Close

Индивидуальный инвестор: Индивидуальный инвестор | Кто такой?

Содержание

Индивидуальный инвестор | Кто такой?

Фондовые, валютные, отраслевые и другие виды рынков порождают соответствующие типы инвесторов, обладающих индивидуальной инвестиционной стратегией и преследующих личные инвестиционные цели.

Существует несколько классификаций инвесторов, которые основываются на разных особенностях и признаках их деятельности. И так, согласно одной из них выделяют такой тип как индивидуальные инвесторы.

Индивидуальный инвестор это лицо, занимающееся инвестиционной деятельностью руководствуясь лишь собственными интересами и потребностями.

Капитал среднестатистического индивидуального инвестора совсем невелик, однако доля капитала всех индивидуальных инвесторов в общем объёме вложений весьма существенна.

Их средства это основная подпитка для современных фондовых рынков, поэтому роль их участия возрастает год от года. Причина тому, их преимущества перед другими участниками, а именно наличие доступных для инвестирования ресурсов, свободой в принятии инвестиционных решений и выборе подходящих для этого активов.

И так, индивидуальными инвесторами могут быть непрофессиональные участника инвестиционной деятельности (в большинстве случаев).

В случае, когда индивидуальный инвестор является физическим лицом, он не имеет каких-либо правовых ограничений в отличие от случаев, когда он является юридическим лицом и ограничен собственной правовой формой.

Также к слабым сторонам можно отнести некоторую ограниченность в возможности инвестирования в «дорогие» инструменты (из-за ограниченного собственного инвестиционного капитала), а также инструменты, которые доступны лишь квалифицированным инвесторам по ряду причин, плюс недостаток в знаниях и опыте торгов.

Как уже было сказано большое количество денежных средств сконцентрированы именно у индивидуальных инвесторов и для того чтобы их средства пошли в экономику и заработали, государству следует принят следующий комплекс стимулирующих мер:

  • предоставление гарантийных обязательств для вкладчиков в облигации отечественных эмитентов, чтобы рейтинг таких бумаг превышал рейтинг государственных ценных бумаг
  • развитие рынка акций второго эшелона
  • появление на рынке свободно конвертируемых облигаций на акции других крупных компаний
  • общее развитие рынка ценных бумаг в стране, уход от хранения сбережений в валюте, развитие коллективного инвестирования, создание сопутствующей инвестиционной инфраструктуры.

Как бы то не было, основой стратегии и тактики индивидуального инвестора всегда будут следующие постулаты:

  • всегда диверсифицировать инвестиционный портфель
  • вкладывать в отрасли хозяйства, компании, сферы экономики, которые известны и понятны
  • инвестировать в перспективные или недооценённые активы
  • руководствоваться лишь личными интересами и задачами
  • развиваться, обучаться, набираться навыков.

Права и виды индивидуальных инвесторов

Далее мы с вами поговорим о правах индивидуальных инвесторов в Российских реалиях. Сложилось так, что в России практически нет законодательных актов хоть как-то определяющих их права, за исключением закона «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Исходя из этого акта, индивидуальные инвесторы не имеют практически никаких прав кроме как:

  • права на получение достоверной информации по требованию самого инвестора
  • права на претензию в сторону какого-либо участника.

Чтобы хоть как-то бороться с этим, индивидуальные инвесторы образовывают общественные объединения, что немногим расширяет их права, хотя бы в части права на возмещения ущерба от недобросовестного участника рынка.

Виды индивидуальных инвесторов:

  1. физические лица
  2. кредитные/банковские организации
  3. промышленные и другие виды предприятий
  4. брокерские фирмы, ведущие деятельность за счет собственного и привлеченного капитала.

Портрет индивидуального инвестора:

  • источником инвестиций выступают личные сбережения
  • небольшой размер инвестиционного капитала
  • объектом вложений становится небольшой пул бумаг и инструментов, включающий, как правило, от 5 до 25 различных бумаг
  • торговля неполными лотами (менее 100 акций)
  • все операции осуществляются от своего имени
  • проявляют наибольшую активность при росте котировок
  • отсутствие доступа к сложным и дорогим инструментам на рынке
  • наибольшая мобильность и ликвидность на рынке.

Индивидуальный инвестор

Индивидуальный инвестор — это человек, который является физическим или юридическим лицом и располагается своими собственными деньгами, как ему угодно, следуя своим интересам.

 

В данный момент времени существует большая классификация индивидуальных инвесторов, а именно — ими могут быть:

 

  • различные заводы;
  • фабрики;
  • кредитные и банковские учреждения;
  • а также физические частные лица.

 

Помимо всего вышесказанного, индивидуальный инвестор – это человек, который покупает дорогие бумаги для своих средств. Нельзя не сказать о том, что владетелем данных ценных бумаг можно стать не только при помощи их покупке, но, а так же можно получить по наследству, в процессе обмена и многих других случаях. Для наглядного примера получения бумаги можно взять случай из истории, когда в 1990-х годах начали получать ваучер, который являлся важной бумагой. Выдавали их в случае покупке некой государственной собственности.

 

В чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора?

 

Далее следует разобраться, в чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора. В основном все инвесторы пользуются одной стратегией. Для начала они скупают акции у крупнейших компаний, у которых стремительно возрастают доходы. Дальше активно проверяют и читают новости об интересующих акциях, хотя бы одни раз в неделю. Как только инвестора понимают, что не получают выгоды с акций — они сразу же их продают. Не оставаться навсегда и не уходить с рынка – это на этом основывается стратегия и тактика индивидуального инвестора, т это является основой их работы. Ибо кто как не вы, должны контролировать свое присутствие, учитывая все факторы происходящего.

Прежде, чем начать покупать либо же продавать бумаги, инвестор должен четко определиться — с какими целями он занимается данной работой и чего он хочет добиться. После четкого определения своей цели индивидуальный инвестор выбирает интересующую его тактику и стратегию.

 

Как статьи индивидуальным инвестором?

 

Рассмотрим несколько правил, которые помогают стать индивидуальным инвестором без труда.

 

  • Если вы имеете акции с большим уровнем риска – продавайте их даже не думая, по любой существующей цене.
  • Не старайтесь прикладывать все свои усилия лишь для того, чтобы стать трейдером. За исключением лишь того, если в будущем вы не хотите сделать это своей работой.
  • Как можно меньше обращайте внимания на людей, которые имеют постоянный пессимистичный настрой, ибо это, несомненно, будет влиять на вас и ваши успехи. Ведь главное правило заключается в том, что даже когда все очень и очень плохо, никогда ничего не потеряно.
  • Также нельзя обращать много внимание на слишком веселых либо же оптимистично настроенных людей. Ведь они на работе и пытаются что-то продать.
  • Не продавайте что-либо из-за азарта или из-за мести со злом.
  • И последнее правило: когда вы достигнете желаемого результата, и ваш бизнес будет продвигаться стабильно – найдите людей, которые будут делать всю вашу работу вместо вас.

 

Функции индивидуальных инвесторов

 

Функции индивидуальных инвесторов заключается в том, чтобы в различные ценные бумаги вкладывать свои деньги. Еще одна очень важная функция индивидуальных инвесторов – это то, что они могут создавать одни большие объединения, с целью увеличения своих прав.

 

На данный момент времени индивидуальные инвесторы – это одна из наиболее популярных групп инвесторов, которые имеют будущее на рынке. Существует большой ряд преимуществ, таки как свобода выбора- это значит, что инвестор выбирает себе объект инвестирования, опираясь только на дальнейшее будущее своего объекта, а так же свои интересы. Но не стоит забывать об обратной стороне медали. Как и в любой работе, здесь существует ряд определенных недостатков. Во-первых, прямая связь с обществом, а именно — сильное влияние и зависимость от их мнения. Второе – это всегда рисковые капиталовложения из-за отсутствия 100 процентной гарантии.

 

Вся вышесказанная информация станет удобным советчиком, если вы являетесь новичком в данной сфере, либо вы уже давно на рынке ценных бумаг. Это очень тяжелый труд. Ибо не один человек не способен предугадать рынок. Никто не знает, что будет завтра и что будет самым востребованным.

Индивидуальный инвестор — Кто такие индивидуальные инвесторы

На финансовых, фондовых, отраслевых, сырьевых, промышленных и других видах рынков представлено огромное множество различных видов инвесторов, каждый из которых занят реализацией собственной инвестиционной задачи. Существует множество классификаций инвесторов основанных на самых разных группах признаках и особенностях их деятельности.

Исходя из одной такой классификации, выделяют такой тип участника инвестиционного процесса как индивидуальный инвестор.

Индивидуальный инвестор это, как правило, физическое (бывают случаи и юридическое) лицо, распоряжающееся собственным капиталом руководствуясь личными интересами.

Отличительная черта всех индивидуальных инвесторов это их доля на рынке. В большинстве своем индивидуальные инвесторы располагают небольшим капиталом, однако именно индивидуальные инвесторы являются основным и наиболее существенным поставщиком денежных средств и активов на фондовый рынок.

Зачастую, индивидуальный инвестор это не профессиональный участник торгов.

Стоит также отметить, что индивидуальный инвестор, являющийся физическим лицом, с точки зрения законодательства не имеет каких-либо правовых ограничений. Однако в случае если индивидуальный инвестор является юридическим лицом, он ограничен в рамках его организационно правовой формы.

Виды индивидуальных инвесторов

Индивидуальными инвесторами могут выступать следующие группы лиц:

  • физические лица
  • брокерские фирмы, использующие собственный капитал
  • промышленные предприятия
  • кредитные учреждения.

Права индивидуальных инвесторов

На сегодняшний день сложилась такая ситуация, что в Российском законодательстве единственным правовым актом и законом хоть как-то устанавливающим и регулирующим права инвесторов во время осуществления инвестиционной деятельности является закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Данный закон определяет:

  • меры государственной защиты прав и интересов участников рынка ценных бумаг
  • меры и порядок возмещения ущерба понесенного индивидуальными инвесторами со стороны недобросовестных участников рынка
  • условия предоставления брокерских услуг
  • требования к профессиональным инвесторам
  • ответственность всех участников рынка.

Как видно из закона, индивидуальные инвесторы не имеют практически никаких прав за исключением права на предоставления актуальной информации от другого участниками рынка, являющегося собственником ценной бумаги, и то по требованию самого инвестора. Другими словами, если индивидуальный инвестор не запросит интересующую необходимую его информацию для осуществления вложений в ту ил иную ценную бумагу, эмитент предоставлять такую информацию не обязан.

Также индивидуальный инвестор вправе подать жалобу на какого-либо участника рынка.

Индивидуальные инвесторы для расширения собственных прав могут объединяться в федеральные, региональные и т.п. общественные объединения. К примеру, это может дать право на возмещение понесенного ими ущерба от некомпетентных эмитентов и других участников рынка. К слову, инвестор имеет право на возмещение ущерба только по решению суда и в порядке предусмотренным законом.

( Пока оценок нет )

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТОР это

Читать PDF
386.80 кб

Оптимизация портфеля индивидуального инвестора

Киселева И.А., Симонович Н.Е., Нарижный И.Ф.

В статье отмечается, что задача инвестора по управлению рисками состоит в том, чтобы, с одной стороны, максимально стремиться к достижению критериального уровня степени риска, а с другой стороны, ни в коем случае не превышать его.

Читать PDF
304.65 кб

Инвестиционные стимулы для индивидуальных инвесторов в России и мире

Дюрягин Андрей Владимирович

Важную роль для развития экономики страны играют инвестиции на рынке ценных бумаг. Они позволяют привлечь капитал предприятиям реального сектора.

Читать PDF
167.81 кб

Проблема привлечения индивидуальных инвесторов на рынок ценных бумаг

Башилова М.А.

Фондовый рынок в странах с развитой экономикой является инструментом привлечения инвестиций и призван способствовать увеличению капитализации (стоимости) компаний.

Читать PDF
212.45 кб

Проблемы привлечения индивидуальных инвесторов на российском рынке ценных бумаг

Давлетшин Рамиз Рамзиевич

Рассмотрены основные проблемы привлечения индивидуальных инвесторов на российском рынке ценных бумаг.

Читать PDF
426.33 кб

Институциональные условия деятельности индивидуальных инвесторов на российском фондовом рынке

Стаценко В. В.

В статье проведен сравнительный анализ институциональных условий деятельности различных категорий индивидуальных инвесторов на российском фондовом рынке.

Читать PDF
520.62 кб

Инвестиционные фонды как институт повышения инвестиционной активности индивидуальных инвесторов

Жданова Ольга Александровна

В статье представлены основные, наиболее значимые факторы, способствующие повышению инвестиционной активности мелких инвесторов посредством наиболее динамично развивающегося сегмента российского рынка коллективного инвестирования

Читать PDF
11.12 мб

Формирование портфеля с учетом различных мер риска и индивидуального отношения инвестора к риску

Колясникова Е.Р.

Предмет. При формировании портфеля инвесторы принимают решения в условиях риска, имея индивидуальное восприятие риска.

Читать PDF
3.91 мб

Перспективы расширения деятельности индивидуальных инвесторов на фондовом рынке России в контексте ф

Стаценко В.В.

В статье исследуется эволюция приоритетов государственной политики регулирования российского финансового рынка.

Подборка видеокурсов Консервативный инвестор — видеокурсы биржевой торговли от Открытие Инвестиции

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации». 

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Политика использования файлов cookie на open-broker.ru.

Что каждый инвестор должен сделать до начала 2022 года: 4 главных совета :: Новости :: РБК Инвестиции

До Нового года осталось полтора месяца. Инвестору нужно успеть сделать несколько дел, которые повлияют на его доходы. Рассказываем, зачем открывать ИИС в конце года, как снизить налоги и какие ралли нас могут ждать

Фото: Shutterstock

1. Открыть ИИС и пополнить счет

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это брокерский счет  , с помощью которого можно получить специальные налоговые вычеты. Его можно открыть у брокера или управляющей компании. Максимальная сумма взноса — ₽1 млн в год.

Сейчас существует два типа вычетов — А и Б. Первый предполагает вычет на взносы, то есть вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на счет за год. При этом даже не обязательно покупать ценные бумаги  . Однако получить можно не более ₽52 тыс., так как максимальная сумма, с которой рассчитывают 13%, составляет ₽400 тыс.

Кроме того, для получения такого вычета нужно иметь официальный доход, с которого вы платите НДФЛ. Например, белую зарплату. Вычет не может быть больше суммы НДФЛ, которую вы заплатили государству за год. То есть если вы получаете зарплату ₽30 тыс. и ваш работодатель каждый месяц удерживает с вас НДФЛ ₽3,9 тыс., то за год заплатите государству ₽46,8 тыс. Выше этой суммы налоговый вычет вы не получите. По словам финансового консультанта Натальи Смирновой, при вычете типа А нет смысла класть на ИИС сумму больше вашего официального годового дохода.

Инвестировав внесенные средства в консервативные инструменты, вы можете увеличить финансовый результат до 21% в первый год инвестирования. Например, купив облигации с купоном 8% годовых

Владимир Потапов

Глава «ВТБ Капитал Инвестиции»

Вычет можно оформлять каждый год, если вы ежегодно пополняете счет. Однако нужно помнить, что ИИС нельзя закрывать в течение трех лет, иначе полученные вычеты придется вернуть.

Тип Б не предполагает ежегодных налоговых льгот. Если вы получили прибыль от инвестиций, то при закрытии счета и продаже ценных бумаг не будете платить налог в 13%. Средства можно получить только при расторжении ИИС, но не ранее чем через три года после открытия счета. Максимальная сумма вычета не ограничена.

Инвестор может иметь только один ИИС и выбрать для него один тип вычета. Если вы решили воспользоваться вычетом типа А, то деньги на него можно положить в конце года. В таком случае налоговый вычет за 2021 год вы сможете оформить уже в январе 2022 года.

Если вы выбрали вычет типа Б, то пополнение счета тоже нужно контролировать. Смирнова отметила, что если у инвестора уже есть определенные средства, а в конце года он может получить бонус и общая сумма может превысить ₽1 млн, то лучше положить деньги на ИИС сейчас.

Чтобы не получилось, что человек упустил окончание года и у него осталась на следующий год сумма более ₽1 млн. Он физически их не сможет внести на ИИС, даже типа Б

Наталья Смирнова

финансовый консультант

Как получить налоговый вычет по ИИС: пошаговая инструкция

Фото: Pexels

2. Оптимизировать налоги

Для налоговых резидентов России ставка подоходного налога составляет 13%, но если доход оказался выше ₽5 млн, то она повышается до 15%. Доход — это фактическая прибыль от инвестирования. Например, вы продали акции с прибылью и получили дивиденды. Если компания не платит дивиденды, но акции подорожали и вы решили их не продавать, то фактического дохода не будет.

Допустим, вы приобрели 100 акций по ₽3 тыс. за бумагу, а потом их цена выросла до ₽5 тыс. Если компания не платит дивиденды  , то вы заработали ₽200 тыс. Эта сумма будет налогооблагаемой базой. С нее вы заплатите подоходный налог в размере ₽26 тыс.

Однако убыток уменьшает сумму дохода, с которой будет рассчитываться налог. Но для этого вам придется продать подешевевшие бумаги. Если за год общий результат от инвестиций убыточный, то налог за этот период платить не нужно.

Например, вы купили 100 акций другой компании по ₽2 тыс. за бумагу, но за несколько месяцев они подешевели до ₽1 тыс. Тогда ваш убыток составит ₽100 тыс. Таким образом, общая прибыль от инвестиций в две компании будет меньше и составит ₽100 тыс. С этой суммы вам и будут рассчитывать налог, то есть всего вы заплатите ₽13 тыс., а не ₽26 тыс. Обычно акции продают, если убыток значительный — более 20%, а доход от инвестиций высокий, отметил Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций».

Лайфхак: как инвестор может снизить свой налог в конце года

Проданные акции можно купить обратно, так как результат по закрытию убыточной позиции уже будет отражен, рассказал Альберт Короев, начальник отдела экспертов «БКС Мир инвестиций». Однако Смирнова считает, что сразу покупать те же бумаги не стоит. У налоговой службы могут возникнуть вопросы, и она может понять, что вы зафиксировали убыток, чтобы снизить налоги. Финансовый консультант отметила, что лучше подождать несколько недель или месяц перед новой покупкой или приобрести бумаги в 2022 году, так как до него осталось уже полтора месяца. Кроме того, можно купить акции похожей компании из аналогичного сектора, но тоже выждать для этого некоторое время.

«Необходимо обеспечить свободную сумму денежных средств на брокерском счете, чтобы брокер имел возможность в январе удержать налоги за 2021 год», — отметила главный менеджер отдела продаж «Открытие Брокер» Анна Чивкунова.

Александр Осин, аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс», считает, что закрывать позиции в декабре не выгодно. «Брокер начислит по прибыльной позиции НДФЛ в 13%, и до конца года вы уже со сравнительно малой вероятностью сможете нивелировать эту прибыль и, соответственно, сократить или полностью избавить себя от налоговых выплат за счет убытка по другим позициям», — сказал он.

Таким образом, у вас будет висеть долг по налогам, который брокер сможет погасить, к примеру, при выводе вами средств со счета. Вы сможете потом вернуть эти деньги, если получите убыток по итогам любого из десяти последующих лет, но для этого придется потратить время на оформление документов в налоговой инспекции, отметил Осин. По словам аналитика «Финама» Юлии Афанасьевой, закрывая нужные, но убыточные позиции сейчас, вы рискуете не успеть купить их дешевле.

Стоит знать, что сальдирование, то есть уменьшение налогооблагаемого дохода по одним операциям за счет убытка по другим, работает только по одинаковым категориям инструментов, рассказал руководитель дирекции налогового сопровождения инвестиционной деятельности «Альфа-Капитала» Константин Асабин. Например, обращающиеся на организованном рынке бумаги — с обращающимися, а необращающиеся — с необращающимися. Убыток можно переносить на будущие налоговые периоды, но только не для необращающихся ценных бумаг.

Следовательно, если инвестор запланировал продажу каких-то бумаг до конца года, нужно посмотреть, не приведет ли это к фиксации убытка, который нельзя будет перенести и использовать против прибыли в последующих периодах

Константин Асабин

руководитель дирекции налогового сопровождения инвестиционной деятельности «Альфа-Капитала»

Сальдировать можно результаты по нескольким брокерским счетам, однако в этом случае придется все делать самостоятельно. Для этого нужно заполнить декларацию 3-НДФЛ по итогам года. При этом дивиденды ни с чем не сальдируются и вернуть налог с них нельзя. Помимо этого, прибыль и убыток, полученные на ИИС, нельзя объединить с прибылью и убытком на обычном брокерском счете.

Если за последние десять лет у вас уже были убытки по обращающимся активам, то сейчас можно воспользоваться льготой по переносу убытков на будущие налоговые периоды, отметил Потанин. Для этого также нужно подать декларацию 3-НДФЛ.

Стратегия «собаки Доу»: что это и поможет ли инвестору обыграть рынок

Фото: Allison Joyce / Getty Images

3. Ребалансировать портфель

В конце года нужно посмотреть, какие у портфеля получились результаты — что вы планировали и что получилось в реальности, отметил Николай Шакаров, глава направления по работе с клиентами в России и СНГ, директор по инвестиционному консультированию «Ренессанс Капитала».

«В этом году по многим активам, в первую очередь акциям, был значительный рост. Возможно, какие-то конкретные бумаги или инструменты из-за такого роста стали занимать очень большую, доминирующую долю в вашем портфеле», — сказал он.

В этом случае стоит оценить, насколько это оправданно. Скорее всего, более разумным будет сократить долю таких позиций или каким-то образом перестроить распределение и наполнение портфеля, отметил Шакаров.

Ребалансировку нужно проводить в соответствии с вашим риск-профилем и стратегией, сказала Смирнова. Например, акции в портфеле консервативного инвестора сильно выросли и стали занимать большую долю. В этом случае инвестор может зафиксировать прибыль и снова привести портфель к комфортному соотношению бумаг. Или, наоборот, если инвестор агрессивный, но акции в его портфеле стали занимать небольшую часть из-за их падения, то имеет смысл их докупить.

По словам Станислава Клещева, инвестиционного стратега «ВТБ Мои Инвестиции», конец года — самое удобное время для анализа своего инвестиционного портфеля и его пересмотра в свете актуальных тенденций. Аналитики инвестдомов выпускают свои стратегии на год — это бесценный материал для принятия взвешенных решений, полагает эксперт.

Кроме того, в конце года рынки ждут рождественские и новогодние праздники. С учетом того, что в России они больше, чем в Европе и США, то лучше перед ними закрыть все рискованные позиции, в которых вы сомневаетесь. По словам Смирновой, это нужно для того, чтобы избежать внезапных колебаний портфеля, так как инвестор в этот период может не быть на связи и не следить за ситуацией.

Что такое новогоднее ралли и как на этом заработать

Фото: Unsplash

4. Поучаствовать в праздничных ралли

Инвестору до конца года можно попробовать заработать на «ралли Дня благодарения» и «ралли Нового года», рассказала Афанасьева. По ее словам, они работают на отдельных бумагах. Например, в России это акции нефтегазового и потребительского сектора.

Причем удивительно, что эти два ралли совершенно перестали работать на родных для них площадках, судя по динамике индексов S&P 500 и Dow Jones за последние 20 лет

Юлия Афанасьева

аналитик «Финама»

По ее словам, это значит, что нужно быть осторожнее с акцентами в портфеле на яркие бумаги индексов в надежде заработать до конца года.

День благодарения в США празднуют в четвертый четверг ноября, в этом году — 25 ноября. Как правило, рынки показывают повышенную торговую активность и более высокую доходность за день до праздника или длинных выходных. Этот феномен называют эффектом праздника или эффектом выходного дня.

Помимо «ралли Дня благодарения», есть новогоднее ралли, или «ралли Санта Клауса», которое длится неделю — пять дней перед Новым годом и два дня после праздников. Аналитик Bank of America Стивен Саттмайер отмечал, что с августа по октябрь рынок показывал результаты выше среднего, и обычно это значит, что в следующие несколько месяцев рост продолжится.

«Сезонное «ралли Деда Мороза» позволяет, как правило, фиксировать прибыль по хорошим ценам», — рассказал Клещев. Однако стоит помнить, что всегда есть исключения. Например, в канун Рождества в 2018 году на рынке была распродажа.

Навстречу «ралли Санта-Клауса». BofA о шансах на рост рынка в конце года

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Индивидуальный инвестиционный счет открыть ИИС узнать условия для инвестирования в БКС Мир Инвестиций

Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (с информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: https://broker.ru/disclosure«) на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности представленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться, как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгодах, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФа под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок/скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к Регламенту https://broker.ru/regulations. Прирост стоимости пая указан без учета этих расходов.

Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: (383) 210-50-20.

Полные наименования паевых инвестиционных фондов под управлением АО УК «БКС»:
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Основа», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации 8.10.2003, ФКЦБ;
  • Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Империя», регистрационный номер правил фонда: 2135-94173117, дата регистрации 26.05.2011, ФСФР России;
  • Открытый паевой инвестиционный Фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Акции», регистрационный номер правил фонда: 0278-58233720, дата регистрации 17.11.2004, ФСФР;

Изменения стоимости паев указаны по состоянию на 31.01.2022.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Российские акции» на 31.01.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -45,27%, -40,50%, -32,49%, +2,92%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Империя» на 31.01.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно +0,71%, +4,38%, +7,34%, +71,00%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «Основа» на 31.01.2022 за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года составило соответственно -11,58%, -14,01%, -13,09%, +6,11%.

Изменение стоимости пая ОПИФ «БКС Российские Еврооблигации» на 31.08.2021 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +0,77%, +1,19%, +2,17%. При расчёте исторического дохода от покупки паев ПИФ на ИИС в калькуляторе используется расчетная стоимость пая паевого инвестиционного фонда (ПИФ) за 2018, 2019 и 2020 годы при условии покупок на брокерский счет паев ПИФ указанных в калькуляторе. Расчет не учитывает расходы клиента на оплату брокерской и депозитарной комиссии в соответствии с выбранным тарифным планом и налоги, более подробно с расходами можно ознакомиться в Приложении № 11 к Регламенту ООО «Компания БКС» https://broker.ru/regulations. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Не является обещанием доходности. Более подробно с данными о приросте стоимости паев вы можете ознакомиться на сайте АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/

Налоговый вычет рассчитан по вычету на ИИС тип А (на взнос) при условии получения налогоплательщиком дохода в соответствующей налоговом периоде не менее суммы взноса, только физическим лицам — налоговым резидентам РФ, получающим доход, облагаемый НДФЛ (ст. 219.1 Налогового кодекса РФ), при условии заключения договора на открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета (ИИС), выбора налогового вычета на внесенные клиентом денежные средства на ИИС. Налоговый вычет предоставляется налоговым органом по окончании налогового периода. Минимальный срок инвестирования — 3 года. Более подробно: Приложение 15 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» https://broker.ru/regulations. Услугу по открытию и ведению индивидуального инвестиционного счета оказывает ООО «Компания БКС» https://broker.ru/disclosure.

Дополнительная информация — на сайте УК БКС.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале.

ООО «Компания БКС»
© 1995 — 2022.

Любое использование материалов
сайта без разрешения запрещено

Определение розничного инвестора

Что такое розничный инвестор?

Розничный инвестор, также известный как индивидуальный инвестор, является непрофессиональным инвестором, который покупает и продает ценные бумаги или фонды, содержащие корзину ценных бумаг, таких как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF).

Розничные инвесторы осуществляют свои сделки через традиционные или онлайн-брокерские фирмы или другие типы инвестиционных счетов. Розничные инвесторы покупают ценные бумаги для своих личных счетов и часто торгуют значительно меньшими суммами по сравнению с институциональными инвесторами.Институциональный инвестор — это общий термин для крупномасштабных инвестиций профессиональных управляющих портфелями и фондами, которые могут управлять взаимным фондом или пенсионным фондом.

Ключевые выводы

  • Розничные инвесторы — это непрофессиональные участники рынка, которые обычно инвестируют меньшие суммы, чем крупные институциональные инвесторы.
  • Из-за небольших сделок розничные инвесторы могут платить более высокие сборы и комиссии, хотя некоторые онлайн-брокеры предлагают торговлю без комиссии.
  • Рынок розничных инвестиций огромен, поскольку включает в себя пенсионные счета, брокерские фирмы, онлайн-трейдинг и роботов-консультантов.

Понимание розничных инвесторов

Розничные инвесторы обычно покупают и продают сделки на рынках акций и облигаций и, как правило, инвестируют гораздо меньшие суммы, чем крупные институциональные инвесторы. Однако более состоятельные розничные инвесторы теперь могут получить доступ к альтернативным классам инвестиций, таким как фонды прямых инвестиций и хедж-фонды. Из-за их низкой покупательной способности большинству розничных инвесторов, возможно, придется платить более высокие сборы или комиссионные за свои сделки, хотя многие брокеры отменили сборы за онлайн-торги.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отвечает за защиту розничных инвесторов, чтобы обеспечить справедливое и упорядоченное функционирование рынков. Комиссия по ценным бумагам и биржам помогает розничным инвесторам, обеспечивая обучение и соблюдение правил, чтобы люди чувствовали себя уверенно и комфортно, инвестируя в рынки.

Розничные инвесторы оказывают значительное влияние на настроения участников рынка, которые отражают общий тон финансовых рынков. Предикторы настроений инвесторов включают в себя потоки взаимных фондов, результаты IPO в первый день и данные опроса Американской ассоциации индивидуальных инвесторов, которая задает вопросы розничным инвесторам об их ожиданиях в отношении рынка.Настроения также отслеживаются биржевыми маклерами, такими как TD Ameritrade и E*TRADE.

Критика розничных инвесторов

Критики говорят, что у мелких инвесторов нет знаний, дисциплины или опыта для исследования своих инвестиций. Инвестора, который совершает сделки небольшого размера, иногда уничижительно называют пикером.

В результате они подрывают роль финансовых рынков в эффективном распределении ресурсов; и через многолюдные торги вызывают панические продажи. Говорят, что эти неискушенные инвесторы подвержены поведенческим предубеждениям и могут недооценивать силу масс, управляющих рынком.

Рынок розничных инвестиций

Рынок розничных инвестиций в Соединенных Штатах значителен по размеру и размаху, и, по данным SEC, в 2020 году «американские домохозяйства владеют акциями на сумму 29 триллионов долларов — более 58% рынка акций США — прямо или косвенно через взаимные фонды, пенсионные счета и другие инвестиции».

«Сорок три миллиона домохозяйств в США имеют пенсионный или брокерский счет.S. взаимный фонд» по состоянию на 2018 год.

И хотя после финансового кризиса 2008 года американцы тяготели к сберегательным счетам и пассивному инвестированию, число домохозяйств, владеющих акциями, с тех пор выросло. Согласно исследованию потребительских финансов, проведенному Федеральной резервной системой, около 53% семей владели акциями, а 70% семей с доходом выше среднего владели акциями в 2019 году.

В отличие от институциональных трейдеров, розничные трейдеры с большей вероятностью инвестируют в акции небольших компаний, потому что они могут иметь более низкую цену, что позволяет им покупать множество различных ценных бумаг в достаточном количестве акций для диверсификации портфеля.

Розничные инвесторы теперь имеют доступ к большему количеству финансовой информации, инвестиционному образованию и торговым инструментам, чем когда-либо прежде. Брокерские сборы снизились, а мобильная торговля позволила инвесторам активно управлять своими портфелями со своих смартфонов или других мобильных устройств. У огромного количества розничных фондов и брокеров есть скромные минимальные суммы инвестиций или минимальные депозиты в несколько сотен долларов, а некоторые ETF и роботы-консультанты не требуют этого. Тем не менее, как бы демократично ни становилось инвестирование, все равно нужно делать домашнюю работу.

Институциональные инвесторы

Институциональные инвесторы — это крупные игроки на рынке, которые перемещают большие деньги. Примеры институциональных инвесторов включают:

  • Пенсионные фонды
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Финансовые менеджеры
  • Страховые компании
  • Инвестиционные банки
  • Коммерческие трасты
  • Пожертвования для университета или колледжа
  • Хедж-фонды
  • Частные инвестиционные компании или инвесторы

На институциональных инвесторов приходится значительная часть объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).Они перемещают большие пакеты акций и оказывают огромное влияние на движения фондового рынка. Поскольку они считаются искушенными инвесторами, которые хорошо осведомлены и, следовательно, с меньшей вероятностью будут делать необразованные инвестиции, институциональные инвесторы подпадают под меньше защитных правил, которые SEC предоставляет вашему обычному повседневному инвестору.

Деньги, которые используют институциональные инвесторы, на самом деле не являются деньгами, которыми владеют сами учреждения. Институциональные инвесторы обычно инвестируют для других людей.Если у вас на работе есть пенсионный план, взаимный фонд или какая-либо страховка, вы на самом деле извлекаете выгоду из опыта институциональных инвесторов.

Американская ассоциация индивидуальных инвесторов — это независимая некоммерческая корпорация, основанная в 1978 году, которая помогла более чем 2 000 000 индивидуальных инвесторов достичь своих финансовых целей, став эффективными управляющими своими активами.

ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К AAII PLUS ЗА 2 ДОЛЛАРА США

Ежемесячный журнал AAII предоставляет вам своевременные исследования и анализ, необходимые для управления вашим портфелем в любых условиях.

Ежемесячный журнал AAII

Вот что может предложить вам AAII

С момента своего основания AAII предоставляет своим членам образование, информацию и исследования, чтобы они могли полностью реализовать свой потенциал и не попасть в ловушки Уолл-стрит. .

Наш модельный портфель теневых акций за последние 20 лет превзошел рынок в целом с разницей более чем 4:1.

Модельный портфель

Присоединяйтесь к нашим еженедельным вебинарам в прямом эфире, чтобы глубже погрузиться в различные темы инвестирования с нашими ведущими финансовыми аналитиками.

Вебинары в прямом эфире

Что говорят наши участники

«Надежное, объективное, хорошо представленное инвестиционное образование, которое четко ставит мои интересы на первое место. Я доверяю AAII, чтобы помочь мне принять наилучшие для меня решения».

При наличии надлежащего образования и информации большинство индивидуальных инвесторов вполне способны стать эффективными управляющими своими собственными активами.

Мы делаем за вас тяжелую работу и используем наши прозрачные, проверенные фильтры и методологии, чтобы еженедельно предоставлять идеи акций, готовые к будущему росту.

Бесчисленные идеи для акций

Надежное образование

Беспристрастное исследование

Мы переработаем ведущие академические и отраслевые исследования в действенные и понятные идеи, которые вы сможете немедленно использовать для улучшения своего портфолио.

Некоммерческая организация, ориентированная на вас.

AAII обучил более двух миллионов инвесторов и продолжает помогать им развивать свою «философию инвестирования» на основе индивидуальных целей.Это достигается путем демонстрации того, как оценивать различные инвестиционные инструменты и возможности, показывая, как получить необходимую информацию для эффективного принятия решений, и даже информируя инвесторов о том, как различные инвестиции соотносятся друг с другом в экономическом климате.

Мы уверены, что AAII будет лучшим вложением, которое вы можете сделать — всего одна выигрышная идея многократно окупит членство. Попробуйте нас всего за 2 доллара и получите полный доступ ко всем преимуществам для участников.

НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, ЧТОБЫ ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К AAII PLUS ЗА 2 ДОЛЛАРА США

© Американская ассоциация индивидуальных инвесторов, 2022.Все права защищены.

НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, ЧТОБЫ ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К AAII ПОПРОБУЙТЕ AAII: $2 НА 30 ДНЕЙ НАЧНИТЕ ЗДЕСЬ Подарите членство

потому что прошлые, гипотетические или смоделированные результаты не обязательно указывают на будущие результаты. Прежде чем принимать инвестиционное решение, вы должны рассмотреть свои обстоятельства и применимость информации из нашего контента к вашей ситуации.

Aaii Platinum за $ 3

мощные инвестиционные инструменты Discovery

Aaii Plus и каждый текущий и будущий информационный бюллетень Aaii

Aaii Platinum: $ 3 за 30 дней Нажмите здесь, чтобы присоединиться к Aaii Platinum за 3 доллара

Инструменты и каждый информационный бюллетень со значительной скидкой

Инструменты для членства и инвестиций

Объяснения для индивидуальных инвесторов — Объяснения для индивидуальных инвесторов

Разговор с Эдвардом Джонсом и Бродриджем

Лицо индивидуального инвестора меняется.

В первой части этого подкаста, состоящего из двух частей, президент и главный исполнительный директор SIFMA Кеннет Э. Бентсен-младший встречается с Кеном Селлой из Edward Jones, чтобы обсудить, как финансовые консультации развиваются вместе с меняющимся инвестором и почему как никогда важно работа с финансовым консультантом. Во второй части Бентсен и Дэн Квенар из Broadridge углубляются в результаты нового беспрецедентного исследования розничного инвестора и делятся некоторыми неожиданными выводами.

Стенограмма

Отредактировано для ясности

Кен Бентсен: Спасибо, что присоединились к нам сегодня для этого выпуска подкаста SIFMA.Я Кен Бентсен, президент и генеральный директор SIFMA.

Сегодня ко мне присоединился Кен Селла, известный лидер в сфере управления активами частных клиентов, который в настоящее время возглавляет группу по стратегии работы с клиентами Эдварда Джонса. Мы имеем удовольствие работать с Кеном по многим вопросам, важным для сообщества управляющих активами и индивидуальных инвесторов в целом, в его роли председателя нашего подкомитета по управлению активами частных клиентов на уровне Совета директоров.

Недавно мы много говорили о том, кто инвестирует в рынки капитала Америки.Оказывается, это широкая вселенная розничных инвесторов. Рынки капитала США — это места, где люди индивидуально и коллективно через пенсионные фонды и взаимные фонды вкладывают свои сбережения в поисках прибыли. Заставляя их капитал работать на наших рынках. Они инвестируют в компании, которые продвигают инновации. Они также инвестируют в государственную и местную инфраструктуру, такую ​​как дороги, школы и больницы, в совокупности их сбережения способствуют экономическому росту, созданию рабочих мест и их финансовому будущему.

Я очень рад, что Кен сегодня со мной, чтобы поговорить о том, кто эти инвесторы и как наша отрасль служит им.Так что добро пожаловать, Кен. Давайте погрузимся в сегодняшний подкаст, объяснил индивидуальный инвестор. Итак, Кен, начнем. Начните с нескольких вопросов.

SIFMA Insights недавно опубликовала отчет «Кто владеет акциями в Америке», в котором показано, что сегодня многие американцы инвестируют в акции. Кто они? Находите ли вы это разнообразие в среднем клиенте Edward Jones?

Кен Селла: Спасибо, Кен. Мне очень приятно быть с вами, и это правильный вопрос для начала. Клиенты Эдварда Джонса владеют акциями в рамках диверсифицированных портфелей.Это действительно то, как мы ведем бизнес. Мы согласовываем эти портфели с их личными целями и комфортом каждого человека с риском. Это подтверждается нашей инвестиционной философией, основанной на качестве, диверсификации и долгосрочной перспективе. Ты знаешь, Кен, наши клиенты владеют акциями разными способами: взаимные фонды, ETF, отдельные ценные бумаги. Демократизация владения акциями действительно жива и процветает в нашей стране сегодня. Доступ к акциям через фонды позволяет инвесторам получить диверсификацию по географическим регионам, секторам и, конечно же, внутри компаний и в рамках одной инвестиции.И это действительно ключ. Владение отдельными акциями позволяет инвесторам дополнительно адаптировать свой портфель к конкретной ситуации и потребностям, которые они могут иметь как инвесторы, включая такие соображения, как доход от дивидендов, а также предпочтения относительно того, как они хотят инвестировать в соответствии со стоимостью, что действительно важно сегодня. В более широком смысле, владение акциями или долевым участием, если хотите, является важной частью портфеля и инвестиционной стратегии, которая может помочь инвесторам добиться роста, необходимого им для достижения их долгосрочных целей.Это действительно ключ: рост для достижения своих долгосрочных целей.

Тем не менее, надлежащее отнесение к фиксированному доходу также очень важно. Эти инвестиции с фиксированным доходом могут помочь снизить риск в рамках портфеля. В то время как вложение в акции или акции, если хотите, сопряжено с более высоким риском и предлагает возможности для потенциального долгосрочного роста и повышения цен. акции также предлагают потенциал для роста доходов от дивидендов, что действительно важно, а также для борьбы с последствиями инфляции с течением времени.Мы знаем, что владение акциями действительно хорошо работает в этих областях.

Я действительно думаю, что когда вы задаете вопрос, кто они, сегодня Америка инвестирует в акции и рост, который им нужен для их финансового будущего, чтобы они могли нести ответственность за свое финансовое благополучие.

Бентсен: Это действительно познавательно, и последний пункт невероятно важен. В прошлом году SIFMA заказала у Cerulli Associates исследование отношений между отдельными инвесторами, которые в этом опросе были определены как домохозяйства с инвестиционными активами от 100 000 до миллиона долларов, и их финансовыми консультантами.Вы были очень вовлечены в этот процесс. Что мы узнали об инвесторах в этой группе?

Селла: Да, абсолютно. Как член правления SIFMA, я должен сказать вам, что одна из вещей, которые мне действительно понравились в работе с SIFMA и в этом качестве, — это неослабевающее внимание к индивидуальному инвестору. И это именно то, к чему стремилось это исследование — чтобы действительно понять влияние нашей отрасли и работы, которую мы делаем каждый день на людей.

Благодаря этому исследованию мы многое узнали.Мы узнали, что инвесторы контролируют почти 23% инвестиционных активов в США и более 11 триллионов долларов. Я должен сказать, инвесторы в том диапазоне инвестиционных активов от 100 000 до 1 миллиона долларов, который вы указали. Мы также узнали, что 78% этих инвесторов используют профессионального консультанта, что было очень приятно слышать.

Еще одна статистика, которая сразу бросается в глаза, заключается в том, что большинство опрошенных нами людей очень довольны своим консультантом. Почти 75% порекомендовали бы своего консультанта, и только 1% сообщил, что недоволен.Это было шокирующим.

Основная услуга, которую они получают, согласно опросу, — это планирование выхода на пенсию. Уже вышедшие на пенсию люди полагаются на личные инвестиции почти на две трети своего пенсионного дохода. Итак, еще раз, Кен, я думаю, что это просто подкрепляет работу, которую SIFMA делает, чтобы сделать такой рост и будущее возможным для американцев.

Бентсен: Итак, Кен, что ищут эти инвесторы? Почему они приходят к вам, к Эдварду Джонсу и вашим конкурентам в сфере частных клиентов, чтобы инвестировать свои сбережения?

Целла: Точно.Потому что в информационный век они могут пойти куда угодно, есть информация, которая доступна в Интернете, и инвесторы делают это сами, мы слышим об этом все время, верно? Кен, мы обнаруживаем, что когда потребности клиентов постоянно меняются, как они есть, и становятся все более сложными, именно тогда им нужен совет, именно тогда им действительно нужно искать кого-то, у кого есть мнение, которое может им помочь. Часто мы обнаруживаем, что они приходят к Эдварду Джонсу из-за опыта, который мы можем предоставить.Они ожидают и нуждаются от нас, чтобы поднять планку того, как выглядит хороший и финансовый совет.

В этом есть сервисный компонент, и в век информации, в котором мы живем, такие компании, как Amazon, создают среду, в которой последний большой опыт является новым минимальным ожиданием для всех нас, когда мы имеем дело с любой компанией. Иногда это выглядит как финансовый совет, то есть, я просто скажу, совет о благополучии, потому что когда мы попадаем в эти более сложные ситуации и действительно начинаем понимать, каковы цели клиента, мы понимаем, что он ищет финансового консультанта. кто может поделиться ключевыми знаниями и сочувствием, чтобы предоставить то, что нужно этому клиенту, очень персонализированным образом.Потому что каждая ситуация с клиентом индивидуальна.

Клиенты и финансовые консультанты, которые понимают, как они думают о своих целях и потребностях «сейчас», а также о долгосрочной картине, это действительно то, чем мы занимаемся. Мы обнаруживаем, что оба этих элемента заключаются в том, чтобы сбалансировать текущие потребности и долгосрочные потребности, и сложность всего этого является ценностью, которую приносит финансовый консультант.

Бентсен: Вы недавно опубликовали исследование, посвященное девятимесячному исследованию того, что значит хорошо жить на пенсии.Каково новое определение выхода на пенсию? А можно рассказать о четырех столпах? в общих чертах исследования?

Селла: Еще бы, Кен. Это было отличное исследование. Мы обнаружили, что выход на пенсию действительно пересматривается. Так что взгляд на пенсию, который, возможно, был выдвинут много десятилетий назад, когда кто-то уходит в более позднюю жизнь и будет более сдержанным и расслабленным, сидя на переднем крыльце в кресле-качалке, изменился. Сегодня люди понимают, что выход на пенсию может означать очень разные вещи.Выход на пенсию — это не время сворачиваться, а время новых выборов, часто новых свобод. Мы действительно слышим, что люди хотят найти свое предназначение на пенсии. И мы знаем, что есть проблемы, когда люди вступают в эту фазу.

Итак, благодаря этому исследованию мы обнаружили, что есть четыре основных столпа для хорошей жизни в этой новой пенсии. Это здоровье, семья, цель и находки. И если вы думаете о порядке тех, это имеет смысл, не так ли? Мы все заботимся о здоровье, наша семья всегда на первом месте.Большинство из нас хотят понять, как наша цель может повлиять на мир. И часто возникает вопрос, как мы используем наши финансы для этого? Каждое из них важно и должно рассматриваться по-своему. Но между этими четырьмя столпами очень много общего. Поддержание вашего здоровья взамен, например, требует, чтобы вы также заботились о своих финансах, а также имели цель и значимое, я бы сказал, усилие в своей жизни — приносить пользу своему сообществу, обществу в целом, как они это делают — это все цели, которые, как мы обнаруживаем, есть у людей.

Кен, я просто скажу это. Это все более сложные условия, в которых финансовые консультанты помогают своим клиентам ориентироваться и планировать, поскольку они выполняют важную работу с каждым клиентом, чтобы понять его личные цели.

Бентсен: Я просто думаю, что это увлекательно. Глядя на это с другой стороны, пенсия может показаться далекой для нашего молодого поколения. Я думаю об этом как родитель скоро будет 30 лет и еще 20 с чем-то лет.Они находятся на переднем крае своей карьеры и, вероятно, со временем претерпят множество изменений. Как ваша фирма готовит новое поколение финансовых консультантов и лидеров для обслуживания этих инвесторов?

Cella: Кен, мы также проводим много исследований в этой области, и мы узнаем, что молодые инвесторы очень вовлечены в цифровые технологии — это не большое прозрение. Мы инвестируем в технологии и цифровое ускорение, чтобы удовлетворить потребности и ожидания молодого поколения в этом отношении.

Компания Edward Jones провела исследование опыта работы с цифровыми клиентами, которое показало, что 95 % опрошенных инвесторов считают важным, чтобы их финансовый консультант использовал новейшие технологии — я просто подчеркну «новейшие» — в инструментах при консультировании. Но, несмотря на цифровой сдвиг, вызванный COVID-19, который мы все испытали, более четырех из пяти респондентов, или 83 %, отметили, что они предпочли бы работать с финансовым консультантом-человеком, по сравнению с 17 %, которые сказали, что они бы предпочитаю консультироваться с роботом-консультантом.Таким образом, мы знаем, что для очень многих инвесторов, и даже для молодых инвесторов, все еще есть очень важное место, где они могут обратиться за профессиональным советом.

Новые вопросы, такие как устойчивое инвестирование, также являются ключевым приоритетом для этих инвесторов. Мы можем помочь молодым инвесторам понять доступные варианты и риски, связанные с ними, чтобы они могли делать устойчивые инвестиции, основанные на хороших фундаментальных принципах, и это действительно важно.

Бентсен: Если взять тему технологии, углубиться в нее — мы говорили об этом на уровне совета директоров, на уровне подкомитета по работе с частными клиентами, на отраслевых конференциях — о том, как финансовые консультации развиваются в более связанной и виртуальный мир.Итак, вы просто попали в некоторые из этих точек. Как, по вашему мнению, новое поколение консультантов изменит этот ландшафт?

Cella: Безусловно, мы наблюдаем повышенный интерес к использованию цифровых технологий и инвестированию. Так что это одна из новых тенденций. Важно отметить, что, согласно исследованию Круглого стола на миллион долларов, почти 90% американцев хотят, чтобы технологии сопровождали их, а не заменяли финансового консультанта-человека. В Edward Jones мы инвестируем 500 миллионов долларов в разработку технологий и цифровых инноваций, которые будут служить руководством для наших клиентов и, что немаловажно, позволят нашим финансовым консультантам предоставлять невероятный опыт, потому что мы знаем, что это то, что каждый из хотят наши клиенты.Когда мы делаем это, наши финансовые консультанты работают таким образом, который соответствует ожиданиям клиентов, прежде чем они даже узнают, что у них есть потребность, или смогут обнаружить эту потребность и превзойти их с точки зрения этого уровня опыта и удовлетворение. Эти предложения, над которыми мы работаем, приведут к большей гибкости, простоте и дополнительным возможностям, помогая финансовым консультантам расти, обслуживать и руководить своей практикой.

Бентсен: Отступив назад и взглянув на более целостный взгляд – какими философиями, по вашему мнению, важно поделиться или рассмотреть розничных инвесторов при планировании своего финансового будущего?

Cella: Когда дело доходит до инвестирования, мы последовательно фокусируемся на трех ключевых элементах.Во-первых, это сумма вложенных денег. Это довольно просто. Чем больше вы инвестируете, тем выше ваши шансы на достижение финансовых целей. Таким образом, мы обнаруживаем, что часто это место, где нам приходится вести критический разговор, помогая нашим клиентам понять, что необходимо, и, возможно, приложить усилия, чтобы сделать эти дополнительные инвестиции, а не покупать что-то дополнительное. И это иногда сложный выбор.

Вторая идея, знаете ли, и то, что мы действительно думаем, это ключевой элемент номер два, это выбор времени для рынка.Мы подчеркиваем важность инвестирования во время взлетов, падений, боковых рынков, всех видов рынков. Когда инвесторы уходят с рынка на время, они теряют возможности. Поэтому важно оставаться вложенным.

Возвращается третий элемент. Мы не обещаем высокой доходности в Edward Jones. Мы не об этом. Но мы говорим о типах доходов, которые могут потребоваться клиенту для достижения конкретной цели, такой как, например, досрочный выход на пенсию. С этим разговором тесно связана демонстрация важности диверсификации для снижения риска при одновременном обеспечении соответствующих возможностей роста.

Итак, все сводится к этим трем элементам, Кен: количество денег, вложенное в рынок, время, а затем прибыль, которая подходит для достижения целей.

Бентсен: Таким образом, ясно, что сообщение должно быть громким и ясным, что люди с любым уровнем дохода должны иметь возможность начать инвестирование, инвестировать в долгосрочной перспективе и подумать о сотрудничестве с финансовым консультантом. Как мы можем поощрять это?

Cella: Это помогает понять причины, по которым мы так настоятельно рекомендуем всем, независимо от их текущего финансового положения или инвестиционной картины, работать с финансовым консультантом.

Позвольте мне поделиться некоторыми статистическими данными, которые, я думаю, могут быть действительно полезными. Трое из четырех потребителей в США, которые работают с финансовым консультантом, сказали, что в результате этих отношений они стали более уверенными в своем финансовом будущем. Учтите этот факт: профессиональный финансовый совет может добавить от 1,5 до 4% доходности портфеля в долгосрочной перспективе. Это убедительно. И третья статистика, которой я поделюсь, Кен, заключается в том, что люди, получающие советы, имеют как минимум на 25% больше активов, чем люди, не получающие консультации.Так что, если это не случай для совета, я не знаю, что это такое.

Бентсен: Это действительно убедительная статистика. В заключение, какой ваш главный совет для тех, кто думает, стоит ли инвестировать свои деньги?

Селла: Готов поспорить, Кен, это довольно просто. Не ждите, начните сегодня. Для начала начните с минимальной суммы, но важно выработать привычку откладывать деньги как можно скорее. И затем хороший финансовый консультант может помочь вам сделать эти начальные шаги и действительно помочь вам понять все ваши варианты, чтобы, когда вы начнете инвестировать, это было основано на ваших личных целях.

Бентсен: Отлично. Что ж, Кен, всегда приятно поговорить с тобой на эти темы, и я благодарю тебя за участие в сегодняшнем подкасте.

Кен Бентсен : А теперь мы продолжим наш разговор об индивидуальном инвесторе с выводами из нового захватывающего исследования об инвесторе из США. Я хотел бы поприветствовать нашего следующего гостя, Дэна Квенара, который является президентом и генеральным менеджером отдела данных и аналитики компании Broadridge и чья команда подготовила исследование.Дэн, добро пожаловать в подкаст SIFMA.

Дэн Квенар : Привет, Кен. Для меня большая честь быть частью серии подкастов SIFMA, и я очень ценю вас за то, что вы нашли время. Спасибо, что пригласили меня.

Бентсен : Итак, это исследование буквально только что вышло из печати и содержит очень интересную информацию. Может быть, для начала, и мы можем пройтись туда-сюда, может быть, просто выложить рамки исследования. Чего вы все в Бродридже пытались достичь? Данные просто невероятные, которые там есть.

Квенар : Да, спасибо. Мы очень, очень взволнованы исследованием. Исследование Бродриджа является довольно новым, и я бы назвал его исследованием, основанным на фактических данных, и сравнил бы его с вашим традиционным опросом. Чего мы не сделали, так это не пошли субботним днем ​​в торговый центр с блокнотами и не задавали людям вопросы, надеясь, что они что-то помнят. Что мы сделали, так это проанализировали миллиарды и миллиарды точек данных. Данные исследования представляют около 44 миллионов долларов США.домохозяйств, что составляет почти треть всех домохозяйств США. Итак, в этих домохозяйствах мы видим около 67 миллионов инвесторов. Таким образом, это инвесторы, которые специально инвестируют в паевые инвестиционные фонды, ETF и акции, и в совокупности их активы составляют около 7 триллионов долларов. И поэтому это инвесторы, которые вкладывают средства через финансовых посредников, держащих налогооблагаемые счета и IRA.

Да, я думаю, это важно. Важно отметить, что многие исследования, которые вы видите, сосредоточены на широком инвестиционном портфеле, включая счета с установленными взносами, такие как 401ks, 403bs и тому подобное, которые важны.Но иногда это теряется в дискуссиях о дискреционных инвестициях или облагаемых налогом инвестиционных счетах. Вы также рассматривали в исследовании различные группы инвесторов. Таким образом, вы смотрели на массовый рынок, массовые богатые и состоятельные люди. А потом вы посмотрели на тенденции разных поколений. Так что, возможно, углубитесь в некоторые из них.

Да, поэтому у нас была возможность сегментировать данные разными способами. И мы очень довольны некоторыми полученными результатами.В частности, поэтому, когда вы отступаете, есть пара вещей, о которых нужно подумать, когда вы смотрите на результаты. Всегда происходят две вещи, и они связаны, но не связаны напрямую. И вот что делает рынок. Итак, за данными рынок идет вверх, а рынок идет вниз. И еще есть то, что инвестор и консультант делают либо в ожидании, либо в ответ на рынок. Так что всегда есть два эффекта, которые происходят. И поэтому вы можете увидеть рост активов. Это потому, что на рынок пришло больше денег, или потому, что рынок вырос? Так что это вещи, которые мы отодвинули на задний план и попытались поместить все, что мы делали, в контекст общего рынка.

Несколько вещей, которые мы рассмотрели, это то, как активы менялись с течением времени, и период времени, который мы рассмотрели, включал данные за 2017, 18, 19 и затем до середины 20. Мы дополним наш набор данных новым исследованием, которое выйдет примерно в середине года, а также оставшейся частью набора данных за 2020 год. Поэтому нам было интересно посмотреть, как изменились активы домохозяйств, и нам также было интересно посмотреть, как кризис COVID повлиял на инвестиции. Итак, если вы посмотрите на период с 17-го по 20-й год, то увидите, что средние активы домохозяйства выросли примерно с 56 000 до 59 000 долларов.И не все сегменты поколений одинаково адаптировались к кризису COVID. И поэтому, если вы посмотрите, в частности, на поколения бумеров и молчаливых, они не достигли своего уровня до COVID или не превышали его, в то время как поколение X и миллениалы к середине 2020 года все еще не вернулись к своим уровням до COVID. Так что это некоторые вещи, которые мы действительно хотим посмотреть в будущем.

Бентсен : Чему вы могли бы это приписать?

Cwenar : Вы знаете, это может быть, и опять же, мы действительно надеемся углубиться в это, и я думаю, что есть пара вещей, которые приходят на ум, и мы их рассмотрим.Во-первых, у молодых людей, как правило, более агрессивно распределены портфели, и поэтому у них мог быть портфель, который, возможно, изменился больше в ответ на падение рынка в начале прошлого года. Кроме того, может возникнуть эффект, когда люди будут нуждаться в активах, чтобы на самом деле жить, если их рабочие места будут упразднены. Таким образом, в дополнение к простому инвестированию происходит множество фоновых эффектов.

Бентсен : Какие идеи мы можем извлечь из различных сегментов поколений помимо этого?

Cwenar : Мы всегда искали «ага»-моменты, и пара, которая особенно проявилась, была растущей важностью миллениалов.Миллениалы увеличились за период, который мы изучали, не только с точки зрения количества инвесторов, но и с точки зрения фактической доли активов, которые они инвестируют. В частности, мы увидели, что доля активов удвоилась, хотя и была небольшой, но увеличилась примерно с 2% от общего количества изученных нами активов до примерно 4%. Это линия тренда, на которую вы должны обратить внимание. Нас также интересовал очень резкий рост использования акций миллениалами. Например, если вы посмотрите только на период с 2019 по середину 2020 года, мы увидим, что акции стали значительной частью портфелей миллениалов.Они выросли примерно с 23% до примерно 31%. Мы также наблюдали увеличение капитала в сегменте Gen X. И поэтому акции, безусловно, становятся все более и более популярными.

Бентсен : Я подумал, что это очень интересно. Еще одна вещь, на которую вы указываете, — это рассмотрение линий тренда в различных классах владения активами или различий, особенно при рассмотрении того, что происходит с массовым рынком и тенденциями роста на рынках массового изобилия.

Cwenar : Да, массовый рынок — это то, что я думаю, это возможность для советников и брокерских платформ.И я думаю, что это был еще один момент «ага» для нас, это растущее влияние массового рынка, мы могли бы назвать это демократизацией инвестирования. Мы видели, как массовый рынок рос с точки зрения как количества инвесторов, так и активов, определяемых массовым рынком.

Так что же такое масс-маркет? Массовый рынок был самым низким уровнем активов, который мы рассматривали. Думайте о массовом рынке как об инвесторе с портфелем менее 100 000 долларов, которым можно управлять через посредника. Принимая во внимание, что массовые богатые были от 100 000 долларов до примерно миллиона, а с высоким состоянием — миллион и более.Когда мы смотрим на растущее число участников, подпадающих под эту категорию, нам было особенно интересно отметить, что это новые люди, приходящие на рынок, в частности новые учетные записи, но основная часть этого роста — это новые люди, приходящие на рынок. рынка в качестве инвесторов, что очень обнадеживает. Когда вы углубляетесь в масс-маркет, нам было интересно понять, кто такой масс-маркет.

Мы изучили географию массового рынка и обнаружили, что большая часть самого крупного географического региона массового рынка — это Юг.Если вы объедините Юг со Средним Западом, более 50% массового рынка находится в этих двух регионах. Также интересно отметить, что это, как правило, более молодые люди — более 50% — если объединить миллениалы с поколением X, более 50% массового рынка попадают в эти две возрастные когорты.

Бентсен : Это было интересно — после публикации этого исследования на этой неделе появились первоначальные данные переписи населения 2020 года. Конечно, Юг имел огромный рост по сравнению с другими юрисдикциями или регионами, я должен сказать.Есть ли там корреляция или нет, об этом интересно подумать.

Еще одна вещь, которая мне показалась интересной, это посмотреть на найденные вами каналы инвестирования, как с точки зрения массового рынка, так и с точки зрения массового изобилия. Кроме того, использование брокеров-дилеров для поиска своего советника не является частью телеграфного агентства. Но, в частности, по сравнению с онлайном, это, безусловно, приличная доля, но, возможно, это своего рода разрушение стереотипа о том, что миллениалы живут только онлайн — данные совсем этого не показывают.

Cwenar : Да, и я думаю, что еще одним моментом «ага» для нас было то, что вы можете очень легко поверить из заголовков на рынке, что молодые люди делают все в Интернете. Они, безусловно, могут быть очень опытными пользователями технологий, но было интересно отметить, что канал между брокерами и дилерами занимал очень важное место. Так что это правда, что молодые люди работают с консультантами. Они также, как правило, имеют учетные записи на своих самостоятельных платформах. Вы должны иметь в виду, что многие из этих людей имеют несколько способов управления своими деньгами.Важно иметь в виду, что консультант по-прежнему играет очень важную роль в управлении деньгами молодых людей, и со временем у них будет больше денег.

Бентсен : Вы упомянули о тенденциях на фондовом рынке, что мне показалось очень интересным. Вы также указали на смещение класса акций от класса А к институциональным акциям, а затем снова — возможно, что-то, может быть, не такое «ага» — но рост ETF. Как бы вы оценили линии тренда, которые вы там увидели?

Cwenar : Есть пара интересных историй, которые, я думаю, вытекают из этого, и это то, что огромное внимание уделяется стоимости.И вы видите это с использованием институциональных классов акций, и вы видите это с тенденцией к более широкому использованию продуктов ETF. Есть пара вещей, о которых стоит подумать. Я думаю, что фидуциарный стандарт жив и здоров. Если вы вернетесь, возможно, даже на дюжину лет назад, вы увидите, что, вероятно, в основном это были домохозяйства с высоким уровнем дохода, которые пользовались преимуществами более низкой стоимости инвестирования через институциональные классы акций, и мы видели рост институциональных классов акций при каждом уровне благосостояния. уровень, что замечательно видеть, что люди могут воспользоваться менее дорогими классами акций.В то же время наблюдается явное стремление к более широкому использованию биржевых продуктов, поскольку ETF имеют некоторую налоговую эффективность, ETF имеют некоторые преимущества в стоимости, ETF имеют преимущество в скорости, вы можете покупать и продавать их, как акции. Итак, это линии тренда, которые мы отслеживаем в течение некоторого времени, и я думаю, вы увидите дальнейшее использование таких продуктов.

Бентсен : Вы немного коснулись этого, возвращаясь к миллениалам, представляющим быстрорастущий сегмент, ваши данные показывают, очевидно, реальность дуги времени.Миллениалы набирают обороты в довольно приличном темпе по мере того, как движется Молчаливое поколение. Что вы интерпретируете из данных? Является ли это передачей богатства из поколения в поколение?

Cwenar : Да, я думаю, что мы начинаем видеть, когда вы смотрите на некоторые демографические данные и сдвиги, я думаю, вы начинаете видеть в данных некоторую передачу богатства между поколениями. Мы внимательно рассмотрим это, когда очень скоро обновим наше исследование здесь, и мы будем отслеживать это с течением времени. Мы видим, что только с точки зрения количества инвесторов по сегментам, мы видим активы по сегментам, мы видели как высокую чистую стоимость, так и молчаливое поколение, которое, похоже, больше склоняется к активам, ориентированным на более молодое население.Это будет что-то интересное для отслеживания. Мы говорили об этом на протяжении десятилетий, я думаю, мы начинаем видеть, как это происходит, и поэтому людям очень важно знать об этом.

Бентсен : Что еще нам следует ожидать от команды Broadridge в связи с этим исследованием и рынком розничных инвестиций?

Cwenar : Думаю, вы уже упомянули, что новые данные переписи вышли. И поэтому мы будем применять некоторые из них в качестве фонового анализа и учитывать, что мы очень рады смотреть на вторую половину 20-го года.К середине года вы увидите здесь пару вещей. Мало того, что у нас будет полный набор данных за 2020 год, который даст нам довольно актуальное сравнение по годам, чтобы продолжить наши тенденции, с 17-го, 18-го, 19-го, 20-го годов, но мы собираемся сравнить временной отрезок. первой половины 20-х – второй половины 20-х гг. Когда вы думаете о некоторых основных заголовках, о COVID-19 в первой половине, у нас были выборы во второй половине, и поэтому будет действительно интересно посмотреть, что произошло, на более подробном и детальном уровне.И это довольно захватывающе. Мы собираемся продолжать смотреть на использование инструментов, мы наблюдали довольно долгое время, долгосрочную тенденцию и сосредоточимся на стоимости. И я думаю, что вы увидите очень продолжающуюся линию тренда роста ETF, я думаю, вы увидите еще больший рост капитала. И это все вещи, которые мы будем изучать более подробно. И вы снова упомянули о передаче богатства от поколения к поколению.

Бентсен : Отлично. И полный обзор, о котором мы говорили сегодня, теперь доступен на сайте Broadridge?

Cwenar : Это верно, вы можете найти это несколькими способами.Вы можете найти наш пресс-релиз, который только что вышел в объявлении об опросе, есть ссылка для загрузки опроса, вы также можете перейти на www.broadridge.com/us-investor-insights, и вы сразу получите исследование. Итак, есть несколько способов добраться до него. Но, пожалуйста, посмотрите и дайте нам обратную связь.

Бентсен : Отлично. Дэн, большое спасибо, что уделили нам немного времени. Мы с нетерпением ждем следующей части работы, которая выйдет, и, возможно, мы сможем снова собраться вместе и обсудить это.

Квенар : Мы бы с удовольствием. Я думаю, что есть много интересных, захватывающих вещей, чтобы выйти. Спасибо, что нашли время сегодня.

Бентсен : Отлично, спасибо. Чтобы узнать больше о SIFMA и обо всем, что мы делаем для изучения индивидуальных инвесторов, посетите sifma.org.

Кеннет Э. Бентсен-младший — президент и главный исполнительный директор SIFMA, представителя национальной индустрии ценных бумаг. Он также является главным исполнительным директором Глобальной ассоциации финансовых рынков (GFMA).

Кен Селла возглавляет Группу клиентских стратегий Эдварда Джонса, в которую входят подразделения фирмы, занимающиеся маркетингом, продуктами, исследованиями и торговлей, а также решениями. Он входит в состав Исполнительного комитета Эдварда Джонса и Совета директоров SIFMA.

Дэн Квенар является партнером-основателем компании Broadridge’s Access Data, ведущего поставщика решений для управления корпоративными данными и отчетности в сфере финансовых услуг.

Индивидуальные инвесторы исследованы

  • СИФМА

    Кто владеет акциями в Америке

  • Изучать

    Бродридж: Взгляд на американского инвестора

  • Исследование

    SIFMA-Cerulli Associates: использование финансовых консультантов частными инвесторами

    По заказу SIFMA исследование «Использование финансовых консультантов отдельными инвесторами», проведенное Cerulli Associates, исследует отношения между индивидуальными инвесторами, определяемыми как домашние хозяйства с инвестиционными активами на сумму от 100 000 до 1 000 000 долларов, и их финансовыми консультантами.

  • Пенсильвания + Стена

    Rising Tides: рынки капитала США позволяют семьям инвестировать в Америку и экономить на финансово надежном будущем

    Рынки капитала США — это место, где люди — индивидуально и коллективно через пенсионные фонды и взаимные фонды — вкладывают свои сбережения в поисках прибыли. Вкладывая свой капитал в работу на наших рынках, они инвестируют в компании, продвигающие инновации. Они также инвестируют в государственную и местную инфраструктуру, такую ​​как дороги, школы и больницы.В совокупности их сбережения способствуют экономическому росту и созданию рабочих мест. И, как обсуждалось в недавнем отчете SIFMA Insights «Кто владеет акциями в Америке», сегодня многие американцы владеют акциями.

Счета индивидуальных инвесторов | Плющ инвестиционных советников

Счет инвестора может быть открыт только через зарегистрированного финансового специалиста. После того, как ваш счет предлагает множество услуг, призванных упростить управление вашими инвестициями.Конечно, ваш финансовый специалист — ваш лучший ресурс, который может дать вам совет по работе со счетом и помочь убедиться, что ваши решения соответствуют вашему долгосрочному финансовому плану.

Доступ к вашей учетной записи в Интернете

После того, как вы зарегистрировались для доступа к учетной записи в Интернете, вы можете управлять своими учетными записями через наш веб-сайт в своем удобство.

Управление вашей учетной записью

Узнайте о своих инвестиционных возможностях и о том, как покупать, продавать и обменивать акции.Обновите свою личную информацию и воспользуйтесь другими услугами учетной записи.

Формы

Доступ к формам, которые позволят вам обновлять информацию или добавлять и изменять услуги в вашей учетной записи.

Popular Forms
Форма погашения
Форма вывода IRA / ESA
Форма экспресс-транзакции

Налоговый центр

Доступ к ценной налоговой информации, включая формы, даты рассылки и другую связанную информацию которые могут помочь вам в подготовке налоговых деклараций по федеральному налогу и налогу штата.

Спонсор плана Connect

Plan Sponsor Connect — это инструмент, обеспечивающий администраторам планов и владельцам малого бизнеса круглосуточный доступ к управлению групповыми планами через Интернет.

Основные характеристики:

  • Круглосуточный доступ к плану
  • Просмотр или обновление распределения участников в режиме реального времени
  • Выпуск списков через передачу ACH
  • Управление информацией о компании
  • Отчеты об уровне плана доступа
Запросить доступ к Plan Sponsor Connect
План доступа Спонсор Connect
Руководство пользователя Plan Sponsor Connect
Форма банковской информации для спонсоров плана
Форма подачи платежа Plan Sponsor Connect

Глобальный опрос индивидуальных инвесторов Natixis за 2021 год

Пандемия стала таким же стресс-тестом для личных финансовых планов, как и для мировой экономики.Несмотря на то, что большинство инвесторов говорят, что они не пострадали напрямую от финансового кризиса, который многие испытали во время пандемии, опрошенные говорят, что у Covid есть явные выводы.

Ключевые финансовые уроки
Когда их спрашивают, чему они научились, большинство указывает на фундаментальные проблемы личных финансов, которые помогут им лучше подготовиться к будущему кризису. Более четырех из десяти (43%) говорят, что поняли, как важно контролировать свои расходы. Этот урок сильнее всего прочувствовали люди в Латинской Америке, в том числе в Колумбии/Перу (64%), Аргентине/Уругвае (62%), Чили (58%) и Мексике (58%).

Помимо управления своими расходами, трое из десяти говорят, что они также осознали важность наличия сбережений на случай непредвиденных обстоятельств. Этот момент планирования, который идет рука об руку со страхом столкнуться с большими непредвиденными расходами, наиболее непосредственно ощутили инвесторы в Таиланде (55%), Колумбии/Перу (53%) и Мексике (50%) — во всех странах, где число лиц, сообщивших о потере дохода домохозяйства во время пандемии, было значительно выше среднего.

Но этот урок применим не только к тем, кто потерял доход.На самом деле четверо из десяти опрошенных как в Сингапуре, так и в США заявили, что они больше осведомлены о необходимости сбережений на случай чрезвычайных ситуаций. Число потерявших доход было ниже среднего в обеих странах [США (14%), Сингапур (21%)].

Ключевые уроки инвестирования
Наряду с этими важными вопросами планирования, люди также усвоили важные уроки инвестирования. Чаще всего инвесторы называли необходимость избегать эмоциональных инвестиционных решений (29%) ключевым уроком прошлого года.

Учитывая, что пандемия вызвала как самый быстрый спад на рынке, так и самое быстрое восстановление за всю историю, инвесторы могли усвоить урок одним из двух способов: те, кто рано запаниковал и вытащил активы, могли заплатить цену, упустив двузначную доходность. , в то время как те, кто остался на месте, возможно, были вознаграждены за свое терпение. Поскольку инвесторы сообщают о средней доходности на 12,5% выше инфляции в 2020 году, похоже, что многие извлекли уроки из положительного подкрепления.

Инвесторы также сообщают, что пандемия продемонстрировала необходимость лучше понимать риски в своих портфелях (25%).Учитывая их стремление к безопасности и неприятие рыночных потрясений, внезапные всплески волатильности, наблюдавшиеся в марте 2020 года, могли стать практическим опытом. Эти уроки больше всего нашли отклик у инвесторов в Сингапуре (41%), Тайване (40%), Китае (36%), Таиланде (35%) и Гонконге (34%).

Взгляд в прошлое — 20/20:
Уроки, извлеченные из пандемии

Личные финансы

43%

Контролировать свои расходы

30%

Наличие сберегательного счета на случай непредвиденных обстоятельств

23%

Наличие плана недвижимости
(e.g., страхование жизни, завещание, долгосрочный уход и т. д.)

23%

Понимание роли, которую я играю в общей финансовой картине моей семьи

Инвестирование

29%

Избегание эмоциональных инвестиционных решений

25%

Понимание риска в моем портфеле

24%

Ребалансировка моего портфеля

15%

Взвешивание налоговых последствий моих инвестиционных решений

 

Одним из наиболее мрачных напоминаний о реальной стоимости пандемии является то, что 51% инвесторов в Мексике и 44% инвесторов в Колумбии и Перу заявили, что этот опыт продемонстрировал важность наличия плана недвижимости.

Адаптация инвестиционных привычек
Учитывая их успех в 2020 году, неудивительно, что 40% говорят, что они не вносили изменений в свои инвестиционные счета из-за Covid. Но это также означает, что большинство (60%) внесли некоторые изменения.

Миллениалы оказались наиболее склонными к адаптации. Фактически, 74% этой группы сообщили о некоторых изменениях. Как группа, они с большей вероятностью увеличили свои инвестиции в результате пандемии (23% против 19% в целом), активизировали свою онлайн-торговлю (32% против 10%).23% в целом) и увеличить торговую активность через своего советника (24% против 18% в целом). Даже когда они увеличили торговлю, менее 10% (9% против 5% в мире) заявили, что открыли маржинальные счета, которые могли бы финансировать эти усилия.

Единственным большим исключением из этих данных являются миллениалы в США, где сочетание более легкого доступа к трейдингу с помощью таких сервисов, как Robinhood, и диких акций мемов, таких как GameStop, по-видимому, оказало влияние. Более четырех из десяти (43%) миллениалов в США говорят, что активизировали онлайн-торговлю; 31% сказали, что они больше торговали со своим советником.Эта группа почти в два раза чаще, чем другие американские инвесторы, открывала маржинальный счет (13% против 7%).

Но не все было радужно для этого поколения. Несмотря на то, что они, скорее всего, увеличили инвестиции и торговую активность, миллениалы также чаще снимали средства со сберегательных и инвестиционных счетов (24% против 19%). 12%, которые потеряли работу или бизнес хотя бы на часть года из-за Covid.

Миллениалы больше всего изменили свои инвестиционные привычки

Без изменений

40%

26%

37%

53%

Повышение торговой активности (напрямую/через онлайн-платформу)

23%

32%

24%

16%

Увеличение торговой активности (через моего советника)

18%

24%

18%

13%

Увеличение взносов в пенсионный план

11%

15%

12%

6%

Уменьшение взносов в пенсионный план

10%

13%

11%

8%

Снятие средств со сберегательных и инвестиционных счетов

19%

24%

20%

16%

Открыт маржинальный счет

5%

9%

6%

3%

Вложено больше

19%

23%

21%

15%

 

Индивидуальный инвестор и влияние выходных на JSTOR

Абстрактный

Хорошо известно, что по понедельникам доходность акций в среднем отрицательна.Тем не менее, менее известно, что этот вывод в значительной степени является следствием результатов предыдущих торговых сессий. Когда доходность пятницы отрицательна, доходность понедельника отрицательна почти в 80% случаев со средней доходностью -0,61%. Когда доходность пятницы положительна, средняя доходность следующего понедельника положительна и составляет 0,11 процента. Эта взаимосвязь сильнее, чем для любой другой пары торговых дней, и наиболее остра в малых и средних компаниях. Торговое поведение отдельных инвесторов, по-видимому, является, по крайней мере, одним из факторов, влияющих на эту модель.Индивидуальные инвесторы более активно продают акции по понедельникам, особенно после плохих новостей на рынке.

Информация о журнале

Журнал финансового и количественного анализа (JFQA) публикуется раз в два месяца в феврале, апреле, июне, августе, октябре и декабре Школой бизнеса Майкла Дж. Фостера при Вашингтонском университете в сотрудничестве с Университетом штата Аризона WP Carey. Школа бизнеса и Университет Северной Каролины в бизнес-школе Кенана-Флаглера Чапел-Хилл.JFQA публикует теоретические и эмпирические исследования в области финансовой экономики. Темы включают корпоративные финансы, инвестиции, рынки капитала и ценных бумаг, а также количественные методы, имеющие особое значение для финансовых исследователей.

Информация об издателе

Cambridge University Press (www.cambridge.org) — издательское подразделение Кембриджского университета, одного из ведущих мировых исследовательских институтов, лауреата 81 Нобелевской премии. Издательство Кембриджского университета согласно своему уставу стремится как можно шире распространять знания по всему миру.Он издает более 2500 книг в год для распространения в более чем 200 странах. Cambridge Journals издает более 250 рецензируемых академических журналов по широкому спектру предметных областей, как в печатном виде, так и в Интернете. Многие из этих журналов являются ведущими академическими изданиями в своих областях, и вместе они образуют один из наиболее ценных и всесторонних исследовательских корпусов, доступных сегодня. Для получения дополнительной информации посетите http://journals.cambridge.org.

Индивидуальный инвестор | Madison Funds

Почтовый ящик 219083
Канзас-Сити, MO64121-9083
800.877,6089

2022Madison Funds — Все права защищены

Madison Funds не являются депозитами или обязательствами какого-либо финансового учреждения и не гарантируются им, а также не застрахованы на федеральном уровне, поэтому они могут обесцениться.

Этот сайт не представляет собой предложение ценных бумаг дистрибьютором в какой-либо юрисдикции, в которой такое предложение не может быть сделано на законных основаниях. Фонды Madison не должны продаваться в Европе или странах-членах Европейского Союза.

Madison Asset Management, LLC не предоставляет инвестиционные консультации непосредственно акционерам Madison Funds. Материалы на этом веб-сайте носят исключительно информационный характер и не должны восприниматься как инвестиционная рекомендация или совет любого рода (будь то беспристрастный или иной).


Мэдисон и/или Мэдисон Инвестментс — это объединяющее торговое наименование компаний Мэдисон Инвестмент Холдингс, Инк., Мэдисон Эссет Менеджмент, ООО и Мэдисон Инвестмент Эдвайзерс, ООО, которое также включает офис Мэдисон Скоттсдейл.Madison Funds распространяется компанией MFD Distributor, LLC. Мэдисон зарегистрирован в качестве инвестиционного консультанта в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. MFD Distributor, LLC зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США в качестве брокера-дилера и является членом Регуляторного органа финансовой индустрии (www.finra.org). Главный офис каждой из перечисленных выше фирм: 550 Science Drive, Madison, WI 53711. Бесплатный номер Madison: 800-767-0300.

Для получения более полной информации о Madison Funds , включая сборы и расходы, получите проспект у своего финансового консультанта, позвонив по телефону 800.877.6089 или нажав на проспект и отчеты, чтобы просмотреть или загрузить копию.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

©2019. Все права защищены. Полное или частичное копирование материалов сайта без указания источника запрещено