Close

Инвестиция что это такое: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?

Содержание

Владимир Мау: Образование как инвестиция. Что это значит для человека, общества и государства

Формат образования стремительно меняется. Его современная модель скорее позволяет говорить об учебе как об инвестиции в свое будущее. О минусах стандартных программ и росте запросов на качественный индивидуальный подход «Снобу» рассказал ректор РАНХиГС Владимир Мау.

Образование не услуга

Прежде всего, понимание образования как инвестиции непосредственно связано с принятыми недавно решениями не рассматривать впредь образование как услугу. По инициативе президента соответствующие поправки вносятся в российское законодательство об образовании. Это действительно не услуга. Для преподавателя, учителя это прежде всего служение. Для ответственного гражданина ― инвестиция в свое будущее. Для государства ― инвестиция в будущее страны. Это очень важно: услуга исчезает в момент потребления, тогда как инвестиция дает отдачу. И в этом смысле образование прежде всего инвестиция.

Для критиков понимание образования как инвестиции сводится почему-то к товарно-денежным отношениям. Это странный подход для людей, имеющих, наверное, какое-то образование и опыт учебы.

Инвестиция — это прежде всего затрата определенных усилий с ожиданием получить отдачу. Это могут быть и деньги, и время. И те, кто приходит учиться, — во всяком случае, в ведущие вузы — хотят не просто весело провести время. Они рассчитывают на результат ― эффект от затраченных усилий.

Между прочим, государство также хочет получить отдачу от вложений в образование ― и рост благосостояния, и рост производительности, и рост культуры. Для государства это тоже инвестиция.

Повышение доступности высшего образования

Тезис, что образование — это не услуга, а инвестиция, не противоречит задаче расширения доступности высшего образования и его бюджетного финансирования. Я в принципе выступаю за переход в перспективе к всеобщему бесплатному (то есть финансируемому государством) первому профессиональному образованию.

Решения президента и правительства по наращиванию количества бюджетных мест в вузах означают движение в этом направлении. Со временем мы придем к возможности любого гражданина получить высшее образование за государственный счет. Но это будет тоже инвестиция ― и со стороны человека (он должен будет затратить немало времени на образование), и со стороны государства.

Понимание образования как инвестиции важно и для обеспечения непрерывности образования, ведь сейчас люди должны учиться на протяжении всей жизни. Непрерывное образование — это в значительной мере образование взрослых, профессионалов. Они приходят в вузы и ― к вопросу о деньгах ― оплачивают свое образование самостоятельно или за счет компаний, для которых это также инвестиция.

Из этого вытекает следующий тезис: по мере роста благосостояния общества частный спрос на образование будет расти.
Когда удовлетворены основные материальные потребности человека, он начинает все больше вкладывать в здоровье и образование ― как собственное, так и своей семьи. Подчеркиваю, это будет происходить не от бедности государства, а от богатства общества. Более того, даже при достижении всеобщего высшего образования за счет госбюджета частные расходы на образование будут расти ― люди будут стремиться к постоянному обновлению своих знаний и умений. Собственно, это уже происходит на наших глазах.

Обучение по стандартной программе — не лучший путь

Но не следует сводить понимание инвестиции к оплате родителями обучения своих детей. Тем более искажать суть такого явления, как индивидуализации образования. Это не означает внешнее навязывание каких-то программ. Индивидуализация — это именно возможность выбора своей образовательной траектории на основе рекомендаций. Задачи обеспечить такую возможность неоднократно звучали в выступлениях президента.

Индивидуализация образовательных траекторий существовала и раньше. Но реализовывалась она преимущественно (или даже исключительно) через курсы по выбору ― большое число таких курсов было показателем качества вуза. Теперь же современные информационные технологии расширяют возможности этой индивидуализации, в том числе при помощи личностно-профессиональной диагностики, цифрового следа, искусственного интеллекта. Разумеется, это не отменяет возможность обучения по стандартной программе, заданной изначально. Но это не самый лучший путь в образовании.

К счастью, студенты и слушатели, которые приходят в хорошие вузы, все понимают правильно. И поэтому за последние лет десять четко наметился тренд ― более высокий спрос предъявляется на более сложные программы, в том числе сложные в реализации для вуза. Люди понимают: только затратив (инвестировав) труд и время, можно получить в дальнейшем отдачу — и для себя, и для своей семьи, и для своей страны.

Портфельные инвестиции — что это такое: определение термина простыми словами

Портфельные инвестиции – это вложение денег в предприятия либо проекты с целью получить прибыль за счет процентов или дивидендов. При этом инвестор не участвует в управлении этим предприятием или проектом.

По сравнению с прямыми инвестициями, портфельные имеют меньший объем, а также более короткий срок. Формируются они через биржу. В качестве инструментов инвестирования выступают долговые (например, векселя или облигации) и долевые (например, акции) ценные бумаги.

Портфельные инвестиции отличаются высокой ликвидностью. Даже при наступлении неблагоприятной финансовой ситуации инвестор способен реализовать портфель полностью и покинуть рынок. Нередки инвесторы распродают все ценные бумаги, чтобы сделать другие вложения, что приводит к биржевым кризисам.

Стоит отметить, что граница между прямыми и портфельными инвестициями достаточно размыта. Даже прямые инвесторы не всегда стремятся управлять, а предпочитают оставаться в стороне от проекта. При падении оборотов на рынке портфельные инвестиции часто становятся прямыми. Также портфельные инвестиции имеют меньшие риски и предлагают более низкий доход.. 

К основным портфельным инвесторам относятся:

  1. Банки
  2. Инвестиционные фонды
  3. Частные лица
  4. Другие финансовые организации

Большое значение для любого вида инвестиций имеет иностранный капитал.

Портфельное инвестирование обладает определенными характеристиками:

  • Безопасность. Инвестиции должны быть устойчивы к колебаниям финансового рынка
  • Стабильность. Ценные бумаги обязаны приносить постоянный доход
  • Ликвидность. Портфель должен быть легко и быстро пополнен либо распродан

Достаточно сложно найти такие инструменты, которые будут объединять в себе все эти параметры. Грамотный инвестор должен уметь выбрать лучшие предложения на рынке, способные принести прибыль, при этом избегая рисков.

Выделяют три свойства успешного инвестиционного портфеля:

  1. Консервативность. Такая стратегия максимально сохраняет вложения за счет баланса надежных и рискованных инструментов
  2. Диверсификация. Портфель должен быть разнообразным так как вложение всех денег в один инструмент даже при привлекательных условиях чревато большими рисками. А широкий список различных не связанных между собой ценных бумаг позволяет снизить потери
  3. Ликвидность. Активы должны быть легко реализуемыми, чтобы инвестор мог в любой момент продать менее выгодные бумаги и быстро приобрести взамен них более доходные
Источники

Принципы инвестиций: риск, доходность, диверсификация и ликвидность

Перед вами обыкновенная игральная кость – кубик с шестью гранями, на каждой – от 1 до 6 очков. Какова вероятность, что выпадет, скажем, 6? Правильно – одна шестая. Каков риск, что 6 не выпадет? Пять шестых, разумеется.

В финансах все, конечно, гораздо сложнее – не зря же по всему миру финансовые компании и банки нанимают лучших выпускников математических факультетов. Но основной принцип инвестиций всегда один: чем выше риск, тем больше доход. А чем ниже риск, тем доход, соответственно, меньше.

Конечно, есть такое понятие – «безрисковые инвестиции». Оно обычно относится к вложениям в государственные обязательства в национальной валюте. Но и это условность – иногда и государства отказываются платить по своим долгам (дефолт).

Все остальные заемщики – даже самые надежные – как правило, вынуждены платить так называемую премию за риск. Инвесторы ожидают, что процент по их долговым обязательствам будет выше, чем по государственным облигациям.

Инвесторы ожидают, что процент по их долговым обязательствам будет выше, чем по государственным облигациям Риски могут быть очень разными. Скажем, банки сильно зависят от ситуации в экономике, нефтяные компании – от цен на мировом рынке, розничная торговля – от доходов населения.

Второй важный принцип инвестирования – диверсификация. Проще говоря, не надо «складывать все яйца в одну корзину». Профессиональные инвесторы почти никогда не делают ставку на что-то одно. Они формируют портфель из финансовых инструментов с разным уровнем и типом риска: если что-то пошло не так в одном месте, можно будет выиграть в другом.

Третий принцип – поддержание ликвидности. В какой-то момент вам могут срочно понадобиться деньги: то ли на неотложные житейские нужды, то ли на удачную покупку. Это значит, что какая-то сумма должна быть всегда доступна. И банковский депозит с возможностью частичного снятия денег или накопительный счет в этом смысле более подходят, чем, например, ПИФ.

В любом случае, рисковать можно только тем, что хоть и обидно, но не страшно потерять. Не стоит даже задумываться о вложениях на фондовом рынке пока не сформированы крайне консервативные, безрисковые сбережения «на черный день» и важные жизненные цели.

Экономист оценил эффективность инвестиций в золото: Госэкономика: Экономика: Lenta.ru

Экономист Косой сказал о теряющем стоимость при выносе из банка золоте

Надежность инвестиций в золото сейчас непросто предугадать ввиду экономической ситуации в России, заявил экономист Владимир Косой. Он объяснил, что золотой слиток теряет в цене сразу после того, как его выносят из банка. Металлические же счета могут быть ограничены. Эффективность инвестиций в золото специалист оценил в разговоре с «Лентой.ру».

Президент России Владимир Путин подписал закон об отмене НДС на покупку золотых слитков для физлиц. Документ размещен на официальном портале правовой информации. До этого налог составлял 20 процентов.

Покупать золото — как играть на бирже

«Сложно сказать, насколько интересна и разумна сейчас инвестиция в золото, поскольку невозможно предугадать, какими после колебаний окажутся курсы рубля и доллара, сколько будет стоить золото в рублях. Риск здесь совершенно простой и понятный: это как с машиной, которая теряет в цене, как только выезжает из автосалона. Здесь ситуация та же, золотой слиток дешевеет моментально после того, как его выносят из банка», — заметил экономист.

Если не выносить золото из банка, то, по словам Косого, такая инвестиция будет приравнена к металлическим счетам. В таком случае лучше вообще отказаться от покупки физического золота и ограничиться внесением денег на соответствующий счет. В таком случае инвестор окажется в зависимости от политики ЦБ, который может ввести ограничения на финансовые операции, считает Косой.

Указ президента о золотых инвестициях, по мнению экономиста, никак не влияет на их надежность. Это решение может быть попыткой ЦБ стабилизировать рынок с использованием физического золота, предположил экономист.

«За последние дни у нас вывалилась огромная денежная масса, и нет никаких ресурсов, чтобы абсорбировать ее путем продажи валюты. Вот и решили сделать такой ход. Вполне возможно, эта мера окажет какое-то позитивное влияние и ситуация стабилизируется. А, может, и нет. Смысл простой: покупать сейчас золото — то же, что играть на рынке ценных бумаг. Риски есть. Не надо думать, что раз вы купили золото, то обезопасили себя», — убежден Косой.

Он считает, что в текущей экономической ситуации надежных инвестиций практически не осталось. Единственный вариант сохранить средства — инвестировать их в квартиру, машину, в случае, если средства откладывались именно на эти крупные покупки.

«Нужна квартира — купите. Машина — купите», — заключил экономист.

Ранее министр финансов Антон Силуанов посоветовал вкладывать деньги в золото вместо долларов. Он отметил, что колебания котировок на этот металл обычно имеют краткосрочный характер.

в чем на самом деле разница / Хабр

В нашем блоге мы много пишем о работе на бирже, но до сих пор отдельно не проговаривали, чем фундаментально инвестиции отличаются от спекуляций. Оба вида деятельности активно применяются на бирже, оба имеют свои плюсы, но в чем же разница?

Портал Investopedia разобрал этот вопрос в своей статье, а мы представляем вашему вниманию адаптированную версию этого материала.

Введение

Инвесторы и трейдеры принимают на себя определенный риск, который они пытаются просчитать. Делается это в попытке заработать с помощью совершения сделок на открытом рынке. И уровень риска в транзакциях – это ключевое различие между инвестициями и спекуляциями.

В целом, всегда, когда кто-то тратит деньги в ожидании будущей прибыли – это инвестиция. В данном сценарии, решение о совершении сделки обычно базируется на каком-то разумном предположении, выдвинутом после определенного анализа вероятности успеха.

Но что если этот инвестор решит совершить какую-то сделку, где вероятность неудачи велика? Это уже будет спекуляция, потому что здесь успешность или неуспешность операции будут больше зависеть от случая, неконтролируемых внешних сил или событий.

Базово, биржевые спекуляции – это способ заработать быстро, тогда как инвестиции совершаются на основе более продуманного анализа, который позволяет снижать риски. Но поговорим обо всем это подробнее.

Что такое инвестиции

Инвестиции могут принимать самые разные формы. В сфере финансов инвестиции означают покупку и продажу каких-либо финансовых инструментов в надежде получить доход. При этом инвесторы стремятся к тому, чтобы риск в их операциях был средним или ниже среднего. Сам доход может выражаться в подорожании актива, получении дивидендов или процентных выплат или в полном возврате капитала.

Чаще всего добиться этого можно с помощью покупки и удерживания актива в портфеле на протяжение довольно длительного времени – это может быть и год, и больше. 

Пример инвестиции: существует уважаемая, крупная международная компания. Она выплачивает дивиденды, и эти выплаты постоянно увеличиваются. Риски инвестирования в ее акции невелики. Так что инвестор может купить их и удерживать долгое время, чтобы получить удовлетворительный доход при удержании риска на низком уровне. Также инвестор может собрать портфель из акций аналогичных компаний из других отраслей. Так у него будет не очень большой доход, но с минимальным риском.

В инвестициях ключевыми факторами являются анализ и исследование. Инвесторы изучают различные активы, отрасли, тренды конкретных сегментов рынка, применяют инструменты фундаментального и технического анализа для разработки стратегии инвестирования. Задача инвестора – понять, какие факторы влияют на цену акций или других финансовых инструментов, а также определить наилучшее время для совершения сделки.

Для совершения инвестиций на бирже нужен брокерский счет – открыть его можно онлайн. После этого инвесторы получают доступ к сотням различных акций. В России теперь можно даже покупать иностранные акции американских компаний, вроде Apple, Google и Facebook.

Что такое спекуляции

Спекуляции же это акт вложения финансов в мероприятие с большими рисками в надежде получить более высокий доход. При этом спекуляции на бирже некорректно сравнивать, например, с казино или ставками на спорт. Спекулянты как и инвесторы все равно стараются делать основанные на определенном анализе решения. Однако в любом случае риск спекуляций всегда выше.

Спекулянты покупают акции, понимания, что долго удерживать их в портфеле не будут. Они могут часто входить и выходить из позиций. 

Пример спекулятивной сделки: трейдер нашел акции молодой золотодобывающей компании. По его мнению, шансы на то, что компания найдет новое месторождение или обанкротится в ближайшем будущем, равны. Инвестор бы подробнее изучил компанию, и если бы не нашел больше информации, не стал бы вкладывать деньги. Но спекулянты могут поверить в компанию или захотеть поучаствовать в текущем росте акций.

У спекулятивной торговли на бирже есть свои особенности. К примеру, здесь очень сильно влияние трендов. Когда определенные сегменты рынка и компании растут, больше людей стремятся совершать спекулятивные операции с соответствующими инструментами. Объем торгов вырастает, что приводит к надуванию пузыря. В итоге могут происходить ситуации, вроде краха доткомов в начале 2000-х годов. 

Существует несколько типов спекулянтов: скальперы, дейтрейдеры (подробнее о типах торговцев можно почитать в этой нашей старой статье).

При этом спекулянты используют далеко не только акции и стандартные операции с ними. В ход идут фьючерсные контракты, пут и колл-опционы, короткие продажи и т.п.

Заключение

Главная разница между спекуляциями и инвестициями на бирже – это величина риска, который участник сделки готов на себя взять. Инвесторы готовы ожидать не такой большой прибыли долгое время, но с небольшим риском, тогда как спекулянты ищут максимальной выгоды в короткие сроки и готовы брать на себя более высокий риск.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

Что такое управление инвестициями? Четкость, стили и многое другое

Управление инвестициями: в этой статье вы найдете практическое объяснение управления инвестициями . После прочтения вы поймете важность эффективного управления финансами в компаниях.

Управление инвестициями — это процесс управления инвестиционными портфелями, как правило, для крупных учреждений, таких как пенсионные фонды, пожертвования и страховые компании.Инвестиционных менеджеров часто называют портфельными менеджерами или распределителями активов.

Что такое управление инвестициями?

Управление инвестициями — это процесс, а не продукт. Он включает в себя создание инвестиционной политики и стратегии с последующим непрерывным мониторингом для обеспечения достижения поставленных в ней целей. При разработке инвестиционной политики пенсионного фонда необходимо учитывать множество переменных. В широком смысле к ним относятся:

Желаемая доходность

Долгосрочная перспектива будет сосредоточена на приросте капитала, в то время как краткосрочная перспектива также может потребовать получения дохода.

Инвестиционный горизонт

Поскольку пенсионные фонды имеют отсроченные обязательства, их временной горизонт, как правило, длиннее, чем у других финансовых учреждений.

Допуск к риску

Такие факторы, как существующие обязательства компании и ее прогнозируемый денежный поток, играют роль в принятии решения о приемлемости риска.

Валютный риск

Фонд, инвестирующий в ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, подвержен валютному риску. Степень этого риска зависит как от активов, так и от пассивов фонда.Например, если канадская компания финансирует свой пенсионный план активами в долларах США, но большинство ее сотрудников находится в Канаде, она будет подвержена значительным изменениям относительной стоимости двух валют.

Ликвидность

Некоторые виды инвестиций (например, товары) не очень ликвидны и могут подвергаться сильным ежедневным колебаниям цен.

Тип инвестора

Физические лица против учреждений; публичное против частного; капитал против долга; краткосрочный против долгосрочного.

Определение управления инвестициями

Управление инвестициями – это управление деньгами или любыми активами, принадлежащими инвесторам. Это процесс, с помощью которого инвестиционный менеджер стремится достичь определенных инвестиционных целей, размещая капитал в соответствующем сочетании финансовых инструментов и других активов.

Существует два основных типа инвестиций: публично обращающиеся ценные бумаги (акции) и продукты с фиксированным доходом, включая облигации.

Процесс управления инвестициями начинается с глубокого понимания потребностей клиентов, руководящих принципов, политик и ограничений.Поскольку рыночные условия постоянно меняются, меняются и стратегии распределения активов. Коммуникация имеет ключевое значение на протяжении всего процесса, а также постоянный мониторинг, чтобы убедиться, что портфели находятся на пути к достижению своих целей.

Инвестиционные менеджеры обычно управляют фондами образовательных учреждений или пенсионными фондами корпораций от имени сотрудников. Однако многие взаимные фонды и брокерские фирмы предлагают услуги по управлению инвестициями, более доступные для индивидуальных инвесторов.

Процесс управления инвестициями, осуществляемый инвестиционными менеджерами. Инвестиционный менеджер стремится достичь определенных инвестиционных целей, размещая капитал в соответствующем сочетании финансовых инструментов и других активов.

Управление инвестициями — это услуга, предоставляемая компаниями взаимных фондов, компаниями по управлению активами, брокерами и специалистами по финансовому планированию, которая позволяет им создавать индивидуальные портфели для своих клиентов.

Управление инвестициями: инвестиционные менеджеры и структуры портфеля

Инвестиционные менеджеры и портфельные структуры играют важную роль в мире инвестиций.Инвестиционные менеджеры берут под свой контроль инвестиции, что влечет за собой большой риск, и инвестируют их таким образом, чтобы это соответствовало определенной финансовой цели.

Существуют разные типы управляющих инвестициями, которые играют определенную роль в мире инвестиций, но все они преследуют одну главную цель — вкладывать средства в рынок и превращать первоначальный капитал в деньги. Некоторые из этих типов включают:

Управляющий фондом

Этот тип управляющего инвестициями управляет активами фонда и размещает их в различных ценных бумагах, таких как акции и облигации.

Менеджер портфеля

Управляющий портфелем инвестирует активы клиентов в различные классы активов, такие как акции, инструменты с фиксированным доходом и т. д., инвестируя напрямую или через управляемые продукты, такие как взаимные фонды, ETF, хедж-фонды и т. д.

Финансовый консультант

Этот тип инвестиционного менеджера предоставляет финансовые консультации своим клиентам относительно правильных стратегий инвестирования и других сопутствующих услуг.

Директор-консультант или портфельный консультант

Директора-консультанты и портфельные консультанты предоставляют независимые консультации по портфелям, стратегиям распределения активов, отчетам об эффективности и т. д.учреждениям с активами под управлением обычно более 100 миллионов долларов США.

Инвестиции могут быть сделаны в государственные ценные бумаги, такие как обыкновенные акции, привилегированные акции, облигации, паи взаимных фондов, или путем прямых инвестиций в компанию или юридическое лицо, выступающее в качестве создателя или спонсора средств, предназначенных для инвестирования. Автору/спонсору обычно платят комиссионные от инвесторов в обмен на предоставление капитала.

Инвестиционные менеджеры получают компенсацию одним из двух способов: либо путем взимания вознаграждения на основе общей стоимости вложенного капитала, либо путем взимания вознаграждения в виде процента от полученной прибыли.Инвестиционные менеджеры также могут получать компенсацию в виде инвестиционных продуктов, включая акции, варранты, опционы и деривативы.

Управление инвестициями делится на две отдельные части: дискреционную и консультационную. Разница между ними сводится к тому, имеет ли менеджер право совершать сделки, не консультируясь со своим клиентом. В консультационных отношениях предоставляется инвестиционный совет, но никакие сделки не совершаются без одобрения инвестора.

Как правило, компании по управлению активами управляют деньгами индивидуальных инвесторов, а также таких учреждений, как пенсионные фонды и профсоюзы.Они предлагают широкий спектр услуг, включая подбор акций и выбор времени для рынка; формирование диверсифицированных портфелей, отражающих комбинации стратегий, включая рост, доход и инвестирование в стоимость; управление деньгами на основе профилей риска инвесторов; предоставление инвестиционных консультаций по прямым инвестициям в недвижимость или другие активы помимо акций и облигаций; разработка страховых продуктов; и так далее.

Управляющие активами обычно взимают плату за свои услуги в соответствии с ценовой сеткой, которая обычно выражается в виде годовой платы за управление.Обычно это составляет от 0,5% до 2% от общей суммы, вложенной в них, хотя некоторые могут даже превышать 5%. Высокие сборы за управление активами особенно обременительны для инвесторов, у которых есть небольшие суммы для инвестирования или которые не могут вкладывать больше капитала после достижения максимального уровня богатства, разрешенного их финансовыми консультантами или брокерскими фирмами.

Самая большая привлекательность компаний по управлению активами заключается в их способности обеспечивать более высокую норму прибыли, чем инвесторы могли бы найти самостоятельно.

Стили инвестирования в управлении инвестициями

Стиль управления инвестициями, который вы выбираете для своего портфеля, основывается на пожеланиях и потребностях ваших клиентов.

Инвестиционные менеджеры часто используют комбинацию этих стилей, поскольку они предлагают разные преимущества и ограничения.

Основное/относительное значение

Менеджеры по основной/относительной стоимости сосредоточены на поиске недооцененных или переоцененных ценных бумаг. Они тратят большую часть своего времени на изучение отдельных ценных бумаг, используя данные, которые варьируются от отношения цены к прибыли до статистики движения средств.Относительная стоимость — это несколько иной подход, когда менеджеры используют статистический анализ для выявления неэффективно оцененных активов либо с помощью фундаментального анализа компании, либо статистических методов.

Противоречивый

Противоположный инвестиционный менеджмент очень тактичен. Подобно менеджерам относительной стоимости, контрарианцы ищут несоответствия на рынке, но они также готовы делать ставки против них. Эти стратегии можно разделить на три категории: снизу вверх, сверху вниз и макро.

Инвесторы «снизу вверх» проводят обширные фундаментальные исследования, прежде чем инвестировать, изучая финансовую отчетность компании, управление и конкурентные преимущества. Менеджеры сверху вниз используют экономические индикаторы для выявления рыночных тенденций, которые могут повлиять на будущие результаты компаний в их портфелях.

В дополнение к этим двум стилям, которые обычно используются хедж-фондами, некоторые крупные взаимные фонды также открывают макропозиции со своим портфелем. Макроменеджеры ищут широкие рыночные темы, которые повлияют на экономику в целом, и соответственно инвестируют.

Управляемые фьючерсы

Стратегии управляемых фьючерсов включают в себя инвестиции во фьючерсные контракты на основных биржах, включая облигации, валюты, товары и фондовые индексы. Эти инвесторы часто используют нисходящий подход, но не проводят фундаментальные исследования перед принятием инвестиционных решений. Вместо этого эти фонды полагаются на индикаторы импульса, такие как скользящие средние, вместо использования традиционных моделей оценки.

Арбитраж по слиянию

Арбитражные инвесторы при слиянии пытаются воспользоваться расхождением цен, которое часто возникает после объявления о слиянии.В упрощенном примере инвестор может купить акции непосредственно перед их приобретением за 20 долларов и перепродать их после приобретения за 30 долларов. Если эта стратегия приносит 5% в месяц, а на завершение сделки уходит шесть месяцев, то вы удвоите свои деньги за 18 месяцев.

Цены на управление инвестициями

Сборы, связанные с этими типами фондов, варьируются от 0,75% (фиксированный доход) до 3% (фонды, использующие различные стратегии). Эта комиссия не зависит от активов, находящихся под управлением, а взимается в виде процента от полученной прибыли.Таким образом, если один из этих фондов не получает прибыли в этом месяце, комиссия не взимается.

Компании по управлению активами часто используют комбинацию нескольких различных стилей, адаптируя свои долгосрочные инвестиции к потребностям каждого клиента. Используя этот подход, они могут предложить клиентам широкий доступ к рынку, не принимая ненужных рисков.

Внешние эффекты управления инвестициями

Ключевыми преимуществами для управляющих активами являются наличие большого капитала и превосходный опыт.Это позволяет им воспользоваться аномалиями на финансовых рынках, которые недоступны или слишком дороги для большинства индивидуальных инвесторов.

Каковы недостатки?

Хорошая доходность инвестиций должна сочетаться с низкими затратами и высокой ликвидностью. Итак, если вы можете найти инвестиционного менеджера, который предлагает отличные услуги на разумных уровнях, вам следует подумать о том, чтобы платить более высокую комиссию.

Успешные управляющие активами могут стать настолько успешными, что им потребуется большой капитал для удовлетворения потребностей своих клиентов.На этом этапе для них часто имеет смысл привлекать внешних инвесторов, а не ограничиваться определенной группой людей.

Некоторые компании по управлению инвестициями используют сложные стратегии, которые не понимают даже опытные инвесторы. Этот подход может быть приемлемым, если вы можете найти менеджера с большим послужным списком и отличным послужным списком, но он также может быть опасным, если методы компании внезапно изменятся или потерпят неудачу.

Измерение эффективности в управлении инвестициями

Измерение эффективности в управлении инвестициями важно, потому что оно помогает определить, когда управляющий фондом или управляющий активами преуспел для своих клиентов.Существуют разные способы оценки производительности.

Одним из способов является просмотр общей стоимости активов под управлением и сравнение ее с общей суммой взимаемых сборов. Другой способ — посмотреть на производительность с течением времени и изучить, как кто-то справился с эталоном, который они установили для себя.

В финансовом мире есть много людей, которые пытаются придумать способы улучшить измерение эффективности. Одним из таких людей был Гарри Марковиц, который разработал Современную теорию портфеля, в которой утверждается, что диверсификация может помочь снизить риск и увеличить доход за счет снижения волатильности.

Высокая производительность также может быть достигнута при совместной работе двух или более менеджеров. Это достигается за счет использования фонда средств, который инвестирует в другие компании по управлению активами.

Еще один способ добиться высокой доходности при низком риске — использовать производные инструменты, такие как фьючерсы, свопы, опционы и форварды. Эти инструменты очень популярны среди хедж-фондов, но и у них есть свои риски.

Получайте обновления от Toolshero о новых методах, моделях и теориях! Присоединяйтесь к нам

Ваша очередь

Что вы думаете? Важно ли, чтобы в современных компаниях был человек или специализированная область, которая управляет инвестициями? Применяли ли вы управление инвестициями на практике, если да, поделитесь с нами своим опытом? Есть ли у вас какие-либо предложения или что-то еще, чтобы добавить?

Поделитесь своим опытом и знаниями в поле для комментариев ниже.

Дополнительная информация

  1. Фрэнсис, Дж. К., и Ким, Д. (2013). Современная теория портфеля + веб-сайт: основы, анализ и новые разработки (том 795) . Джон Уайли и сыновья.
  2. Литтерман, Б. (2004). Современный инвестиционный менеджмент: равновесный подход (Том 246) . Джон Уайли и сыновья.
  3. Сингх, П. (2012). Управление инвестициями . Издательство Гималаи.

Как цитировать эту статью:
Оспина Авендано, Д.(2021). Управление инвестициями . Получено [указать дату] с сайта Toolshero: https://www.toolshero.com/financial-management/investment-management/

.

Добавьте ссылку на эту страницу на своем веб-сайте:
Toolshero: Управление инвестициями

Метки: инвестирование

Инвестиционный портфель: что это такое и как создать хороший портфель

Как и в любой отрасли, в инвестировании есть свой язык.И один термин, который люди часто используют, — это «инвестиционный портфель», который относится ко всем вашим вложенным активам.

Создание инвестиционного портфеля может показаться пугающим, но есть шаги, которые помогут сделать этот процесс безболезненным. Независимо от того, насколько вы заинтересованы в своем инвестиционном портфеле, у вас есть вариант.

Определение инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность активов и может включать такие инвестиции, как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды.Инвестиционный портфель — это скорее концепция, чем физическое пространство, особенно в эпоху цифровых инвестиций, но может быть полезно представить все свои активы под одной метафорической крышей.

Например, если у вас есть 401(k), индивидуальный пенсионный счет и налогооблагаемый брокерский счет, вам следует рассматривать эти счета вместе при принятии решения о том, как их инвестировать.

Если вы заинтересованы в полном невмешательстве в управление своим портфелем, вы можете передать эту задачу роботу-консультанту или финансовому консультанту, который будет управлять вашими активами вместо вас.(Подробнее о работе с финансовым консультантом). Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией.Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 9024

Инвестиционные портфолионы и допуски к рискам

Один из самых важных вещей, которые необходимо рассмотреть вопрос о создании портфолио — ваш личный риск толерантность.Ваша толерантность к риску — это ваша способность принимать инвестиционные потери в обмен на возможность получения более высокой прибыли от инвестиций.

Ваша терпимость к риску зависит не только от того, сколько времени у вас есть до достижения вашей финансовой цели, такой как выход на пенсию, но и от того, как вы мысленно справляетесь с наблюдениями за ростом и падением рынка. Если до вашей цели еще много лет, у вас будет больше времени, чтобы переждать эти взлеты и падения, что позволит вам воспользоваться общим восходящим движением рынка. Воспользуйтесь нашим калькулятором ниже, чтобы определить свою толерантность к риску, прежде чем вы начнете формировать свой инвестиционный портфель.

Как создать инвестиционный портфель

1. Решите, какая помощь вам нужна

Если создание инвестиционного портфеля с нуля кажется рутиной, вы все равно можете инвестировать и управлять своими деньгами, не прибегая к самостоятельному пути. Робо-советники — недорогая альтернатива. Они учитывают вашу устойчивость к риску и общие цели и создают для вас инвестиционный портфель и управляют им.

Если вам нужно нечто большее, чем просто управление инвестициями, онлайн-служба финансового планирования или финансовый консультант помогут вам составить портфель и составить всеобъемлющий финансовый план.

2. Выберите счет, который будет работать для достижения ваших целей

Чтобы создать инвестиционный портфель, вам понадобится инвестиционный счет.

Существует несколько различных типов инвестиционных счетов. Некоторые, такие как IRA, предназначены для выхода на пенсию и предлагают налоговые льготы на деньги, которые вы инвестируете. Обычные налогооблагаемые брокерские счета лучше подходят для целей, не связанных с выходом на пенсию, например для первоначального взноса за дом. Если вам нужны деньги, которые вы планируете инвестировать в течение следующих пяти лет, они могут лучше подойти для высокодоходного сберегательного счета.Подумайте, во что именно вы инвестируете, прежде чем выбрать учетную запись. Вы можете открыть IRA или брокерский счет у онлайн-брокера — вы можете увидеть некоторые из наших лучших вариантов IRA.

3. Выберите свои инвестиции, исходя из вашей устойчивости к риску

После открытия инвестиционного счета вам необходимо заполнить свой портфель фактическими активами, в которые вы хотите инвестировать. Вот некоторые распространенные типы инвестиций.

Акции

Акции — это крошечная доля собственности в компании.Инвесторы покупают акции, которые, по их мнению, со временем вырастут в цене. Риск, конечно, заключается в том, что акции могут вообще не вырасти или даже потерять в цене. Чтобы снизить этот риск, многие инвесторы инвестируют в акции через фонды, такие как индексные фонды, взаимные фонды или ETF, которые владеют набором акций самых разных компаний. Если вы выбираете отдельные акции, обычно разумно выделять на них только от 5% до 10% вашего портфеля. Узнайте о том, как покупать акции.

Облигации

Облигации представляют собой ссуды компаниям или правительствам, которые со временем возвращаются с процентами.Облигации считаются более безопасными инвестициями, чем акции, но обычно имеют более низкую доходность. Поскольку вы знаете, сколько вы получите в виде процентов, инвестируя в облигации, их называют инвестициями с фиксированным доходом. Эта фиксированная ставка дохода по облигациям может сбалансировать более рискованные инвестиции, такие как акции, в портфеле инвестора. Узнайте, как инвестировать в облигации.

Взаимные фонды

Существует несколько различных видов взаимных фондов, в которые вы можете инвестировать, но их общее преимущество перед покупкой отдельных акций заключается в том, что они позволяют вам мгновенно диверсифицировать свой портфель.Паевые инвестиционные фонды позволяют вам одновременно инвестировать в корзину ценных бумаг, состоящую из инвестиций, таких как акции или облигации. Взаимные фонды имеют некоторую степень риска, но они, как правило, менее рискованны, чем отдельные акции. Некоторые взаимные фонды активно управляются, но они, как правило, имеют более высокие комиссии и не часто приносят более высокую прибыль, чем пассивно управляемые фонды, которые широко известны как индексные фонды.

Индексные фонды и ETF пытаются соответствовать показателям определенного рыночного индекса, например S&P 500.Поскольку они не требуют, чтобы управляющий фондом активно выбирал инвестиции фонда, эти инструменты, как правило, имеют более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды. Основное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF могут активно торговаться на бирже в течение торгового дня, как и отдельные акции, в то время как индексные фонды можно покупать и продавать только по цене, установленной в конце торгового дня.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции приносили пользу не только вашему инвестиционному портфелю, вы можете подумать об импакт-инвестировании.Импакт-инвестирование — это стиль инвестирования, при котором вы выбираете инвестиции на основе своих ценностей. Например, в некоторые экологические фонды входят только компании с низким уровнем выбросов углерода. Другие включают компании с большим количеством женщин на руководящих должностях.

Хотя вы можете думать о других вещах как об инвестициях (например, ваш дом, автомобили или искусство), они обычно не считаются частью инвестиционного портфеля.

4. Определите наилучшее для вас распределение активов

Итак, вы знаете, что хотите инвестировать в основном в фонды, некоторые облигации и несколько отдельных акций, но как вы решаете, сколько именно каждого класса активов вам нужно? То, как вы распределяете свой портфель между различными типами активов, называется распределением активов, и оно сильно зависит от вашей терпимости к риску.

Возможно, вы слышали рекомендации о том, сколько денег вкладывать в акции, а не в облигации. Обычно цитируемые эмпирические правила предлагают вычесть ваш возраст из 100 или 110, чтобы определить, какая часть вашего портфеля должна быть посвящена инвестициям в акции. Например, если вам 30 лет, эти правила предлагают от 70% до 80% вашего портфеля выделять на акции, оставляя от 20% до 30% вашего портфеля для инвестиций в облигации. Когда вам за 60, это соотношение меняется: от 50% до 60% приходится на акции, а от 40% до 50% — на облигации.

Когда вы создаете портфель с нуля, может быть полезно взглянуть на образцы портфелей, чтобы дать вам основу для того, как вы можете распределить свои собственные активы. Взгляните на приведенные ниже примеры, чтобы понять, насколько могут быть построены агрессивные, умеренные и консервативные портфели.

Образцовое портфолио не обязательно делает его подходящим для вас. Внимательно рассмотрите свою толерантность к риску при принятии решения о том, как вы хотите распределить свои активы.

5.Сбалансируйте свой инвестиционный портфель по мере необходимости

Со временем выбранное вами распределение активов может выйти из строя. Если одна из ваших акций вырастет в цене, это может нарушить пропорции вашего портфеля. Ребалансировка — это то, как вы восстанавливаете свой инвестиционный портфель до его первоначального состояния. (Если вы используете робота-консультанта, вам, вероятно, не нужно беспокоиться об этом, так как советник, скорее всего, автоматически ребалансирует ваш портфель по мере необходимости.) взаимный фонд, который автоматически перебалансируется с течением времени.

Некоторые консультанты рекомендуют ребалансировку через определенные промежутки времени, например каждые шесть или 12 месяцев, или когда распределение одного из ваших классов активов (например, акций) изменяется более чем на заданный процент, например, на 5%. Например, если у вас был инвестиционный портфель с 60% акций, а затем он увеличился до 65%, вы можете продать часть своих акций или инвестировать в другие классы активов до тех пор, пока ваше распределение акций не вернется к 60%.

Инвестирование 101: что такое инвестиционные рынки?

Если вы не опытный инвестор, мир инвестиций может показаться пугающим.Из-за сбивающего с толку жаргона и постоянно меняющейся природы рынков многие люди предпочитают откладывать инвестиции.

Но откладывать на будущие цели, например на пенсию, просто недостаточно. Вы должны инвестировать эти сбережения, чтобы максимизировать свои деньги. Вот ускоренный курс по инвестиционным рынкам, который поможет вам почувствовать себя уверенно и подготовиться к принятию долгосрочных финансовых решений.

Что такое «рынок»?

Рынки — это финансовые рынки, на которых инвесторы покупают и продают инвестиционные активы.Существует множество платформ, которые помогут вам участвовать в инвестиционных рынках. Прежде чем погрузиться с головой, вы должны иметь общее представление о самых популярных инвестиционных активах — акциях и облигациях, которые доступны на различных рынках.

Что такое фондовый рынок?

Акции относятся к доле собственности в компании или корпорации. Инвесторы в акции получают доход от своих инвестиций, когда дела у компании идут хорошо. Однако они рискуют понести убытки, если компания работает плохо или если фондовый рынок падает.

Фондовый рынок используется для торговли публичными акциями. Торговля акциями осуществляется через физические и виртуальные биржи, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Nasdaq. Внешние факторы, такие как экономические условия и политическая стабильность, могут повлиять на фондовый рынок в целом. На покупку и продажу отдельных акций влияет множество факторов, но основное внимание, как правило, уделяется потенциальной прибыли компании в будущем.

Как инвестировать в фондовый рынок

Существует несколько способов инвестировать в фондовый рынок в зависимости от вашего графика и терпимости к риску.

Если у вас есть несколько десятилетий до того, как вам потребуются ваши средства, и вас устраивает более высокий уровень риска, вы можете выбрать более агрессивный подход к своим инвестициям. Если у вас меньше времени для инвестирования в фондовый рынок или вы хотите свести к минимуму уровень риска, вам следует ошибиться в сторону консерватизма.

Существует множество инвестиционных счетов и способов инвестирования на фондовом рынке.

  • Используйте форму 401(k), спонсируемую работодателем. Назначьте регулярные взносы в зависимости от ваших финансовых целей и бюджета.Обязательно воспользуйтесь этой опцией, особенно если ваш работодатель предлагает соответствующую программу.

  • Откройте индивидуальный пенсионный счет (IRA). Выберите между IRA Roth или традиционной IRA в зависимости от того, как вы хотите, чтобы ваши деньги обрабатывались — в первую очередь, предпочитаете ли вы вносить доллары до или после уплаты налогов.

  • Покупка отдельных акций. Если вам нужен более практичный подход, вы можете приобрести отдельные акции по своему усмотрению.Вам нужно будет обращать внимание на отраслевые тенденции и быть в курсе всех компаний, акции которых вы покупаете. Также нет гарантии, что вы не понесете убытков — потенциально значительных убытков, — которые могут напрямую повлиять на ваши пенсионные планы или общее финансовое положение.

    Что такое рынок облигаций?

    Облигация представляет собой крупную ссуду, обычно выпускаемую корпорацией или государственным учреждением.Облигации обеспечивают фиксированные выплаты инвестору в течение определенного периода времени, что делает их инвестициями с низким уровнем риска.

    Инвесторы используют рынок облигаций для торговли различными видами долговых обязательств, в частности облигациями, кредитными или долговыми ценными бумагами. Его также называют долговым или кредитным рынком. В отличие от фондового рынка, на котором есть различные биржи, торговля облигациями в основном происходит в частном порядке между брокером и кредитором.

    Как работают облигации?

    Рынок облигаций находится под влиянием экономического роста и инфляции.Он меняется в зависимости от того, насколько инвесторы ожидают, что инфляция повлияет на стоимость их фиксированных платежей. В целом, чем выше ожидание инфляции, тем меньше инвесторы будут платить за облигации. Принимая во внимание, что чем ниже инфляционное ожидание, тем больше они будут платить.

    Покупая облигацию, вы даете деньги взаймы на определенный срок и взимаете проценты. Поскольку облигации обеспечивают стабильный платеж с течением времени, многие инвесторы используют облигации, чтобы сбалансировать свой портфель для удовлетворения долгосрочных потребностей, таких как выход на пенсию или будущее обучение их ребенка в колледже.

    Облигации, как правило, более надежны, чем акции, потому что вы не потеряете свои инвестиции, если заемщик не объявит дефолт. Однако они обычно приносят меньшую доходность, чем акции. Существует также вероятность того, что вы потеряете при росте своих инвестиций, если проценты, которые вы зарабатываете, не превышают инфляцию.

    Изучение инвестиционных рынков может помочь диверсифицировать ваш портфель и со временем приумножить ваши деньги. Продвигаясь вперед с инвестициями, обязательно сбалансируйте свои финансовые сроки, свои интересы и свою терпимость к риску, чтобы найти правильные инвестиции для вас.

    Финансовый тренер в тренажерном зале может дать дополнительные рекомендации по вашей инвестиционной стратегии. Если вы хотите узнать больше о своих возможностях, запланируйте консультацию по плану инвестирования в рынки.

    Если вам интересно узнать больше об этой теме, ознакомьтесь с нашим курсом: Инвестиции 101. 

    Что такое инвестиции? Значение, основное руководство для начинающих

    Что такое инвестиции?

    Инвестиции — это активы, которые позволяют деньгам расти. Инвестиции делаются с намерением извлечь выгоду из повышения стоимости с течением времени.Они приносят доход инвесторам двумя способами. Во-первых, инвесторы могут продать его и заработать на приросте капитала. Во-вторых, инвесторы могут получать регулярный доход в виде процентов или дивидендов.

    Существуют различные виды инвестиций на финансовом рынке. Наиболее распространенным является инвестирование в акции через фондовые биржи, корпоративные облигации, срочные депозиты, недвижимость и золото. Инвестиции сопряжены с определенным уровнем риска. Разные виды инвестиций имеют разные виды рисков.Инвесторы могут инвестировать в несколько активов (инвестиций) и создавать диверсифицированный портфель, который принесет им хорошую прибыль. Хорошо диверсифицированный портфель помогает снизить общий риск портфеля.

    Как работают инвестиции?

    Инвестирование относится к приобретению актива сегодня, чтобы извлечь из него выгоду в будущем. Инвесторы вкладывают деньги с намерением получить деньги либо за счет прироста капитала с течением времени, либо за счет регулярного дохода от инвестиций. Инвестирование включает в себя покупку акций, облигаций и собственности или оборудования для производства товаров.Это также включает в себя инвестиции в образование, которое поможет получить знания и улучшить навыки, которые помогут получать доход в будущем.

    Инвестирование сопряжено с определенным уровнем риска. Инвесторы инвестируют в будущий рост, но всегда есть шанс, что инвестиции могут обесцениться. Компании, в которые он инвестировал, могут обанкротиться, что приведет к потере денег инвесторов. Следовательно, инвесторы должны проявлять осторожность, прежде чем инвестировать.

    Инвесторы должны оценить свои инвестиционные цели и согласовать их с инвестиционными целями нескольких инвестиций.Наконец, они могут выбрать тот, который лучше всего соответствует их требованиям. После инвестирования инвесторы должны постоянно контролировать свой инвестиционный портфель и при необходимости корректировать его. Если инвесторам не хватает времени и знаний для этого, они всегда могут воспользоваться помощью финансовых консультантов. Финансовые консультанты помогают инвесторам выбирать лучшие инвестиции, которые им подходят, а также постоянно их контролируют. Они берут небольшую плату за свои услуги.

    Почему вы должны инвестировать свои деньги?

    Откладывание денег с каждой зарплаты создает сберегательный фонд.Однако наличие сбережений на банковском счете в долгосрочной перспективе не принесет практически никакого дохода. Это связано с тем, что сберегательный счет не дает прибыли, превышающей инфляцию. Отсюда и потеря покупательной способности. И в конечном итоге можно потерять деньги, просто сэкономив их. Инвестируя, инвесторы могут заставить деньги работать на себя. Основная цель инвестирования – получение дохода в будущем. Кроме того, инвестиции помогут покрыть неожиданные и непредвиденные расходы и помощь в любой чрезвычайной ситуации. Ниже приведены причины, по которым следует инвестировать деньги.

    • Помощь в чрезвычайных ситуациях : Инвестиции можно легко ликвидировать, и они помогают в любой чрезвычайной ситуации. Можно продать свои активы или взять кредит против них.
    • Достижение будущих финансовых целей : Инвесторы инвестируют с целью достижения будущих финансовых целей, таких как выход на пенсию или покупка автомобиля или дома. Инвестирование сейчас может принести пользу инвесторам, помогая им достичь своих будущих финансовых целей. Следовательно, инвесторы должны заниматься финансовым планированием и стратегически инвестировать для достижения своих целей.
    • Безопасное будущее : Инвестиции гарантируют безопасное будущее. Инвестирование обеспечивает второй источник дохода. Следовательно, даже во времена потери дохода инвесторы могут использовать свои инвестиции, чтобы помочь им в финансовом отношении, пока они не найдут другой источник дохода. Кроме того, инвестиции могут помочь обеспечить будущее инвестора.

    Типы инвестиционных возможностей в Индии

    Список рыночных инвестиций

    Инвестиции, привязанные к рынку, — это инвестиции, доходность которых зависит от рынка.Другими словами, если рынок работает хорошо, отдача от этих инвестиций хорошая. Ниже приведены наиболее популярные инвестиции с доходностью, привязанной к рынку.

    1. Акции

    Наиболее распространенными инвестициями в акционерный капитал являются инвестиции в акции через фондовые биржи. Инвесторы инвестируют в акции с целью заработать на приросте капитала, а также получать регулярный доход за счет дивидендов. Инвесторы получают выгоду, когда цены на акции, в которые они инвестировали, растут. Но всегда есть шанс, что инвесторы могут потерять вложенные деньги.

    Поскольку доходы от акций привязаны к рынку, это самые рискованные инвестиции. Цены на акции на фондовом рынке колеблются каждый день, поэтому инвесторам следует вкладывать средства в акции с долгосрочным инвестиционным горизонтом. Инвесторы должны практиковать терпение с этими инвестициями в акционерный капитал.

    Чтобы инвестировать в акции и торговать на фондовом рынке, необходим дематч и торговый счет. Демат-счет будет удерживать эту долю, в то время как торговый счет будет способствовать торговле. Доходы от инвестиций в акции облагаются налогом.Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15%. В то же время долгосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 10% (если прирост превышает 1 лакх индийских рупий) в год.

    2. Взаимные фонды

    Взаимные фонды — это инвестиционные инструменты, которые объединяют деньги инвесторов со схожими целями. Они стратегически инвестируют в акционерный капитал и долговые инструменты, такие как акции, государственные и корпоративные облигации. Портфельный менеджер или управляющий фондом управляет портфелем взаимных фондов.

    Портфель взаимного фонда основан на его инвестиционной цели.Взаимные фонды различаются в зависимости от класса активов, его инвестиционной цели и т. д. Основными категориями взаимных фондов являются взаимные фонды акций, взаимные фонды долга, гибридные фонды. Фонды акций инвестируют в акции, взаимные фонды долговых обязательств инвестируют в долговые ценные бумаги, а гибридные фонды инвестируют в акции и долговые ценные бумаги. Существуют также взаимные фонды акций, которые предлагают налоговые льготы. Это фонды ELSS (Схема сбережений, связанных с акциями), и инвестиции в эти фонды акций имеют право на освобождение от налогов в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге 1961 года.

    Доход от взаимных фондов можно рассчитать с помощью калькулятора взаимных фондов. Можно использовать калькулятор SIP или калькулятор единовременных доходов, чтобы оценить свои доходы от взаимных фондов. Кроме того, доходы от взаимных фондов облагаются налогом. Краткосрочный прирост капитала фонда акций облагается налогом по ставке 15%. В то же время долгосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 10%, если прирост превышает 1 00 000 индийских рупий в год. Для долговых взаимных фондов краткосрочная прибыль облагается налогом по ставкам подоходного налога с индивидуальных инвесторов.В то время как долгосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 10% без индексации и 20% с индексацией.

    3. Национальная пенсионная схема (НПС)

    Национальная пенсионная система — это пенсионная схема, поддерживаемая государством. Эти инвестиционные возможности предназначены для инвесторов, которые хотят накопить на пенсию и в то же время сэкономить на налогах. Инвесторы должны инвестировать в Национальную пенсионную систему в течение срока их работы. И они могут снять часть своих инвестиций во время выхода на пенсию, а остальная часть используется для покупки аннуитета.С аннуитетом инвестор может получать фиксированную сумму денег каждый месяц.

    Доходность

    NPS привязана к рынку, поскольку инвесторы должны выбирать управляющих фондами и классы активов в зависимости от их возраста. Тем не менее, это инвестиции с низким уровнем риска, поскольку их поддерживает правительство. Доходы от схемы NPS можно рассчитать с помощью калькулятора NPS. Калькулятор NPS от Scripbox бесплатен и доступен онлайн. У NPS есть две учетные записи: уровень I, учетная запись по умолчанию, и уровень II, добровольная учетная запись. Инвестиции в NPS имеют право на освобождение от налога в размере 2 лакха индийских рупий в соответствии с разделом 80C и 80CCD Закона о подоходном налоге 1961 года.

    По истечении срока можно снять только 60% накопленных денег. Оставшиеся 40% используются для покупки аннуитета. Вся сумма 60% не облагается налогом в руках инвесторов.

    Список инвестиций с фиксированным доходом

    Инвестиции с фиксированным доходом — это инвестиции, доходность которых не зависит от рынка. Другими словами, инвесторы получают фиксированный и гарантированный доход, инвестируя в этот тип инвестиционной схемы. Ниже приведены некоторые из популярных инвестиций с фиксированным доходом.

    1. Срочный депозит

    Срочный депозит является одним из широко используемых сберегательных вложений, предлагающих фиксированный доход инвесторам. Срок полномочий FD варьируется от семи дней до десяти лет. Вкладчик инвестирует единовременную сумму в начале срока владения на весь срок действия схемы. Минимальная сумма инвестиций для банковских срочных депозитов составляет 100 индийских рупий, а также нет ограничений на максимальную сумму инвестиций.

    Кроме того, срочные депозиты предлагают гарантированный доход и являются наиболее популярным инструментом инвестирования.Банки и финансовые учреждения предлагают срочные депозиты, а ставка FD колеблется от 3% до 7%. Кроме того, вкладчикам пожилого возраста предлагается дополнительная ставка FD в размере 0,5% по их банковским срочным депозитам. Можно рассчитать проценты и сумму погашения по FD с помощью калькулятора фиксированного депозита. Калькулятор фиксированного депозита Scripbox бесплатен и доступен онлайн.

    Инвестиции в ПИ, экономящие на налогах, подлежат освобождению от налогов в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге 1961 года. Однако инвестиции во все другие ПИ не подлежат налоговому вычету.Процентный доход облагается налогом в соответствии со ставками налога на прибыль индивидуальных инвесторов. Кроме того, процентный доход облагается TDS в размере 10%, если представлена ​​карта PAN, и 20%, если карта Pan не представлена. Пороговый предел TDS составляет 40 000 индийских рупий для обычных инвесторов и 50 000 индийских рупий для пожилых инвесторов. Инвесторы могут оценить налоговые обязательства, используя калькулятор подоходного налога Scripbox. Калькулятор подоходного налога доступен онлайн и также бесплатен для использования.

    2. Периодический депозит

    Периодические депозиты — это популярные варианты сбережений, которые предлагают фиксированные проценты по депозитам.Эти инвестиционные возможности позволяют людям регулярно откладывать небольшую фиксированную сумму ежемесячно. Процентные ставки RD заранее определены, и по истечении срока вы получаете единовременную сумму. Периодический срок владения депозитом колеблется от шести месяцев до десяти лет.

    Проценты по инвестиционным планам RD начисляются ежеквартально. Ставки RD варьируются от банка к банку, так как процентные ставки зависят от срока депозита и суммы депозита. В Индии процентные ставки RD находятся в диапазоне 3.от 50% до 8,50%. Кроме того, вкладчики пенсионного возраста имеют право на дополнительные процентные ставки. Можно оценить сумму погашения и проценты, полученные от инвестиций RD, с помощью калькулятора RD Scripbox. Доходы от RD облагаются налогом в соответствии со ставками налога на прибыль индивидуальных инвесторов.

    3. Схемы почтового отделения
    Почта Индии предлагает сберегательные схемы

    в почтовых отделениях. Правительство Индии поддерживает все схемы, и, следовательно, доходы гарантированы. Кроме того, некоторые схемы предлагают налоговые льготы до 1 50 000 индийских рупий в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге 1961 года.Ниже приведены схемы, которые предлагает Почта:

    4. Государственный фонд обеспечения (PPF) и Фонд обеспечения работников (EPF)

    Государственный резервный фонд создан Национальным сберегательным институтом и является одной из сберегательных схем почтовых отделений. Кроме того, некоторые национализированные и частные банки уполномочены принимать эти инвестиции. Правительство поддерживает это, и, следовательно, доходы гарантированы. Процентная ставка по PPF на текущий квартал составляет 7,10% (январь – март 2021 г.). Процентные платежи производятся 31 марта каждого года.PPF имеет период блокировки 15 лет. Кроме того, можно дополнительно расширить схему блоками по пять лет. Все граждане Индии могут инвестировать в PPF. Однако HUF и NRI не могут открыть счет PPF.

    Министерство труда регулирует Фонд обеспечения работников, схему правительства Индии. Он подпадает под действие Закона о резервном фонде работников и прочих положениях 1952 года. Организация резервного фонда сотрудников (EPFO) управляет схемой сбережений.

    EPF направлен на создание достаточного пенсионного фонда для человека.В фонд входят денежные взносы как работодателя, так и работника. Каждый из них ежемесячно отчисляет в фонд 12% от базовой заработной платы работника (базовая + надбавка за дороговизну). При выходе на пенсию работник получает весь взнос (как работника, так и работодателя) единовременно с процентами. Кроме того, начисленные проценты не облагаются налогом.

    Исследуйте: различные виды инвестиций

    Инвестиции против сбережений

    Само собой разумеется, что финансовая безопасность — это то, чего хочется.Как они достигают, это полностью зависит от их личного выбора. Можно сделать это путем инвестирования или сохранения. Инвестирование — это покупка акций, взаимных фондов, облигаций, недвижимости и т. д. с расчетом на получение хорошей прибыли в будущем. Инвестирование – это долгосрочная деятельность, которая помогает в достижении финансовых целей. Доступ к деньгам в первую очередь зависит от вида инвестиций. Немногие инвестиции имеют фиксированный период, в то время как некоторые можно легко выкупить. Инвестиции сопряжены с определенными рисками.Однако в долгосрочной перспективе эффект от них станет меньше. Доходы от инвестирования значительны, и можно легко достичь своих финансовых целей.

    С другой стороны, сбережение означает хранение наличных денег или их откладывание на чрезвычайно безопасный счет. Другими словами, это означает откладывать деньги на будущее и не использовать их. Например, можно хранить свои деньги на сберегательном счете в банке или хранить их в виде наличных денег или в ликвидных паевых инвестиционных фондах. В идеале это не приносит никаких доходов или прибыли.Кроме того, рост его стоимости будет стагнировать. Поэтому сбережения, как правило, предназначены для достижения небольших финансовых целей. Экономия пригодится в критических ситуациях. Можно легко получить доступ к своим сбережениям. Сбережения — это инвестиции с низким или нулевым риском. Риск потери денег очень низок по сравнению с другими инвестиционными продуктами. Проценты по сберегательному счету часто ниже по сравнению с другими продуктами. Следовательно, доходы от сбережений очень низкие, а иногда даже нулевые.

    Узнайте: какие инвестиции лучше всего в Индии?

    Различия между инвестициями и сбережениями:

    64

    Сбережения
    Означение Процесс вкладывания денег на использование такого, что он растет Положить деньги в банковский счет для неожиданных чрезвычайных ситуаций
    Продукты Инвестиции могут быть в акции, взаимные фонды, недвижимость, золото и т. д. Сберегательный банковский счет или ликвидный взаимный фонд
    Цель Получение прибыли и прирост капитала. Для удовлетворения краткосрочных потребностей и чрезвычайных ситуаций.
    Участие длительный срок, 3+ года краткосрочный срок
    сравнительно высокий Нет или очень менее
    Ликвидность сравнительно высокий Высокая жидкость

    Как я должен инвестировать свои деньги?

    Первым шагом в инвестировании является определение активов, которые лучше всего соответствуют инвестиционным потребностям.Важно согласовать инвестиционные цели с активом. Профиль инвестора, продолжительность инвестиций, уровни допустимого риска также играют важную роль при выборе актива. Следующие шаги служат руководством для вложения денег:

    Определить цели

    Всегда желательно ставить цели и инвестировать в их достижение. Другими словами, инвесторы должны заниматься финансовым планированием и планированием инвестиций. Всегда делите цели на долгосрочные и краткосрочные, которые помогут инвестировать в подходящий продукт для их достижения.Например, для долгосрочных целей, таких как покупка дома, сбережения на образование ребенка или женитьбу, а также планирование выхода на пенсию помогут получить значительную прибыль.

    Первоначальный список инвестиций

    Имея широкий спектр доступных вариантов инвестирования, следует тщательно изучить все продукты и выбрать те, которые лучше всего соответствуют их профилю, инвестиционной цели и сроку пребывания в должности. Например, чтобы создать аварийный фонд, можно инвестировать в ликвидные взаимные фонды, которые предлагают более высокую доходность, чем сберегательный банковский счет.В целях экономии налогов можно инвестировать в паевые инвестиционные фонды PPF, SSY или ELSS и т. д., которые имеют право на освобождение от налогов в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге 1961 года. Кроме того, важно не инвестировать в слишком много продуктов. Это приводит к чрезмерной диверсификации. Это может повлиять на общую доходность портфеля.

    Инвестируйте и периодически пересматривайте

    Инвестирование в правильную схему не означает, что это конец процесса. Следует периодически пересматривать и перебалансировать свой портфель.Важно вносить необходимые изменения в портфель с постоянно меняющейся динамикой рынка.

    Описанные выше шаги могут показаться простыми. Однако это требует хороших финансовых знаний и времени. Поэтому всегда можно нанять финансового консультанта, который проведет за вас все исследования и тяжелую работу. Scripbox — это онлайн-платформа для инвестиций, которая позволяет людям инвестировать в правильные продукты и помогает им реализовать свои цели.

    Подробнее:

    Что такое ответственное инвестирование? | Вводное руководство

    Обзор

    В этом руководстве содержится краткий обзор того, что такое ответственное инвестирование, основные способы его осуществления и ключевые факторы, способствующие его росту.

    В нем также рассматриваются некоторые распространенные заблуждения о том, что такое ответственное инвестирование и что оно влечет за собой.

    Для получения дополнительной информации о чем-либо в этом руководстве или об ответственных инвестициях в более широком смысле, пожалуйста, свяжитесь с нами.

    PRI определяет ответственное инвестирование как стратегию и практику учета экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) в инвестиционных решениях и активной собственности.

    Примеры проблем ESG

    Показать в полноэкранном режиме

    Есть много способов ответственно инвестировать.Подходы обычно представляют собой комбинацию двух всеобъемлющих областей:

    Учитывая вопросы ESG при построении портфолио
    (известный как: esg Incorperation)
    Улучшение инвестиций ESG ESG
    (известный как: активная собственность или управление)
    Вопросы ESG могут быть включены в существующие инвестиции практики, использующие сочетание трех подходов: интеграционного, скринингового и тематического. Инвесторы могут поощрять компании, в которые они уже инвестировали, улучшать управление рисками ESG или разрабатывать более устойчивые методы ведения бизнеса
    Интеграция Скрининг Тематика Вовлечение Голосование по доверенности
    Явное и систематическое включение вопросов ESG в инвестиционный анализ и решения, чтобы лучше управлять рисками и повышать доходность. Применение фильтров к спискам потенциальных инвестиций для исключения компаний из числа претендентов на инвестиции на основе предпочтений, ценностей или этики инвестора Стремление объединить привлекательные профили доходности риска с намерением внести свой вклад в достижение определенного экологического или социального результата. Включает в себя импакт-инвестирование. Обсуждение проблем ESG с компаниями для улучшения их решения, включая раскрытие таких проблем. Может быть сделано индивидуально или в сотрудничестве с другими инвесторами. Официальное выражение одобрения или неодобрения посредством голосования по решениям и предложения решений акционеров по конкретным вопросам ESG.

    Основные этапы развития ответственного инвестирования:

    Показать в полноэкранном режиме

    Зачем инвестировать ответственно?

    Несколько факторов стимулируют рост ответственного инвестирования:

    Существенность

    В финансовой индустрии и академических кругах растет признание того, что факторы ESG влияют на доходность инвесторов.Явное и систематическое включение вопросов ESG в инвестиционный анализ и принятие решений — для лучшего управления рисками и повышения доходности — называется интеграцией ESG.

    Громкие примеры финансово значимых экологических, социальных или управленческих инцидентов

    Анализ более 2 000 академических исследований о том, как факторы ESG влияют на финансовые показатели компании, выявил «подавляющую долю положительных результатов», и только одно из 10 показало отрицательную связь.

    Исследование, проведенное по заказу PRI 1 , показывает, что взаимодействие с компаниями по вопросам ESG может создать ценность как для инвесторов, так и для компаний, поощряя более эффективное управление рисками ESG и более устойчивые методы ведения бизнеса.

    Ресурсы PRI:

    Запрос клиента

    Бенефициары и клиенты все чаще призывают к большей прозрачности в отношении того, как и куда инвестируются их деньги. Это обусловлено растущим осознанием того, что факторы ESG влияют на стоимость, доходность и репутацию компании, а также растущим вниманием к экологическим и социальным последствиям компаний, в которые они инвестируются.Отрицательный отбор, который исключает определенные сектора, компании или практики, является наиболее распространенным подходом к интеграции ценностей в портфеле или фонде.

    Постановление

    С середины 1990-х годов регулирование ответственных инвестиций значительно усилилось, при этом особый всплеск политического вмешательства произошел после финансового кризиса 2008 года. Регулирующие изменения также были вызваны осознанием национальными и международными регулирующими органами того факта, что финансовый сектор может играть важную роль в решении глобальных проблем, таких как изменение климата, современное рабство и уклонение от уплаты налогов.

    Совокупное количество политических вмешательств (с учетом новых политик и пересмотров политик)

    Большинство правил, касающихся ответственного инвестирования, можно разделить на три категории, отражающие различные части инвестиционной цепочки:

    ВЛАДЕЛЬЦЫ АКТИВОВ УПРАВЛЕНИЕ РАСКРЫТИЕ КОРПОРАТИВНОЙ ИНФОРМАЦИИ
    Положения о владельцах активов обычно сосредоточены на требованиях к раскрытию информации для пенсионных фондов (например,грамм. как часть заявления об инвестиционных принципах) или ключевых владельцев государственных активов. Пруденциальные регуляторы начинают учитывать климатический риск на страховом рынке. Кодексы ответственного управления регулируют взаимодействие между инвесторами и компаниями-инвесторами для поощрения лучшего управления и защиты акционеров. Руководящие принципы, как правило, от правительств или фондовых бирж, поощряют или требуют от компаний раскрывать информацию о рисках и возможностях ESG, которая необходима инвесторам.Раскрытие информации также может повысить осведомленность о проблемах ESG внутри компании, что может привести к более эффективному управлению ими.

    Обязанность инвесторов (во многих юрисдикциях считается фидуциарной обязанностью) действовать в интересах бенефициаров использовалась некоторыми инвесторами в качестве причины не учитывать вопросы ESG при принятии инвестиционных решений из-за неправильного представления о том, что факторы ESG не являются финансовыми факторами. .

    Однако работа, проведенная PRI по этой теме, показала, что при принятии инвестиционных решений необходимо учитывать финансово значимые факторы ESG, в том числе:

    • Инвесторы должны учитывать факторы ESG в соответствии со сроками обязательства.
    • Инвесторы должны понимать и учитывать предпочтения ESG своих клиентов и/или бенефициаров.
    • Инвесторам следует рассмотреть возможность раскрытия информации о процессе.

    Ресурсы PRI:

    Заблуждения

     

    Индустрия ответственного инвестирования быстро развивается, что приводит к неправильному представлению о том, что она влечет за собой, в том числе:

    …предполагает инвестирование в конкретную инвестиционную стратегию или продукт

    • Ответственное инвестирование не обязательно требует инвестирования в конкретную стратегию или продукт.Он просто включает в себя включение информации ESG в процессы принятия инвестиционных решений и управления, чтобы обеспечить учет всех соответствующих факторов при оценке риска и доходности. То, как инвестор практикует ответственное инвестирование, сильно различается.

    …это приводит к снижению доходности инвестиций

    • Ответственное инвестирование не требует жертвовать прибылью; на самом деле, он должен улучшить характеристики риска и доходности. Инвесторы применяют ряд методов для выявления рисков и возможностей, которые могут остаться нераскрытыми без анализа конкретных данных ESG и общих тенденций ESG.

    … это то же самое, что и устойчивое, этичное, социально ответственное и импакт-инвестирование

    • Существует множество терминов, связанных с множеством инвестиционных подходов, которые учитывают экологические, социальные и управленческие вопросы. Большинству из них не хватает формальных определений, и они часто используются взаимозаменяемо. Ключ к пониманию того, насколько ответственное инвестирование шире, чем эти понятия, заключается в том, что, хотя многие делают моральные или этические цели своей основной целью, ответственное инвестирование может и должно осуществляться инвестором, единственное внимание которого сосредоточено на финансовых показателях.

    Какую роль играет PRI?

     

    PRI — это глобальная организация, которая поощряет и поддерживает внедрение методов ответственного инвестирования в инвестиционной отрасли.

    Интерес к ответственному инвестированию быстро вырос с момента запуска PRI в 2006 г., и общее число участников PRI в настоящее время превышает 2500 человек по всему миру.

    Показать в полноэкранном режиме

     

    Подписанты PRI обязуются внедрить шесть Принципов ответственного инвестирования в своей организации.PRI помогает инвесторам сделать это по телефону:

    • Ресурсы: Предоставление рекомендаций и инструментов по широкому кругу тем, чтобы помочь инвесторам совершенствовать свою практику ответственного инвестирования.

    • Совместные мероприятия: Координация групп подписантов для взаимодействия с компаниями по высокоприоритетным вопросам ESG.

    • Государственная политика: Привлечение политиков к решению соответствующих вопросов для создания более устойчивой финансовой системы.

    • Академические исследования: Поддержка инновационных ответственных инвестиционных исследований и демонстрация результатов исследований для инвесторов.

    • Привлечение инвесторов: Соединение подписантов друг с другом посредством мероприятий и региональных сетей для обмена знаниями.

    • Отчетность: Структура отчетности PRI позволяет подписантам понять свои сильные стороны и области, которые необходимо улучшить.Подписанты также конфиденциально оцениваются и сравниваются со своими коллегами. Подписанты могут делиться личными отчетами, а PRI делает избранную информацию общедоступной для обеспечения прозрачности.

    • Академия PRI: Обучение специалистов по инвестициям с помощью онлайн-курсов.

    • Инструменты и платформы: Предоставление инвесторам возможности объединить усилия на платформе сотрудничества PRI и изучить тенденции и методы ответственного инвестирования на портале данных PRI.

    стать подписантом

     

     

    Что такое оценка инвестиций и финансирование проектов?

    Что такое оценка инвестиций и финансирование проектов? | АРМ



    Определение

    Оценка инвестиций — это анализ, проводимый для рассмотрения прибыльности инвестиций в течение срока службы актива наряду с соображениями доступности и стратегического соответствия.

    Проектное финансирование — это средства, с помощью которых деньги, необходимые для осуществления проекта, программы или портфеля, обеспечиваются и затем предоставляются по мере необходимости. Финансирование отдельных проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов.

    Определение из свода знаний APM 7 th  выпуск  📖

    Инвестиционное решение

    Инвестиционная оценка является входной информацией для инвестиционного решения , которое является решением, принятым спонсором и советом директоров, которое оправдывает инвестиции в проект, программу или портфель.Он обеспечивает обоснование и обоснование расходования ограниченных ресурсов и опирается на надежную оценку инвестиций.

    Инвестиционные решения уравновешивают ряд элементов, включая:

    • Доступность: Могут ли преимущества быть реализованы в пределах имеющихся у организации средств, если рассматривать их как часть более широкого портфеля операционных действий и изменений?

     

    • Возврат инвестиций (ROI): Приносят ли инвестиции приемлемый доход, учитывая прогнозируемые капитальные и эксплуатационные затраты и выгоды в течение экономического срока службы продукта.Лучший ли это способ получить отдачу от вложенных средств?
    • Эффект портфеля: Соответствует ли инвестиция более широкому набору инвестиций в операционную деятельность и деятельность по изменению?


    Важность оценки инвестиций

    Инвестиционная оценка и экономическое обоснование проекта или программы зависят от присвоения выгод на нужном уровне.Экономическое обоснование объединяет инвестиционную оценку проекта, программы или портфеля с более широким, основанным на фактических данных описанием того, как инвестиции должны привести к реализации предполагаемых качественных и количественных выгод.

    Нормально сравнивать варианты с использованием оценки инвестиций, которая учитывает компромисс между затратами на весь срок службы, выгодами и рисками развертывания, чтобы определить наилучшее соотношение цены и качества.

    Время, затрачиваемое на реализацию проектов, может сильно различаться: от недель до многих лет.Кроме того, время, необходимое для реализации выгоды от проекта, опять же может сильно различаться. Если проект рассчитан на несколько лет, необходимо учитывать временную стоимость денег.


    Проектное финансирование

    Финансирование проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов. Управление проектом будет варьироваться в зависимости от потребностей инвесторов в проекте и выбранного варианта жизненного цикла.

    Все проекты так или иначе требуют финансирования. В большинстве ситуаций для реализации проекта необходимо предоставить деньги (капитал). Это экономическое обоснование, которое обеспечивает обоснование для этого финансирования. Важно при старте проекта иметь в наличии необходимые средства или получить гарантию, что они будут. Р

    Проекты

    могут финансироваться внутри организации или извне через такие вещи, как гранты, займы, совместные предприятия или другие механизмы, такие как инициатива частного финансирования (PFI) или государственно-частное партнерство (PPP).Было бы неправильно, если не незаконно, начинать какой-либо проект без надлежащего финансирования.

    Measures for Assurance Projects – инструментарий APM    РЕСУРСЫ  
    APM’s Assurance Special Interest Group (SIG) выпустила набор инструментов, который поможет специалистам по проектам предоставлять гарантии более последовательным образом. Меры по обеспечению качества проектов  состоит из сводного листа для оценки обеспечения качества проекта и примеров доказательств, подтверждающих хорошую оценку меры обеспечения качества… читать дальше


    Свод знаний APM, 7-е издание

    Вы можете узнать больше о инвестициях и проектном финансировании  в четвертой главе свода знаний APM 7 th  выпуск .

    Свод знаний APM, 7-е издание , представляет собой основополагающий ресурс, содержащий концепции, функции и действия, составляющие профессионального управления проектами .Он отражает развивающуюся профессию, признавая проектную работу на всех уровнях и во всех секторах для влиятельных лиц, лиц, принимающих решения, специалистов по проектам и их команд.

    Седьмое издание продолжает дух предыдущих выпусков, сотрудничая с проектным сообществом для создания основы для успешной реализации проектов, программ и портфелей.

    Свод знаний APM


    Могли бы вы стать руководителем проекта?

    Для начала стоит посетить наш раздел карьеры; это предоставляет вам инструменты и ресурсы, чтобы начать свое путешествие по управлению проектами.

    Карьера APM


    Подпишитесь на рассылку новостей APM.

    Что такое ESG-инвестирование? | ADEC ESG

    Инвестирование ESG (также известное как «социально ответственное инвестирование», «инвестирование воздействия» и «устойчивое инвестирование») относится к инвестированию, которое отдает приоритет оптимальным экологическим, социальным и управленческим (ESG) факторам или результатам.Инвестирование в ESG широко рассматривается как способ инвестирования «устойчиво», когда инвестиции осуществляются с учетом окружающей среды и благополучия человека, а также экономики. 1  Он основан на растущем предположении, что на финансовые показатели организаций все больше влияют экологические и социальные факторы. 2

    В принципах инвестирования в ESG нет ничего нового. Сотни лет назад религиозные и этические убеждения влияли на инвестиционные решения.Мусульмане установили инвестиции, которые соответствовали законам шариата, включая запреты на оружие. Первые этические паевые фонды в США и Великобритании были созданы квакерами и методистами. 3  Сегодня растущее значение корпоративной социальной ответственности (КСО) и социальной устойчивости привело к повышению осведомленности инвесторов об этичности участия на рынке. Инвестиции в ESG, возможно, официально вошли в мейнстрим инвестиционного дискурса после выпуска в 2006 году Принципов ответственного инвестирования (PRI) 4 — свода рекомендаций Организации Объединенных Наций по включению факторов ESG в бизнес-политику и стратегию. 5  У PRI более 2000 подписантов, и многие считают ее официальным ориентиром для всех аспектов инвестирования в ESG.

    Инвестиционный бум ESG

    В последние годы наблюдается значительное расширение инвестиций в ESG по всему миру, поскольку организации и частные лица все больше осознают взаимозависимость между социальными, экологическими и экономическими проблемами. 6  Пандемия COVID-19 особенно способствовала этой тенденции. 7  Нарушения рынка и неопределенность, вызванные пандемией в 2020 году, побудили многих инвесторов обратиться к фондам ESG для повышения устойчивости.Фактически, за первые три месяца 2020 года в эти фонды по всему миру поступило 45,6 млрд долларов США. 8  30,7 трлн долларов США в настоящее время находится в фондах устойчивого инвестирования по всему миру, и, по прогнозам, эта сумма может вырасти примерно до 50 трлн долларов США в следующие два десятилетия. 9  Все больше инвесторов стремятся финансировать организации и продукты, которые поддерживают и продвигают устойчивое развитие, а также соблюдают новые правила, такие как правила изменения климата. Этот спрос был удовлетворен активизацией действий по вопросам ESG в деловом мире, а также постепенно увеличивающейся отдачей от инвестиций в фонды ESG благодаря их устойчивости к обычным рыночным потрясениям. 10  Портфели, включающие ESG и устойчивость, также часто работают лучше в долгосрочной перспективе, чем те, которые этого не делают. 11  Например, американская компания по оказанию финансовых услуг Morningstar обнаружила, что в течение 10 лет 80% смешанных фондов акций, инвестирующих устойчиво, превосходят традиционные фонды. 12 Они также обнаружили, что 77% ESG-фондов, существовавших 10 лет назад, сохранились, по сравнению с 46% традиционных фондов.

    Этот бум инвестирования в ESG можно объяснить целым рядом факторов.По мере усложнения цепочек поставок растет осведомленность о социальных, трудовых и правовых проблемах и рисках для делового мира. 13  Растущая озабоченность экологическими проблемами, такими как изменение климата, также влияет на решения инвесторов. Считается, что более активное участие групп, ранее менее вовлеченных в традиционные инвестиции, особенно молодых людей и женщин, способствовало инвестиционному буму ESG. 14  Чтобы отразить эти меняющиеся социальные ценности и нормы, важно, чтобы организации применяли передовые методы ESG, если они хотят оставаться конкурентоспособными в своей отрасли и вносить свой вклад в общее благо.

    Отрасли, которые медленно принимают эти изменения, подвергаются растущей критике и давлению со стороны заинтересованных сторон, инвесторов и заинтересованных граждан. Также ожидается постепенное ужесточение правовых обязательств для этих отраслей. В мае 2021 года голландский суд постановил, что Royal Dutch Shell сократила выбросы парниковых газов на 45 % к 2030 году.Вполне вероятно, что эти события вызовут дальнейшие преобразования в этих отраслях.

    Какие темы подпадают под ESG и как они оцениваются?

    Вопросы ESG охватывают множество тем, которые так или иначе применимы ко всем отраслям и организациям. Хотя избегание «запасов греха» традиционно считалось центральным, чтобы инвестировать этически, ESG инвестиции влечет за собой более широкую массу вопросов, в том числе:

    3

    9016

    Social












    • Изменение климата
    • Тепличный газ (GHG) Выбросы
    • Отходы и загрязнения
    • Вода и энергия Эффективность
    • Обработка дефектов

    Social

    • Условия труда
    • Рабочие возможности
    • Права по правам человека
    • 3
    • Здоровье и безопасность
    • Детский труд и рабство
    • Community Ovagagement
    • Philanthopy

    • Бизнес-этика
    • PAY
    • Доска Разнообразие и сооружения
    • коррупция
    • Политическое лоббирование и пожертвования
    • Налоговая стратегия
    • Соответствие требованиям
    •  

    Однако не всем вопросам ESG придается одинаковое значение, когда речь идет об инвестировании. Так как каждый инвестор на рынке имеет разные ценности и мотивацию, маловероятно, что организация будет (или должна) отдавать приоритет всем вопросам ESG в своей бизнес-стратегии. Те, которым инвесторы и организации отдают приоритет, определяются экологическими, социальными и экономическими обстоятельствами того времени, а также тем, что считается более важным и существенным для компании с учетом их отрасли, географии и конкретных обстоятельств.Некоторые важные вопросы ESG, влияющие на инвесторов, включают:

    • Усилия организаций по смягчению последствий изменения климата и других экологических бедствий, таких как утрата биоразнообразия. Например, достигли ли они или находятся на пути к достижению нулевых выбросов?
    • Вопросы прав человека в цепочке поставок организации. Например, опубликовали ли они Заявление о современном рабстве или раскрыли детали цепочки поставок в годовых отчетах?
    • Разнообразие рабочих мест и равные возможности.Например, какая часть сотрудников организации относится к недостаточно представленным группам? Насколько разнообразен менеджмент? Существует ли равное представительство на уровне исполнительной власти и топ-менеджеров?

    Эффективность организации в отношении проблем ESG помогает заинтересованным сторонам принимать ключевые решения, и существует множество инструментов для измерения или составления отчетов об эффективности ESG. Некоторые из наиболее популярных включают CDP, Глобальную инициативу по отчетности (GRI), Целевую группу по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), и EcoVadis.Эти группы помогают компаниям измерять и сообщать об эффективности в ряде областей, включая управление, риски и возможности, связанные с климатом, выбросы, управление ресурсами, закупки, стратегию взаимодействия и многие другие.

    Некоторые другие платформы, обычно используемые инвесторами для определения ESG-рейтингов компаний, включают индекс устойчивости Доу-Джонса (DJSI), решения Morgan Stanley Capital International (MSCI), FTSE4Good и ISS ESG. Эти индексы, как правило, более ориентированы на инвесторов, предоставляя краткие показатели финансовых показателей компании.Тем не менее, существует множество индексов, рамок и стандартов ESG, которые организации могут выбирать для отчетности или согласования, и каждая из них должна проводить собственную оценку того, какие из них лучше всего соответствуют их целям и предпочтениям инвесторов для оптимизации своей отчетности ESG.

    Мы убеждены, что компании работают лучше, когда они осознанно относятся к своей роли в обществе и действуют в интересах своих сотрудников, клиентов, общества и своих акционеров.

    BlackRock, 2021

    Как моя организация может привлечь инвесторов с помощью ESG?

    Для организаций жизненно важно признать и принять изменения, происходящие в мире инвестиций.Термин «инвестор» больше не относится исключительно к избранной группе людей. Скорее, инвестирование все больше понимается как инструмент для голосования своими долларами, привлекающий самых разных людей по всему миру. Диапазон факторов, которые инвесторы учитывают при принятии решений, стал намного шире, что отражает постепенное распространение более прогрессивных и целостных ценностей ESG на инвестиционной арене.

    Поскольку такие проблемы, как изменение климата и COVID-19, продемонстрировали хрупкость обычных подходов к работе, они также подчеркнули важность организационной устойчивости.Акционеры и заинтересованные стороны ожидают перехода к более экологически, социально и экономически устойчивой деловой активности для поддержки будущих поколений. Организации должны наращивать свои адаптивные способности, учитывая все более широкий спектр показателей в своих бизнес-операциях и долгосрочных стратегиях. Определив контрольные показатели ESG, которые являются для них существенными, и установив для них надежные цели, организации могут настроиться на успех.

    Для получения дополнительной информации о создании устойчивости бизнеса загрузите нашу белую книгу ESG Roadmap to Resilience.


    1  Daugaard D 2020, «Появляющиеся новые темы в экологических, социальных и управленческих инвестициях: систематический обзор литературы», Accounting & Finance 60, 1501-1530, doi 10.1111/acfi.12479.
    2  Боффо Р. и Паталано Р., 2020 г., ESG Investing: Practices, Progress and Challenges, OECD Paris, www.oecd.org/finance/ESG-Investing-Practices-Progress-and-Challenges.pdf
    3  Sherwood M & Pollard J 2018, «Исторический обзор инвестирования в ESG» в Responsible Investing, Routledge, Лондон, 4–28; «История устойчивого инвестирования», Morningstar, 2020, https://www.morningstar.in/posts/57694/history-sustainable-investing.aspx.
    4  Принципы ответственного инвестирования. Каковы принципы ответственного инвестирования? 5 Гиффорд Дж. 2010 г., «Финансовые рынки и Глобальный договор Организации Объединенных Наций: принципы ответственного инвестирования» в Глобальном договоре Организации Объединенных Наций: достижения, тенденции и проблемы, Cambridge University Press, 195–214.
    6  Daugaard 2020.
    7  Стивенс П. Инвестиции в устойчивое развитие резко возрастут после пандемии коронавируса, 7 июня 2020 г., https://www.cnbc.com/2020/06/07/sustainable- Investing-is-set-to-surge-in-the-wake-of-the-coronavirus-pandemic.html
    8  Folger-Laronde Z, Pashang S, Feor L & ElAlfy A, 2020 г., «Рейтинги ESG и финансовые эффективность биржевых фондов во время пандемии COVID-19», Методология и политика, https://doi.org/10.1080/20430795.2020.1782814
    9 Глобальный альянс устойчивых инвестиций, Глобальный обзор устойчивых инвестиций 2018 г., https://apo.org.au/node/228331; Стивенс, П., 2019 г., Ваше полное руководство по осознанному инвестированию, рынок стоимостью 30 трлн долларов только начинается, https://www.cnbc.com/2019/12/14/your-complete-guide-to-socially-responsible- investing.html
    10  Умар З., Кенургиос Д. и Папатанасиу С., 2020 г., «Статическая и динамическая взаимосвязь экологических, социальных и управленческих инвестиций: международные данные», Экономическое моделирование, 93, 112–124; Дои: https://дои.org/10.1016/j.econmod.2020.08.007
    11  Либерман Д., 2020 г., «Импакт-инвестирование 2.0 — больше не только для благотворителей»,
    The Journal of Investing, 29 (2) 58–69; https://doi.org/10.3905/joi.2019.1.112
    12  Riding S, 2020 г.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *