план разработки и продвижения
        • анализ целевой аудитории, спроса, конкурентов
        • перспективы приложения
        • команду, которая будет разрабатывать приложение
        • выгоды для инвестора

         

        Как представить стартап инвесторам?

         

        Презентация стартапа должна рассказать обо всех преимуществах моего проекта.

        Задачи презентации:

        1. выделить стартап
        1. визуализировать преимущества
        1. спрогнозировать прибыль

         

        Для того, чтобы реализовать эти задачи, я решила построить презентацию по такой структуре:

        Стартап проекты всегда появляются не только из простого желания заработать, но и решить какую-то проблему, выполнить потребность аудитории. Эту проблему нужно актуализировать для инвестора. В случае моего проекта я буду акцентировать на базовом желании людей сэкономить.

        Рассказываем о том, как мы собираемся решить проблему и выполнить потребность.

         

         

          • Цифры и статистика

        Показываем результаты исследования рынка, спрос, фидбеки, прогноз доходности. Для мобильных приложений одним из показателей является % использования сервисов и вовлеченность современных людей в мобайл.

        Инвесторам важно понимать, сколько времени уйдет на реализацию приложения и когда ждать окупаемости

        Без подтверждения экспертности и навыков команды финансирование вам не обеспечат. А если ярко рассказать о своей команде, например, об опыте разработчиков, их портфолио, шансы увеличатся.

         

        Стартапы с минимальными вложениями — это реально, если хорошо подготовиться и методично покорять фонды и инвесторов, чем я теперь и займусь. Бизнес-мечта того стоит.

        9 советов, как привлечь инвесторов в стартап

        Многие основатели стартапов решают привлечь сторонний капитал частных инвесторов для масштабирования собственного проекта. Однако зачастую инвестиции необходимы еще на начальных этапах развития дела — тогда вопрос о привлечении денег стоит особенно остро. О том, какие нюансы необходимо учитывать при поиске и взаимодействии с потенциальным инвестором, рассказывает Александр Нижельский, CEO компании-разработчика цифровых продуктов LeanConsult.

        Основной инструмент привлечения инвестиций в стартап — повышение публичности компании. Важно, чтобы проект выступал в качестве резидента различных акселераторов, рассказывал историю компании в публичном поле, показывал хорошие результаты в ключевых бизнес-показателях. В этом случае у проекта есть все шансы привлечь внимание инвестора.

        Вместе с распространением информации о стартапе, основателям проекта важно самостоятельно выходить на нужных инвесторов, учитывая прошлые инвестиции и сделки. В любом случае, стартапы и инвесторы долго изучают друг друга — и только потом принимают решение о сотрудничестве.

        Советы по привлечению инвестиций в стартап

        В общении с потенциальным инвестором необходимо учитывать множество факторов, способных повысить вероятность того, что инвестор примет положительное решение по сделке.

        1. Привлекать деньги в развитие стартапа, а не в идею

        У многих предпринимателей есть установка, что если без инвестиций не получается реализовать идею, значит нужно привлечь деньги. С другой стороны, у инвесторов установка на то, чтобы инвестировать в уже проверенную бизнес-модель (когда есть продукт, пользователи и минимальная выручка), чтобы дать ей вырасти. Инвестировать на ранних стадиях проектов и в эксперименты так, чтобы не вызвать дисбаланс интересов основателей и инвесторов, могут позволить себе только опытные инвесторы с хорошо структурированными портфелями стартапов. Они чаще всего встречаются на более зрелых рынках капитала.

        2. Составить так называемый data room, «комнату данных», для потенциальных инвесторов

        Документ будет содержать всю информацию о ваших планах и фактических достижениях, финансовую модель, стратегию выхода в рынок, информацию об опыте команды, заключенные договоры и сделки. Исчерпывающий data room с регулярными обновлениями покажет, что вы ответственно относитесь к коммуникациям с инвесторами и делаете это на системной основе.

        3. Работать над публичностью проекта в онлайн- и офлайн-форматах

        Делиться информацией по обновлению продукта с новыми клиентами и партнерами в проекте. Любое событие, которое может обратить внимание на проект, должно быть использовано вами как повод привлечь к себе потенциальную аудиторию, в том числе инвесторов.

        4. Не «пилить» свой продукт до идеального состояния

        Необходимо как можно скорее презентовать проект его первым пользователям и получать обратную связь. Среди первых пользователей могут оказаться и потенциальные инвесторы. Все зависит от ваших связей.

        5. Расширять собственные связи на постоянной системной основе

        Участвовать в инвестиционных клубах, слушать выступления и выступать самостоятельно на подходящих площадках (клубы, акселераторы). Нетворкинг должен стать постоянной регулярной активностью основателей проекта.

        6. Поддерживать отношения с инвесторами на долгосрочной основе

        Инвесторы часто не принимают решения об инвестициях, пока не понаблюдают за проектом и его динамикой на протяжении нескольких месяцев или лет.

        7. Дать понять, что вы общаетесь с другими инвесторами и партнерами

        Так вы создадите позитивный информационный фон о том, что готовите сделку и общаетесь с инвесторами, которые часто знают друг о друге. Это может мотивировать их выйти на сделку с вами, а также создать условия для коллективных инвестиций. Использовать эти ситуации нужно с осторожностью, не создавая для себя репутационных рисков.

        8. Брать деньги тогда, когда они вам еще не сильно нужны

        Когда вопрос денег встает для проекта слишком остро, проект может согласиться на невыгодную для себя сделку, отдавая на ранней стадии слишком большую долю от компании за слишком небольшие деньги. Такой стиль сделок характерен для менее опытных и дальновидных инвесторов. Грамотный инвестор понимает, что отчуждение слишком большой доли основателя (основателей) на ранней стадии будет воспринято более поздними (последующими) инвесторами как фактор снижения мотивации основателя и создаст затруднения на последующих сделках, что противоречит интересам самого инвестора.

        9. Выбирать инвесторов, которые помимо денег могут дать конкретные ощутимые ресурсы и преимущества

        Например, связи в среде клиентов и партнеров, которые нужны проекту для развития, для наращивания выручки и других показателей бизнеса. Хороший инвестор, с точки зрения проекта, это не просто пассивный участник, который дал деньги и ждет быстрых регулярных возвратов. Это инвестор, который становится в некотором смысле «продюсером» проекта, имеет активную позицию по отношению к судьбе и результатам проекта, имеет общие цели и интересы с командой основателей.

        Какие ошибки можно допустить

        Зачастую инвесторы не любят говорить о происхождении средств, которые они планируют вложить в проект. Однако это критически важный вопрос, особенно когда стартап выходит на международный уровень. Это необходимо для того, чтобы пройти процедуры KYC/AML, в процессе которых выявляется происхождение денег и проверяется чистота сделки. Независимо от того, на каких условиях и в каком объеме требуются вложения, необходимо уметь задавать инвестору неудобные вопросы о его бизнесе и партнерах.

        Новички, запускающие первый стартап, как правило этот вопрос не поднимают, потому что придерживаются принципа «деньги не пахнут».

        После того, как инвесторы прошли нужные проверки, необходимо договориться о взаимовыгодных условиях по сотрудничеству. Не следует отдавать слишком большую долю на раннем этапе развития проекта, это может оттолкнуть от стартапа других инвесторов. Если они увидят, что на раннем этапе в компании уже есть инвестор, который имеет долю больше, чем принято для раннего этапа развития аналогичных стартапов, последующие сделки могут проходить сложнее, в том числе из-за того, что мотивация основателей проекта будет снижена. Помимо того, что команде проекта нужно учитывать все параметры текущей инвестиционной сделки, необходимо продумать всю цепочку возможных инвестиций в проект в будущем и принимать решение с учетом перспектив.

        Специфика привлечения инвестиций в России проявляется в низком уровне развития рынка ранних инвестиций.

        Для инвестора финансирование стартапов на ранних стадиях — это одновременно возможность кратно приумножить вложенные средства и высокий риск. Как правило, в России инвесторы готовы заключать сделки по проектам с минимальными рисками. Но иногда возникает ситуация, когда инвесторы ранних стадий формально есть, но не могут принести нужной пользы стартапу, как на более развитых рынках в формате венчурного инвестирования. Используя такой подход инвесторы понимают, что в развитии проекта первичны именно идея и профессиональные качества команды, а капитал вторичен. Они инвестируют деньги в команду и эксперименты и не создают дисбаланса в структуре проекта.

        Продажа проекта крупному стратегическому инвестору, такому как «Яндекс», Mail.Ru Group или «Сбер» — популярная стратегия развития стартапов в России. Другая стратегия — вывод проекта на зарубежные рынки. Каждый основатель проекта выбирает путь привлечения инвестиций исходя из собственных возможностей, налаженных связей и профессиональных компетенций. Для успешного развития стартапа необходимо, чтобы основатели и инвесторы чувствовали себя в одной команде, и их цели и интересы были согласованы между собой.

        Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

        Talent.com привлекает 120 миллионов долларов на фоне горячего рынка платформ для трудоустройства

        Онлайн-платформы для поиска работы были популярными областями для венчурного финансирования с момента бума доткомов более двух десятилетий назад. Тем не менее, недавняя деятельность по финансированию указывает на то, что венчурные капиталисты по-прежнему видят гораздо больше возможностей для инноваций и роста в этой сфере.

        Ранее сегодня монреальская платформа поиска работы Talent.com объявила о привлечении 120 миллионов долларов в рамках раунда финансирования Серии B под руководством Inovia Capital, к которому присоединились новые и существующие инвесторы.Компания, которая работает в 78 странах, также недавно привлекла 30 миллионов долларов долгового финансирования для финансирования своего расширения.

        Искать меньше. Закройте больше.

        Увеличьте свой доход с помощью комплексных решений для поиска, основанных на лидере в области данных частных компаний.

        Сбор средств следует за периодом резкого роста. Согласно заявлению вице-президента CDPQ Александра Синнетта, Talent.com увеличился примерно в три раза с тех пор, как Caisse de Depot et Placement du Quebec впервые инвестировала в 2019 году.Компания заявляет, что ее ежемесячно посещают 28 миллионов уникальных посетителей по всему миру, и она ежедневно отправляет более 50 миллионов персонализированных уведомлений о вакансиях на почтовые ящики соискателей.

        Увеличение финансирования связано с активным интересом венчурных инвесторов к стартапам в сфере поиска работы и подбора персонала. Рынки труда в США, в частности, исторически были напряженными, поскольку экономика выходит из пандемии, с высоким уровнем смены работы и многими работодателями, изо всех сил пытающимися заполнить открытые вакансии квалифицированными работниками.Но нехватка нишевого рынка труда также является глобальным явлением.

        Все это приводит к очень большим раундам для платформ для поиска работы. Помимо Talent.com, в число крупнейших получателей финансирования за последние месяцы входят:

        • Jobsandtalent , базирующаяся в Мадриде платформа по подбору персонала по запросу, привлекла 500 миллионов долларов в ходе декабрьского раунда серии E.
        • Apna , расположенное в Мумбаи приложение для создания сетей и поиска работы для начального уровня и квалифицированных рабочих мест, за последний год привлекло 170 миллионов долларов в раундах серий B и C.
        • Nomad Health , нью-йоркская онлайн-площадка для вакансий в сфере здравоохранения, привлекла 63 миллиона долларов в ходе сентябрьского раунда серии D.

        Иллюстрация: iStock

        Будьте в курсе последних раундов финансирования, приобретений и многого другого с Кранчбейс Ежедневно.

        5 предложений одной женщины-венчурного капиталиста по устранению гендерного разрыва венчурного капиталиста

        Автор Радхика Малик

        Прошлый год стал рекордным для венчурного финансирования во всем мире.Несмотря на то, что число женщин-терапевтов увеличилось, данные из All Raise x Crunchbase VC Checkwriter Dashboard показывают, что только 14% выписавших чеки в американских венчурных фирмах — женщины, что подчеркивает значительный разрыв, который сохраняется между женщинами и их коллегами-мужчинами в отрасли.

        Кроме того, такие проблемы, как подсознательные предубеждения и разрыв в оплате труда, до сих пор в значительной степени не решены, и, что интересно, эти различия очень похожи на те, с которыми сталкиваются женщины в мире стартапов.

        Искать меньше.Закройте больше.

        Увеличьте свой доход с помощью комплексных решений для поиска, основанных на лидере в области данных частных компаний.

        Вот пять конкретных способов, которыми мужчины и женщины могут помочь сократить гендерный разрыв в венчурном капитале в 2022 году:

        Расширение VC/технологических сообществ

        В инженерном/венчурном сообществе довольно обычно быть единственной женщиной в комнате. Все стремятся к сообществу на работе, и это то, что поначалу побудило меня принять участие в программе Women Who Code, а позже в моей карьере — в Women in VC.

        Мною двигало желание найти других женщин-единомышленников и укрепить эти отношения, что особенно важно в индустрии, основанной на отношениях, такой как венчурный капитал. Я рад видеть, как такие сообщества, как Women Who Code, Women in Product, Women in VC и AllRaise, продолжают продвигать нашу отрасль вперед.

        Более активное наставничество

        Мне посчастливилось иметь очень сильных наставников во многих сферах жизни, будь то в мире стартапов или в венчурном капитале. Что может стать сюрпризом, так это то, что очень немногие из них были женщинами.

        Эти наставники увидели мой потенциал раньше, чем я сам его увидел, и, честно говоря, позволили мне бить выше моей весовой категории. Есть и мужчины, и женщины, которые хотят помочь воспитать следующее поколение женщин-генеральных партнеров. Более активное наставничество женщин и их сильные союзники являются ключом к сокращению этого гендерного разрыва.

        Образование и контакт с ВК

        Вряд ли у кого есть «прямая линия» в ВК. Без какого-либо формального образования для этой роли женщины в начале своей карьеры часто не знают, что венчурный капитал — это жизнеспособная карьера.Это справедливо даже для женщин, которые уже работают в сфере технологий или стартапов.

        Радхика Малик — директор Dell Technologies Capital

        . Несмотря на то, что я имею глубокое техническое образование, я не была знакома с индустрией венчурного капитала до бизнес-школы, а когда я училась, я не думала, что имею право заниматься этой профессией. Я участвовал в беседах со своими сверстниками в сообществе и видел, что это мнение верно и для других женщин, поэтому расширение знакомства и образования во всем мире венчурного капитала так важно для устранения гендерного разрыва.

        Поощрение женщин к риску

        Считается, что женщины более не склонны к риску, чем мужчины. Хотя я не согласен с этим обобщением, я считаю, что нам нужно неоднократно подчеркивать, что «можно идти на риск» или «можно потерпеть неудачу» и «можно подавать заявку на то, о чем вы не думаете». повторно квалифицированы для ».

        Возможности и поддержка в сочетании с невероятным наставничеством — вот что привело меня к этой должности директора DTC. Будь то сетевые сообщества, наставники, преподаватели, коллеги или семья и друзья, это жизненно важный элемент для создания более разнообразной и инклюзивной отрасли.

        Выделение женщин на руководящих должностях

        Наличие сильных образцов для подражания невероятно мощно; если вы видите кого-то, кто выглядит так, как будто вы добились больших успехов, вы по своей сути начинаете верить, что вы тоже можете. Нам нужно поддержать всех женщин-терапевтов, основателей и операторов, которые блестяще удержали свои позиции в мире стартапов, где исторически доминировали мужчины.

        Несмотря на то, что, несомненно, предстоит еще долгий путь, я в восторге от достигнутого на данный момент прогресса и с оптимизмом смотрю в будущее.Для тех из нас, кто уже зарекомендовал себя в венчурном капитале, давайте сосредоточим усилия на развитии более разнообразной экосистемы в следующем году и далее.


        Радхика Малик — руководитель Dell Technologies Capital (DTC), инвестиционной практики, которая поддерживает начинающих основателей, раздвигающих границы технологических инноваций для предприятий, где она сосредоточена на инвестициях в корпоративную и облачную инфраструктуру, AI/ML, данные и глубокие технологии.

        Иллюстрация: Дом Гузман

        Будьте в курсе последних раундов финансирования, приобретений и многого другого с Кранчбейс Ежедневно.

        венчурных капиталистов поднимают жар на инвестиции в ресторанные технологии

        Аппетит инвесторов к ресторанным технологиям продолжает расти, поскольку все больше рестораторов оцифровывают свои системы заказов, оплаты и доставки. И следующая в меню самая большая техническая проблема отрасли — кухня.

        «Оцифровка кухни — это сексуальная концепция прямо сейчас, потому что в отрасли много боли», — сказал Адам Струк, инвестор в области пищевых технологий, основатель и управляющий партнер Struck Capital.

        Работники ресторанов находятся под большим давлением, чем когда-либо, на конкурентном рынке с крайне низкой прибылью, сказал Струк. «У вас также есть массовая нехватка рабочей силы в ресторанах. Поэтому люди пытаются использовать основные технологические инновации только для оптимизации операций».

        Искать меньше. Закройте больше.

        Увеличьте свой доход с помощью комплексных решений для поиска, основанных на лидере в области данных частных компаний.

        В отрасли, где многие кухни работают на бумажных заказах и рецептах, распечатанных из документов Word, компании, занимающиеся технологиями для ресторанов, видят больше возможностей в задней части дома.Оцифровывая кухню, ресторан может не только хранить рецепты, отслеживать заказы и управлять запасами, но также сокращать пищевые отходы, сокращать расходы и получать новые источники дохода.

        По данным Crunchbase, в

        ресторанных технологиях в целом наблюдается устойчивый рост венчурных инвестиций: с 800 млн долларов в 2017 году до 2,3 млрд долларов в 2021 году. Хотя количество сделок в год сократилось в 2020 и 2021 годах, стоимость отдельных сделок увеличилась.

        Компании, ориентированные на процесс оплаты в ресторанах, добились особенно больших результатов в 2021 году.Примеры включают платформу платежей и кредиторской задолженности в Сан-Франциско PlateIQ с раундом серии B на 160 миллионов долларов в ноябре и приложение для платежей с помощью QR-кода в воскресенье, которое привлекло 100 миллионов долларов в раунде серии A.

        Что касается доставки, бельгийская компания Deliverect привлекла 150 миллионов долларов в рамках финансирования серии D в январе 2022 года, в результате чего глобальная оценка компании составила 1,4 миллиарда долларов.

        Особенно привлекательна для инвесторов компания CloudKitchens основателя Uber Трэвиса Каланика, которая привлекла 850 миллионов долларов за один ноябрьский раунд финансирования, в результате чего ее оценка достигла 15 миллиардов долларов.Хотя технически это компания по недвижимости, CloudKitchens из Лос-Анджелеса предоставляет кухонные помещения, инфраструктуру и программное обеспечение для брендов продуктов питания, занимающихся только доставкой.

        Концепция оцифровки кухонь ресторанов привлекательна для венчурных капиталистов, таких как Струк, который одним из первых инвестировал в платформу доставки еды Postmates. Его фирма также недавно возглавила первоначальный раунд финансирования на сумму 6,5 млн долларов для нью-йоркской кулинарной программной платформы Meez Culinary Solutions. Струк называет систему управления рецептами Meez «троянским конем» для внедрения технологий на всей кухне.

        «Дело не только в том, как повара документируют свои рецепты, но и в том, как они сотрудничают, как они тренируются с помощью видеомодулей и как они думают о выходе и конверсии затрат для каждого рецепта», — сказал Струк.

        Когда Джош Шарки запустил Meez — игру на мизансцене — с 20 платежеспособными клиентами в декабре 2020 года, он обнаружил, что эту концепцию сложно продать инвесторам. Но компания быстро набрала обороты, сотрудничая с ресторанными группами и Институтом кулинарного образования. Meez вырос до более чем 750 платных клиентов, в нем работает 18 человек, и в этом году он планирует добавить еще восемь или девять сотрудников, в основном технических разработчиков.

        Марк Шульган — управляющий директор и глава OMERS Growth Equity1, которую он запустил в 2018 году. В том же году его команда занялась технологиями для ресторанов, вложив первоначальные инвестиции в ресторанную POS-терминал и платежную фирму TouchBistro, а затем возглавила раунд финансирования серии E этой компании на сумму 119 миллионов долларов. в 2019 году. Команда Шульгана также присоединилась к крупномасштабному раунду финансирования Deliverect в январе.

        Исправление сломанного

        Хотя пандемия замедлила рост сектора, по словам Шульгана, он не остановился.Новые рестораны продолжают открываться, и они с большей вероятностью внедряют новые технологии. Он считает, что лучшая ресторанная технология помогает увеличить доход и найти новые возможности для повышения эффективности.

        «Мы хотим видеть, что они решают реальную проблему для рестораторов», — сказал Шульган о будущих инвестициях в ресторанные технологии. Шеф-повара и владельцы ищут технологии, которые сокращают или сокращают административные задачи, чтобы они тратили больше времени на обстановку в ресторане и клиентов.

        TouchBistro Председатель и главный исполнительный директор Самир Забанех считает, что его компания почти готова стать публичной, но может сначала привлечь еще один частный раунд из-за большого интереса инвесторов.В то время как его программное обеспечение нацелено непосредственно на POS ресторана с онлайн-заказами, платежами и программами лояльности клиентов, будущий рост TouchBistro кипит в задней части дома.

        «Инвентарь и персонал составляют от 70 до 80 процентов стоимости ресторана», — сказал Забане. «Немногие рестораторы знают, сколько стоит приготовить гамбургер по сравнению с чем-то другим. Другая часть показывает им данные о прибыльности каждый час дня, если они этого хотят … и мы будем отправлять им оповещения о стоимости труда в процентах от дохода.

        В то время как многие технологические компании для ресторанов предлагают конкретные технические решения для отдельных ресторанов, компания Nextbite из Денвера (переименованная из Ordermark в ноябре прошлого года) придерживается совершенно иного подхода. Компания привлекла 120 миллионов долларов в ходе раунда финансирования в октябре 2020 года под руководством SoftBank Vision Fund и использовала эти деньги для агрессивного масштабирования, уже увеличив в этом году штат сотрудников с 90 до 350 человек.

        Компания Nextbite, основанная в 2017 году, создает бренды ресторанов только для доставки, а затем сотрудничает с тысячами существующих ресторанов, чтобы готовить еду на их собственных кухнях.Программное обеспечение Nextbite, которое по-прежнему называется Ordermark, объединяет все платформы доставки еды в один планшет, который они отправляют в ресторан с принтером. В настоящее время компания управляет около 20 брендами, некоторые из которых созданы в сотрудничестве со знаменитостями — HotBox от Wiz создан в сотрудничестве с рэпером Wiz Khalifa — и все они предназначены для плавной интеграции в существующую кухню.

        «У ресторанов уже есть эти фиксированные расходы. Арендная плата фиксирована, свет уже включен, персонал уже на кухне», — сказал генеральный директор Nextbite Алекс Кантер.«Бывают медленные дни недели, когда рестораны могут обрабатывать дополнительные 10, 20, 30 заказов в день, если у них есть спрос».

        В то время как технологии точек продаж, оплаты и доставки продолжают привлекать значительные инвестиции в индустрию ресторанных технологий, кухня по-прежнему остается тем местом, где большинство ресторанов добиваются успеха или терпят неудачу.

        «Я управлял многими ресторанами, где предполагалось, что экономия на сторонних службах доставки и оптимизация сборов окажут наибольшее влияние на итоговую прибыль», — сказал Шарки из Meez.«Но по своему опыту я обнаружил, что наибольшее влияние оказывают исполнение, согласованность и производительность».

        Иллюстрация: Дом Гузман

        Будьте в курсе последних раундов финансирования, приобретений и многого другого с Кранчбейс Ежедневно.

        8 типов инвесторов для стартапов

        Какие существуют типы инвесторов для финансирования вашего стартапа?

        Существует более одного типа инвесторов, у которых можно собрать средства.Итак, чем они отличаются? Какой может быть хороший матч и когда?

        Ниже приведен список различных типов инвесторов, к которым вы можете обратиться для своего стартапа. Как только вы узнаете, кого продвигать, нужно усовершенствовать презентацию, чтобы закрыть раунд финансирования. Для выигрышной колоды взгляните на шаблон презентационной колоды, созданный легендой Силиконовой долины Питером Тилем (см. его здесь), который я недавно освещал. Тиль был первым ангелом-инвестором в Facebook с чеком на 500 тысяч долларов, который превратился в более чем 1 миллиард долларов наличными.Кроме того, я также предоставил комментарий к презентации конкурента Uber, который привлек более 400 млн долларов США (см. здесь)

        .

        1) Друзья и семья

        Первый тип инвесторов-предпринимателей, к которым следует обращаться с самого начала, — это друзья и родственники, а также близкие личные контакты.

        На данном этапе очень мало веских доказательств и доказательств, на которых можно основывать реальные инвестиции или финансирование. По сути, они инвестируют в идею и, что гораздо важнее, в вас.Это люди, которые уже знают вас, любят вас, доверяют вам и верят в вас больше всего.

        Этот тип инвестора может не дать много денег. Это может быть от 1000 до 200 000 долларов. Хотя, если вы не можете привлечь деньги из этой группы, другие инвесторы, вероятно, спросят себя, почему.

        2) Банки и государственные учреждения

        Это не настоящие инвесторы, как другие в этом списке, но они могут быть источниками капитала.Традиционные банки, как правило, не являются легким источником капитала для стартапов и малого бизнеса на ранней стадии. Однако по мере того, как вы набираете обороты, они могут предлагать бизнес-кредитные карты, кредитные линии и торговые кредиты.

        Также могут существовать государственные программы, предоставляющие гранты для определенных типов проектов. Это не означает, что привлечь этот тип капитала будет проще, а кредиты требуют погашения, часто тогда, когда вам действительно нужно как можно больше ликвидности и резерва. Они не потребуют отказа от доли в вашей компании, но они могут повлиять на вашу прибыльность, которая может проявиться, когда вы позже попытаетесь привлечь деньги от других инвесторов.

        В отношении государственных программ следует отметить, что во многих случаях они имеют определенные ограничения и ограничения, которые могут быть обременительны для стартапов. Имея это в виду, основатели должны очень тщательно проанализировать, каковы эти ожидания.

        3) Бизнес-ангелы

        К профессиональным инвесторам-ангелам обычно обращаются, когда речь идет о посевном раунде и после него. Они готовы финансировать меньшие операции, чем венчурные капиталисты, могут быть более гибкими в плане условий и могут предложить большую ценность в виде мудрости и связей.

        С инвесторами-ангелами

        можно связаться напрямую через Интернет, на живых презентациях или через представителей других основателей стартапов.

        4) Группы ангелов

        Группы ангелов увеличиваются. Они стали более популярными и организованными. Это группы инвесторов-ангелов, которые объединяются, чтобы инвестировать в стартапы. Это позволяет им инвестировать с большей уверенностью, с большими размерами чеков и с меньшим риском.

        5) Ускорители и инкубаторы

        Эти инструменты в конечном итоге могут стать воротами для различных типов инвесторов из этого списка. Если вы приняты в одну из этих программ, вы можете получить от 10 000 до 120 000 долларов начального капитала, чтобы развивать свою идею и набирать обороты, получая при этом дополнительные знания и ресурсы. Если все пойдет хорошо, вы будете предлагать более крупных инвесторов и познакомитесь с источниками финансирования во время их демонстрационных дней, которые помогут вам перейти на следующий уровень.Просто будьте готовы поторопиться, эти программы хотят быстро ускорить вас на пути к следующему этапу.

        6) Семейные офисы

        Семейные офисы все больше привлекают преимущества инвестирования в стартапы. Однако, как отметили некоторые из наиболее успешных предпринимателей, которые появились в качестве гостей подкаста DealMakers, как инвесторы, семейные офисы могут иметь совершенно разные интересы и планы игры. Каждый может быть очень разным.

        Работа с ними может сильно различаться в зависимости от того, кто управляет решениями и процессом. Налоги, долгосрочное инвестирование в несколько поколений, престиж и доход могут быть более важными для этих инвесторов, чем другие в этом списке, которые стремятся к более раннему выходу.

        7) Фирмы венчурного капитала

        Венчурные капиталисты — это святой Грааль инвесторов для предпринимателей, занимающихся сбором средств. Они приходят с самыми большими чеками, самой мощной силой для достижения успеха и завоевания доли рынка, а также с наибольшим потенциалом, когда речь идет о достижении большего доверия и видимости.

        Все больше фирм венчурного капитала изучают более ранние раунды финансирования и участвуют в них. Хотя гораздо более вероятно, что эти инвесторы появятся и будут обеспечены в раундах сбора средств серий A, B и C, чем раньше.

        Обратите внимание, что не все эти фирмы созданы равными. На наилучшее совпадение может повлиять местоположение, график их финансирования, их интерес и опыт в определенной области, их способность помочь вам перейти на следующий этап и, конечно же, то, как они относятся к своим основателям.

        8) Корпоративные инвесторы

        Инвестирование в стартапы приносит ряд преимуществ крупным корпорациям. Включая поддержку собственных показателей роста, диверсификацию активов и выявление талантов и технологий, которые могут помочь им отразить изменения в отрасли и увеличить доходы и прибыль. У некоторых есть средства для инвестиций во внешние стартапы. Все больше компаний запускают собственные программы-акселераторы и инкубаторы, а также экосистемы для использования этих возможностей.

        Эти инвесторы могут стать отличными союзниками для вывода вашего бизнеса на новый уровень. Хотя работать с ними можно совершенно по-разному, и к любой интеграции или сотрудничеству по каналам продаж, системам и клиентским базам нужно подходить осторожно и с большим терпением.

        Предприниматели-основатели и корпоративные инвесторы часто имеют совершенно разные стили и точки зрения. Жизненно важно научиться понимать друг друга и установить некоторые границы при входе, если это будут приятные отношения.

        Сводка

        Как видно из этого списка, существует множество очень разных типов инвесторов для финансирования стартапов. Некоторые из них очень специализируются на этапах и раундах финансирования, в которые они будут инвестировать. Хотя эти границы все больше стираются. Думайте об этом как о лестнице, а не о списке меню A или B.

        По мере роста вашего стартапа различные источники капитала будут более выгодными и ценными для обеспечения следующего уровня роста.Понимание этих различий будет иметь неоценимое значение для эффективной кампании по сбору средств и выбора нужных инвесторов при каждом повышении.

        Ищете финансирование для стартапа? Вот 28 терминов, которые вам нужно знать

        Хотите запустить стартап, но не знаете, как его финансировать?

        К счастью для вас, Technical.ly хочет помочь вам решить эту проблему. В то время как мы сообщаем о стартапах, некоммерческих организациях, правительстве и многом другом, поскольку они относятся к местной технологической экономике, мы также признаем, что большая часть нашей финансовой отчетности сосредоточена на венчурном капитале, а также на случайных благотворительных грантах.Первый стал одним из самых распространенных финансовых инструментов, используемых в мире стартапов — ознакомьтесь с рекордными показателями венчурного капитала за 2021 год. Но это не значит, что он подходит всем.

        Итак, в честь января, объявленного Месяцем здоровья стартапов, ниже приводится краткий глоссарий терминов, относящихся ко всем путям финансирования для начинающих предпринимателей. Вот термины, которые вы должны знать, чтобы понять, как привлечь деньги для своей компании, от долгового финансирования до начальной загрузки и собственного капитала.

        Хотите больше? Электронная почта [email protected], и мы добавим его в список.

        Акселератор

        Организация, которая ускоряет реализацию стратегии выхода на рынок существующей компании на ранней стадии. У компаний-акселераторов обычно уже есть определенный продукт и бизнес-план, и они будут использовать ресурсы акселератора для дальнейшего роста. Акселераторы часто предоставляют небольшое финансирование в обмен на акции. В Питтсбурге программы Innovation Works , AlphaLab являются примерами акселераторов.

        Аккредитованный инвестор

        Физическое лицо, которому разрешено торговать ценными бумагами, которые не всегда должны быть зарегистрированы в финансовых органах.В США требования для того, чтобы кто-то стал аккредитованным инвестором, включают годовой доход не менее 200 000 долларов или собственный капитал более 1 миллиона долларов. Аккредитованные инвесторы имеют доступ к таким вариантам инвестирования, как венчурный капитал, хедж-фонды и бизнес-ангелы.

        Инвестор-ангел

        Человек, как правило, с большим собственным капиталом, который использует свои собственные деньги для инвестирования в компании на ранней стадии. Бизнес-ангелы обычно активно участвуют в предоставлении рекомендаций и помощи в развитии стартапов, в которые они инвестируют.

        Совет директоров

        Группа лиц, избранных для представления интересов акционеров. Совет директоров обычно играет роль в принятии решений о найме, увольнении и оплате труда лучших сотрудников компании, а также в определении дивидендной политики и выплат.

        Начальная загрузка

        Форма финансирования, которая включает запуск и управление компанией на основе использования личных финансов или опоры на общий операционный доход компании, в отличие от вливаний денежных средств извне.Хотя этот вариант сам по себе может создать личные финансовые трудности, если компания не производит достаточно собственных доходов, он может быть хорошей идеей для молодых компаний, стремящихся сохранить контроль учредителя, поскольку он не связан с долгами или беспристрастность.

        Деловые кредиты

        Форма долгового финансирования от банка или другого юридического или физического лица, которое должно быть возвращено.

        Таблица капитализации

        Документ, в котором акционерный капитал компании разбивается на обыкновенные акции, привилегированные акции, варранты и конвертируемые акции в зависимости от ситуации.Эта таблица может помочь компании определить ее рыночную стоимость и помочь в принятии решений относительно владения акциями.

        Обыкновенные акции

        Тип ценных бумаг и акций, представляющих собственность компании. Акционеры обыкновенных акций несут больший риск, чем владельцы долговых или привилегированных акций, поскольку обыкновенные акции выплачиваются только после кредиторов, держателей облигаций и привилегированных акционеров в случае банкротства компании.

        Конвертируемые облигации

        Форма финансирования, которая начинается как краткосрочная задолженность, а затем конвертируется в капитал, часто после определенных вех компании, таких как будущий раунд финансирования.Конвертируемые облигации — это, по сути, ссуда от инвесторов для развития компании, но возвратом по ссуде будет собственный капитал. Из-за этого конвертируемые облигации часто имеют очень конкретные условия, касающиеся процентных ставок, даты погашения, предела оценки и дисконта оценки. Эта форма финансирования обычно используется на ранних стадиях повышения.

        Краудфандинг

        Форма финансирования, предполагающая сбор небольших сумм денег от большого числа людей для поддержки компании. Краудфандинг обычно осуществляется в Интернете со ссылками, которые можно легко передать по сети через социальные сети.Это дает любому возможность инвестировать столько, сколько он хочет, в зависимости от некоторых ограничений. Примеры популярных краудфандинговых сайтов включают Kickstarter , Indiegogo и GoFundMe . (Примечание. Если краудфандинговая кампания включает в себя акционерный капитал, она будет регулироваться Комиссией по ценным бумагам и биржам США.)

        Заемное финансирование

        Заемное финансирование предполагает получение кредита в банке или другой кредитной организации или физического лица с обещанием вернуть его. в полном объеме. Долговое финансирование оставляет контроль в руках владельцев бизнеса, а не кредиторов, но ставит компании на крючок для погашения, что может быть трудным обязательством для рискованных компаний на ранней стадии.

        Разводнение

        Уменьшение текущей доли акционеров в акционерном капитале компании с выпуском новых акций, обычно происходящее в рамках нового раунда финансирования на основе акционерного капитала.

        Акционерное финансирование

        Акционерный капитал является противоположностью долга. Вместо кредиторов в долевом финансировании участвуют инвесторы, которые предоставляют капитал компании в обмен на акции или частичное владение этой компанией. В то время как долговое финансирование ставит компанию на крючок для погашения, финансирование акционерного капитала возлагает весь финансовый риск на инвестора.Однако, поскольку инвесторы несут этот риск, их частичное владение компанией часто дает им право вносить свой вклад в более крупные решения компании и дает им долгосрочную финансовую связь с компанией.

        Выход

        Событие, которое позволяет учредителям и/или владельцам компании продать полную или частичную собственность в компании инвесторам или другим фирмам. Общие выходы включают первичное публичное размещение акций (IPO), сделки с компаниями по приобретению специального назначения (SPAC), а также слияния и поглощения.

        Раунд друзей и семьи

        Часто одним из первых источников капитала для стартапа или молодой компании является раунд друзей и семьи, в котором учредители просят инвестиций в компанию от этих сообществ в обмен на долю в компании.Раунд друзей и семьи обычно рассматривается как хороший вариант, когда стартапу еще слишком рано привлекать капитал от аккредитованного инвестора или фирм. (Прочитайте совет серийного предпринимателя из Питтсбурга Микеле Мильуоло о том, как инвестировать с помощью друзей и семьи.) не нужно возвращать. Гранты иногда могут включать периоды наделения правами или ожидания, прежде чем получатели получат доступ к полной сумме денег.

        Инкубаторы

        Организация, предоставляющая стартапам или идеям на ранней стадии ресурсы, необходимые для превращения в компании с надежными бизнес-моделями. Инкубаторы, как правило, взимают плату за свои услуги или приобретают доли в компаниях, которые они помогают развивать. В Питтсбурге Ascender является примером инкубатора.

        Ведущий инвестор

        Ведущий инвестор — это физическое лицо или организация, возглавляющая раунд финансирования компании. Как правило, лид-инвестор предоставляет наибольшую сумму денег в раунде и устанавливает основные условия сделки.

        Соревнования по презентациям

        Само собой разумеется, что конкурс деловых презентаций часто является хорошим шансом для налаживания связей и представления компании, а также финансового вознаграждения для победителей. Однако выигрыши в этих соревнованиях, как правило, далеки от суммы средних раундов венчурного капитала.

        Привилегированные акции

        Тип ценных бумаг и акций, аналогичный обыкновенным акциям, но с более высокими требованиями к дивидендам и распределению активов. Сочетание дивидендов и потенциального роста курса акций делает привилегированные акции комбинацией как долга, так и собственного капитала, что может быть привлекательным для менее склонных к риску инвесторов.Выплата по привилегированным акциям производится раньше, чем по обыкновенным акциям, но после владельцев облигаций в случае банкротства компании.

        БЕЗОПАСНЫЕ облигации

        Созданная престижным акселератором Y Combinator в 2013 году, простое соглашение о будущих акциях (SAFE) представляет собой своего рода контракт между компанией и инвестором, в котором инвестор обещает приобрести определенное количество акций за ранее согласованная цена в данный момент в будущем компании. Первоначально рекламируемая как альтернатива конвертируемым нотам, нота SAFE не включает начисленные проценты и даты погашения, связанные с конвертируемыми нотами.БЕЗОПАСНАЯ записка считается одним из более быстрых и простых способов получить финансирование в компанию на ранней стадии, и именно она использовалась собственным финансовым инструментом Питтсбурга Agot AI при привлечении 10 миллионов долларов в прошлом году.

        Посевной раунд

        Посевной раунд обычно является первым этапом финансирования компании на основе акционерного капитала, которому иногда предшествует предварительное финансирование от семьи и друзей или собственные деньги основателя. За посевным раундом следуют серии A, B, C и другие раунды финансирования роста по мере необходимости, каждый из которых обычно больше предыдущего.

        Незаметный партнер

        В качестве альтернативы венчурному капиталу, молчаливым партнером является тот, кто связан с компанией в основном с целью предоставления капитала. Молчаливый партнер, как правило, не участвует в повседневных операциях, но может играть роль в предоставлении общего руководства.

        Стартап-студии

        Как и инкубаторы и акселераторы, стартап-студия помогает вырастить стартапы, как правило, на стадии идеи, в стабильные компании с четкими бизнес-планами. Но стартап-студии часто берут на себя частичную позицию основателя в компаниях, с которыми они работают, и получают более крупные пакеты акций в обмен на более крупные суммы капитала на ранних стадиях инвестиций.Совершенно новая организация Hooman в Питтсбурге является примером стартап-студии.

        Собственный капитал

        Неоплачиваемая или минимально оплачиваемая работа, которую работники и предприниматели вкладывают в деловое предприятие в обмен на долю в компании. Собственный капитал распространен среди компаний на ранней стадии с ограниченными денежными средствами, но высоким потенциалом роста, поэтому сотрудники готовы работать за более низкую заработную плату или вообще без нее в обмен на потенциальную финансовую отдачу от своих усилий.

        Финансирование траектории роста

        После начального раунда это финансирование включает в себя продолжение финансирования серий A, B, C и других раундов на основе акций, каждый из которых обычно увеличивает капитал.

        Оценка

        Экономическая стоимость компании. Обычно это важный расчет при привлечении средств на основе акций, поскольку он играет роль в определении разводнения, возможной цены акций и многого другого.

        Венчурный капитал

        Форма финансирования через частный капитал, предоставляемая стартапам и компаниям на ранней стадии развития, которые ожидают быстрого роста и возврата инвестиций. Венчурные фонды, такие как 412 Venture Fund или Black Tech Nation Ventures в Питтсбурге, управляют пулом денег от аккредитованных инвесторов.Хотя венчурный капитал является популярным вариантом финансирования в мире стартапов, его использование собственного капитала означает, что инвесторы получают некоторый контроль над компанией, что заставляет основателей отказываться от части.


        Софи Буркхолдер — член корпуса Report for America на 2021–2022 гг., инициативы проекта Groundtruth Project, объединяющего молодых журналистов с местными отделами новостей. Эту позицию поддерживает фонд Heinz Endowments. -30-

        Финансирование стартапа: где его получить и на что обращать внимание

        Создание компании сложно и часто требует больших инвестиций.

        Вначале вам нужно создать MVP на основе вашей первоначальной идеи и найти первых клиентов, для чего вам может потребоваться нанять первых разработчиков.

        Позже, когда у вас будет отличное соответствие продукта рынку, вам, возможно, потребуется создать организацию продаж, чтобы воспользоваться рыночными возможностями. И давайте не будем забывать о затратах на инфраструктуру, затратах на разработку и маркетинге.

        Все это должно быть оплачено, прежде чем вы сможете получить какую-либо прибыль.

        На самом деле, на протяжении всего жизненного цикла бизнеса вы должны делать инвестиции сегодня, чтобы получать прибыль завтра.Без них ваш бизнес не сможет развиваться. Инвестиции – это топливо вашего бизнеса.

        В какой-то момент вы будете достаточно прибыльны, чтобы накопить достаточно денежных средств, чтобы иметь возможность оплатить эти инвестиции, но не с самого начала.

        На самом деле отсутствие доступа к необходимой наличности известно как одна из ключевых причин провала стартапов.

        Финансирование стартапа — это инструмент, который позволяет преодолеть разрыв между инвестициями и прибыльностью и получить необходимые денежные резервы.Вот почему это так важно.

        Короче говоря, если вы можете максимизировать потенциал своего бизнеса, даже не прибегая к внешнему финансированию, то вы должны это сделать.

        Стартапы и их инвесторы стали популярными в современной культуре. Большую часть этого составляют публичные объявления о сделках с завышенными оценками. Они говорят с воображением каждого предпринимателя и часто рассматриваются как мера успеха.

        Убедить инвесторов поверить в вашу идею и вашу способность воплотить ее в жизнь — это, безусловно, важная веха, но не показатель успеха в бизнесе.

        Настоящим мерилом успеха является стоимость вашей доли в бизнесе, успех ваших клиентов и влияние на ваших сотрудников.

        Каждый раз, когда вы привлекаете внешнее финансирование, вы либо продаете долю в бизнесе (акционерный капитал), либо несете дополнительные финансовые затраты (долг) для удовлетворения своих текущих потребностей.

        Пусть вас не вводит в заблуждение объявление о раундах финансирования стартапов. В таких сделках дьявол кроется в деталях ( условия и пункты ).

        Смотрите на финансирование, как на инструмент.Это один из многих инструментов, которые вам могут понадобиться, чтобы максимально использовать потенциал вашего бизнеса.

        После того, как вы решили, что вам нужно финансирование, очень важно, чтобы вы определились с тем, сколько вам нужно.

        Этот процесс также известен как расчет стартовой полосы. Подробнее о том, как рассчитать взлетно-посадочную полосу, см. в первой части нашего мастер-класса «. Какой длины должна быть взлетно-посадочная полоса вашего стартапа?» ».

        У вас часто заканчиваются деньги.Важно понять, что именно это означает. Одна неделя или двенадцать месяцев… как долго вы сможете продолжать работать над достижением своих целей, не имея проблем с оплатой счетов?

        Чтобы рассчитать это, вы должны хорошо понимать свои ежемесячные денежные затраты и остаток на вашем счете.

        В идеале вы также продолжаете развивать свой бизнес, что, вероятно, означает, что вы должны даже нести дополнительные расходы. Обязательно учитывайте их при расчете взлетно-посадочной полосы.

        Теперь, когда у вас есть представление о том, как долго вы можете продолжать, пришло время взглянуть на то, как долго вы должны продлить эту взлетно-посадочную полосу, получив финансирование для стартапа.

        Решение о том, на какой срок продлить взлетно-посадочную полосу, означает решение о том, сколько средств необходимо собрать, и, по сути, это баланс между двумя ключевыми факторами.

        С одной стороны, вы не хотите слишком рано привлекать слишком много капитала, так как в ближайшем будущем ваш бизнес должен улучшиться. Это означает, что если все пойдет хорошо, вы сможете привлечь финансирование на более выгодных условиях в будущем или, что еще лучше, вам, возможно, не придется снова привлекать финансирование.

        С другой стороны, каждый раз, когда вам нужно собрать финансирование для вашего стартапа, велика вероятность, что все пойдет не по плану. Либо нет достаточного интереса к вашему бизнесу, либо он занимает слишком много времени. Если вы не соберете достаточно капитала сейчас, нет никакой гарантии, что вы сможете сделать это в будущем. Кроме того, ваш бизнес может столкнуться с трудностями или вы можете отставать от своего планирования в этот конкретный момент.

        Если вы вынуждаете нас давать вам рекомендацию, мы советуем вам ориентироваться на взлетно-посадочную полосу для стартапов от 12 до 18 месяцев.Конечно, это также сильно зависит от того, что вы можете получить на достойных условиях.


        2. Где взять финансирование для своего стартапа?

        Теперь, когда у нас есть представление о том, сколько средств нам нужно, нам нужно найти правильный источник.

        В части два нашего Masterclass, мы определили и обсудили 9 источников финансирования :

        1. Личные сбережения
        2. сам бизнес
        3. 7
        4. Бизнес
        5. Друзья и семейство
        6. 7 Правительственные субсидии и гранты
        7. Инкубаторы и ускорители
        8. Банк кредиты
        9. Конвертируемые облигации
        10. Венчурный капитал
        11. Венчурный долг

        Принятие правильного решения для вашего бизнеса начинается с понимания вариантов, но если вы ищете руководство по различным вариантам, мы предоставим вам информацию здесь.

        Фотограф: Остин Чан

         

        A. Краткое руководство по источникам финансирования

        Используйте эти вопросы, чтобы найти потенциально отличный источник финансирования, подходящий для вашего стартапа.

        Когда вы говорите о своем стартапе, на ум приходят слова «ранняя стадия», «фаза идеи» или «до получения дохода»?

        • Вы планируете инвестировать собственные сбережения или поговорить с друзьями и семьей?
        • И/или вы ищете небольшие внешние инвестиции и доступ к экосистеме и советам, присоединившись к акселератору или инкубатору?
        • И/или вы хотели бы получить опытного инвестора в качестве акционера?
        • Возможно, при этом вы хотели бы рассмотреть один из распространенных инструментов, используемых при посевном инвестировании, конвертируемую облигацию?

        Вы разрабатываете новую технологию или думаете о запуске нового инновационного проекта?

        • Рассматривали ли вы возможность подать заявку на получение государственного гранта в качестве дешевого источника средств для поддержки ваших планов?

        Вы быстро вышли из стадии, предшествующей получению дохода, и ищете наличные деньги для масштабирования своего бизнеса?

        • Думали ли вы о том, чтобы сохранить весь капитал и пробиться к вершине?
        • Или вы готовы принять стороннего инвестора в свою структуру акционеров?

        Ожидается ли положительный денежный поток, нужны ли вам какие-либо инвестиции в оборудование или вы ищете способы пополнить свой оборотный капитал?

        • Вы уже говорили с любым из ваших местных банков? Знаете ли вы, что существуют государственные программы, поддерживающие банки для кредитования стартапов?

        Или вы только что собрали венчурный раунд и ищете дополнительные деньги, пока не начнете следующий сбор средств?

        • Почему бы вам не принять во внимание то, что Uber, Airbnb и многие другие сделали до вас, и не взять венчурный долг в качестве моста между раундами финансирования?

        Подробности читайте во второй части нашего мастер-класса об источниках финансирования .

        венчурных капиталиста в жилетах Patagonia, вы должны их любить. – Источник

         

        B. Когда привлекать венчурные деньги

        Ответив на приведенные выше вопросы, вы, возможно, в конечном итоге начнете искать венчурные инвестиции.

        Венчурные капиталисты являются очень важной частью стартап-экосистемы, поскольку они обеспечивают большую часть вложенного капитала, но их также часто неправильно понимают.

        Чтобы понять, правильный ли это путь для вашего стартапа, прочтите о венчурном капитале в третьей части нашего мастер-класса « Когда привлекать венчурные деньги (а когда нет) ».

        Подводя итог, самое важное, что нужно понять о венчурных капиталистах, — это то, как они мотивируются при принятии решения.

        Венчурные капиталисты управляют внешним капиталом и сильно зависят от своей способности привлекать новый капитал. Ключевыми факторами при поиске капитала являются общая эффективность фонда и возможность заключать сделки на высоком уровне.

        Исследования показывают, что для получения хорошей прибыли в качестве венчурного капитала вы сильно зависите от нескольких крупных хоум-ранов. Часто называемый степенным законом в венчурном инвестировании, это фактически означает, что эффективность фонда определяется небольшим количеством инвестиций с удивительной прибылью.

        Что это значит для вас как стартапа, ищущего финансирование? Это означает, что теперь у вас есть представление о том, что ищет венчурный инвестор, и что вы можете понять, подходите ли вы ему.

        Вот несколько вопросов, которые помогут вам оценить, насколько ваш стартап впишется в портфолио венчурного капитала.

        Ваш стартап классифицируется как «потенциальный крупный выигрыш»?

        • У вас есть потенциальный целевой рынок в 10 миллиардов долларов?
        • Может ли ваш бизнес увеличить годовой доход до $100 млн в течение 7-8 лет?
        • И если да, то что нужно для этого (географии, вертикали, рынки)?

        Ваш бизнес безумно масштабируется?

        • Добавление новых клиентов почти не усложняет ваш бизнес?
        • Есть ли у вас относительно низкие дополнительные расходы на доставку дополнительных клиентов?
        • Есть ли у вас продукт, который практически «подключи и работай» на разных рынках?
        • Есть ли у вас готовый продукт, и являются ли деньги основным препятствием для получения доли рынка?

        Нужен ли вашему бизнесу масштаб, чтобы быть успешным?

        • Вы управляете торговой площадкой, поставщиком услуг микромобильности или любым другим бизнесом, который значительно выигрывает от дополнительных масштабов?
        • Экономика вашего подразделения сильно зависит от получения правильного масштаба?
        • Или вам нужны большие первоначальные инвестиции с обещанием отличной масштабируемости в будущем?

        Вы не против отдать контроль?

        • Считаете ли вы, что иметь 10% бизнеса с венчурными деньгами лучше, чем иметь 80% бизнеса без них?
        • Не возражаете ли вы иметь дело с профессиональными инвесторами и отчитываться перед ними?

        Готовы ли вы продать или выйти на биржу в ближайшие 5-10 лет?

        • Вы готовы начать работу и подготовить свой бизнес к выходу в установленные сроки?
        • Не могли бы вы возглавить публичную компанию со всем возможным общественным контролем?
        • Или вы готовы когда-нибудь продать свою продукцию другому игроку отрасли или финансовому спонсору?
        • Вы не возражаете против ограниченного влияния при принятии решения о выходе?

        Если ваш стартап не соответствует этим критериям, не волнуйтесь.Есть и другие способы создать отличный бизнес. Вы когда-нибудь слышали о начальной загрузке? Если нет, ознакомьтесь с последним разделом третьей части нашего мастер-класса .

        Фотограф: Тоа Хефтиба

         

        C. Как разделить капитал стартапа

        Прежде чем вы сможете пойти и собрать финансирование для своего стартапа, важно привести свой дом в порядок.

        Одной из ключевых частей является принятие решения о том, как вы разделите свой капитал между учредителями, сотрудниками и консультантами.

        Подробное представление о том, как правильно разделить капитал, можно найти в четвертой части нашего мастер-класса « Как правильно разделить капитал стартапа ».

        Помимо принятия решения о том, сколько кому выделить, также очень важно, чтобы вы делали это правильно, защищая себя и свой бизнес на случай, если он не сработает, как ожидалось.

        Это также очень важно для инвестора, который станет совладельцем вашего бизнеса. Таким образом, отсутствие защиты вашего бизнеса также означает отсутствие защиты вашего инвестора.

        Вот несколько советов, которые следует использовать перед встречей с инвесторами.

        Подумайте, прежде чем выделить

        Вы уверены, что консультант/сотрудник/соучредитель сможет выполнить обещания?

        • Говорили ли вы с предыдущими работодателями/сотрудниками/партнерами?
        • Вы видели какие-нибудь предыдущие проекты?
        • Было ли у вас достаточно времени, чтобы по-настоящему оценить свои возможности?

        У вас схожие взгляды на будущее сотрудничество?

        • У вас схожие приоритеты и цели?
        • Что произойдет в среднесрочной перспективе, вы видите роль для обоих?
        Работа с обратным вестингом

        Основатели часто получают свой капитал в начале, но что произойдет, если это не сработает и один из ваших соучредителей уйдет?

        Вы все еще в начале пути, и теперь у вас есть основатель, который частично контролирует ваш бизнес.

        Здесь вступает в действие обратное наделение правами, когда дарение акций зависит от того, останется ли учредитель на своем месте. В противном случае часть капитала возвращается компании.

        Обеспечение хорошего корпоративного управления

        Что произойдет, если вы и соучредитель не согласны?

        Кто выходит на тай-брейк? Или у вас просто больше прав голоса? Это вопросы для рассмотрения.

        Одним из способов решения этих проблем является наличие хорошего совета директоров, который будет участвовать в принятии наиболее важных решений.

        Сохраняйте контроль над владельцами акций

        Одним из основных рисков раздачи большого количества акций является то, что они могут попасть в чужие руки.

        Вы можете защитить себя, используя право преимущественной покупки или общее ограничение передачи, которое позволяет вам сначала купить акции или полностью ограничить их продажу.

        Разработайте правильную программу поощрения сотрудников

        Стартапы — рискованное дело, и они привлекают определенных сотрудников.Одним из ключевых методов поощрения этого сотрудника являются программы поощрения акций.

        Инвесторы попросят вас зарезервировать достаточно капитала (вероятно, вне вашей собственности) для вознаграждения и привлечения талантов, необходимых для развития вашего бизнеса.

        Прочтите различия между акциями и опционами и примите во внимание местные обычаи.

        При создании схемы поощрения акционерным капиталом возьмите с собой следующие советы:

        • Понимание потребностей ваших сотрудников : Не все рынки и работники одинаково заинтересованы в акционерном капитале.Поймите потребности и приспособьтесь.
        • Сотрудники говорят : Никогда не забывайте, что сотрудники разных фирм и отраслей говорят о своей компенсации. Старайтесь придерживаться рыночных стандартов.
        • Будьте прозрачными : Справедливость не всегда так проста, как кажется. Убедитесь, что вы прозрачны для сотрудников, чтобы они понимали реальную ценность и недостатки там, где это необходимо.
        Фотограф: Габ Пили

         

        D. Понимание различных раундов финансирования стартапа

        Еще одним важным аспектом получения инвестиций в ваш стартап является понимание того, на какой стадии финансирования вы сейчас находитесь.Потому что один раз не заправишься.

        С каждым этапом возникают разные проблемы и потребности, но также и разные требования с точки зрения прогресса.

        Узнайте обо всех различных этапах в пятой части нашего мастер-класса « Раунды финансирования стартапов: Полное руководство от Pre-Seed до IPO ».

        Чтобы иметь представление о том, где вы находитесь, вы можете задать себе следующие вопросы:

        • Вы только что создали бизнес-план или техническую идею и ищете финансирование для создания MVP?

        -> Pre-seed / Seed

        • Вы только что запустили свой MVP и видите, как появляются первые клиенты? Вы сейчас ищете финансирование для своих первых ключевых сотрудников, чтобы действительно разработать свой первоначальный продукт и доказать, что ваш продукт соответствует рынку?

        -> Seed

        • Вы только что поняли, что ваш продукт соответствует рынку, разработали масштабируемый и воспроизводимый продукт и заложили основу для масштабирования ваших продаж? Тогда пришло время подстегнуть ваш рост.

        -> Серия A

        • Вы находитесь в разгаре сумасшедшего роста и не можете удовлетворить растущий спрос?

        -> Series B

        • Вы управляете стартапом стоимостью 100 млн долларов или более, за плечами которого несколько лет активного роста? Но вы не готовы выйти на биржу и вам нужно немного больше времени, чтобы настроить свой бизнес?

        -> Серия C или более

        • Готовы ли вы и ваши инвесторы продать часть акций? Есть ли у компании структура отчетности и управления, чтобы продолжать свою жизнь в качестве публичной компании?

        -> IPO

        Фотограф: Александр Эндрюс

         

        E.И последнее, но не менее важное: выбор подходящих инвесторов

        Теперь, когда у вас есть хорошее представление о том, сколько средств вам нужно для вашего стартапа, какие источники вы хотели бы использовать, и понимаете, какой раунд вы ищете, пришло время обсудить, как найти этих неуловимых инвесторов. И как найти нужные.

        Подробный практический обзор того, как найти и выбрать подходящих инвесторов, можно найти в шестой части нашего мастер-класса « Как найти подходящих инвесторов ».

        Прежде всего, есть два разных этапа привлечения капитала. Сетевой режим и режим сбора средств.

        Почему это различие?

        Что ж, если вы когда-либо занимались сбором средств, вы сможете подтвердить это: оно доминирует над всем. С того момента, как вы проснетесь, и до того момента, как вы ляжете спать, это всегда будет на первом месте. Это безнадежно отвлекает, и поэтому вы должны ограничить его как можно более коротким периодом времени. Заходи, получай деньги, уходи.

        Однако это не означает, что вам следует перестать общаться с новыми людьми и встречаться с инвесторами в очень неформальной обстановке. Отсюда и сетевой режим. Но в тот момент, когда вы попадаете в комнату, чтобы представить свой стартап, вы находитесь в режиме сбора средств. Будьте осторожны, инвесторы любят вовлекать вас в режим сбора средств, так как это дает им возможность инвестировать в вас раньше всех.

        После того, как вы решили, что это режим сбора средств, важно провести исследование и структурировать его.

        Для нас есть два ключевых шага.

        Сначала создайте список

        Для начала соберите список из следующих источников:

        • Сеть : Спросите коллег-предпринимателей и других людей (у них может быть список).
        • Инкубаторы и ускорители : Если вы являетесь частью одного из них, не забудьте использовать свое участие. Если нет, спросить никогда не помешает.
        • Государственные агентства : Во многих странах правительство создало агентства специально для помощи начинающим предпринимателям.Обычно у них есть такая информация.
        • Университеты : Свяжитесь с сетями выпускников, группами поддержки предпринимательства и сотрудниками университетов для поиска потенциальных клиентов.
        • Каталоги : Большие каталоги, такие как CrunchBase и AngelList , могут быть отличным ресурсом.
        • LinkedIn : идентифицируйте и связывайтесь с состоятельными частными лицами и инвесторами. Не забудьте выполнить поиск по таким ключевым словам, как «инвестор», «венчурный капитал», «ангел», «член правления».

        При создании этого списка старайтесь быть максимально полным, а также не создавать лишней работы. Если имя не имеет никакого смысла с самого начала, просто оставьте его.

        Совет. Не стоит недооценивать то, что вы можете получить, используя свою сеть.

        Теперь отфильтруйте свой список

        Теперь, когда у вас есть этот огромный список, вам нужно сузить его до тех инвесторов с наибольшей вероятностью успеха.

        Для этого есть три ключевых критерия:

        • Заинтересован ли инвестор в вашей компании?
        • Может ли инвестор инвестировать в вашу компанию?
        • Ваша компания заинтересована в инвесторе?

        Прочтите шестую часть нашего мастер-класса по финансированию стартапов , чтобы получить пошаговый подход и практические советы о том, как оценивать каждый из этих трех очень важных вопросов.


        Фотограф: Теему Паананен

         

        3. Как сделать успешную инвестиционную презентацию?

        После того, как вы заблокировали инвесторов, которых хотели бы инвестировать в свой стартап, пришло время убедить их.

        Все начинается с создания правильной подачи.

        В седьмой части нашего мастер-класса « Как составить идеальную презентацию » мы подробно обсуждаем, как создать идеальную презентацию на примере Airbnb.

        Подводя итоги, мы хотели бы дать следующие советы.

        A. Поймите свою аудиторию

        Вы обращаетесь к очень специфической аудитории и вам следует знать ее характеристики:

        • У них ограниченное время для вашей презентации
        • Они просматривают несколько презентаций каждый день
        • Они ищут возможности, находя ключи к успешному бизнесу (мышление инвестора)

        Чтобы добиться успеха, вы должны предлагать эти ключи в ясной и краткой форме.

        B. Понимание цели презентации

        При создании презентации никогда не упускайте из виду то, что вы пытаетесь сделать.Вы пытаетесь убедить инвестора инвестировать в ваш бизнес.

        Инвестирование в стартапы — очень рискованный бизнес, и большинство инвесторов сильно зависят от ограниченного количества крупных выигрышей. Большой выигрыш, вот что ищет инвестор. Вам нужно показать, как вы можете стать следующей 10-кратной инвестицией.

        Презентация — один из самых важных документов, который вы будете использовать, чтобы убедить инвесторов, но это не единственный документ. Воздержитесь от включения всех возможных деталей и показателей.Все дело в том, чтобы заинтересовать инвесторов и подготовиться к более детальным обсуждениям.

        C. Ключевые элементы, которые необходимо включить

        Чтобы убедить инвесторов, вам необходимо убедить их в следующих ключевых элементах:

        • Рыночные возможности
        • Способность реализовать
        • Масштабируемость
        • Конкурентное преимущество
        • Положительный момент
          Рыночные возможности

          Верхним пределом любой компании является доступный ей рынок.Итак, чтобы убедить инвестора в потенциале вашего бизнеса, вам сначала нужно убедить его в рынке для вашего продукта.

          Хорошая рыночная возможность обычно представляет собой комбинацию следующих факторов:

          • Актуальная проблема, которую необходимо решить
          • Существующие продукты/компании, которые не предлагают правильного решения
          • Компонент времени, позволяющий найти новое решение ( регулирование, поведение клиентов и т. д.)
          Способность выполнять

          После того, как вы установили, что существует привлекательная рыночная возможность, возникает вопрос, подходите ли вы для этой работы.

          Инвесторы ищут команды, способные выполнить.

          На самом деле, многие инвесторы скорее предпочтут инвестировать в команду А, выполняющую продукт Б, чем наоборот (доверяя команде А, чтобы она в конце концов перешла к нужному продукту).

          Масштабируемость

          Если существует рыночная возможность, вы также должны быть в состоянии ее использовать.

          Способность привлекать, развивать и обслуживать клиентов в масштабируемой форме имеет решающее значение.

          Поэтому ваша презентация должна содержать как можно больше доказательств масштабируемости вашего бизнеса.Будь то в вашем продукте или в вашей бизнес-модели.

          Конкурентное преимущество

          На любом хорошем рынке есть множество конкурентов. Вот почему инвесторы ищут стартапы, способные конкурировать в долгосрочной перспективе.

          Подчеркните свое уникальное конкурентное преимущество; будь то сетевой эффект, трудновоспроизводимая технология или способность превзойти всех остальных.

          Положительный импульс

          Наконец, инвесторы хотят видеть, что рынок и клиенты согласны с вами.Что на самом деле вы строите бизнес, который может выиграть.

          Постарайтесь продемонстрировать свою положительную динамику, выполняя свой бизнес-план, показывая положительные изменения в вашем продукте и, конечно же, привлечение и рост клиентов.

          Чтобы узнать, как воспользоваться этими советами и создать собственную колоду с идеальным питчем, ознакомьтесь с частью седьмой нашего мастер-класса « Как сделать колоду с идеальным питчем ».

          D. Сделайте презентацию для инвестора

          При презентации инвестору важна хорошая презентация, но не менее важно и то, как вы ее представляете.

          Люди просто не умеют ни обращать внимание, ни запоминать.

          Узнайте, как использовать сторителлинг, чтобы привлечь внимание инвесторов и закрепить свою презентацию, в восьмой части нашего мастер-класса « Как сделать презентацию инвестора и получить финансирование?» ».


          Фотограф: Адеолу Елету

           

          4. На что обратить внимание при ведении переговоров с инвестором?

          Вы обратились к инвесторам, и некоторые из них заинтересовались.

          Теперь пришло время обсудить список условий, один из самых важных документов, которые вы когда-либо подписывали.

          Что такое перечень условий?

          Лист условий — это необязательный письменный документ, который включает все важные условия сделки. В нем обобщаются ключевые пункты соглашения, установленные обеими сторонами до заключения юридических соглашений, и начинается с длительной комплексной проверки.

          Почему это так важно?

          Этот документ может указать, насколько вам понравится наблюдать за ростом вашего стартапа, поскольку в нем излагаются ключевые условия вашей сделки с инвесторами.

          Как предприниматель, вы стремитесь строить бизнес, а не вести переговоры по перечню условий.

          Но вы также хотите привлечь капитал на самых лучших условиях. Вы не хотите терять преимущества и контроль или брать на себя неуместный риск убытков.

          Перечень условий — это место, где можно убедиться, что этого не произойдет, поскольку речь идет о разделении этого потенциала, контроля и риска между вами и инвесторами.

          Выйдите за рамки обсуждений и узнайте все о различных терминах и положениях, так как в терминологическом листе дьявол кроется в деталях.

          Что еще хуже, вы, вероятно, впервые будете вести переговоры по перечню условий, в то время как другая сторона уже сделала 100 секунд.Так что вы должны быть готовы.

          Начните с понимания всех строительных блоков в девятой части нашего мастер-класса « Полное руководство по перечню условий — все термины и пункты объясняются ».

          Советы и подсказки

          Переговоры по техническим условиям обещают быть напряженным временем, и, в зависимости от успеха вашего бизнеса, у вас может быть больше или меньше рычагов воздействия.

          Прежде чем совершить сделку, поймите, что переговоры — отличный способ увидеть, как на самом деле работает венчурный капитал.Если вам действительно не нравится этот процесс, вам следует принять это во внимание, прежде чем совершать долгосрочные сделки с этим инвестором.

          Следуйте этим советам при обсуждении условий договора:

          • Наймите хорошего юриста: Соберите достаточно денег, чтобы покрыть судебные издержки, и наймите солидную фирму с опытом работы в вашей местной экосистеме венчурного капитала.
          • Знайте, за что бороться: После многолетних переговоров по контрактам между венчурными капиталистами и компаниями ряд пунктов стал стандартной практикой.Хороший юрист перенаправит ваше внимание на пункты, за которые стоит бороться.
          • Все просто: Хороший контракт — это контракт, последствия которого обе стороны всегда понимают. Откажитесь от пунктов или сделки, которая безнадежно сложна.

          Ниже перечислены пункты, за которые стоит поспорить:

          • Размер инвестиции: Одним из важных факторов, определяющих сделку и возможности вашего будущего роста, является размер инвестиции.
          • Оценка: Оценка оказывает прямое влияние на ваш потенциал роста в будущем. Не переусердствуйте с торговой оценкой для сложной структуры сделки. Вы должны убедиться, что вы и инвестор остаетесь полностью совпадающими в будущем.
          • Преимущество ликвидации: В случае сделки, не связанной с посевной, должно быть достижимо преимущество ликвидации, равное 1x неучастию. Этот пункт оказывает огромное влияние на ваши доходы и прибыль ваших сотрудников.
          • Предоставление права основателя: У венчурных капиталистов есть несколько способов защитить себя от ухода учредителя.Один из них — это обратный выкуп, который, безусловно, для вас более привлекателен, чем обратный вестинг.
          • Защита от разбавления: Определенная форма защиты от разбавления, безусловно, будет включена, но существует большая разница между полным храповым механизмом и средневзвешенным значением. Откажитесь от полного храповика или ограничьте сумму защищаемых инвестиций. Антиразводнение напрямую связано с оценкой. Чем больше вы настаиваете на оценке, тем сильнее инвестор будет настаивать на предотвращении разводнения.
          • Права на выкуп: Дайте отпор, так как они могут стать бомбой замедленного действия для вашего бизнеса.Если вам нужно впустить их, убедитесь, что условия дают вам достаточно времени, и постарайтесь ограничить количество.

          Ниже перечислены положения, которые, вероятно, не подлежат обсуждению:

          • Право преимущественной покупки и права на совместную продажу: Убедитесь, что права составлены в форме, соответствующей стандартной практике. .
          • Преимущественные права и пропорциональные права: Эти права могут ограничить вашу способность привлекать других инвесторов в будущем.
          • Управление советом директоров: Хороший совет — это больше, чем борьба за контроль между вами и инвестором. Хорошо структурируйте свою доску, получайте качественный опыт, и ваша доска может стать ценным источником советов.
          • Права голоса: Узнайте о реальном влиянии прав голоса и почему инвестор хочет их включить. Свяжитесь с другими портфельными компаниями, чтобы узнать, что включено и как они используются. Здесь опытный юрист действительно может внести свой вклад.

          Список всего необходимого для привлечения финансирования от бизнес-ангелов или венчурных капиталистов

          Вы действительно готовы к сбору средств? Все, что вам нужно знать: от скрытых предпосылок для инвесторов до создания таблицы капитализации и демонстрации вашей привлекательности.

          tl;dr Шаблоны и связанные руководства

          Нет времени читать полное руководство? Вы можете быстро получить доступ к нашим шаблонам ниже.

          1. Введение

           

          У вас есть бизнес-идея.Вы убеждены, что люди — кроме ваших родителей, семьи и друзей — готовы и могут заплатить за это. И вы готовы работать 24/7, чтобы воплотить свое видение в реальность.

          Есть только одна проблема: у вас нет денег, чтобы начать.

          Понятно, что многие начинающие основатели начинают искать бизнес-ангелов для финансирования начального роста. Наем технических ресурсов, создание надежных минимально жизнеспособных продуктов (MVP) и привлечение клиентов без венчурного капитала может показаться сложным, если не невозможным.

          К сожалению, это именно то, что нужно сделать. Сбор средств представляет основателям окончательный catch-22 :

          Инвесторы не финансируют стартапы без проверенных продуктов, клиентов и технических возможностей.

          Как и в любой ситуации, когда человек чувствует себя застрявшим между противодействующими силами, начинающий основатель должен проявить большую изобретательность, чтобы подтвердить свои ранние идеи с минимальным денежным потоком.

          Обычно это означает:

          1. Экономия денег и инвестиции в себя,
          2. Обращение к друзьям и родственникам за первоначальным финансированием и/или;
          3. Приоритет контролируемых прибыльных экспериментов над экспоненциальным ростом.

          Тем не менее, одна из самых больших ошибок, которую мы наблюдаем, совершают основатели ранних стадий — они обращаются к инвесторам до того, как они действительно готовы. Хотя мы не хотим никого пугать, масштабы этой ошибки невозможно переоценить. Основатели на ранней стадии, которые слишком рано ищут инвесторов-ангелов, часто сталкиваются с двумя отдельными проблемами: преждевременным выгоранием и непреодолимым ущербом для репутации.

          Майк Супрович, основатель Института EIR и руководитель группы успеха выпускников FI, который помог десяткам основателей успешно завершить раунды финансирования, говорит о процессе сбора средств:

          Вы встретитесь с более чем сотней человек и сотни раз расскажете о своем бизнесе.Это займет более 20 часов в неделю в течение от трех до девяти месяцев. Вы будете много раз разочаровываться и думать о том, чтобы сдаться.

          Очевидно, что настойчивость жизненно важна для процесса сбора средств. Основатель TruStory Прити Касиредди также не стесняется в выражениях, описывая количество энергии, необходимой для привлечения капитала. Она говорит,

          Будет много стресса, беспокойства и бессонных ночей. Вы собираетесь идти от одной встречи к другой — спина к спине к спине.Некоторые из них пройдут исключительно хорошо, другие будут теплыми и разочаровывающими, а остальные заставят вас усомниться в своей идее, выборе карьеры и, возможно, существовании на этой планете.

          Учитывая большой объем работы, мы рекомендуем подготовить все необходимые элементы до сбора средств. Не обращайте внимания на любые важные предварительные критерии, которые инвесторы ожидают увидеть от серьезных кандидатов на финансирование, и в следующем году вы можете снова «упасть на асфальт». То есть, если вы еще не уволились из-за разочарования.

          Консультируя сотни предпринимателей на протяжении многих лет, мы убедились, насколько важны небольшие «дополнительные победы» для долговечности, импульса и морального духа стартапа. Сбор средств в нужное время повысит вашу уверенность и успех, в то время как неподходящее время может навредить.

          Кроме того, управление репутацией вашей молодой компании будет иметь жизненно важное значение. С другой стороны, легко организовать встречи с ангелами-инвесторами. Большинству из этих людей искренне нравится наставлять молодых предпринимателей на пути к успеху.И они хотят, чтобы ваша идея стала следующей большой вещью, потому что они хотят зарабатывать деньги! Однако, как только ангел уйдет из стартапа, маловероятно, что он примет приглашение на встречу в будущем.

          Местные инвесторы представляют собой сплоченную группу, особенно инвесторы-ангелы и микро-венчурные фирмы, которые регулярно заключают совместные сделки. Перевод: они регулярно говорят друг с другом о сильных и слабых сторонах звуков, которые они слышат. Несколько неудачных презентаций могут привести к тому, что вы попадете в категорию «не ходите туда» в вашем сообществе.

          По этим причинам мы создали контрольный список для финансирования стартапов . Ниже приведены рекомендуемые рекомендации, которым следуют сотни выпускников Института основателей, добившихся первоначальных ангельских инвестиций.

          Несмотря на то, что нет никаких гарантий, когда речь идет о привлечении капитала, соблюдение следующих критериев значительно повысит ваши шансы на успех:  



          1. Работаете ли вы полный рабочий день над своим стартапом?

           

          Никогда не забывайте, что отличает стартап от обычного делового предприятия: стремление к ускоренному росту.Лучший способ достичь этой цели — сосредоточить 100 % усилий на масштабировании компании. Трудно справляться с другой работой на полный рабочий день, верно?

          Попросите финансирование, работая с 9 до 5, и вас не будут воспринимать всерьез. Только представьте, что все изменилось: стали бы вы вы рисковать с кем-то, кто не верил в свое предприятие настолько, чтобы бросить работу? Возможно нет.

          Просто убедитесь, что у вас достаточно сбережений, прежде чем уйти с основной работы. Джин Кабальеро, соучредитель GreenPal, работал торговым представителем Dell более 50 часов в неделю, создавая свой стартап.Хотя время Кабальеро было ограничено, ему все же удалось добиться стабильного роста. Он объясняет,

          Когда цифры приобрели финансовый смысл (чтобы оплатить половину моих счетов), тогда я совершил скачок. Да, по-прежнему было страшно уходить с отличной работы на что-то, что не гарантировано, но сложно менять отрасль, работая неполный рабочий день.

          Как правило, у вас должно быть как минимум 6 месяцев сбережений, чтобы жить, работая полный рабочий день, чтобы финансировать свой стартап. Предприниматель Али Месе рекомендует иметь достаточно денег в банке, чтобы покрыть расходы в течение года, а затем еще немного:

          Умножьте эту сумму как минимум на три, потому что ваши сбережения закончатся намного быстрее, чем вы могли себе представить.По пути будет так много скрытых расходов, гонораров бухгалтеров, нужд юристов, сломанных айфонов или ПК и т. д. Будьте готовы к меньшей квартире, меньшим порциям еды или подсчету ваших центов, о которых вы никогда не заботились в своей жизни раньше. .

          2. Можно ли масштабировать ваш венчурный бизнес?

           

          Перед сбором средств важно твердо стоять на ногах в реальности. А это значит поставить себя на место потенциальных инвесторов. Каждый начинающий основатель должен задать себе вопрос: Масштабируется ли моя бизнес-модель? Масштабируемые предприятия поддерживают или улучшают размер прибыли по мере увеличения объема продаж.Перевод: им не нужно резко увеличивать расходы, чтобы приспособиться к увеличению продаж.

          Помните, что инвесторы зарабатывают деньги, когда их портфельные компании выходят со значительно более высокой оценочной стоимостью, чем первоначальная оценка. По этой причине они почти исключительно инвестируют в масштабируемые бизнес-модели с высокой прибылью. Например, команде программистов нужно создать базовый продукт только один раз, прежде чем сделать его доступным для экспоненциально растущего числа клиентов. Понятно, что это делает бизнес-модели, основанные на технологиях, чрезвычайно привлекательными как для бизнес-ангелов, так и для венчурных капиталистов.

          И наоборот, компания по ремонту обуви не будет привлекательной из-за присущей ей нехватки масштабируемости. Владелец бизнеса будет постоянно нанимать больше персонала, покупать больше инструментов и арендовать больше места, чтобы удовлетворить растущий спрос. Все эти расходы сократят прибыль инвесторов. Ментор FI и генеральный директор GlowForge Дэн Шапиро объясняет это так: 

          Большинство компаний не подходят [для бизнес-ангелов и венчурных капиталистов]. И единственная вещь, которая разочаровывает и отнимает больше времени, чем создание венчурного раунда, — это неспособность поднять венчурный раунд.Так что хорошенько подумайте. Убедитесь, что это для вас.

          Несмотря на то, что существует множество достойных стартапов, созданных людьми, эти проекты не являются подходящими кандидатами на венчурное финансирование. С учетом сказанного, даже технологические стартапы при запуске занимаются «немасштабируемой деятельностью». Как отмечает Кейт Коста, основатель Venture Catalyst Consulting: 

          Основатели Airbnb изначально сами ходили от двери к двери, чтобы набирать хостов для своих платформ. Очевидно, что это не та модель, которую можно было бы хорошо масштабировать.Однако им нужно было набрать эту начальную критическую массу, чтобы доказать свою концепцию, так что немасштабируемая деятельность основателей, стучащих в двери и разговаривающих с людьми, была единственным способом добраться до масштабируемого бизнеса, который они построили.

          Очевидно, что при определении наилучших вариантов привлечения капитала жизненно важно различать временные и долгосрочные немасштабируемые виды деятельности. Если ваша бизнес-модель попадает в категорию немасштабируемых, вам нужно будет либо а) использовать другие способы получения капитала на ранней стадии, либо б) выбрать другую идею.Очевидно, что ваше решение будет зависеть от ваших уникальных увлечений, приоритетов и целей.

          Наконец, предполагая, что ваш бизнес можно масштабировать на уровне предприятия, вы должны быть реалистичны в отношении того, на каком этапе вы сейчас находитесь. Используйте приведенную ниже диаграмму в качестве приблизительного ориентира: 

           


          3. Являетесь ли вы надлежащим образом зарегистрированным юридическим лицом?

           

          Начинающих предпринимателей может удивить тот факт, что инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты в Соединенных Штатах предпочитают инвестировать в C-Corps штата Делавэр и часто требуют от основателей повторно зарегистрировать свой бизнес в штате Делавэр.Причина предпочтения?

          Много десятилетий назад штат Делавэр решил поддержать свою экономику, приняв благоприятные законы для новых корпораций. Это привело к упорядоченному набору положений, каноническому праву и судебным решениям, которые ограждают руководство от риска. Юридические прецеденты обеспечивают инвесторам, членам совета директоров и юристам стартапов непревзойденную степень предсказуемости по сравнению с корпорациями, зарегистрированными в других штатах. Проще говоря, Делавэр предоставляет стартапам большую свободу, необходимую им для быстрого решения мелких юридических вопросов.

          Регистрационное бюро

          Делавэр славится своей скоростью, эффективностью и надежностью. Офис работает до 20:00, документы обычно проштамповываются в течение дня. Для сравнения, штат Калифорния диктует большое количество нормативных правил, которые могут остановить драгоценный импульс.

          К сожалению, учредители стартапов также должны оплачивать дополнительные расходы, связанные с квалификационными компаниями дома. Что касается аспекта C-Corp, есть несколько технических преимуществ, касающихся подоходного налога и правовой защиты, которые выходят за рамки этой статьи.Нажмите здесь, чтобы узнать больше об этом.

          За пределами Соединенных Штатов по всему миру есть предпочтительные регионы для регистрации компаний, благоприятные для инвесторов и учредителей. Чтобы назвать некоторые из них, в Юго-Восточной Азии очевидным выбором является «Сингапурская частная компания с ограниченной ответственностью (Pte. Ltd.)»; в Европе хорошим выбором будет «Германия, Unternehmergesellschaft (UG)»; а в Латинской Америке предпочтительнее «Бразилия — Limitada (Ltda.)» или «Sociedade Anônima (SA)».

          Также имейте в виду, что вам не нужно жить в какой-либо из этих стран, чтобы зарегистрироваться в них.


          4. Есть ли у вас Стол Cap?

           

          Таблица капитализации (или «таблица капитализации») дает инвесторам четкое представление о собственности компании.

          С первого взгляда инвестор может определить процентную долю капитала, принадлежащего основателям, инвесторам и сотрудникам (а в случае очень раннего стартапа инвестор также может быть уверен, что ваша команда провела трудные переговоры и правильно структурировала бизнес). Эти цифры отвечают на важный вопрос: Кто, в конечном счете, контролирует этот стартап? Учитывая, что большинству стартапов требуется соглашение о голосовании как между обыкновенными, так и привилегированными акциями, таблица капитализации дает ценную информацию о том, как будут приниматься важные решения.

          По мере того, как компании продолжают расти, а собственный капитал продолжает уменьшаться, таблицы капитализации также становятся все более важными для учредителей. Четкое понимание влияния на акционеров жизненно важно при оценке вариантов сотрудников, обсуждении условий и т. д. 

          Хорошие новости? Создание вашей первой таблицы ограничений не должно быть сложным. Достаточно простой электронной таблицы Excel с минимальным количеством точек данных.

           

          Как видите, имена акционеров помещены в левый столбец, а взносы в капитал — в правый столбец.Традиционно соучредители и группы инвесторов перечислены от самых первых до самых последних. Вы должны указать количество акций, приобретенных у каждого класса, и результирующие проценты владения на основе полного разводнения (что означает, что вы включаете опционы, выпущенные или не выпущенные, наделенные или не наделенные правами).

          Щелкните здесь, чтобы просмотреть шаблон таблицы капитализации основателя на ранней стадии.

          Стоит отметить, что таблицы капитализации становятся все более сложными по мере того, как к нам приходит больше инвесторов.По этой причине финансируемые учредители полагаются на дополнительные передовые методы, формулы и термины при создании таблиц капитализации.

          Venture Hacks отлично справляется с этими сложностями в видео ниже:

          Щелкните здесь, чтобы просмотреть расширенный шаблон таблицы капитализации основателя.

          Кроме того, если вы относитесь к тому типу людей, которые ненавидят обновлять электронные таблицы вручную, рассмотрите такой сервис, как eShares. Это программное обеспечение для управления таблицей капиталовложений, которое оцифровывает бумажные сертификаты акций, а также опционы на акции, варранты и деривативы.


          5. У вас есть сильная презентация?

           

          Хотя это может показаться очевидным, стоит упомянуть: питчинг инвесторов без плана — пустая трата времени. Ваш окончательный успех зависит от вашей способности эффективно рассказать, кто вы, что вы делаете и почему это важно за 30 минут или меньше.

          Чтобы выделиться из десятков других презентаций, которые потенциальные инвесторы слышат каждую неделю, ваша презентация должна включать что-то особенное.В идеале эта «je ne sais quoi» должна быть запоминающейся историей, которая ясно иллюстрирует привлекательную возможность для бизнеса.

          Как говорит Жасмин Форутан, генеральный директор и основатель Pitch Genius, инвесторы хотят большего, чем механические слайд-шоу:

          Самая большая проблема при создании запоминающейся колоды — создать сюжетную линию, которая будет звучать за пределами презентационной колоды. Это означает создание сюжетной линии, которую инвесторам будет не только легко запомнить, но и которую им будет легко повторить и передать другим потенциальным инвесторам.

          Запоминающиеся презентации четко отвечают на такие вопросы, как:

          • Какую проблему решает ваш стартап?
          • Является ли эта проблема на достаточно большом рынке, чтобы волновать инвесторов?
          • Есть ли у вашего решения конкурентное или устойчивое преимущество?

          Разумеется, в презентации также должна быть подробная информация о вашей бизнес-модели, требованиях к реализации и доказанной эффективности (подробнее об этом чуть позже).В конечном счете, ключ к успеху вашего стартапа — это не высшая математика: вам просто нужно практиковаться в его представлении снова и снова. Прислушивайтесь к отзывам коллег и наставников и улучшайте свои сообщения, пока не добьетесь нужного результата. По этой причине участники Института основателей должны участвовать в обсуждении и получать отзывы от своих коллег по группе.

          Ознакомьтесь с нашим подробным руководством: Как продвигать свой стартап.


          6. Можете ли вы продемонстрировать

          «Тяга «?

           

          Посмотрите несколько эпизодов популярного телешоу Акульи баки , и вы станете свидетелями отсутствия тяги в действии.Если вы не знакомы, шоу предоставляет начинающим предпринимателям возможность представить группу известных инвесторов. В течение любого сезона «акулы» постоянно говорят основателям, что их оценки завышены . Почему?

          Предпринимателям не хватает тяги, чтобы оправдать предложенные условия инвестирования.

          Проще говоря, популярность — это доказательство того, что кому-то нужен ваш продукт. Однако то, что считается притяжением, не является абсолютным — спросите пять разных инвесторов об определениях, и вы можете получить пять разных ответов.

          В Founder Institute мы делим тягу на общие категории Метрики роста и Валидация . Ниже приведены различия между двумя режимами оценки и подкатегориями, которые можно найти в каждом из них: 

          .

          Показатели роста (количественные)

           

          Инвесторы ценят показатели роста за их осязаемость. Как говорится, «Цифры не врут!» Неудивительно, что самым важным показателем роста является доход.

          Хотя это и не обязательное условие для сбора средств, демонстрация того, что реальные люди постоянно платят за ваши продукты и услуги, — это самый простой способ привлечь внимание инвесторов. Хорошие новости? Ангелы не ожидают, что стартапы с предварительным финансированием уже будут приносить миллионы долларов в виде годового регулярного дохода (ARR) .

          Однако опытные инвесторы хотят видеть доказательства финансового прогресса. Например, предположим, что ваш стартап заработал 2000 долларов в этом месяце.Не так уж впечатляюще, правда? Однако давайте также предположим, что с момента создания вы постоянно удваивали доход Месяц за месяц (MoM) . Внезапно эти 2000 долларов кажутся значительно более примечательными.

          Понятно, что сложным бизнес-моделям будет сложно добиться финансовой устойчивости на раннем этапе. В таких случаях основатели могут продемонстрировать альтернативные показатели роста, например:

          .
          • Загрузки
          • Номера пользователей
          • Номера посетителей
          • Регистрация в списке ожидания
          • Подписчики списка рассылки
          • Удержание
          • Показатель NPS
          • Вирусный коэффициент

          Опять же, цифры не обязательно должны быть огромными.Просто помните, что инвесторы-ангелы больше всего ценят постоянный рост за месяц в той или иной форме при оценке тяги. Ментор FI и генеральный директор GlowForge Дэн Шаприо объясняет это так: 

          венчурных капиталистов хотят инвестировать в компании, которые могут быстро расти. Это означает огромные рынки, руководителей, которые могут быстро масштабировать бизнес, и готовность со стороны руководства удвоить выигрышную ставку — снова, и снова, и снова.

          Очевидно, что то, что представляет собой тяга, также зависит от типа бизнеса, который вы строите.Используйте приведенную ниже таблицу в качестве приблизительного ориентира по отраслям: 

           


          Валидация (качественная)

           

          Вторая форма поддержки, о которой заботятся инвесторы, — это подтверждение со стороны заинтересованных третьих лиц. По сути, вы хотите выделить любого важного человека, который верит в миссию, продукт или услуги вашего стартапа. Вот наиболее часто упоминаемые типы проверки: 

          • Выдающиеся члены команды: Большинство начинающих инвесторов скажут вам, что они инвестируют в команды, а не в идеи.Хотя мы никогда не видели, чтобы кто-то упустил из виду действительно ужасную идею из-за впечатляющей команды, стереотип недалек от истины. Реальность такова, что на этой планете нет недостатка в великих идеях. Большинство инвесторов предпочтут инвестировать в хорошо реализованную, но «посредственную идею», чем в плохо реализованную «идею на миллиард долларов» в любой день недели! По этой причине стартапы из одного человека несут дополнительное бремя ответа на невысказанный вопрос: Если этот человек не может убедить кого-то работать полный рабочий день, сможет ли он убедить кого-то еще в ценности его продукта или услуги?
          • Социальное доказательство: Хорошо это или плохо, но инвесторы прислушиваются к мнению тех, кто имеет влияние в отрасли.Впечатляющий человек неофициально одобрил ваш стартап? Вежливо упомяните об одобрении в своей презентации.
          • Консультанты: Если вы начинаете свой предпринимательский путь без каких-либо связей, мы рекомендуем нанять консультантов с опытом работы в вашей сфере бизнеса. Устная рекомендация уважаемого имени может быть разницей между и да и и нет от «на заборе» инвестора. Founder Institute заключил простое юридическое соглашение для установления отношений с консультантами, также может помочь присоединение к предварительному акселератору, такому как Founder Institute.
          • Освещение в СМИ: Правильно это или нет, но слова, опубликованные средствами массовой информации, имеют больший вес, чем заурядные блоги. Особенно те, которые публикуются широко известными источниками новостей. Хорошие новости? Еще никогда не было так легко предлагать журналистам идеи для историй через такие ресурсы, как HARO, Twitter и LinkedIn. Совет для профессионалов: начните строить отношения с журналистами из вашей отрасли еще до того, как вам понадобится реклама.
          • Одобрение сообщества: Наконец, не стоит недооценивать силу одобрения регулирующими органами.Вы можете доказать качественную тягу, подчеркнув участие в уважаемых программах акселераторов, конкурсах и отраслевых мероприятиях.

          Кроме того, имейте в виду, что ваша отрасль будет диктовать уникальные для вас показатели тяги. Например, стартап подписки на моду может захотеть выделить загрузку фотографий, взаимодействие в социальных сетях и чистое количество пользователей.

          Итог: используйте все доказательства, которые у вас есть, чтобы творчески и честно продемонстрировать движение вперед.Обратите внимание, что графика, диаграммы и визуальные эффекты могут быть вашими лучшими друзьями, когда вы пытаетесь проиллюстрировать тягу.


          Заключение

           

          Как упоминалось ранее, организовать первую встречу относительно просто. Адреса электронной почты инвесторов часто можно найти на веб-сайтах компаний, а контакт можно установить через социальные сети. Сложная часть будет заключаться в том, чтобы отметить вышеупомянутые поля, которые заинтересуют инвесторов: работа на полную ставку, масштабируемость, правильное включение, создание таблиц капитализации, демонстрация тяги и создание запоминающейся презентации.

          Если сомневаетесь, просто выполняйте работу шаг за шагом! Создание продукта без технического соучредителя или продажа продукта без маркетинговых навыков может показаться невозможным. Но все это вполне выполнимо при наличии достаточной страсти, решимости и самообразования. С учетом сказанного, нет причин отправляться в это путешествие в одиночку.

          Остались вопросы по сбору средств?

           

          Founder Institute проводит стартап-мероприятия в 200 городах по всему миру, в том числе многие мероприятия по сбору средств 101.Наша страсть — помогать начинающим предпринимателям воплощать мечты в реальность. Нажмите здесь, чтобы найти ближайшее к вам мероприятие, и приходите поздороваться!

          Готовы начать наращивание тяги?

           

          4-месячные акселерационные программы Founder Institute предназначены для того, чтобы помочь начинающим основателям пройти путь от начальных этапов до достижения успеха и подготовки к финансированию.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *